ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

DEFINICIN: El Estado de flujo de efectivo es un estado financiero bsico que consiste en presentar la informacin pertinente sobre los cobros y pagos de efectivo de una empresa durante un perodo. Adems, este estado proporciona informacin acerca de todas las actividades de operacin. inversin y financiamiento de la entidad, durante un perodo. En nuestro medio est normado por el pronunciamiento No. 24 del Instituto Guatemalteco de Contadores Pblicos y Auditores, y por la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) No. 7. CARACTERSTICAS: La informacin que se presenta en el Estado de Flujo de Efectivo, se caracteriza por: Evaluar la habilidad de la empresa para generar futuros flujos de efectivo positivos. Evaluar la habilidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones, para pago de dividendos, y cumplir con las necesidades de financiamiento externo. Evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y los cobros y pagos de efectivo asociados. Evaluar el efecto sobre la situacin financiera de una empresa, por sus transacciones de inversin y financiamiento que requiera de efectivo y las que no requieran de efectivo durante el perodo.

OBJETIVOS: Para que el flujo de efectivo cumpla con su objetivo debe presentarse una conciliacin entre la utilidad neta y el flujo de efectivo neto de las actividades de operacin. Un Estado de Flujo de Efectivo debe reportar el efecto de: Los cambios de efectivo durante el perodo de operacin de la empresa. Sus transacciones de inversin y financiamiento Las revelaciones relacionados deben informar los efectos de las transacciones de Inversin y Financiamiento que afectan la situacin financiera de la compaa, pero que directamente no afectan a los flujos de efectivo durante el perodo.

Debe presentar una conciliacin entre la utilidad neta y el flujo de efectivo neto de las actividades de operacin para el efectivo y los equivalentes de efectivo. (El estado debe utilizar para el efectivo y los equivalentes de efectivo trminos descriptivos. El total del monto de efectivo y los equivalentes de efectivo al comienzo y al final del perodo presentado en el Estado de Flujo de efectivo, deben ser los mismos montos presentados en los Estados de Situacin Financiera a la misma fecha) OTROS CONCEPTOS: El Trmino de Efectivo incluye No solamente es el dinero disponible o depositado en bancos u otras instituciones financieras. El efectivo incluye tambin otras ciases de cuentas que tengan las caractersticas generales de depsitos a la vista; aquellos donde se pueda depositar o sacar fondos adicionales en cualquier tiempo sin previo aviso o sin multa (Todos los cargos o crditos hechos por un banco que tenga esas cuentas son recaudos o pagos en efectivo de la entidad propietaria de la cuenta. Por ejemplo, cuando un banco conceda un prstamo y acredita el monto en la cuenta corriente de un cliente esto es un pago hecho por el banco y un recaudo de efectivo del cliente cuando se realiza la entrada), y las inversiones con vencimiento a tres meses. Los equivalentes de Efectivo son: Las inversiones a corto plazo de alta liquidez que estn: - Listas para convertirse a montos conocidos de efectivo. - Cerca de su vencimiento y que presentan un riesgo mnimo de cambios en su valor por cambios en las tasas de inters. Generalmente, solo las inversiones con vencimiento original de tres meses o menos califican dentro de esta definicin. (Vencimiento Origina! quiere decir vencimiento origina! para la entidad que tiene la inversin, Por ejemplo, una inversin a tres meses y un documento de tesorera de tres aos adquirida tres meses antes de su vencimiento califican como equivalentes de efectivo. Sin embargo, un documento de Tesorera adquirido tres aos atrs no se convierte en un equivalente de efectivo cuando su vencimiento restante es de tres meses). Las partidas comnmente consideradas como equivalentes de efectivo pueden ser: - Documentos de Tesorera - Documentos Comerciales - Fondo de Mercado de Dinero Las compras y las ventas en efectivo de estas inversiones generalmente son parte de !as actividades de manejo de efectivo de la empresa y no son actividades de operacin, inversin y financiamiento.

PROCEDIMIENTO PARA ELABORAR EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Informacin que se requiere: - Balance General de! ao a que corresponde el flujo de efectivo que se va a realizar y el del ao inmediato anterior. - Estado de Resultados del ao actual. - informacin complementaria, referente al movimiento de las cuentas.

Pasos para su desarrollo: - Elaborar partidas originales y de reclasificacin de las operaciones que no requieren de efectivo. - Hoja de trabajo del Estado de Flujo de Efectivo. - Estado de Flujo de Efectivo. CONTENIDO Y FORMA DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO: METODO DIRECTO: Es un mtodo analtico que muestra en detalle los ingresos y desembolsos realizados en las actividades de operacin de las empresas, cuya suma algebraica constituye el flujo neto de las actividades de Operacin. METODO INDIRECTO: Se inicia con la Ganancia Neta a la que se suman los gastos y se restan los productos que no representan operaciones en efectivo del perodo, la cantidad resultante se concilia con el flujo neto de efectivo en las actividades operacionales. Cuando se utiliza este mtodo no se muestran los ingresos y desembolsos de las actividades operacionales. CLASIFICACIN DE LOS COBROS DE EFECTIVO Y LOS PAGOS DE EFECTIVO Estas se clasifican en: a) Actividades de Operacin; b) Actividades de Inversin; y, c) Actividades de Financiamiento. ACTIVIDADES DE OPERACIN INGRESOS Cobros por venta de bienes y servicios. EGRESOS Pagos en efectivo para Materia Prima y Bienes para la venta. Los pagos a Principales Proveedores sobre cuentas y documentos por pagar a largo plazo y corto plazo. Pagos en efectivo a otros proveedores y empleados por otros bienes y servicios. Pago de intereses prestamistas. en efectivo a

Cobros o venta de cuentas o documentos por cobrar a largo plazo.

Todos los cobros de efectivo que no surgen de transacciones de actividades de actividades de Inversin o Financiamiento.

Todos los pagos de efectivo que no surgen de transacciones de actividades de Inversin y Financiamiento.

ACTIVIDADES DE INVERSIN INGRESOS Cobros o realizados. Venta de prstamos Venta de Acciones, Bonos, y Pagares. Cobros por Venta de Propiedad Planta y Equipo y otros activos productivos. EGRESOS Desembolsos por prstamos realizados. Pagos para adquirir acciones de otras entidades. Pagos por compra de Propiedad, Planta y Equipo y otros Activos Productivos.

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO INGRESOS Emisin de Acciones. Pagos EGRESOS de dividendos u otras

Emisin de Bonos, Hipotecas, Documentos y Prstamos a Corto Plazo o Largo Plazo. -

distribuciones para los propietarios, incluyendo desembolsos para la readquisicin de acciones . Reembolsos de Montos Prestados. Otros pagos principales a los Acreedores o a quienes se hayan extendido Crditos a Largo Plazo.

DETERMINACIN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO CUENTAS Activos Circulantes y Pasivos a Corto Plazo no Financieros Cargos y Abonos a Resultados que no requieren ni usa Efectivo. Activos Fijos o Inversin. Prstamos, Obligaciones, Reservas Retenidas. Capital y CLASIFICACIN Actividades de Operacin. Conciliacin entre el resultado ejercicio y los flujos de operacin. Actividades de Inversin. Actividades de Financiamiento. del

EFECTO PARA LA DETERMINACIN DE LOS FUJOS DE EFECTIVO SITUACIN Aumento de Activos Disminucin de Activos Aumento de Pasivos Disminucin de Pasivos MOVIMIENTO + + Disminucin Aumento EFECTO DE LA VARIACION SOBRE EL EFECTIVO Disminucin Aumento Aumento Disminucin

Partidas deudoras del Estado de Resultados (-) Partidas Acreedoras del Estado de Resultados (+)

CONTENIDO Y FORMA DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Un estado de flujos de efectivo para un periodo debe informar el efectivo neto provisto y usado por las actividades de inversin, financiamiento y operacin, y el efecto neto de esos flujos sobre el efectivo y los equivalentes de efectivo durante el periodo de manera que concilie el efectivo y los equivalentes de efectivo entre el comienzo y el final del periodo. Al informar los flujos de efectivo de las actividades de operacin, se les exhorta a las empresas que reporten las clases principales de cobros y pagos en efectivo bruto; y el flujo de efectivo neto de las actividades de operacin (Mtodo Directo). Las empresas que hacen esto deben informar por separado las siguientes clases de cobros y pagos en efectivo de las actividades de operacin: a. b. c. d. Efectivo cobrado a clientes , incluyendo arriendos, licencias y similares. Inters y dividendos recibidos. Otros cobros de efectivo de operacin, si los hay. Efectivo pagado a empleados y a otros proveedores por bienes y servicio, incluyendo proveedores de seguros, publicidad y similares. e. Intereses pagados. f. Impuestos sobre la renta pagados. g. Otros pagos de operacin en efectivo, si los hay. A las empresas se les exhorta que presenten el mayor detalle posible de los pagos y cobros de efectivo de operacin que ellas consideren significativo. Por ejemplo, un minorista o un fabricante puede decidir dividir el efectivo que paga a los empleados y, a los proveedores(categora (d) anterior) en pagos por costos de inventarios y pagos por gastos de venta.