Carter-Usry: Cost Accounting 13th ed. Ch. 8 Costing By-Products and Joint Product Hal.

. 8-1 CHAPTER 8 COSTING BY-PRODUCTS AND JOINT PRODUCTS By-product (produk sampingan) adalah produk yang nilainya kecil dibandingkan dengan main product (produk utama). Joint products adalah produk-produk yang dihasilkan dari satu proses. Split-off point adalah titik pemisahan joint-produk. Methods of Costing By-Products A. By-product tidak mendapat alokasi joint cost 1. Nilai by-product sebesar gross revenue, disajikan sebagai berikut: a. Other income b. Menambah sales revenue c. Mengurangi COGS main product d. Mengurangi total production cost main product 2. Nilai by-product sebesar net revenue (gross revenue cost after split-off), disajikan idem 1. B. By-product mendapat alokasi joint cost 1. Replacement cost method; by-product mendapat alokasi joint cost sebesar harga beli-nya. 2. Market value (reversal method); disajikan idem 1. Estimasi nilai by-product pada titik split-off = Harga jual (operating profit + marketing dan administrative Expenses + estimasi production cost after split-off) Nilai by-product = estimasi pada titik split-off + actual production cost after splitoff Methods of Allocating Joint Production Cost to Joint Products 1. Market value method Joint Product Salable at Split-Off Unit Market value per Produk diproduksi unit at split-off A 20.000 0,25 B 15.000 3,00 C 10.000 3,50 D 15.000 5,00 Total

Total Market Value 5.000 45.000 35.000 75.000 160.000

Alokasi Joint Cost *3.750 33.750 26.250 56.250 120.000

(5.000 / 160.000)x $120.000 (joint cost)

Bahan Kuliah Akuntansi Biaya Disiapkan oleh Kodirin, Ak

Carter-Usry: Cost Accounting 13th ed. Ch. 8 Costing By-Products and Joint Product Hal. 8-2

Joint Product Not Salable at Split-Off Ultimate Market Value per unit 0,50 5,00 4,50 8,00 Units diproduksi 20.000 15.000 10.000 15.000 Ultimate Processing Hypothetical Alokasi Market Cost after Market Joint Cost Value Split-Off Value 10.000 2.000 8.000 *4.800 75.000 10.000 65.000 39.000 45.000 10.000 35.000 21.000 120.000 28.000 92.000 55.200 250.000 50.000 200.000 120.000

Produk A B C D Total

* (8.000 / 200.000) x $120.000 (joint cost) 2. Average unit cost method Produk A B C D Total Unit diproduksi 20.000 15.000 10.000 15.000 60.000 Alokasi Joint Cost *40.000 30.000 20.000 30.000 120.000

* (20.000 / 60.000) x $120.000 (joint cost) 3. Produk A B C D Total Weighted average method Unit diproduksi 20.000 15.000 10.000 15.000 Point 3 12 13,5 15 Weighted units 60.000 180.000 135.000 225.000 600.000 Alokasi *12.000 36.000 27.000 45.000 120.000

* (60.000 / 600.000) x $120.000 (joint cost) Poin bisa berdasarkan ukuran, waktu produksi, banyaknya material, dll.

Bahan Kuliah Akuntansi Biaya Disiapkan oleh Kodirin, Ak

Carter-Usry: Cost Accounting 13th ed. Ch. 8 Costing By-Products and Joint Product Hal. 8-3

4. Quantitative unit method Alokasi joint cost berdasarkan unit pengukuran (gallon, kg, liter, dll) Produk Coke Coal tar Benzol Sulfate Gas Waste (air) Total Berat (lbs) 1.320,0 120,0 21,9 26,0 412,1 100,0 2.000,0 Alokasi air *69,5 6,3 1,1 1,4 21,7 100,0 Revisi Berat 1.389,5 126,3 23,0 27,4 433,8 2.000,0 Alokasi Joint Cost **27,8 2,5 0,5 0,5 8,7 40,0

* [ 1.320 / (2.000-100) ] x 100 ** (1.389,5 / 2.000) x $40 (joint cost)

LATIHAN S 8-2 Alexander Company memproduksi tiga produk bersamaan (joint product). Joint cost bulan mei $200.000 dengan keterangan sbb: Diproduksi Terjual Harga jual Separable processing cost Produk C 15.000 13.000 $20,00 $75.000 Produk L 10.000 9.000 $15,00 $25.000 Produk T 20.000 16.000 $9,50 $40.000

Diminta: (1) Hitung gross profit untuk tiap produk dan total, menggunakan metode market value. (2) Seorang pembeli ingin membeli produk T pada split-off dengan harga $7 per unit. Beri pendapat pada manajemen Alexander Company.

Bahan Kuliah Akuntansi Biaya Disiapkan oleh Kodirin, Ak

Carter-Usry: Cost Accounting 13th ed. Ch. 8 Costing By-Products and Joint Product Hal. 8-4 S 8-3 Brooks Corporation memproduksi tiga produk yaitu: Alpha, Beta dan Gamma. Alpha dan Gamma adalah joint product, Beta adalah by-product dari Alpha. Tidak ada joint cost yang dialokasikan ke by-product. Proses produksi adalah sbb: (a) Di departemen 1, 110.000 pounds material Rho diproses dengan total cost $120.000. Setelah diproses, 60% unit ditransfer ke Departemen 2, dan 40% unit (sekarang menjadi Gamma) ditransfer ke Departemen 3. (b) Di departemen 2, material diproses dengan total cost $38.000. Tujuh puluh % unit (sekarang menjadi Alpha) ditransfer ke departemen 4 dan 30% menjadi Beta yang dijual $1,20 per pound. Marketing expense Beta $8.100. (c) Di departemen 4, Alpha diproses dengan total cost $23.660. Setelah selesai diproses Alpha siap dijual dengan harga $5 per pound. (d) Di departemen 3, Gamma diproses dengan cost $165.000. Terdapat normal loss 10% dari output yang baik. Gamma dijual dengan harga $12 per pound. Diminta: Buat alokasi $120.000 joint cost untuk Alpha dan Gamma, menggunakan market value pada split off dan perlakukan net realizable value Beta sebagai penambah penjualan Alpha.

Bagan Proses produksi Brooks Corporation Departemen 1 Departemen 2 material 60% = cost: $ Departemen 4 Alpha 70% = cost: $ Beta M: Rho Cost $ 110,000 pounds 120,000 30% = harga per unit marketing expense Departemen 3 Gamma: 40% = cost: $ Loss Baik 10/110 100/110 x 44.000 = x 44.000 = 44,000 pounds 165,000 4,000 40,000

66,000 pounds 38,000

46,200 pounds 23,660 19,800 pounds 1.20 8,100

Bahan Kuliah Akuntansi Biaya Disiapkan oleh Kodirin, Ak