STUDI KELAYAKAN BISNIS

ASPEK KEUANGAN

ASPEK KEUANGAN  SKB (aspek keuangan) bertujuan untuk mengetahui perkiraan pendanaan dan aliran kas proyek/ bisnis. sehingga dapat diketahui layak atau tidaknya rencana bisnis yang dimaksud. .

ASPEK KEUANGAN Pendapatan (Projected)  Biaya (Anggaran)  Net Income  xxx ( xxx ) xxx  Modal/ Investasi xxx  Rate of Return xx % .

6%  SUN / ORI .17 – 23%  Reksadana – Saham .9%  Reksadana – Proteksi .10-30%  .ALTERNATIF INVESTASI Tabungan / Depositi .(100%) – 100%  Business .20 – 60%  Saham/ Option/ Futures.15 – 18%  Reksadana – Campuran.

ASPEK KEUANGAN Sisi Pendapatan (dari hasil Aspek Pasar dan Pemasaran) =  Proforma Cash Flow (+ Projected Trend 5 th)  Proforma L/R (+ Projected Trend 5 th)  Proforma Balanced Sheet (Neraca) .

ASPEK KEUANGAN  Jumlah dana (modal/ investasi) yang dibutuhkan  Anggaran Biaya. Modal Investasi. dan Modal Kerja  Pemilihan investasi     Beli Sewa Kerjasama Struktur pembiayaan (sumber) .

ASPEK KEUANGAN  Berbagai sumber dana : Modal pemilik  Saham  Obligasi  Kredit Bank  Leasing (sewa) dari lembaga non bank.  .

dll  . Discount Rate Payback Period  NPV  IRR  ROE / ROA  BEP  Profitability Index / Profit Margin.ASPEK KEUANGAN  Konsep Umur Proyek.

ASPEK KEUANGAN Setelah dianalisa. direview kembali =  Kebutuhan dana serta sumbernya  Cash Flow  Penggunaan Modal  Prioritas Bisnis  Sensitivity Analysis (Analisis Resiko dari segi Financial) .

Cash Flow)  Cost Effectiveness  Multi Purposed Analysis  .ASPEK KEUANGAN  Modifikasi penilaian kelayakan : Sensitivity Analysis (L/R.

275.000 25.500.000 115.000 25.000.000.742.000 346.238.750) (8.000.000 367.000.512.750 naik 5% / tahun 25.250.000 110.112.074.503 100.000) (7.1% 78.2% 12.228) (9.512.611 13.000.125 naik 5% / tahun 5.000 132.000 343.000.000 21.470.816.156 Laba Kotor 55.000 105.438.000 23.000.307.000 5.000 138.000 14.762.750.500 28.803 naik 7% / tahun 25.000 25.803 Biaya Operasional Biaya bahan makanan dan minuman Gaji Pegawai Listrik.625 inflasi 5% / tahun 120.129.550.000 26.625 327.152.000.250 13.000 5.000.000.000.000 62.900 418.000 5.000 392.000.130.647 Pajak (5.000.000 5.310. Telpon Sewa Tempat Depresiasi Total Biaya 100.000.025.000 tetap 325.500.000.915.000.770.238.109.000 25.470.000 145.000.000 27.656 inflasi 5% / tahun 20.000.625 30.500 121.250.387.000.965) Laba Bersih 60.300.000 126.000 garis lurus 270.860.000.6% 88.000 321.500 80. Air.940.562.050.000.500 24.000 297.250.000.000.000) (6.000 71.275 91.162.000 368.242.000 22.000 283.500 311.Sensitivity Analysis MOST LIKELY CASE 2007 2008 Tahun 2009 2010 2011 Keterangan Pendapatan Makanan dan Minuman Pendapatan lain-lain Total Pendapatan 300.9% .900 393.000 69.

000) (23.000 5.000 126.000.500.109.755) (55.418.000.750.250.000) (13.000 22.000 5.000 412.000 26.000 507.000.500.550.625 inflasi 5% / tahun 120.500 686.300.636.940.770. Air.000 132.000 138.000.Sensitivity Analysis BEST CASE 2007 2008 Tahun 2009 2010 2011 Keterangan Pendapatan Makanan dan Minuman Pendapatan lain-lain Total Pendapatan 300.250.000 415.000 132.420 141% 78% 59% 49% .000 374.000) (37.750.830.000 25.500.856) Laba Bersih 60.000 garis lurus 270.000.305 613.137.175 884.000.644.050.000 283.000.000.000 236.000 5.000 5.387.720 Biaya Operasional Biaya bahan makanan dan minuman Gaji Pegawai Listrik.162.000 26.785.625 30.000 145.000.464.000.996.310.762.500 311.000.000 110.500 121.000.000.000.750 naik 5% / tahun 25.000 856.000 145.175 28.250.000 21.500 28.564 Pajak (5.000 390.858.125 naik 5% / tahun 5.000 105.000.000 115.360.500 24. Telpon Sewa Tempat Depresiasi Total Biaya 100.522.647.000 297.750.100.000.112.000 659.915.000 naik 30% / tahun 25.000 23.967.562.625 327.000 27.000 533.156 Laba Kotor 55.000 259.318.000.720 naik 3% / tahun 325.550 557.656 inflasi 5% / tahun 20.500 27.860.250.000.522.152.000.

000 5.000.313 -52% (2.000.837.500 24.000 300.250.000.625 327.000.250.000 tetap 325.000.000.762.000 300.000. Air.916 Laba Bersih 60.860.000 27.000 283.625 inflasi 5% / tahun 120.000 5.750.000.162.000 325.000.000 325.000.000.000.656 inflasi 5% / tahun 20.000 132.000 145.000.152.000 325.500 311.000 garis lurus 270.000.000 25.000.000 25.000 21.072) -116% .Sensitivity Analysis WORST CASE 2007 2008 Tahun 2009 2010 2011 Keterangan Pendapatan Makanan dan Minuman Pendapatan lain-lain Total Pendapatan 300.000 -24% 30.000.000.000) (2.000 115.000 26.925.387.000 tetap 25.000 45.000 23.050.000.000 126.310.000 138.000.000 41.375 (2.000 325.552.000 27.000.000.229.000.000 105.000 25.000.322.000.250 -33% 14.938) 210.000 110.783.750) (1.500 121.000.300.000) (4.000.500.109. Telpon Sewa Tempat Depresiasi Total Biaya 100.000 5.562.000 25.940.175.500 28.320.000.000.156 Laba Kotor 55.550.000 297.500.109.000 5.750 naik 5% / tahun 25.000 300.125 naik 5% / tahun 5.250.000.915.625 30.000 300.621.500 13.156) Pajak (5.000 Biaya Operasional Biaya bahan makanan dan minuman Gaji Pegawai Listrik.000 22.770.

000 10.000.000 50.225.000 30.000.000 20.000 20.000 50.000 132.000.000.000.750) 124.900.000.250.000 20.000.000.000 152.Cost Effectiveness Analisa .000 (8.000 20.000.000 10.000 50.3% Keterangan 174.625 (12.490.900.000 10.625 naik 15% / tahun .250 24.296.5% 112.500 20.688 22.1% 137.000 10.000.000 115.000.000) 65.000.Buy Biaya Beli 1 Lot = Rp.000 20.000.000 20.000.0% 90.087.208.000.000) 102.000 (6.000.000.000.000.000 50.500 (10.000.000) 82.000 71.Bunga KPR = 10% Total Pendapatan (1 Lot) Biaya Biaya Pegawai Depresiasi Bunga Total Biaya 2007 2008 Tahun 2009 2010 2011 100.500.000 20.000 50.000.000 10.390.475.000 Laba Kotor Pajak 50.000 20.087.500.000.250.000.000 (5.000.000.000.063) Laba Bersih 55. 1 Milyar.000 26.000 20.

500.000.740.225.625.000 330. 100 juta.625.750 437.000.Rent Biaya Sewa 1 Lot = Rp.000 13.000.000.500) 255.000.000) 162.500 26.000 125.156) Laba Bersih 137.000.000 100.875) 312.000 Laba Kotor Pajak 125.625 24.000 30.000 125.000.000.218.000 100.000 (12.000.000.187.000 125.000 125.000 100.5% 280.562.000 125.000 100.000.000 13.000.000 287.000 (16.000 125.000.563 naik 15% / tahun 125.1% 343.000 125.476.218.000.Cost Effectiveness Analisa .000 13.521.000.3% .500.000 13.250.750.Bunga Kredit = 13% 2007 2008 Tahun 2009 2010 2011 Keterangan Total Pendapatan (10 Lot) Biaya Biaya Pegawai Biaya Sewa (10 Lot) Bunga Total Biaya 250.000 380.500.719 22.251.000) 205.000.000.000.500.000 125.000 100.000 13.000.563 (31.000 178.750 (25.000.251.000.000 (20.0% 226.000.000 125.

Transport. Lingkungan. Ekonomi Negara. Pasar. Valas. Persaingan. Siklus. Teknis (tidak laku). Supplier. dll Resiko terbagi atas : Controllable  Uncontrollable  .ASPEK RESIKO BISNIS  Resiko terkait :   Finance. Politik. SDM. Teknologi. SDA.

ASPEK RESIKO BISNIS  Beberapa contoh Resiko Bisnis :  Aspek Keuangan Biaya produksi yang berlebihan  Biaya overheads yang tinggi  Hutang yang berlebihan  Pinjaman yang berlebihan  .

RESIKO KEUANGAN Pendapatan  Biaya  Net Income  xxx ( xxx ) xxx  Modal/ Investasi xxx  Rate of Return xx % .

RESIKO KEUANGAN  Modifikasi penilaian kelayakan : Sensitivity Analysis (L/R. Cash Flow)  Cost Effectiveness  Multi Purposed Analysis  .