Anatocismo - Monografia

CENTRO DE ENSINO SUPERIOR DO AMAP
WLADIMIR COSTA DA SILVA
O ANATOCISMO NOS CONTRATOS DE EMPRSTIMOS BANCRIOS DECORRENTES DOS SISTEMAS DE AMORTIZAES UTILIZADOS NO MBITO DO DIREITO BRASILEIRO
Macap 2008
WLADIMIR COSTA DA SILVA
O ANATOCISMO NOS CONTRATOS DE EMPRSTIMOS BANCRIOS DECORRENTES DOS SISTEMAS DE AMORTIZAES UTILIZADOS NO MBITO DO DIREITO BRASILEIRO
Monografia apresentada Coordenao do Curso de Direito do Centro de Ensino Superior do Amap, como requisito parcial para a obteno do ttulo de Bacharel em Direito, sob a orientao do Professor Elias Salviano Farias.
Macap 2008
RESUMO O presente trabalho visa a verificao, no mbito do direto brasileiro, da existncia ou no de anatocismo nas operaes bancarias em decorrncia dos sistemas de amortizaes utilizados. Por determinao legal, somente as Instituies Financeiras e Cooperativas de Crdito esto autorizadas a operar com emprstimos de dinheiro. A matemtica financeira a base dos clculos utilizados e traz em seus princpios, a cobrana de juros sobre juros. Essa cobrana a prtica real do anatocismo. Nosso ordenamento jurdico, desde 1916, vem sofrendo constantes modificaes a respeito da admissibilidade dessa prtica pelos bancos, o que d relevncia ao assunto, pois no se tem ainda uma posio oficial a respeito dessa prtica. Em termos legais, desde 2001, h lei que autorize essa prtica, mas a lei autorizadora j foi questionada no Supremo Tribunal Federal, atravs de Ao Direta de Inconstitucionalidade, que est em anlise pelos Ministros, sem prazo para a finalizao do processo. Por fim, em termos prticos, h a demonstrao atravs de tabelas de vrios sistemas de amortizao, de que no h a incidncia da cobrana de juros sobre juros, ou seja, no existe a prtica de anatocismo em um sistema de amortizao, uma vez que os juros so sempre liquidados por ocasio do pagamento da prestao devida.
PALAVRAS CHAVES Capitalizao de Juros, Anatocismo, Sistemas de Amortizaes, Tabela Price.
RSUM Ce document a pour but de vrifier, dans le cadre du Droit brsilien, lexistence ou non de lanatocismo dans les oprations bancaires en raison des d'amortissement des systmes utiliss. Par dtermination lgale, seules les institutions financires et coopratives de crdit sont autorises offrir des prts d'argent. La mathmatique financire est la base des calculs utiliss pour la perception des interts et a pour principe la perception d'intrts sur les intrts. Cette pratique est apelle anatocismo. Notre systme juridique, depuis 1916, a t en constante volution en ce qui concerne la recevabilit de cette pratique par les banques, ce qui confert une grande pertinence au sujet de ce document, il n'y a pas encore de position officielle au sujet de cette pratique. Sur le plan juridique, depuis 2001, il y a des lois qui permettent cette pratique, mais ces lois ont t remises en question la Cour Suprme, par une action directe d'inconstitutionnalit, qui est en cours d'examen par les ministres, sans delais de jugement. Finalement, en termes pratiques, il y a une dmonstration par le biais de tableaux de diffrents systmes d'amortissement, quil ny a pas de perception dintrts sur intrts, c'est--dire quil ny a pas de pratique danatocismo dans le systme damortissement, vu que les interts sont toujours rgls lors du paiement de l'chance.
MOTS CLS: Capitalisation d'intrt, Anatocismo, systmes damortissement, tableau Price.
SUMRIO INTRODUO ...................................................................................................... 05 1 1.1 1.2 Atividade Bancria ................................................................................... 06 Mtuo Bancrio ........................................................................................ 07 Sistemas de Amortizaes ...................................................................... 07
1.2.1 Sistema de Amortizao Americano SAA .......................................... 08 1.2.2 Sistema de Amortizao Alemo SAI .................................................. 08 1.2.3 Sistema de Amortizao Francs SAF ................................................ 09 1.2.4 Sistema de Amortizao Constante SAC ........................................... 09 1.2.5 Sistema de Amortizao Crescente SACRE ....................................... 09 1.2.6 Sistema de Amortizao Misto SAM ................................................... 09 1.2.7 Sistema de Amortizao Gradiente ........................................................ 10 1.2.8 Sistema Linear Ponderado Postulado de Gauss ............................... 10 1.3 Comparaes entre os Sistemas de Amortizaes .............................. 10 1.3.1 Sistema de Amortizao Francs SAF Tabela Price ...................... 11 1.3.2 Sistema de Amortizao Constante SAC ........................................... 11 1.3.3 Sistema de Amortizao Crescente SACRE ....................................... 12 1.3.4 Sistema Linear Ponderado ...................................................................... 13 1.3.5 Sistema de Amortizao a Juros Simples 1 ....................................... 13 1.3.6 Sistema de Amortizao a Juros Simples 2 ....................................... 14 2 2.1 3 3.1 3.2 3.3 Legalidade dos Pagamentos de Juros e Amortizaes ....................... 15 Liquidao da Dvida Contrada no Prazo Contratado ......................... 18 Definio de Anatocismo ........................................................................ 21 Histrico da Previso Legal do Anatocismo ......................................... 21 Posio da Doutrina ................................................................................ 26 Posio do Jurisprudncia ..................................................................... 28
CONCLUSO ....................................................................................................... 29 REFERNCIAS .................................................................................................... 34 APNDICE PLANILHAS DEMONSTRATIVAS ....................................................................... 38 ANEXOS JURISPRUDNCIA - TJAP, STJ E STF .............................................................. 45
INTRODUO Esse trabalho tem como objetivo final a determinao da existncia ou no do anatocismo nas tabelas de amortizaes utilizadas nos emprstimos bancrios no mbito do Direito Brasileiro. Para que seja possvel o alcance do objetivo, ser visto no primeiro captulo, a previso legal do funcionamento do Sistema Financeiro Nacional e quem podem atuar de forma legal nesse segmento. Tambm ser tratado sobre o Mtuo Bancrio, com algumas breves consideraes sobre a operao. Em seguida, ser apresentado alguns Sistemas de Amortizaes, juntamente com as suas metodologias de clculo e ser feito simulaes de um emprstimo de R$ 50.000,00, em algumas das tabelas apresentadas. No segundo captulo, ser feito um estudo das estruturas das tabelas que foram utilizadas para as simulaes, com enfoque nos enquadramentos nas determinaes da Legislao Ptria, ou seja, em confronto com os preceitos legais de Prestao, Amortizao, Juros e da liquidao do contrato dentro do prazo acordado. No terceiro captulo, ser conceituado anatocismo, e ser visto a sua evoluo histrica dentro da legislao nacional e da jurisprudncia, os comentrios da doutrina a respeito do tema e, por fim, a posio do STJ sobre o assunto, por tratar-se do rgo Mximo sobre a matria em estudo, uma vez que esse tpico no mais de carter constitucional. Para finalizar, haver a exposio de uma breve concluso, baseada nas argumentaes apresentadas nos captulos desse projeto, que confirmar ou no a hiptese levantada, de que no h anatocismo nos Sistemas de Amortizaes utilizados para a liquidao de emprstimos bancrios, em nvel nacional.
ATIVIDADE BANCRIA Com base no Art. 17 da Lei 4.595/64, Lei da Reforma Bancria pode-se
definir que Atividade Bancria, em termos jurdicos, o recebimento, intermediao ou aplicao de recursos financeiros, prprios ou de terceiros. Assim, pode-se afirmar que, para os bancos, a matria prima de trabalho o dinheiro e o que eles oferecem ao mercado consumidor o crdito. Para que seja lcito o exerccio de atividade bancria, faz-se necessrio a autorizao do Banco Central do Brasil, rgo governamental que, alm dessa e outras funes, tem o papel de controlar e fiscalizar as atividades dos bancos que operam no Brasil, atravs da observncia de regras administrativas e de controle impostas pelo Banco Central. Uma Instituio financeira, como qualquer outra empresa, pode envolver-se em vrios negcios jurdicos, porm so considerados de natureza bancria, somente os contratos que podem ser praticados com um banco, por determinao ou limitao legal. Por isso, qualquer pessoa, fsica ou jurdica, que realize uma das operaes de exclusividade das instituies bancrias, cometer crime. De acordo com COELHO (2002), as operaes bancrias so divididas em tpicas e atpicas. As atividades relacionadas ao crdito so consideradas tpicas e as atividades relacionadas prestao de servios so consideradas atpicas. Por sua vez, as atividades tpicas dividem-se em ativas, que se caracterizam quando o banco o credor da obrigao principal, e passivas, caracterizadas quando o banco o devedor da obrigao principal. Como operao passiva, tem-se os contratos bancrios que tem funo econmica de captao de recursos de que o banco ir utilizar para desenvolver as suas atividades. Os principais contratos bancrios da operao passiva so: o depsito bancrio, a conta corrente e a aplicao financeira. Como operao ativa, tem-se os contratos bancrios, cuja funo a da liberao dos recursos captados pela instituio. As operaes ativas configuram a essncia da atividade bancria e so essas atividades as principais responsveis pelos lucros exibidos pelos bancos em seus balanos. Os principais contratos
bancrios de operao ativa so: o mtuo bancrio, desconto, abertura de crdito e crdito documentrio. Ainda de acordo com COELHO (2002), h contratos bancrios em que existe uma divergncia doutrinria a respeito da necessidade ou no da participao de uma instituio financeira como um dos plos da relao contratual. Para esses contratos, ele prope a denominao de contratos bancrios imprprios e classifica nesse tipo a alienao fiduciria, a faturizao, o arrendamento mercantil e o carto de crdito. Esse estudo se deter somente nos aspectos dos contratos denominados mtuos bancrios, por serem os mais utilizados e pelo fato dos bancos adotarem diversos sistemas de amortizaes para a devoluo dos valores emprestados aos clientes. 1.1 Mtuo Bancrio O contrato bancrio por meio do qual o banco empresta certa quantia de dinheiro ao cliente, denomina-se mtuo bancrio e est previsto no Cdigo Civil no Art. 586. Trata-se de emprstimo de coisa fungvel e tem aspectos prprios quando o mutuante uma instituio financeira, notadamente com relao taxa de juros. Classifica-se o mtuo bancrio como um contrato real, pois somente se efetiva com a entrega do dinheiro ao muturio, que a partir desse momento, assume a obrigao de devolver o valor emprestado, de uma s vez ou atravs de amortizaes, bem como a pagar os juros e demais encargos devidos, tudo previsto em contrato. Ao mtuo bancrio em que no h destinao final especfica em contrato para o valor emprestado, d-se a denominao de emprstimo. J o mtuo bancrio em que h uma determinao contratual ou uma destinao especfica para o valor emprestado, denomina-se de financiamento. 1.2 Sistemas de Amortizaes Aps a efetiva entrega do dinheiro ao muturio, este assume a obrigao de devolver o valor emprestado e de pagar os juros e demais encargos devidos, de acordo com previso contratual.
A devoluo do valor emprestado, acrescido dos juros e demais encargos, poder ser efetuada de uma s vez, como por exemplo, as operaes de antecipao do Imposto de Renda. Contudo, a forma mais utilizada para a devoluo do valor emprestado a de restituio em pequenas quantias, em um determinado prazo. Ao valor emprestado denomina-se Capital e ao valor de cada pagamento realizado, chama-se de Prestao. A prestao divide-se em duas partes: uma composta da restituio de uma parte do capital emprestado, chamada de Amortizao; a outra parte composta pelo valor dos juros devidos, correspondentes entre a data do emprstimo e a primeira amortizao ou entre a data da ltima amortizao e a que se pretende realizar. Em resumo, as prestaes so compostas das amortizaes mais os juros devidos e geralmente so realizadas com a periodicidade mensal. Os emprstimos bancrios, na forma de consignao em folha de pagamento, so as operaes bancrias mais conhecidas e apresentam todas essas caractersticas. Existem diferentes modos de se realizar amortizaes da dvida de capital, referente ao emprstimo contratado. Para essas maneiras da-se o nome de Sistemas de Amortizaes e diferenciam-se pela forma da periodicidade da realizao das amortizaes ou dos pagamentos dos juros devidos. A nomenclatura de cada sistema, geralmente composta pelo nome Sistema de Amortizao, seguido do pas que o inventou ou de quem primeiro utilizou-o. Vejamos algumas breves consideraes de alguns dos sistemas mais conhecidos e utilizados no mundo. 1.2.1 Sistema de Amortizao Americano SAA Nesse sistema, os juros so pagos periodicamente e o capital pago no final do contrato. Um exemplo da utilizao desse sistema de amortizao so os ttulos da dvida pblica. Normalmente, por ocasio do resgate, esses ttulos tambm so atualizados monetariamente. 1.2.2 Sistema de Amortizao Alemo SAI Adota-se nesse sistema, o pagamento peridico de uma antecipao dos juros sobre o saldo da dvida de capital, bem como uma parcela de amortizao dessa dvida.
1.2.3 Sistema de Amortizao Francs SAF Mtodo pelo qual o pagamento das prestaes feito periodicamente. As prestaes so iguais do incio ao fim do contrato e so compostas por uma parcela de amortizao e pelos juros devidos, que so calculados sobre a dvida de capital restante, devido desde a ltima amortizao. Dessa forma, sempre h a diminuio da dvida de capital, com conseqente diminuio do valor dos juros cobrados. Assim, na prestao seguinte, que dever ser igual a anterior, a parcela de amortizao dever aumentar e a parcela de juros dever diminuir. Essa regra ser seguir at a ltima prestao. Se a periodicidade de pagamento das prestaes for mensal, esse sistema poder receber o nome de Tabela Price. 1.2.4 Sistema de Amortizao Constante SAC Mtodo pelo qual o pagamento das prestaes feito mensalmente. Tem como caracterstica que a amortizao igual em todas as prestaes. Os juros devidos so calculados sobre a dvida de capital restante, devido desde a ltima amortizao. Assim, as prestaes nunca so iguais. Dessa forma, sempre h a diminuio da dvida de capital, de forma constante, com conseqente diminuio do valor dos juros cobrados, o que resulta em uma prestao sempre decrescente. Essa regra ser seguir at a ltima prestao. 1.2.5 Sistema de Amortizao Crescente SACRE uma variante do sistema anterior. Consiste no pagamento mensal das prestaes, porm tem como caracterstica perodos que a prestao permanece constante e em conseqncia a amortizao aumenta ligeiramente em cada pagamento. Dessa forma, os juros devidos, que so calculados sobre a dvida de capital restante, decairo de forma mais significativa. Assim, as prestaes de perodos distintos no so iguais. Desse modo, sempre h a diminuio da dvida de capital, porm de forma mais acentuada, com conseqente diminuio do valor dos juros cobrados, o que resulta em prestaes sempre decrescentes, porm em uma queda mais acentuada que o sistema SAC. 1.2.6 Sistema de Amortizao Misto SAM Esse sistema apresenta caractersticas bem semelhantes ao SAC, mas apresenta diferena bsica na apurao da primeira prestao e da razo de
decrscimo. A prestao inicial calculada pela mdia aritmtica dos valores das primeiras prestaes do SAC e do SAF, para um financiamento em condies semelhantes. O decrscimo correspondente metade do correspondente ao SAC, com isso, os valores das prestaes tambm sero decrescentes, porm, de forma mais suave. 1.2.7 Sistema de Amortizao Gradiente Variante do Sistema de Amortizao Francs, no qual aplicado um redutor no clculo dos juros nas prestaes iniciais do contrato. Porm esse benefcio dado no incio dos pagamentos ser cobrado nas prestaes finais do contrato. 1.2.8 Sistema Linear Ponderado Postulado de Gauss Mtodo pelo qual o pagamento feito mensalmente, com prestaes fixas, juros decrescentes e amortizao crescente. baseado no postulado de Carl Friedrich Gauss e feito a partir de progresses aritmticas. O clculo das prestaes feito a partir da utilizao de juros simples sobre o capital emprestado. Os juros a serem pagos so obtidos a partir da aplicao de frmula de apropriaes ponderadas pela soma dos prazos. A amortizao ser a diferena entre o clculo do valor da prestao e o valor dos juros obtidos. 1.3 Comparaes entre os Sistemas de Amortizaes Nesse estudo ser feito uma comparao entre o Sistema de Amortizao Francs, utilizado na quase totalidade dos emprstimos bancrios sem destinao especfica e com devoluo em um prazo no muito longo, e entre o Sistema de Amortizao Constante e o Sistema de Amortizao Crescente, ambos utilizados nas operaes habitacionais, devido ao prazo de amortizao ser bem mais longo e possuir prestaes decrescentes. Ser visto, tambm, dois sistemas de amortizaes que utilizam o conceito de juros simples, criados exclusivamente para esse estudo, e o Sistema Linear Ponderado, adotado pelos autores em suas peas iniciais, referente a aes judiciais que versem sobre a reviso dos juros contratuais. Para efeito de simulao, ser utilizado o valor inicial de R$ 50.000,00, a taxa de 2% a.m. e com prazo previsto de devoluo em 10 meses.
Em todas as simulaes feitas e disponibilizadas a seguir, ficar demonstrado a incidncia de juros sobre a dvida de capital atualizada, o novo saldo devedor formado, o pagamento mensal das prestaes que estar decomposta em parcela de amortizao e parcela de juros a serem pagos e a posio da nova dvida de capital. Tambm poder ser observado em todas as simulaes, que os juros mensais gerados sero pagos de uma s vez, sempre na prxima prestao, alm de haver o pagamento de parte do valor da dvida de capital amortizao o que possibilitar, sempre, a liquidao do contrato dentro do prazo estipulado entre as partes. 1.3.1 Sistema de Amortizao Francs SAF Tabela Price Observa-se que os valores das prestaes so constantes, os juros so decrescentes e as amortizaes so crescentes. O clculo dos juros feito ao aplicar sobre o saldo anterior o valor da taxa de juros convencionada. O resduo ao final, se houver, ser desprezado, pois se formou a partir de arredondamentos no clculo dos juros. Quadro 01 Tabela do Sistema de Amortizao Francs SAF Tabela Price
Seq Prest Dvida de Capital Anterior Juros Subtotal Juros Prestao Amort Total Dvida Atual
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
50.000,00 1.000,00 51.000,00 45.433,68 908,67 46.342,35 40.776,03 815,52 41.591,55 36.025,23 720,50 36.745,73 31.179,41 623,58 31.802,99 26.236,67 524,73 26.761,40 21.195,08 423,90 21.618,98 16.052,66 321,05 16.373,71 10.807,39 216,14 11.023,53 5.457,21 109,14 5.566,35
Totais:
1.000,00 908,67 815,52 720,50 623,58 524,73 423,90 321,05 216,14 109,14
4.566,32 4.657,65 4.750,80 4.845,82 4.942,74 5.041,59 5.142,42 5.245,27 5.350,18 5.457,18
5.566,32 5.566,32 5.566,32 5.566,32 5.566,32 5.566,32 5.566,32 5.566,32 5.566,32 5.566,32
45.433,68 40.776,03 36.025,23 31.179,41 26.236,67 21.195,08 16.052,66 10.807,39 5.457,21 0,03
5.663,23 49.999,97
Fonte: Confeco prpria. 1.3.2 Sistema de Amortizao Constante SAC Observa-se que os valores das amortizaes so constantes, os juros e as amortizaes so decrescentes. O clculo dos juros feito ao aplicar sobre o saldo
anterior o valor da taxa de juros convencionada. O resduo ao final, se houver, ser desprezado, pois se formou a partir de arredondamentos no clculo dos juros. Quadro 02 Tabela do Sistema de Amortizao Constante SAC
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
50.000,00 1.000,00 51.000,00 45.000,00 900,00 45.900,00 40.000,00 800,00 40.800,00 35.000,00 700,00 35.700,00 30.000,00 600,00 30.600,00 25.000,00 500,00 25.500,00 20.000,00 400,00 20.400,00 15.000,00 300,00 15.300,00 10.000,00 200,00 10.200,00 5.000,00 100,00 5.100,00
Totais:
1.000,00 900,00 800,00 700,00 600,00 500,00 400,00 300,00 200,00 100,00
5.000,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00
6.000,00 5.900,00 5.800,00 5.700,00 5.600,00 5.500,00 5.400,00 5.300,00 5.200,00 5.100,00
45.000,00 40.000,00 35.000,00 30.000,00 25.000,00 20.000,00 15.000,00 10.000,00 5.000,00 0,00
5.500,00 50.000,00
Fonte: Confeco prpria. 1.3.3 Sistema de Amortizao Crescente SACRE Variante do SAC, pois os valores das prestaes so fixos por determinados perodos de tempo. Durante esses perodos, os valores das amortizaes so crescentes e os juros so decrescentes. Aps o final de um desses perodos de prestaes fixas, h o reclculo das prestaes, em funo do prazo restante do contrato, o que resultar em uma liquidao antecipada do mesmo. O clculo dos juros feito ao aplicar sobre o saldo anterior o valor da taxa de juros convencionada. Quadro 03 Tabela do Sistema de Amortizao Crescente SACRE
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
50.000,00 1.000,00 51.000,00 45.000,00 900,00 45.900,00 39.900,00 798,00 40.698,00 34.698,00 693,96 35.391,96 29.391,96 587,83 29.979,79 23.979,79 479,59 24.459,38 18.459,38 369,18 18.828,56 12.828,56 256,57 13.085,13 7.085,13 141,70 7.226,83 1.226,83 24,53 1.251,36
Totais:
Fonte: Confeco prpria.
1.000,00 900,00 798,00 693,96 587,83 479,59 369,18 256,57 141,70 24,53
5.000,00 5.100,00 5.202,00 5.306,04 5.412,17 5.520,41 5.630,82 5.743,43 5.858,30 1.226,83
6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 1.251,36
45.000,00 39.900,00 34.698,00 29.391,96 23.979,79 18.459,38 12.828,56 7.085,13 1.226,83 0,00
5.251,36 50.000,00
1.3.4 Sistema Linear Ponderado Esta tabela demonstra que as prestaes so constantes, os juros so decrescentes e as amortizaes so crescentes. O clculo dos juros feito atravs de uma frmula de ponderao resultantes no nmero de parcelas e o valor dos juros devidos, calculados em sua forma simples. O resduo ao final, se houver, ser desprezado, pois se formou a partir de arredondamentos no clculo dos juros. Quadro 04 Tabela do Sistema Linear Ponderado
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
50.000,00 45.412,84 40.733,94 35.963,30 31.100,92 26.146,79 21.100,92 15.963,30 10.733,94 5.412,84
917,43 825,69 733,94 642,20 550,46 458,72 366,97 275,23 183,49 91,74
50.917,43 46.238,53 41.467,89 36.605,50 31.651,38 26.605,50 21.467,89 16.238,53 10.917,43 5.504,59
Totais:
917,43 825,69 733,94 642,20 550,46 458,72 366,97 275,23 183,49 91,74
4.587,16 4.678,90 4.770,64 4.862,39 4.954,13 5.045,87 5.137,61 5.229,36 5.321,10 5.412,84
5.504,59 5.504,59 5.504,59 5.504,59 5.504,59 5.504,59 5.504,59 5.504,59 5.504,59 5.504,59
45.412,84 40.733,94 35.963,30 31.100,92 26.146,79 21.100,92 15.963,30 10.733,94 5.412,84 0,00
5.045,87 50.000,00
1.3.5 Sistema de Amortizao a Juros Simples 1 Observe-se que as prestaes, os juros e as amortizaes so constantes. Os juros so clculos pela frmula simples, somado ao capital e dividido pelo prazo contratado. O resduo ao final, se houver, ser desprezado, pois se formou a partir de arredondamentos no clculo dos juros. Quadro 05 Tabela do Sistema de Amortizao a Juros Simples - 1
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
50.000,00 45.000,00 40.000,00 35.000,00 30.000,00 25.000,00 20.000,00 15.000,00 10.000,00 5.000,00
1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00
51.000,00 46.000,00 41.000,00 36.000,00 31.000,00 26.000,00 21.000,00 16.000,00 11.000,00 6.000,00
Totais:
1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00
5.000,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00
6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00
45.000,00 40.000,00 35.000,00 30.000,00 25.000,00 20.000,00 15.000,00 10.000,00 5.000,00 0,00
10.000,00 50.000,00
1.3.6 Sistema de Amortizao a Juros Simples 2 Note-se que as prestaes so constantes, os juros so crescentes e as amortizaes so decrescentes. O clculo dos juros feito pela aplicao da taxa de juros contratada, em sua forma simples, como desconto sobre a prestao a ser paga. Equivale a dizer que houve a contratao de 10 emprstimos diferentes a juros simples, sempre com pagamento final igual. O resduo ao final, se houver, ser desprezado, pois se formou a partir de arredondamentos no clculo dos juros. Quadro 06 Tabela do Sistema de Amortizao a Juros Simples - 2
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
50.281,95 44.824,78 39.472,55 34.221,31 29.067,31 24.007,02 19.037,10 14.154,37 9.355,82 4.638,60
109,15 214,09 315,08 412,32 506,03 596,40 683,59 767,77 849,10 927,72
50.391,10 45.038,87 39.787,63 34.633,63 29.573,34 24.603,42 19.720,69 14.922,14 10.204,92 5.566,32
Totais:
109,15 214,09 315,08 412,32 506,03 596,40 683,59 767,77 849,10 927,72
5.457,17 5.352,23 5.251,24 5.154,00 5.060,29 4.969,92 4.882,73 4.798,55 4.717,22 4.638,60
5.566,32 5.566,32 5.566,32 5.566,32 5.566,32 5.566,32 5.566,32 5.566,32 5.566,32 5.566,32
44.824,78 39.472,55 34.221,31 29.067,31 24.007,02 19.037,10 14.154,37 9.355,82 4.638,60 0,00
5.381,25 50.281,95
LEGALIDADE DOS PAGAMENTOS DE JUROS E AMORTIZAES No capitulo anterior, foi efetuado uma breve explanao sobre a metodologia
de aplicao de oito Sistemas de Amortizaes diferentes. Tambm foram apresentadas seis tabelas que se referem simulao de um prstimo de R$ 50.000,00, a taxa de juros de 2% a.m., com devoluo prevista em 10 parcelas, no Sistema de Amortizao Francs (o mais utilizado de todos e tambm conhecido como Tabela Price), no Sistema de Amortizao Constante (SAC), no Sistema de Amortizao Crescente (SACRE) e no Sistema Linear Ponderado (baseado no Postulado de Gauss) e em mais dois sistemas criados exclusivamente para esse trabalho, ambos baseados na aplicao prtica do conceito de juros simples. As tabelas foram divididas em quatro partes: 1 Seqncia das Prestaes; 2 Dvida de Capital; 3 Prestao e 4 Dvida Atualizada. A parte da Dvida de Capital foi subdividida em outras trs divises: 1 Anterior; 2 Juros e 3 Subtotal, que a soma das subdivises anteriores. A parte da Prestao tambm foi subdividida em outras trs divises: 1 Juros; 2 Amortizao e 3 Total, representa a soma das subdivises anteriores. Dessa forma, as tabelas podem ser entendidas de uma forma mais fcil e as alteraes em cada parte da tabela, decorrentes das previses das evolues mensais, ficam bem explcitas, o que torna o processo de anlise mais claro e transparente. Conforme determina o Cdigo Civil, no Art. 354, Havendo capital e juros, o pagamento imputar-se- primeiro nos juros vencidos, e depois no capital, salvo estipulao em contrrio, ou se o credor passar a quitao por conta do capital. Em todas as tabelas apresentadas vemos que essa determinao legal est presente, pois aps o valor da Dvida de Capital apresentado o valor dos Juros devidos no perodo, que sempre ser igual aos Juros constantes da Prestao. O valor resultante da diferena entre o valor recebido como Prestao e o valor devido como Juros, considerada como Amortizao e ser abatida integralmente do valor constante da Dvida de Capital. Para a realizao dos clculos de emprstimos, que contenham taxa de juros e envolvam amortizaes, alm do nosso ordenamento jurdico, devemos tambm,
observar as regras da matemtica comum ou da variante financeira, que determina que os juros sobre uma determinada quantia, devem ser calculados pela aplicao da taxa estipulada, diretamente sobre o valor determinado. Voltando s tabelas apresentadas, ao ser considerado essa regra matemtica, faz-se necessrias duas observaes: A primeira observao refere-se ao Sistema de Amortizao Ponderado, em que primeiro so calculados os juros totais do emprstimo, considerado a juros simples, em seguida, calcula-se o valor fixo das prestaes devidas, s ento que os juros de cada prestao sero calculados, atravs de uma frmula matemtica que leva em conta a ponderao da quantidade de pagamentos a serem realizados, os juros devidos e a taxa mensal a ser cobrada. Para que esse sistema funcione, necessrio que a premissa matemtica no seja considerada, pois a aplicao direta da taxa de juros sobre o capital emprestado no coincide com o valor real que deveria compor a tabela. Se fosse utilizada a taxa contratada de atualizao da dvida, os valores pagos, calculados atravs do Postulado de Gauss, no liquidaria o contrato no pagamento da ltima prestao, pois os juros calculados no sistema no so iguais ao juros calculados pelas frmulas matemticas usuais de clculo de juros. Aplicando os ensinamentos matemticos a esse sistema, no emprstimo simulado, ainda haveria um saldo devedor a ser quitado pelo muturio, aps o pagamento da ltima parcela, pois a CC prev que primeiro seja efetuado o pagamento dos juros e a sobra que houver, seja utilizada para amortizar a dvida. Assim, os juros obtidos no processo normal sero diferentes do calculado pelo postulado, e a prestao obtida no sistema abater o valor dos juros contratados e a sobra ser utilizada como amortizao na dvida de capital. Note-se que essa amortizao sempre ser de valor inferior ao calculado no sistema proposto, o que gerar um resduo e, em conseqncia, far com que a ltima prestao no liquide o saldo devedor, o que obrigar o muturio a realizar um pagamento extra no valor do resduo, juntamente com o pagamento da ltima prestao, a fim de liquidar a dvida contrada, como demonstra a tabela a seguir:
Quadro 07 Tabela do Sistema Linear Ponderado com Clculo Atualizado dos Juros
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
50.000,00 1.000,00 51.000,00 45.495,41 909,91 46.405,32 40.900,73 818,01 41.718,75 36.214,16 724,28 36.938,44 31.433,86 628,68 32.062,53 26.557,95 531,16 27.089,11 21.584,52 431,69 22.016,21 16.511,62 330,23 16.841,86 11.337,27 226,75 11.564,01 6.059,43 121,19 6.180,61
Totais:
1.000,00 909,91 818,01 724,28 628,68 531,16 431,69 330,23 226,75 121,19
4.504,59 4.594,68 4.686,57 4.780,30 4.875,91 4.973,43 5.072,90 5.174,35 5.277,84 5.383,40
5.504,59 5.504,59 5.504,59 5.504,59 5.504,59 5.504,59 5.504,59 5.504,59 5.504,59 5.504,59
45.495,41 40.900,73 36.214,16 31.433,86 26.557,95 21.584,52 16.511,62 11.337,27 6.059,43 676,03
5.721,90 49.323,97
Fonte: Confeco prpria. Contudo, para efeito desse trabalho, ser considerado como correto a forma apresentada no captulo 1. A segunda observao a ser feita sobre a ltima tabela apresentada, cujos valores dos juros calculados, aparentemente tambm diferem do sistema tradicional do clculo matemtico, mas conforme explicado aps a apresentao da tabela, trata-se do clculo de dez emprstimos distintos, todos com a mesma taxa e com vencimentos diferentes, cujos valores de pagamento so calculados individualmente pelo mtodo de juros simples. Dessa forma, empresta-se o valor solicitado, cuja devoluo ser realizada atravs de prestaes iguais, enquanto que na realidade, sero calculados dez emprstimos de valores diferentes, contados da mesma data, com a mesma taxa e com a utilizao de juros simples, previstos na matemtica comum ou financeira. Dessa forma, os vencimentos devero ser mensais e em datas subseqentes. Para que esse sistema funcione, primeiro necessrio definir qual ser a prestao a ser paga, pois ela ser sempre igual e ser, tambm, a base dos clculos de apurao dos juros. Para cada emprstimo feito, o valor final de pagamento, composto do capital emprestado mais o total de juros calculados para o perodo, ser sempre o mesmo e o mtodo de clculo do valor a ser emprestado originalmente, ser obtido pela diviso simples do valor da prestao pelo resultado da taxa contratada multiplicada pela quantidade de meses que o valor ficar em poder do muturio.
Conforme demonstrado na tabela abaixo, os valores de cada emprstimo sero menores em relao aos anteriores e os valores dos juros a serem pagos sero maiores em relao aos anteriores. Quadro 08 Tabela do Sistema de Juros Simples 1 Por Emprstimos
N. Empr. Dvida de Capital Anterior Juros Subtotal Juros Prestao Amort Total Dvida Atual
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Totais
5.457,17 109,15 5.566,32 5.352,23 214,09 5.566,32 5.251,24 315,08 5.566,32 5.154,00 412,32 5.566,32 5.060,29 506,03 5.566,32 4.969,92 596,40 5.566,32 4.882,73 683,59 5.566,32 4.798,55 767,77 5.566,32 4.717,22 849,10 5.566,32 4.638,60 927,72 5.566,32 50.281,95 5.381,25 55.663,20
109,15 5.457,17 5.566,32 214,09 5.352,23 5.566,32 315,08 5.251,24 5.566,32 412,32 5.154,00 5.566,32 506,03 5.060,29 5.566,32 596,40 4.969,92 5.566,32 683,59 4.882,73 5.566,32 767,77 4.798,55 5.566,32 849,10 4.717,22 5.566,32 927,72 4.638,60 5.566,32 5.381,25 50.281,95 55.663,20
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Fonte: Confeco prpria. Dessa forma ficam respeitadas as premissas matemticas e a determinao legal de que do pagamento efetuado seja abatido primeiro os juros e a sobra que houver, seja utilizada para a amortizao da dvida, que ser sempre igual ao valor emprestado. 2.1 Liquidao da Dvida Contrada no Prazo Contratado Foi visto anteriormente, que a legislao prev que nos pagamentos efetuados, primeiro sejam liquidados os juros e a sobra que houver, dever ser utilizada como amortizao do valor na dvida contrada. Nos emprstimos bancrios de curto e mdio prazo, o Sistema de Amortizao Francs (Tabela Price) o mais utilizado pela maioria das instituies financeiras, mas para os emprstimos de longo prazo, os sistemas mais utilizados so o SAC e o SACRE, por terem prestaes decrescentes e, portanto, maior probabilidade de pagamento. Mas tambm devem ser observadas outras determinaes legais a exemplo da letra c do Art. 6 da Lei 4.380/64, que impe que sempre haja amortizao da Divida de Capital nas Prestaes pagas.
Art. 6 .... c) ao menos parte do financiamento, ou do preo a ser pago, seja amortizado em prestaes mensais sucessivas, de igual valor, antes do reajustamento, que incluam amortizaes e juros
Os Sistemas de Amortizaes dos financiamentos habitacionais tambm devem possibilitar que as amortizaes efetuados no prazo contratual sejam suficiente para a liquidao total da Divida de Capital no prazo contratado, conforme previsto no Art. 5 da Lei 8.692/93:
Art. 5 Durante todo o curso do contrato, a instituio credora manter demonstrativo da evoluo do saldo devedor do financiamento, discriminando o valor das quotas mensais de amortizao, calculadas em valor suficiente para a extino da dvida no prazo contratado, bem como as quotas mensais de amortizao efetivamente pagas pelo muturio. (Vide Medida Provisria n. 2.223, de 4.9.2001)
Aps essas consideraes, verifica-se que em todas as tabelas apresentadas no capitulo anterior, as amortizaes seguem a regra descrita no Cdigo Civil e das outras determinaes legais, alm dos princpios matemticos de cobrana de juros e de amortizaes, com o que se conclui pela validade de todos os sistemas de amortizaes da dvida apontados, pois cobrem os valores devidos de juros em cada perodo, efetuam a amortizao direta do saldo devedor e possibilitam a liquidao do contrato dentro do prazo pactuado. Mas h situaes em que no possvel seguir essas regras e os maiores exemplos dessas discrepncias encontram-se nos emprstimos habitacionais, que foram contratados com a utilizao da Tabela Price, pois uma outra determinao legal possibilita que haja reajuste das Prestaes e da Dvida de Capital. Essa possibilidade est prevista na Lei 4.380/64:
Art. 10. Todas as aplicaes do sistema financeiro da habitao revestiro a forma de crditos reajustveis de acordo com os artigos 5 e 6 desta Lei. 1 Os financiamentos para aquisio ou construo de habitaes e as vendas a prazo de habitaes, efetuadas pelas Caixas Econmicas ...(Vetado)... e outras autarquias ...(Vetado)... ou por sociedades de economia mista ...(Vetado)... estabelecero, obrigatriamente, o reajustamento do saldo devedor e das prestaes de amortizao e juros, obedecidas as disposies dos artigos 5 e 6.
Em termos matemticos, no far diferena ao final do contrato, se as correes monetrias efetuadas forem iguais para o saldo devedor e para as prestaes contratadas.
De acordo com ROCHA (2005), haver problemas se a prestao for reajustada por um ndice (reajuste salarial, por exemplo) e a correo da Dvida de Capital for efetuada por um outro ndice indicado (TR, ORTN, OTN, LFT ou outro ndice oficial), diferentemente do que determina a Lei 4.380/64. Trs sero as possibilidades, se acontecer esse descompasso de reajustes: 1 - Os valores pagos a ttulos de prestao, cobriro a integralidade dos juros, mas a sobra ser insuficiente para a amortizao a contento do contrato, caso em que ao final do contrato haver ainda uma parcela de Divida de Capital a ser liquidada. Essa ocorrncia chama-se de Amortizao Insuficiente; 2 - Os valores pagos, a ttulo de prestao, cobriro somente os juros, no havendo amortizao da Dvida de Capital. Essa ocorrncia denomina-se Amortizao Nula e a sua conseqncia que o emprstimo nunca ser quitado, pois no h amortizao em momento algum e ao final do prazo estipulado, o muturio ainda estar devendo o mesmo valor inicialmente emprestado e 3 - Os valores pagos, a ttulo de prestao, no so suficientes sequer para cobrir o pagamento dos juros contratados. Essa ocorrncia tem a denominao de Amortizao Negativa, pois faz com que os juros no liquidados sejam acrescidos ao saldo devedor, o que far com que a dvida aumente em vez de diminuir, a que gerar, ao final do contrato, um saldo devedor maior que o valor emprestado. Nos trs casos acima, no haver o cumprimento mensal das previses feitas pelo Sistema de Amortizao adotado na assinatura do contrato de mtuo, pois o sistema pactuado serviu, apenas, para determinar a prestao inicial e a forma como deveriam evoluir as prestaes, para que, ao final do prazo contratado, no houvesse mais saldo devedor. Se ocorrer uma dessas trs hipteses, o muturio e o mutuante devero rever a forma como esto sendo efetuados os pagamentos e tentar renegociar o contrato, para que haja um novo equilbrio entre os pagamentos das prestaes e a liquidao total da dvida ao final do prazo negociado.
DEFINIO DE ANATOCISMO Vejamos as definies atribudas aos vocbulos Anatocismo e Usura,
segundo os dicionrios Houaiss e Michaelis: - Dicionrio eletrnico HOUAISS (2002):

Anatocismo: a cobrana de juros sobre juros, e tem a sua etimologia do latim anatocismus, do gr. anatokisms 'usura, prmio capitalizado'. Usura: Emprstimo de dinheiro a juros superiores taxa legal; agiotagem; juro exagerado, extorsivo; lucro excessivo.
- Dicionrio eletrnico MICHAELIS (2008):

Anatocismo: Juro cobrado sobre juros vencidos no pagos e que so tidos por incorporados ao capital desde o dia do vencimento. sm (gr anatokisms) Usura: Especulao ilcita que consiste em cobrar juros, comisses ou descontos sobre emprstimos de dinheiro, por taxas acima das estabelecidas pela lei; cobrana de juros excessivos; lucro exagerado.
Para efeitos desse trabalho, ser utilizada verificada apenas a questo referente ao anatocismo, que a cobrana de juros sobre juros e no ser levada em considerao a questo legal a respeito dos juros bancrios utilizados nos contratos bancrios, bem como de seus lucros excessivos, aspectos que podem configurar a usura. Anatocismo o termo jurdico utilizado quando verificado a ocorrncia da cobrana de juros sobre juros, ou seja, quando os juros devidos em um determinado perodo de tempo, so somados ao capital que foi utilizado como base de clculo desses mesmos juros, o que forma, assim, nova base de clculo para a cobrana de outra parcela de juros. Na linguagem matemtica, essa ocorrncia tem o nome de juros compostos. Note-se que, nessa segunda etapa, sero cobrados, novamente, juros sobre o mesmo capital base e tambm sero cobrados juros sobre os juros que eram devidos e que devero ser implementados sobre o capital base. 3.1 Histrico da Previso Legal do Anatocismo O Cdigo Civil de 1916 no trazia nenhuma restrio quanto utilizao da prtica do anatocismo, desde que fosse expresso em clusula contratual, conforme redao do Art. 1.262 a seguir:
Art. 1.262. permitido, mas s por clusula expressa, fixar juros ao emprstimo de dinheiro ou de outras coisas fungveis. Esses juros podem fixar-se abaixo ou acima da taxa legal (art. 1.062), com ou sem capitalizao.
Todavia, regra geral, essa prtica passou a no ser mais admitida no mbito do direito brasileiro e a sua proibio legal data de 1933, com a publicao do Decreto n. 22.626/33, conhecido como Lei da Usura. Mas nesse mesmo decreto j estavam previstos as excepcionalizaes possveis para a nova disposio.
Art.4. proibido contar juros dos juros; esta proibio no compreende a acumulao de juros vencidos aos saldos lquidos em conta corrente de ano a ano. (Decreto n. 22.626, de 07/04/1933).
O STF posicionou-se a respeito da possibilidade da cobrana de juros sobre juros, prevista no Cdigo Civil de 1916, com interpretao favorvel ao decreto de 1933, conforme enunciado da Smula 121, datada de 13/12/1963:
Smula 121 - vedada a capitalizao de juros, ainda que expressamente convencionada. (Aprovada na Sesso Plenria de 13/12/1963)
Posteriormente a esse enunciado, houve a edio da Lei n. 4.595, de 31/12/1964, conhecida como a Lei da Reforma Bancria, que dispe sobre o Sistema Financeiro Nacional e que delega ao Conselho Monetrio Nacional a competncia para disciplinar o crdito em todas as suas modalidade e operaes, inclusive de limitar o a taxa de juros quando fosse necessrio, conforme disposto em seu Art. 4, incisos VI e IX:
Art. 4 Compete ao Conselho Monetrio Nacional, segundo diretrizes estabelecidas pelo Presidente da Repblica: (Redao dada pela Lei n. 6.045, de 15/05/74) ... VI - Disciplinar o crdito em todas as suas modalidades e as operaes creditcias em todas as suas formas, inclusive aceites, avais e prestaes de quaisquer garantias por parte das instituies financeiras; ... IX - Limitar, sempre que necessrio, as taxas de juros, descontos comisses e qualquer outra forma de remunerao de operaes e servios bancrios ou financeiros, inclusive os prestados pelo Banco Central da Repblica do Brasil, assegurando taxas favorecidas aos financiamentos que se destinem a promover: ...
Com
edio
dessa
lei,
houve
uma
mudana
no
entendimento
jurisprudencial, quanto possibilidade da utilizao dos juros capitalizados pelas instituies financeiras, o que resultou na edio da Smula 596 do STF:
Smula 596 - As disposies do decreto 22626/1933 no se aplicam s taxas de juros e aos outros encargos cobrados nas operaes realizadas
por instituies pblicas ou privadas, que integram o sistema financeiro nacional. (Aprovada pela Sesso Plenria de 15/12/1976)
Contudo, com a promulgao da Constituio Federal de 1988, houve nova onda de aes judiciais contra as instituies financeiras, em virtude do Art. 192, 3, limitar a taxa dos juros reais a serem cobrados pelas instituies financeiras, em 12% a.a., conforme transcrio integral do artigo citado:
Art. 192. O sistema financeiro nacional, estruturado de forma a promover o desenvolvimento equilibrado do Pas e a servir aos interesses da coletividade, ser regulado em lei complementar, que dispor, inclusive, sobre: I - a autorizao para o funcionamento das instituies financeiras, assegurado s instituies bancrias oficiais e privadas acesso a todos os instrumentos do mercado financeiro bancrio, sendo vedada a essas instituies a participao em atividades no previstas na autorizao de que trata este inciso; II - autorizao e funcionamento dos estabelecimentos de seguro, previdncia e capitalizao, bem como do rgo oficial fiscalizador e do rgo oficial ressegurador; III - as condies para a participao do capital estrangeiro nas instituies a que se referem os incisos anteriores, tendo em vista, especialmente: a) os interesses nacionais; b) os acordos internacionais IV - a organizao, o funcionamento e as atribuies do banco central e demais instituies financeiras pblicas e privadas; V - os requisitos para a designao de membros da diretoria do banco central e demais instituies financeiras, bem como seus impedimentos aps o exerccio do cargo; VI - a criao de fundo ou seguro, com o objetivo de proteger a economia popular, garantindo crditos, aplicaes e depsitos at determinado valor, vedada a participao de recursos da Unio; VII - os critrios restritivos da transferncia de poupana de regies com renda inferior mdia nacional para outras de maior desenvolvimento; VIII - o funcionamento das cooperativas de crdito e os requisitos para que possam ter condies de operacionalidade e estruturao prprias das instituies financeiras. 1 - A autorizao a que se referem os incisos I e II ser inegocivel e intransfervel, permitida a transmisso do controle da pessoa jurdica titular, e concedida sem nus, na forma da lei do sistema financeiro nacional, a pessoa jurdica cujos diretores tenham capacidade tcnica e reputao ilibada, e que comprove capacidade econmica compatvel com o empreendimento. 2 - Os recursos financeiros relativos a programas e projetos de carter regional, de responsabilidade da Unio, sero depositados em suas instituies regionais de crdito e por elas aplicados. 3 - As taxas de juros reais, nelas includas comisses e quaisquer outras remuneraes direta ou indiretamente referidas concesso de crdito, no podero ser superiores a doze por cento ao ano; a cobrana acima deste limite ser conceituada como crime de usura, punido, em todas as suas modalidades, nos termos que a lei determinar.
Essas aes baseavam-se no fato de ter sido utilizado pela nossa Lei Maior a expresso nos termos que a lei determinar, o que implicaria na recepo pela Constituio Federal da Lei da Usura (Decreto 22.626/33), o que teria por
conseqncia imediata a descaracterizao da Smula 596 do STF, devido ao fato da norma constitucional ter, ento, aplicabilidade imediata. As aes propostas tiveram como fundamentao principal essa afirmao, apesar de que o caput do prprio Art. 192 determinar que o Sistema Financeiro Nacional seja regulado por lei complementar, uma vez que a regulamentao a ser feita no poder dispor de taxas superiores a 12%, sob pena de ser declarada inconstitucional, uma vez que no obedece ao disposto no 3 do Art. 192 da CF. Com a edio do Cdigo de Defesa do Consumidor, Lei 8.078 de 11/09/1990, houve uma ampliao das disposies legais que validavam ainda mais as teses das aes judiciais, pois o CDC implementou uma srie de dispositivos que vedaram os abusos nas relaes entre o consumidor e fornecedor de produtos e servios, o que abrangia, tambm, as relaes entre os bancos e seus clientes. Na data de 25 de Abril de 1991, foi publicado o decreto s/n, que em seu Art. 4 revogou vrios decretos, entre eles o de n. 22.626/33 Lei da Usura, que consta no Anexo do decreto em comento:
Art. 4 - Declaram-se revogados os decretos relacionados no Anexo. (Decreto de 25 de abril de 1991) Anexo: ... 22.626, de 07 de abril de 1993; (Decreto de 25 de Abril de 1991)
Contudo, ainda em 1991, atravs de outro decreto sem nmero, houve a revogao de alguns dos decretos citados no Decreto publicado em 25 de abril de 1991, citado anteriormente, em especial para o esse estudo, o decreto 22.626/33:
Art. 1 - Fica sem efeito a revogao dos Decretos ns: ... IV - 22.626, de 7 de abril de 1933, 57.286, de 18 de novembro de 1965, 59.195, de 8 de setembro de 1966, e 65.268, de 3 de outubro de 1969, constantes do anexo ao Decreto de 25 de abril de 1991; ... (Decreto de 29 de Novembro de 1991)
Uma observao se faz necessria, pois no Direito Brasileiro no h a repristinao ou revigorao da norma revogada em decorrncia da perda da validade da norma revogadora, de acordo com o que determina o 3 do Art. 2 da Lei de introduo ao Cdigo Civil:
Art. 2 - No se destinando vigncia temporria, a lei ter vigor at que outra a modifique ou revogue. ...
3 - Salvo disposio em contrrio, a lei revogada no se restaura por ter a lei revogadora perdido a vigncia. (Decreto-lei n. 4.657, de 4 de setembro de 1942).
Note-se que no decreto publicado em 29 de Novembro de 1991, no houve a revogao de todo o decreto anterior, mas sim de apenas alguns decretos especficos e que no texto do decreto no consta determinao expressa de que os decretos citados voltem a ter validade. Desse modo, apesar da revogao do decreto revogador, a validade do decreto 22.626/33 no foi restaurada. Em 23 de agosto de 2001, foi editada a Medida Provisria 2.170-36, em que liberada a capitalizao de juros, para perodos inferiores que um ano, nas operaes realizadas pelas instituies integrantes do Sistema Financeiro Nacional, conforme Art. 5 a seguir:
Art. 5 - Nas operaes realizadas pelas instituies integrantes do Sistema Financeiro Nacional, admissvel a capitalizao de juros com periodicidade inferior a um ano. Pargrafo nico - Sempre que necessrio ou quando solicitado pelo devedor, a apurao do valor exato da obrigao, ou de seu saldo devedor, ser feita pelo credor por meio de planilha de clculo que evidencie de modo claro, preciso e de fcil entendimento e compreenso, o valor principal da dvida, seus encargos e despesas contratuais, a parcela de juros e os critrios de sua incidncia, a parcela correspondente a multas e demais penalidades contratuais.
Com a edio do Cdigo Civil de 2002, a prtica da capitalizao dos juros para o mtuo com fins econmicos foi liberada, mas de forma anual, conforme Art. 561, o que refora o entendimento da revogao do decreto 22.626/33, Lei da Usura:
Art. 591 - Destinando-se o mtuo a fins econmicos, presumem-se devidos juros, os quais, sob pena de reduo, no podero exceder a taxa a que se refere o art. 406, permitida a capitalizao anual.
Mais recentemente, em 29 de maio de 2003, foi publicada a Emenda Constitucional n. 40, que deu nova redao ao Art. 192 da CF/88, com a retirada da limitao constitucional dos juros reais em 12% a.a. e estabeleceu que o sistema financeiro nacional dever ser regulado por leis complementares:
Art. 192. O sistema financeiro nacional, estruturado de forma a promover o desenvolvimento equilibrado do Pas e a servir aos interesses da coletividade, em todas as partes que o compem, abrangendo as cooperativas de crdito, ser regulado por leis complementares que disporo, inclusive, sobre a participao do capital estrangeiro nas instituies que o integram. (Redao dada pela Emenda Constitucional n. 40, de 2003) I - (Revogado).
II - (Revogado). III - (Revogado) a) (Revogado) b) (Revogado) IV - (Revogado) V -(Revogado) VI - (Revogado) VII - (Revogado) VIII - (Revogado) 1- (Revogado) 2- (Revogado) 3- (Revogado)
Com isso, ficou caracterizada a desconstitucionalizao no que concerne ao Sistema Financeiro Nacional e, como conseqncia, a recepo com o status de lei complementar, da Lei 4.595/64 - Lei da Reforma Bancria, como a lei que regula o nosso sistema financeiro, o que no mais permite cogitar em base constitucional a limitao da cobrana de juros reais e deixa claro que a smula 596 do STF no perdeu seu efeito. O prprio STF, diante de vrias decises divergentes a respeito da autoaplicao da norma constitucional prescrita no 3 do Art. 192 da CF, aprovou a smula 648, com a finalidade de unificar as decises dos demais tribunais do pas:
Smula 648 - A norma do $3 do Art. 192 da Constituio, revogada pela Emenda Constitucional 40/2003, que limitava a taxa de juros reais a 12% ao ano, tinha sua aplicabilidade condicionada edio de lei complementar. (Aprovada pela Sesso Plenria de 24/09/2003)
A smula acima citada foi convertida em smula vinculante em 20/06/2008 e recebeu a seqncia de n. 7:
Smula Vinculante 7 - A norma do 3 do artigo 192 da Constituio, revogada pela Emenda Constitucional n. 40/2003, que limitava a taxa de juros reais a 12% ao ano, tinha sua aplicao condicionada edio de lei complementar. (Fonte de Publicao DJe n. 112/2008, de 20/6/2008)
3.2
Posio da Doutrina Segundo MORAES (2004), com a edio da EC 40/03, houve a
desconstitucionalizao do contedo bsico da matria referente ao sistema financeiro nacional, pois possibilita ao legislador a edio de mais de uma lei complementar para a regulamentao dessa matria. Segundo DINIZ (2005), a Lei da Reforma Bancria (Lei 4595/64, Art. 4, incisos VI e IX), derrogou a Lei da Usura, relativas s operaes bancrias, que
passaram a serem regidas pelos novos limites estabelecidos para as taxas de juros ditadas pelo Conselho Monetrio Nacional, atravs do Banco Central do Brasil. Cita, tambm, que o Art. 5 da MP 2170-36/2001 permitiu a utilizao de juros compostos por instituies financeiras, em perodos menores de que um ano, porm essa regra no se aplica aos financiamentos habitacionais, no mbito do SFH e as demais pessoas fsicas ou jurdicas no integrantes do SFN, segundos norma do BC. Atualmente, est em anlise pelo o STJ, o recurso especial n. 1.061.530-RS (2008/0119992-4), que visa elucidar a legalidade do Art. 5 da Medida Provisria 2.170-36, que liberou a capitalizao de juros em perodos menores de um ano e determinou a suspenso das aes que versem sobre a capitalizao de juros, em trmite nos Tribunais Regionais Federais e Tribunais de Justia. Como visto no pargrafo nico do Art. 5 dessa MP, se solicitado pelo devedor, a este deve ser disponibilizada planilha com, no mnimo, os dados dispostos no primeiro captulo desse trabalho. Ressalte-se que na obra da autora citada anteriormente, na parte que trata do Mtuo Bancrio, em momento algum faz referncia a Constituio Federal ou a limitao de juros existente antes da EC 40. Para ROCHA (2005), no h anatocismo nas prestaes formuladas pela Tabela Price (Sistema de Amortizao Francs), pois como demonstrado no captulo 1, os juros devidos so liquidados integralmente na emisso da prestao correspondente. De opinio contraria, est NOGUEIRA (2008), que defende que o anatocismo ilegal e cita em sua obra a inconstitucionalidade da MP 2170-36/2001 com base no acrdo do REsp 572210 / RS, de 06/05/2004. Em sua obra, ele tambm demonstra como estaria embutida a cobrana de juros sobre juros, ou o anatocismo, atravs de vrias frmulas matemticas e de aplicao dos princpios da progresso geomtrica, com relao s Tabelas Price, SAC e SACRE. Com base nesses argumentos, ele defende a utilizao do Sistema Linear Ponderado (ou Postulado de Gauss), que baseado em progresso aritmtica ou linear, portanto, fundamentado
na prtica de juros simples, cujos valores de prestaes, juros e amortizaes tambm so obtidos atravs da aplicao de outros tipos de frmulas matemticas. Os prprios peritos judiciais ainda no chegaram a um consenso sobre essa questo e pode ser citado FARIAS JUNIOR (2008), com posio de que no h a ocorrncia de anatocismo na Tabela Price e KRUSE (2008), cuja opinio pela existncia do anatocismo nessa tabela. 3.3 Posio da Jurisprudncia Os Tribunais de Justia Estaduais, no passado, emitiram vrias decises nas quais reconheceram a existncia do anatocismo nos contratos bancrios, principalmente em relao Tabela Price. Como citado anteriormente, essas decises foram baseadas em opinies de peritos judiciais ou em obras literrias. Porm, o entendimento dos Tribunais Estaduais j sofreu a influncia das decises do STJ, que possui uma posio dominante a favor do cabimento do anatocismo, cuja comprovao faz-se atravs de alguns dos ltimos julgados do TJAP, STJ e do STF, em anexo.
CONCLUSO Esse trabalho visa demonstrar se existe ou no a prtica de Anatocismo nos Sistemas de Amortizaes dos Emprstimos Bancrios, no mbito do Direito Brasileiro. Mas antes, refresquemos a memria, ao recordar alguns itens dos captulos desse projeto. No primeiro captulo, foi rapidamente exposto sobre a questo do Sistema Financeiro Nacional e de quem pode atuar de forma legal. Logo aps, o assunto foi focado no Mtuo Bancrio, que pode receber as denominaes de emprstimo ou financiamento, se existir ou no uma finalidade contratual especfica para o valor emprestado. Na seqncia, foi apresentado alguns Sistemas de Amortizaes e suas metodologias de clculo, passando a seguir para algumas representaes de uma simulao de emprstimo de R$ 50.000,00, em seis tabelas diferentes. No segundo captulo, essas tabelas foram esmiuadas e tiveram seus componentes enquadrados dentro da Legislao Ptria, ou seja, foram verificados os preceitos legais da existncia de um emprstimo (o mtuo), da previso da Prestao, da Amortizao e dos Juros, bem como a determinao legal de que o contrato deva ser liquidado dentro do prazo acordado. No terceiro captulo, alm da conceituao de anatocismo, foi evidenciada a evoluo histrica sobre a legalidade dessa prtica em confronto com a legislao nacional em diversas pocas, a posio da doutrina e, por fim, a posio do STJ sobre o tema, rgo mximo sobre o assunto, tendo em vista que para o STF para emitir opinio, dever haver, obrigatoriamente, previso constitucional sobre esse tema. Aps esse breve resumo, e com base nas informaes do segundo captulo, pode-se afirmar que os Sistemas de Amortizaes demonstrados no primeiro captulo, esto rigorosamente dentro dos ditames legais previstos em nosso ordenamento jurdico e dentro dos princpios da matemtica, pois h a realizao de pagamentos mensais de prestaes, que contemplem a liquidao dos juros
gerados sobre a Dvida de Capital remanescente, com sobra de valor que permita a realizao de Amortizao da dvida contrada, com a conseqente liquidao do valor contratado, dentro do prazo estipulado no contrato. Apesar de todos os Sistemas de Amortizaes demonstrados estarem dentro dos ditames legais, alguns matemticos afirmam que o Sistema de Amortizao Francs, o SAC e o SACRE, possuem embutidos em seus fundamentos, de forma ardilosa, a cobrana de juros sobre juros, ou seja, o anatocismo. Essas pessoas baseiam-se nos princpios matemticos, atravs dos quais foi possvel construir tabelas, que no passado, em muito ajudaram a todos a visualizar quais seriam os valores dos pagamentos a serem realizados e como seria o saldo devedor do emprstimo em qualquer momento do contrato, mesmo antes da efetivao da contratao. Ainda com essas mesmas tabelas, seria possvel demonstrar qual seria o rendimento a ser recebido ao final de um dado perodo, se uma quantia fosse colocada a juros capitalizados mensalmente ou o que se poderia receber por ms, aps certo tempo, se essa uma determinada quantia fosse aplicada mensalmente, a uma taxa de juros mensal, pr-estipulada. Esse o princpio da atual da Previdncia Privada. Vale lembrar que um emprstimo feito para pagamento em dez vezes, por exemplo, pode ser caracterizado como um emprstimo feito para liquidao em um nico ms, que poder ser renovado se existir o pagamento mnimo de um valor X, que permita a quitao de todos os juros gerados, acrescido de um pequeno valor, que caracterize um novo emprstimo de valor inferior ao anterior. Dessa forma, seria feito dez emprstimos mensais e sucessivos ao mesmo cliente, sempre de valores decrescentes em relao ao anterior, de forma que o ltimo emprstimo ao ser liquidado, no geraria a necessidade de nenhuma renovao. Essa prtica no utilizada pelos bancos em decorrncia dos diversos encargos que o muturio teria de pagar em cada uma das operaes realizadas, como por exemplo, o IOF, que leva em conta o valor emprestado e o prazo contratado e deve ser recolhido no ato de cada emprstimo realizado.
Tambm deve ser considerada a possibilidade do muturio no poder realizar a renovao de seu emprstimo em virtude da alterao de sua situao cadastral, como o surgimento de uma restrio cadastral, por exemplo. Desse modo, os Sistemas de Amortizaes existentes so benficos aos muturios, pois permitem que ele consiga retirar um nico emprstimo, de valor considervel, para pagamento em um prazo determinado e dentro de suas possibilidades de pagamento, sem haver o pagamento de diversos encargos. Observe-se que todos os comerciantes e agentes financeiros, utilizam-se de tabelas para emprestar dinheiro para financiar a aquisio de bens ou servios, seja de forma direta, atravs de emprstimos bancrios ou de forma indireta, atravs do financiamento do valor do bem, pelo prprio vendedor ou com o apoio de uma instituio financeira. Como exemplo dessa prtica, podemos observar no comrcio, a crescente expanso das ofertas de vendas a prazo, vinculadas a uma determinada quantidade de parcelas fixas, cujos juros podem ou no, estar embutido. O certo que ningum vende nada sem, no mnimo, receber o valor por ele investido, sob pena de ter um grande prejuzo ou de ir falncia. Porm, o anatocismo - que somente se configura se houver a cobrana de juros sobre uma parcela anterior de juros, somada ou no a dvida de capital anterior praticado por algum dos integrantes do dentro do Sistema Financeiro Nacional, atravs de contratos bancrios que contenham previso expressa, atualmente no considerado ilegal, pois h lei que autorize a capitalizao para operaes bancrias em prazo menor de que um ano e, seguindo norma legal, j h jurisprudncia do STJ a esse favor. Como exemplo de emprstimo que contenha anatocismo, ser utilizada uma simulao de um emprstimo de R$ 50.000,00, a taxa de 2% a.m., para devoluo ao final de 10 meses. Dessa forma, ficar fcil de ser observado que os juros devidos mensalmente so acrescidos a Divida de Capital, processo esse chamado de Capitalizao de Juros, Cobrana de Juros Sobre Juros ou de Juros Compostos, pois os juros gerados em um perodo, ao serem acrescidos ao capital, so geradores de novos juros, o que at caracterizao de fato do anatocismo.
Esse processo faz com que qualquer dvida cresa de maneira exponencial e se no houver limite para essa progresso, o valor a ser devolvido ser de tamanha monta, que esse pagamento no ser possvel ou, no melhor dos casos, de pagamento pouco provvel. A tabela abaixo demonstra a evoluo do referido emprstimo: Quadro 09 Tabela Demonstrativa da Ocorrncia de Anatocismo
Seq Prest 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Dvida de Capital Anterior Juros Subtotal 50.000,00 1.000,00 51.000,00 51.000,00 1.020,00 52.020,00 52.020,00 1.040,40 53.060,40 53.060,40 1.061,20 54.121,60 54.121,60 1.082,43 55.204,03 55.204,03 1.104,08 56.308,11 56.308,11 1.126,16 57.434,27 57.434,27 1.148,68 58.582,95 58.582,95 1.171,65 59.754,60 59.754,60 1.195,09 60.949,69 Totais: Prestao Juros Amort Total 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 10.949,69 50.000,00 60.949,69 10.949,69 50.000,00 Dvida Atual 51.000,00 52.020,00 53.060,40 54.121,60 55.204,03 56.308,11 57.434,27 58.582,95 59.754,60 0,00
Fonte: Confeco prpria. Devido a esse processo de acrescentar os juros ao capital, poucas instituies bancrias possuem operaes que utilizem esse sistema de devoluo em um s prestao, que ao final do contrato, pois o risco envolvido em relao ao recebimento do dinheiro emprestado muito alto. Para efeito de comparao, o mesmo emprstimo, se liquidado atravs do Sistema de Amortizao Francs, a Tabela Price, teria gerado o valor de juros no montante de R$ 5.663,23, o que representa 51,72% dos juros capitalizados. Ento, para que seja possvel a realizao de emprstimos e que esses sejam passveis de devoluo em sua totalidade, com prestaes que fiquem dentro da possibilidade de pagamento do muturio, foram criados os sistemas de devoluo, que possibilitam o pagamento mensal dos juros gerados, com sobra de certa quantia mensal, que amortize o valor emprestado, para que, ao final do prazo contratado, no haja mais nada da Divida de Capital contrada. Diante dessas argumentaes e baseado nos princpios do Direito e da Matemtica, tanto da financeira quanto das progresses aritmticas e geomtricas e com base nas tabelas includas no primeiro captulo desse estudo, ficou
demonstrado que em todos os sistemas utilizados, houve mensalmente a liquidao integral dos juros gerados, no havendo, assim, em se falar da cobrana de juros sobre juros, pois alm da quitao da parcela de juros devida, tambm houve abatimento da Dvida de Capital atravs da sobra financeira do valor da Prestao o que permite a liquidao total do emprstimo contratado dentro do prazo convencionado. Assim, fica demonstrado e confirmado nesse trabalho, de que no h Anatocismo nos Sistemas de Amortizaes Utilizados nos Emprstimos e Financiamentos Bancrios no mbito do Direito Brasileiro.
REFERNCIAS BRASIL. Lei 3.071, de 01 de Janeiro de 1916. Cdigo Civil 1916. Disponvel em: <http://www.planalto.gov.br/ ccivil_03/LEIS/L3071.htm>. Acesso em 05 Set 2008. BRASIL. Decreto 22.626/33, 07 de Abril de 1933. Lei da Usura. Disponvel em: <http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/decreto/D22626.htm>. Acesso em: 01 Out 2008. BRASIL. Decreto-Lei 4.657, de 04 de Setembro de 1942. Lei de Introduo ao Cdigo Civil. Disponvel em: <http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/DecretoLei/Del4657.htm>. Acesso em: 10 Out 2008. BRASIL. Lei 4.380/64, de 21 de Agosto de 1964. Disponvel em: <http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/LEIS/L4380.htm>. Acesso em: 28 Set 2008. BRASIL. Lei 4.595/64, de 12 de Dezembro de 1964. Lei da Reforma Bancria. Disponvel em: <http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/LEIS/L4595.htm>. Acesso em: 05 Set 2008. BRASIL. Constituio Federal de 1988. Disponvel em: <http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/Constituicao/Constituiao.htm>. Acesso em: 28 Set 2008. BRASIL. Decreto de 25 de Abril de 1991. Disponvel <http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/DNN/Anterior%20a%202000/Dnn25-4-911.htm#art4>. Acesso em: 28 Set 2008. BRASIL. Decreto de 29 de Novembro de 1991. Disponvel <http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/DNN/Anterior%20a%202000/Dnn6-29-1191.htm#art1>. Acesso em: 28 Set 2008. em:
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BRASIL. Supremo Tribunal Federal. Smula n 596. As disposies do decreto 22626/1933 no se aplicam s taxas de juros e aos outros encargos cobrados nas operaes realizadas por instituies pblicas ou privadas, que integram o sistema financeiro nacional. Disponvel em: <http://www.stf.jus.br/portal/cms/verTexto.asp?servico=jurisprudenciaSumula&pagin a=sumula_501_600>. Acesso em: 05 Out 2008. BRASIL. Supremo Tribunal Federal. Smula n 648. A norma do 3 do Art. 192 da Constituio Federal, revogada pela Emenda Constitucional 40/2003, que limitava a taxa de juros reais a 12% ao ano, tinha sua aplicabilidade condicionada edio de lei complementar. Disponvel em: <http://www.stf.jus.br/portal/cms/verTexto.asp?servico=jurisprudenciaSumula&pagin a=sumula_601_700>. Acesso em: 05 Out 2008. BRASIL. Supremo Tribunal Federal. Smula Vinculante n 7. A norma do 3 do Art. 192 da Constituio Federal, revogada pela Emenda Constitucional 40/2003, que limitava a taxa de juros reais a 12% ao ano, tinha sua aplicabilidade condicionada edio de lei complementar. Disponvel em: <http://www.stf.jus.br/arquivo/cms/jurisprudenciaSumulaVinculante/anexo/DJe_172_ 2008.pdf>. Acesso em: 05 Out 2008. BRASIL. Superior Tribunal de Justia. Jurisprudncia. <http://www.stj.jus.br/SCON/>. Acesso em: 28 Nov 2008. Disponvel em:
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APNDICES
Tabela I Clculo para Valor nico - Utilizada em duas situaes: 1 - Calcular o valor a ser emprestado, a uma determinada taxa de juros e por um perodo de tempo pr-estabelecido, para que seja obtido um valor j conhecido: Ex.: Devolver R$ 100,00 ao final de 10 perodos de tempo, a taxa de 3%: = 100 * 0,744094 ----> R$ 74,41 <-- Valor a ser emprestado Exemplo: Valor Final R$ 134,39 Tempo 10 Taxa 3% Valor Inicial R$ 100,00
2 - Calcular o valor a ser devolvido, sobre uma certa quantia emprestada a uma Determinada taxa de juros, por um perodo de tempo pr-estabelecido: Ex.: R$ 100,00 emprestado a 3% por 10 perodo de tempo: = 100 / 0,744094 ----> R$ 134,39 <-- Valor a ser devolvido Exemplo: Valor Inicial R$ 100,00 Tempo 10 Taxa 3% Valor Final R$ 134,39
Perodo de Tempo 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34
2 0,980392 0,961169 0,942322 0,923845 0,905731 0,887971 0,870560 0,853490 0,836755 0,820348 0,804263 0,788493 0,773033 0,757875 0,743015 0,728446 0,714163 0,700159 0,686431 0,672971 0,659776 0,646839 0,634156 0,621721 0,609531 0,597579 0,585862 0,574375 0,563112 0,552071 0,541246 0,530633 0,520229 0,510028
2,5 0,975610 0,951814 0,928599 0,905951 0,883854 0,862297 0,841265 0,820747 0,800728 0,781198 0,762145 0,743556 0,725420 0,707727 0,690466 0,673625 0,657195 0,641166 0,625528 0,610271 0,595386 0,580865 0,566697 0,552875 0,539391 0,526235 0,513400 0,500878 0,488661 0,476743 0,465115 0,453771 0,442703 0,431905
Taxa de Juros por Perodo de Tempo 3 3,5 4 0,970874 0,966184 0,961538 0,942596 0,933511 0,924556 0,915142 0,901943 0,888996 0,888487 0,871442 0,854804 0,862609 0,841973 0,821927 0,837484 0,813501 0,790315 0,813092 0,785991 0,759918 0,789409 0,759412 0,730690 0,766417 0,733731 0,702587 0,744094 0,708919 0,675564 0,722421 0,684946 0,649581 0,701380 0,661783 0,624597 0,680951 0,639404 0,600574 0,661118 0,617782 0,577475 0,641862 0,596891 0,555265 0,623167 0,576706 0,533908 0,605016 0,557204 0,513373 0,587395 0,538361 0,493628 0,570286 0,520156 0,474642 0,553676 0,502566 0,456387 0,537549 0,485571 0,438834 0,521893 0,469151 0,421955 0,506692 0,453286 0,405726 0,491934 0,437957 0,390121 0,477606 0,423147 0,375117 0,463695 0,408838 0,360689 0,450189 0,395012 0,346817 0,437077 0,381654 0,333477 0,424346 0,368748 0,320651 0,411987 0,356278 0,308319 0,399987 0,344230 0,296460 0,388337 0,332590 0,285058 0,377026 0,321343 0,274094 0,366045 0,310476 0,263552
4,5 0,956938 0,915730 0,876297 0,838561 0,802451 0,767896 0,734828 0,703185 0,672904 0,643928 0,616199 0,589664 0,564272 0,539973 0,516720 0,494469 0,473176 0,452800 0,433302 0,414643 0,396787 0,379701 0,363350 0,347703 0,332731 0,318402 0,304691 0,291571 0,279015 0,267000 0,255502 0,244500 0,233971 0,223896
5 0,952381 0,907029 0,863838 0,822702 0,783526 0,746215 0,710681 0,676839 0,644609 0,613913 0,584679 0,556837 0,530321 0,505068 0,481017 0,458112 0,436297 0,415521 0,395734 0,376889 0,358942 0,341850 0,325571 0,310068 0,295303 0,281241 0,267848 0,255094 0,242946 0,231377 0,220359 0,209866 0,199873 0,190355
Tabela II Clculo para Vrias Prestaes - Utilizada em duas situaes: 1 - Calcular o valor de um emprstimo, de prestaes peridicas e consecutivas, a uma determinada taxa de juros, por um perodo de tempo pr-estabelecido: Ex.: Prestao de R$ 100,00 em 10 perodos de tempo a uma taxa de 3%: = 100 * 8,530203 ----> R$ 853,02 <-- Valor a ser emprestado Exemplo: Prestaes R$ 100,00 Tempo 10 Taxa 3% Emprstimo R$ 853,02
2 - Calcular o valor do prestao, a uma taxa de juros e por em um perodo de tempo Determinados, sobre uma certa quantia determinada a ser emprestada: Ex.: Emprstimo de R$ 100,00, por 10 perodos de tempo a taxa de 3%. = 100 / 8,530203 ----> R$ 11,72 <-- Prestao que ser devida Exemplo:
Emprstimo
R$ 853,02 Perodo de Tempo 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34
Tempo 10
Taxa 3%
Prestaes R$ 100,00
2 0,980392 1,941561 2,883883 3,807729 4,713460 5,601431 6,471991 7,325481 8,162237 8,982585 9,786848 10,575341 11,348374 12,106249 12,849264 13,577709 14,291872 14,992031 15,678462 16,351433 17,011209 17,658048 18,292204 18,913926 19,523456 20,121036 20,706898 21,281272 21,844385 22,396456 22,937702 23,468335 23,988564 24,498592
2,5 0,975610 1,927424 2,856024 3,761974 4,645828 5,508125 6,349391 7,170137 7,970866 8,752064 9,514209 10,257765 10,983185 11,690912 12,381378 13,055003 13,712198 14,353364 14,978891 15,589162 16,184549 16,765413 17,332110 17,884986 18,424376 18,950611 19,464011 19,964889 20,453550 20,930293 21,395407 21,849178 22,291881 22,723786
Taxa de Juros por Perodo de Tempo 3 3,5 4 4,5 0,970874 0,966184 0,961538 0,956938 1,913470 1,899694 1,886095 1,872668 2,828611 2,801637 2,775091 2,748964 3,717098 3,673079 3,629895 3,587526 4,579707 4,515052 4,451822 4,389977 5,417191 5,328553 5,242137 5,157872 6,230283 6,114544 6,002055 5,892701 7,019692 6,873956 6,732745 6,595886 7,786109 7,607687 7,435332 7,268790 8,530203 8,316605 8,110896 7,912718 9,252624 9,001551 8,760477 8,528917 9,954004 9,663334 9,385074 9,118581 10,634955 10,302738 9,985648 9,682852 11,296073 10,920520 10,563123 10,222825 11,937935 11,517411 11,118387 10,739546 12,561102 12,094117 11,652296 11,234015 13,166118 12,651321 12,165669 11,707191 13,753513 13,189682 12,659297 12,159992 14,323799 13,709837 13,133939 12,593294 14,877475 14,212403 13,590326 13,007936 15,415024 14,697974 14,029160 13,404724 15,936917 15,167125 14,451115 13,784425 16,443608 15,620410 14,856842 14,147775 16,935542 16,058368 15,246963 14,495478 17,413148 16,481515 15,622080 14,828209 17,876842 16,890352 15,982769 15,146611 18,327031 17,285365 16,329586 15,451303 18,764108 17,667019 16,663063 15,742874 19,188455 18,035767 16,983715 16,021889 19,600441 18,392045 17,292033 16,288889 20,000428 18,736276 17,588494 16,544391 20,388766 19,068865 17,873551 16,788891 20,765792 19,390208 18,147646 17,022862 21,131837 19,700684 18,411198 17,246758
5 0,952381 1,859410 2,723248 3,545951 4,329477 5,075692 5,786373 6,463213 7,107822 7,721735 8,306414 8,863252 9,393573 9,898641 10,379658 10,837770 11,274066 11,689587 12,085321 12,462210 12,821153 13,163003 13,488574 13,798642 14,093945 14,375185 14,643034 14,898127 15,141074 15,372451 15,592811 15,802677 16,002549 16,192904
Tabela III Clculo para Valor nico - Utilizada em duas situaes: 1 - Calcular o valor a ser devolvido, sobre uma certa quantia emprestada a uma Determinada taxa de juros, por um perodo de tempo pr-estabelecido: Ex.: R$ 100,00 emprestado a 3% por 10 perodo de tempo: = 100 * 1,343916 ----> R$ 134,39 <-- Valor a ser devolvido Exemplo: Valor Inicial R$ 10.000,00 Tempo 30 Taxa 5% Valor Final R$ 43.219,42
2 - Calcular o valor a ser emprestado, a uma determinada taxa de juros e por um perodo de tempo pr-estabelecido, para que seja obtido um valor j conhecido: Ex.: Devolver R$ 100,00 ao final de 10 perodos de tempo, a taxa de 3%: = 100 / 1,343916 ----> R$ 74,41 <-- Valor a ser emprestado Exemplo: Valor Final R$ 43.219,42 Tempo 30 Taxa 5% Valor Inicial R$ 10.000,00
Perodo de Tempo 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34
2 1,020000 1,040400 1,061208 1,082432 1,104081 1,126162 1,148686 1,171659 1,195093 1,218994 1,243374 1,268242 1,293607 1,319479 1,345868 1,372786 1,400241 1,428246 1,456811 1,485947 1,515666 1,545980 1,576899 1,608437 1,640606 1,673418 1,706886 1,741024 1,775845 1,811362 1,847589 1,884541 1,922231 1,960676
2,5 1,025000 1,050625 1,076891 1,103813 1,131408 1,159693 1,188686 1,218403 1,248863 1,280085 1,312087 1,344889 1,378511 1,412974 1,448298 1,484506 1,521618 1,559659 1,598650 1,638616 1,679582 1,721571 1,764611 1,808726 1,853944 1,900293 1,947800 1,996495 2,046407 2,097568 2,150007 2,203757 2,258851 2,315322
Taxa de Juros por Perodo de Tempo 3 3,5 4 1,030000 1,035000 1,040000 1,060900 1,071225 1,081600 1,092727 1,108718 1,124864 1,125509 1,147523 1,169859 1,159274 1,187686 1,216653 1,194052 1,229255 1,265319 1,229874 1,272279 1,315932 1,266770 1,316809 1,368569 1,304773 1,362897 1,423312 1,343916 1,410599 1,480244 1,384234 1,459970 1,539454 1,425761 1,511069 1,601032 1,468534 1,563956 1,665074 1,512590 1,618695 1,731676 1,557967 1,675349 1,800944 1,604706 1,733986 1,872981 1,652848 1,794676 1,947900 1,702433 1,857489 2,025817 1,753506 1,922501 2,106849 1,806111 1,989789 2,191123 1,860295 2,059431 2,278768 1,916103 2,131512 2,369919 1,973587 2,206114 2,464716 2,032794 2,283328 2,563304 2,093778 2,363245 2,665836 2,156591 2,445959 2,772470 2,221289 2,531567 2,883369 2,287928 2,620172 2,998703 2,356566 2,711878 3,118651 2,427262 2,806794 3,243398 2,500080 2,905031 3,373133 2,575083 3,006708 3,508059 2,652335 3,111942 3,648381 2,731905 3,220860 3,794316
4,5 1,045000 1,092025 1,141166 1,192519 1,246182 1,302260 1,360862 1,422101 1,486095 1,552969 1,622853 1,695881 1,772196 1,851945 1,935282 2,022370 2,113377 2,208479 2,307860 2,411714 2,520241 2,633652 2,752166 2,876014 3,005434 3,140679 3,282010 3,429700 3,584036 3,745318 3,913857 4,089981 4,274030 4,466362
5 1,050000 1,102500 1,157625 1,215506 1,276282 1,340096 1,407100 1,477455 1,551328 1,628895 1,710339 1,795856 1,885649 1,979932 2,078928 2,182875 2,292018 2,406619 2,526950 2,653298 2,785963 2,925261 3,071524 3,225100 3,386355 3,555673 3,733456 3,920129 4,116136 4,321942 4,538039 4,764941 5,003189 5,253348
Tabela IV Clculo para Vrias Prestaes - Utilizada em duas situaes: 1 - Calcular o valor total que resultar do depsito consecutivo de uma certa quantia, a uma determinada taxa de juros, por um perodo de tempo pr-estabelecido: Ex.: R$ 100,00 depositados por 10 perodo de tempo, a uma taxa de 3%: = 100 * 11,463879 ----> R$ 1.146,39 <-- Valor acumulado no perodo Exemplo: Valor Inicial R$ 10.000,00 Tempo 6 Taxa 5% Valor Final R$ 68.019,13
2 - Calcular o valor a ser depositado periodicamente, a uma taxa de juros e por em um perodo de tempo determinados, para que seja obtido um valor j estabelecido: Ex.: Obter R$ 100,00 ao final de 10 perodos de tempo, a taxa de 3%: = 100 / 11,463879 ----> R$ 8,72 <-- Valor a ser emprestado Exemplo: Valor Final R$ 10.000,00 Tempo 6 Taxa 5% Valor Inicial R$ 1.470,17
Perodo de Tempo 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34
2 1,000000 2,020000 3,060400 4,121608 5,204040 6,308121 7,434283 8,582969 9,754628 10,949721 12,168715 13,412090 14,680332 15,973938 17,293417 18,639285 20,012071 21,412312 22,840559 24,297370 25,783317 27,298984 27,298984 30,421862 30,421862 32,030300 33,670906 35,344324 37,051210 38,792235 40,568079 42,379441 44,227030 46,111570
2,5 1,000000 2,025000 3,075625 4,152516 5,256329 6,387737 7,547430 8,736116 9,954519 11,203382 12,483466 13,795553 15,140442 16,518953 17,931927 19,380225 20,864730 22,386349 23,946007 25,544658 27,183274 28,862856 28,862856 32,349038 32,349038 34,157764 36,011708 37,912001 39,859801 41,856296 43,902703 46,000271 48,150278 50,354034
Taxa de Juros por Perodo de Tempo 3 3,5 4 4,5 1,000000 1,000000 1,000000 1,000000 2,030000 2,035000 2,040000 2,045000 3,090900 3,106225 3,121600 3,137025 4,183627 4,214943 4,246464 4,278191 5,309136 5,362466 5,416323 5,470710 6,468410 6,550152 6,632975 6,716892 7,662462 7,779408 7,898294 8,019152 8,892336 9,051687 9,214226 9,380014 10,159106 10,368496 10,582795 10,802114 11,463879 11,731393 12,006107 12,288209 12,807796 13,141992 13,486351 13,841179 14,192030 14,601962 15,025805 15,464032 15,617790 16,113030 16,626838 17,159913 17,086324 17,676986 18,291911 18,932109 18,598914 19,295681 20,023588 20,784054 20,156881 20,971030 21,824531 22,719337 21,761588 22,705016 23,697512 24,741707 23,414435 24,499691 25,645413 26,855084 25,116868 26,357180 27,671229 29,063562 26,870374 28,279682 29,778079 31,371423 28,676486 30,269471 31,969202 33,783137 30,536780 32,328902 34,247970 36,303378 30,536780 32,328902 34,247970 36,303378 34,426470 36,666528 39,082604 41,689196 34,426470 36,666528 39,082604 41,689196 36,459264 38,949857 41,645908 44,565210 38,553042 41,313102 44,311745 47,570645 40,709634 43,759060 47,084214 50,711324 42,930923 46,290627 49,967583 53,993333 45,218850 48,910799 52,966286 57,423033 47,575416 51,622677 56,084938 61,007070 50,002678 54,429471 59,328335 64,752388 52,502759 57,334502 62,701469 68,666245 55,077841 60,341210 66,209527 72,756226
5 1,000000 2,050000 3,152500 4,310125 5,525631 6,801913 8,142008 9,549109 11,026564 12,577893 14,206787 15,917127 17,712983 19,598632 21,578564 23,657492 25,840366 28,132385 30,539004 33,065954 35,719252 38,505214 38,505214 44,501999 44,501999 47,727099 51,113454 54,669126 58,402583 62,322712 66,438848 70,760790 75,298829 80,063771
Exemplos da Incidncia do Anatocismo em Contratos Bancrios

Aplicao dos princpios matemticos dos juros compostos, para formulao do SAF (Tabela Price), a produtos como a Caderneta de Poupana e a Previdncia Privada.
Tabelas I e III
Valor Inicial: R$ 10.000,00 Taxa de Juros: 5% Tempo Valor Final Tempo Valor Anterior
Tabela IV
Depsitos: R$ 10.000,00 Taxa de Juros: 5% Juros Depsito Valor Atual
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34
R$ 10.500,00 R$ 11.025,00 R$ 11.576,25 R$ 12.155,06 R$ 12.762,82 R$ 13.400,96 R$ 14.071,00 R$ 14.774,55 R$ 15.513,28 R$ 16.288,95 R$ 17.103,39 R$ 17.958,56 R$ 18.856,49 R$ 19.799,32 R$ 20.789,28 R$ 21.828,75 R$ 22.920,18 R$ 24.066,19 R$ 25.269,50 R$ 26.532,98 R$ 27.859,63 R$ 29.252,61 R$ 30.715,24 R$ 32.251,00 R$ 33.863,55 R$ 35.556,73 R$ 37.334,56 R$ 39.201,29 R$ 41.161,36 R$ 43.219,42 R$ 45.380,39 R$ 47.649,41 R$ 50.031,89 R$ 52.533,48
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34
R$ 0,00 R$ 10.000,00 R$ 20.500,00 R$ 31.525,00 R$ 43.101,25 R$ 55.256,31 R$ 68.019,13 R$ 81.420,08 R$ 95.491,09 R$ 110.265,64 R$ 125.778,93 R$ 142.067,87 R$ 159.171,27 R$ 177.129,83 R$ 195.986,32 R$ 215.785,64 R$ 236.574,92 R$ 258.403,66 R$ 281.323,85 R$ 305.390,04 R$ 330.659,54 R$ 357.192,52 R$ 385.052,14 R$ 414.304,75 R$ 445.019,99 R$ 477.270,99 R$ 511.134,54 R$ 546.691,26 R$ 584.025,83 R$ 623.227,12 R$ 664.388,48 R$ 707.607,90 R$ 752.988,29 R$ 800.637,71
R$ 0,00 R$ 500,00 R$ 1.025,00 R$ 1.576,25 R$ 2.155,06 R$ 2.762,82 R$ 3.400,96 R$ 4.071,00 R$ 4.774,55 R$ 5.513,28 R$ 6.288,95 R$ 7.103,39 R$ 7.958,56 R$ 8.856,49 R$ 9.799,32 R$ 10.789,28 R$ 11.828,75 R$ 12.920,18 R$ 14.066,19 R$ 15.269,50 R$ 16.532,98 R$ 17.859,63 R$ 19.252,61 R$ 20.715,24 R$ 22.251,00 R$ 23.863,55 R$ 25.556,73 R$ 27.334,56 R$ 29.201,29 R$ 31.161,36 R$ 33.219,42 R$ 35.380,39 R$ 37.649,41 R$ 40.031,89
Exemplos da No Incidncia do Anatocismo em Contratos Bancrios Planilha de Clculo de Emprstimo - Evoluo do Saldo Devedor
Pg Dvida de Capital Saldo Devedor Juros Sub total Juros Prestao Amortizao Total Dvida de Capital
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34
R$20.000,00 R$19.583,63 R$19.158,93 R$18.725,73 R$18.283,87 R$17.833,17 R$17.373,46 R$16.904,55 R$16.426,27 R$15.938,42 R$15.440,81 R$14.933,25 R$14.415,54 R$13.887,48 R$13.348,85 R$12.799,45 R$12.239,06 R$11.667,47 R$11.084,44 R$10.489,75 R$9.883,17 R$9.264,46 R$8.633,37 R$7.989,66 R$7.333,08 R$6.663,37 R$5.980,26 R$5.283,49 R$4.572,78 R$3.847,86 R$3.108,44 R$2.354,23 R$1.584,94 R$800,26
R$400,00 R$391,67 R$383,17 R$374,51 R$365,67 R$356,66 R$347,46 R$338,09 R$328,52 R$318,76 R$308,81 R$298,66 R$288,31 R$277,74 R$266,97 R$255,98 R$244,78 R$233,34 R$221,68 R$209,79 R$197,66 R$185,28 R$172,66 R$159,79 R$146,66 R$133,26 R$119,60 R$105,66 R$91,45 R$76,95 R$62,16 R$47,08 R$31,69 R$16,00
R$20.400,00 R$19.975,30 R$19.542,10 R$19.100,24 R$18.649,54 R$18.189,83 R$17.720,92 R$17.242,64 R$16.754,79 R$16.257,18 R$15.749,62 R$15.231,91 R$14.703,85 R$14.165,22 R$13.615,82 R$13.055,43 R$12.483,84 R$11.900,81 R$11.306,12 R$10.699,54 R$10.080,83 R$9.449,74 R$8.806,03 R$8.149,45 R$7.479,74 R$6.796,63 R$6.099,86 R$5.389,15 R$4.664,23 R$3.924,81 R$3.170,60 R$2.401,31 R$1.616,63 R$816,26
R$19.583,63 R$19.158,93 R$18.725,73 R$18.283,87 R$17.833,17 R$17.373,46 R$16.904,55 R$16.426,27 R$15.938,42 R$15.440,81 R$14.933,25 R$14.415,54 R$13.887,48 R$13.348,85 R$12.799,45 R$12.239,06 R$11.667,47 R$11.084,44 R$10.489,75 R$9.883,17 R$9.264,46 R$8.633,37 R$7.989,66 R$7.333,08 R$6.663,37 R$5.980,26 R$5.283,49 R$4.572,78 R$3.847,86 R$3.108,44 R$2.354,23 R$1.584,94 R$800,26 -R$0,11
ANEXOS
Processo N. 3220/ Origem Capital Classe APELAO CVEL Acrdo N. 13113 Publicao DOE 4356 Data: 14/10/2008 Pg: 24 Ementrio
Relator Desembargador MELLO CASTRO Secretaria Cmara nica Votao Unnime
Julgamento 26/08/2008
Registro 06/10/2008
EMENTA: CIVIL E PROCESSUAL CIVIL - CONTRATO DE FINANCIAMENTO DE VECULO - REVISO DE CLUSULA CONTRATUAL - AMORTIZAO DE CAPITAL E CAPITALIZAO DE JUROS - TABELA PRICE - PROPOSTA DE PAGAMENTO DE VALOR CERTO EM PARCELAS FIXAS - ACEITAO INCONDICIONAL PELO OBLATO - PRINCPIO DA BOA-F CONTRATUAL INSTITUIO FINANCEIRA E JUROS REMUNERATRIOS DE 12% AO ANO - NO APLICAO - RECURSO A QUE SE NEGA PROVIMENTO. 1) A utilizao do sistema francs de amortizao - TABELA PRICE - nos contratos de financiamento de veculo, por si s, no implica a prtica de anatocismo, j que com o pagamento das parcelas os valores dos JUROS mensais so integralmente quitados, evitando-se a sua capitalizao. Precedentes do Supremo Tribunal Federal; 2) H que se prestigiar os princpios da boa-f contratual e da obrigatoriedade das convenes, mantendo-se a proposta apresentada pelo Banco e aceita pelo oblato, notadamente quando se percebe que a adeso ao contrato deveu-se pelo valor fixo das prestaes e no propriamente pela taxa de JUROS que, alis, fora prvia e expressamente fixada no ajuste antes de sua efetivao; 3) Nos contratos celebrados com instituies do Sistema Financeiro Nacional - como no caso do Banco apelado - posteriormente a edio da Medida Provisria n 1.963-17/00 (reeditada sob o n 2.170-36/01) admite-se a capitalizao mensal de JUROS desde que expressamente pactuada, no se aplicando a elas as disposies do Decreto 22.626/33 quanto s limitaes da taxa de JUROS remuneratrios de 12% ao ano. Smula n 596 do Egrgio Supremo Tribunal Federal; 4) Suposta ilegalidade na cobrana de encargos no desobriga, ao menos em tese, o devedor de efetuar o pagamento da parte principal e incontroversa do dbito, mostrando-se perfeitamente possvel a incidncia, inclusive, dos consectrios da mora, exceto quando o devedor deposita o valor referente parte tida por incontroversa ou preste cauo idnea ao prudente arbtrio do Magistrado; 5) Recurso a que se nega provimento. (TJAP - AC n. 3220/ - Acrdo n. 13113 - Rel. Desembargador MELLO CASTRO - Cmara nica - j. 26/08/2008 - v. Unnime - p. 14/10/2008 - DOE n. 4356 ).
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Processo N. 3580/ Origem Capital Classe APELAO CVEL Acrdo N. 13099 Publicao DOE 4349 Data: 03/10/2008 Pg: 26 Ementrio
Relator Desembargador CARMO ANTNIO Secretaria Cmara nica Votao Unnime
Registro 29/09/2008
EMENTA CIVIL E PROCESSUAL CIVIL. APELAO. AO DE REVISO CONTRATUAL CONTRATO DE FINANCIAMENTO DE VECULO. JUROS REMUNERATRIOS. CAPITALIZAO. ABUSIVIDADE. NUS DA PROVA. 1) Os JUROS cobrados pelas instituies financeiras no sofrem as limitaes da Lei de Usura, quando pactuados pelas partes (Smula n. 596 do STF). 2) permitida a capitalizao mensal de JUROS nos contratos bancrios celebrados a partir de 31.03.2000 (MP n. 1.963-17, atual MP n. 2.170-36), desde que pactuada. 3) De acordo com o art. 333, incisos I e II, do CPC, cabe ao autor provar os fatos constitutivos do seu direito e, ao ru, os impeditivos, modificativos ou extintivos dele decorrentes, cabendo ao magistrado, no exame da prova, atribuir o seu valor de acordo com o seu convencimento. 4) Se o contratante, na fase prcontratual, tinha pleno conhecimento das clusulas acordadas e no se desincumbiu de provar a abusividade destas, no h nulidade contratual a ser declarada. 5) Recurso a que se nega provimento. (TJAP - AC n. 3580/ - Acrdo n. 13099 - Rel. Desembargador CARMO ANTNIO - Cmara nica - j. 16/09/2008 - v. Unnime - p. 03/10/2008 - DOE n. 4349 ).
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Processo N. 3753/ Origem Santana Classe APELAO CVEL Acrdo N. 12933 Publicao DOE Data: 11/09/2008 Pg: Ementrio
Relator Desembargador MRIO GURTYEV Secretaria Cmara nica Votao Unnime
Registro 25/08/2008
EMENTA DIREITO CIVIL E PROCESSUAL CIVIL Carto de crdito Juros remuneratrios Taxa Silncio do contrato Limitao em 12% ao ano Capitalizao de juros Contrato anterior MP 1.963-17/2000 (atual MP 2.170-36/2001) Inadmisso Comisso de permanncia Cumulao com atualizao monetria e outros encargos Vedao Amplitude do dbito em discusso Devedor em mora Inscrio em cadastro de inadimplentes Impossibilidade Agravo retido Ausncia de reiterao No conhecimento Sucumbncia recproca Art. 21, caput, CPC Incidncia Apelao Provimento parcial 1) potestativa a clusula do contrato de carto de crdito que no define a taxa dos juros remuneratrios aplicveis no financiamento, impondo-se, nesses casos, a limitao de doze por cento (12%) ao ano 2) A capitalizao mensal de juros possvel somente nos contratos bancrios celebrados aps a edio da MP n 1.963-17, de 31.03.2000 (atual MP n 2.170-36/2001), sendo vedada para as celebraes anteriores, mormente quando no pactuada expressamente 3) No admissvel a cumulao de comisso de permanncia com atualizao monetria, ou com quaisquer outros encargos moratrios, mxime quando o contrato obscuro e sequer define a taxa aplicvel 4) Se a amplitude do dbito ainda est sendo discutida no mbito judicial, no h como autorizar a inscrio do nome do devedor nos cadastros de inadimplentes 5) Por fora do disposto no art. 523 caput e 1, do Cdigo de Processo Civil, no se conhece de agravo retido se no houve reiterao no momento prprio 6) Quando ambos os litigantes ficam vencidos, os consectrios da sucumbncia devem ser arbitrados em observncia ao disposto no art. 21, caput, do Cdigo de Processo Civil 7) Apelao parcialmente provida. (TJAP - AC n. 3753/ - Acrdo n. 12933 - Rel. Desembargador MRIO GURTYEV - Cmara nica - j. 19/08/2008 - v. Unnime - p. 11/09/2008 - DOE n. ).
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Jurisprudncia/STJ
IMPRIMIR SALVAR
Processo AgRg no REsp 979132 / RS AGRAVO REGIMENTAL NO RECURSO ESPECIAL 2007/0191484-5 Relator(a) Ministro FERNANDO GONALVES (1107) rgo Julgador T4 - QUARTA TURMA Data do Julgamento 21/10/2008 Data da Publicao/Fonte DJe 03/11/2008 Ementa AGRAVO REGIMENTAL. RECURSO ESPECIAL. CAPITALIZAO MENSAL DE JUROS. AUSNCIA DE PACTUAO. REVISO. IMPOSSIBILIDADE. SMULAS 05 E 07 DO STJ. DESCARACTERIZAO DA MORA. MATRIA PACIFICADA. 1. firme a jurisprudncia desta Corte no sentido de que, aos contratos bancrios firmados aps 31 de maro de 2000, aplica-se o art. 5 da Medida Provisria 1963-17, que autoriza a capitalizao mensal da taxa de interesses, desde que pactuada, o que no ocorre no caso em apreo. Revisar o ponto esbarra nas Smulas 05 e 07 desta Corte. 2. Com atinncia mora, o Tribunal de origem, ao afast-la em virtude da constatao de pretender a instituio financeira mais do que lhe devido, encontra-se em consonncia com o entendimento pacificado da Segunda Seo (EREsp n 163.884/RS). 3. Agravo regimental desprovido. Acrdo Vistos, relatados e discutidos estes autos, acordam os Ministros da Quarta Turma do Superior Tribunal de Justia, na conformidade dos votos e das notas taquigrficas a seguir, por unanimidade, negar provimento ao agravo regimental. Os Ministros Aldir Passarinho Junior e Luis Felipe Salomo votaram com o Ministro Relator. Ausentes, justificadamente, os Ministros Joo Otvio de Noronha e Carlos Fernando Mathias (Juiz Federal convocado do TRF 1 Regio). Resumo Estruturado Aguardando anlise. Sucessivos AgRg no REsp 1026325 RS 2008/0023076-3 Deciso:21/10/2008 DJe DATA:03/11/2008
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Processo AgRg no Ag 1025579 / MG AGRAVO REGIMENTAL NO AGRAVO DE INSTRUMENTO 2008/0050672-2 Relator(a) Ministro FERNANDO GONALVES (1107) rgo Julgador T4 - QUARTA TURMA Data do Julgamento 21/10/2008 Data da Publicao/Fonte DJe 03/11/2008 Ementa AGRAVO DE INSTRUMENTO. ALEGAO DE MALTRATO A DECRETO. IMPOSSIBILIDADE DE ABERTURA DA INSTNCIA ESPECIAL. JUROS REMUNERATRIOS. PERMITIDA A ESTIPULAO SUPERIOR A 12% AO ANO. CAPITALIZAO MENSAL DE JUROS. VIOLAO GENRICA. 1. Decretos, portarias, circulares e resolues no se compreendem no conceito de lei federal e, portanto, no permitem a abertura da instncia especial (REsp n. 485.923/MS e REsp n. 160.679/SP). 2. A deciso agravada est em harmonia com entendimento pacificado nesta Corte, pois, com a edio da Lei n. 4595/64, no se aplica aos contratos celebrados com as instituies do Sistema Financeiro Nacional o limite de 12% ao ano para a estipulao dos juros remuneratrios. 3. Quanto MP n. 2.170-36/2001, no indicaram, precisamente, qual ou quais dispositivos infraconstitucionais teriam sido violados pelo acrdo recorrido, limitando-se a aduzir violao genrica, o que, como cedio, no d ensejo ao conhecimento do recurso pela alnea "a" do permissivo constitucional ante a flagrante deficincia recursal (Smula 284/STF). 4. Agravo regimental desprovido. Acrdo Vistos, relatados e discutidos estes autos, acordam os Ministros da Quarta Turma do Superior Tribunal de Justia, na conformidade dos votos e das notas taquigrficas a seguir, por unanimidade, negar provimento ao agravo regimental. Os Ministros Aldir Passarinho Junior e Luis Felipe Salomo votaram com o Ministro Relator. Impedido o Ministro Joo Otvio de Noronha. Ausentes, justificadamente, os Ministros Joo Otvio de Noronha e Carlos Fernando Mathias (Juiz Federal convocado do TRF 1 Regio). Resumo Estruturado Aguardando anlise.
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Processo AgRg no REsp 1011081 / RS AGRAVO REGIMENTAL NO RECURSO ESPECIAL 2007/0282581-4 Relator(a) Ministro FERNANDO GONALVES (1107) rgo Julgador T4 - QUARTA TURMA Data do Julgamento 21/10/2008 Data da Publicao/Fonte DJe 03/11/2008 Ementa AGRAVO REGIMENTAL. RECURSO ESPECIAL. JUROS REMUNERATRIOS. NO LIMITAO. CAPITALIZAO. CONTRATO POSTERIOR MP 2.170-36/2001. COMISSO DE PERMANNCIA. MATRIAS PACIFICADAS. 1. cabvel a capitalizao dos juros em periodicidade mensal para os contratos celebrados a partir de 31 de maro de 2000, data da primitiva publicao da MP 2.170-36/2001, desde que pactuada, como ocorre no caso do contrato de financiamento, no se aplicando o artigo 591 do Cdigo Civil (REsp 602.068/RS e REsp 890.460/RS). 2. Esta Corte (REsp 407.097/RS) pacificou o entendimento no sentido de que, com a edio da Lei 4.595/64, no se aplica a limitao de 12% ao ano aos juros remuneratrios nos contratos celebrados com instituies integrantes do Sistema Financeiro Nacional, ut Smula 596/STF, salvo nas hipteses previstas em legislao especfica. 3. A comisso de permanncia, calculada pela taxa mdia dos juros de mercado apurada pelo Banco Central do Brasil e tendo como limite mximo a taxa do contrato (Smula 294/STJ), devida para o perodo de inadimplncia, desde que no cumulada com correo monetria (Smula 30/STJ), juros remuneratrios, moratrios ou multa contratual (AgREsp 712.801/RS). 4. Agravo regimental desprovido. Acrdo Vistos, relatados e discutidos estes autos, acordam os Ministros da Quarta Turma do Superior Tribunal de Justia, na conformidade dos votos e das notas taquigrficas a seguir, por unanimidade, negar provimento ao agravo regimental. Os Ministros Aldir Passarinho Junior e Luis Felipe Salomo votaram com o Ministro Relator. Ausentes, justificadamente, os Ministros Joo Otvio de Noronha e Carlos Fernando Mathias (Juiz Federal convocado do TRF 1 Regio). Resumo Estruturado Aguardando anlise. Sucessivos AgRg no REsp 972731 RS 2007/0182431-6 Deciso:28/10/2008 DJe DATA:17/11/2008
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Processo AgRg no REsp 1059765 / RS AGRAVO REGIMENTAL NO RECURSO ESPECIAL 2008/0111384-0 Relator(a) Ministro SIDNEI BENETI (1137) rgo Julgador T3 - TERCEIRA TURMA Data do Julgamento 21/10/2008 Data da Publicao/Fonte DJe 06/11/2008 Ementa SISTEMA FINANCEIRO DA HABITAO. CRITRIO DE REAJUSTE DO SALDO DEVEDOR. FORMA DE AMORTIZAO DO CONTRATO. POSSIBILIDADE DE COBRANA DO CES. REVISO DOS VALORES DO SEGURO SUSEP. REPETIO EM DOBRO DO INDBITO. CAPITALIZAO DE JUROS NA APLICAO DA TABELA PRICE. REDIMENSIONAMENTO DA CONDENAO EM HONORRIOS ADVOCATCIOS. SMULA 7. SMULA 284 DO SUPREMO TRIBUNAL FEDERAL. PREQUESTIONAMENTO. I - O Plano de Equivalncia Salarial - PES somente se aplica para o clculo das prestaes mensais a serem pagas pelo muturio, sendo incabvel a sua utilizao para reajustar o saldo devedor. Precedentes. II - Segundo jurisprudncia desta Corte permitida a utilizao da TR como critrio de atualizao do saldo devedor de contrato vinculado ao Sistema Financeiro da Habitao, ainda que firmado anteriormente ao advento da Lei 8.177/91, desde que pactuado o mesmo ndice aplicvel caderneta de poupana. III - No ilegal a amortizao do saldo devedor mediante a aplicao de correo monetria e de juros, procedendo, em seguida, ao abatimento da prestao mensal do contrato de mtuo para aquisio de imvel pelo Sistema Financeira da Habitao. Precedentes. IV - Est pacificado na jurisprudncia desta Corte o entendimento de que o Coeficiente de Equiparao Salarial - CES pode ser exigido quando contratualmente estabelecido. V - O acrdo recorrido afirmou no existirem provas de cobrana excessiva do seguro habitacional devido nos termos da Tabela da SUSEP. A pretenso recursal, nessa medida, encontra obstculo nas Smulas 5 e 7 desta Corte. Precedentes. VI - A devoluo em dobro dos valores pagos a maior pelo muturio cabvel apenas quando demonstrada m-f, o que no foi comprovado na hiptese dos autos. VII - "A existncia, ou no, de capitalizao de juros no sistema de amortizao conhecido como Tabela Price, constitui questo de fato, a ser solucionada a partir da interpretao das clusulas contratuais e/ou provas documentais e periciais, quando pertinentes ao caso. Recurso especial no conhecido" (REsp 410775/PR, Rel. Ministro CARLOS ALBERTO MENEZES DIREITO, Rel. p/ Acrdo Ministra
NANCY ANDRIGHI, TERCEIRA TURMA, DJ 10.5.04). VIII - O reconhecimento do direito do muturio de pleitear a reviso do contrato no suficiente para que se condene a parte ex-adversa integralidade honorrios advocatcios. Por outro lado, o exame dos autos no confirma a alegao de que a empresa recorrida teria sucumbido na maioria dos pedidos. Quanto a esses pontos incide o bice da Smula 284 do Supremo Tribunal Federal. IX - A pretenso de redimensionamento da condenao em honorrios advocatcios, na hiptese vertente, esbarra na Smula 7 desta Corte. X - Nos termos das Smulas 282 e 356 do Supremo Tribunal Federal, no se admite o recurso especial que suscita tema no prequestionado pelo Tribunal a quo. Agravo Regimental improvido. Acrdo Vistos, relatados e discutidos os autos em que so partes as acima indicadas, acordam os Ministros da Terceira Turma do Superior Tribunal de Justia, por unanimidade, negar provimento ao agravo regimental, nos termos do voto do Sr. Ministro Relator. Os Srs. Ministros Nancy Andrighi e Massami Uyeda votaram com o Sr. Ministro Relator. Resumo Estruturado Aguardando anlise. Sucessivos AgRg no REsp 1060866 RS 2008/0116664-9 Deciso:21/10/2008 DJe DATA:06/11/2008
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Processo AgRg no REsp 1043101 / RS AGRAVO REGIMENTAL NO RECURSO ESPECIAL 2008/0065713-0 Relator(a) Ministro FERNANDO GONALVES (1107) rgo Julgador T4 - QUARTA TURMA Data do Julgamento 28/10/2008 Data da Publicao/Fonte DJe 17/11/2008 Ementa AGRAVO REGIMENTAL. RECURSO ESPECIAL. JUROS REMUNERATRIOS. LIMITAO PELA TAXA MDIA DE MERCADO. CAPITALIZAO MENSAL. AUSNCIA DE CONTRATAO. 1. Consoante entendimento assente nesta Corte, no contratada expressamente a taxa de juros, deve ser aplicada a taxa mdia praticada pelo mercado em operaes da espcie, apurada pelo Banco Central do Brasil. 2. A capitalizao dos juros em periodicidade mensal admitida para os contratos celebrados a partir de 31 de maro de 2000 (MP n 1.963-17/2000), desde que pactuada, o que no ocorre no caso em apreo. 3. Agravo regimental desprovido. Acrdo Vistos, relatados e discutidos estes autos, acordam os Ministros da Quarta Turma do Superior Tribunal de Justia, na conformidade dos votos e das notas taquigrficas a seguir, por unanimidade, negar provimento ao agravo regimental. Os Ministros Aldir Passarinho Junior, Joo Otvio de Noronha, Luis Felipe Salomo e Carlos Fernando Mathias (Juiz Federal convocado do TRF 1 Regio) votaram com o Ministro Relator. Resumo Estruturado Aguardando anlise.
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Processo AgRg no REsp 1060118 / DF AGRAVO REGIMENTAL NO RECURSO ESPECIAL 2008/0111169-0 Relator(a) Ministro SIDNEI BENETI (1137) rgo Julgador T3 - TERCEIRA TURMA Data do Julgamento 21/10/2008 Data da Publicao/Fonte DJe 06/11/2008 Ementa AGRAVO REGIMENTAL. SISTEMA FINANCEIRO DA HABITAO - SFH. NEGATIVA DE PRESTAO JURISDICIONAL. NO OCORRNCIA. CAPITALIZAO DE JUROS. APLICAO DA TABELA PRICE. REEXAME DE MATRIA FTICA. SMULA 7 DESTA CORTE. I - No se viabiliza o especial pela indicada ausncia de prestao jurisdicional, porquanto verifica-se que a matria em exame foi devidamente enfrentada, emitindo-se pronunciamento de forma fundamentada, ainda que em sentido contrrio pretenso da recorrente. A jurisprudncia desta Casa pacfica ao proclamar que, se os fundamentos adotados bastam para justificar o concludo na deciso, o julgador no est obrigado a rebater, um a um, os argumentos utilizados pela parte. II - Firmou-se a compreenso, no mbito desta Corte, de que indevida a capitalizao de juros, em qualquer periodicidade, nos contratos de mtuo bancrio vinculado ao Sistema Financeiro Habitacional, mesmo que haja previso contratual expressa, em face da inexistncia de previso legal autorizativa. Incide, no caso, o teor da Smula 121 do Supremo Tribunal Federal. Precedentes. III - "A existncia, ou no, de capitalizao de juros no sistema de amortizao conhecido como Tabela Price, constitui questo de fato, a ser solucionada a partir da interpretao das clusulas contratuais e/ou provas documentais e periciais, quando pertinentes ao caso. Recurso especial no conhecido" (REsp 410775/PR, Rel. Ministro CARLOS ALBERTO MENEZES DIREITO, Rel. p/ Acrdo Ministra NANCY ANDRIGHI, TERCEIRA TURMA, DJ 10.5.04). Agravo regimental improvido. Acrdo Vistos, relatados e discutidos os autos em que so partes as acima indicadas, acordam os Ministros da Terceira Turma do Superior Tribunal de Justia, por unanimidade, negar provimento ao agravo regimental, nos termos do voto do Sr. Ministro Relator. Os Srs. Ministros Nancy Andrighi e Massami Uyeda votaram com o Sr. Ministro Relator. Resumo Estruturado Aguardando anlise.
AO DIRETA DE INCONSTITUCIONALIDADE (Med. Liminar) 2316-1

Origem: Relator: Partes: Interessado: PETIO INICIAL ADI2316.pdf PETIO INICIAL (paginado) ADI2316.pdf DISTRITO FEDERAL MINISTRO SYDNEY SANCHES Entrada no STF: Distribudo: 19/09/2000 21/09/2000
Requerente: PARTIDO LIBERAL - PL ( CF 103 , VIII ) Requerido :PRESIDENTE DA REPBLICA
Dispositivo Legal Questionado Art. 005 , caput e pargrafo nico da Medida Provisria n 1963 - 22 , de 26 de agosto de 2000 . Medida Provisria n 1963 - 22 , de 26 de agosto de 2000 . Dispe sobre a administrao dos recursos de caixa do Tesouro Nacional , consolida e atualiza a legislao pertinente ao assunto e d outras providncias . Art. 005 - Nas operaes realizadas pelas instituies integrantes do Sistema Financeiro Nacional , admissvel a capitalizao de juros com periodicidade inferior a um ano . Pargrafo nico - Sempre que necessrio ou quando solicitado pelo devedor , a apurao do valor exato da obrigao , ou de seu saldo devedor , ser feita pelo credor por meio de planilha de clculo que evidencie de modo claro , preciso e de fcil entendimento e compreenso , o valor principal da dvida , seus encargos e despesas contratuais , a parcela de juros e os critrios de sua incidncia , a parcela correspondente a multas e demais penalidades contratuais . - Medida Provisria reeditada sob o n 1963 - 23, em 25 de setembro de 2000 , art. 005 , caput e pargrafo nico ( aditamento inicial PG/STF 87889 ) - Medida Provisria reeditada sob o n 1963 - 24, em 25 de agosto de 2000 , art. 005 , caput e pargrafo nico ( aditamento inicial PG/STF 103860) - Medida Provisria reeditada sob o n 1963 - 25, em 24 de novembro de 2000 , ( aditamento inicial PG/STF 122137) - Medida Provisria reeditada sob o n 1963 - 26, em 22 de dezembro de 2000 (aditamento inicial PG/STF 000002) - Medida Provisria reeditada sob o n 2087 - 27, em 28 de dezembro de 2000 , art. 005 , caput e nico (aditamento inicial PG/STF 006207) - Medida Provisria reeditada sob o n 2087 - 28, em 26 de janeiro de 2001 , art. 005 , caput e nico (aditamento inicial PG/STF 008483) - Medida Provisria reeditada sob o n 2087 - 29, em 23 de fevereiro de 2001 , art. 005 , caput e nico (aditamento inicial PG/STF 20797) - Medida Provisria reeditada sob o n 2087 - 30, em 23 de maro de 2001 (aditamento inicial PG/STF 038699) - Medida Provisria reeditada sob o n 2087 - 31, em 20 de abril de 2001 , art. 005 (aditamento inicial PG/STF 050758) - Medida Provisria reeditada sob o n 2087 - 32, em 18 de maio de 2001 (aditamento inicial PG/STF 064479) - Medida Provisria reeditada sob o n 2087 - 33, em 15 de junho de 2001 (aditamento inicial PG/STF 077152)
- Medida Provisria reeditada sob o n 2170 - 34, em 29 de junho de 2001 , art. 005 nico (aditamento inicial PG/STF 090758) - Medida Provisria reeditada sob o n 2170 - 36, em 24 de agosto de 2001 (aditamento inicial PG/STF 104989) Fundamentao Constitucional - Art. 062 , caput - Art. 192 Resultado da Liminar Aguardando Julgamento Deciso Plenria da Liminar Aps o voto do Senhor Ministro Sydney Sanches, Relator, suspendendo a eficcia do artigo 005 , cabea e pargrafo nico da Medida Provisria n 2170 - 36 , de 23 de agosto de 2001, pediu vista o Senhor Ministro Carlos Velloso . Ausente , justificadamente , neste julgamento, o Senhor Ministro Maurcio Corra. Presidncia do Senhor Ministro Marco Aurlio . - Plenrio , 03.04.2002 . /# Renovado o pedido de vista, justificadamente, pelo Senhor Ministro Carlos Velloso, que no devolveu mesa para prosseguimento, tendo em vista estar aguardando a concluso do julgamento da Ao Direta de Inconstitucionalidade n 2.591, j iniciado, envolvendo tema a ele relacionado. Presidncia do Senhor Ministro Maurcio Corra. - Plenrio, 28.04.2004. /# Prosseguindo no julgamento, aps o voto do Senhor Ministro Carlos Velloso, que acompanhava o relator para deferir a cautelar, pediu vista dos autos o Senhor Ministro Nelson Jobim (Presidente). - Plenrio, 15.12.2005. /# Aps os votos da Senhora Ministra Crmen Lcia e do Senhor Ministro Menezes Direito, indeferindo a medida cautelar, e os votos dos Senhores Ministros Marco Aurlio e Carlos Britto, deferindo-a, o julgamento foi suspenso para retomada com quorum completo. Ausentes, justificadamente, porque em representao do Tribunal Superior Eleitoral no exterior, o Senhor Ministro Joaquim Barbosa e, neste julgamento, o Senhor Ministro Eros Grau. No participam da votao os Senhores Ministros Cezar Peluso e Ricardo Lewandowski, por sucederem, respectivamente, aos Senhores Ministros Sydney Sanches (Relator) e Carlos Velloso, com votos proferidos anteriormente. Presidncia do Senhor Ministro Cezar Peluso (Vice-Presidente) em face do impedimento do Senhor Ministro Gilmar Mendes (Presidente). - Plenrio, 05.11.2008. /# Data de Julgamento Plenrio da Liminar Plenrio Data de Publicao da Liminar Pendente Resultado Final Aguardando Julgamento Deciso Final

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CENTRO DE ENSINO SUPERIOR DO AMAP

WLADIMIR COSTA DA SILVA

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PALAVRAS CHAVES Capitalizao de Juros, Anatocismo, Sistemas de Amortizaes, Tabela Price.

MOTS CLS: Capitalisation d'intrt, Anatocismo, systmes damortissement, tableau Price.

Fonte: Confeco prpria.

Fonte: Confeco prpria.

Fonte: Confeco prpria.

DEFINIO DE ANATOCISMO Vejamos as definies atribudas aos vocbulos Anatocismo e Usura,

segundo os dicionrios Houaiss e Michaelis: - Dicionrio eletrnico HOUAISS (2002):

- Dicionrio eletrnico MICHAELIS (2008):

Posio da Doutrina Segundo MORAES (2004), com a edio da EC 40/03, houve a

R$ 853,02 Perodo de Tempo 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34

Exemplos da Incidncia do Anatocismo em Contratos Bancrios

Relator Desembargador MELLO CASTRO Secretaria Cmara nica Votao Unnime

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Relator Desembargador CARMO ANTNIO Secretaria Cmara nica Votao Unnime

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Relator Desembargador MRIO GURTYEV Secretaria Cmara nica Votao Unnime

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Requerente: PARTIDO LIBERAL - PL ( CF 103 , VIII ) Requerido :PRESIDENTE DA REPBLICA

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