FIBRIA CELULOSE S.A. CNPJ/MF N. 60.643.228/0001-21 NIRE 35.300.022.

807 ATA DE REUNIO DA DIRETORIA

Data, hora e local: Realizada no dia 4 de julho de 2011, s 14h00 na sede social da Companhia, localizada na Alameda Santos, n. 1357, 6 andar, na Cidade e Estado de So Paulo. Presenas: Regularmente convocados, participaram da reunio os seguintes Diretores da Companhia: Marcelo Strufaldi Castelli, Diretor Presidente, Aires Galhardo, Francisco Fernandes C. Valrio; Joo Edes Steinle; Joo Elek, e Joo Felipe Carsalade. Mesa Diretora: Assumiu a Presidncia da Mesa Diretora dos Trabalhos o Sr. Marcelo Strufaldi Castelli, Diretor Presidente da Companhia, tendo Ana Paula de Andrade Pagano como Secretria. Ordem do Dia: Discusso da incorporao da MUCURI AGROFLORESTAL S.A. (MUCURI) pela Companhia, bem como dos termos e condies da operao, conforme respectivo Protocolo e Justificao de Incorporao da MUCURI pela Companhia, a ser firmado nesta data, para posterior anlise e deliberao pelo Conselho de Administrao e pela Assembleia Geral; e o exame e discusso do Laudo Pericial de Avaliao do Acervo Lquido da MUCURI elaborado pela empresa especializada contratada pela administrao da Companhia. Deliberaes: Abertos os trabalhos, foi esclarecido que a incorporao da MUCURI AGROFLORESTAL S.A. pela Companhia resultar na simplificao da estrutura societria e na consolidao das atividades das partes, representar ganhos de sinergias, com a conseqente reduo de custos financeiros, tcnicos e operacionais, proporcionando benefcios para os acionistas e para os mercados em que as sociedades atuam. Nessa linha, a Diretoria decidiu celebrar o Protocolo e Justificao de Incorporao da MUCURI pela Companhia, conforme os termos e condies constantes do mencionado do documento anexo a esta ata, o qual ser submetido ao Conselho de Administrao da Companhia e Assembleia Geral de acionistas. Adicionalmente, a administrao da Companhia contratou, ad referendum da Assembleia Geral, a BAKER TILLY BRASIL ES AUDITORES INDEPENDENTES para avaliar o acervo lquido da MUCURI, com base no balano patrimonial levantado em 30 de junho de 2010, e que, por sua vez, atribuiu ao acervo lquido da MUCURI o valor contbil de R$76.174.562,22 (setenta e seis milhes, cento e setenta e quatro mil, quinhentos e sessenta e dois reais e vinte e dois centavos), tudo conforme o respectivo Laudo Pericial de Avaliao do Acervo Lquido da sociedade, tambm anexo a esta ata.

Encerramento, Lavratura e Assinatura da Ata: Nada mais havendo a tratar, eis que unanimemente aprovadas as matrias submetidas deliberao da Diretoria, foram os trabalhos suspensos pelo tempo necessrio lavratura da presente ata, que, lida, conferida e achada conforme, foi assinada por todos os presentes. (aa) Marcelo Strufaldi Castelli Presidente da Mesa e Diretor Presidente; Aires Galhardo; Francisco Fernandes Campos Valrio; Joo Adalberto Elek Junior; Joo Edes Steinle; Joo Felipe Carsalade; e Ana Paula de Andrade Pagano Secretria da Mesa.

Certifico que a presente cpia fiel da original que se encontra arquivada na Companhia. So Paulo, 4 de julho de 2011.

Ana Paula de Andrade Pagano Secretria