MUHSIN BAMBANG

KARLINA

WIDI

PONNY

CHAPTER 8 UNREGULATED FINANCIAL REPORTING DECISIONS: CONSIDERATIONS OF SYSTEM ORIENTED THEORIES

OPENING ISSUES.

Surat kabar The Guardian, 30 Juli 2002 headline: '"Big Four" bank yang merusak usaha kecil, Artikel itu sangat kritis, menuduh mereka berperilaku anti-persaingan mengakibatkan kerusakan bisnis kecil. Apakah Anda mengharapkan bank-bank tersebut untuk bereaksi seperti publisitas media negatif? Selanjutnya, apakah Anda mengharapkan mereka untuk membuat pengungkapan dalam laporan tahunan atau website perusahaan sehubungan dengan profilnya? tuduhan perilaku anti-persaingan yang merusak? Bentuk apa yang akan Anda harapkan dalam membuat pengungkapan/penjelasan?

INTRODUCTION

Argumen teoritis seperti mengapa manajemen perusahaan memilih untuk secara sukarela memberikan informasi tertentu kepada pihak luar organisasi. Argumen ini adalah grounded/dasar dalam Teori Akuntansi Positif.

PERSPEKTIF TEORETIS ALTERNATIF YANG MENGATASI MASALAH INI. legitimacy theory/teori legitimasi, stakeholder theory/teori pemangku kepentingan dan institutional theory/teori kelembagaan.

Menurut Leary (1985, hal 88) menyatakan: Teori mempunyai nilai atau kecenderungan ideologis di antara faktor-faktor yang menentukan sisi argumen mereka akan mengadopsi yang dapat diperdebatkan berhubungan dari teori dengan bukti. Teori Legitimasi teori stakeholder dan teori kelembagaan tiga teoritis perspektif yang telah diadopsi oleh sejumlah peneliti dalam beberapa tahun terakhir. Teori ini kadang-kadang disebut sebagai 'sistem yang berorientasi teori. menurut Gray, Owen dan Adams (, 1996 hal 45):

Gray, Owen dan Adams (, 1996 hal 45): ... pandangan sistem yang berorientasi pada organisasi dan masyarakat ...memungkinkan kita untuk fokus pada peran informasi dan pengungkapan dalam hubungan antara organisasi, Negara, individu dan kelompok.

FIGURE 8.1. THE ORGANIZATION VIEWED AS PART OF A WIDER SOCIAL SYSTEM

Employees

Industry bodies

THE ORGANISATION

The public

Consumers

Media

Government

Suppliers

PERSPEKTIF EKONOMI POLITIK

Menurut Guthrie dan Parker (1990, hal 166): Perspektif ekonomi politik memandang laporan akuntansi sebagai sosial, politik, dan dokumen ekonomi. Mereka berfungsi sebagai alat untuk membangun, mempertahankan, dan melegitimasi ekonomi dan politik pengaturan, lembaga, dan tema-tema ideologis yang berkontribusi untuk kepentingan korporasi sendiri. Pengungkapan memiliki kapasitas untuk mengirimkan makna sosial, politik, dan ekonomi untuk satu set penerima laporan yang pluralistik. Guthrie dan Parker (1990, hal 166) menyatakan lebih lanjut bahwa laporan perusahaan tidak dapat dianggap sebagai dokumen netral, tidak memihak (atau mewakili), banyak badan akuntansi profesional mungkin menyarankan, tetapi lebih merupakan 'sebuah produk dari pertukaran antara perusahaan dan lingkungannya dan berusaha untuk menengahi dan mengakomodasi berbagai kepentingan bagian. Pandangan ini konsisten dengan. Burchell et al. (1980, hal 6) yang menunjukkan akuntansi yang tidak dapat dilihat semata sebagai pertemuan kalkulasi rutin, fungsi kohesif dan pengaruh mekanisme ekonomi dan manajemen social.

Teori ekonomi politik telah dibagi (mungkin agak sederhana, namun demikian berguna) ke dalam dua bagian besar yang abu-abu/tidak jelas, Owen & adam (1996) telah memberi label "klasik dan borjuis. Ekonomi politik klasik adalah berkaitan dengan karya pilsuf seperti Karl Mark dan kelas kelas kepentingan, konflik structural, ketimpangan, dan peran Negara (Owen & Adams, 1996). Kontras dengan berjois teori ekonomi politik menurut Kouhy dan lavers (1995) mengabaikan unsur-unsur yang lebih besar dan, sebagai hasilnya, adalah konten untuk melihat dunia sebagai dasarnya pluralistik.

LEGITIMACY THEORY

Teori legitimasi menegaskan organisasi berusaha beroperasi dalam batas-batas dan norma-norma masyarakat masing-masing, yaitu, mereka berusaha bahwa aktivitas mereka yang dianggap oleh pihak luar adalah sah. Batas dan norma-norma ini tidak dianggap tetap, melainkan, berubah dari waktu ke waktu, sehingga akan membutuhkan organisasi yang responsif terhadap lingkungan di mana mereka beroperasi. Lindblom (1994) membedakan legitimasi sebagai status atau kondisi, dan legitimasi sebagai proses yang mengarah ke sebuah organisasi yang divonis/diputuskan sah. Menurut Lindblom (halaman 2) legitimasi adalah ... kondisi atau status yang ada apabila sistem nilai suatu entitas yang digunakan sesuai dengan sistem nilai dari sistem sosial yang lebih luas yang merupakan bagian entitas. ketika disparitas, aktual atau potensial, ada di antara kedua sistem nilai, ada ancaman untuk legitimasi entitas.

Teori legitimasi bergantung pada gagasan bahwa ada kontrak sosial antara organisasi yang bersangkutan dan masyarakat di mana beroperasi. kontrak sosial tidak mudah untuk ditentukan, tetapi konsep ini digunakan untuk mewakili banyak harapan implisit dan eksplisit bahwa sekitar masyarakat memiliki bagaimana organisasi harus Shocker ddan Sethi (1974, P.67) memberikan gambaran yang baik dari konsep contratc sosial: Institusi sosial - dan bisnis tidak ada pengecualian beroperasi di masyarakat melalui kontrak sosial, dinyatakan atau tersirat, dimana kelangsungan hidup dan pertumbuhan berdasarkan :

LEGITIMACY THEORY
Organisasi berusaha untuk memastikan bahwa mereka beroperasi dalam batas-batas dan norma-norma masyarakat masing-masing kegiatan yang dianggap 'sah' Batas dan norma-norma tidak statis organisasi harus responsif Mengandalkan pada gagasan sebuah kontrak sosial

LEGITIMASI VS LEGITIMINATION
Legitimasi adalah status atau kondisi yang terjadi ketika sistem nilai suatu entitas adalah sama dan sebangun dengan masyarakat Legitiminasi adalah proses yang mengarah ke sebuah organisasi yang dipandang sah

SOCIAL CONTRACT
Merupakan harapan implisit dan eksplisit bahwa dimilki masyarakat sekitar bagaimana organisasi harus melakukan kegiatan operasional persyaratan hukum yang mungkin memberikan persyaratan eksplisit kontrak, sementara yang lain mewujudkan harapan masyarakat yang implisit Secara tradisional ukuran kinerja optimal maksimisasi keuntungan Harapan publik telah berubah sehingga organisasi ini kini dituntut untuk menangani masalahmasalah sosial kemanusian, lingkungan dan lainnya

IMPLICATIONS OF NOT MEETING

SOCIAL CONTRACT
Masyarakat memungkinkan organisasi untuk terus beroperasi apabila memenuhi harapan mereka

Organisasi mungkin merasa sulit untuk memperoleh dukungan yang diperlukan dan sumber daya untuk melanjutkan operasi dapat mengakibatkan sanksi seperti : pembatasan hukum terhadap operasi, sumber daya terbatas yang disediakan atau produk

berkurangnya permintaan

ACTIONS TO LEGITIMISE ACTIVITIES

Beradaptasi output, tujuan dan metode operasi agar sesuai dengan definisi legitimasi yang berlaku Organisasi berusaha mencoba, melalui komunikasi, untuk mengubah definisi legitimasi sosial sehingga sesuai dengan praktek organisasi yang disajikan, output dan nilai-nilai Mencoba, melalui komunikasi, untuk menjadi identik dengan simbol atau nilai-nilai yang menyiratkan legitimasi

COMMUNICATION TO MAINTAIN
LEGITIMACY
Berusahalah untuk mendidik dan menginformasikan masyarakat tentang perubahan dalam kinerja dan kegiatan Berusahalah untuk mengubah persepsi tapi tidak perilaku Berusahalah untuk memanipulasi persepsi dengan mengalihkan perhatian dari isu ini dengan isu-isu terkait lainnya

Berusahalah eksternal'

untuk

mengubah

harapan

ROLE OF PUBLIC DISCLOSURE

Pengungkapan publik di tempat-tempat seperti laporan tahunan, laporan keberlanjutan dan situs Web yang dapat digunakan untuk mengimplementasikan setiap strategi sebelumnya Perspektif diadopsi oleh banyak tanggung jawab sosial pelaporan peneliti

Ikhtisar sifat strategis laporan keuangan dan pengungkapan terkait lainnya

EMPIRICAL TESTS OF LEGITIMACY THEORY

Digunakan oleh banyak peneliti meneliti praktek pelaporan sosial dan lingkungan Digunakan untuk mencoba untuk menjelaskan pengungkapan Pengungkapan merupakan bagian dari strategi portofolio dilakukan untuk membawa legitimasi atau mempertahankan legitimasi organisasi

EXAMPLES OF EMPIRICAL STUDIES

Sebuah studi awal yang berusaha menghubungkan teori legitimasi untuk kebijakan pengungkapan sosial perusahaan dilakukan oleh Hogner (1982). Studi longitudinal besarnya pelaporan sosial perusahaan dalam laporan tahunan US Steel Corporation selama delapan puluh tahun, dimulai pada tahun 1901, data dianalisis untuk tahun ke variasi tahun. Hogner menunjukkan bahwa tingkat pengungkapan sosial bervariasi dari tahun ke tahun dan ia berspekulasi bahwa variasi dapat mewakili jawaban perubahan harapan masyarakat atas perilaku perusahaan.

EXAMPLES OF EMPIRICAL STUDIES

Patten (1992) Menguji perubahan tingkat pengungkapan lingkungan perusahaan minyak AS di sekitar tumpahan minyak Exxon Valdez di Alaska Teori legitimasi menyarankan bahwa mereka akan meningkatkan pengungkapan dalam laporan tahunan setelah tumpah Menemukan peningkatan keterbukaan terjadi di seluruh industri

EXAMPLES OF EMPIRICAL STUDIES

Deegan dan Rankin (1996) Teori Legitimasi digunakan untuk menjelaskan perubahan kebijakan pengungkapan laporan tahunan lingkungan sekitar waktu penuntutan terbukti Perusahaan yang dituntut mengungkapkan informasi secara signifikan lebih lingkungan pada tahun penuntutan daripada tahun lain Perusahaan yang dituntut untuk mengungkapkan informasi lebih dari perusahaan tidak dituntut

EXAMPLES OF EMPIRICAL STUDIES

Deegan dan Gordon (1996) Meneliti objektivitas praktek pengungkapan lingkungan dan tren dari waktu ke waktu, serta apakah pengungkapan lingkungan yang berkaitan dengan masalah kelompok lingkungan Menemukan pengungkapan meningkat dari waktu ke waktu terkait dengan keanggotaan kelompok lingkunganmeningkat lingkungan Pengungkapan kebanyakan positif Hubungan positif antara sensitivitas lingkungan industri dan pengungkapan

Gray, Kouhy dan Lavers (1995) Studi longitudinal pengungkapan sosial dan lingkungan 1979-1991 di Inggris terkait tren untuk Legitimasi Teori, dengan referensi khusus untuk strategi Lindblom's

EXAMPLES OF EMPIRICAL STUDIES

Deegan, Rankin dan Voght (2000) digunakan Legitimasi Teori untuk menjelaskan bagaimana pengungkapan sosial dalam laporan tahunan berubah sekitar waktu insiden sosial utama atau bencana Brown dan Deegan (1998) menekankan peran media dalam membentuk ekspektasi masyarakat dan menunjukkan bahwa pengungkapan perusahaan menanggapi perhatian media Carpenter dan Feroz (1992) studi pada pilihan suatu kerangka akuntansi terkait dengan keinginan untuk meningkatkan legitimasi organisasi

CONTPENGUJIAN EMPIRIS DARI TEORI LEGITIMASI

y

Deegan, Rankin dan Voght (2000) menggunakan teori legitimasi untuk menjelaskan bagaiman pengungkapan sosial ada dalam annual report di sekitar waktu peristiwa utama atau bencana terjadi. Hasil penelitian konsisten dengan teori legitimasi dan menunjukkan bahwa perusahaan nampak untuk mengubah kebijakan pengungkapan mereka disekitar waktu utama dihubungkan dengan kejadian sosial. Peneliti berpendapat bahwa hasil tersebut menunjukkan:
sifat strategic dari pengungkapan sosial sukarela dan manajer mempertimbangkan pengungkapan sosial dalam laporan tahunan sbg alat yang berguna untuk mengurangi pengaruh atas perusahaan pada kejadian yang dirasa tidak menyenangkan untuk image perusahaan.

Pilihan dari sebuah kerangka akuntansi dianggap berhubungan dengan keinginan untuk meningkatkan legitimasi dari sebuah organisasi.
Carpenter dan Feroz (1992) menyatakan bahwa keputusan pemerintah Amerika untuk mengadopsi GAAP (sebagai penentang metoda dari akuntansi berdasarkan pada aliran kas daripada accrual) adalah mencoba untuk mendapatkan kembali legitimasi dari praktik manajemen keuangan Amerika.

Legitimasi teori mengemukakan hubungan antara pengungkapan perusahaan (dan strategi perusahaan lainnya) dengan harapan komunitas. Pengukuran harapan komunitas? media Pendapat Brown dan Deegan (1999) dapat diringkas sebagai berikut:
Manajemen menggunakan laporan keuangan tahunan sebagai alat untuk melegitimasi operasi yang terus berlanjut dari organisasi (dari teori legitimasi) Perhatian komunitas pada kinerja lingkungan dari sebuah perusahaan spesifik di dalam sebuah industry akan juga mempengaruhi pada strategi pengungkapan dari perusahaan pada industrinya (konsisten dengan Patten, 1992 yang mengadopsi teori legitimasi) Media dapat untuk mempengaruhi persepsi komunitas tentang isu seperti lingkungan (dari agenda media teori setting)

Kesimpulan hasil penelitian Semakin tinggi perhatian media, maka signifikan semakin tinggi pengungkapan lingkungan dalam laporan keuangan tahunan.

Preposisi legitimasi teori hampir mirip dengan Political Cost Hypothesis dalam Positive Accounting Theory. Persamaan: Legitimasi teori mendasarkan pada isu sentral dari kontrak sosial sebuah perusahaan dengan masyarakat dan memprediksi bahwa manajemen akan mengadopsi strategi tertentu (termasuk strategi pelaporan) dalam tawaran untuk menyakinkan masyarakat bahwa organisasi mengikuti dengan nilai masyarakat dan norma yang ada. Perbedaan:
Legitimasi teori tidak mendasarkan pada asumsi economic based bahwa semua tindakan dari kepentingan individu (dikaitkan dengan memaksimalkan kesejahteraan sendiri) dan lebih menekankan bagaimana perusahaan adalah bagian dari sistem sosial di mana perusahaan beroperasi. Legitimasi teori tidak membuat asumsi berkaitan dengan efisiensi pasar, seperti pasark modal dan pasar untuk manajer.

TEORI STAKEHOLDER
y

Teori stakeholder berkaitan dengan dua elemen yaitu:

1. 2.

Etika (moral) atau cabang normative (dimana juga dieptimbangkan sebagai sbeuah perspektif), dan Cabang positif (manajerial)

Dari kedua elemen diatas secara eksplisit mempertimbangkan berbagai kelompok (dari stakeholder) yang ada dalam masyarakat, bagaimana harapan dari kelompok stakeholder tertentu dapat mempunyai lebih (kurang) pengaruh pada strategi perusahaan. hal ini dapat mempunyai implikasi bagaimana harapan stakeholder dipertimbangkan dan dikelola oleh perusahaan. y Terdapat kesamaan antara teori legitimasi dengan teori stakeholder, maka tidak tepat untuk membeda-bedakan, membuat satu teori rivalnya.

DIMENSI ETIKA DARI TEORI STAKEHOLDER

y

y y

Perspektif moral (dan normative) dari stakeholder teori menyatakan bahwa semua stakeholder mempunyai hak untuk diperlakukan secara wajar oleh sebuah organisasi, dan bahwa isu stakeholder power tidak secara langsung relevan. Definsi hak stakehokder oleh Freedman dan Reed (1983, p.91) yaitu apapun kelompok yang dapat diidentifikasi atau individu yang dapat mempengaruhi pencapaian sebuah tujuan organisasi, atau dipengaruhi oleh pencapaian dari sebuah tujuan organisasi. Clarkson (1995) membagi stakeholder kedalam stakeholder utama dan stakeholder pendukung. Seluruh stakeholder (primary dan pendukung) mempunyai hak minimum tertentu yang tidak dapat dilanggar atau diabaikan. Dengan kata lain perspective etika tersebut menyatakan bahwa semua stakeholder juga mempunyai hak untuk diberikan informasi tentang bagaimana organisasi mempengaruhi stakeholder (mungkin melalui polusi, beasiswa komunitas, provisi karyawan, inisiatif keselematan, dll) meskipun stakeholder sendiri memilih untuk tidak menggunkaan informasi ersebut, dan meskipun mereka tidak dapat mempunyai pengaruh langsung pada kelangsungan hidup organisasi

Berkaitan dengan hak terhadap informasi dapat mempertimbangkan penelitian Gray, Owen an Adams (1996) perspektif dari akuntabilitas yang digunakan dalam model akuntabilitas. Akuntabilitas berhubungan dengan tanggungjawab atau tugas:
1.

2.

Tanggungjawab untuk menjalankan tindakan tertentu (atau menahan diri dari melakukan tindakan tertentu), dan Tanggungjawab untuk menyediakan laporan dari tindakan tersebut.

 Perspektif

moral dari teori stakeholder menyatakan bahwa semua stakeholder memiliki hak diperlakukan secara adil oleh organisasi Dalam pandangan teori stakeholder bahwa para stakeholder memiliki hak intrinsik Stakeholder sebagai pemangku kepentingan primer dan sekunder (Clarkson ,1995) Perspektif etis normatif stakeholder menurut Grey, Owen & Adams (1996) juga harus mempertimbangkan perspektif akuntabilitas

CABANG MANAJERIAL TEORI STAKEHOLDER

y

Stakeholder diidentifikasi dengan mengacu pada sejauhmana organisasi yakin bahwa interaksi setiap kelompok perlu dikelola untuk kepentingan organisasi Perspektif manajerial dari teori stakeholder bahwa organisasi dianggap sebagai bagian dari sistem sosial yang lebih luas Harapan berbagai kelompok stakeholder akan berdampak pada pengungkapan kebijakan operasional organisasi (Teori legitimasi)

 Usaha

untuk menjelaskan ketika Manajemen Perusahaan mungkin menghadapi keinginan sebagian stakeholder PUSAT ORGANISASI y Identifikasi stakeholders oleh organisasi y Kebutuhan memperpanjang hubungan kepercayaan organisasi untuk mengatur minat organisasi
Informasi

Akuntansi Keuangan dan Informasi Kinerja Sosial adalah elemen utama dalam manajemen stakeholders

Digunakan

untuk memperoleh dukungan atau persetujuan