STUDI KELAYAKAN BISNIS

ASPEK KEUANGAN

. sehingga dapat diketahui layak atau tidaknya rencana bisnis yang dimaksud.ASPEK KEUANGAN  SKB (aspek keuangan) bertujuan untuk mengetahui perkiraan pendanaan dan aliran kas proyek/ bisnis.

ASPEK KEUANGAN Pendapatan (Projected)  Biaya (Anggaran)  Net Income  xxx ( xxx ) xxx  Modal/ Investasi xxx  Rate of Return xx % .

6%  SUN / ORI .9%  Reksadana – Proteksi .17 – 23%  Reksadana – Saham .ALTERNATIF INVESTASI Tabungan / Depositi .(100%) – 100%  Business .10-30%  .20 – 60%  Saham/ Option/ Futures.15 – 18%  Reksadana – Campuran.

ASPEK KEUANGAN Sisi Pendapatan (dari hasil Aspek Pasar dan Pemasaran) =  Proforma Cash Flow (+ Projected Trend 5 th)  Proforma L/R (+ Projected Trend 5 th)  Proforma Balanced Sheet (Neraca) .

Modal Investasi.ASPEK KEUANGAN  Jumlah dana (modal/ investasi) yang dibutuhkan  Anggaran Biaya. dan Modal Kerja  Pemilihan investasi     Beli Sewa Kerjasama Struktur pembiayaan (sumber) .

 .ASPEK KEUANGAN  Berbagai sumber dana : Modal pemilik  Saham  Obligasi  Kredit Bank  Leasing (sewa) dari lembaga non bank.

ASPEK KEUANGAN  Konsep Umur Proyek. Discount Rate Payback Period  NPV  IRR  ROE / ROA  BEP  Profitability Index / Profit Margin. dll  .

direview kembali =  Kebutuhan dana serta sumbernya  Cash Flow  Penggunaan Modal  Prioritas Bisnis  Sensitivity Analysis (Analisis Resiko dari segi Financial) .ASPEK KEUANGAN Setelah dianalisa.

ASPEK KEUANGAN  Modifikasi penilaian kelayakan : Sensitivity Analysis (L/R. Cash Flow)  Cost Effectiveness  Multi Purposed Analysis  .

000 105.500.000 71.000.074.000.242.000. Air.500 80.000 392.000 garis lurus 270.611 13.000.228) (9.438.656 inflasi 5% / tahun 20.500 28.750) (8.770.000 14.742.000 25.387.000 21.275.000 321.000.000.000.000 5.000 126.238.000 62.250.000) (6.000 367.2% 12.000 25.500.550.000 69.238.000 25.940.562.9% .000 5.275 91.000.000 27.000.000.307. Telpon Sewa Tempat Depresiasi Total Biaya 100.965) Laba Bersih 60.000.000 138.000 132.000 26.000.6% 88.000.300.803 Biaya Operasional Biaya bahan makanan dan minuman Gaji Pegawai Listrik.000.512.000.050.915.000.503 100.860.000 22.625 327.310.000 346.512.152.647 Pajak (5.900 393.750.000 23.000 343.000.000.1% 78.250 13.500 311.625 30.500 24.125 naik 5% / tahun 5.025.000 5.156 Laba Kotor 55.000 25.250.130.803 naik 7% / tahun 25.000.000.112.000.000.470.762.250.000 110.500 121.000 297.900 418.625 inflasi 5% / tahun 120.000 5.816.000 368.Sensitivity Analysis MOST LIKELY CASE 2007 2008 Tahun 2009 2010 2011 Keterangan Pendapatan Makanan dan Minuman Pendapatan lain-lain Total Pendapatan 300.000) (7.109.129.000.000 145.750 naik 5% / tahun 25.470.000 283.000 115.162.000 tetap 325.

500.000 145.000 533.250.000) (13.636.152.000 5.750.750.000 26.996.000 5. Telpon Sewa Tempat Depresiasi Total Biaya 100.762.625 30.830.000 145.000 132.785.500 121.860.000 115.162.644.000 garis lurus 270.000.000. Air.500.000 138.720 Biaya Operasional Biaya bahan makanan dan minuman Gaji Pegawai Listrik.125 naik 5% / tahun 5.000.420 141% 78% 59% 49% .000 297.000 27.000.625 327.050.000 126.418.522.000 412.000 22.000.647.000.000 21.500.000 507.000 105.500 28.000 5.940.770.250.000 259.915.856) Laba Bersih 60.000.500 311.000 415.000 283.000.156 Laba Kotor 55.000 659.000.000 856.550 557.000.250.000.387.625 inflasi 5% / tahun 120.000) (23.305 613.360.000.000 132.464.522.000 110.000 25.000 26.000.562.755) (55.000.000.300.000 390.656 inflasi 5% / tahun 20.175 28.000 23.000) (37.500 27.000.112.750 naik 5% / tahun 25.318.858.720 naik 3% / tahun 325.250.175 884.500 24.000.000 374.000 236.100.000 5.310.000.109.000.Sensitivity Analysis BEST CASE 2007 2008 Tahun 2009 2010 2011 Keterangan Pendapatan Makanan dan Minuman Pendapatan lain-lain Total Pendapatan 300.564 Pajak (5.967.500 686.000 naik 30% / tahun 25.550.750.137.

000.000.000.915.762.000) (4.000 5.000 26.000 126.000.000 138.000.000 325.000.300.000.000 110.500 311.000 25.000 325.000.000 145.000.000 25.000 132.109.000.Sensitivity Analysis WORST CASE 2007 2008 Tahun 2009 2010 2011 Keterangan Pendapatan Makanan dan Minuman Pendapatan lain-lain Total Pendapatan 300.000 garis lurus 270.621.000 300.500.000 300.000 27.000.156 Laba Kotor 55.000 22.000 325.837.500 28.000 325.162.000 5.500 13.750 naik 5% / tahun 25.000 41.000.000.916 Laba Bersih 60.860.000 105.562.750) (1.000.000 -24% 30.750.000.925.625 30.152.250.000 tetap 325.000 23.000) (2.000.109.770.000 5.000 115.550.000 Biaya Operasional Biaya bahan makanan dan minuman Gaji Pegawai Listrik.000.072) -116% .000 21.313 -52% (2.000.500 24.500.000 300.000 300.050.000.125 naik 5% / tahun 5.320.000 25.229.656 inflasi 5% / tahun 20.310.000 5.000.000.250.938) 210.000 tetap 25.375 (2.625 inflasi 5% / tahun 120.000 45.552. Telpon Sewa Tempat Depresiasi Total Biaya 100.000.500 121.000.156) Pajak (5.000.387.625 327.940.000.000 25.175.000.322.000 283. Air.250 -33% 14.000.000 27.000 297.250.000.000.783.

625 naik 15% / tahun .Bunga KPR = 10% Total Pendapatan (1 Lot) Biaya Biaya Pegawai Depresiasi Bunga Total Biaya 2007 2008 Tahun 2009 2010 2011 100.000) 102.000.000.250.500 20.296.500 (10.900.208.688 22.000 152.3% Keterangan 174.000.225.000 71.000.500.250.000.000.000 26.250 24.390.000 20.000 10.Buy Biaya Beli 1 Lot = Rp.000 (8.490.000 30.000.000 50.000.475.000 (5.1% 137.750) 124.000.000.500.000.000.5% 112.625 (12.000 20.000) 65.000 10.000 50.000 115.000.000 20.000 20.000 10.087.000.000 Laba Kotor Pajak 50.000) 82.000. 1 Milyar.000 50.000 10.063) Laba Bersih 55.000 132.000.000.0% 90.000 10.000.000.000.900.000 20.000 20.000.000.000 50.000.000 50.087.000 20.000.000 20.000.000 (6.000 20.000.Cost Effectiveness Analisa .

500.000 Laba Kotor Pajak 125.000 125.625 24.000 (16.000 380.000.000.000 125.251.750 437.750 (25.500) 255.000 13.000 100.000 13.476.000 13.000.000 (20.156) Laba Bersih 137.875) 312.500 26.000 (12.000 100.000.000) 162.000 30.250.000 178.000 13.000 125.521.000.000 287.563 naik 15% / tahun 125.000 13.000 100.563 (31.000.500.000.000.218.719 22.000 125.000.625.000 125.000 330.000 100.000.3% .000 125.225.000.562.000 125.750.000 125.251.000 125.000.000) 205.Rent Biaya Sewa 1 Lot = Rp.500.000.Bunga Kredit = 13% 2007 2008 Tahun 2009 2010 2011 Keterangan Total Pendapatan (10 Lot) Biaya Biaya Pegawai Biaya Sewa (10 Lot) Bunga Total Biaya 250.0% 226.000.000.500.625.000.000 100.1% 343.187. 100 juta.000.5% 280.000.000.000.Cost Effectiveness Analisa .218.000.000.740.

Teknologi. Persaingan. Supplier. dll Resiko terbagi atas : Controllable  Uncontrollable  . Siklus. Teknis (tidak laku). Ekonomi Negara. Valas. Pasar. Politik. SDM. Transport. Lingkungan.ASPEK RESIKO BISNIS  Resiko terkait :   Finance. SDA.

ASPEK RESIKO BISNIS  Beberapa contoh Resiko Bisnis :  Aspek Keuangan Biaya produksi yang berlebihan  Biaya overheads yang tinggi  Hutang yang berlebihan  Pinjaman yang berlebihan  .

RESIKO KEUANGAN Pendapatan  Biaya  Net Income  xxx ( xxx ) xxx  Modal/ Investasi xxx  Rate of Return xx % .

Cash Flow)  Cost Effectiveness  Multi Purposed Analysis  .RESIKO KEUANGAN  Modifikasi penilaian kelayakan : Sensitivity Analysis (L/R.

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful