ABSTRAK

LUSIANA DWI HANDAYANI, SKRIPSI, Pengaruh Return On Asset, Return On Equity dan Earning Per Share Terhadap Return Saham (Studi empiris pada perusahaan Manufaktur yang terdaftar di BEI). Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Pancasakti Tegal.2011. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui Return On Asset (ROA), Return On Equity (ROE) dan Earning Per Share (EPS) berpengaruh secara simultan dan parsial terhadap return saham. Metode pengumpulan data dilakukan dalam penelitian ini adalah dengan metode Observasi data sekunder. Populasi dalam penelitian ini adalah semua perusahaan Manufaktur Food and Baverages yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dengan periode pengamatan tahun 2007 sampai dengan 2009. Berdasarkan kriteria pemilihan sampel dengan menggunakan metode purposive sampling diperoleh 15 sampel perusahaan yang memenuhi kriteria. Tahap analisis dalam penelitian ini meliputi uji asumsi klasik, uji regresi linier berganda dan uji hipotesis. Hasil penelitian ini menyimpulkan secara simultan Return On Asset (ROA), Return On Equity (ROE) dan Earning Per Share (EPS) berpengaruh terhadap Return Saham dengan tingkat signifikansi 0,046 < 0,05. Secara parsial Return On Asset (ROA) tidak berpengaruh signifikan terhadap Return Saham karena nilai signifikannya 0,059 > 0,05. Return On Equity (ROE) dan Earning Per Share (EPS) secara parsial berpengaruh signifikan terhadap Return. Hal ini dapat dilihat dari tingkat signifikansi keduanya yaitu 0,00 < 0,05. Kata Kunci : Return On Asset (ROA), Return On Equity (ROE), Earning Per Share (EPS) dan Return Saham

ABSTRACT

LUSIANA DWI HANDAYANI, THESIS, Effect of Return On Asset, Return On Equity and Earning Per Share To Stock Return (Empirical Studies on Food and Beverages Company in Indonesia Stock Exchange). Accounting Studies Program, Faculty of Economics, University Pancasakti Tegal.2011. The purpose of this study was to determine the Return On Asset (ROA), Return On Equity (ROE) and Earning Per Share (EPS) simultaneously and partial effect on stock return. Data collection methods used in this research using secondary data method. The population in this study is that all Food and Beverages Company listed in Indonesia Stock Exchange in 2007 until 2009. Based on the sample selection criteria by using purposive sampling method was obtained 15 sample of companies that meet the criteria. Phase analysis in this study include the assumption of classical test, multiple linear regression test, and hypotheses test. The result of this study concluded simultaneously Return On Asset (ROA), Return On Equity (ROE) and Earning Per Share (EPS) influence the Stock Return with a significance level of 0.046 < 0.05. Partially Return On Asset (ROA) does not significantly influence the Stock Return with a significance level of 0.059 > 0.05. Return On Equity (ROE) and Earning Per Share (EPS) is partially significantly effect on Stock Return. It can be seen from both the significance level that is 0.00 < 0.05. Key words : Return On Asset (ROA), Return On Equity (ROE), Earning Per Share (EPS) and Stock Return

DAFTAR ISI HALAMAN JUDUL ... HALAMAN PERSETUJUAN SKRIPSI HALAMAN PENGESAHAN . HALAMAN PERNYATAAN MOTTO DAN PERSEMBAHAN .......... ABSTRAK .......... ABSTRACT KATA PENGANTAR . DAFTAR ISI ... DAFTAR TABEL ... DAFTAR GAMBAR .. BAB I : PENDAHULUAN A. Latar B. Perumusan ... C. Tujuan ... D. Manfaat BAB II : . LANDASAN TEORI DAN HIPOTESIS A. Landasan .. 1. Pengertian Pasar Modal .................................................. 2. Macam Pasar Modal . 3. Manfaat Pasar Modal........ 4. Efisiensi Pasar Modal . 5. Pengertian Saham... Teori 7 7 7 8 9 11 11 Penelitian Penelitian Belakang Masalah Masalah 1 5 5 5 i ii iii iv v vi vii viii x xii xiv

6. Pengertian Investasi. . 7. Investasi Dalam Saham. 8. Pengertian ROA, ROE, EPS... 9. Return Saham. B. Hipotesis

12 13 18 20

BAB III

METODE PENELITIAN A. Obyek B. Jenis C. Metode Data........ D. Populasi E. Variabel . F. Teknik Analisis Data . 1. Uji Asumsi klasik a) Uji Norm alitas. ......... ......... ......... ......... ......... ......... ...... dan Sampel..... ..... penelitian ... dan Sumber Data Pengumpulan .. Penelitian 21 21 21 21 22 23 23 24 24 24 25 25 26 27

b)

Uji Multi kolini eritas ......... ......... ......... ......... ......... ......

c)

Uji Auto korel asi..... ......... ......... ......... ......... ......... ........

d)

Uji Heter osked astisit as...... ......... ......... ......... ......... ......

2. Analisis Data

3. Pengujian Hipotesis . BAB IV : 4. Uji Koefisien Determinasi ...... HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN A. Gambaran B. Objek Penelitian..................................................................... C. Hasil .. 1. Return Saham .................................................................. 2. Return On Asset (ROA)....... 3. Return On Equity (ROE) ..... 4. Earning Per Share (EPS).................................................. D. Teknik Analisis Data . 1. Uji Asumsi klasik 2. Uji Regresi linier Berganda .. 3. Pengujian Hipotesis . BAB V : 4. Interpretasi Hasil . KESIMPULAN DAN SARAN A. Kesimpulan B. Saran .. DAFTAR PUSTAKA .. LAMPIRAN 61 62 58 60 Penelitian Umum Perusahaan 28 31 34 34 36 39 41 43 43 48 49 54 ...