PT.

BNP Paribas Investment Partners adalah perusahaan manajer investasi terkemuka di Indonesia yang mengelola portofolio klien di Indonesia sejak tahun 1992. PT. BNPP-IP adalah bagian dari sebuah organisasi global,
BNP Paribas Group . PT. BNPP-IP didukung oleh para profesional di bidang investasi yang berkompeten dan melayani klien yang beragam. Ragam solusi investasi kami secara terus menerus disesuaikan dengan pasar dan
kebutuhan klien. Untuk keterangan lebih lanjut mengenai PT BNPP-IP, kunjungi situs kami, http://www.bnpparibas-ip.co.id.Total dana kelolaan per Agustus 2011 : Rp. 26.94 triliun
Memberikan tingkat pertumbuhan nilai investasi jangka panjang yang menarik melalui investasi dalam efek
ekuitas.
0| ou|ar 3epleroer, oursa g|ooa| |eroa|| lerserel a|s| r|rdar r|s||o se|r|rg |ege||sarar |rveslor alas proo|er Eropa dar darpa|rya alas s|sler |euargar g|ooa|. Keya||rar |rveslor arj|o| seja|ar per|rgalar lVF oarWa
e|oror| dur|a da|ar larap s|aga, oersaraar dergar d|lurur|arrya esl|ras| P08 dur|a pada 2011 dar 2012 rerjad| 1. 0| |a|r s|s|, res|| '0peral|or TW|sl' d||urcur|ar, lre Fed juga reryala|ar |r|s|s rularg Eropa o|sa
reroaWa r|s||o oesar alas perlurourar e|oror| A3. 3ererlara |lu, Jerrar yarg rero|a| usu|ar A3 -rerdorg|ra| oesarar p|rjarar dara darural Eropa rerarlaal|ar las|||las '|everage' 8ar| 3erlra| Eropa- l|da|
reroaWa so|us| cepal. 3e|arjulrya, |eroaga peroar|ar A3 rerjad| |eo|r ral|-ral| dar reroalas| p|rjarar arlar-oar| dergar peroar|ar Eropa, ser|rgga |||u|d|las pero|ayaar u30 rergelal, rer|cu |e|ual|rar
pasar.Ke|ual|rar ru|a| rereda dar oursa g|ooa| reroa|| sele|ar ||ra oar| serlra| (A3, Eropa, lrggr|s, Jeparg dar 3W|ss) rerjar|r |||u|d|las u30 oag| peroar|ar Eropa r|rgga a|r|r larur. 3erl|rer pos|l|l juga dalarg d|
a|r|r ou|ar, saal Jerrar rerurju||ar |or|lrer alas oarluar oag| Yurar|. 0| s|s| reg|ora|, re|aroalrya peru||rar e|oror| dur|a reryeoao|ar oerrerl|rya |eo|ja|ar roreler |elal d| As|a, |ecua|| lrd|a. 8ar| serlra|
lrd|a |eroa|| rera|||ar su|u ourga 0,25 |e 8,25 sele|ar |rl|as| wPl lrd|a ra|| |e 9,8 d| Aguslus. A|s| jua| |rveslor as|rg dar| oursa sarar As|a |arera |eoulurar |||u|d|las u30 dar a|s| car| arar rer|cu pergualar
u30 re|erarrya rarga |orod|las. A||oalrya, oursa g|ooa| rercalal ||rerja regal|l; 3&P500 (-), 0J Euro 3loxx 50 (-5,3), N|||e| 225 (-2,9), K03Pl (-5,9), 3ersex (-1,3), 3lra|ls T|res (-Z,3), 3rargra| (-8,1),
larg 3erg (-11).
8u|ar |r|, ll30 lurur |eo|r da|ar (-Z.VoV) |e 3519 lerserel derasrya le|arar jua| as|rg yarg oer|roas pada re|erarrya Rup|ar |e 8950/u30 (-1.5 VoV). A||oalrya, separjarg larur |r|, ll30 jad| rerou|u|ar
relurr regal|l 1,2. Narur, ||rerja ll30 ras|r lercalal |eo|r oa|| dar| |rde|s reg|ora| V3Cl As|a Pac|l|c ex Jeparg (-9,Z VoV) d| 3epleroer. 0| s|s| ra|ro, |rl|as| Aguslus ras|r ler|erda|| d| 1,8YoY, res|| a|l|v|las
oe|arja re|orja| se|ara Raradar. 3alu ra| pos|l|l, der| reracu perlurourar |red|l dar |||u|d|las l0R, 8l l|da| rarya rerperlarar|ar 8l-rale pada ,Z5, lap| juga rerurur|ar ourga FA38l -ourga alas dara
peroar|ar yarg d|par||r d| 8l- dar| 5,Z5 |e 5,25. Rala-rala r||a| perdagargar rar|ar 8El lercalal |eo|r rerdar ya|lu Rp5,1lr (-22VoV) d|rara |rveslor |o|a| larpa| |eo|r ral|-ral|. V|ral oe|| |o|a| ras|r cu|up l|rgg|
d|loparg |ualrya cer|la lurdarerla|. As|ar 0eve|oprerl 8ar| oar|ar rera|||ar esl|ras| perlurourar P08 lrdores|a rerjad| , d| 2011 dar ,8 d| 2012, oerlo|a| oe|a|arg dergar lrer reg|ora|. upgrade |r|
rerggaroar|ar |roas pos|l|l alas |era||ar |rveslas| PVA, |orsurs| puo||| dar rel e|spor. 3e|ara gejo|a| oursa dar |orja|ar a|s| jua| as|rg, 8l a|| oul re|a|u|ar |rlervers| ser||a| u302, r||yar d| oursa va|as dar
oo||gas| ser|rgga Rup|ar lerjaga slao|| d| oaWar Rp 9000/u30. la| |r| lurul reroarlu rerjaga |eya||rar |rveslor |o|a| d|lergar |e|uarrya arus dara as|rg yarg rercalal rel se|| Rp,2lr. 3erua se|lor |rde|s rercalal
||rerja regal|l d|p|rp|r o|er se|lor Perlaroargar (-13,8), Korslru|s|-properl| (-10,2) dar lrduslr| 0asar (-9,).
8ursa g|ooa| oerpe|uarg reoourd rergurarg| |erug|ar, sele|ar lurur 3 ou|ar oerlurul rerla|lor|ar s|erar|o reses| g|ooa|. Perselujuar par|erer Jerrar urlu| rerperoesar dara oa||oul Eropa (EF3F), d|rarap rerdororg
'lro||a' (ur| Eropa, 8ar| 3erlra| Eropa, lVF) urlu| oer|oord|ras| rerulus|ar rercara urlu| reraroar |ap|la| peroar|ar dar reroalas| darpa| |r|s|s rularg. Narur, perjuargar urlu| rercapa| largel perururar del|s|l
dar |e|ual|rar alas r|s||o ele| |roas |r|s|s ras|r oer|argsurg. 3e|r|rg prospe| re|aroalrya perlurourar g|ooa|, dala ra|ro rurg||r rarya reroaWa sed|||l serl|rer pos|l|l. 0| reg|ora|, e|spe|las| oarWa oar|-oar|
serlra| As|a o|sa rer||||| ruarg urlu| re|orggar|ar |eo|ja|ar roreler o||a |rl|as| rereda d| 1011, o|sa rerjad| |ala||s e|slra oag| perlurourar d| As|a. 0| s|s| doresl||, |rl|as| lurur |e 1,YoY d| ou|ar 3epleroer dar
d|per||ra|ar slao|| d|oaWar 5 r|rgga a|r|r larur oer|al r|gr oase ellecl. 8ar| lrdores|a oar|ar reryala|ar dapal rerurur|ar 8l-rale dar rererap|ar carpurar |eo|ja|ar roreler |orggar o||a lerjad| reses| g|ooa|.
Ves||pur ll30 lurul ler|roas rerouru|rya |ord|s| g|ooa|, opl|r|sr alas |ualrya pere|oror|ar lrdores|a ras|r l|rgg| |arera perlurourar ada|ar |orlr|ous| |orsurs| doresl||. 0a|ar |orle|s le|arar jua| yarg
oesar d| oursa d|p|cu o|er oer|la regal|l g|ooa| -ou|ar |arera peruoarar prospe| lurdarerla| dar perlurourar prol|l-, l|rou|rya 'd|scourl W|rdoWs' se|ara oeoerapa |a|| dapal d|rarlaal|ar o|er para |rveslor jarg|a
parjarg d|lergar va|uas| rarga ll30 yarg lerus rerar||. Polers| reoourd ll30 yarg |eo|r cepal juga l|da| dapal d||esarp|rg|ar, re||ral rorerlur doresl|| lerus rergual: e|spor Aguslus rercalal re|or lerl|rgg|
(u3S3,Z r||yar), l|rgg|rya |eya||rar |orsurer dar perjua|ar olorol|l, arus roda| PVA yarg rer|rg|al d|r|rg| oer|la e|spars| ra|sasa sejur|ar rarula|lur olorol|l dar oararg |orsurer g|ooa| d| lrdores|a. Va|a,
perlurourar perdapalar er|ler -perdororg ulara ||rerja oursa sarar lrdores|ar- d|per||ra|ar lelap lurour susla|rao|e d| alas 20 d| 2011 dar 1Z d| 2012. 0| s|s| r|s||o, oer|arjulrya arus |e|uar dara as|rg rerjad|
|eo|r leroalas rerperl|roarg|ar oarWa, se|ara Jaruar|-3epleroer 2011, |rveslor as|rg le|ar rerou|u|ar rel se||s.
Saham : 50,00 % - 95,00 %
Pendapatan Tetap : 0,00 % - 20,00 %
Pasar Uang : 5,00 % - 30,00 %
Obligasi 0,00 %
Pasar Uang (Kas, TD, SBI) 10,89 %
Saham 89,11 %
Alokasi
Deutsche Bank (TD) : 4,08 %
Gudang Garam Tbk PT : 4,15 %
Bank Rakyat Indonesia : 5,85 %
Bank Mandiri Persero Tbk PT : 5,57 %
Astra International Tbk PT : 8,24 %
* Bobot di atas meliputi saham dan/atau obligasi dan/atau pasar uang
Lima Besar Efek dalam Portofolio
: 10 Nopember 1997
: Deutsche Bank AG
: Rupiah
: Harian
: IDR 17.724,63
Tanggal Penawaran
Bank Kustodian
Mata Uang
Publikasi NAB
NAB/Unit
Jumlah Dana Kelolaan : IDR 1.926,56 Milliar
: Reksa dana saham Jenis
: Biaya Pengalihan Maks. 1,00% /trx
: Maks. 2,00% per tahun Biaya Jasa Pengelolaan MI
: Maks. 0,25% per tahun Biaya Jasa Kustodian
: N/A Biaya Jasa Penjual
: Maks. 2,00% /trx Biaya Pembelian
Maks 1,25% (<1th), maks 0,50% (1-2th), 0% (> 2th) /trx : Biaya Penjualan Kembali
* Kinerja untuk 3 tahun dan Sejak Penawaran disetahunkan
Kinerja Historis (%)
15,79 24,65 -4,17 1,36 -3,52 -8,73 -7,62
22,99 27,39 -5,46 -2,94 -3,10 -8,11 -8,31
Benchmark
RDPESONA
SP 3-Th* YTD 1-Th 6-Bln 3-Bln 1-Bln
REKSA DANA BNP PARIBAS PESONA - 30 September 2011
Tolok Ukur : 0,2994
Raw Beta ( 24 Bulan ) : 1,0340
Reksa Dana : 0,3095
Standar Deviasi (per Tahun)
: IHSG Tolok Ukur
lNvE3TA3l VELALul REK3A 0ANA VEN0AN0uN0 Rl3lK0. CAL0N lNvE3T0R wAJl8 VEV8ACA 0AN VEVAlAVl PR03PEKTu3 3E8ELuV VEVuTu3KAN uNTuK 8ERlNvE3TA3l VELALul REK3A 0ANA. KlNERJA VA3A LALu Tl0AK VENCERVlNKAN KlNERJA VA3A 0ATAN0.
0o|urer |r| d|oual dar d|pers|ap|ar o|er PT. 8NP Par|oas lrveslrerl Parlrers yarg rerupa|ar oag|ar dar| 8NP Par|oas lrveslrerl Parlrers (8NP lP).
0o|urer |r| d|oual rarya urlu| reroer||ar |rlorras| dar ou|ar rerupa|ar:
3ualu oerlu| peraWarar urlu| reroe|| alau perr|rlaar urlu| rerjua| alau d|jad||ar dasar dar| alau yarg dapal d|jad||ar pedorar seruourgar dergar sualu perjarj|ar alau |or|lrer apapur alau sualu raseral |rveslas|.
0o|urer |r| rerupa|ar relerers| urlu| |rslrurer |euargar lerlerlu (''lrslrurer Keuargar'') yarg d|sar|ar dar d|alur da|ar yur|d||s| d|rara lrslrurer Keuargar lerseoul d|oerlu|.
T|da| ada l|rda|ar yarg per|u d|aro|| da|ar re|a|u|ar peraWarar urur dar| lrslrurer Keuargar lerseoul d| W||ayar yur|d||s| |a|rrya, |ecua|| d|seoul|ar d| da|ar prospe|lus leroaru, do|urer peraWarar alau raler| |rlorras| |a|rrya, seoaga|rara le|ar lersed|a, dar| lrslrurer Keuargar lerseoul
yarg re|evar apao||a l|rda|ar lerseoul per|u d|aro||, |rususrya, d| Arer||a 3er||al, oag| Warga regara Arer||a 3er||al (d|rara |elerluar lerseoul d|alur d| da|ar Peralurar rurul 3 Pasar Voda| Arer||a 3er||al larur 1933). 3eoe|ur re|a|u|ar sualu peroe||ar d| da|ar sualu regara d|rara lrslrurer
|euargar lerseoul lerdallar, |rveslor Waj|o rerer||sa se|urur |erda|a alau |arargar yarg rurg||r ada da|ar |a|larrya dergar peroe||ar, |eper||||ar alau perjua|ar lrslrurer Keuargar lerseoul.
lrveslor yarg rerperl|roarg|ar urlu| reroe|| lrslrurer Keuargar lerseoul Waj|o reroaca dergar se|sara d| da|ar prospe|lus leroaru, do|urer peraWarar alau raler| |rlorras| |a|rrya dar rerarar| |aporar |euargar leroaru dar| lrslrurer Keuargar lerseoul. Prospe|lus, do|urer
peraWarar alau |rlorras| |a|rrya dar| lrslrurer Keuargar lerseoul yarg lersed|a d| |arlor |o|a| 8NPP lP, j||a ada, alau dar| p|ra| rar|el|rg dar| lrslrurer Keuargar lerseoul.
Perdapal yarg lerrual da|ar do|urer |r| rerupa|ar perdapal dar| PT. 8NP Par|oas lrveslrerl Parlrers urlu| Wa|lu lerlerlu dar dapal oeruoar-uoar seWa|lu-Wa|lu larpa peroer|laruar ler|eo|r daru|u. PT. 8NP Par|oas lrveslrerl Parlrers l|da| oer|eWaj|oar urlu| rerperoaru| alau rerguoar
|rlorras| alau perdapal yarg d|seoul|ar da|ar do|urer |r|. lrveslor rarus oer|orsu|las| dergar peras|ral ru|ur dar paja| rere|a seruourgar dergar raseral-raseral ru|ur, a|urlars|, dor|s||| dar perpaja|ar seoe|ur re|a|u|ar |rveslas| |e da|ar lrslrurer Keuargar lerseoul seruourgar
dergar pergaro||ar |epulusar yarg |rdeperder alas |esesua|ar dar re|evars| dar| |rveslas| lerseoul, j||a d|peroo|er|ar urlu| re|a|u|ar lrarsa|s|. Voror d|perral||ar oarWa oeroaga| jer|s |rveslas|, apao||a ada da|ar do|urer |r|, re||oal|ar oeroaga| l|rg|alar r|s||o dar l|da| lerdapal jar|rar
oarWa |rveslas| lerlerlu coco|, sesua| alau rergurlurg|ar oag| |rveslor alau ca|or |rveslor dar| |rveslas| porlolo||o |r|.
0ergar rerperr|lurg|ar r|s||o e|oror| dar r|s||o pasar, l|da| ada jar|rar oarWa lrslrurer Keuargar |r| a|ar rercapa| lujuar |rveslas|rya. lroa| ras|| dapal d|pergarur| o|er, arlara |a|rrya, slraleg| alau lujuar |rveslas| dar| lrslrurer Keuargar |r| dar juga |ord|s| pasar dar |ord|s| e|oror|,
lerrasu| |ord|s| l|rg|al su|u ourga, per|ode pasar dar |ord|s| pasar secara urur. Peroedaar slraleg| yarg d|lerap|ar |e da|ar Produ| lrveslas| |r| dapal reroer||ar pergarur yarg s|gr|l||ar lerradap garoarar ras|| da|ar do|urer |r|. K|rerja rasa |a|u ou|ar sualu pedorar urlu| ||rerja rasa
dalarg dar r||a| |rveslas| da|ar lrslrurer Keuargar dapal rerurur alau rer|rg|al. lrveslor rurg||r l|da| rerdapal|ar |eroa|| r||a| ror|ra| alas |rveslas| aWa|.
0ala K|rerja, seoaga|rara oer|a|u, lercerr|r da|ar do|urer |r|, larpa rerperr|lurg|ar o|aya |or|s|, alau o|aya |a|rrya yarg oerruourgar dergar peroe||ar dar perjua|ar |eroa|| dar perr|lurgar paja|.
PT. 8NP Par|oas lrveslrerl Parlrers (a|aral: wor|d Trade Cerler 8u||d|rg, Larla| 5, J|. Jerd 3ud|rrar Kav.29-31, Ja|arla 12920 - lN00NE3lA).
'8NP Par|oas lrveslrerl Parlrers ada|ar rere| dagarg g|ooa| dar| 8NP Par|oas group asel rarajerer. 8adar ru|ur asel rarajerer lerserd|r| da|ar 8NP Par|oas lrveslrerl Parlrers yarg d|seoul|ar da|ar do|urer |r|, (apao||a ada) rarya urlu| |rlorras| dar dapal l|da| rer||||| |eg|alar
usara da|ar yur|d||s| arda. urlu| |rlorras| |eo|r |arjul, roror dapal rergruourg| lrveslrerl Parlrer |o|a| yarg lerdallar.
TUJUAN INVESTASI
KINERJA HISTORIS
ULASAN MANAJER INVESTASI
MENGENAI MANAJER INVESTASI
INFORMASI REKSA DANA
KOMPOSISI PORTOFOLIO
Disclaimer