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CASO PRCTICO DE ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

A continuacin se presenta un ejemplo prctico de la teora expuesta en el artculo del estado de flujo de efectivo. La empresa tiene la siguiente informacin expresada en los estados financieros. COMPAA ABC BALANCE GENERAL 31-12-X1

ACTIVOS Corriente Efectivo Cuentas por cobrar Inventario Inversiones en acciones Total Activo corriente

1,800.00 10,200.00 17,000.00 6,000.00 35,000.00

PASIVOS Corriente Cuentas por pagar Obligaciones laborales Impuestos Obligaciones bancarias Total pasivo corriente Pasivo largo plazo Obligaciones laborales Obligaciones largo plazo Total pasivo largo plazo Total pasivo

15,000.00 5,000.00 1,500.00 8,500.00 30,000.00

28,000.00 150,000.00 178,000.00 208,000.00

No corriente Propiedad, planta y equipo Terreno Edificio Muebles Vehculos Depreciacin acumulada Total Valorizaciones Total activos Informacin adicional:

100,000.00 98,000.00 56,000.00 85,000.00 -60,000.00 279,000.00 286,000.00 600,000.00

PATRIMONIO Capital suscrito Reservas Revalorizacin patrimonio Utilidades del periodo Supervit Total patrimonio

40,000.00 21,000.00 30,000.00 15,000.00 286,000.00 392,000.00

Total pasivo + patrimonio

600,000.00

Se obtuvieron S/.50.000 por obligaciones de largo plazo y S/.60.000 por la emisin de acciones. Se aplicaron utilidades as: 60% para dividendos y 40% para reservas. Se adquiri un vehculo por S/.60.000 y muebles por S/.40.000, se pago por los mismos S/.30.000 en efectivo y el resto se financi a largo plazo. Se compraron inversiones adicionales en efectivo por S/.12.000. Se vendieron en efectivo inversiones por S/.4.000 (costo ajustado S/.2.800)

COMPAA ABC ESTADO DE RESULTADOS ENERO/DICIEMBRE 19X2 Ventas Ajuste por inflacin Ventas ajustadas Costo mercanca Ajuste por inflacin Utilidad bruta Gastos generales Laborales Ventas y administracin Depreciacin Ajuste por inflacin Utilidad operacional Otros ingresos/ egresos Utilidad venta inversiones Rendimientos inversiones Ajuste por inflacin Gastos financieros Ajuste por inflacin Utilidad antes de correccin m Correccin monetaria Utilidad antes de impuestos Provisin impuestos Utilidad del periodo 1,200.00 1,800.00 300.00 -25,000.00 -4,000.00 -25,700.00 31,300.00 47,000.00 78,300.00 -23,300.00 55,000.00 70,000.00 40,000.00 22,500.00 15,500.00 148,000.00 57,000.00 170,000.00 25,000.00 195,000.00 205,000.00 360,000.00 40,000.00 400,000.00

COMPAA ABC BALANCE GENERAL 31-12-X2 ACTIVOS Corriente Efectivo Cuentas por cobrar Inventario Inversiones en acciones Total Activo corriente PASIVOS Corriente Cuentas por pagar Obligaciones laborales Impuestos Obligaciones bancarias Total pasivo corriente Pasivo largo plazo Obligaciones laborales Obligaciones largo plazo Total pasivo largo plazo Total pasivo No corriente Propiedad, planta y equipo Terreno Edificio Muebles Vehculos Depreciacin acumulada Total Valorizaciones Total activos

38,700.00 12,000.00 20,000.00 16,800.00 87,500.00

20,000.00 8,000.00 18,000.00 2,000.00 48,000.00

30,000.00 190,000.00 220,000.00 268,000.00

120,000.00 117,000.00 106,000.00 161,000.00 -94,500.00 409,500.00 320,000.00 817,000.00

PATRIMONIO Capital suscrito Reservas Revalorizacin patrimonio Utilidades del periodo Supervit Total patrimonio

100,000.00 27,000.00 47,000.00 55,000.00 320,000.00 549,000.00

Total pasivo + patrimonio

817,000.00

El objetivo de este estado es presentar informacin pertinente y concisa, relativa a los recaudos y desembolsos de efectivo de un ente econmico durante un periodo. Clculos: Efectivo: En este rubro se incluyen el dinero en caja y bancos y todas las inversiones en montos fijos con plazo no superior de tres meses.

31/12/X1 Caja y bancos Inversiones corto plazo Efectivo 5000 33700 38700

31/12/X2 1500 300 1800

Correccin monetaria: Del total de ajuste por inflacin en inventarios del periodo 30.200, el saldo del inventario en 31/12/X2 contiene 5.200 y la diferencia por 25.000 se llevo a costo de mercanca vendida. Propiedad, planta y equipo: Durante el periodo se adquirieron lo siguiente Vehculo 60.000 Muebles 40.000 Se pago en efectivo $30.000 y el resto se financi con una obligacin a 36 meses. Correccin monetaria durante 31/12/X2: En el periodo se present el siguiente movimiento. Ajuste P P y equipo Ajuste inventarios Ajuste inversiones Ajuste patrimonio Ajuste depreciacin acumulada Ajuste cuentas balance Ajuste cuentas resultado Utilidad por exposicin a la inflacin 65.000 5.200 1.600 -17.000 -12.000 42.800 4.200 47.000

Con los anteriores datos se aplican los fundamentos y se realizan por los dos mtodos expuestos en el artculo terico.

COMPAA ABC ESTADO FLUJOS DE EFECTIVO ENERO/DICIEMBRE 19X2 METODO DIRECTO Actividades de operacin Recaudo de clientes Pagos a empleados Pagos a proveedores Pagos otrs gastos ventas y admon Efectivo generado en operacin Pagos gastos financieros Pagos impuestos Rendimiento inversiones Flujo efectivo neto en operacin Actividades de inversin Compra PPy equipo Compra de inversiones Venta de inversiones Flujo de efectivo neto en inversin Actividades de financiacin Emisin de acciones Nuevas obligaciones a largo plazo Pago obligaciones largo plazo Pago obligaciones bancarias Pago dividendos Flujo efectivo neto en financiacin Aumento en efectivo Efectivo 31/12/X1 Efectivo 31/12/X2 60,000.00 50,000.00 -80,000.00 -6,500.00 -9,000.00 14,500.00 36,900.00 1,800.00 38,700.00 -30,000.00 -12,000.00 4,000.00 -38,000.00 358,200.00 -65,000.00 -162,800.00 -40,000.00 90,400.00 -25,000.00 -6,800.00 1,800.00 60,400.00

COMPAA ABC ESTADO FLUJOS DE EFECTIVO ENERO/DICIEMBRE 19X2 METODO DIRECTO Actividades de operacin Utilidad del periodo Partidas que no afectan el efectivo Depreciacin Ajustes por inflacin Utilidad venta inversiones Efectivo generado en operacin Cambio en partidas operacionales (-) Aumento cuentas por cobrar (+) Disminucin en inventarios (+) Aumento cuentas por pagar (+) Aumento en oblig. Laborales (+) Aumento en impuestos Flujo neto efectivo en actividades Actividades de inversin Compra PP y equipo Compra de inversiones Ventas de inversiones Flujo neto efectivo en inversin Actividades de financiacin Emisin de acciones Nuevas obligaciones largo plazo Pago obligaciones largo plazo Pago obligaciones bancarias Pago de dividendos Flujo neto efectivo en financiacin Aumento efectivo Efectivo 31/12/X1 Efectivo 31/12/X2 60,000.00 50,000.00 -80,000.00 -6,500.00 -9,000.00 14,500.00 36,900.00 1,800.00 38,700.00 -30,000.00 -12,000.00 4,000.00 -38,000.00 -1,800.00 2,200.00 5,000.00 5,000.00 16,500.00 26,900.00 60,400.00 22,500.00 -42,000.00 -1,200.00 -21,500.00 33,500.00 55,000.00

El anlisis est centrado en que la informacin producida por cualquiera de los mtodos es igual y de ella es lo que depende las decisiones que tome el administrador financiero.