PUSAT LATIHAN DAN PEMBANGUNAN AGENSI

1.

Nama 'berkait pelaburan' di Malaysia adalah bersamaan dengan nama " di United Kingdom dan nama " " di Amerika Syarikat.

"

A. B. C. D. 2.

Berkait unit dan amanah saham Berkait unit dan variabel hayat Amanah saham dan pelaburan variabel Amanah pelaburan dan berkait variabel Mereka

Risiko boleh diklasifikasikan kepada 2 kategori yang berkaitan dengan pelaburan. termasuk: I. II. III. IV. A. B. C. D. Risiko tidak kehilangan sebahagian atau kesemua pokok pelaburan seseorang. Risiko kadar pulangan pelaburan tidak sepadan dengan jangkaan individu. Risiko kadar pulangan pelaburan sepadan dengan jangkaan individu. Risiko kehilangan sebahagian atau kesemua pokok pelaburan seseorang. I & II I & Ill II & IV III & IV

3.

Pempelbagaian dalam pelaburan melibatkan A. B. C. D. Mengurangkan risiko pelaburan dengan meletakkan dana di bawah pengurusan dalam beberapa kategori pelaburan. Mengurangkan risiko pelaburan dengan meletakkan kesemua telur di dalam satu bakul. Meletakkan kesemua dana di bawah pengurusan dalam satu kategori pelaburan. Mengagihkan risiko dengan tidak meletakkan dana dalam beberapa katergori pelaburan

4.

Pelabur biasanya melabur wang untuk tujuan: I. Peningkatan dalam kedudukan kewangan II. Tahap kehidupan yang kurang selesa III. Pendapatan semasa persaraan IV. Dana untuk membayar perbelanjaan dan cukai apabila seseorang itu meninggal A. B. C. D. I, II & III I, III & IV I, II & IV II, III & IV

5.

Tiga elemen yang mempengaruhi kebolehperolehan dana termasuk I. II. III. IV. Umur dan sikap pelabur terhadap risiko Kos awal untuk menubuhkan atau membeli pelaburan Jangkauan masa yang diperlukan oleh dana Kos atau denda mengeluarkan wang sebelum tamat tempoh pelaburan

6.

A. I, II & III B. I, II & IV C. I, III & IV D. II, III & IV Apakah ciri-ciri waran? I. II. Warran memberi pemegang pilihan untuk melanggan saham biasa pada satu nisbah pertukaran yang ditentukan. Warran memberi pemegang pilihan untuk melanggan saham biasa pada satu harga guna hak/harga langganan yang ditentukan.
2

III. IV. A. B. C. D.

Warran biasanya dilampir bersama dengan stok pinjaman dan didagangkan berasingan dengan pasaran sekuriti. Warran diterbitkan secara berasingan I sahaja I, II & III I, III & IV Semua di atas

7.

Ciri-ciri saham berikut pada nisbah pertukaran waran yang ditentukan adalah betul KECUALI

A. Waran memberi pemegang pilihan untuk melanggan saham biasa pada nisbah pertukaran yang telah ditentukan. B. Waran memberi pemegang pilihan untuk melanggan saham biasa pada harga guna hak yang ditentukan. C. Jangka hayat waran adalah berlainan mengikut pilihan pemegang. D. Opsyen yang disertakan bersama waran boleh dilanggan dengan membeli saham biasa secara tunai atau dengan menukarkan stok pinjaman, atau kedua-duanya sekali. 8. Kekurangan waran atau TSR adalah

A. Pelabur perlu modal awal yang besar untuk memulakan pendedahan kepada saham. B. Selepas tamat tempoh, waran yang tidak digunakan hak akan hilang keseluruhan nilai C. Seperti saham biasa, tiada peluang untuk perolehan harga D. Dengan menjual waran yang diberikan, pelabur tidak mendapat faedah daripada pendapatan modal 9. Susunkan peralatan pelaburan berikut mengikut tahap risiko, daripada yang paling rendah risikonya kepada paling berisiko I. II. III. IV.
A. B. C. D.

Tunai dan deposit Derivatif Portfolio pelaburan syarikat yang pelbagai Opsyen stok

I, III, IV & II I, IV, III & II I, II, III & IV I, IV, II & III

10.

Manakah antara berikut BUKAN suatu jenis sekuriti pendapatan tetap? A. B. C. D. Instrumen pasaran wang Bon kerajaan Saham keutamaan Bukan jawapan di atas

11.

Manakah antara pernyataan mengenai saham keutamaan berikut adalah TIDAK BENAR?

I. Obligasi hutang jangka pendek atau jangka panjang sesebuah syarikat boleh dijamin dengan aset spesifik syarikat.
3

II. Semakin tinggi sekuriti, maka semakin tinggi tahap kebolehpercayaan kredit syarikat tersebut. III. Bon yang kurang selamat membawa kadar faedah yang lebih rendah daripada bon yang selamat. A. B. C. D. 12. I, II I, III II, III I, II & III

Apakah kelebihan melabur dalam saham keutamaan? I. II. III. A. B. C. D. Ia memberi pemegang hak mendapat dividen tetap. Mendapat keutamaan terhadap aset syarikat semasa syarikat 'gulung tikar' Menikmati faedah peningkatan modal/nilai I, II I, III II, III I, II & III

13.

Manakah antara peralatan pelaburan berikut adalah untuk tujuan peningkatan modal? A. B. C. D Bon korporat dan saham keutamaan Saham keutamaan dan saham biasa Bon korporat dan saham biasa Saham biasa dan opsyen

14.

Apakah kekurangan melabur dalam saham biasa?

I. Dividen yang dibayar tidak lebih daripada faedah tetap. II. Pelabur terdedah kepada pasaran dan risiko khusus III. Saham boleh menjadi tidak bernilai sekiranya syarikat menjadi tidak solven A. B. C. D. I, II I, III II, III I, II & III

15.

Tiga jenis stok korporat termasuk A. B. C. D. Niaga ke depan, amanah pelaburan dan opsyen Stok pendapatan tetap, bil perbendaharaan dan deposit tetap Stok debentur, stok pinjaman dan stok boleh tukar Stok keutamaan, amanha saham dan derivatif

16.

Pasaran lani merupakan pasaran tunai yang A. B. C. D. Pasaran yang menetapkan harga mengikut pasaran kini dan memerlukan penghantaran barang serta-merta Pasaran yang melibatkan penghantaran komoditi pada masa depan Pasaran yang hanya boleh dikesan pada lewat abad ke-20 Dikenali sebagai penubuhan kontrak masa hadapan yang mengandungi harga dan tarikh penghantaran masa depan
4

17.

Mana di antara sekuriti pendapatan tetap berikut memberikan pulangan paling tinggi? A. B. C. D. Bon kerajaan Bon korporat Bon boleh tukar Bon tidak boleh tukar yang tidak selamat

18.

Amanah pelaburan ialah A. Satu di mana pelabur membeli unit dalam amanah dan bukannya saham dalam syarikat B. Suatu organisasi yang berdaftar di bawah Akta Sosial dan biasanya melabur dalam pelbagai ekuiti dan pelaburan lain C. Dana tertutup yang tidak akan jual aset-aset syarikat sekiranya terdapat ramai pelabur yang menjual saham D. Ditubuhkan mengikut surat ikatan amanah yang membolehkan pemegang amanah memegang wang dan aset terkumpul bagi pihak pelabur.

19.

Manakah di antara pernyataan tentang pengurusan pempelbagaian portfolio berikut adalah TIDAK BENAR? A. Pempelbagaian menghapuskan keseluruhan risiko dalam pelaburan saham B. Pempelbagaian membantu mengagihkan risiko portfolio dengan melabur dalam pelbagai kategori pelaburan C. Pempelbagaian melibatkan membeli jenis stok yang berlainan dan melabur dalam stok negara yang berlainan D. Portfolio yang dipelbagaikan menyediakan sekuriti yang lebih tinggi bagi pelabur dengan mengorbankan pulangan

20.

Melabur dalam hartanah boleh

A. Memberi peningkatan nilai yang baik dan pulangan tetap yang lemah B. Menjadi pelaburan yang berisiko tinggi terutamanya apabila memperoleh kaedah bayar balik yang baik. C. Senang ditunaikan semasa resesi ekonomi D. Mendapat peningkatan modal yang percuma menerusi cagaran hartanah 21. Tugasan pemegang amanah dalam amanah saham tidak termasuk A. B. C. D. Memastikan pengurus dana mematuhi peruntukan surat ikatan amanah Bertindak secara umumnya untuk melindungi pemegang unit Memegang wang dan aset terkumpul bagi pihak pelabur Menguruskan portfolio pelaburan dan mentadbir pembelian dan jualan saham dalam amanah saham itu sendiri.

22.

Insurans sementara A. B. C. D. Membayar nilai muka apabila hayat diinsuranskan masih hidup selepas tempoh tertentu Seandainya hayat diinsuranskan masih hidup selepas suatu tempoh, polisi berhenti dan premium tidak dikembalikan Adalah yang paling kompleks dan paling mahal di antara semua insurans hayat Memberikan nilai serahan atau nilai tunai bagi pembatalan awal

23.

Polisi sepanjang hayat dan endowmen dikenali sebagai mungkin memperolehi pulangan yang dijamin

kerana mereka

A. Polisi berserta atau keuntungan B. Opsyen C. Polisi tidak berserta atau bukan keuntungan D. Transaksi lani (serta-merta) 24. Pengenalan adalah faktor yang menyumbang kepada kejayaan perniagaan insurans berkait pelaburan di Singapura. A. Pembentukan Skim Pelaburan oleh Central Provident Fund pada 1997 B. Keperluan oleh sekuriti Exchange Act 1934 di mana semua agen insurans dan pekerja agensi yang mengendalikan insurans hayat variabel perlu lulus peperiksaan dalam perniagaan sekuriti. C. Pengenalan Skim Pelaburan Enhanced oleh Central Provident Fund 1993 D. Penetapan pengurusan dan operasi pelaburan syarikat termasuk pengunderaitan hayat variabel syarikat insurans 25. Di bawah Securities Exchange Act 1934 Amerika Syarikat
I.

II. III. IV. A. B. C. D. 26.

Agen insurans dan pekerja pejabat agensi yang berurusan dengan insurans hayat variabel perlu berdaftar dengan Persatuan Kebangsaan Pengendali Sekuriti (National Association of Securities Dealers) Syarikat insurans atau syarikat jualan yang berurusan dalam insurans hayat variabel perlu mendaftar sebagai seorang broker-pengendali Agen insurans dan pekerja pejabat agensi yang berurusan dalam insurans hayat variabel perlu lulus peperiksaan dalam perniagaan sekuriti Satu prospektus yang menerangkan identiti dan jenis perniagaan insurer perlu dibekalkan kepada bakal pelanggan. I, II & III I, II & IV I, III & IV II, III & IV

Selain caj pengurusan pelaburan, apakah caj lain yang dikenakan oleh polisi berkait pelaburan berpremium tunggal? I. II. III. A. B. C. D. Yuran polisi Caj pentadbiran dan kemortalan Caj-caj yang ditetapkan I & II I & III II & III I, II & III

27.

Pulangan polisi insurans hayat berkait pelaburan I. II. III. Tidak dijamin Dijamin Dikaitkan dengan prestasi dana pelaburan yang diuruskan oleh syarikat insurans
6

IV. A. B. C. D. 28.

Berubah-ubah mengikut peningkatan dan kejatuhan harga pasaran. I, II & III I, II & IV I, III & IV II, III & IV

Caj-caj unit awal yang dikenakan di bawah polisi insurans hayat berkait pelaburan I. II. III. IV. A. B. C. D. Mempunyai caj-caj pengurusan tahunan yang lebih tinggi seperti 6% setahun untuk sepanjang tempoh kontrak polisi Nilai tunai untuk unit-unit awal adalah lebih rendah daripada nilai muka untuk tahuntahun berkenaan. Kurang digunakan berbanding dahulu Menanggung caj ketidakpenerusan yang lebih rendah I, II & III I, II & IV I, III & IV II, III & IV

29.

Yuran polisi yang dibayar oleh pemegang polisi insurans hayat berkait pelaburan adalah untuk menampung ___________

A. B. C. D.

Kos kemortalan polisi insurans hayat berkait pelaburan Perbelanjaan pentadbiran menyediakan polisi insurans hayat berkait pelaburan Caj pengendalian oleh pengurus pelaburan profesional Harga setiap unit yang dibeli di bawah polisi insurans hayat berkait pelaburan.

30.

Ciri-ciri polisi insurans hayat berkait pelaburan termasuk

I. II. III.

IV.

Nilai tunai dan faedah perlindungan ditentukan oleh prestasi pelaburan aset asasnya Kos perlindungan biasanya dibiayai oleh caj tersirat Komisen dan perbelanjaan pejabat dibiayai oleh pelbagai caj terbuka yang biasanya 6 bulan notis diberikan oleh syarikat insurans sebelum perubahan Nilai tunainya biasanya ialah nilai unit yang diagihkan kepada pemilik polisi pada harga bida I, II & III I, II & IV I, III & IV II, III & IV 31. Manakah antara pernyataan mengenai ciri-ciri polisi berkait pelaburan yang berikut adalah BENAR?

A. B.

C.

D.

I.

II.

III.

Polisi berkait pelaburan biasanya mempunyai pendedahan yang lebih tinggi kepada pelaburan ekuiti berbanding polisi berserta dan polisi tradisional yang lain. kos perlindungan biasanya dibiayai oleh caj tersirat, yang mana berbeza mengikut umur dan tahap perlindungan. Komisen dan perbelanjaan pejabat dibiayai oleh pelbagai caj terbuka, di mana sesetengahnya boleh berubah

A. B. C. D.

I & II I & III II & III I, II & III 32. Manakah di antara berikut adalah ciri-ciri utama polisi hayat berkait pelaburan?

I. II. III.

Polisi boleh digunakan untuk pelaburan, sebagai sumber untuk simpanan berkala dan perlindungan Nilai tunai dan faedah perlindungan adalah ditentukan oleh prestasi pelaburan aset asasnya Nilai tunai bersih polisi adalah nilai tunai kasar yang ditunjukkan dalam polisi yang termasuk bonus berbalik sehingga tarikh serahan, ditolak semua hutang tertunggak termasuk faedahnya. I sahaja II sahaja I & II I, II & III 33. Caj serahan di bawah polisi hayat berkait pelaburan A. B. C. D. Ditolak daripada nilai unit semasa serahan Ditolak daripada nilai unit semasa polisi bermula Dikenakan untuk polisi yang tiada peruntukan seragam Mewakili perbelanjaan awal yang telah ditolak dan didapat kembali

A. B.

C. D.

34.

Harga tawaran di bawah polisi insurans hayat berkait pelaburan ialah

. . . .

Amaun tetap sepanjang hayat polisi Juga dikenali sebagai harga bida Harga di mana unit di bawah polisi dibeli balik oleh syarikat insurans Harga di mana unit di bawah polisi ditawarkan untuk jualan oleh syarikat insurans 35. Perbezaan asas di antara polisi insurans hayat berserta tradisional dan polisi insurans hayat berkait pelaburan termasuk

. I.

I. V.

Polisi insurans hayat berkait pelaburan menawarkan kurang pilihan dalam jenis dana pelaburan Elemen pelaburan polisi insurans hayat berkait pelaburan didedahkan kepada pemegang polisi dari permulaan dan dilaburkan secara berasingan dalam dana yang terdiri daripada unit pelaburan Polisi insurans hayat berkait pelaburan menawarkan potensi untuk pulangan lebih tinggi Polisi hayat berserta tradisional bertujuan untuk menghasilkan pulangan stabil dengan mendatarkan perubahan pasaran. I, II & III I, II & IV I, III & IV II, III & IV 36. Kos perlindungan di bawah polisi insurans hayat berkait pelaburan I. II. III. IV. A. B. C. D. 37. Dibiayai oleh caj awal tetap bagi pelan berpremium biasa Biasanya dibiayai oleh pembatalan unit dalam dana Biasanya dibiayai oleh caj terbuka yang dinyatakan dengan terbuka dalam syaratsyarat polisi Berbeza mengikut usia dan tahap perlindungan I, II & III I, II & IV I, III & IV II, III & IV

. . . .

Dana berkait pelaburan boleh dibentuk dalam dua kaedah, iaitu Unit Terkumpul dan Unit Teragih. Dalam kaedah Unit Terkumpul, pulangan pelaburan dana

A. Dimasukkan semula ke dalam dana, oleh itu harga unit akan meningkat dalam jangka panjang. B. Dimasukkan semula ke dalam dana, oleh itu harga unit akan berkurang dalam jangka panjang C. Digunakan untuk membeli unit tambahan dan diagihkan kepada pemegang polisi, oleh itu harga unit tidak berubah tetapi pemilik polisi mendapat lebih unit. D. Digunakan untuk membeli unit tambahan dan diagihkan kepada pemilik polisi, oleh itu harga unit berkurang dan pemilik polisi mendapat lebih unit.

38.

Manakah di antara pernyataan berikut mengenai penggantian adalah BENAR? I. II. III. Kemudahan penggantian memberi pemegang polisi hak untuk mengagihkan sebahagian atau kesemua wangnya dari satu dana kepada dana yang lain Kemudahan penggantian berguna untuk perancangan yuran pelajaran dan persaraan Sekiranya syarikat hanya menawarkan satu dana untuk pemegang polisinya, ia biasanya akan termasuk kemudahan penggantian
9

IV. A. B. C. D.

Pemegang polisi dinasihatkan menggantikan aset dalam dana jenis bon (yang berubahubah dalam pulangan) I & II II sahaja III sahaja III & IV

39. Kemudahan penggantian di bawah polisi insurans hayat berkait pelaburan sangat berguna ______ Untuk tujuan perancangan aset oleh pemegang amanah Untuk tujuan perancangan keuntungan oleh hayat polisi Untuk tujuan perancangan kewangan oleh pemilik polisi Untuk tujuan perancangan jualan oleh pengurus dana 40. Manakah antara dana berikut mengandungi peratusan ekuiti yang lebih tinggi dan peratusan instrumen pendapatan tetap yang lebih rendah?

A. . . D.

Dana bon Dana dipelbagai Dana hartanah Dana terurus 41. Manakah antara dana berikut biasanya termasuk peruntukan yang membenarkan pengurus dana untuk melengahkan penebusan unit selama sehingga 12 bulan, kecuali untuk tuntutan kematian dan hilang upaya?

. . . .

Dana hartanah Dana terurus Dana ekuiti Dana bon kerajaan funds

10

42.

Dana berkait pelaburan boleh melabur dalam mana-mana instrumen kewangan termasuk dana Tunai, dana Bon, dana Ekuiti, dana Hartanah, dana Khusus dan dana Dipelbagai. Dana dipelbagai ____________

I.

V.

Termasuk dana yang melabur dalam pelbagai jenis aset seperti ekuiti, hartanah, tunai, dll Termasuk dana yang melabur secara nisbah tetap dalam aset khusus, sebagai contohnya 70% dana adalah dalam ekuiti dan 30% dalam bon. Termasuk dana yang terhad kepada pelaburan dalam negara tertentu contohnya dana ASEAN, dana Pasaran Membangun dan dana Bon Antarabangsa Melabur dalam pelbagai jenis aset, pengagihan dana bergantung kepada pendapat pengurus dana terhadap prospek masa depan pasaran kewangan yang dilaburkan. I, II & III I, II & IV I, III & IV II, III & IV 43. Dana berkait pelaburan boleh melabur dalam mana-mana instrumen kewangan termasuk dana tunai, dana bon, dana hartanah, dana khusus dan dana dipelbagai. Dana ekuiti _______

. . . .

. .

Melabur dalam stok dan saham dan magnitud perubahan dalam harga unit bergantung kepada kuantiti yang dipegang oleh ekuiti sahaja. Melabur dalam stok dan saham dan berisiko rendah dan harga stok serta saham adalah stabil. Melabur dalam stok dan saham dan pelabur yang membeli aset tersebut selalunya berharap untuk mendapat peningkatan modal Melabur dalam stok dan saham semasa kemelesetan pasaran, aset demikian selalunya yang terakhir untuk susut nilai. 44. Dalam profil risiko-pulangan dana tunai, dana bon, dana seimbang, dana terurus dan dana ekuiti, suatu graf risiko-pulangan akan menunjukkan _________

. I. V.

Pulangan lebih tinggi biasanya datang dari risiko yang lebih rendah Pulangan lebih tinggi biasanya datang dari risiko yang lebih tinggi Di penjuru teratas graf adalah dana ekuiti Dana tunai yang secara relatif lebih rendah risikonya berada di penjuru bawah graf I, II & III I, II & IV I, III & IV II, III & IV 45. Premium tunggal polisi hayat berkait pelaburan

. . . .

. . . .

Tiada faedah kematian Mempunyai nilai tunai Perlu dikeluarkan dengan premium minimum RM3000 Perlu dikeluarkan dengan premium minimum RM5000

46.

Di bawah polisi insurans hayat berkait pelaburan

Tiada amaun insurans minimum terjamin untuk tujuan pengisytiharan bonus Tiada amaun insurans minimum sebagai satu tahap insurans hayat
11

I.

V.

Setiap premium pemegang polisi digunakan untuk membeli unit, di mana jumlah unit bergantung kepada harga tawaran setiap unit. Pembelian unit baru hanya boleh dibuat daripada dana berkait pelaburan itu sendiri di mana unit baru akan diwujudkan dan menambahkan wang pelaburan kepada nilai dana. I, II & III I, II & IV I, III & IV II, III & IV 47. Di bawah polisi insurans hayat berkait pelaburan, sekiranya seorang pemegang polisi membuat pembayaran secara berkala kepada syarikat insurans, ini biasanya untuk

. . . .

. . . .

Pelan premium biasa Pelan polisi tahunan dengan pembaharuan Pelan polisi penambahan Pelan polisi premium tunggal 48. Di bawah kaedah dwi harga polisi premium tunggal,

. . .

Pemegang polisi membeli unit pada harga belian syarikat insurans dan menjual unit pada harga jualan syarikat insurans Pemegang polisi membeli unit pada harga tawaran dan menjual pada harga bida Hanya satu harga digunakan tidak kira pemegang polisi menjual atau membeli unit Harga bida selalunya lebih tinggi dari harga tawaran 49. Di bawah kaedah harga tunggal polisi premium tunggal, jumlah unit yang boleh dibeli bersamaan dengan

. . . .

Premium dibayar bahagi dengan harga unit Premium dibayar tolak caj polisi dibahagi dengan harga unit Premium dibayar dibahagi dengan harga bida Premium dibayar tolak caj polisi dibahagi dengan harga bida 50. Di bawah kaedah dwi harga polisi insurans hayat berkait pelaburan premium tunggal, Agnes telah memperuntukkan premium sebanyak RM4,000 untuk membeli unit. Jumlah unit yang Agnes pegang ialah 4,000. Selepas 10 tahun, harga tawaran sekarang ialah RM1.97. Beza bidatawaran ialah 5%. Caj kemortalan ialah 1% dan yuran polisi ialah RM100. Nilai penghujung pelaburan, pulangan di atas premium kasar dan kadar hasil tahunan di bawah polisi Agnes ialah ___________

. . . .

RM7, 311.14, RM1.828 dan 0.062 atau 6.2% masing-masing RM7, 701.20, RM1.925 dan 0.118 atau 11.8% masing-masing RM7, 486, RM1.871 dan 0.087 atau 8.7% masing-masing RM7, 311.14, RM1.924 dan 0.118 atau 11.8% masing-masing 51. Pemilik polisi insurans hayat berkait pelaburan boleh membuat pengeluaran dalam bentuk ___________

. . . .

Bilangan unit menerusi pembatalan unit Jumlah kewangan tetap sahaja menerusi pengurangan amaun insurans hayat yang dilindungi Bilangan unit atau jumlah kewangan tetap menerusi pengurangan amaun insurans hayat yang dilindungi Bilangan unit atau jumlah kewangan tetap menerusi pembatalan unit
12

52.

Bilangan unit di bawah kaedah harga tunggal polisi insurans hayat berkait pelaburan ialah 3,800 dengan jumlah diinsuranskan sebanyak RM5,000. Harga tawaran apabila pemilik polisi mula membayar premium ialah RM1.00. Harga unit pada masa kematian pemilik polisi ialah RM1.22. Di bawah faedah kematian nilai unit ditambah amaun insurans, ia akan menghasilkan faedah kematian sebanyak

. . . .

RM9,636 RM8,800 RM5,000 RM4,636 53. Kenyataan berikut tentang polisi insurans hayat berkait pelaburan adalah benar KECUALI? Sesetengah polisi berkait pelaburan menawarkan pinjaman kepada pemegang polisi dan dihadkan kepada satu peratusan nilai tunai. Struktur caj dan kandungan pelaburan polisi berkait pelaburan dinyatakan dalam polisi berkait pelaburan Pemegang polisi boleh memohon untuk membuat sebahagian serahan dan amaun pengeluaran diperolehi dengan menunaikan unit pada harga tawaran Kesemua atau sebahagian premium polisi berkait pelaburan akan dugunakan untuk membeli unit dalam dana 54. Apakah risiko yang terlibat melabur dalam produk berkait pelaburan?

. .

I.

Ketidaksolvenan syarikat insurans kerana kemerosotan nilai dana Risiko pergerakan harga unit polisi yang mungkin turun atau meningkat bergantung kepada situasi pasaran semasa Risiko nilai tunai dan matang polisi dipengaruhi dengan hebat sekiraya harga unit menurun
A. B. C. D.

I & II I & III II & III I, & II & III

55.

Manakah di antara berikut PALING SESUAI menggambarkan faedah polisi berkait pelaburan?

. . . .

Faedah polisi terjamin Faedah polisi dibayar apabila kematian atau ketidakupayaan Faedah polisi bergantung kepada pelaburan jangka panjang syarikat insurans Faedah polisi dikait secara langsung kepada prestasi pelaburan aset asas 56. Manakah di antara pernyataan mengenai faedah dana berkait pelaburan berikut adalah TIDAK BENAR?
A.

B. C. D.

Dana tersebut menawarkan portfolio yang pelbagai, dengan itu menggurangkan risiko pelaburan Dana tersebut membebaskan pelabur daripada bersusah payah menguruskan pelaburannya. Dana tersebut menjanjikan pulangan yang tinggi kepada pelabur kerana ia diurus oleh pengurus dana profesional yang mahir dalam mengurus risiko portfolio pelaburan Dana tersebut membolehkan pelabur kecil melibatkan diri dalam portfolio pelbagai yang mana seseorang pelabur secara individu tidak mempunyai peluang berbuat demikian dengan modal pelaburan yang rendah.

13

57.

Apakah faedah melabur dalam dana berkait pelaburan? I. Dana berkait pelaburan menawarkan kepada pemegang polisi kemudahan kepada suatu "pengemblengan" atau "portfolio berpelbagai" II. Pemegang polisi berkait pelaburan boleh menukar tahap bayaran premium, berhenti membayar premium seketika, menambah premium tunggal dan menukar tahap amaun insurans dengan senang III. Pemegang polisi berkait pelaburan mempunyai kemudahan kepada kumpulan pengurus dana profesional yang berkelayakan dan terlatih A. B. C. D. I & II I & III II & III I, II & III

I.

V.

58. Faedah melabur dalam dana berkait pelaburan termasuk Pemegang polisi mempunyai kemudahan kepada suatu "pengemblengan" atau "portfolio pelaburan berpelbagai" Pemegang polisi boleh dengan senang menukar tahap bayaran premium memandangkan rekacipta produk polisi insurans hayat berkait pelaburan mempunyai struktur yang jelas bagi pengenalpastian antara pelaburan dan perlindungan insurans Pemilik polisi boleh mendapat kemudahan kepada dana berkait pelaburan yang diurus secara profesional oleh pengurus pelaburan dengan rekod lepas yang tidak terbukti Pemilik polisi boleh membeli sebuah polisi insurans hayat berkait pelaburan dengan pelaburan permulaan serendah RM 4,000 I, II & III I, II & IV I, III & IV II, III & IV Manakah antara pernyataan tentang ciri fleksibel polisi berkait pelaburan berikut adalah TIDAK BENAR? Pemegang polisi mempunyai kefleksibelan untuk mengganti dari satu dana ke satu dana yang lain dengan syarat ia mematuhi kriteria penggantian syarikat Pemegang polisi boleh meminta sebahagian serahan polisi dan amaun pengeluaran dibiayai dengan menunaikan unit pada harga bida. Pemegang polisi boleh mengambil pinjaman dalam polisi berkait pelaburan mereka sehingga kesemua nilai tunai polisi mereka Pemegang polisi mempunyai fleksibel untuk meningkat atau menggurangkan premium mereka untuk polisi berkait pelaburan premium biasa 60. Kelebihan fleksibel melabur dalam dana berkait pelaburan termasuk Pemilik polisi boleh dengan mudah menukar tahap amaun insurans dan mengganti pelaburan antara dana. Pemilik polisi boleh dengan mudah berhenti membayar premium untuk seketika dan menambah premium tunggal Produk insurans berkait pelaburan mempunyai rekabentuk produk yang ringkas dengan struktur yang jelas bagi pengenalpastian antara pelaburan dan perlindungan insurans Pemilik polisi boleh menukar tahap pembayaran premium mereka dengan mudah I, II & III I, II & IV I, III & IV I, II, III & IV 59.

. .

I.

V.

. . . .

14

Pemilik polisi insurans hayat berkait pelaburan dibebaskan dari pentadbiran pelaburan mereka setiap hari. Semua yang diperlukan daripada mereka termasuk
61.

I.

Mereka mengupah pengurus dana profesional secara peribadi untuk menguruskan transaksi rumit II. Mereka membentuk portfolio dipelbagai mereka sendiri dan menyerahkannya kepada syarikat insurans Mengikut perkembangan pelaburan mereka menerusi pernyataan unit yang diberikan secara berkala oleh syarikat mereka. Mengikut perkembangan harga unit yang diterbitkan di mukasurat kewangan dalam suratkhabar utama I & II I, II & III I, II & IV I, II, III & IV 62. Pernyataan mengenai risiko melabur dalam dana berkait pelaburan berikut adalah BENAR.

I.

. . . .

Pemilik polisi yang tidak sanggup menghadapi risiko tidak seharusnya membeli polisi insurans hayat dengan perlindungan yang tinggi serta tunai dan nilai kematangan terjamin Pemilik polisi yang melabur dalam dana terunit dengan pelaburan dalam ekuiti menghadapi risiko yang lebih tinggi tetapi boleh menjangka untuk mencapai pulangan yang lebih tinggi berbanding produk insurans hayat tradisional dalam jangka masa panjang. Pelaburan dalam dana terunit yang melabur sepenuhnya dalam dana ekuiti adalah tidak sesuai untuk pemilik polisi yang sanggup menghadapi risiko jangka pendek bagi nilai tunainya yang berubah-ubah Pemilik polisi yang tidak sanggup menghadapi risiko seharusnya membeli polisi insurans hayat berkait pelaburan dengan pelaburan ekuiti yang tinggi. 63. Yuran pentadbiran, caj insurans, yuran pengurusan dana dan sebagainya di bawah polisi insurans hayat berkait pelaburan adalah

. . . .

Biasanya terjamin Tidak bergantung kepada perubahan Bergantung kepada perubahan oleh syarikat insurans selepas kenyataan bertulis diberikan Kebiasaanya caj muka 64. Manakah antara pernyataan berikut yang menggambarkan perbezaan di antara produk berkait pelaburan dan produk berserta? I. II. III. Produk berkait pelaburan membolehkan pemegang polisi menukar tahap pembayaran premium tidak seperti produk berserta Produk berkait pelaburan boleh mengambil bentuk polisi sepanjang hayat atau endowmen seperti produk berserta Produk berkait pelaburan membenarkan pemegang polisi membayar premium tunggal masa depan dari semasa ke semasa untuk menambah unit tambahan kepada akaunnya tidak seperti produk berserta

. . . .

I sahaja I & III II & III I, II & III 65. Kriteria untuk membandingkan produk insurans hayat tradisional dengan produk insurans hayat berkait pelaburan termasuk I. Kepakaran pengurusan syarikat insurans
15

II. III. IV. I, II & III I, II & IV I, III & IV II, III & IV 66.

Risiko dan pulangan pelaburan produk Pengiraan premium polisi Faedah kematian diberikan di bawah polisi

. . . .

Manakah antara pernyataan berikut adalah TIDAK BENAR?

. .

Syarikat insurans akan melaksanakan penilaian dana setiap tahun dan sebarang lebihan akan diagihkan kepada pemegang polisi berserta sebagai bonus berbalik Polisi insurans hayat berkait pelaburan menawarkan polisi yang nilainya secara langsung berkait dengan prestasi pelaburan syarikat insurans kepada pelabur Elemen pelaburan dalam polisi berkait pelaburan berbeza mengikut aset asas dalam portfolio Polisi endowmen dan sepanjang hayat boleh digunakan sebagai perantaraan pelaburan dengan faedahnya dibayar pada tarikh masa depan. 67. Manakah anatara pernyataan tentang perbezaan antara polisi berkait pelaburan dan polisi endowmen berikut adalah TIDAK BENAR?

I.

Nilai polisi berkait pelaburan dan polisi endowmen secara langsungnya, menayangkan prestasi dana syarikat insurans Premium dan faedah polisi endowmen dinyatakan pada permulaan polisi manakala polisi berkait pelaburan adalah fleksibel kerana mereka berdasarkan akaun Faedah dan risiko polisi berkait pelaburan dan endowmen secara langsung dipindahkan kepada pemilik polisi. I & II I & III II & III I, II & III 68.

. . . .

Mengikut produk berserta tradisional insurans hayat, pengagihan kepada pemilik polisi dalam bentuk bonus

. I.

V.

Adalah tidak dikait secara langsung kepada prestasi pelaburan syarikat insurans Telah didatarkan oleh syarikat insurans Tiada puncak dan lurah pulangan pelaburan dalam tahun-tahun perolehan pulangan pelaburan baik, sumbangan telah dibuat kepada rizab dan sebaliknya. Tidak tetap pada permulaan polisi, tetapi adalah bergantung kepada prestasi pelaburan syarikat insurans I, II & III I, II & IV I, III & IV II, III & IV 69. Bonus berbalik di bawah polisi insurans hayat berserta tradisional

. . . .

. .

Dibayar ketika kematian di bawah polisi hayat atau ketika polisi matang Boleh sama ada mudah (hanya berdasarkan kepada amaun insurans asal) atau kompaun (berdasarkan amaun insurans ditambah bonus sebelumnya) Setelah diperuntukkan, bonus berbalik boleh dikeluarkan atau dikurangkan apabila syarikat insurans tidak mampu untuk mengekalkannya. Biasanya dinyatakan sebagai peratusan keseluruhan bonus dan akan berbeza mengikut prestasi aset asas dana diperunitkan

16

70.

Faedah kematian di bawah polisi insurans hayat berkait pelaburan premium biasa adalah sama ada I. II. III. IV. Amaun insurans dipilih oleh hayat diinsuranskan atau nilai unit dalam dana pada harga bida, yang mana lebih tinggi Amaun insurans dipilih oleh hayat diinsuranskan ditambah nilai unit dalam dana pada harga bida Amaun insurans minimum atau nilai unit dalam dana pada harga bida, yang mana lebih tinggi Amaun insurans minimum ditambah nilai unit dalam dana pada harga bida

. . . .

I & II II & III III & IV I & IV Pernyataan tentang nilai serahan di bawah produk insurans hayat berserta tradisional berikut adalah BENAR:
71.

Amaun nilai serahan selalunya lebih tinggi dari amaun di bawah polisi tanpa berserta dan ianya berbeza mengikut umur hayat diinsuranskan dengan lebih tinggi bagi umur lebih tua Dalam hal polisi berserta keuntungan, nilai serahan tunai bersih termasuk nilai serahan bonus berbalik sehingga tarikh serahan Selain daripada insurans sementara bertempoh melebihi 20 tahun, polisi insurans sementara tidak menyediakan bayaran apabila polisi diserahkan Apabila polisi insurans berserta diserahkan, nilai serahan dikira dengan mendarabkan harga bida dengan jumlah unit Pernyataan tentang nilai serahan di bawah insurans hayat berkait pelaburan berikut adalah BENAR:

72.

. . .

Amaun nilai serahan selalunya lebih tinggi daripada amaun di bawah polisi berserta Untuk polisi dwiharga, nilai serahan adalah harga tawaran didarab dengan bilangan unit Untuk polisi harga tunggal, nilai serahan adalah harga pasaran didarab dengan bilangan unit Amun nilai serahan berbeza mengikut umur pemilik polisi, dengan lebih tinggi bagi umur lebih tua 73. Pernyataan tentang opsyen untuk penambahan di bawah produk insurans hayat berkait pelaburan berikut adalah TIDAK BENAR:

. .

Pemilik polisi biasanya dibenarkan untuk membuat penambahan ke atas polisi mereka pada bila-bila masa, tertakluk kepada amaun minimum Untuk membuat penambahan ke atas polisi, pemilik polisi membayar premium tunggal pada masa penambahan Pemilik polisi boleh membeli unit tambahan berkait pelaburan dan unit tersebut boleh diagihkan kepada polisi insurans hayat berkait pelaburan baru Premium pada masa penambahan, selepas ditolak caj penambahan, akan digunakan sepenuhnya untuk membeli unit tambahan dalam dana berkait pelaburan Manakah di antara pernyataan berikut adalah BENAR?

73.

II.

Nilai polisi berkait pelaburan ditentukan oleh harga tawaran pada masa penilaian Nilai polisi endowmen adalah nilai tunai ditambah sebarang bonus berbalik ditolak sebarang pinjaman premium automatik tertunggak termasuk bunga pada masa serahan Syarikat insurans hayat perlu membiayai dana bagi polisi berkait pelaburan secara berasingan daripada dana insurer sepertimana untuk polisi tradisional I & II
17

. . .

I & III II & III I, II & III 75. Dokumen undang-undang utama mengawal cukai pendapatan dalam Malaysia adalah

. . . .

Akta Cukai Pendapatan, 1967 Akta Insurans, 1996 Akta Kontrak, 1950 Akta Syarikat, 1965 76. Insurer perlu menyediakan kepada setiap pemegang polisi berkait pelaburan dengan ______ Satu kenyataan pelaburan harian dana Satu kenyataan polisi dan laporan prestasi dana Laporan kewangan tahunan syarikat Perbelanjaan hiburan pengurus dana 77. Untuk menggalakkan simpanan nasional dan merangsang kebebasan kewangan individu terutamanya ketika umur lanjut, perlepasan cukai berkaitan dengan pembayaran premium pada polisi insurans hayat dan anuiti tertangguh adalah di atas

. . . .

. I. V.

Hayat individu Hayat teman sehidup individu Hayat bersama individu dan teman sehidupnya Hayat individu dan keluarga terdekatnya I, II & III I, II & IV I, III & IV II, III & IV 78. Di bawah peruntukan percubaan,

. . . .

. . .

Tiada peruntukan percubaan dalam polisi berkait pelaburan kerana tiada insurans hayat Agen boleh menentukan bila dia hendak menyerahkan polisi Agen boleh dalam tempoh 15 hari selepas pengeluaran polisi meminta pengembalian penuh kesemua unitnya pada harga tawaran Seorang pemegang polisi hanya mempunyai 15 hari dari tarikh dia menerima dokumen polisi untuk memeriksa dan memutuskan kesesuaian polisi serta meminta pulangan penuh 79. Bermula dari tahun penilaian 1997, jumlah perlepasan cukai dibenarkan

. .

Untuk pembayaran premium insurans hayat bagi polisi insurans hayat tertakluk kepada had 7% amaun insurans bagi setiap polisi Bagi penilaian berasingan untuk pasangan berkahwin, had perlepasan 7% untuk pembayaran premium insurans hayat adalah sama secara jumlahnya Adalah RM2,500 tambah RM2,000 untuk insurans pendidikan dan perubatan Pembayaran bagi premium untuk polisi insurans hayat tidak lagi tertakluk kepada had 7% amaun insurans bagi setiap polisi

18

80.

Manakah di antara pernyataan tentang polisi berkait pelaburan berikut adalah BENAR?

. I.

Nilai tunai tidak dijamin Perubahan pulangan bergantung kepada strategi pelaburan dana Pemegang polisi berkait pelaburan mempunyai kawalan langsung ke atas keputusan pelaburan dana terunit I & II I & III II & III I, II & III

. . . .

19

81.

Manakah di antara pernyataan berikut adalah TIDAK BENAR?

. .

. .

Prinsip polisi berkait pelaburan berbeza tetapi kesemuanya beroperasi dengan ciri-ciri yang sama Polisi berkait pelaburan boleh digolongkan sebagai pelan insurans berpremium tunggal atau pelan insurans berpremium biasa atau anuiti berkait pelaburan Polisi berkait pelaburan boleh digunakan untuk pelaburan, simpanan biasa dan perlindungan Nilai tunai dan faedah perlindungan ditentukan oleh prestasi pelaburan aset asas 82. Manakah di antara pernyataan tentang polisi berkait pelaburan berikut adalah BENAR?

. I.

Harga tawaran digunakan untuk menentukan jumlah unit yang ditambah ke dalam akaun Perbezaan antara harga bida dan harga tawaran digunakan untuk membiayai kos pemasaran polisi Nilai polisi dikira berdasarkan harga bida unit yang diagihkan ke dalam polisi I & II I & III II & III I, II & III 83. Pekeliling BNM, JPI:1/1997 tentang "Spesifikasi Aset untuk Tujuan Margin Kesolvenan seseorang Insurer Dibenarkan"

. . . .

I. Adalah tidak berkenaan kepada dana berkait pelaburan, memandangkan sifat perniagaan iaitu dana berkait pelaburan boleh melaburkan 100% dalam ekuiti II. Menspesifikasikan had kelas aset atau deskripsi aset yang boleh diambil kira untuk tujuan pengiraan margin kesolvenan insurer berlesen III. Berkenaan kepada dana berkait pelaburan sepertimana kesemua undang-undang ke atas polisi insurnas hayat berkait pelaburan IV. Menspesifikasikan kelas aset atau deskripsi aset yang boleh diambil kira untuk tujuan pengiraan margin kesolvenan insurer berlesen A. B. C. D. I, II & III I, II & IV I, III & IV II, III & IV

84.

Manakah antara pernyataan tentang polisi berkait pelaburan berikut adalah BENAR?

. I.

Pemilik polisi berkait pelaburan perlu sekurang-kurangnya berumur 18 tahun Tiada keperluan kepentingan boleh insurans untuk polisi berkait pelaburan Tiada had ke atas umur hayat diinsuranskan I & II I & III II & III I, II & III 85. Disebabkan perubahan dalam persekitaran pasaran, kebanyakkan syarikat insurans kini menjual produk mereka

. . . .

. . .

Berdasarkan orientasi- jualan Berdasarkan teknik jualan menekan Berdasarkan orientasi-pasaran

20

Berdasarkan produk berbeza 86. Kenapa ianya sungguh penting pelanggan perlu memahami rekomen secara penuh?

. . . .

Kerana insurer mungkin memberi rekomen yang salah Kerana insurer tidak menjamin sebarang pulangan Kerana impak ke atas perubahan dalam pelaburan polisi hayat berkait pelaburan terletak di atas pelanggan Kerana pemegang polisi mengharapkan pulangan yang lebih tinggi 87. Di bawah bahagian II Prinsip Jualan Am dalam Garis Panduan Kod Perlakuan LIAM, pengantara dilarang _____________ Menjual polisi berpremium tinggi dengan pendapatan yang baik untuk diri sendiri Membuat kritikan yang tidak tepat dan tidak adil terhadap insurer lain Memberi nasihat atau mendapatkan lain-lain pakar untuk memberi nasihat ketika tidak pasti kecuali daripada supervisornya Cuba untuk mendesak seseorang bakal pemegang polisi untuk membatalkan sebarang polisi sedia wujud kecuali adalah jelas tidak sesuai kepada keperluan pemegang polisi I & II II & III II & IV III & IV Manakah antara pernyataan tentang rebate berikut adalah BENAR?

. I.

V.

. . . .

88.

I.

I.

Rebate adalah dilarang di bawah Kod Perlakuan agen profesional Rebate merujuk kepada menawarkan prospek diskaun khas untuk membeli polisi Rebate akan meningkatkan prestasi jualan dan meningkatkan kewibawaan agen I & II I & III II & III I, II & III 89. Salah nyataan di mana pemegang polisi dipujuk menghentikan sesuatu polisi insurans atau menjadikan sesuatu polisi insurans berbayar supaya dapat membeli satu polisi baru untuk mendapat pendapatan tambahan bagi agen dikenali Pertukaran Penggantian Pembelitan Pengubahan 90. Manakah antara pernyataan berikut menggambarkan perbezaan antara produk berkait pelaburan dan produk berserta? I. II. Produk berkait pelaburan membenarkan pemegang polisi membayar premium tambahan dari semasa ke semasa untuk membeli unit lebih dalam akaunnya tidak seperti produk berserta Produk berkait pelaburan membenarkan pemegang polisi tidak perlu membayar premium untuk sementara tidak seperti produk beserta

. . . .

21

III. I sahaja I & II I & III I & II & III

Produk berkait pelaburan boleh dalam bentuk polisi sepanjang hayat atau endowmen tidak seperti produk berserta

. . . .

22

Jawapan:
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. B C A B D B C B A D C A D C C A D C A A D B C C A D C A B C 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41. 42. 43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51. 52. 53. 54. 55. 56. 57. 58. 59. 60. B C A D D D A A C D A B C D C C A B B A D A C C D C D B C D 61. 62. 63. 64. 65. 66. 67. 68. 79. 70. 71. 72. 73. 74. 75. 76. 77. 78. 79. 80. 81. 82. 83. 84. 85. 86. 87. 88. 89. 90. D B C D D B B A A A B D C C A B A D D A A D B B C C C A C B

23