STUDI KELAYAKAN BISNIS

ASPEK KEUANGAN

sehingga dapat diketahui layak atau tidaknya rencana bisnis yang dimaksud.ASPEK KEUANGAN  SKB (aspek keuangan) bertujuan untuk mengetahui perkiraan pendanaan dan aliran kas proyek/ bisnis. .

ASPEK KEUANGAN Pendapatan (Projected)  Biaya (Anggaran)  Net Income  xxx ( xxx ) xxx  Modal/ Investasi xxx  Rate of Return xx % .

(100%) – 100%  Business .20 – 60%  Saham/ Option/ Futures.6%  SUN / ORI .15 – 18%  Reksadana – Campuran.17 – 23%  Reksadana – Saham .10-30%  .ALTERNATIF INVESTASI Tabungan / Depositi .9%  Reksadana – Proteksi .

ASPEK KEUANGAN Sisi Pendapatan (dari hasil Aspek Pasar dan Pemasaran) =  Proforma Cash Flow (+ Projected Trend 5 th)  Proforma L/R (+ Projected Trend 5 th)  Proforma Balanced Sheet (Neraca) .

Modal Investasi.ASPEK KEUANGAN  Jumlah dana (modal/ investasi) yang dibutuhkan  Anggaran Biaya. dan Modal Kerja  Pemilihan investasi     Beli Sewa Kerjasama Struktur pembiayaan (sumber) .

ASPEK KEUANGAN  Berbagai sumber dana : Modal pemilik  Saham  Obligasi  Kredit Bank  Leasing (sewa) dari lembaga non bank.  .

ASPEK KEUANGAN  Konsep Umur Proyek. dll  . Discount Rate Payback Period  NPV  IRR  ROE / ROA  BEP  Profitability Index / Profit Margin.

direview kembali =  Kebutuhan dana serta sumbernya  Cash Flow  Penggunaan Modal  Prioritas Bisnis  Sensitivity Analysis (Analisis Resiko dari segi Financial) .ASPEK KEUANGAN Setelah dianalisa.

Cash Flow)  Cost Effectiveness  Multi Purposed Analysis  .ASPEK KEUANGAN  Modifikasi penilaian kelayakan : Sensitivity Analysis (L/R.

000 392.000 22.000 25.000.000 367.000 21.000.500 311.156 Laba Kotor 55.238.500 80.000.275 91.387.129.500 121.112.307.000 283.000 25.000 343.000 368.000 62.750) (8.000 23.000 5.152.000 5.000.000 tetap 325.940.900 393.000) (6.000 5.000.000 14.647 Pajak (5.000 garis lurus 270.000.750.000 132.250.625 327. Air.000.Sensitivity Analysis MOST LIKELY CASE 2007 2008 Tahun 2009 2010 2011 Keterangan Pendapatan Makanan dan Minuman Pendapatan lain-lain Total Pendapatan 300.770.300.250 13.562.000 25.000 321.228) (9.500 24.470.000 115.000 145.000.000.000.000 5.1% 78.500.000 69.000 346.250.125 naik 5% / tahun 5.238.550.503 100. Telpon Sewa Tempat Depresiasi Total Biaya 100.000 105.512.742.000.000.000 71.000.000.310.000 26.6% 88.025.625 30.000.000.000.611 13.803 naik 7% / tahun 25.162.000 110.860.242.000.625 inflasi 5% / tahun 120.000.512.275.470.500 28.2% 12.803 Biaya Operasional Biaya bahan makanan dan minuman Gaji Pegawai Listrik.250.000 126.000 27.438.500.000) (7.9% .000.000.000 297.000.762.050.750 naik 5% / tahun 25.109.000 138.000 25.965) Laba Bersih 60.074.000.900 418.816.130.915.656 inflasi 5% / tahun 20.

175 28.000 22.162.000 659.000.656 inflasi 5% / tahun 20.000 garis lurus 270.000.500.500 28.250.000 132.000 132.750.000 21.000.000 5.940.420 141% 78% 59% 49% .000.000 25.755) (55.000.000.000) (37.137.000 5.000.625 327.156 Laba Kotor 55.000.785.305 613.000 145.387.636.000 naik 30% / tahun 25.000 138.500 24.310.856) Laba Bersih 60.000 126.000) (23.000 507.500.000 23.000 26.522.770.720 Biaya Operasional Biaya bahan makanan dan minuman Gaji Pegawai Listrik.000 412.000 236.000 415.250.250.860.464.109.000 145.000 27.750 naik 5% / tahun 25.750.500 121.550 557.647.175 884.000 110.000.996.915.250.750.152.625 inflasi 5% / tahun 120.360.564 Pajak (5.100.562.967.000 390.000 5.720 naik 3% / tahun 325.000.830. Telpon Sewa Tempat Depresiasi Total Biaya 100.500 27.000.418.500 311.644.000.000) (13.000 5.000.000 259.125 naik 5% / tahun 5.050.300.Sensitivity Analysis BEST CASE 2007 2008 Tahun 2009 2010 2011 Keterangan Pendapatan Makanan dan Minuman Pendapatan lain-lain Total Pendapatan 300.000 105.000 26.000 283.762.000 374.000 533.000 115.000.000.000.625 30.858.000.318.112.550.000.522. Air.500 686.000 856.000 297.500.000.

500 121.621.625 inflasi 5% / tahun 120.000.916 Laba Bersih 60.000 297.000.000 27.000.320.000 5.000.000.125 naik 5% / tahun 5.000 5.000.762.000 25.500 311.000.000 27.000 300.000.000 26.000 283.000.500.000 23.500 24.000 126.072) -116% .000 Biaya Operasional Biaya bahan makanan dan minuman Gaji Pegawai Listrik.000.000.000.000.000.000.000 105.000 21.000.109.000.156 Laba Kotor 55.750.000 25.000. Telpon Sewa Tempat Depresiasi Total Biaya 100.156) Pajak (5.000) (2.250.313 -52% (2.000 25.550.000 5.938) 210.109.000 300.000.000 garis lurus 270.000 22.152.322.000.750) (1.656 inflasi 5% / tahun 20.000.783.562.000 138.000 110.860.500 28.Sensitivity Analysis WORST CASE 2007 2008 Tahun 2009 2010 2011 Keterangan Pendapatan Makanan dan Minuman Pendapatan lain-lain Total Pendapatan 300.915.000 tetap 325.000 tetap 25.000 300.250.000) (4.050.837.300.387.000.162.000.625 30.375 (2.000 300.175.229.625 327.250.000 325.000.000.000 115.770.500 13.000 325.000.000 5. Air.000 41.000 25.000.310.000 145.000 325.000 -24% 30.940.250 -33% 14.000.000 325.000 45.000.925.552.000 132.500.750 naik 5% / tahun 25.

Cost Effectiveness Analisa .000 (6.000.000 20.1% 137. 1 Milyar.000.000 132.250.000.500.5% 112.500 (10.000 30.000 20.000) 82.000 152.000.000.625 naik 15% / tahun .900.000 20.000 71.000.000 20.0% 90.000 50.000 50.296.Buy Biaya Beli 1 Lot = Rp.225.000 20.000.000.000.000 10.900.000 10.000.000 20.000 10.000 (5.000.000.000.000 50.000.000.000.000 20.000.000 50.000.3% Keterangan 174.000 26.000 Laba Kotor Pajak 50.000.000.688 22.000 (8.500 20.000.000.087.063) Laba Bersih 55.250 24.208.750) 124.000) 102.000 20.390.000 20.000.000 50.Bunga KPR = 10% Total Pendapatan (1 Lot) Biaya Biaya Pegawai Depresiasi Bunga Total Biaya 2007 2008 Tahun 2009 2010 2011 100.000 10.500.250.000) 65.490.000.625 (12.475.000.000.087.000 10.000 115.

000.5% 280.000 125.000.000.000) 162.521.719 22.500) 255.251.000.Cost Effectiveness Analisa .500 26.000 178.156) Laba Bersih 137.218.Rent Biaya Sewa 1 Lot = Rp.000 (20.225.000.000.000.000.000 125.000 13.750.000 Laba Kotor Pajak 125.3% .000 125.000 125.000 287.251.000.625.000.000 13.000.476.000 (16.000. 100 juta.740.000 100.500.000 125.750 (25.000 380.000.000 13.000 (12.000 125.1% 343.000 330.000.187.000 125.218.562.000 100.000.000) 205.Bunga Kredit = 13% 2007 2008 Tahun 2009 2010 2011 Keterangan Total Pendapatan (10 Lot) Biaya Biaya Pegawai Biaya Sewa (10 Lot) Bunga Total Biaya 250.000.000 125.625 24.563 naik 15% / tahun 125.875) 312.000.000 100.500.250.000.000.500.625.563 (31.0% 226.750 437.500.000 13.000 30.000 100.000 13.000 125.000.000.000 100.000.

Supplier. dll Resiko terbagi atas : Controllable  Uncontrollable  . Transport. SDA. Persaingan. Politik. Teknologi. Lingkungan. SDM. Siklus. Teknis (tidak laku). Valas.ASPEK RESIKO BISNIS  Resiko terkait :   Finance. Pasar. Ekonomi Negara.

ASPEK RESIKO BISNIS  Beberapa contoh Resiko Bisnis :  Aspek Keuangan Biaya produksi yang berlebihan  Biaya overheads yang tinggi  Hutang yang berlebihan  Pinjaman yang berlebihan  .

RESIKO KEUANGAN Pendapatan  Biaya  Net Income  xxx ( xxx ) xxx  Modal/ Investasi xxx  Rate of Return xx % .

Cash Flow)  Cost Effectiveness  Multi Purposed Analysis  .RESIKO KEUANGAN  Modifikasi penilaian kelayakan : Sensitivity Analysis (L/R.