Anda di halaman 1dari 12

LINDUNG NILAI INVESTASI NETO DALAM KEGIATAN USAHA LUAR NEGERI

OLEH:

DELTA FERRYANDI WIBOWO


C1C008005

LINDUNG NILAI INVESTASI NETO DALAM KEGIATAN USAHA LUAR NEGERI

Banyak entitas pelapor memiliki investasi dalam kegiatan usaha luar negeri (seperti dijelaskan dalam PSAK 10 (revisi 2010) : Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing paragraf 08). Beberapa kegiatan usaha luar negeri mungkin merupakan entitas anak, entitas asosiasi, ventura bersama, atau entitas cabang.

PSAK 10 (revisi 2010) mensyaratkan entitas untuk menentukan mata uang fungsional dari setiap kegiatan usaha luar negerinya yaitu mata uang pada lingkungan ekonomi utama dari kegiatan usaha tersebut. Ketika menjabarkan hasil dan posisi keuangan kegiatan usaha luar negeri dalam mata uang penyajian, entitas disyaratkan untuk mengakui selisih kurs penjabaran dalam pendapatan komprehensif lain hingga entitas melepaskan kegiatan usaha luar negeri tersebut.

RISIKO EKSPOSUR NILAI TUKAR

Perbedaan Mata Uang menyebabkan Entitas yang memiliki investasi diluar negeri Menyebabkan terjadinya Eksposur (obyek yang rentan terhadap risiko dan berdampak pada kinerja perusahaan apabila risiko yang diprediksikan benar-benar terjadi).

Perusahaan menghadapi tiga jenis eksposur risiko nilai tukar di operasi luar negerinya, yaitu: Eksposur translasi Eksposur transaksi Eksposur ekonomi

1. 2. 3.

JENIS-JENIS EKSPOSUR NILAI TUKAR

Eksposur Translasi Eksposur translasi adalah perubahan dalam perhitungan laporan laba rugi dan neraca yang disebabkan oleh perlakuan akuntansi dari anak perusahaan luar negeri.

Eksposur transaksi berhubungan dengan penyelesaian transaksi tertentu, seperti kredit rekening terbuka, pada satu nilai tukar ketika kewajiban awalnya dibukukan dengan nilai tukar lainnya.

Eksposur ekonomi berhubungan dengan dampak perubahan yang tidak dapat diantisipasi dalam nilai tukar pada arus kas masa depan yang diharapkan dan juga pada nilai ekonomi perusahaan.

CARA UNTUK MENGHADAPI RISIKO NILAI TUKAR


Ada sejumlah cara untuk menghadapi risiko nilai tukar, yaitu :

Lindung nilai alami; manajemen kas; penyesuaian transaksi antar perusahaan; Lindung nilai mata uang: Transaksi Forward Transaksi SWAP Currency Option Market Produk derivatif lain

Sesuai dengan Judul disini Akan lebih membahas mengenai Lindung Nilai.

APAKAH YANG DIMAKSUD DENGAN TRANSAKSI LINDUNG NILAI (HEDGING)?

Hedging adalah pemagaran risiko karena ada ketidakpastian yang disebabkan oleh fluktuasi kurs. Hedging melindungi risiko kurs atas:

Kewajiban membayar valuta asing di waktu yang akan datang Penerimaan piutang valuta asing di waktu yang akan datang Deposit atau investasi dalam valuta asing Pinjaman dalam valuta asing

Hedging dibagi menjadi 2:


Lindung Nilai Alami Lindung Nilai Mata Uang

CARA MELAKUKAN HEDGING

Lindung Nilai Alami


Lindung nilai yang tidak melibatkan instrumen keuangan eksotis . Lindung nilai alamiah adalah merupakan suatuinvestasi yang bertujuan mengurangi risiko dari risiko yang tak terduga dengan cara menyelaraskan nilai perputaran uang misalnya pemasukan dan biaya.

Lindung Nilai Buatan ( Kurs atau derivatif lain)


Strategi investasi yang dilakukan khususnya untuk mengurangi atau meniadakan risiko pada suatu investasi lain; untuk mengurangi timbulnya risiko bisnis yang tidak terduga, di samping tetap dimungkinkannya memperoleh keuntungan dari invetasi tersebut. Transaksi forward, Transaksi swap, Option, dan Produk derivatif lain.

Transaksi Forward (Forward Transaction)


Adalah transaksi pembelian atau penjualan valuta asing dengan penyerahan kemudian, dengan kurs yang ditetapkan pada saat kontrak disetujui. Ada dua jenis transaksi forward, yaitu: a. Transaksi forward Buy (beli) b. Transaksi forward Sell (Jual)

Transaksi Swap
Adalah transaksi pertukaran dua valuta asing melalui pembelian/penjualan secara spot dan melakukan penjualan/pembelian kembali secara forward dengan kurs yang ditetapkan pada tanggal kontrak disepakati.

Currency Option Market


Adalah suatu altrnatif lain bagi pengusaha dan pedagang valuta asing untuk melakukan kontrak sehingga memperoleh hak untuk membeli (call option) atau hak untuk menjual (put option) yang tidak harus dilakukan (not obligation) atas sejumlah unit valuta asing pada harga dan jangka waktu atau tanggal expired tertentu.

KETENTUAN LINDUNG NILAI MENURUT ISAK 13


Sifat Risiko yang Dilindung Nilai dan Jumlah Item yang Dilindung Nilai untuk Hubungan Lindung Nilai yang Dapat Ditetapkan Akuntansi lindung nilai hanya dapat diterapkan terdapat selisih kurs yang timbul antara mata uang fungsional kegiatan usaha luar negeri dan mata uang fungsional entitas induk.

Dalam lindung nilai risiko mata uang asing yang timbul dari investasi neto dalam kegiatan usaha luar negeri, item yang dilindung nilai dapat berupa suatu jumlah aset neto yang setara atau kurang dari jumlah tercatat aset neto kegiatan usaha luar negeri dalam laporan keuangan konsolidasian entitas induk Risiko yang dilindung nilai dapat ditetapkan sebagai eksposur mata uang asing yang timbul antara mata uang fungsional kegiatan usaha luar negeri dan mata uang fungsional setiap entitas induk (entitas induk terdekat, entitas induk antara, atau entitas induk akhir) dari kegiatan usaha luar negeri tersebut. Eksposur risiko mata uang asing yang timbul dari investasi neto dalam kegiatan usaha luar negeri dapat memenuhi syarat sebagai akuntansi lindung nilai hanya dalam laporan keuangan konsolidasian.

KETENTUAN LINDUNG NILAI MENURUT ISAK 13


Dimana Instrumen Lindung Nilai Dapat Dilaksanakan

Suatu instrumen derivatif atau noderivatif (atau kombinasi dari instrumen derivatif dan nonderivatif) dapat ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dalam suatu lindung nilai investasi neto dalam kegiatan usaha luar negeri.

Untuk tujuan penilaian efektivitas, perubahan nilai dari instrumen lindung nilai terkait dengan risiko valuta asing dihitung dengan mengacu pada mata uang fungsional entitas induk terhadap mata uang fungsional entitas induk dari risiko yang dilindung nilai yang diukur, sesuai dengan dokumentasi akuntansi lindung nilai.

KETENTUAN LINDUNG NILAI MENURUT ISAK 13


Pelepasan Kegiatan Usaha Luar Negeri yang Dilindung Nilai

Jika kegiatan luar negeri yang dilindung nilai dilepaskan, maka jumlah yang direklasifikasi dari cadangan penjabaran mata uang asing ke laba rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi dalam laporan keuangan konsolidasian entitas induk terkait dengan instrumen lindung nilai adalah jumlahkeuntungan atau kerugian kumulatif dari instrumen lindung nilai yang ditentukan sebagai suatu lindung nilai efektif.

Jumlah yang direklasifikasi dari cadangan penjabaran mata uang asing ke laba rugi dalam laporan keuangan konsolidasian entitas induk terkait dengan investasi neto dalam kegiatan usaha luar negeri tersebut merupakan jumlah yang termasuk dalam cadangan penjabaran mata uang asing entitas induk terkait dengan kegiatan usaha luar negeri.

TERIMA KASIH