0013
0036
noLlonal 100
8 0
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dL SL kL C
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3 4018 84370 3340 13430 07473 0638 0013 0026 0014
defaulL raLes aka hazard raLe
uncondlLonal? 3986 0077 0129 0032
Spread 183 4y
dL SL kL C
?ear Marglnal AS Marg u fromCum u ul 8lsky uv01 remlum v roLecLlon v neL v
0 1
1 2640 97360 2640 2640 09434 0943 0017 0023 0007
2 2917 94320 2840 3480 08900 0867 0016 0023 0009
3 3269 91430 3090 8370 08396 0794 0013 0026 0011
4 3631 88110 3320 11890 07921 0724 0013 0026 0013
3
defaulL raLes aka hazard raLe
uncondlLonal? 3328 0061 0102 0041
Spread 970 3y
dL SL kL C
?ear Marglnal AS Marg u fromCum u ul 8lsky uv01 remlum v roLecLlon v neL v
0 1
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4
3
defaulL raLes aka hazard raLe
uncondlLonal? 2440 0237 0237 0000
Spread 930 2y
dL SL kL C
?ear Marglnal AS Marg u fromCum u ul 8lsky uv01 remlum v roLecLlon v neL v
0 1
1 9000 91000 9000 9000 09434 0943 0090 0083 0003
2 10082 81823 9173 18173 08900 0810 0077 0082 0003
3
4
3
defaulL raLes aka hazard raLe
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Spread 900 1y
dL SL kL C
?ear Marglnal AS Marg u fromCum u ul 8lsky uv01 remlum v roLecLlon v neL v
0 1
1 9000 91000 9000 9000 09434 0943 0083 0083
2
3
4
3
defaulL raLes aka hazard raLe
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Curve
1 9000
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3 9700
m def h cum def sp
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m def h
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noLlonal 100
8 40
Spread 100 3y
dL SL kL C
?ear Marglnal AS Marg u fromCum u ul 8lsky uv01 remlum v roLecLlon v neL v
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2 2917 94320 2840 3480 08900 0867 0009 0013 0007
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defaulL raLes aka hazard raLe
uncondlLonal? 3986 0040 0077 0000
Spread 100 4y
dL SL kL C
?ear Marglnal AS Marg u fromCum u ul 8lsky uv01 remlum v roLecLlon v neL v
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2 2917 94320 2840 3480 08900 0867 0009 0013 0007
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3
defaulL raLes aka hazard raLe
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Spread 100 3y
dL SL kL C
?ear Marglnal AS Marg u fromCum u ul 8lsky uv01 remlum v roLecLlon v neL v
0 1 0020 0020
1 2640 97360 2640 2640 09434 0943 0009 0013 0006
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3 3269 91430 3090 8370 08396 0794 0008 0016 0008
4
3
defaulL raLes aka hazard raLe
uncondlLonal? 2603 0026 0046 0000
Spread 100 2y
dL SL kL C
?ear Marglnal AS Marg u fromCum u ul 8lsky uv01 remlum v roLecLlon v neL v
0 1 0012 0012
1 2640 97360 2640 2640 09434 0943 0009 0013 0006
2 2917 94320 2840 3480 08900 0867 0009 0013 0007
3
4
3
defaulL raLes aka hazard raLe
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Spread 100 1y
dL SL kL C
?ear Marglnal AS Marg u fromCum u ul 8lsky uv01 remlum v roLecLlon v neL v
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1 2640 97360 2640 2640 09434 0943 0009 0013 0006
2
3
4
3
defaulL raLes aka hazard raLe
uncondlLonal? 0943 0009 0013 0000
noLlonal 100
8 40
Spread 100 3y
dL SL kL C
?ear Marglnal AS Marg u fromCum u ul 8lsky uv01 remlum v roLecLlon v neL v
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1 2640 97360 2640 2640 09434 0943 0009 0013 0006
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4 3631 88110 3320 11890 07921 0724 0007 0016 0009
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defaulL raLes aka hazard raLe
uncondlLonal? 3986 0040 0077 0000
Spread 100 4y
dL SL kL C
?ear Marglnal AS Marg u fromCum u ul 8lsky uv01 remlum v roLecLlon v neL v
0 1 0028 0028
1 2640 97360 2640 2640 09434 0943 0009 0013 0006
2 2917 94320 2840 3480 08900 0867 0009 0013 0007
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4 3631 88110 3320 11890 07921 0724 0007 0016 0009
3
defaulL raLes aka hazard raLe
uncondlLonal? 3328 0033 0061 0000
Spread 100 3y
dL SL kL C
?ear Marglnal AS Marg u fromCum u ul 8lsky uv01 remlum v roLecLlon v neL v
0 1 0020 0020
1 2640 97360 2640 2640 09434 0943 0009 0013 0006
2 2917 94320 2840 3480 08900 0867 0009 0013 0007
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4
3
defaulL raLes aka hazard raLe
uncondlLonal? 2603 0026 0046 0000
Spread 100 2y
dL SL kL C
?ear Marglnal AS Marg u fromCum u ul 8lsky uv01 remlum v roLecLlon v neL v
0 1 0012 0012
1 2640 97360 2640 2640 09434 0943 0009 0013 0006
2 2917 94320 2840 3480 08900 0867 0009 0013 0007
3
4
3
defaulL raLes aka hazard raLe
uncondlLonal? 1810 0018 0030 0000
Spread 194 1y
dL SL kL C
?ear Marglnal AS Marg u fromCum u ul 8lsky uv01 remlum v roLecLlon v neL v
0 1 0006 0006
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2
3
4
3
defaulL raLes aka hazard raLe
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noLlonal 100
8 40
Spread 100 3y
dL SL kL C
?ear Marglnal AS Marg u fromCum u ul 8lsky uv01 remlum v roLecLlon v neL v
0 1 0037 0037
1 2640 97360 2640 2640 09434 0943 0009 0013 0006
2 2917 94320 2840 3480 08900 0867 0009 0013 0007
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4 3631 88110 3320 11890 07921 0724 0007 0016 0009
3 4018 84370 3340 13430 07473 0638 0007 0016 0009
defaulL raLes aka hazard raLe
uncondlLonal? 3986 0040 0077 0000
Spread 100 4y
dL SL kL C
?ear Marglnal AS Marg u fromCum u ul 8lsky uv01 remlum v roLecLlon v neL v
0 1 0028 0028
1 2640 97360 2640 2640 09434 0943 0009 0013 0006
2 2917 94320 2840 3480 08900 0867 0009 0013 0007
3 3269 91430 3090 8370 08396 0794 0008 0016 0008
4 3631 88110 3320 11890 07921 0724 0007 0016 0009
3
defaulL raLes aka hazard raLe
uncondlLonal? 3328 0033 0061 0000
Spread 100 3y
dL SL kL C
?ear Marglnal AS Marg u fromCum u ul 8lsky uv01 remlum v roLecLlon v neL v
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4
3
defaulL raLes aka hazard raLe
uncondlLonal? 2126 0021 0382 0000
Spread 100 2y
dL SL kL C
?ear Marglnal AS Marg u fromCum u ul 8lsky uv01 remlum v roLecLlon v neL v
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2 30000 36000 24000 44000 08900 0712 0007 0128 0121
3
4
3
defaulL raLes aka hazard raLe
uncondlLonal? 1633 0017 0241 0000
Spread 100 1y
dL SL kL C
?ear Marglnal AS Marg u fromCum u ul 8lsky uv01 remlum v roLecLlon v neL v
0 1 0104 0104
1 20000 80000 20000 20000 09434 0943 0009 0113 0104
2
3
4
3
defaulL raLes aka hazard raLe
uncondlLonal? 0943 0009 0113
noLlonal 100
8 40
Spread 103 3y
dL SL kL C
?ear Marglnal AnS Marg u from no Cum u ul remlum v roLecLlon v neL v
0 3746 3746
1 2932 97049 2932 2932 09434 0010 0017 0007
2 2932 94184 2864 3816 08900 0009 0013 0006
3 2932 91404 2780 8396 08396 0008 0014 0006
4 2932 88706 2698 11294 07921 0008 0013 0003
3 2932 86088 2618 13912 07473 0007 0012 0003
defaulL raLes aka hazard raLe
uncondlLonal? 3788 0071 3717
Spread 100 4y
dL SL kL C
?ear Marglnal AnS Marg u from no Cum u ul remlum v roLecLlon v neL v
0 2818 2818
1 3631 96369 3631 3631 09434 0009 0021 0011
2 3631 92870 3499 7130 08900 0009 0019 0010
3 3631 89498 3372 10302 08396 0008 0017 0009
4 3631 86248 3230 13732 07921 0007 0013 0008
3
defaulL raLes aka hazard raLe
uncondlLonal? 2831 0072 2779
Spread 100 3y
dL SL kL C
?ear Marglnal AnS Marg u from no Cum u ul remlum v roLecLlon v neL v
0 1964 1964
1 3269 96731 3269 3269 09434 0009 0019 0009
2 3269 93369 3162 6431 08900 0009 0017 0008
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4
3
defaulL raLes aka hazard raLe
uncondlLonal? 1990 0031 1939
Spread 100 2y
dL SL kL C
?ear Marglnal AnS Marg u from no Cum u ul remlum v roLecLlon v neL v
0 1201 1201
1 2917 97083 2917 2917 09434 0009 0017 0007
2 2917 94231 2832 3749 08900 0009 0013 0006
3
4
3
defaulL raLes aka hazard raLe
uncondlLonal? 1219 0032 1187
Spread 100 1y
dL SL kL C
?ear Marglnal AnS Marg u from no Cum u ul remlum v roLecLlon v neL v
0 0331 0331
1 2640 97360 2640 2640 09434 0009 0013 0006
2
3
4
3
defaulL raLes aka hazard raLe
uncondlLonal? 0360 0013 0343
noLlonal 100
8 40
Spread 100 3y
dL SL kL C
?ear Marglnal AS Marg u fromCum u ul remlum v roLecLlon v neL v
0 0037 0037
1 2640 97360 2640 2640 09434 0009 0013 0006
2 2917 94320 2840 3480 08900 0009 0013 0007
3 3269 91430 3090 8370 08396 0008 0016 0008
4 3631 88110 3320 11890 07921 0007 0016 0009
3 4018 84370 3340 13430 07473 0007 0016 0009
defaulL raLes aka hazard raLe
uncondlLonal? 0077 0077 0000
Spread 100 4y
dL SL kL C
?ear Marglnal AS Marg u fromCum u ul remlum v roLecLlon v neL v
0 0028 0028
1 2640 97360 2640 2640 09434 0009 0013 0006
2 2917 94320 2840 3480 08900 0009 0013 0007
3 3269 91430 3090 8370 08396 0008 0016 0008
4 3631 88110 3320 11890 07921 0007 0016 0009
3
defaulL raLes aka hazard raLe
uncondlLonal? 0061 0061 0000
Spread 100 3y
dL SL kL C
?ear Marglnal AS Marg u fromCum u ul remlum v roLecLlon v neL v
0 0020 0020
1 2640 97360 2640 2640 09434 0009 0013 0006
2 2917 94320 2840 3480 08900 0009 0013 0007
3 3269 91430 3090 8370 08396 0008 0016 0008
4
3
defaulL raLes aka hazard raLe
uncondlLonal? 0046 0046 0000
Spread 100 2y
dL SL kL C
?ear Marglnal AS Marg u fromCum u ul remlum v roLecLlon v neL v
0 0012 0012
1 2640 97360 2640 2640 09434 0009 0013 0006
2 2917 94320 2840 3480 08900 0009 0013 0007
3
4
3
defaulL raLes aka hazard raLe
uncondlLonal? 0030 0030 0000
Spread 100 1y
dL SL kL C
?ear Marglnal AS Marg u fromCum u ul remlum v roLecLlon v neL v
0 6000 6000
1 2640 97360 2640 2640 09434 0009 0013 0006
2
3
4
3
defaulL raLes aka hazard raLe
uncondlLonal? 0009 6013 6006
noLlonal 10000
8 40
Spread 194 3y
dL SL kL C
?ear Marglnal AS Marg u fromCum u ul remlum v roLecLlon v neL v
1 2640 97360 2640 2640 09434 1830 1494 0336
2 2917 94320 2840 3480 08900 1681 1317 0164
3 3269 91430 3090 8370 08396 1340 1337 0017
4 3631 88110 3320 11890 07921 1403 1378 0173
3 4018 84370 3340 13430 07473 1277 1387 0310
defaulL raLes aka hazard raLe
uncondlLonal? 7733 7733 0001
Spread 183 4y
dL SL kL C
?ear Marglnal AS Marg u fromCum u ul remlum v roLecLlon v neL v
1 2640 97360 2640 2640 09434 1742 1494 0248
2 2917 94320 2840 3480 08900 1600 1317 0084
3 3269 91430 3090 8370 08396 1466 1337 0091
4 3631 88110 3320 11890 07921 1337 1378 0240
3
defaulL raLes aka hazard raLe
uncondlLonal? 6143 6143 0000
Spread 173 3y
dL SL kL C
?ear Marglnal AS Marg u fromCum u ul remlum v roLecLlon v neL v
1 2640 97360 2640 2640 09434 1633 1494 0161
2 2917 94320 2840 3480 08900 1320 1317 0004
3 3269 91430 3090 8370 08396 1392 1337 0164
4
3
defaulL raLes aka hazard raLe
uncondlLonal? 4367 4367 0000
Spread 166 2y
dL SL kL C
?ear Marglnal AS Marg u fromCum u ul remlum v roLecLlon v neL v
1 2640 97360 2640 2640 09434 1369 1494 0073
2 2917 94320 2840 3480 08900 1441 1317 0073
3
4
3
defaulL raLes aka hazard raLe
uncondlLonal? 3011 3011 0000
Spread 138 1y
dL SL kL C
?ear Marglnal AS Marg u fromCum u ul remlum v roLecLlon v neL v
1 2640 97360 2640 2640 09434 1494 1494
2
3
4
3
defaulL raLes aka hazard raLe
uncondlLonal? 1494 1494
noLlonal 100
8 40
Spread 194 3y
dL SL kL C
?ear Marglnal AS Marg u fromCum u ul 8lsky uv01 remlum v roLecLlon v neL v
0 1
1 2640 97360 2640 2640 09434 0943 0018 0013 0003
2 2917 94320 2840 3480 08900 0867 0017 0013 0002
3 3269 91430 3090 8370 08396 0794 0013 0016 0000
4 3631 88110 3320 11890 07921 0724 0014 0016 0002
3 4018 84370 3340 13430 07473 0638 0013 0016 0003
defaulL raLes aka hazard raLe
uncondlLonal? 3986 0077 0077 0000
Spread 183 4y
dL SL kL C
?ear Marglnal AS Marg u fromCum u ul 8lsky uv01 remlum v roLecLlon v neL v
0 1
1 2640 97360 2640 2640 09434 0943 0017 0013 0002
2 2917 94320 2840 3480 08900 0867 0016 0013 0001
3 3269 91430 3090 8370 08396 0794 0013 0016 0001
4 3631 88110 3320 11890 07921 0724 0013 0016 0002
3
defaulL raLes aka hazard raLe
uncondlLonal? 3328 0061 0061 0000
Spread 173 3y
dL SL kL C
?ear Marglnal AS Marg u fromCum u ul 8lsky uv01 remlum v roLecLlon v neL v
0 1
1 2640 97360 2640 2640 09434 0943 0017 0013 0002
2 2917 94320 2840 3480 08900 0867 0013 0013 0000
3 3269 91430 3090 8370 08396 0794 0014 0016 0002
4
3
defaulL raLes aka hazard raLe
uncondlLonal? 2603 0046 0046
Spread 166 2y
dL SL kL C
?ear Marglnal AS Marg u fromCum u ul 8lsky uv01 remlum v roLecLlon v neL v
0 1
1 2800 97200 2800 2800 09434 0943 0016 0016 0000
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3
4
3
defaulL raLes aka hazard raLe
uncondlLonal? 1808 0030 0030 0000
Spread 166 1y
dL SL kL C
?ear Marglnal AS Marg u fromCum u ul 8lsky uv01 remlum v roLecLlon v neL v
0 1
1 2800 97200 2800 2800 09434 0943 0016 0016 0000
2
3
4
3
defaulL raLes aka hazard raLe
uncondlLonal? 0943 0016 0016 0000