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CLCULO Y LIQUIDACIN

DE LAS PENSIONES EN EL
RGIMEN DE AHORRO
INDIVIDUAL
- Pensin de Vejez
- Rgimen de Prima Media
- Rgimen de Ahorro Individual
- Que son las modalidades de pensin?
- Cuales son las modalidades de pensin?
- Retiro Programado
- Renta Vitalicia
- Retiro Programado con Renta Vitalicia diferida
- Como se calculan las pensiones de vejez en el RAI?
- Calculo de las pensiones en Retiro Programado
- Calculo del Factor Actuarial
- Recalculo anual
- Calculo de las pensiones en Renta Vitalicia
- Como escoger la modalidad de pensin?
- Pensin de Invalidez
- Pensin de Sobrevivencia
- Auxilio Funerario
CALCULO Y LIQUIDACION DE
PENSIONES EN EL RAI
PENSIN DE VEJEZ
Rgimen de Prima Media con Prestacin Definida
Requisitos
Edad:
55 aos mujeres
60 aos hombres
Semanas mnimas:
1.000 hasta el 2.004
Transicin:
Hasta el 31 de
diciembre de 2014
A partir del 2014
Requisitos
Edad:
57 aos mujeres
62 aos hombres
Semanas mnimas:
1275 2.014
1300 >=2.015
Antes del 2014
AO AO
No. No.
SEMANAS SEMANAS
2.005 2.005 1.050 1.050
2.006 2.006 1.075 1.075
2.007 2.007 1.100 1.100
2.008 2.008 1.125 1.125
2.009 2.009 1.150 1.150
2.010 2.010 1.175 1.175
2.011 2.011 1.200 1.200
2.012 2.012 1.225 1.225
2.013 2.013 1.250 1.250
2.014 2.014 1.275 1.275
2.015 2.015 1.300 1.300
Semanas mnimas:
Rgimen de Transicin
Con la ley 100 de 1993
eneficia a los afiliados al Rgimen de Prima Media que al 1 de abril de 1994:
Tenan 40 o ms aos si eran hombres.
35 aos o ms aos si eran mujeres
Haban cotizado por lo menos 15 aos al sistema de pensiones.
eneficios
Pensionarse con la edad del sistema anterior
Monto del sistema anterior
I incremental a partir de 1994 hasta llegar al promedio del salario en los
ltimos 10 aos.
Con el acto legislativo
Este beneficio termina en julio de 2010, pero se conserva hasta el 2014 para
quienes, al 31 el julio de 2005, tuvieran 750 semanas cotizadas.
PENSIN DE VEJEZ
Rgimen de Prima Media con Prestacin Definida
SALARIOS
MONTO
MINIMO
1 65,00%
2 64,50%
3 64,00%
4 63,50%
5 63,00%
9 61,00%
10 60,50%
11 60,00%
12 59,50%
13 59,00%
17 57,00%
18 56,50%
19 56,00%
20 55,50%
* SE INCREMENTA 1,5
% POR CADA 50
SEMANAS ADICIONALES
SEMANAS SEMANAS PORCENTAJE PORCENTAJE
1.000 1.000 65,00% 65,00%
1.050 1.050 67,00% 67,00%
1.100 1.100 69,00% 69,00%
1.150 1.150 71,00% 71,00%
1.200 1.200 73,00% 73,00%
1.250 1.250 76,00% 76,00%
1.300 1.300 79,00% 79,00%
1.350 1.350 82,00% 82,00%
1.400 1.400 85,00% 85,00%
LEY 100 / 13 LEY 100 / 13
Hc:Ic e| 2003
PENSIN DE VEJEZ
Rgimen de Prima Media con Prestacin Definida
Monto
Porcentaje del I
~.-.--.-`
~... ...
Oscilar entre el 55% y el 65%
en funcin del ingreso hasta un
tope de entre el 70.5% y el
80% como un mximo de 1800
semanas.
Ley 797/2003
A partir del 2004
INDEMNIZACIN SUSTITIVA
Rgimen de Prima Media con Prestacin Definida
- Se cumple con edad
- No se cumple con semanas mnimas
- Se declara incapaz de seguir cotizando
Indemnizacin sustitutiva equivalente al
monto de las cotizaciones realizadas al
sistema de pensiones para el riesgo de
vejez, actualizado con el IPC.
PENSIN DE VEJEZ
Rgimen de Ahorro Individual
Artculo 64 de la Ley 100 de 1993.
No se requiere edad, basta la acumulacin de
un capital en la cuenta de ahorro individual que
le permita obtener una pensin mensual,
superior al 110% del salario mnimo mensual
vigente en 1993 actualizado con el IPC.
Para el 2010= $525,584
El 110% del 1SMM del 2010($515,000)= $566,500
PENSIN DE VEJEZ
Rgimen de Ahorro Individual
EDAD
- No existe una edad mnima.
- as edades en el RAI (57 aos mujer/ 62 aos
hombre) se requieren para el cumplimiento de
la garanta de pensin mnima.
- Quien no la requiera, puede pensionarse en
cualquier momento siempre y cuando cumpla el
requisito de capital.
PENSIN DE VEJEZ
Rgimen de Ahorro Individual
MONTO
Para cada modalidad de pensin existe una manera de calcular
el monto de la mesada. El valor se define mediante el clculo
actuarial, que permite distribuir el dinero en cuotas a pagar a
travs del tiempo cumpliendo las condiciones que exige cada
modalidad.
En todos los casos, el monto de la pensin depende de:
El capital que se haya acumulado en la cuenta individual (aportes
obligatorios y voluntarios y rendimientos), mas el bono pensional
si ha este hubiera lugar.
Edad
Sexo Expectativa de vida
eneficiarios
Rentabilidad proyectada para el manejo del capital
EXCEDENTES DE LIRE
DISPONIILIDAD
Rgimen de Ahorro Individual
os excedentes corresponden al capital que
sobrepasa al requerido para pagar la pensin del
afiliado siempre y cuando el monto de la pensin
cumpla con los siguientes requisitos:
- Mayor o igual al 70% del Ingreso ase de
iquidacin.
- Mayor que el 110% del salario mnimo legal
vigente.
EJEMPLO EXCEDENTES DE
LIRE DISPONIILIDAD
Rgimen de Ahorro Individual
- CAPITA DISPONIE: $ 382670,649
- I: $ 1883,693
- 70% I: $ 1318,585
- CAPITA NECESARIO PARA UNA PENSIN DE
70% DE I: $ 227526,112
- VAOR DE EXCEDENTE: $155.144.357
GARANTA DE PENSIN MNIMA
Rgimen de Ahorro Individual
Articulo 65 de la ley 100/93-
- De naturaleza Estatal
- Aprobacin a cargo de la Oficina de onos Pensionales.
- Una vez la OP autorice el pago la AFP reconoce el
derecho.
- Primero se utilizan los saldos en la cuenta y cuando estos
se acaben se trasladar mensualmente el valor de la
mesada a pagar.
GARANTA DE PENSIN MNIMA
Rgimen de Ahorro Individual
eneficiarios:
- Hombres 62 aos
- Mujeres 57 aos
Requisitos:
- 1.150 semanas cotizadas
- No contar con el capital para el financiamiento
de una pensin de vejez de 1SMM.
- Declaracin bajo juramento de no recibir otros
ingresos superiores a 1SMM
RECONOCIMIENTO
GARANTA DE PENSIN
MNIMA
Ley 100/93, art. 65. D. 832/96
Antes del Decreto 142 de 2006 el Gobierno, a travs de la
OP del Ministerio de Hacienda, era quien, con recursos
del presupuesto, completaba la parte que haca falta para
financiar la pensin mnima de vejez, previa solicitud
presentada por la sociedad administradora.
Decreto 142/06
AFP informa a la OP con una anticipacin de un ao
sobre el agotamiento de la cuenta individual.
AFP cancela las mesadas con cargo a los recursos de la
garanta de pensin mnima que administra.
FINANCIACIN DE LA GARANTA
DE PENSIN MNIMA
Rgimen de Ahorro Individual
Ley 797 de 2003, art. 14.
Crea el Fondo de Garanta de Pensin Mnima del Rgimen de
Ahorro Individual con Solidaridad, como un patrimonio autnomo
con cargo al cual se pagar, en primera instancia, la garanta de
que trata este artculo.
Sentencia C-797/04. Corte Constitucional
Declara inexequible el artculo 14 de la ey 797 de 2003 por
requisitos de forma y quedan vigentes los aportes al Fondo
(Artculo 7 de la ey 797 de 2003, que modific al 20 de la ey
100 de 1993).
DEVOLUCIN DE SALDOS
Rgimen de Ahorro Individual
as mujeres que a los 57 aos y los hombres
que a los 62 no hayan alcanzado a cotizar el
nmero de semanas exigidas y no cuenten con
el capital para financiar una pensin, tendrn
derecho a la devolucin del capital acumulado
en su cuenta de ahorro individual incluidos
los rendimientos y el valor del bono
pensional.
MODALIDADES DE PENSIN
Rgimen de Ahorro Individual
Definicin.
Forma mediante la cual un pensionado o
beneficiario de pensin puede escoger el
pago de su pensin en el Rgimen de
Ahorro Individual.
MODALIDADES DE PENSIN
Rgimen de Ahorro Individual
Articulo 79 de la ley 100/93
- Retiro Programado
- Renta Vitalicia
- Retiro Programado con Renta Vitalicia
diferida.
MODALIDADES DE PENSIN
Definicin.
Forma mediante la cual un pensionado o
beneficiario de pensin puede escoger el
pago de su pensin en el Rgimen de
Ahorro Individual.
MODALIDADES DE PENSIN
Articulo 79 de la ley 100/93
- Retiro Programado
- Renta Vitalicia
- Retiro Programado con Renta Vitalicia
diferida.
- Cualquier otra que apruebe la
Superintendencia Financiera.
RETIRO PROGRAMADO
Propiedad del K
por parte del
afiliado
Revocabilidad
a AFP tiene que
garantizar el
pago vitalicio de
un salario
mnimo
Monto de las
pensiones
recalculable
anualmente
Articulo 81 de la ley 100/93
Administrado por la AFP
Saldo heredable
RETIRO PROGRAMADO
Mesada Pensional
- Se determina mediante el clculo actuarial,
teniendo en cuenta el saldo en la cuenta de
ahorro pensional, probabilidad de vida del
pensionado y sus beneficiarios segn tablas de
mortalidad para rentistas, y la rentabilidad
proyectada para el fondo.
RENTA VITALICIA
Prima nica
Pensin se
incrementa con el IPC
anualmente
No hay herencia
Irrevocabilidad
del Contrato
Participacin de
Utilidades
Articulo 80 de la ley 100/93
Administrado por las Aseguradoras
RENTA VITALICIA
Mesada Pensional
- Se determina mediante el clculo actuarial,
teniendo el valor de la prima nica que se recibe,
la probabilidad de vida del pensionado y sus
beneficiarios segn tablas de mortalidad para
rentistas, la rentabilidad proyectada para el
fondo comn en el que la aseguradora maneja
las reservas y la comisin de administracin.
8L1l8C 8CC8AMAuC 8Ln1Avl1ALlClA
AdmlnlsLrado v paaada por la Al
Ll caplLal es del penslonado
La Al hace reclculo anual seaun saldo
resLanLe v expecLaLlva de vlda v puede
a[usLarse por enclma o por deba[o del
cosLo de vlda
Ll rlesao flnanclero v de
exLralonaevldad lo asume el penslonado
LxlsLe la poslbllldad de Lraslado en
cualquler momenLo a kenta V|ta||c|a
La pensln Lermlnar al fallecer o
exLlnaulrse el derecho del ulLlmo de los
beneflclarlos
Ll caplLal resLanLe hace parLe de masa
sucesoral la cual pasar a los herederos
leaales
aaada por una Companla de Seauros
CaplLal de la Aseauradora selecclonada
por el penslonado
Cada ano es a[usLada con
base en el lC
Ll rlesao flnanclero v de exLralonaevldad
lo asume la Aseauradora
no exlsLe poslbllldad de Lraslado a
8eLlro roaramado nuevamenLe
La pensln Lermlnar al fallecer o
exLlnaulrse el derecho del ulLlmo de los
beneflclarlos
Ll caplLal no pasa a masa sucesoral
MODALIDADES DE PENSION
El pensionado recibir inicialmente la
pensin bajo la modalidad de Retiro
Programado con la AFP hasta una fecha
predeterminada por l, a partir de la
cual comenzar a recibir la Renta
Vitalicia contratada con una
Aseguradora de su eleccin.
RETIRO PROGRAMADO
CON RENTA VITALICIA
Articulo 82 de la ley 100/93
Administrado por las AFP y las Aseguradoras
Mesada Pensional:
- Se calcula el valor de la mesada pensional con el capital
existente y las condiciones del Retiro Programado
- Segn el tiempo que el pensionado defina contratar el
Retiro Programado, se calcula el monto de capital a
retener en la cuenta individual del Fondo de Pensiones
Obligatorias
- Con el saldo restante se contrata la Renta Vitalicia con la
Aseguradora, la cual deber garantizar el pago de la
mesada pensional que se compromete a pagar a partir
del momento convenido. El capital se entrega a la
aseguradora desde el inicio de la etapa pensional.
RETIRO PROGRAMADO
CON RENTA VITALICIA
Art 81 de la ley 100/93
Se calcula cada ao una anualidad en unidades de valor constante
igual al resultado de dividir el saldo de su cuenta de ahorro y
bono pensional, por el capital necesario para financiar una unidad
de renta vitalicia para el afiliado y sus beneficiarios.
VALOR DE LA MESADA = CAPITAL EN LA CUENTA INDIVIDUAL
UNIDAD DE RENTA VITALICIA
El Capital de la cuenta lo compone los aportes (OIGATORIOS Y
VOUNTARIOS), el bono pensional (NEGOCIADO O REDIMIDO Y
PAGADO) y los rendimientos del fondo (RENTAIIDAD Y
PERMANENCIA)
CALCULO DE LAS PENSIONES
EN RETIRO PROGRAMADO
CLCULO DE LA UNIDAD DE RENTA
VITALICIA
UNIDAD DE RENTA VITAICIA=FACTOR ACTUARIA
El factor actuarial representa el capital del que se debe disponer para pagar un
peso de pensin a partir del momento de contraer la obligacin y hasta que el
pensionado fallezca, incrementado con el IPC cada ao y teniendo en cuenta
los pagos adicionales que deban realizarse.
a variables que intervienen en este clculo son:
Wa rentabilidad de la inversin en la que se invierta el capital
Wa expectativa de vida del pensionado y sus beneficiarios
Whombre o mujer,
Wvlido o invalido,
Wlas probabilidades de vida cambian cada ao.
Inters tcnico Clculos de reservas: Resolucin 0610/96 de la Superfinanciera
(4%)
Nota Tcnica para el Saldo de Pensin Mnima: Resolucin 1875/97 del
Ministerio de Hacienda (SPM)
Tablas de Mortalidad vigentes: Resolucin 585/ 1995 Y 0497/97 de la
Superfinanciera. Experiencia ISS 1980-1989
ercicio que muestra el calculo del factor actuarial
Clculo del factor actuarial
CALCULO DE LAS PENSIONES EN RETIRO
PROGRAMADO
n |a med|da que |a esperanza de v|da de| pens|onado y sus benef|c|ar|os
sea mayor como en e| caso de tener cnyuge mas [oven e| va|or de |a
mesada d|sm|nuye
Ejemplo
Retiro Programado
CALCULO DE LAS PENSIONES EN RETIRO
PROGRAMADO
Sexo Masculino
Edad pensionado 62
Edad eneficiario 57
Inters tcnico
Factor actuarial
4%
211.50554
Capital disponible 477,149,062
Monto de la pensin 2,255,964
% Sl fuera solLero el facLor acLuarlal serla 43037 v el MonLo de la pensln 22834
% Con beneflclarla 3 anos mavor (67 anos) el facLor acLuarlal serla 876847
MonLo de la pensln 242646
l reclculo anual austa el clculo de la pensin con respecto a los
factores supuestos del ao anterior dependiendo de:
Lo cerca o leos que se haya estado durante el ao del valor de la
rentabilidad supuesta.
Las expectativas que se tengan de la rentabilidad del Fondo
para los aos siguientes.
La expectativa de vida para el pensionado y sus beneficiarios de la
pensin, con la edad actualizada a cada ao.
De acuerdo a estos factores se podra encontrar que se ha reservado ms
o menos capital del inicialmente establecido y en estos casos, las mesadas
se tendran que cambiar por encima o por debao del valor de la inflacin.
CALCULO DE LAS PENSIONES EN RETIRO
PROGRAMADO
RECALCULO ANUAL
RIESGO FINANCIERO
a rentabilidad del fondo, afecta de dos formas el monto de la
mesada en retiro programado:
Largo PIazo Corto PIazo
$i el valor acumulado
obtenido para la
rentabilidad supera el valor
promedio utilizado para el
clculo del factor actuarial
con el que se define la
mesada, se podr
mantener el valor anual de
la mesada e incluso que
en ningn momento se
termine el capital en la
cuenta individual.
$i el valor de la
rentabilidad es menor
que el esperado en el
largo plazo, el clculo
anual de la mesada
disminuir
paulatinamente en
trminos de poder
adquisitivo y se llegar
a una pensin de un
salario mnimo mas
rpido de lo
proyectado.(RV)
Con ella se hace el
ReclculoAnual.
$i es mucho meor que
la proyectada, el saldo
disponible en la cuenta,
ser mayor que el que
se previ en el clculo
del ao anterior, por lo
que la mesada se
incrementar por encima
del PC y viceversa en el
caso contrario.
CALCULO DE LAS PENSIONES EN RETIRO
PROGRAMADO
n la medida que pasa el tiempo el pensionado incrementa la expectativa de
vida. s decir, cada ao con el capital de su cuenta deber atenderse el pago de la
pensin para una probabilidad de vida del afiliado y sus beneficiarios, que cada vez se
hace mas larga.
Dependiendo de la rentabilidad obtenida durante cada ao de pensin, puede suceder
que:
RIESGO DE EXTRALONGEVIDAD
l exceso de rendimientos
compensan la financiacin
que se requiere para
cubrir la mayor longevidad
y por lo tanto puede
suceder que la mesada se
mantenga o incluso
aumente en el tiempo por
encima del poder
adquisitivo.
$i la rentabilidad
proyectada en el clculo
se mantiene, en la
medida que pasan los
aos, el efecto de la
extralogevidad tiende a
disminuir gradualmente
el monto de la mesada,
hasta llegar a ser del
salario mnimo (RV)
$i la rentabilidad real
obtenida en el largo plazo
resulta menor que la
utilizada en la proyeccin de
la pensin, la tendencia a la
disminucin se acelera y se
alcanzara mas rpido una
pensin de un salario
mnimo. (RV)
CALCULO DE LAS PENSIONES EN RETIRO
PROGRAMADO
PROYECCIN EN EL RETIRO PROGRAMADO
SIN RECALCULO DE LA MESADA Y
RENTAILIDAD MAYOR QUE LA SUPUESTA -
CAPITALIZACIN 6%
esada constante
62 57 211.50554 $ 477,149,062 $ 2,255,965
65 60 198.50602 $ 472,544,887 $ 2,255,965
68 63 184.74042 $ 467,061,240 $ 2,255,965
71 66 170.45191 $ 460,530,129 $ 2,255,965
74 69 155.8731 $ 452,751,471 $ 2,255,965
77 72 141.12242 $ 443,486,966 $ 2,255,965
80 75 126.24716 $ 432,452,791 $ 2,255,965
84 79 106.87433 $ 414,394,407 $ 2,255,965
87 82 92.96625 $ 397,803,088 $ 2,255,965
90 85 79.8442 $ 378,042,563 $ 2,255,965
93 88 67.70378 $ 354,507,460 $ 2,255,965
97 92 53.29728 $ 315,990,222 $ 2,255,965
98 93 50.04139 $ 304,874,475 $ 2,255,965
101 96 41.18362 $ 267,363,097 $ 2,255,965
102 97 38.57192 $ 253,329,723 $ 2,255,965
110 105 18.73379 $ 106,101,156 $ 2,255,965
CAPITAL INICIAL MESADA
EDAD
ACTUARIAL
AFILIADO
EDAD
ACTUARIAL
BENEFICIARIA
FACTOR
ACTUARIAL
4%
$i la rentabilidad del fondo es superior a la rentabilidad esperada, y la
mesada no se recalculara, el capital no se agotara. Al realizar el reclculo de
la mesada anualmente, se distribuye la rentabilidad obtenida en exceso.
PROYECCION DEL RETIRO PROGRAMADO PROYECCION DEL RETIRO PROGRAMADO
CON RECALCULO DE LA MESADA ANUAL Y CON RECALCULO DE LA MESADA ANUAL Y
RENTAILIDAD DEL FONDO OTENIDA RENTAILIDAD DEL FONDO OTENIDA
MAYOR QUE LA ESPERADA MAYOR QUE LA ESPERADA--CAPITALIZACIN 6% CAPITALIZACIN 6%
La mesada se incrementa cada ao, ya que el capital obtenido es mayor al
esperado y este efecto logra compensar con creces el efecto de la
extralongevidad inicial.
62 57 211.50554 RO $ 477,149,062 $ 2,255,965
65 60 198.50602 RO $ 470,950,119 $ 2,372,473
68 63 184.74042 RO $ 458,686,825 $ 2,482,872
71 66 170.45191 RO $ 439,560,852 $ 2,578,797
74 69 155.8731 RO $ 413,018,741 $ 2,649,711
77 72 141.12242 RO $ 378,851,993 $ 2,684,563
80 75 126.24716 RO $ 337,292,070 $ 2,671,680
84 79 106.87433 RO $ 272,021,877 $ 2,545,250
87 82 92.96625 RO $ 218,341,119 $ 2,348,606
90 85 79.8442 RO $ 164,066,621 $ 2,054,835
93 88 67.70378 RO $ 113,167,297 $ 1,671,506
97 92 53.29728 RO $ 57,526,448 $ 1,079,351
98 93 50.04139 RO $ 46,588,785 $ 931,005
101 96 41.18362 RO $ 21,712,296 $ 527,207
102 97 38.57192 RO $ 15,986,628 $ 414,463
CAPITAL INICIAL MESADA
EDAD
ACTUARIAL
AFILIADO
EDAD
ACTUARIAL
BENEFICIARIA
FACTOR
ACTUARIAL
4% MES
esada variable
PROYECCION EN EL RETIRO PROGRAMADO
CON RECLCULO DE LA MESADA ANUAL Y
RENTAILIDAD PROYECTADA AL 4% REAL E.A.
esada variable
Aunque se cumpla la rentabilidad proyectada, la mesada se va disminuyendo por
efecto de la extralongevidad. l clculo actuarial, permite austar paulatinamente
el valor, de acuerdo con el crecimiento de la expectativa de vida cada ao.
62 57 211.50554 $ 477,149,062 $ 2,255,965
65 60 198.50602 $ 443,857,700 $ 2,235,991
68 63 184.74042 $ 407,368,111 $ 2,205,084
71 66 170.45191 $ 367,798,338 $ 2,157,784
74 69 155.8731 $ 325,522,014 $ 2,088,378
77 72 141.12242 $ 281,175,023 $ 1,992,419
80 75 126.24716 $ 235,643,531 $ 1,866,525
84 79 106.87433 $ 175,197,457 $ 1,639,285
87 82 92.96625 $ 132,206,754 $ 1,422,094
90 85 79.8442 $ 93,319,724 $ 1,168,773
93 88 67.70378 $ 60,399,181 $ 892,109
97 92 53.29728 $ 28,136,258 $ 527,912
98 93 50.04139 $ 22,281,810 $ 445,268
CAPITAL INICIAL MESADA
EDAD
ACTUARIAL
AFILIADO
EDAD
ACTUARIAL
BENEFICIARIA
FACTOR
ACTUARIAL
4%
PROYECCIN DEL RETIRO PROGRAMADO
SIN RECALCULO DE LA MESADA Y
RENTAILIDAD OTENIDA IGUAL A LA
PROYECTADA AL 4%
$i la modalidad no exigiera el reclculo anual y siempre se incrementara el PC
(mesada constante), si el fondo genera rendimientos iguales a los supuestos en el
clculo de la mesada, el capital se terminara exactamente al alcanzar las edades
de la expectativa media de vida del afiliado y su beneficiaria, que para el eemplo
equivale a 26 aos a partir de la fecha en que se inicia el pago de la pensin.
EDAD FECHA Saldo Inicio Mes
Valor de la
Mesada Saldo Final
62 30/01/2008 477149062 2233963 476433139
63 29/01/2009 466407298 2233963 463678230
64 28/01/2010 433233864 2233963 434470223
81 28/01/2027 179911237 2233963 178244273
84 28/01/2030 109263466 2233963 107367208
86 28/01/2032 37332967 2233963 33264696
88 28/01/2034 1162776 2233963 1089382
esada constante
Qu est pasando con el Retiro Programado?
xiste una discusin urdica entorno al reclculo que contempla el Retiro
Programado y a la posibilidad de que luego de hacerlo la mesada no aumente
el PC.
Acto Legislativo No. 1 de 2005:
sin perjuicio de los descuentos, deducciones y embargos a pensiones ordenados de
acuerdo con la ley, por ningn motivo podr dejarse de pagar, congelarse ni reducirse el
valor de la mesada de las pensiones reconocidas conforme a derecho.
PIanteamiento ConstitucionaI:
Artculo 81
#etiro Programado. El retiro programado es la modalidad de pensin en la cual el afiliado
o los beneficiarios, obtienen su pensin de la sociedad administradora, con cargo a su
cuenta individual de ahorro pensional y al bono pensional a que hubiera lugar.
Para estos efectos, se calcula cada ao una anualidad en unidades de valor constante,
igual al resultado de dividir el saldo de su cuenta de ahorro y bono pensional, por el
capital necesario para financiar una unidad de renta vitalicia para el afiliado y sus
beneficiarios. La pensin mensual corresponder a la doceava parte de dicha anualidad.
Ley 100 de 1993:
CALCULO DE LAS PENSIONES EN RETIRO
PROGRAMADO
Discusin Jurdica
El tema ha llegado a varias instancias y los conceptos siguen siendo
diversos:
1. Concepto Dr. Rodrigo Uprimny Yepes - Constitucionalista
2. Corte Constitucional - Sentencia T-1052 de 2008
3. Corte Constitucional - Sentencia T-1052 de 2008 - Aclaracin
de Voto
Qu est pasando con el Retiro Programado?
CALCULO DE LAS PENSIONES EN RETIRO
PROGRAMADO
W Se calculan dividiendo el capital recibido como prima
nica por el factor actuarial
W a prima nica entra a un fondo comn desde donde se
pagan las obligaciones de todos los rentistas. Hay
solidaridad intergeneracional.
W as variables y riesgos que afectan la prima de las
rentas son
Gastos de administracin y expedicin incurridos
Riesgo financiero y de reinversin
Riesgo de mortalidad y extralongevidad
Riesgo de salario mnimo
W as expectativas acerca de estas variables se ven
reflejadas en las cotizaciones que ofrecen las rentas.
CALCULO DE LAS PENSIONES EN
RENTAS VITALICIAS
W Riesgo financiero: Posibilidad de que los
instrumentos financieros produzcan tasas de
rendimiento inferiores a la tasa de inters tcnico
supuesta para el clculo de la prima.
Riesgo de reinversin: Es el riesgo de
encontrar las mismas tasa supuesta en el clculo,
al momento en que se vencen los papeles
financieros en los que se invirti la prima inicial, y
todava existe la obligacin del pago de la mesada
a tasa esperada de rentabilidad de las inversiones es la
variable ms importante en la determinacin de la prima.
CALCULO DE LAS PENSIONES EN
RENTAS VITALICIAS
W Riesgo de mortalidad: Posibilidad de que
los beneficiarios de pensin vivan por un tiempo
mayor al supuesto por la tabla de mortalidad
utilizada para el clculo de la prima.
W Riesgo de Salario Mnimo:
Posibilidad de que la mesada alcance el SMMV y
la compaa tenga que asumir incrementos de
mesada superiores al IPC.
CALCULO DE LAS PENSIONES EN
RENTAS VITALICIAS
Para mostrar el impacto de los riesgos
sobre la prima se utilizarn dos casos
representativos
aso 8enef|c|ar|os 8enef|c|ar|o 2 Mesada
1
Aflllado vlldo
de 60 anos
Cnvuae vllda
de 37 anos
$
1000000
2
Aflllado vlldo
de 60 anos
Cnvuae vllda
de 37 anos
$
496900
CALCULO DE LAS PENSIONES EN
RENTAS VITALICIAS
W a cotizacin final incluye la cuantificacicin
de los riesgos (Tasa de inversin del 5% y reinversin al
3%, nuevas tablas de mortalidad, incremento del mnimo IPC+1)
W El impacto de los riesgos no es aditivo
W Existe interaccin entre los riesgos
CALCULO DE LAS PENSIONES EN
RENTAS VITALICIAS
aso 8enef|c|ar|o 8enef|c|ar|o 2 Mesada
Iactor
Actuar|a|
k
Iactor
actuar|a|
+ Ctros
r|esgos
Aument
o
1
Aflllado vlldo
de 60 anos
Cnvuae vllda
de 37 anos
$ 1000000 236 239 10
2
Aflllado vlldo
de 60 anos
Cnvuae vllda
de 37 anos
$ 496900 236 296 26
Como escoger la modalidad de pensin?
- No existe un parmetro predefinido en el cual
basarse una persona para tomar la decisin
sobre la modalidad de pago de su pensin.
- a decisin se debe basar en la conveniencia
que cada modalidad ofrezca al beneficiario.
MODALIDADES DE PENSIN
Factores para tener en cuenta en la
eleccin de la modalidad:
- Riesgo financiero y el temor de la persona
para afrontarlo
- Expectativa de vida del pensionado y sus
beneficiarios
- Necesidades econmicas actuales del
solicitante
- Condiciones del mercado
- Rentabilidad ofrecida
- Factor herencia
MODALIDADES DE PENSIN
PENSION DE INVALIDEZ
Enfermedad o Accidente
50 semanas cotizadas en los ltimos 3 aos anteriores
a la fecha de estructuracin de la invalidez.
Fidelidad de cotizacin en el sistema de por lo menos el
20% del tiempo transcurrido entre los 20 aos de edad y
la fecha de la primera calificacin de invalidez.
Menores de 20 aos: Slo deber acreditar que ha
cotizado 26 semanas en el ltimo ao inmediatamente
anterior al hecho causante de su invalidez o su
declaratoria.
os afiliados que hayan cotizado por lo menos el 75% de
las semanas mnimas requeridas para la pensin de
vejez, slo 25 semanas en los ltimos 3 aos.
Nota: Sentencia C-428 de 2009 declara inexequible la
fidelidad de cotizacin
PENSION DE INVALIDEZ
Ley 100/93; Ley 797/03: Ley 860/03
Monto
Financiacin en el
RAI
Calificacin
Prdida 50%-66%
45% del I mas 1.5%
de dicho ingreso por
cada 50 semanas
adicionales a las
primeras 500 hasta
alcanzar el 75%
Prdida Superior 66%
54 % mas el 2 % de
dicho ingreso por cada
50 semanas
adicionales a las
primeras 800 semanas
sin superar el 75%
Capital acumulado
en la Cuenta
Individual +
Rendimientos +
ono Pensional
(cuando aplique)
+ Seguro
Previsional
En el RPM estar a
cargo de las
Juntas Regionales
de Calificacin.
En el RAI la
calificacin es
determinada por
la Junta Medica
que tiene
designada la
administradora.
PENSIN DE
SOREVIVIENTES
Muerte de un afiliado o de un pensionado.
50 semanas cotizadas en los ltimos 3 aos
inmediatamente anteriores a la muerte.
Para un menor de 20 aos: haber cotizado 50
semanas en los ltimos 3 aos inmediatamente
anteriores a la muerte.
Si es mayor de 20 aos, haber cotizado, por lo menos, el
20% del tiempo transcurrido entre el momento en que
cumpli 20 aos y la fecha del fallecimiento.
Nota: Sentencia C-556 de 2009 declara inexequible la fidelidad de cotizacin
PENSIN DE
SOREVIVIENTES
Monto
Financiacin en el RAI
-Muerte del pensionado = 100%
pensin de vejez o invalidez
-Muerte de afiliado: entre el 45% y
75% del I (1.5% por cada 50
semanas adicionales a las primeras
500 hasta alcanzar el 75%)
-Pensin Especial de Sobrevivientes:
para quienes fallezcan luego de
cumplir el nmero mnimo de
semanas previsto en el RPM y no
hayan tramitado una indemnizacin
sustitutiva o devolucin de saldos,
80% del monto por pensin de vejez.
-Por parte del afiliado: Capital
acumulado en la CI +
Rendimientos + ono
Pensional (cuando aplique) +
Seguro Previsional.
-Por parte del pensionado:
recursos existentes en la
cuenta individual del fallecido.
PENSIN DE
SOREVIVIENTES
eneficiarios Monto
Cnyuge o compaera(o) permanente
Sino hay
hijos=100%
Si hay hijos= 50%
Hijos menores de 18 aos. Entre 18 y 25 aos si
estudian y dependan econmicamente del causante.
Hijos invlidos si dependan econmicamente del
causante mientras subsistan las condiciones de
invalidez.
Si hay conyuge o
compaero=50%
del vr de la pensin,
distribuida en partes
iguales. Sino el
100%
A falta de cnyuge, compaero o compaera
permanente e hijos con derecho, sern beneficiarios
los padres del causante si dependan econmicamente.
100% del valor de
la pensin
Si no hubiese cnyuge, compaero o compaera
permanente, hijos o padres con derecho, la pensin
corresponder a los hermanos invlidos.
100% del valor de
la pensin
distribuida en partes
iguales
PENSIN DE
SOREVIVIENTES
Rgimen de Prima Media Rgimen de Ahorro
Individual
os recursos se destinarn
al Fondo Comn de
Reparto, pues no se
constituyen como un bien
heredable.
as sumas de la Cuenta Individual
pasan a ser parte de la Masa Sucesoral
de ienes del Causante as:
Hijos legtimos, extramatrimoniales y
adoptados.
Padres legtimos o adoptantes
Hermanos
Sobrinos
En caso de no existir los anteriores el
saldo se destinar al FSP o al ICF.
En caso de que no existan ninguno de los beneficiarios
nombrados anteriormente, entonces:
AUXILIO FUNERARIO.
- eneficiarios
as personas que comprueben haber sufragado los gastos de
entierro de un afiliado o pensionado.
- Cuanta
Entre 5 y 10 salarios mnimos de acuerdo al salario base o
mesada pensional que estuviere percibiendo el fallecido.
Es independiente del valor reclamado.
Si el afiliado cotiza por menos de 5 smm el monto a pagar ser
de 5smm
Si el afiliado cotiza por mas de 10 smm el monto a pagar ser de
10 smm