El Caso Barings.

Un banco creado en 1762 en Gran Bretaa y que lleg a ser una de las potencias econmicas de su pas vio su fin en 1995 como consecuencia de los manejos irregulares de un empleado; por la falta de controles internos y anomalas en los controles externos. Este es el caso de una empresa slida que luego de 233 aos de existencia se ve en la banca rota, con una prdida mucho mayor a su capital inicial y siendo finalmente adquirida por un grupo holands. Nick Leeson, un hombre menor de 30 aos, era un operador que tuvo un ascenso vertiginoso en el mundo bancario. Fue operador de Barings en SIME (Singapur) y aprendi muy bien como mover el mercado. Pero haciendo mal uso de las reglas de arbitraje y la especulacin es que se inicia la debacle del Banco. Un especulador puede apostar que el precio de algo va a aumentar (long) o va a decrecer (short). Cuando no se trata de algo que no se puede comprar o vender, los especuladores apuestan a las evoluciones de los mercados financieros. El modo especulativo premia a los buenos revisores y castiga a los malos. Leeson apost que el ndice Nikkei ira a la alta (long) pero el terremoto en Kobe y sus consecuencias financieras fueron acontecimientos que no pudo preveer. El estaba convencido que el mercado se restablecera, por ello sigui apostando para recuperar sus prdidas. Todas estas operaciones condenaron a Barings a la quiebra. Este caso cuestiona los diversos controles y actores que pudieron evitar esta debacle financiera. Una de ellas es la carencia de controles internos, ya que Leeson era front desk y back office es decir era quien tomaba las decisiones y quien supervisaba la toma de las decisiones al mismo tiempo sin recibir control de algn superior. Se especula que Leeson habra tambin intervenido programar informticos que pudieron alertar la situacin en la que se encontraban sus operaciones. Es por esto ltimo que tambin fallaron los controles externos que, en teora, alertan de prdidas diarias luego de recibir los reportes de las filiales. Existieron tambin fallas de gestin interna que podran comprometer al Banco de Inglaterra ya que no legisl como debiera al Barings, hacindolo pasar como un error de apreciacin. Como consecuencia de este caso (y muchos parecidos a nivel mundial) el sector bancario toma las siguientes medidas: Separacin del cargo del front

desk y back office, es decir, asegurar que no sea ejercido por la misma persona; los bancos medianos no deberan dedicarse a la especulacin financiera ya que dicha actividad conlleva a la necesidad de mayores recursos financieros; revisin estratgica de bancos comerciales y su planeamiento de expansin extranjera; Revisin de las polticas de participacin en los beneficios de los corredores; los reacercamientos de las empresas como resultado de fusiones por falta de liquidez. En marzo del 95 Nick Leeson es encarcelado y ese mismo mes la ING de Holanda compra la casa matriz del Banco Barings, Las sucursales de Barings en Singapur y en Japn se pusieron bajo la tutela de Ernst & Young por el Ministerio Britnico de Comercio e Industria.