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UNIVERSIDAD DE LOS ANDES FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Y SOCIALES ESCUELA DE ECONOMA MATERIA: ELABORACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS

Integrantes: Dayan Briceo C.I.: 13.649.395 Simn Diaz C.I.: 16.443.681

Mrida 29 de junio de 2011

Contenido
Introduccin ........................................................................................................................................ 3 1. Estudio de mercado .................................................................................................................... 6 1.1 Definicin del producto ............................................................................................................. 6 1.2 Anlisis de la demanda. ............................................................................................................. 8 1.3 Anlisis de la oferta ................................................................................................................. 10 1.4 Demanda Insatisfecha ............................................................................................................. 11 1.5 Estudio de Precios ................................................................................................................... 12 1.6 Anlisis de Mercado de Insumos............................................................................................. 12 1.7 Anlisis de Comercializacin ................................................................................................... 13 1.8 Clasificacin del Mercado segn la Teora Econmica............................................................ 14 1.9 Conclusin del Estudio de Mercado. ................................................................................. 14

2. Estudio tcnico .............................................................................................................................. 16 2.1.-Descripcin del proceso productivo. ..................................................................................... 16 2.2-Identificacin del tamao de planta (volumen de produccin, distribucin de la planta).... 18 2.3.- Identificacin de los recursos necesarios (insumos), inversiones requeridas, personal. ..... 18 2.4.- Localizacin del proyecto. ..................................................................................................... 21 2.5.- Requisitos legales. ................................................................................................................. 22 2.6.- Identificacin de los Empleos Generados de Manera directa e Indirecta. ........................... 23 3.- Estudio de Costos: ........................................................................................................................ 25 3.1 Estimacin de costos fijos ....................................................................................................... 25 3.2 Estimacin de costos variables ............................................................................................... 26 3.3 Costos de administracin ........................................................................................................ 26 3.4 Estimacin de los montos de inversin................................................................................... 27 4. Anlisis financiero ..................................................................................................................... 29 Flujo de caja 1................................................................................................................................ 29 Flujo de caja 2................................................................................................................................ 32

Introduccin
El presente proyecto presenta una nueva manera de prestar servicio de una arepera la cual contara con las caractersticas muy particulares como la preparacin de la masa con la mayor alta calidad de harina de maz precocida con las diferentes tcnicas para su produccin, as mismo la elaboracin de los diferentes contornos que va acompaar la arepa al gusto de la diferente gama de clientes que viven en la ciudad de Mrida y zonas aledaas. La construccin de esta nueva idea de negocio brindar la oportunidad a los merideos de apreciar una nueva manera de comer arepas, no a lo tradicional sino a lo ms simple como es que el cliente se sienta como si estuviera en su casa y pida el servicio de arepas con los diversos contornos que est a gusto a consumir por un solo precio. Adems contar con un servicio a domicilio que contar con la misma calidad de arepa y el servicio excelente para mayor beneficio del consumidor. Por consiguiente, invito al lector a escrudiar con ms detalle la manera de como se va a proyectar dicho negocio denominado la Arepera La Fabulosa. Justificacin A lo largo de la ciudad de Mrida hay un nmero de empresas que prestan servicio de alimentacin ya sea comida rpida o arepera. Y lo que se puede observar con la consulta de diferentes clientes potenciales es la existencia de carencias que puede cubrir la arepera en proyeccin, las cuales son: 1. La calidad del producto: las arepas y contorno tienen que estar elaborados con los mejores insumos del mercado. Adems, los alios y aderezos tienen que ser 100% naturales en pro de la salud del consumidor. Los jugos naturales tienen que ser procesados con las mejores frutas y su composicin excelente por cada vaso servido. 2. La atencin al cliente: tiene que estar orientada a ser la ms eficiente donde el personal tiene que estar a disposicin del cliente, hacerlo sentir como en su propia

casa, esmerndose en la ptima atencin bajo la frase clebre el cliente tiene la razn. 3. Precio accesible a los consumidores: los precios del producto tiene que estar orientado al beneficio del bolsillo del cliente, donde obtenga mayor satisfaccin para su consumo de acuerdo a su nivel de ingreso. Por ende, la importancia del proyecto ya que existe las oportunidades para brindar una mayor atencin a los diferentes clientes que hacen vida en Mrida, y ser mayor competitivos en el rea de la atencin al cliente.

1. ESTUDIO MERCADO

DE

1. Estudio de mercado
1.1 Definicin del producto
La arepa es el plato tpico por excelencia en el rgimen alimentario de la sociedad venezolana, es una masa de harina de maz de forma circular y semi-aplanada que generalmente es frita o asada. Es un alimento que puede consumirse como plato principal o acompaante, sola o rellena, reina de nuestros desayunos, y a su vez excelente acompaante de primeros platos en almuerzos y cenas, es fiel compaera de nuestros platos nacionales. El termino de arepa tiene su origen indgena, ms especficamente de la etnia Cumanagoto, que significa maz tierno y que tambin hace referencia a la alimentacin en general. Su preparacin se remonta a nuestros ancestros indgenas, que sembraron, recolectaron y procesaron el maz. Es el resultado de una masa hecha de maz cocido y molido, los indgenas, lo molan entre dos piedras lisas y llanas y luego creaban pequeas bolas que asaban en un aripo, (especie de plancha un poquito curva fabricada en barro, que se utiliza para la coccin, tambin conocemos una variacin de ste como budare) del nombre de este utensilio deriva la palabra Arepa, en la actualidad se utilizan planchas y parrillas de hierro para asar las arepitas en casa o restaurantes, aunque se puede encontrar an el aripo de barro. Por ser la arepa uno de los alimentos con mayor preferencia en el rgimen alimenticio de la sociedad venezolana, y es parte de la identidad nacional. Por ende, se presenta con una gran variedad a lo largo y ancho de Venezuela desde la diversidad de tamaos hasta el contorno (relleno) que se puede hacer una gran cantidad de

combinaciones que es de sensacin gustosa al paladar. Su relleno puede variar de acuerdo al gusto de cada quien, puede combinarse con queso rallado, hasta con carne mechada, perico (huevo revueltos), jamn con queso, reina pepiada, y cualquier otro tipo de combinacin que est presente. Es parte del ser venezolano. En la ciudad de Mrida existe una gran gama empresas que su orientacin es de Fast Food. Sin embargo, este alimento tradicional como es la arepa no es tan comercializado sino pasa en un segundo plano y son pocas los negocios que se encargan explcitamente de
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ofrecer en su cartera de productos la arepa como el eje central de sus negocios (son pocas las que tienen la arepa como eje central de la empresa). Es por ello que la Arepera La Fabulosa ser una empresa que marcar la diferencia en cuanto a otorgar una gran variedad de contornos que pueda rellenar la arepa al gusto del cliente, es decir, el cliente se debe de sentir como si estuviese en su casa y pedir al gusto de su paladar, cuya atencin sea de confort y todo por un precio nico. El horario de atencin se establecer de lunes a sbado de 6:00pm a 12:00m para que la familia emeritense tengan un lugar acogedor donde puedan disfrutar de una deliciosa arepa. El valor de la Arepera La Fabulosa descansa en la prestacin del mejor servicio posible para toda su clientela y dispone de una gran gama de contornos para acompaar la arepa de todos los sabores que est al alcance del cliente. Los servicios a prestar la empresa son los siguientes: 1. Insumos: se emplea los mejores productos del mercado (de primera calidad) desde el empleo de la mejor harina de maz precocida, el aceite hasta la preparacin de los diferentes contornos, para mantener la calidad que se tiene. 2. El relleno: el cliente contara con una gran gama de relleno desde los diferentes quesos, carnes, embutidos, granos u otro tipo de relleno que satisfaga el paladar del cliente, orientado a un self service de rellenos. 3. La atencin al pblico: desde que entra hasta que sale del local el cliente se sentir como si estuviese en su casa, con el mejor cuidado de atencin que se requiera para que se considere que est en su casa y no en un lugar ms de venta de comida. 4. El precio: es estndar para todas las posibles combinaciones del cliente. 5. Servicio a domicilio: cuenta con una red de distribucin a domicilio para mayor comodidad de nuestra distinguida clientela. De esta manera la Arepera La Fabulosa brindar el mejor servicio a una clientela que se la merece y por ser el alimento un excelente plato gastronmico de la cotidianidad del ser venezolano que es parte de nuestra identidad nacional.

1.2 Anlisis de la demanda.


Los clientes potenciales se encuentran en un segmento de la poblacin entre las edades comprendidas de 20 a 39 aos proveniente del Municipio Libertador y de dos municipios aledaos como el Municipio Campo Elas y Santos Marquina. Por ser este tipo de poblacin que efecta sus actividades sociales como el cine, visita de Centro Comerciales, centros nocturnos, reuniones sociales u otro tipo de actividad social en horarios nocturnos por sus actividades laborales que no le permiten en el trascurso del da. Por consiguiente, se focalizar el estudio de mercado en este segmento de la poblacin. A continuacin se presentar la poblacin total por edades en cada uno de los municipios antes prescritos proyectados a cinco aos desde el ao 2012 hasta el ao 2016: DEMANDA DEL MERCADO AO 2012 Municipio Campos Elas 10.334 9.240 8.188 7.561 Municipio Santos Marquina 1.663 1.667 1.416 1.280 39.020 34.194 29.241 25.670 30,45 26,69 22,82 20,04 Total %

Edad

Municipio Libertador 27.023 23.287 19.637 16.829

20-24 25-29 30-34 35-39

Total poblacin

de

86.776

35.323

6.026

128.125

100,00

Fuente: I.N.E. (2011)

Como se aprecia para el ao 2012, la poblacin con mayor nmero de habitantes por edades est comprendida entre los 20 a los 29 aos y por divisin territorial es el Municipio Libertador. Para el ao 2013 se observa que contina la tendencia anterior, que la mayor parte de la poblacin se concentra en las edades comprendidas entre 20 a 29 aos, pero perdiendo medio punto porcentual en relacin al perodo anterior y por divisin territorial sigue siendo el Municipio Libertador. Para el ao 2014 se evala la misma tendencia de la poblacin anterior, donde sigue siendo las edades comprendidas entre 20 a 29 aos dominantes pero perdiendo medio punto porcentual con relacin a las dems edades, y el Municipio Libertador es el dominante. Para el ao 2015 se aprecia que sigue predominando las edades comprendidas entre 20 a 29 aos pero pierden medio punto porcentual en relacin a las dems edades. El Municipio Libertador contina dominando. Para el ao 2016 se observa que continua predominando las edades comprendidas entre 20 a 29 aos pero pierden 0,4% en relacin a las dems edades. El Municipio Libertador contina dominando.

Demanda del mercado proyectada 2013-2016

Municipio Libertador Edad 20-24 25-29 30-34 35-39 Ao 2013 26.844 23.516 20.025 17.151 Ao 2014 26.664 23.730 20.399 17.465 Ao 2015 26.484 23.939 20.767 17.770 Ao 2016 26.304 24.148 21.135 18.075 Ao 2013 10.376 9.429 8.438 7.786

Municipio Campo Elas Ao 2014 10.416 9.616 8.688 8.012 Ao 2015 10.455 9.805 8.939 8.239 Ao 2016 10.494 9.994 9.190 8.466

Total

87.536

88.258

88.960

89.662

36.029

36.732

37.438

38.144

Demanda del mercado proyectada 2013-2016 %

Municipio Libertador

Municipio Campo Elas

Edad 20-24 25-29 30-34 35-39 Total %

Ao 2012 % 31,14 26,84 22,63 19,39

Ao 2013 % 30,93 27,10 23,08 19,76

Ao 2014 % 30,73 27,35 23,51 20,13

Ao 2015 % 30,52 27,59 23,93 20,48

Ao 2016 % 30,31 27,83 24,36 20,83

Ao 2012 % 29,26 26,16 23,18 21,41

Ao 2013 % 29,37 26,69 23,89 22,04

Ao 2014% 29,49 27,22 24,60 22,68

Ao 2015 % 29,60 27,76 25,31 23,32

Ao 2016 % 29,71 28,29 26,02 23,97

100,00

100,88

101,71

102,52

103,33

100,00

102,00

103,99

105,99

107,99

Factores condicionantes de la demanda La demanda de arepas es un efecto de la accin combinada de diversos factores, entre los cuales los ms relevantes son: variaciones en el nivel de ingreso, incremento de la poblacin, las variaciones en los niveles de precios, patrones y hbitos de consumo y gustos de los consumidores.

1.3 Anlisis de la oferta


La Arepera La Fabulosa competir con los siguientes productores: a) Las Areperas: son establecimientos que llevan un prolongado tiempo en la ciudad de Mrida ofreciendo arepas, donde los consumidores ya tienen una visin tradicional en cuanto al producto, la atencin y el precio que tienen. Y algunos prestan el servicio de noche. Por ende, es uno de los principales competidores en el mercado. Las ms emblemticas son: Arepera Doa Flor: ubicada al final de la Av. Cardenal Quintero. Tiene una capacidad para 60 comensales. Arepera La Pedregosa: ubicada en la Av. Los Prceres pasos debajo de Materiales Los Andes. Tiene una capacidad de 48 comensales.

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Arepera La Reina Pepiada: ubicada en la calle 29 entre Av. 4 y Av. 3. Tiene capacidad para 24 comensales. Arepera Santa Brbara: ubicada en Av. Los Prceres pasos arriba de la entrada a Santa Brbara. Tiene capacidad para 20 comensales. Arepera Restaurante El Fogn: Paseo de la Feria. Tiene capacidad para 27 comensales. En la visita en los diferentes establecimientos se determin que el precio de una arepa con un solo contorno oscila entre los Bs.F. 13 a Bs.F. 16, y de dos o ms contornos entre Bs.F.18 a Bs.F.25, dependiendo del contorno (el pescado es el contorno ms caro). Si se toma que el promedio de ventas en cada uno de los establecimientos entre el horario comprendido de las 6pm a 12m en promedio mensual 360*30= 10800 clientes mensuales. b) Los vendedores ambulantes: son personas que se dedican a la venta de alimentos ya sea en carritos de comida, en toldos u otro mecanismo para ofrecer el producto. La mayora de ellos laboran durante la noche y ofrecen una gran variedad de alimentos como arepas. Los vendedores ambulantes se pueden observar a lo largo y ancho de la ciudad de Mrida en sitios estratgicos como la plaza Bolvar, la Plaza de Milla, el Seguro Social, el Campito y el Mercado Principal estos son los ms importantes. En conversaciones con los vendedores las ventas en un promedio es de 85 arepas a precios entre los 10Bs.F a 15Bs.F., es decir, que en promedio 85*5*30= 12750 clientes que consumen en los cinco puntos antes prescritos.

1.4 Demanda Insatisfecha


Para estimar la demanda insatisfecha, se requiere datos primarios, para estimar con mayor exactitud la demanda insatisfecha. Aunque en los diferentes textos de elaboracin de proyectos, toman como condicin de la existencia ya sea mnima de una demanda insatisfecha en la poblacin.
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1.5 Estudio de Precios


En este apartado se va abordar la relacin de precios entre los competidores, los cuales se puede ver la situacin de precios en el mercado. Donde se puede separar en dos partes: Las areperas establecidas como empresas expendedoras de alimentos, estos precios varan de acuerdo al contorno y la combinacin de los mismos.

Los precios de un contorno para estos establecimientos oscilan entre Bs.F. 13 a Bs.F.16, mientras las arepas mixtas (combinacin de dos contornos) oscilan entre Bs.F. 18 a Bs.F.25, el precio de la bebida no incluye con el precio de la arepa en todos los establecimientos.

Mientras que los precios de los vendedores ambulantes oscilan entre los Bs.F. 10 a Bs.F. 15, sin importar el contorno o la combinacin de contornos,en algunos la bebida est incluida con la arepa.

En vista, de las dos situaciones de precios se puede estipular que un precio racional para iniciar la venta del producto es de Bs.F. 20, incluyendo la bebida.

1.6 Anlisis de Mercado de Insumos


En el mercado de insumos es muy variable los precios por la situacin de inseguridad alimentaria que se encuentra el pas, por varios motivos lo mas importantes es la regulacin de precios de algunos insumos necesarios para la produccin de alta calidad como el aceite de maz por ejemplo, y la inestabilidad climtica que atenta contra las cosechas e infraestructura vial para el transporte de los insumos. De esta manera, genera un alza de los precios por especulacin de los agentes econmicos por la escasez se algunos rubros.

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La obtencin de los insumos se realiza mediante las contrataciones de proveedores que garanticen los diferentes insumos y la calidad de los mismos exigidos por la empresa para elaborar productos de mejor calidad para satisfaccin de los clientes.

Sin embargo, el mercado de insumos es en la bsqueda del mejor proveedor de los insumos necesarios para la operatividad de la empresa como expendedora de alimentos, es decir, los insumos de alta calidad que sean necesarios para la elaboracin de las arepas manteniendo los lineamiento de calidad que se exige mediante las diferentes marcas de insumos existente en el mercado.

1.7 Anlisis de Comercializacin


La comercializacin se efectuar en su mayor parte desde el establecimiento, por ser un bien de consumo final. Para lograr este propsito se efectuar mediante las siguientes tcnicas de marketing:

Estrategia para el producto: por ser una empresa nueva en el mercado, el servicio que se va a prestar va captar a los clientes por la innovacin para este tipo de

establecimientos. Por ende, los clientes tienen la opcin de escoger entre una gama de sabores que acompaara con la arepa. Estrategia para el precio: el precio en el mercado va ser uno de los ms razonables y de alto valores adquisitivos para los consumidores. De esta manera, se estar captando clientes en favor de la empresa manteniendo esta estrategia a lo largo del tiempo. El precio de inicio es de Bs. 15 la unidad. Estrategia de promocin: tambin se establecer que por la compra de la arepa la bebida sale gratis, se establecer en la prensa cupones con rebajas, publicidad en las principales radios y prensa como lanzamiento de la empresa y crear promociones en los das de la madre, enamorados, padre o cualquier otra festividad que se celebre.

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Servicio al cliente: es uno de los mecanismo fundamentales para la estrategia de mercado, la atencin al cliente hacindolos sentir desde que entran hasta que salgan del establecimiento como si estuvieran llegando a sus propias casas. De esta manera, el producto se promocionar de una manera ms eficiente para el abordaje de la demanda del mercado que existe insatisfecha.

1.8 Clasificacin del Mercado segn la Teora Econmica


De acuerdo a la teora econmica pues existe un Oligopolio porque hay una demanda del producto muy grande en comparacin de la oferta que es muy poca y se demuestra en los precios los cuales son parecidos tanto para las areperas establecidas como para los vendedores ambulantes.

1.9

Conclusin del Estudio de Mercado.

En el estudio de mercado se aprecia la existencia de una demanda insatisfecha en relacin al segmento de mercado que se tom entre las edades comprendidas de 20-39 aos y los espacios poltico-territoriales como es el Municipio Libertador y Campo Elas. Por consiguiente, la empresa busca es captar el 1% de cliente potenciales en relacin al total de la poblacin proyectada. En cuanto a la oferta, se aprecia que existe una gran diferencia de precios entre los establecimientos constituidos como empresas y los vendedores ambulantes, por ser los primeros que sus costos de produccin son ms elevados en relacin a los vendedores ambulantes. En cuanto al estudio de precios, pues el precio base para dar inicio a la arepera La Fabulosa es de Bs.F. 20 incluido la bebida.

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2. ESTUDIO TCNICO

DE

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2. Estudio tcnico
2.1.-Descripcin del proceso productivo.
En el proceso productivo es la elaboracin de las arepas y sus respectivos contornos que se aprecia en el siguiente diagrama de flujo: Elaboracin de la arepa Insumos: Cinco (5) kilos de harina de maz precocida, 6 litros de agua y una cucharada de sal. Aceite de maz. Instrumentos: un recipiente de plstico cncavo con capacidad de 10 litros, un molde de forma circular con un radio de 4 cms. Aproximadamente con un grosor de 1,5 cms., se requiere de cuatro budares con capacidad de ocho arepas. Procedimiento: se vierte en un recipiente cncavo de capacidad de diez litros los seis litros de agua, la sal y luego la harina precocida de maz, mezclando hasta que la masa tome una consistencia adecuada para ser moldeada bajo el modelo de venta. Luego, se coloca sobre el budare la arepa cruda, se deja asar por un lapso de 8 minutos. Despus se abre cada arepa con un cuchillo de punta fina para dejarla lista para servir. Y para mantenerlas calientes se colocan en una refractaria. Elaboracin de los contornos Para la preparacin de los diferentes insumos se efectuara por separado para una mayor comprensin. A continuacin se establecer los siguientes contornos: Salchicha con perico Insumos: 450grs de salchicha tipo viena picada en rueda, 15 huevos de gallina, cebolla licuada, 100 grs. de queso amarillo rayado, 50ml de aceite, 100grs de tocineta y onoto en polvo para el color. Instrumentos: Un caldero aleacin de aluminio y tefln y un cucharon de acero con huequitos.
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Procedimiento: Primero se agrega el aceite junto con la salchicha y la tocineta, se deja que dore y luego se le coloca 15 huevos, la cebolla licuada. Cuando compacta se le coloca el queso amarillo y un toque de onoto para el color. Se extrae del caldero se vierte en un recipiente para luego ser llevado para el service self, que lo mantendr caliente. Pollo Insumos: un pollo entero, onoto y sal al gusto. Instrumentos: una olla de 18 litros de acero inoxidable, un tenedor grande, un recipiente de plstico cncavo de 8 litros, un cuchillo de punta fina y un caldero. Procedimiento: Se coloca el pollo entero bien limpio en una olla, a fuego medio durante una hora y veinte minutos. Luego se extrae de la olla con un tenedor grande a un recipiente de plstico se deja enfriar por un espacio de diez a quince minutos, y tambin se saca el caldo del pollo dejndolo reposar para esclararlo mas tarde. Luego se procede a mechar el pollo con un cuchillo de punta fina. Despus se coloca el pollo mechado en un caldero junto con el caldo hasta que hierva se le vierte el onoto y sal al gusto. Se saca del caldero, se vierte en un recipiente para luego ser llevado para el service self, que lo mantendr caliente. Carne Insumos: 1,5 kilo de carne de res, hojas de laurel, onoto y cebolla licuada. Instrumentos: una olla de presin de 18 litros, un tenedor grande, un recipiente de plstico cncavo, un cuchillo de punta fina, un caldero. Procedimiento: Se coloca en una olla de presin la carne de res a fuego medio por un perodo de una hora y media. Despus se extrae de la olla con un tenedor grande hacia un recipiente de plstico cncavo y el caldo, se deja reposar entre 10 a 15 minutos. Luego se procede a mechar la carne con un cuchillo de punta fina. En seguida se coloca la carne mechada con su respectivo caldo en un caldero hasta que hierva se le agrega onoto, la cebolla y unas hojas de laurel. Se saca la carne del caldero y se lleva al service self, que lo mantendr caliente.
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Y cada uno de los contornos tienen un proceso similar en su preparacin lo nico que cambio son los tiempos de coccin y de elaboracin, con una variedad de 14 sabores.

2.2-Identificacin del tamao de planta (volumen de produccin, distribucin de la planta)


El tamao de la planta o el establecimiento es de 120m2 donde la cocina contara con un espacio de 50m2, el service self contar con un espacio de 30m2 y las mesas y sillas de los comensales contara con 40m2, de esta manera se distribuir. La capacidad de produccin es de 100 arepas diarias con sus respectivos contornos y sus jugos o refresco segn sea la combinacin correspondiente.

2.3.- Identificacin de los recursos necesarios (insumos), inversiones requeridas, personal.


En este apartado se apreciara los insumos necesarios para la produccin del bien que se ofrece (la arepa), la inversin inicial o requerida y el personal directo e indirecto que se necesita para el inicio de las operaciones de la arepera. 2.3.1 Insumos necesarios Para la elaboracin de las arepas y sus respectivos contornos se requieren de los siguientes insumos:
1 1,5 2,5 1 1,5 45 1 1,5 2 1,5 1 1 0,5 3,5 PAQUETE DE SALCHICHA DE 450 GRS. CARNE MECHADA POR KILO POLLO POR KILO MORTADELA POR PAQUETE QUESO BLANCO HUEVOS POR UNIDAD QUESO AMARILLO JAMN VARIADO POR KILO PERNIL MOLLEJAS POR KILO CEBOLLAS POR KILO MORA POR KILO TAMARINDO POR KILO NARANJA POR DOCENA

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1,5 1,5 1 2 0,5 5 0,5 0,01 3

OTRO TIPO DE FRUTAS ATUN POR KILO PESCADOS POR KILO AZCAR POR KILO Chorizo por kilo HARINA POR KILO CHICHARRON POR KILO TOCINETA POR KILO ESPECIES POR PAQUETE

Es la cesta de insumos que se requiere para la elaboracin de 100 arepas con sus respectivos contornos y jugos naturales. 2.3.2Inversin requerida: Se presenta la inversin necesaria para dar inicio de las operaciones de la Arepera La Fabulosa para el ao 2012.
Estimacin de inversin inicial Acondicionamiento del local Depsito o garanta del local Alquiler del ao 0 Remodelacin del local Aviso Comercial Equipos de cocina y utensilios Cocina industrial de 6 hornillas empotrada Nevera industrial de cuatro puertas Licuadora industrial Exprimidor de naranja Utensilio de cocina Mesn de trabajo Lavaplato Campana instalacin de gas Calentador elctrico Microndas Filtro de agua 4.000,00 12.000,00 3.000,00 1.500,00 10.000,00 7.000,00 1.500,00 1.500,00 2.000,00 1.300,00 600,00 3.500,00 36.000,00 60.000,00 15.000,00 10.000,00 64.900,00 229.755,00 73.000,00

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Espensedora de jugos Self service elctrico Mobiliario mesas y sillas de plstico Mantel bandejas de plstico Papelera Equipos de computacin 2 1 1 1 1 Computadores software administrativo Impresora fiscal Impresora para el rea de despacho Impresora inyeccin de tintas

6.500,00 10.500,00 9.200,00 5.500,00 2.000,00 1.200,00 500,00 19.450,00 9.000,00 4.000,00 5.000,00 650,00 800,00 2.410,00 600,00 250,00 1.200,00 240,00 120,00 12.815,00 6.000,00 2.000,00 1.000,00 1.000,00 15,00 500,00 2.300,00

Papeleria Papel membretado Tarjeta de presentacin Volantes publicitarios Rollo de papel para la impresora fiscal Lapiceros Gastos de constitucin Gasto de registro comercial Permiso sanitario Gestor (SENIAT,alcaldia, SSO,MINTRA) Permiso de bomberos Curso de manipulacin de alimentos Fumigadores Otros trmites jurdicos

La inversin inicial es de Bs. F 229.755,00 para dar comienzo al funcionamiento de la Arepera La Fabulosa. 2.3.3 Personal. Para llevar a cabo esta gran empresa se conformar de un gran equipo de trabajo el cual debe de constar de las siguientes caractersticas generales: Buen compaero.
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Tener sentido de pertenencia Adaptarse a las necesidades de la empresa Ser responsable

Por ende, el equipo de trabajo de la Arepera La Fabulosa, ser el siguiente: Director General: esta persona debe de tener la experiencia necesaria para tomar las decisiones ms acertadas para el desarrollo de la empresa en las siguientes reas de trabajo: coordinacin general, proyectista de imagen, gerencia de ventas y otras reas que sean necesarias para el desarrollo de la empresa. Jefe de cocina: es la persona encargada de supervisar la elaboracin tanto de las arepas como sus respectivos contornos, que estn acorde a las especificaciones de la Arepera La Fabulosa, mnimo debe de tener de experiencia dos aos y tener la capacidad de manejar grupos de trabajo. Ayudantes de cocina: son las personas encargadas de llevar a cabo las indicaciones del jefe de cocina desde la preparacin de las arepas, sus respectivos contornos y la atencin al cliente en el service- self. Motorizados: son las personas encargadas de llevar a domicilio los pedidos que se hacen a domicilio. Cajera: encarga de cobrar las arepas y pagar a proveedores.

2.4.- Localizacin del proyecto.


La empresa va a estar ubicada en el C.C. El Viaducto, planta baja. Av. Cardenal Quintero. 2.4.1 Ventajas: La ubicacin de establecimientos nocturnos esta adyacente al establecimiento. Los proveedores tienen mayor facilidad para traer los insumos, ya que estos disean su ruta en funcin a la cantidad de clientes que tienen que suplir. Por lo tanto, para esta zona existe un nmero de establecimientos como abastos y supermercado.

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Es accesible al estacionamiento, el cual es gratuito para los clientes de la arepera La Fabulosa. Su ubicacin est en enlace entre dos avenidas como es la Av. Los Proceres y la Av. Las Amricas. Vigilancia privada por parte de la Arepera La Fabulosa 2.4.2 Desventaja: Se encuentra cerca la arepera Doa Flor, por ser una competencia directa. En ocasiones se presentan clientes en estado de embriaguez, que puede trastornar el status quo del establecimiento.

2.5.- Requisitos legales.


Para la apertura de este tipo de establecimiento se requiere de los siguientes requisitos legales: La forma de organizacin mercantil ms conveniente para la constitucin de la arepera es de Responsabilidad Limitada. Elaborar el documento de constitucin y los estatutos de la compaa. Registrar el nombre de la sociedad en el Registro Mercantil. Abrir una cuenta bancaria a nombre de la empresa, con no menos del 20% del capital suscrito. Presentar ante el Registro Mercantil los estatutos de la compaa, que deben incluir los objetivos, el capital, la forma de organizacin de los socios. Estos documentos deben estar firmados por un abogado. Contratar los servicios de un contador pblico colegiado de nacionalidad venezolana, que fungir de comisario o agente fiscal. Cancelar los impuestos correspondientes. Adquirir los libros de contabilidad requeridos, sellarlos y foliarlos. Los libros contables segn el artculo 32 del Cdigo de Comercio son el diario, el mayor y el inventario.

22

Publicar el documento de constitucin de la empresa en un diario de circulacin nacional. Inscribir la empresa en el seguro social. Solicitar el permiso de funcionamiento ante la Alcalda del municipio donde vaya a funcionar la empresa, para lo cual deber obtener la patente de industria y comercio. Solicitar el documento de conformidad del Cuerpo de Bomberos. Solicitar la conformidad de uso de la Ingeniera Municipal. Obtencin del nmero de identificacin fiscal (RIF) Permiso sanitario para el funcionamiento de la empresa.

2.6.- Identificacin de los Empleos Generados de Manera directa e Indirecta.


2.6.1 Empleos directos:
N 1 2 3 4 5 6 Cargo Director General Jefe de Cocina Ayudantes de Cocina Ayudantes de Cocina Cajero Motorizado Jornada Trabajo Turno Completo Tarde Noche Tarde Noche Tarde Noche Tarde Noche Tarde Noche Salario Estimado 2011 3.000,00 2.750,00 2.150,00 2.150,00 2.150,00 2.150,00

14.350,00

2.6.2 Empleos indirectos:


N 1 2 3 4 Cargo Contador Transporte (taxista) Abogado Limpieza Jornada Trabajo Espordico al final de cada turno Espordico Tarde (16:00a 18:00) Salario Estimado 2011 500,00 2000,00 500,00 780,00

3780,00

23

3. ESTUDIO COSTOS

DE

24

3.- Estudio de Costos:


3.1 Estimacin de costos fijos
Estimacion de Materia Prima por cada 100 arepas diarias. P. Cant Articulos 1 1,5 2,5 1 1,5 45 1 1,5 2 1,5 1 1 0,5 3,5 1,5 1,5 1 2 0,5 5 0,5 0,01 3 PAQUETE DE SALCHICHA DE 450GRS. CARNE MECHADA POR KILO POLLO POR KILO MORTADELA POR PAQUETE QUESO BLANCO HUEVOS POR UNIDAD QUESO AMARILLO JAMN VARIADO POR KILO PERNIL MOLLEJAS POR KILO CEBOLLAS MORA TAMARINDO NARANJA POR DOCENA OTRO TIPO DE FRUTAS ATUN POR KILO PESCADOS POR KILO AZCAR POR KILO Chorizo por kilo HARINA POR KILO CHICHARRON POR KILO TOCINETA POR KILO ESPECIES POR PAQUETE TOTAL Unitario 26,00 28,00 11,00 18,00 27,00 1,30 45,00 50,00 35,00 17,00 19,00 17,00 25,00 10,00 15,00 80,00 65,00 3,25 25,00 3,75 16,00 45,00 3,50 Total Costo 26,00 42,00 27,50 18,00 40,50 58,50 45,00 75,00 70,00 25,50 19,00 17,00 12,50 35,00 22,50 120,00 65,00 6,50 12,50 18,75 8,00 0,45 10,50 719,00

Costo de materia prima por unidad

7,19

25

3.2 Estimacin de costos variables


Cant Articulos 1 100 75 0,5 40 100 2 2 2 SERVILLETAS POR PAQUETE VASOS POR UNIDAD PLATO DESECHABLES POR UNIDAD PAPEL PARA ENVOLVER POR PAQUETE BOLSAS DE PLSTICO POR UNIDAD PITILLOS POR UNIDAD mayonesa de 450 grs. Salsa de tomate 400 grs. OTRO TIPO DE SALSA 400GRS. TOTAL Consumo adicional por unidad P. Unitario 8,00 0,32 2,00 25,00 0,05 0,04 7,50 3,75 3,50 Total Costo 8,00 32,00 150,00 12,50 2,00 4,00 15,00 7,50 7,00 238,00 2,38

3.3 Costos de administracin


Empleos directos:
N 1 2 3 4 5 6 Cargo Director General Jefe de Cocina Ayudantes de Cocina Ayudantes de Cocina Cajero Motorizado Jornada Trabajo Turno Completo Tarde Noche Tarde Noche Tarde Noche Tarde Noche Tarde Noche Salario Estimado 2011 3.000,00 2.750,00 2.150,00 2.150,00 2.150,00 2.150,00

14.350,00

26

Empleos indirectos:
N 1 2 3 4 Cargo Contador Transporte (taxista) Abogado Limpieza Jornada Trabajo Espordico al final de cada turno Espordico 16:00-18:00 Salario Estimado 2011 500,00 2000,00 500,00 780,00

3780,00

3.4 Estimacin de los montos de inversin


Estimacin de la inversin Activo fsico Capital de trabajo Activos intangibles 93550 90475 45750

Total

229.775

27

4. ANLISIS FINANCIERO.

28

4. Anlisis financiero
En esta etapa del proyecto se aprecia la viabilidad del proyecto mediante la construccin de un flujo de cajas el cual se presentara dos posibles escenarios:

Flujo de caja 1
Escenario con prstamo bancario Flujo de Caja Anual

Ingresos afectos a impuestos Promedio Mensual de unidades vendidas N Arepas Vendidas al ao Precio Unitario Arepa Total Ingresos del ao Egresos afectos a impuestos Costos Fijos Alquiler Local Servicio Electricidad y Aseo Servicio de Gas Nomina de Empleado Servicio Telefonico Sub-Total Egresos Fijos Costos Variables Materia Prima Insumos de Consumo por Clientes Insumos de Mantenimiento Otros Otros Sub-Total Egresos Variables Egresos Financieros Intereses Prestamo Bancario Otros Gastos no desembolsables Depreciacin Amortizacin de activos intangibles Sub total Egresos financieros y gastos no desembolsables Utilidades antes de impuesto Impuesto sobre la Renta (34%) -

2011 0 100

2012 120

2013

2014 144 51.840 27,23 1.411.344, 0

2015 173 62.208 29,95 1.862.974 207

2016

0 36.000 0 22,50 0 810.000,00

43.200 24,75 1.069.200,00

74.650 32,94 2.459.125,8

144.000,00 4.200,00 2.400,00 200.900,00 2.400,00 353.900,00

187.200,00 4.620,00 2.448,00 251.125,00 2.760,00 448.153,00

243.360,00 5.082,00 2.496,96 313.906,25 3.174,00 568.019,21

316.368,00 5.590,20 2.546,90 392.382,81 3.650,10 720.538,01

411.278,40 6.149,22 2.597,84 490.478,52 4.197,62 914.701,59

258.840,00 85.680,00 6.000,00

403.790,40 123.379,20 6.600,00

484.548,48 148.055,04 7.260,00

581.458,18 177.666,05 7.986,00

697.749,81 213.199,26 8.784,60

350.520,00 37.224,52

533.769,60 17.688,75

639.863,52 212,52

767.110,22

919.733,67

18710 9.150,00 65.084,52 40.495,48 13.768,46

18710 9.150,00 45.548,75 41.728,65 14.187,74

18710 9.150,00 28.072,52 175.388,75 59.632,17

18710 9.150,00 27.860,00 347.465,84 118.138,39

18710 9.150,00 27.860,00 596.830,53 202.922,38

Utilidades despus de impuesto (+)Ajuste por gastos no desembolsable

26.727,01

27.540,91

115.756,57

229.327,46

393.908,15

29

Depreciacin Amortizacin activo intangible Inversin inicial Inversin capital de trabajo Prestamo Amortizacin de prestamo bancario Superavit o (Deficit) de Caja del ao Superavit o (Deficit) de Caja Acumulado -229.775,00 -38.263,24 205.000,00

18.710,00 9.150,00

18.710,00 9.150,00

18.710,00 9.150,00

18.710,00 9.150,00

18.710,00 9.150,00

-81.999,80 63.038,24 63.038,24 27.412,79 90.451,03

-112.374,15 56.973,24 147.424,3

-10.626,05

132.990,52 14.433,7

257.187,46

421.768,15

242.754

664.522

36%

Bs. 72.515,78

Amortizacin de la deuda.
Monto del Capital Tasa de Interes Plazo del Credito Periodo de Gracia Metodo de Amortizacion Valor Cuota Amortizacion 205.000,00 24% 24 meses Ninguna mensual -19.470,48 19.470,48 Interes Abono es Capital 0
4.100,00 3.965,23 3.827,76 3.687,55 3.544,52 3.398,64 3.249,85 3.098,07 2.943,26 2.785,35

Fecha Pago 0 feb-12 mar-12 abr-12 may-12 jun-12 jul-12 ago-12 sep-12 oct-12 nov-12

N Periodo 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Cuota Amortizacion 0 19.470,48 19.470,48 19.470,48 19.470,48 19.470,48 19.470,48 19.470,48 19.470,48 19.470,48 19.470,48

Saldo Prestamo 205.000,00 198.261,43 191.388,08 184.377,27 177.226,24 169.932,19 162.492,25 154.903,52 147.163,02 139.267,71 131.214,48

0 6.738,57 6.873,35 7.010,81 7.151,03 7.294,05 7.439,93 7.588,73 7.740,50 7.895,31 8.053,22

30

dic-12 ene-13 feb-13 mar-13 abr-13 may-13 jun-13 jul-13 ago-13 sep-13 oct-13 nov-13 dic-13 ene-14

11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24

19.470,48 19.470,48 19.470,48 19.470,48 19.470,48 19.470,48 19.470,48 19.470,48 19.470,48 19.470,48 19.470,48 19.470,48 19.470,48 19.470,48

2.624,29 2.460,00 2.292,43 2.121,51 1.947,17 1.769,34 1.587,96 1.402,94 1.214,23 1.021,74 825,41 625,14 420,88 212,52

8.214,29 8.378,57 8.546,14 8.717,07 8.891,41 9.069,23 9.250,62 9.435,63 9.624,34 9.816,83 10.013,17 10.213,43 10.417,70 10.626,05

123.000,20 114.621,63 106.075,49 97.358,42 88.467,01 79.397,78 70.147,16 60.711,53 51.087,18 41.270,35 31.257,18 21.043,75 10.626,05 -

Depreciacin Se deprecio los activos fsicos por el mtodo de lnea recta. Tasa Interna de Retorno TIR= 36% Tasa de Oportunidad del Inversionista TOI= 24% Valor Anual Neto VAN= 72.515,78

31

Decisin Bajo el flujo de caja 1, con un financiamiento bancario a una tasa del 24%, y una inversin inicial de Bs. 229.775, con un prstamo bancario de Bs. 205.000 la Tasa Interna de Retorno es de 36%, si se compara con la Tasa de Oportunidad del Inversionista es rentable el proyecto para los prximos cinco aos. Y al evaluar con el Valor Anual Neto se aprecia que el monto de rentabilidad es de Bs. F. 72.515,78 para los prximos cinco aos de operatividad de la empresa. Por consiguiente, bajo este escenario el proyecto es viable para el inversionista.

Flujo de caja 2
Escenario sin prestamo bancario

Ingresos afectos a impuestos Promedio Mensual de unidades vendidas N Arepas Vendidas al ao Precio Unitario Arepa Total Ingresos del ao Egresos afectos a impuestos Costos Fijos Alquiler Local Servicio Electricidad y Aseo Servicio de Gas Nomina de Empleado Servicio Telefonico Sub-Total Egresos Fijos Costos Variables Materia Prima Insumos de Consumo por Clientes Insumos de Mantenimiento Otros Otros Sub-Total Egresos Variables -

2011

2012 120

2013

2014 144 51.840 27,23 1.411.344

2015 173 62.208 29,95 1.862.974 207

2016

0 100 0 36.000 0 25,00 0 900.000,00

43.200 24,75 1.069.200,00

74.650 32,94 2.459.125,8

144.000,00 4.200,00 2.400,00 200.900,00 2.400,00 353.900,00

187.200,00 4.620,00 2.448,00 251.125,00 2.760,00 448.153,00

243.360,00 5.082,00 2.496,96 313.906,25 3.174,00 568.019,21

316.368,00 411.278,40 5.590,20 2.546,90 6.149,22 2.597,84

392.382,81 490.478,52 3.650,10 4.197,62

720.538,01 914.701,59

258.840,00 85.680,00 6.000,00

403.790,40 123.379,20 6.600,00

484.548,48 148.055,04 7.260,00

581.458,18 697.749,81 177.666,05 213.199,26 7.986,00 8.784,60

350.520,00

533.769,60

639.863,52

767.110,22 919.733,67

32

Egresos Financieros Intereses Prestamo Bancario Otros Gastos no desembolsables Amortizacin de activos intangibles Depreciacin Sub total Egresos financieros y gastos no desembolsables Utilidades antes de impuesto

9.150,00 18710 27.860,00 167.720,00 57.024,80

9.150,00 18710 27.860,00 59.417,40 20.201,92

9.150,00 18710 27.860,00 175.601,27 59.704,43

9.150,00 18710 27.860,00

9.150,00 18710 27.860,00

347.465,84 596.830,53 118.138,39 202.922,38

Impuesto sobre la Renta (34%)

Utilidades despus de impuesto (+)Ajuste por gastos no desembolsable Depreciacin Amortizacin activo intangible Inversin inicial Inversin capital de trabajo Prestamo Amortizacin de prestamo bancario Superavit o (Deficit) de Caja del ao Superavit o (Deficit) de Caja Acumulado -229.775,00 -38.263,24 0,00 268.038,24 268.038,24

110.695,20

39.215,48

115.896,84

229.327,46 393.908,15

18.710,00 9.150,00

18.710,00 9.150,00

18.710,00 9.150,00

18.710,00 9.150,00

18.710,00 9.150,00

138.555,20 129.483,04

67.075,48 62.407,6

143.756,84

257.187,46 421.768,15

81.349,3

338.537

760.305

26%

Bs. 25.933,03

Depreciacin Se deprecio los activos fsicos por el mtodo de lnea recta. Tasa Interna de Retorno TIR= 26% Tasa de Oportunidad del Inversionista TOI= 24% Valor Anual Neto VAN= Bs. 25.933,03
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Decisin Bajo el flujo de caja 2, con un financiamiento bancario a una tasa del 24%, y una inversin inicial de Bs.F. 229.775, sin prstamo bancario, con una Tasa Interna de Retorno es de 26%, si se compara con la Tasa de Oportunidad del Inversionista es rentable el proyecto para los prximos cinco aos. Y al evaluar con el Valor Anual Neto se aprecia que el monto de rentabilidad es de Bs. F. 25.933,03 para los prximos cinco aos de operatividad de la empresa. Por consiguiente, bajo este escenario el proyecto es viable para el inversionista. Conclusiones En las correcciones del flujo de caja arrojo para el caso del flujo de caja 1 con un prstamo bancario del 75% de la inversin total con una Tasa Interna de Retorno de 36% que en relacin a la Tasa de Inters de Oportunidad de 24% con un Valor Actual Neto de Bs. 72.515,78 recuperable en cinco aos. Por consiguiente, el precio satisfactorio para dar comienzo a la empresa es de Bs. 22,50 por cada arepa, bajo este primer escenario. En el flujo de caja 2, sin prstamo bancario con una Tasa Interna de retorno de 26% que en relacin a la Tasa de Inters de Oportunidad de 24% con un Valor Actual Neto de Bs. 25.933,03 recuperable en cinco aos. Sin embargo, el precio satisfactorio para dar comienzo a la empresa es de Bs. 25,00 por cada arepa, bajo este segundo escenario. Tomando los dos escenarios en consideracin para el inversionista es preferible que tome la opcin del prstamo, ya que a la larga va hacer mas rentable que la opcin 2. Adems, por ser Venezuela una economa inflacionaria es mejor pedir prstamo que colocar la inversin inicial en su totalidad.

34