Analiza generală a sectorului bancar

în anul 2007

Chişinău 2008
 Analiza sectorului bancar 2007

Sectorul bancar reprezintă componenta cea mai importantă a pieţei financiare din
Republica Moldova. Deficitul de resurse accesibile pentru agenţii economici, majorarea
cererii la produsele bancare precum şi creşterea gradului de intermediere financiară au
reprezentat condiţiile principale ale creşterii sectorului bancar.

În pasajele imediat următoare vom încerca să punctăm cele mai marcante aspecte ale
anului 2007.
 Gradul de intermediere financiară (raportul dintre creditele acordate populaţiei şi
agenţilor economici şi valoarea produsului intern brut) în anul 2007 a constituit 38%,
fiind în creştere în comparaţie cu anii 2006 şi 2005, când valoarea coeficientului
atingea 30% şi 26% respectiv.
Cu toate că sistemul financiar s-a dezvoltat şi întărit, Moldova este în urma celorlalte ţări din
Europa Centrală şi de Est în ceea ce priveşte intermedierea financiară. Astfel pentru noile
state membre ale UE valoarea coeficientului atinge 52,2% din PIB si, respectiv, 103,9% din
PIB, pentru statele din Zona Euro.
 Activele din sistemul bancar au atins o valoare de 31,8 mlrd. lei, majorându-se
pe parcursul anului cu 39,9% sau cu 9 mlrd. lei.
Volumul depozitelor atrase a crescut cu 34% şi a constituit 23,08 mlrd. lei, semnificativă
este creşterea ponderii depozitelor persoanelor fizice în total depozite, de la 53,59% în 2006
la 61,1% la sfârşitul anului 2007, aceasta având la bază fluxul în creştere a transferurilor
din străinătate care a atins 1,2 mlrd. dolari americani.
Portofoliul de credite acordate în sistemul bancar în anul 2007 a cumulat 20,75 mlrd. lei,
fiind în creştere cu 50% faţă de anul trecut, cel mai dinamic au crescut creditele de
consum, a căror pondere în total credite s-a majorat de la 9,2% la 14,06% şi creditele
acordate pentru construcţie, imobil şi dezvoltare care constituie 12,76% din total
credite acordate de sistem, +2,18 p.p. comparativ cu 2006. Creditele acordate
agriculturii şi industriei alimentare din contra s-au redus cu 4,81 p.p. înregistrând o
cotă de 13,85%, dovadă a unei politici creditare mai rezervate a bancherilor faţă de aceste
sectoare.
Numărul de salariaţi din sectorul bancar a constituit la sfârşitul anului 2007 aproape 10
000 angajaţi, iar salariul lunar din sectorul financiar bancar a rămas cel mai înalt pe
economie, atingând 4 500 lei. Valoarea activelor revenite la un angajat s-a majorat cu
28,97%, atingând 3,25 mil. lei la sfârşitul anului 2007.
 Cota investiţiilor străine în capitalul băncilor moldoveneşti a atins o valoare de
71,88%, la finele anului 2007, în creştere cu 9,21 p.p. faţă de anul 2006, un record
absolut pentru întreaga istorie a sistemului bancar moldovenesc.
Printre investitorii străini care participă la formarea capitalului băncilor Republicii Moldova
sunt bănci din Italia, România, Franţa, precum şi Banca Europeană de Reconstrucţie şi
Dezvoltare şi investitori corporativi din Austria, Germania, Slovenia, SUA, Rusia, etc.
Anul 2007 a fost marcat de schimbări semnificative în structura proprietarilor mai multor
bănci din Republica Moldova, dar cel puţin în cazul a două dintre acestea schimbarea a avut
un caracter deschis.
Astfel, grupul francez Societe Generale a achiziţionat în două etape peste 95 la sută din
acţiunile Mobiasbancă (70,57% în luna ianuarie şi 24,78% în luna mai), pentru care a plătit
424,1 milioane lei. Iar fondul de investiţii austriac Vienna Capital Partners a achziţionat
100% din acţiunile Unibank de la fostul proprietar, banca rusească Petrocomerţ,
 În 2007 majoritatea băncilor din Moldova au operat majorări ale capitalului
social cu câteva zeci sau, în unele cazuri, chiar cu câteva sute de milioane de lei,
prin efectuarea emisiunilor suplimentare de acţiuni. Această tendinţă a băncilor de a-
şi spori capitalul se evidenţiază mai ales începând cu a doua jumătate a anului 2007.
Majorările de capital, de regulă, cresc capacităţile de finanţare a băncilor, le acordă o
libertate mai mare în activităţile de creditare, prin posibilitatea de a oferi credite în volum
mai mare şi pe termene mai îndelungate.
2
 Analiza sectorului bancar 2007

Astfel, cea mai mare majorare a capitalului social a fost înregistrată în cazul Eximbank
Gruppo Veneto Banca, în sumă de 250 mil. de lei. După majorare, capitalul social al băncii
constituie 635 milioane lei poziţionând banca italiană ca lider al sectorului la acest capitol.
O majorare mai modestă a capitalului social, dar la fel de importantă, a fost anunţată de
FinComBank. În rezultatul emisiei acţiunilor ordinare capitalul statutar al băncii a crescut la
valoarea de 129,5 mil. lei – oferind băncii poziţia a 4-a după valoarea indicatorului
respectiv. Iar importanţa acestei emisii a fost marcată de subscrierea la aceasta a Horizon
Capital, companie de gestiune a fondurilor de investiţii directe: Emerging Europe Growth
Fund (EEGF) şi Western NIS Enterprise Fund (WNISEF) dispunând de circa 280 mil. dolari
americani. În afară de sectorul financiar, Horizon Capital gestionează şi participaţia
deţinută de WNISEF în cadrul Glass Container Company S.A. (industria sticlei) şi cea a EEGF
în cadrul Natur-Bravo S.A. (sector agroalimentar).
În luna decembrie a anului 2007 Banca Socială a fost cea care a efectuat o emisie
suplimentară de acţiuni în sumă de 7,4 mil. lei, la care au subscris acţionari ai băncii. După
această emisiune capitalul social al băncii constituie 65 mil. lei – plasând banca pe locul 6.
În noiembrie 2007, Adunarea generală a acţionarilor InvestPrivatBank a aprobat decizia
cu privire la majorarea capitalului social cu 20 mil. lei, până la 110 milioane lei, iar la
începutul anului curent această majorare a fost efectuată. Structura acţionariatului băncii a
rămas practic neschimbată.
Acţionarii Mobiasbancă la Adunarea extraordinară din decembrie 2007 au aprobat
hotărârea cu privire la majorarea capitalului băncii. Acţionarii băncii au hotărât să efectueze
a VII-a emisiune de acţiuni. Acţiunile vor fi plasate prin intermediul unei emisiuni închise
până la 30 mai 2008. Capitalul statutar al Mobiasbancă la momentul luării deciziei
constituia 71,1 mil. lei, iar majorarea preconizată va ridica mărimea capitalului la cca. 251,4
mil. lei (+180,3 mil. lei). Tot în decembrie 2007, mai devreme de Adunarea extraordinară
menţionată Consiliul de Directori al Băncii Europene pentru Reconstrucţie şi Dezvoltare a
hotărât să participe în capitalul social al Mobiasbancă prin subscrierea la 8,84% în acţiunile
noi emise de bancă.
Totodată, majorarea capitalului de către băncile care au reuşit să atragă acţionari străini,
inclusiv din domeniul financiar, mai are ca scop şi pregătirea lor pentru restructurările ce
urmează a fi efectuate. Creşterea capitalului social permite, de asemenea, acestor bănci să
se repoziţioneze pe piaţa bancară autohtonă.
 În decembrie 2007, jucătorii din sector au primit în rândurile sale un nou operator.
ProCredit Bank a obţinut licenţa pentru dreptul de a desfăşura activităţi financiare.
Banca a fost fondată cu un capitalul social de 120 mil. lei.
Acţionarii fondatori ai ProCredit Bank sunt ProCredit Holding AG, Germania (90%) şi
Stichting DOEN-Postcode Loterij/Sponsor Loterij/BankGiro Loterij, Olanda (10%). ProCredit
Bank face parte din grupul băncilor ProCredit, prezente în 21 de ţări de pe 3 continente
(Europa de Est, America Latină şi Africa).
Chiar dacă s-a vehiculat cu ideea precum că, ProCredit Bank va fi lansat pe baza
organizaţiei de microfinanţare ProCredit, BNM a considerat că banca nu ar trebui să preia
portofoliul de credite al organizaţiei de microfinanţare şi deci să-şi asume riscurile legate de
acesta, ci să-şi creeze propriul portofoliu din mijloacele pe care urmează să le atragă. Astfel,
la moment cele două instituţii funcţionează în paralel.
 În ultima perioadă sectorul bancar tot mai mult intră în vizorul băncilor
comerciale străine. Bănci din România, Turcia, Rusia, Ucraina şi alte ţări văd
sectorul bancar autohton ca o ţintă de extindere regională în cadrul strategiilor sale
de dezvoltare.
Banca română Banca Transilvania (BT) a anunţat că la adunarea generală a acţionarilor
din aprilie 2008 urmează să adopta planul de dezvoltare în Republica Moldova, după care
vor fi iniţiate procedurile legate de deschiderea sucursalei sale. BT intră în primele patru
instituţii bancare din România după valoarea activelor, care au crescut anul trecut cu 71%,
până la 3,84 mlrd. EUR. În prezent banca are una dintre cele mai mari reţele cu 421 de
filiale şi 5,5 mii angajaţi. Capitalizarea băncii constituie 1,55 mlrd. euro. BT este cea mai
3
 Analiza sectorului bancar 2007

mare bancă din România fără acţionar majoritar. Nu este exclus ca BT să se lanseze în
Moldova şi cu alte afaceri în sectorul financiar, cum ar fi leasing şi asigurări.
O altă bancă străină şi anume, banca investiţională turcească BankPozitif îşi manifestă
interesul faţă de piaţa bancară din Republica Moldova. BankPozitif nu este o bancă relativ
mare, deţinând o cotă mai mică de 1% în cadrul sistemului bancar turcesc. Interes însă,
prezintă intenţiile acţionarului său majoritar – Bank Hapoalim, care astfel îşi arată
interesul pentru sectorul bancar din Moldova. Bank Hapoalim a procurat 57,55% din
acţiunile BankPozitif în decembrie 2006, investind în aceasta, pe parcursul primelor 3 luni
ale anului 2007, circa 80 mln. EUR. Bank Hapoalim este liderul sectorului bancar din
Israel, cu o cotă de piaţă de cca. 30% şi o valoare a portofoliului de active de peste 171
mlrd. euro. BankPozitif ar putea să urmeze calea achiziţiei unui jucător din sectorul bancar
autohton sau să obţină licenţa de activitate pentru a se lansa pe piaţa serviciilor bancare a
Republicii Moldova.
Banca rusească Vnestorgbank (VTB) intenţionează, de asemenea, să se lanseze în
Republica Moldova în vederea finanţării şi susţinerii proiectelor energetice şi investiţionale
realizate de către Gazprom, INTER RAO EES precum şi alte companii ruseşti. În prezent
grupul VTB este prezent în 17 ţări ale lumii. Acţionarul majoritar al băncii (77,5%) este
guvernul rus. Activele grupului se ridică la 74,3 mlrd. dolari americani, iar portofoliul
agregat de credite constituie 46,3 mlrd. dolari americani. De menţionat este faptul că,
subiectul dat face parte din problematica moldo-rusă, examinată în context politic, inclusiv
la tema conflictului transnistrean, deci lansarea băncii ruseşti va fi direct condiţionată de
evoluţia relaţiilor Moldova-Rusia, precum şi de lansarea în final a proiectelor investiţionale
importante ale companiilor ruseşti în Republica Moldova.
Creşte constant şi interesul unei categorii aparte de operatori ai sistemului financiar, ce
desfăşoară indirect activitatea pe direcţia plasării resurselor financiare şi anume, băncile
internaţionale, băncile regionale, fonduri de investiţii şi microfinanţare.
Proiectele investiţionale sunt finanţate prin intermediul liniilor de credit deschise la băncile
comerciale sau prin intermediul companiilor locale specializate în consultanţă financiară. Din
lista operatorilor sus-menţionaţi fac parte: Banca Europeană pentru Reconstrucţie şi
Dezvoltare (BERD), Banca Europeană pentru Investiţii (BEI), Fondul European pentru
Europa de Sud Est (EFSE), Banca pentru Comerţ şi Dezvoltare a Mării Negre (BCDMN), ş.a.
În anul 2007 BERD a oferit Mobiasbancă un nou împrumut de 6 mil. dolari americani, iar
Banca Socială a primit o linie de credit de la 5 mil. euro. Banii fiind utilizaţi pentru creditarea
întreprinderilor mici şi mijlocii din Moldova.
În anul 2008 BERD va acorda o mare atenţie sectorului bancar şi financiar din Moldova.
Astfel, BERD preconizează să acorde Moldovei şi un credit de 70 mil. euro pentru
dezvoltarea sectorului bancar. Mijloacele creditului vor fi împărţite băncilor din Moldova,
pentru ca acestea să ofere ulterior credite ipotecare şi achiziţii în leasing în condiţii
avantajoase pentru populaţie. În cadrul acestui proiect BERD deja a acordat Eximbank
Gruppo Veneto Banca o linie de credit în valoare de 20 milioane dolari americani. Mijloacele
vor fi direcţionate pentru finanţarea întreprinderilor mici şi mijlocii din Moldova.
EFSE şi-a început activitatea în Republica Moldova în 2006. În 2007 EFSE şi Banca Socială
au semnat un acord creditar în valoare totală de 8 mil. euro, din care suma de 5 mil. euro,
pe termen de 5 ani va fi orientată spre finanţarea business-ului micro şi mic, iar suma în
valoare de 3 mil. EUR, pe termen de 10 ani va fi direcţionată spre finanţarea ipotecii. La fel
a fost semnat un acord de credit cu FinComBank, care a primit un împrumut pe termen de
5 ani, în mărime de 5 mil. dolari americani, care va fi îndreptat pentru finanţarea
întreprinderilor micro şi mici.
BCDMN, de asemenea, finanţează băncile din Republica Moldova. Trei instituţii bancare:
Banca Socială, Moldova-Agroindbank şi Mobiasbancă au semnat acorduri de împrumut cu
BCDMN. BCDMN va aloca pentru Mobiasbanca un credit în mărime de 5 mil. dolari
americani pe o perioadă medie (până la 5 ani) pentru creditarea întreprinderilor mici şi
mijlocii. Noul credit este o continuare a colaborării între cele două bănci, care a fost
începută în anul 2005 prin deschiderea pentru Mobiasbancă a unei linii de creditare în
mărime de 3 mil. euro pentru acordarea creditelor pe termen scurt companiilor
4
 Analiza sectorului bancar 2007

moldoveneşti, care realizează operaţiuni de export-import cu alte ţări – membre ale

BCDMN.
Acestea sunt la părerea noastră evenimentele care au marcat evoluţiile din sectorul bancar
în anul 2007.
În continuare vă invităm să urmăriţi cum sau poziţionat băncile moldoveneşti la diferite
capitole specifice dinamicii de dezvoltare a acestora.

Topuri bănci conform dinamicii de dezvoltare

1. Dinamica de creştere a activelor

Activele sistemului bancar pe parcursul anului 2007 s-au majorat de la 22,7 mlrd. MDL la
31,85 mlrd. MDL, cu 9,07 mlrd. MDL sau 39,9%. Ţinând cont de tendinţa înregistrată până
în prezent, creşterea activelor va fi finanţată preponderent de afluxurile de depozite noi şi
obţinerea veniturilor - semne ale unei activităţi bancare credibile şi eficiente.
Tabel 1. Dinamica de creştere a activelor băncilor comerciale din Republica
Moldova, 31/12/2006 - 31/12/2007
Creşterea de Creşterea Poziţia
Total active Total active la
la începutul de la ocupată de Modificarea
# Denumirea Băncii la 31/12/2007 31/12/2006
anului începutul la începutul poziţiei
(mii MDL) (mii MDL)
(mii. MDL) anului (%) anului
1. Moldova Agroindbank 6.888.609 4.712.709 2.175.900 46,2% 1 0
2. Victoriabank 4.106.942 2.634.438 1.472.504 55,9% 3 +1
3. Moldindconbank 3.647.924 2.356.287 1.291.637 54,8% 4 +1
4. Banca de Economii 3.049.045 3.484.035 -434.990 -12,5% 2 -2
5. Eximbank 2.715.119 1.376.177 1.338.942 97,3% 7 +2
6. Mobiasbanca 2.606.700 1.950.156 656.544 33,7% 5 -1
7. Banca Sociala 2.117.361 1.575.038 542.323 34,4% 6 -1
8. Fincombank 1.689.725 1.181.952 507.773 43,0% 8 0
9. BCR 1.445.474 815.109 630.365 77,3% 9 0
10. Investprivatbank 1.100.872 648.126 452.746 69,9% 11 +1
11. Energbank 1.057.605 680.435 377.170 55,4% 10 -1
12. Unibank 527.059 601.356 -74.297 -12,4% 12 0
13. Comertbank 381.458 288.507 92.951 32,2% 14 +1
14. Universalbank 322.712 292.110 30.602 10,5% 13 -1
15. EuroCreditBank 198.009 180.291 17.718 9,8% 15 0
Total 31.854.613 22.776.726 9.077.887 39,9%
Sursa: Datele băncilor comerciale

După ritmul de creştere a activelor liderul pieţei este Eximbank care în anul 2007 a
înregistrat o creştere cu 97,3%, până la 2,7 mlrd. MDL. Pe poziţia a II-a se clasează Banca
Comercială Română care a înregistrat o creştere a activelor cu 77,3% (630,4 mil. MDL).
Investprivatbank se situează pe locul III cu o majorare a activelor cu 69,9%, până la 1,1
mlrd. MDL, urmat de Victoriabank a cărui active au constituit 4,1 mlrd. MDL, existând un
ritm de creştere de 55,9%.
Activele băncii Energbank au crescut cu 55,4%, până la 1,05 mlrd. MDL, iar Moldindconbank
a înregistrat o majorare a activelor cu 54,8% (1,3 mlrd. MDL) până la 3,65 mlrd. MDL.
Liderul pieţei după valoarea absolută a activelor deţinute este Moldova Agroindbank a
cărui active au crescut cu 46,2% până la 6,88 mlrd. MDL, cota de piaţă a băncii la situaţia
din 31 decembrie 2007 a constituit 21,6%.
Victoriabank, cu active de 4,1 mlrd. MDL, se situează pe locul II, deţinând o cotă de piaţă
de 12,9%. Locul trei este ocupat de Moldindconbank, cu o cotă de piaţă de 11,5% şi
valoarea activelor de 3,65 mlrd. MDL.
Valoarea activelor la Banca de Economii s-a redus până la 3,05 mlrd. MDL, iar cota de piaţă
a băncii constituie la moment 9,6%.

5
 Analiza sectorului bancar 2007

Revenind la clasament observăm că pe locul cinci se situează Eximbank, care a depăşit

Mobiasbanca şi Banca Socială. Valoarea activelor băncii, majorându-se la 2,7 mlrd. MDL, iar
cota de piaţă la 8,5%.
Cotele activelor deţinute de băncile comerciale care depăşesc 5%, sunt prezentate în
diagrama de mai jos.
Diagrama 1. Cotele de piaţă deţinute de băncile comerciale după valoarea totală a
activelor, 31/12/2007 comparativ cu 31/12/2006

15,8% Moldova Agroindbank►

21,6%
Victoriabank▲1

5,3% Moldindconbank▲1

Banca de Econom ii▼2

6,6% Exim bank▲2
12,9%
Mobiasbanca▼1
8,2% Banca Socială▼1

Fincom bank►
8,5% 11,5%
Restul
9,6%

2. Dinamica de creştere a depozitelor

Depozitele persoanelor fizice s-au majorat cu 51,12 la sută până la 14,1 mlrd. MDL, iar
depozitele persoanelor juridice s-au majorat cu 12,24 la sută până la 8,9 mlrd. MDL.
Creşterea stabilă a depozitelor determină respectiv o rată de creştere stabilă a activelor
băncilor, unul din aspectele de dezvoltare sigură a sistemului.
Tabel 2. Dinamica de creştere a depozitelor atrase de băncile comerciale din
Republica Moldova, 31/12/2006-31/12/2007
Total depozite Total depozite Creşterea de la Creşterea de Poziţia ocu-
Modificarea
# Denumirea Băncii la 31.12.2007 la 31.12.2006 începutul anului la începutul pată la înce-
poziţiei
(mii MDL) (mii MDL) (mii MDL) anului (%) putul anului
1. Moldova Agroindbank 5.311.969 3.759.245 1.552.724 41,3% 1 0
2. Victoriabank 3.365.443 2.036.905 1.328.538 65,2% 3 +1
3. Moldindconbank 3.003.459 1.863.099 1.140.360 61,2% 4 +1
4. Banca de Economii 2.280.742 2.951.852 -671.111 -22,7% 2 -2
5. Mobiasbanca 1.824.197 1.322.103 502.094 38,0% 5 0
6. Banca Socială 1.310.169 1.154.176 155.993 13,5% 6 0
7. Eximbank 1.296.113 898.595 397.518 44,2% 7 0
8. BCR 1.162.242 650.008 512.234 78,8% 9 +1
9. Fincombank 1.115.827 861.491 254.336 29,5% 8 -1
10. Investprivatbank 919.140 481.009 438.131 91,1% 11 +1
11. Energbank 777.726 482.147 295.579 61,3% 10 -1
12. Unibank 243.490 424.119 -180.629 -42,6% 12 0
13. Comertbank 220.903 147.841 73.062 49,4% 14 +1
14. Universalbank 197.462 159.198 38.264 24,0% 13 -1
15. EuroCreditBank 57.780 51.244 6.536 12,8% 15 0
Total 23.086.661 17.243.032 5.843.629 33,9%
Sursa: Datele băncilor comerciale

Liderul după ritmul de creştere a depozitelor este Investprivatbank, care în anul 2007
a înregistrat o creştere cu 91,1%, până la 919 mil. MDL, pe poziţia a II-a se plasează Banca
Comercială Română cu o majorare a depozitelor cu 78,8%, până la 1,16 mlrd. MDL.
Victoriabank a atras depozite, în volumul de 3,36 mlrd. MDL, existând o creştere cu 65,2%.
Poziţia a IV-a o ocupă Energbank cu o rată de creştere a depozitelor cu 61,3%, până la
777,7 mil. MDL, urmat de Moldinconbank care a majorat volumul depozitelor atrase până la
3 mlrd. MDL cu 61,2%.
6
 Analiza sectorului bancar 2007

Liderul pieţei după volumul depozitelor atrase este Moldova Agroindbank care la
31/12/2007 a atras depozite în mărime totală de 5,3 mlrd. MDL, în creştere cu 41,3% faţă
de anul 2006, cota de piaţă a băncii constituie 23,0%.
Pe locul II a urcat Victoriabank, cu o cotă de piaţă de 14,6% şi un volum de depozite de
3,36 mlrd. MDL. Pe poziţia a III-a se plasează Moldindconbank cu un cuantum de depozite
atrase de 3 mlrd. MDL la 31/12/2007, şi o cotă de piaţă de 13,0%.
Pe poziţia a IV-a a coborât Banca de Economii care şi-a redus volumul depozitelor atrase
până la 2,3 mlrd. MDL, cota de piaţă a băncii fiind de 9,9%.
Închide topul băncilor comerciale Mobiasbanca, cu o cotă de piaţă de 7,9% şi un volum al
depozitelor de 1,8 mlrd. MDL.
Diagrama 2. Cotele de piaţă deţinute de către băncile comerciale după valoarea
totală a depozitelor atrase, 31/12/2007 comparativ cu 31/12/2006

15,3% Moldova Agroindbank►

23,0%
Victoriabank▲1
5,0% Moldindconbank▲1

Banca de Econom ii▼2

5,6%
Mobiasbanca►

5,7% Banca Socială►

14,6%
Exim bank►
7,9%
Banca Com ercială Rom ână▲1

9,9% 13,0% Restul

7
 Analiza sectorului bancar 2007

3. Dinamica de creştere a creditelor

Portofoliul de credite al sistemului bancar s-a majorat de la 13,83 mlrd. MDL la
31/12/2006 până la 20,75 mlrd. MDL la 31 decembrie 2007 creşterea faţă de anul 2006
constituind 50,03%.
Tabel 3. Dinamica de creştere a creditelor acordate de băncile comerciale din
Republica Moldova, 31/12/2006-31/12/2007
Poziţia ocu-
Total credite Total credite Creşterea de la în- Creşterea de
pată la în- Modificarea
# Denumirea Băncii la 31/12/2007 la 31/12/2006 ceputul anului (mii. la începutul
ceputul poziţiei
(mii MDL) (mii MDL) MDL) anului (%)
anului
1. Moldova Agroindbank 4.737.342 3.244.196 1.493.146 46,0% 1 0
2. Victoriabank 2.825.233 1.538.981 1.286.252 83,6% 4 +2
3. Moldindconbank 2.674.461 1.604.226 1.070.235 66,7% 3 0
4. Eximbank 1.817.686 943.064 874.622 92,7% 7 +3
5. Banca de Economii 1.660.720 1.623.447 37.273 2,3% 2 -3
6. Mobiasbanca 1.612.387 1.182.752 429.635 36,3% 5 -1
7. Banca Socială 1.322.286 1.049.709 272.577 26,0% 6 -1
8. BCR 1.026.063 524.704 501.359 95,6% 9 +1
9. Fincombank 995.736 655.182 340.554 52,0% 8 -1
10
Investprivatbank 653.606 336.840 316.766 94,0% 11 +1
.
11
Energbank 643.643 446.502 197.141 44,2% 10 -1
.
12
Unibank 312.436 298.652 13.784 4,6% 12 0
.
13
Comertbank 205.061 170.933 34.128 20,0% 13 0
.
14
Universalbank 203.882 162.771 41.111 25,3% 14 0
.
15
EuroCreditBank 62.418 47.788 14.630 30,6% 15 0
.
Total 20.752.960 13.829.747 6.923.213 50,1%
Sursa: Datele băncilor comerciale

Liderul după ritmul de creştere a portofoliului de credite este Banca Comercială

Română, care în anul 2007 şi-a majorat portofoliul cu 95,6% (501 mil. MDL), până la 1,03
mlrd. MDL.
Investprivatbank cu o majorare a portofoliului de credit de 94,0%, se clasează pe poziţia a
II-a, cu un volum total de 653 mil. MDL de credite acordate. Pe locul III se situează
Eximbank cu o creştere cu 92,7%, până la 1,8 mlrd. MDL.
Poziţia a IV-a o deţine Victoriabank cu o creştere a portofoliului de credite cu 83,6%, până
la 2,83 mlrd. MDL. Locul V este ocupat de Moldinconbank cu o creştere cu 66,7% în anul
2007, de la 1,6 mlrd. MDL la 2,67 mlrd. MDL.
Liderul pieţei după valoarea portofoliului este Moldova Agroindbank care şi-a majorat
volumul creditelor acordate de la 3,24 mlrd. MDL la 4,74 mlrd. MDL cu 46,0%, cota de piaţă
a băncii fiind de 22,8%. Pe poziţia a II-a a urcat Victoriabank care şi-a majorat cota de piaţă
până la 13,6%, iar volumul creditelor acordate până la 2,83 mlrd. MDL.
Pe locul III se află Moldindconbank care la 31/12/2007 a acordat credite în valoare de 2,67
mlrd. MDL, cu 66,7% mai mult decât la 31/12/2006, ponderea creditelor în total constituind
12,9%.
Trei poziţii în clasamentul băncilor comerciale a urcat Eximbank care a înregistrat o creştere
a portofoliului de credite până la 1,8 mlrd. MDL şi o cotă de piaţă de 8,8%. Pe poziţia a V-a
a coborât Banca de Economii care şi-a majorat volumul creditelor atrase la 1,66 mlrd. MDL,
cota de piaţă la 31 decembrie 2007, constituind 8,8%.

8
 Analiza sectorului bancar 2007

Diagrama 3. Cotele de piaţă deţinute de către băncile comerciale după valoarea

totală a creditelor acordate, 31/12/2007 comparativ cu 31/12/2006

19,8% Moldova Agroindbank►

22,8%
Victoriabank▲2

Moldindconbank►

6,4% Exim bank▲3

Banca de Econom ii▼3

7,8% 13,6%
Mobiasbanca▼1

Banca Socială▼1
8,0%
12,9% Restul
8,8%

4. Dinamica de creştere a profitului

Profitul net realizat de băncile comerciale la 31/12/2006 a constituit 685 mil. MDL, la
31/12/2007 volumul profitului a atins 1,1 mlrd. MDL, existând o creştere cu 0,4 mlrd. MDL
sau 60,1%.
Tabel 4. Dinamica de creştere a profitului net obţinute de băncile comerciale din
Republica Moldova, 31/12/2006-31/12/2007
Creşterea de
Profit net la Profit net la Creşterea de Poziţia ocu-
la începutul Modificarea
# Denumirea băncii 31.12.2007 31.12.2006 la începutul pată la înce-
anului poziţiei
(mii MDL) (mii MDL) anului (%) putul anului
(mii MDL)
1. Moldova Agroindbank 235.462 181.910 53.552 29,4% 1 0
2. Banca de Economii 187.248 80.448 106.800 132,8% 3 +1
3. Victoriabank 179.067 107.172 71.895 67,1% 2 -1
4. Mobiasbanca 91.534 58.987 32.547 55,2% 5 +1
5. Moldindconbank 91.441 65.117 26.324 40,4% 4 -1
6. BCR 68.430 29.423 39.007 132,6% 8 +2
7. Eximbank 57.016 16.662 40.354 242,2% 12 +5
8. Banca Socială 51.558 40.224 11.334 28,2% 6 -2
9. FinCombank 43.854 36.193 7.661 21,2% 7 -2
10. Energbank 36.615 19.676 16.939 86,1% 10 0
11. Unibank 22.062 -4.679 26.741 571,5% 15 +4
12. Comerţbank 13.919 19.748 -5.829 -29,5% 9 -3
13. EuroCreditBank 12.086 7.545 4.541 60,2% 14 +1
14. Investprivatbank 11.164 9.594 1.570 16,4% 13 -1
15. Universalbank -4.944 17.021 -21.965 -444,3% 11 -4
Total 1.096.512 685.041 411.471 60,1%
Sursa: Datele băncilor comerciale

Liderul după ritmul de creştere a profitului este Unibank, care în anul 2007 a
înregistrat o creştere cu 571,5%, până la 22,06 mil. MDL.
Poziţia secundă este deţinută de Eximbank, cu o creştere a profitului cu 242,2%, la 57 mil.
MDL, fiind urmat de Banca de Economii care a raportat o creştere cu 132,8%, până la 187,2
mil. MDL şi Banca Comercială Română cu o dinamică pozitivă cu 132,6%, de la 29,4 mil.
MDL la 68,4,4 mil. MDL, la o mare distanţă se află Energbank cu o creştere a profitului cu
86,1%, până la 36,6 mil. MDL.
Industria bancară rămâne una din cele mai profitabile sectoare din economia Republicii
Moldova. Mai mult de 55% din profitul net consemnat de sistemul bancar în anul 2007 a fost
realizat de Moldova Agroindbank, Banca de Economii şi Victoriabank, cele mai mari bănci din
sector.

9
 Analiza sectorului bancar 2007

Profitabilitatea băncilor a fost influenţată în primul rând de competiţia tot mai puternică de
pe piaţă. Moldova Agroindbank, Banca de Economii şi Victoriabank sunt liderii sistemului
bancar moldovenesc în funcţie de profiturile nete pe care le-au înregistrat în anul 2007.
Astfel, în anul 2007, Moldova Agroindbank a raportat un profit de 235,5 mil. MDL, în
creştere cu 53,5 mil. MDL faţă de aceeaşi perioadă a anului trecut. În acelaşi timp, Banca
de Economii, al doilea jucător din piaţa bancară, a obţinut o creştere cu 106,8 mil. MDL a
profitului net comparativ cu anul 2006. Astfel, Banca de Economii a afişat un profit de 187,2
mil. MDL în perioada analizată. Victoriabank, al treilea jucător din sistem, a înregistrat în
anul 2007 un profit net de 179 mil. MDL, cu 67,1% (71,9 mil. MDL) deasupra rezultatului
obţinut în anul 2006.
Mobiasbanca care după valoarea activelor se situează pe poziţia a V-a, după volumul
profitului net realizat în anul 2007 ocupă locul IV, cu o creştere de 55% (32,5 mil. MDL), de
la 59 mil. MDL în anul 2006 la 91,5 mil. MDL la sfârşitul anului 2007. Moldinconbank a reuşit
să câştige în anul 2007, 91,4 mil. MDL, cu 40,4% mai mult din cât înregistra anul trecut, în
timp ce Banca Comercială Română şi-a triplat profitul, care a ajuns în anul 2007 la cota de
68,4 mil MDL.
Următoarea clasată, Eximbank, a înregistrat cel mai înalt nivel de creştere a profitului pe
sistem de 242% (40,35 mil. MDL), de la 16,6 mil. MDL la 57 mil. MDL, acesta permiţând
băncii să urce 5 poziţii în clasamentul profitabilităţii bancare. Banca Socială, aflată pe poziţia
a VII-a şi-a trecut în cont un profit net de 51,5 mil. MDL, cu 28,2 % (11,3 mil. MDL) mai
mult decât în 2006.

Diagrama 4. Cotele de piaţă deţinute de către băncile comerciale după valoarea

totală a profiturilor nete, 31/12/2007 comparativ cu 31/12/2006

Moldova Agroindbank►
15,9%
21,7%
Banca de Econom ii▲1

5,3% Victoriabank▼1

Mobiasbanca▲1
6,3%
Moldindconbank▼1

17,3% BCR▲2
8,4%
Exim bank▲5

8,5% Restul
16,5%

1
 Analiza sectorului bancar 2007

5. Top bănci după valoarea creditelor de consum acordate

Creditarea de consum la moment reprezintă un sector dinamic din perspectiva majorării
portofoliului de credite şi introducerea produselor noi de creditare pe piaţă.
Băncile comerciale oferă un spectru larg de produse ce includ: credite nenominalizate,
credite fără gaj, carduri de credit, credit prin card de salarizare, cash credit şi facilităţi de
overdraft.
Tabel 5. Dinamica de creştere a creditelor de consum acordate de băncile
comerciale din Republica Moldova, 31/12/2006-31/12/2007
Credite de Credite de Creşterea de la Poziţia
Creşterea de la
consum la consum la începutul ocupată de Modificarea
# Denumirea Băncii începutul
31.12.2007 31.12.2006 anului la începutul poziţiei
anului (%)
(mii MDL) (mii MDL) (mii MDL) anului
1. Moldova Agroindbank 1.075.246 756.219 319.027 42,2% 1 0
2. Mobiasbanca 502.569 421.965 80.604 19,1% 2 0
3. Victoriabank (3 trimestre) 500.325 102.910 397.415 386,2% 5 +2
4. Moldindconbank 458.523 161.438 297.085 184,0% 4 0
5. Investprivatbank 150.392 83.955 66.437 79,1% 6 +1
6. Banca de Economii 116.973 275.130 -158.157 -57,5% 3 -3
7. Energbank 85.231 65.378 19.853 30,4% 7 0
8. Fincombank 57.872 40.209 17.663 43,9% 10 +2
9. Banca Socială 48.660 51.411 -2.751 -5,4% 8 -1
10. Universalbank 48.593 40.529 8.064 19,9% 9 -1
11. BCR 41.521 29.332 12.189 41,6% 11 0
12. Eurocreditbank 29.441 17.324 12.117 69,9% 13 +1
13. Eximbank 27.332 29.224 -1.892 -6,5% 12 -1
14. Unibank 23.739 lipsesc date - - - -
15. Comertbank 1.522 lipsesc date - - -
Total 3.167.939 2.075.024 1.092.915 52,7%
Sursa: Datele băncilor comerciale

Liderul după ritmul de creştere a creditelor de consum acordate este Victoriabank, cu

o creştere cu 386,2% (397 mil. MDL) până la 500 mil. MDL, locul II este deţinut de
Moldinconbank cu o creştere cu 184%, de la 161,4 mil. MDL la 458,5 mil. MDL. Locul III
este ocupat de Investprivatbank cu o creştere a creditelor de consum acordate cu 79,1%,
de la 83,9 mil. MDL la 150,4 mil. MDL, şi EuroCreditbank cu o majorare cu 69,9%, până la
29,4 mil. MDL.
Liderul pieţei după volumul creditelor acordate este Moldova Agroindbank care a
majorat volumul creditelor de consum acordate până la 1,07 mlrd. MDL la 31/12/2007, cu
314 mil. MDL sau 42,2%, cota de piaţă a băncii fiind de 34%.
Pe poziţia secundă se plasează Mobiasbanca, cu o cotă de piaţă de 16% şi un volum al
creditelor acordate, de 502,6 mil. MDL. Pe poziţia a III-a a urcat Victoriabank care pe
parcursul anului 2007 a acordat credite de consum în valoare de 500,3 mil. MDL, deţinând
la fel 16% din cuantumul creditelor acordate de sistem. Locul IV, cu o cotă de piaţă de 14%
este deţinut de Moldindconbank care pe parcursul perioadei analizate a majorat volumul
creditelor de consum acordate până la 458,5 mil. MDL.

1
 Analiza sectorului bancar 2007

Diagrama 5. Cotele de piaţă deţinute de către băncile comerciale după valoarea

totală a creditelor de consum acordate, 31/12/2007 comparativ cu
31/12/2006

19,9% 33,9%

Moldova Agroindbank►

Mobiasbanca►

Victoriabank ▲2*
14,5%
Moldindconbank►

Restul

15,8% 15,9%

* - pentru 3 trimestre

Tabel 6. Clasamentul băncilor după valoarea medie a dobânzilor la creditele de

consum acordate 2006 – 2007
Rata medie a dobânzii (%)
# Denumirea Băncii
2007 2006
1. Banca Socială 22,74 20,97
2. Mobiasbanca 22,21 25,03
3. Fincombank 21,53 17,95
4. Comertbank 20,69 12,71
5. Moldindconbank 20,54 19,59
6. Energbank 20,12 18,14
7. Unibank1 19,46 -
8. Universalbank 19,34 19,49
9. Banca Comercială Română 19,14 13,80
10. Victoriabank 18,91 19,85
11. Eurocreditbank 18,85 17,78
12. Moldova Agroindbank 18,01 17,24
13. Banca de Economii 16,83 15,14
14. Eximbank 16,50 15,75
15. Investprivatbank 15,91 17,20
Media anuală 19,38 17,90
1
Sursa: Datele băncilor comerciale; – nu există date pentru 2006

La capitolul valoarea medie a dobânzilor percepute la creditele acordate pentru consum,

liderul, alias banca cu cele mai mari dobânzi percepute la acest tip de credite este Banca
Socială (vezi tabelul 6), banca care se situează pe poziţia a noua după valoarea portofoliului
de credite de consum.
La nivelul anului 2007, liderul este urmat de Mobiasbanca care prin oferirea unor produse de
credit standardizate, cu o procedură simplificată de eliberare şi termene mai lungi de 12
luni, îşi permite menţinerea unor dobânzi mai mari la creditele acordate, obţinând deci
venituri din dobânzi mai mari. Pe poziţia a III-a se plasează Fincombank, urmat de
Comerţbank şi Moldindconbank.

1
 Analiza sectorului bancar 2007

6. Top bănci după valoarea creditelor imobiliare / ipotecare

acordate
Piaţa creditelor pentru imobil, construcţie şi dezvoltare a înregistrat o creştere semnificativă
în ultimul an de zile. În perioada 31 decembrie 2006 – 31 decembrie 2007 piaţa indică o
creştere de peste trei ori a portofoliului, segmentul creditelor pentru imobil, construcţie şi
dezvoltare plasându-se, astfel, printre cele mai dinamice (după ritmul de creştere).
Performanţe relativ comparabile fiind specifice, în această perioadă, doar segmentului
creditelor de consum.

Conform evaluărilor, în baza datelor prezentate de către băncile comerciale, la 31 decembrie

2007 portofoliul creditelor pentru imobil, construcţie şi dezvoltare era în mărime de 2,09
mlrd. MDL.
Tabel 7. Dinamica de creştere a creditelor acordate pentru imobil, construcţie şi
dezvoltare de către băncile comerciale din Republica Moldova
31/12/2006-31/12/2007
Poziţia
Credite pentru Credite pen- Creşterea de Creşterea de
ocupată
imobil la tru imobil la la începutul la începutul Modificarea
# Denumirea Băncii la înce-
31.12.2007 31.12.2006 anului anului poziţiei
putul
(mii MDL) (mii MDL) (mii MDL) (%)
anului
1. Moldova - Agroindbank 432.084 106.463 325.621 305,9% 4 +3
2. Victoriabank 368.053 51.921 316.132 608,9% 5 +3
3. Moldindconbank 338.747 19.133 319.614 1670,5% 7 +4
4. Eximbank 206.384 121.599 84.785 69,7% 2 -2
5. Mobiasbanca 201.888 110.985 90.903 81,9% 3 -2
6. Banca de Economii 183.991 205.549 -21.558 -10,5% 1 -5
7. Banca Socială 103.521 22.912 80.609 351,8% 6 +1
8. FinComBank 93.500 16.280 77.220 474,3% 9 +1
9. BCR 87.377 4.099 83.278 2031,7% 10 +1
10. Unibank1 39.946 - - - - -
11. Investprivatbank 25.560 18.394 7.166 39,0% 8 -2
12. EuroCreditBank 4.686 33 4.653 14100,0% 12 +1
13. Universalbank 3.600 0 3.600 - 13 +1
14. Energbank 3.505 2.338 1.167 49,9% 11 -2
15. Comertbank1 752 - - - - -
Total 2.093.594 679.706 1.413.888 208,0%
1
Sursa: Datele băncilor comerciale; – nu există date pentru 2006

Liderul după ritmul de creştere a creditelor acordate pentru imobil, construcţie şi

dezvoltare este EuroCreditbank, cu o creştere cu 14 100%, până la 4,8 mil. MDL. Poziţia a
II-a, cu un cuantum de credite acordate de 87,4 mil. MDL şi o creştere cu 2031,7% este
ocupată de Banca Comercială Română, urmat de Moldinconbank cu o majorare cu 1670,5%,
până la 338,7 mil. MDL. Locul IV este deţinut de Victoriabank, care a acordat credite în
valoare de 368,1 mil. MDL, înregistrând un ritm de creştere de 608,9%, urmat de
Fincombank care a majorat volumul creditelor acordate pentru imobil cu 474,3%, la 93,5
mil. MDL, urmat de Banca Socială cu un ritm de creştere de 351,8%, de la 22,9 mil. MDL la
103,5 mil. MDL.
După volumul creditelor acordate pentru imobil, construcţie şi dezvoltare liderul în
clasamentul băncilor comerciale este Moldova Agroindbank, care la 31/12/2007 a acordat
credite în mărime de 432 mil. MDL, cota de piaţă a băncii fiind de 21%. Pe poziţia secundă a
urcat Victoriabank, volumul creditelor acordate de bancă, atingând 368 mil MDL, iar cota de
piaţă 18%. Moldinconbank a atins o cotă de piaţă de 16%, corespunzător volumului de
credite acordate de 338,5 mil. MDL.
Poziţia a IV-a este ocupată de Eximbank, cu o creştere a volumului de credite acordate la
121,6 mil. MDL şi cota pieţei de 10,0%. Pe poziţia a V-a este situat Mobiasbanca care şi-a
majorat portofoliul de credite cu 90,9 mil. MDL, până la 201,9 mil. MDL, iar cota de piaţă la
10,0%. Cotele de piaţă deţinute de către principalii jucători ai pieţei sunt prezentate în
diagrama de mai jos.

1
 Analiza sectorului bancar 2007

Diagrama 6. Cotele de piaţă deţinute de către băncile comerciale după valoarea

totală a creditelor acordate pentru imobil, construcţie şi dezvoltare,
31/12/2007 comparativ cu 31/12/2006

17,3%
20,6% Moldova – Agroindbank▲3

Victoriabank▲3

8,8% Moldindconbank▲4

Exim bank▼2

Mobiasbanca▼2
9,6% 17,6%
Banca de Econom ii▼5

9,9% Restul
16,2%

Tabel 8. Clasamentul băncilor după valoarea medie a dobânzilor la creditele pentru

imobil, construcţie şi dezvoltare 2006 – 2007
Rata medie a dobânzii (%)
# Denumirea Băncii
2007 2006
1. BCR 18,55 12,00
2. Unibank 18,30 -
3. Victoriabank 18,12 17,52
4. Universalbank1 18,00 -
5. Mobiasbanca 17,15 17,53
6. Fincombank 17,15 19,33
7. Moldova Agroindbank 16,88 17,69
8. Banca Socială 16,32 19,03
9. Eximbank 16,28 15,93
10. Banca de Economii 16,19 16,48
11. Energbank 16,00 15,34
12. Investprivatbank 15,30 11,55
13. Comertbank1 15,00 -
14. Eurocreditbank 14,75 25,00
15. Moldindconbank 14,24 18,24
Media anuală 16,55 17,13
1
Sursa: Datele băncilor comerciale; – nu există date pentru 2006

1
 Analiza sectorului bancar 2007

7. Top bănci după numărul de filiale & dinamica de extindere

a reţelei
La 31 decembrie 2007 sistemul bancar includea 16 bănci autorizate de Banca Naţională a
Moldovei, dintre care 3 sucursale ale băncilor străine. Dintre băncile care la 31 decembrie
2007 funcţionau pe teritoriul Republicii Moldova, 7 bănci deţineau autorizaţii de desfăşurare
a activităţilor financiare de categoria C, 9 bănci - autorizaţii de categoria B. Numărul total de
instituţii ale băncilor era 1 044, dintre care 255 filiale şi 789 reprezentanţe. În comparaţie
cu decembrie anului 2006, reţeaua de filiale s-a mărit cu 29 unităţi (12,8%), iar cea de
reprezentanţe cu 51 unităţi sau 6,9%.
Tabel 9. Clasamentul băncilor comerciale după numărul de unităţi teritoriale,
2006-2007
Numărul de Numărul de Creşterea Creştere
# Denumirea Băncii filiale la filiale la comparativ cu comparativ cu
31.12.2007 31.12.2006 31.12.2006 31.12.2006 (%)
1. Moldova Agroindbank 68 58 10 17,2%
2. Banca de Economii 37 35 2 5,7%
3. Moldinconbank 23 21 2 9,5%
4. Victoriabank 21 16 5 31,3%
5. Banca Socială 21 18 3 16,7%
6. Energbank 19 19 0 0,0%
7. Eximbank 17 16 1 6,3%
8. Fincombank 15 13 2 15,4%
9. Mobiasbanca 14 14 0 0,0%
10. Investprivatbank 11 5 6 120,0%
11. Unibank 5 7 -2 -28,6%
12. Universalbank 5 3 2 66,7%
13. Banca Comercială Română 2 1 1 100,0%
14. EuroCreditbank 2 2 0 0,0%
15. Comertbank 1 1 0 0,0%
TOTAL 261 229 32 14,0%
Sursa: Rapoartele şi press-releas-urile băncilor comerciale

Liderul la capitolul dinamică de extindere a reţelei de filiale este InvestPrivatBank

care în anul 2007 şi-a crescut reţeaua cu 120%, deschizând 6 filiale noi, remarcabilă este şi
creşterea în expresie absolută a reţelei de filiale a MAIB cu 10 unităţi (17,2%). Victoriabank,
a III-a plasată ca creştere absolută a numărului de filiale, şi-a majorat reţeaua cu 5 unităţi.
Liderul la capitolul prezenţei în teritoriu a filialelor este Moldova-Agroindbank care la
31/12/2007 avea 68 de unităţi cu statut de filială amplasate în întreaga republica, banca
fiind şi lider la capitolul creştere absolută, cum a fost menţionat deja. Poziţia secundă, cu o
cotă de este deţinută de Banca de Economii care pe parcursul anului 2007 şi-a majorat
numărul de unităţi teritoriale de la 35 la 37. Pe poziţia a III-a se află Moldindconbank a cărei
număr de filiale a crescut de la 21 la 23 unităţi pe parcursul anului 2007.
Diagrama 7. Cotele de piaţă deţinute de către băncile comerciale după numărul de
filiale, 2006-2007

26,1%
Moldova Agroindbank
34,9%
Banca de Econom ii

Moldinconbank

Banca Socială

14,2% Victoriabank

8,0% Restul

8,0% 8,8%

1
Analiza sectorului bancar 2007

1
 Analiza sectorului bancar 2007

8. Top bănci cu cele mai multe bancomate

Reţeaua de bancomate la sfârşitul anului 2007 a constituit 402 unităţi, cu 43 unităţi (12%)
mai mult decât la sfârşitul anului 2006.
Densitatea reţelei de bancomate se prezintă eterogen pe sistem fiind condiţionată de
specializarea băncilor.
De obicei, bancomatele sunt amplasate lângă sediile, filialele şi reprezentanţele băncilor,
precum şi în incinta centrelor comerciale, supermarket-urilor, la intrarea în magazine, acolo
unde deci, apare necesitatea pentru consumator de a extrage numerar pentru efectuarea
plăţilor sau procurarea produselor. Cât priveşte răspândirea ATM-urilor în profil teritorial,
atunci marea lor majoritate sunt amplasate în Chişinău, ca şi grosul clienţilor. Însă băncile
tot mai mult îşi îndreaptă atenţia către raioane, pentru că rezervele de creştere ale
portofoliilor de card-uri sunt acolo.
Tabel 10. Clasamentul băncilor comerciale după numărul de bancomate, 2006-2007
Numărul de Bancomate Creşterea
Creşterea
comparativ
# Denumirea Băncii comparativ cu
31.12.2007 31.12.2006 cu 31.12.2006
31.12.2006 (%)
(unităţi)
1. Moldova Agroindbank 91 87 4 4,6%
2. Victoriabank 52 47 5 10,6%
3. Fincombank 50 46 4 8,7%
4. Banca de Economii 46 35 11 31,4%
5. Moldinconbank 44 44 0 0,0%
6. Eximbank 44 36 8 22,2%
7. Banca Socială 32 32 0 0,0%
8. Mobiasbanca 13 13 0 0,0%
9. Energbank 12 10 2 20,0%
10. Unibank 12 9 3 33,3%
11. BCR 5 0 5 500,0%
12. EuroCreditBank 1 0 1 100,0%
13. Investprivatbank1 - - - -
14. Comertbank1 - - - -
15. Universalbank1 - - - -
Total 402 359 43 12,0%
1
Sursa: Rapoartele şi press-releas-urile băncilor comerciale; – banca nu dispune de bancomate

În dinamică putem menţiona instalarea de Banca Comercială Română a 5 bancomate,

majorarea numărului de bancomate de către Eximbank cu 8 unităţi şi Banca de Economii cu
11 unităţi. Victoriabank a instalat 5 bancomate noi, iar Fincombank şi Moldova Agroindbank
câte 4.
Liderul pieţei după numărul de bancomate este Moldova Agroindbank care pe parcursul
anului 2007 a majorat numărul de bancomate de la 87 la 91 unităţi şi deţine la moment
23% din piaţă. Poziţia secundă, cu o cotă de 13% este deţinută de Victoriabank a cărui
număr de bancomate s-a majorat cu 5 unităţi, de la 47 la 52.
Pe locul III se plasează Fincombank cu 50 de bancomate la 31/12/2007, cu 4 mai multe
decât la sfârşitul anului 2006. Fincombank este urmat de Banca de Economii, care a majorat
numărul de bancomate cu 11 unităţi, de la 46 la 35. Locul V este deţinut de Moldindconbank
şi Eximbank, fiecare cu câte 44 bancomate.

1
 Analiza sectorului bancar 2007

Diagrama 8. Cotele de piaţă deţinute de către băncile comerciale după numărul de

bancomate, 2007

10,7%
22,6% Moldova Agroindbank

8,0% Victoriabank

Fincom bank

Banca de Econom ii
10,9%
Moldinconbank
12,9%
Exim bank

10,9% Banca Socială

Restul
12,4%
11,4%

9. Top bănci după eficienţa utilizării activelor

Eficienţa utilizării activelor are la baza analiza unei serii de indicatori financiari ce
caracterizează randamentul activităţii băncilor comerciale.
În cazul rentabilităţii activelor, calculată ca raport dintre venit net şi active, liderii pieţei
bancare se află la mijlocul clasamentului băncilor comerciale. Astfel, Moldova Agroindbank a
înregistrat o reducere a rentabilităţii activelor pe parcursul anului 2007, de la 3,9% la 3,4%,
cu 0,5%. Victoriabank înregistrează în anul 2007 o rentabilitate a activelor de 4,4%, în
creştere cu 0,3% faţă de anul 2006. Rentabilitatea activelor la Moldinconbank este în
scădere de la 2,8% la 2,5%, cu 0,3%, astfel ca banca deţine poziţia a XI-a în clasamentul
băncilor comerciale după nivelul indicatorului respectiv.
Tabel 11. Clasamentul băncilor comerciale după valoarea rentabilităţii activelor,
2006-2007
Venit net / Active (%)
# Denumirea băncii
31.12.2007 31.12.2006
1. Banca de Economii 6,1% 2,3%
2. EuroCreditBank 6,1% 4,2%
3. BCR 4,7% 3,6%
4. Victoriabank 4,4% 4,1%
5. Unibank 4,2% -0,8%
6. Comerţbank 3,6% 6,8%
7. Mobiasbanca 3,5% 3,0%
8. Energbank 3,5% 2,9%
9. Moldova Agroindbank 3,4% 3,9%
10. FinCombank 2,6% 3,1%
11. Moldindconbank 2,5% 2,8%
12. Banca Socială 2,4% 2,6%
13. Eximbank 2,1% 1,2%
14. Investprivatbank 1,0% 1,5%
15. Universalbank -1,5% 5,8%
Total 3,4% 3,0%
Sursa: Datele băncilor comerciale

Banca de Economii, ocupanta a locului V după valoarea activelor în 2007 este însă liderul
pieţei după raportul venit net la active, înregistrând o creştere de la 2,3% la 6,1%, cu
3,8%. Eximbank şi-a majorat rentabilitatea activelor în anul 2007 de la 1,2% la 2,1%, cu
0,9%. Mobiasbanca a VI-a clasată după valoarea activelor în anul 2007 a obţinut în anul
2007 o rentabilitate a activelor de 3,5%, mai mare cu 0,5% decât în anul 2006.

1
 Analiza sectorului bancar 2007

10. Top bănci după rentabilitatea vânzărilor

În cazul rentabilităţii vânzărilor, care reprezintă corelarea dintre profit şi veniturile
obţinute, băncile mari din sector au înregistrat reduceri nesemnificative la acest capitol.
Astfel, Moldova Agroindbank a înregistrat o reducere a rentabilităţii vânzărilor cu 2,3%, de
la 27,9% în 2006 la 25,6% în 2007. Victoriabank la fel şi-a redus rentabilitatea vânzărilor
de la 31,3% la 30,4%, cu 0,9%, Moldinconbank a înregistrat la rândul său o reducere a
rentabilităţii vânzărilor cu 0,6%, până la 19,1% în anul 2007.
Tabel 12. Clasamentul băncilor comerciale după valoarea rentabilităţii veniturilor,
2006-2007
Venit net / Venit total (%)
# Denumirea Băncii
31.12.2007 31.12.2006
1. BCR 47,0% 37,8%
2. Comerţbank 34,1% 49,8%
3. EuroCreditBank 31,3% 28,9%
4. Victoriabank 30,4% 31,3%
5. Banca de Economii 29,8% 17,5%
6. Moldova Agroindbank 25,6% 27,9%
7. Energbank 24,5% 18,6%
8. Unibank 24,5% -6,6%
9. Mobiasbanca 21,7% 21,3%
10. Moldindconbank 19,1% 19,7%
11. FinCombank 18,7% 21,0%
12. Eximbank 18,4% 9,6%
13. Banca Socială 15,5% 15,8%
14. Investprivatbank 8,1% 15,1%
15. Universalbank -7,1% 33,8%
Total 23,9% 22,1%
Sursa: Datele băncilor comerciale

Banca de Economii şi-a trecut în cont o creştere de 12,2% a indicatorului analizat, astfel
încât valoarea lui să atingă 29,8% la sfârşitul anului 2007, de remarcat este şi creşterea cu
8,8% a rentabilităţii vânzărilor înregistrată în anul 2007 de Eximbank, precum şi o continuă
creştere a rentabilităţii vânzărilor la Banca Comercială Română, liderul pieţei după acest
indicator cu 47%, în creştere cu 9,2% faţă de anul 2006.

11. Top bănci după viteza rotaţiei activelor

Ultima parte a analizei financiare este rotaţia activelor corelarea dintre volumul veniturilor
realizate şi valoarea activelor.
Tabel 13. Clasamentul băncilor comerciale după corelarea veniturilor cu active,
2006-2007
Venituri totale / Active
# Denumirea Băncii
31.12.07 31.12.06
1. Universalbank 0,217 0,173
2. Banca de Economii 0,206 0,132
3. EuroCreditBank 0,195 0,145
4. Unibank 0,171 0,119
5. Mobiasbanca 0,162 0,142
6. Banca Socială 0,157 0,162
7. Victoriabank 0,143 0,130
8. Energbank 0,141 0,155
9. FinComBank 0,139 0,146
10. Moldova Agroindbank 0,134 0,138
11. Moldindconbank 0,131 0,140
12. Investprivatbank 0,126 0,098
13. Eximbank 0,114 0,126
14. Comerţbank 0,107 0,137
15. BCR 0,101 0,095
Total 0,144 0,136
Sursa: Datele băncilor comerciale

1
 Analiza sectorului bancar 2007

La acest capitol este remarcabilă creşterea cu 7,4% înregistrată de Banca de Economii, care
la sfârşitul anului 2007 a atins cota de 0,206. Victoriabank a înregistrat o majorare cu 1,3%
a rotaţiei activelor, de la 0,130 la 0,143. Creşterea indicatorului respectiv cu 2,0% este
înregistrată de Mobiasbanca, astfel încât nivelul acestuia la sfârşitul anului 2007 constituie
0,162. În cazul Moldova Agroindbank are loc o reducere a indicatorului de la 0,138 la 0,134,
cu 0,4%, acelaşi fenomen se observă şi la Moldinconbank unde reducerea este de 0,9%,
până la 0,131 la sfârşitul anului 2007. Eximbank înregistrează o rată de 0,114 cu 1,2% mai
scăzută decât în anul 2006, explicaţia se regăseşte în viteza de creştere mai mare a
activelor comparativ cu veniturile băncii, pe seama aporturilor suplimentare masive în
capitalul social al băncii făcute de unicului său acţionar Veneto Banca.