Tabela I.

Porwnanie wynikw strategii opartej na redniej kroczcej oraz strategii kup i trzymaj Efektywno strategii Liczba transakcji Przecitny odstp midzy transakcjami (liczba sesji) Optymalny parametr metody Przecitna dzienna stopa zwrotu Przecitna miesiczna stopa zwrotu Liczba spek z popraw miesicznej stopy zwrotu Poziom istotnoci poprawy stp zwrotu Liczba spek z istotn popraw miesicznej stopy zwrotu Przecitna roczna stopa zwrotu Ryzyko (odchylenie standardowe) Przecitna redukcja ryzyka Poziom istotnoci redukcji ryzyka Liczba spek z istotn redukcj ryzyka Przecitny wskanik Sharpe'a Liczba spek z istotn popraw wskanika Sharpe'a Poziom istotnoci poprawy wskanikw Sharpe'a rdo: Obliczenia wasne na podstawie danych GPW. rednia ruchoma- brak prowizji 84 17,7 72,0 0,066% 1,39% 23/32 0,648 1/32 18,1% 10,90% 29,5% 0,066 26/32 -0,054 7/32 0,206 rednia ruchomaprowizja 0,3% 84 17,7 72,0 0,058% 1,21% 22/32 0,668 0/32 15,7% 10,93% 29,2% 0,068 26/32 -0,072 4/32 0,193 rednia ruchomaprowizja 0,7% 84 17,7 72,0 0,046% 0,97% 18/32 0,708 0/32 12,7% 10,99% 28,8% 0,071 26/32 -0,094 2/32 0,395 "Kup i trzymaj" 1 0,044% 0,80% 9,7% 15,25% -0,069 -

Tabela II. Porwnanie wynikw prostej redniej kroczcej z filtrem czasowym i procentowym oraz strategii kup i trzymaj Efektywno strategii Liczba transakcji Przecitny odstp midzy transakcjami (liczba sesji) Optymalny parametr metody Przecitna dzienna stopa zwrotu Przecitna miesiczna stopa zwrotu Liczba spek z popraw miesicznej stopy zwrotu Poziom istotnoci poprawy stp zwrotu Liczba spek istotn z popraw miesicznej stopy zwrotu Przecitna roczna stopa zwrotu Zwrot cakowity (6 lat) Ryzyko (odchylenie standardowe) Przecitna redukcja ryzyka Poziom istotnoci redukcji ryzyka Liczba spek z istotn redukcj ryzyka Przecitny wskanik Sharpe'a Liczba spek z istotn popraw wskanika Sharpe'a Poziom istotnoci poprawy wskanikw Sharpe'a rdo: jak w tabeli I. PSK z filtrami- brak prowizji 28 52,6 2,5%, 3 dni 0,074% 1,55% 24/32 0,679 0/32 19,4% 147,0% 10,98% 30,7% 0,079 25/32 -0,030 4/32 0,344 PSK z filtrami- prowizja PSK z filtrami- prowizja "Kup i trzymaj" 0,3% 0,7% 28 28 1 52,6 52,6 2,5%, 3 dni 2,5%, 3 dni 0,071% 0,067% 0,044% 1,49% 1,41% 0,80% 24/32 24/32 0,686 0,714 0/32 0/32 18,6% 17,5% 9,7% 136,9% 124,2% 15,25% 10,98% 10,97% 30,7% 30,7% 0,079 0,080 25/32 25/32 -0,069 -0,036 -0,044 4/32 4/32 0,380 0,428

Tabela III. Porwnanie wynikw strategii opartej na wykadniczej redniej kroczcej oraz strategii kup i trzymaj Efektywno strategii Liczba transakcji Przecitny odstp midzy transakcjami (liczba sesji) Optymalny parametr metody Przecitna dzienna stopa zwrotu Przecitna miesiczna stopa zwrotu Liczba spek z popraw miesicznej stopy zwrotu Poziom istotnoci poprawy stp zwrotu Liczba spek z istotn popraw miesicznej stopy zwrotu Przecitna roczna stopa zwrotu Ryzyko (odchylenie standardowe) Przecitna redukcja ryzyka Poziom istotnoci redukcji ryzyka Liczba spek z istotn redukcj ryzyka Przecitny wskanik Sharpe'a Liczba spek z istotn popraw wskanika Sharpe'a Poziom istotnoci poprawy wskanikw Sharpe'a rdo: jak w tabeli I. Wykadnicza rednia ruchoma brak prowizji 112 13,2 60,0 0,050% 1,04% 18/32 0,729 1/32 13,3% 10,99% 29,0% 0,062 27/32 -0,084 1/32 0,408 Wykadnicza rednia Wykadnicza rednia "Kup i trzymaj" ruchoma - prowizja 0,3% ruchoma prowizja 0,7% 112 112 1 3,21 13,2 60,0 60,0 0,038% 0,023% 0,044% 0,80% 0,49% 0,80% 18/32 14/32 0,766 0,836 1/32 0/32 10,3% 6,4% 9,7% 11,03% 11,10% 15,25% 28,7% 28,2% 0,064 0,068 27/32 27/32 -0,106 -0,136 -0,069 1/32 1/32 0,408 0,622 -

Tabela IV. Porwnanie wynikw strategii opartej na adaptacyjnej redniej kroczcej oraz strategii kup i trzymaj Efektywno strategii Liczba transakcji Przecitny odstp midzy transakcjami (liczba sesji) Optymalny parametr metody Przecitna dzienna stopa zwrotu Przecitna miesiczna stopa zwrotu Liczba spek z popraw miesicznej stopy zwrotu Poziom istotnoci poprawy stp zwrotu Liczba spek z istotn popraw miesicznej stopy zwrotu Przecitna roczna stopa zwrotu Ryzyko (odchylenie standardowe) Przecitna redukcja ryzyka Poziom istotnoci redukcji ryzyka Liczba spek z istotn redukcj ryzyka Przecitny wskanik Sharpe'a Liczba spek z istotn popraw wskanika Sharpe'a Poziom istotnoci poprawy wskanikw Sharpe'a rdo: jak w tabeli I. Adaptacyjna rednia ruchoma- brak prowizji 86 17,4 192,0 0,063% 1,29% 21/32 0,640 0/32 16,4% 121,7% 11,60% 24,9% 0,095 22/32 -0,051 5/32 0,249 Adaptacyjna rednia Adaptacyjna rednia "Kup i trzymaj" ruchoma- prowizja 0,3% ruchoma- prowizja 0,7% 86 86 1 17,4 17,6 192,0 194,0 0,053% 0,041% 0,044% 1,102% 0,86% 0,80% 20/32 17/32 0,659 0,717 0/32 0/32 14,0% 11,0% 9,7% 96,2% 67,4% 33,3% 11,64% 11,72% 15,25% 24,5% 23,9% 0,099 0,103 22/32 23/32 -0,068 -0,090 -0,069 5/32 5/32 0,315 0,388 -

Tabela V. Porwnanie wynikw strategii opartej na oscylatorze cenowym oraz strategii kup i trzymaj Efektywno strategii Liczba transakcji Przecitny odstp midzy transakcjami (liczba sesji) Optymalne parametry metody Przecitna dzienna stopa zwrotu Przecitna miesiczna stopa zwrotu Liczba spek z popraw miesicznej stopy zwrotu Poziom istotnoci poprawy stp zwrotu Liczba spek z istotn popraw miesicznej stopy zwrotu Przecitna roczna stopa zwrotu Ryzyko (odchylenie standardowe) Przecitna redukcja ryzyka Poziom istotnoci redukcji ryzyka Liczba spek z istotn redukcj ryzyka Przecitny wskanik Sharpe'a Liczba spek z istotn popraw wskanika Sharpe'a Poziom istotnoci poprawy wskanikw Sharpe'a rdo: jak w tabeli I. POS- brak prowizji 31 46,9 14, 55 0,075% 1,56% 26/32 0,652 1/32 19,6% 10,77% 30,1% 0,065 26/32 -0,029 5/32 0,407 POS- prowizja 0,3% 31 46,9 14, 55 0,072% 1,49% 25/32 0,644 1/32 18,7% 10,76% 30,2% 0,065 26/32 -0,036 4/32 0,422 POS- prowizja 0,7% 31 46,9 14, 55 0,067% 1,40% 24/32 0,658 1/32 17,4% 10,75% 30,2% 0,066 26/32 -0,045 4/32 0,407 "Kup i trzymaj" 1 0,044% 0,80% 9,7% 15,25% -0,069 -

Tabela VI. Porwnanie wynikw strategii opartej na MACD oraz strategii kup i trzymaj Efektywno strategii Liczba transakcji Przecitny odstp midzy transakcjami (liczba sesji) Optymalny parametr metody Przecitna dzienna stopa zwrotu Przecitna miesiczna stopa zwrotu Liczba spek z popraw miesicznej stopy zwrotu Poziom istotnoci poprawy stp zwrotu Liczba spek z istotn popraw miesicznej stopy zwrotu Przecitna roczna stopa zwrotu Ryzyko (odchylenie standardowe) Przecitna redukcja ryzyka Poziom istotnoci redukcji ryzyka Liczba spek z istotn redukcj ryzyka Przecitny wskanik Sharpe'a Liczba spek z istotn popraw wskanika Sharpe'a Poziom istotnoci poprawy wskanikw Sharpe'a rdo: jak w tabeli I. MACD- brak prowizji 24 61,1 104,0 0,068% 1,45% 26/32 0,682 0/32 17,5% 12,17% 21,3% 0,146 15/32 -0,032 13/32 0,161 MACD- prowizja 0,3% 24 61,1 104,0 0,066% 1,40% 24/32 0,658 0/32 16,8% 12,17% 21,3% 0,147 15/32 -0,037 13/32 0,169 MACD- prowizja 0,7% 24 61,1 104,0 0,062% 1,33% 24/32 0,680 0/32 15,9% 12,17% 21,2% 0,148 15/32 -0,043 11/32 0,191 "Kup i trzymaj" 1 0,044% 0,80% 9,7% 15,25% -0,069 -

Tabela VII. Porwnanie wynikw strategii opartej na momentum oaz strategii kup i trzymaj Efektywno strategii Liczba transakcji Przecitny odstp midzy transakcjami (liczba sesji) Optymalny parametr metody Przecitna dzienna stopa zwrotu Przecitna miesiczna stopa zwrotu Liczba spek z popraw miesicznej stopy zwrotu Poziom istotnoci poprawy stp zwrotu Liczba spek z istotn popraw miesicznej stopy zwrotu Przecitna roczna stopa zwrotu Ryzyko (odchylenie standardowe) Przecitna redukcja ryzyka Poziom istotnoci redukcji ryzyka Liczba spek z istotn redukcj ryzyka Przecitny wskanik Sharpe'a Liczba spek z istotn popraw wskanika Sharpe'a Poziom istotnoci poprawy wskanikw Sharpe'a rdo: jak w tabeli I. Momentum- brak prowizji 69 22,8 105,0 0,087% 1,84% 27/32 0,594 0/32 25,0% 11,75% 24,4% 0,109 17/32 0,002 10/32 0,261 Momentum- prowizja 0,3% 69 22,8 105,0 0,080% 1,70% 27/32 0,622 0/32 23,0% 11,78% 24,2% 0,113 17/32 -0,011 10/32 0,318 Momentum- prowizja 0,7% 69 22,8 105,0 0,071% 1,51% 24/32 0,633 0/32 20,3% 11,82% 23,9% 0,118 17/32 -0,030 8/32 0,317 "Kup i trzymaj" 1 0,044% 0,80% 9,7% 15,25% -0,069 -

Tabela VIII. Porwnanie wynikw strategii opartej na ROC oraz strategii kup i trzymaj Efektywno strategii Liczba transakcji Przecitny odstp midzy transakcjami (liczba sesji) Optymalny parametr metody Przecitna dzienna stopa zwrotu Przecitna miesiczna stopa zwrotu Liczba spek z popraw miesicznej stopy zwrotu Poziom istotnoci poprawy stp zwrotu Liczba spek z istotn popraw miesicznej stopy zwrotu Przecitna roczna stopa zwrotu Ryzyko (odchylenie standardowe) Przecitna redukcja ryzyka Poziom istotnoci redukcji ryzyka Liczba spek z istotn redukcj ryzyka Przecitny wskanik Sharpe'a Liczba spek z istotn popraw wskanika Sharpe'a Poziom istotnoci poprawy wskanikw Sharpe'a rdo: jak w tabeli I. Wskanik szybkoci zmian (ROC)- brak prowizji 8 239,3 2,0 0,074% 1,54% 20/32 0,538 2/32 20,5% 7,45% 51,5% 0,008 30/32 -0,044 9/32 0,225 Wskanik szybkoci zmian (ROC)prowizja 0,3% 8 239,3 2,0 0,073% 1,52% 20/32 0,492 2/32 20,2% 7,43% 51,6% 0,007 30/32 -0,046 9/32 0,234 Wskanik szybkoci "Kup i trzymaj" zmian (ROC)- prowizja 0,7% 8 1 239,3 2,0 0,072% 0,074% 1,49% 0,80% 20/32 0,500 2/32 19,9% 9,7% 7,40% 15,25% 51,8% 0,007 30/32 -0,049 -0,069 9/32 0,244 -

Tabela IX. Porwnanie wynikw strategii opartej na wstgach Bollingera oraz strategii kup i trzymaj Efektywno strategii Liczba transakcji Przecitny odstp midzy transakcjami (liczba sesji) Optymalny parametr metody Przecitna dzienna stopa zwrotu Przecitna miesiczna stopa zwrotu Liczba spek z popraw miesicznej stopy zwrotu Poziom istotnoci poprawy stp zwrotu Liczba spek z istotn popraw miesicznej stopy zwrotu Przecitna roczna stopa zwrotu Ryzyko (odchylenie standardowe) Przecitna redukcja ryzyka Poziom istotnoci redukcji ryzyka Liczba spek z istotn redukcj ryzyka Przecitny wskanik Sharpe'a Liczba spek z istotn popraw wskanika Sharpe'a Poziom istotnoci poprawy wskanikw Sharpe'a rdo: jak w tabeli I. Wstga Bollingera- brak prowizji 35 41,8 10,0 0,064% 1,26% 21/32 0,616 1/32 16,3% 10,09% 31,5% 0,088 26/32 -0,035 8/32 0,160 Wstga Bollingeraprowizja 0,3% 35 41,8 10,0 0,060% 1,18% 21/32 0,622 1/32 15,2% 10,09% 31,5% 0,088 26/32 -0,043 7/32 0,218 Wstga Bollingeraprowizja 0,7% 35 41,8 10,0 0,055% 1,07% 19/32 0,618 0/32 13,7% 10,09% 31,5% 0,088 26/32 -0,054 7/32 0,268 "Kup i trzymaj" 1 0,044% 0,80% 9,7% 15,25% -0,069 -

Tabela X. Porwnanie wynikw strategii opartej na CCL ze strategi kup i trzymaj Efektywno strategii Liczba transakcji Przecitny odstp midzy transakcjami (liczba sesji) Optymalny parametr metody Przecitna dzienna stopa zwrotu Przecitna miesiczna stopa zwrotu Liczba spek z popraw miesicznej stopy zwrotu Poziom istotnoci poprawy stp zwrotu Liczba spek z istotn popraw miesicznej stopy zwrotu Przecitna roczna stopa zwrotu Ryzyko (odchylenie standardowe) Przecitna redukcja ryzyka Poziom istotnoci redukcji ryzyka Liczba spek z istotn redukcj ryzyka Przecitny wskanik Sharpe'a Liczba spek z istotn popraw wskanika Sharpea Poziom istotnoci poprawy wskanikw Sharpe'a rdo: jak w tabeli I. Kolejne wzrosty/ spadki- Kolejne wzrosty/ spadki- Kolejne wzrosty/ spadki- "Kup i trzymaj" brak prowizji prowizja 0,3% prowizja 0,7% 13 13 13 1 118,8 118,8 118,8 5,0 5,0 5,0 0,058% 0,057% 0,055% 0,044% 1,21% 1,18% 1,15% 0,80% 23/32 21/32 21/32 0,709 0,690 0,702 0/32 0/32 0/32 15,8% 15,4% 15,0% 9,7% 11,72% 11,72% 11,72% 15,25% 24,0% 24,0% 23,9% 0,150 0,150 0,150 20/32 20/32 20/32 -0,061 -0,063 -0,066 -0,069 4/32 4/32 3/32 0,390 0,400 0,414 -

Tabela XI. Porwnanie wynikw strategii opartej na CCI ze strategi kup i trzymaj Efektywno strategii Liczba transakcji Przecitny odstp midzy transakcjami (liczba sesji) Optymalny parametr metody Przecitna dzienna stopa zwrotu Przecitna miesiczna stopa zwrotu Liczba spek z popraw miesicznej stopy zwrotu Poziom istotnoci poprawy stp zwrotu Liczba spek z istotn popraw miesicznej stopy zwrotu Przecitna roczna stopa zwrotu Zwrot cakowity (6 lat) Ryzyko (odchylenie standardowe) Przecitna redukcja ryzyka Poziom istotnoci redukcji ryzyka Liczba spek z istotn redukcj ryzyka Przecitny wskanik Sharpe'a Ryzyko (odchylenie standardowe) Poziom istotnoci poprawy wskanikw Sharpe'a rdo: jak w tabeli I. CCI- brak prowizji 83 18,0 26,0 0,058% 1,24% 20/32 0,675 1/32 16,3% 152,6% 6,84% 56,0% 0,001 32/32 -0,113 6/32 0,153 CCI- prowizja 0,3% 83 18,0 26,0 0,049% 1,06% 15/32 0,579 1/32 13,9% 124,1% 6,84% 56,0% 0,001 32/32 -0,142 5/32 0,287 CCI- prowizja 0,7% 83 18,0 26,0 0,038% 0,83% 14/32 0,622 1/32 10,8% 91,2% 6,84% 55,8% 0,001 32/32 -0,179 1/32 0,333 "Kup i trzymaj" 1 0,044% 0,80% 9,7% 33,3% 15,25% -0,069 -

Tabela XII. Porwnanie wynikw strategii opartej na RS ze strategi kup i trzymaj Efektywno strategii Liczba transakcji Przecitny odstp midzy transakcjami (liczba sesji) Optymalny parametr metody Przecitna dzienna stopa zwrotu Przecitna miesiczna stopa zwrotu Liczba spek z popraw miesicznej stopy zwrotu Poziom istotnoci poprawy stp zwrotu Liczba spek z istotn popraw miesicznej stopy zwrotu Przecitna roczna stopa zwrotu Ryzyko (odchylenie standardowe) Przecitna redukcja ryzyka Poziom istotnoci redukcji ryzyka Liczba spek z istotn redukcj ryzyka Przecitny wskanik Sharpe'a Liczba spek z istotn popraw wskanika Sharpe'a Poziom istotnoci poprawy wskanikw Sharpe'a rdo: jak w tabeli I. RS- brak prowizji 36 44,7 300,0 0,083% 1,74% 25/32 0,563 0/32 23,1% 9,39% 39,0% 0,031 30/32 -0,014 11/32 0,138 RS- prowizja 0,3% 36 44,7 300,0 0,079% 1,66% 25/32 0,549 0/32 21,9% 9,39% 39,0% 0,031 30/32 -0,023 10/32 0,206 RS- prowizja 0,7% 36 44,7 300,0 0,075% 1,56% 25/32 0,579 0/32 20,4% 9,40% 38,9% 0,031 30/32 -0,035 10/32 0,291 "Kup i trzymaj" 1 0,044% 0,80% 9,7% 15,25% -0,069 -

Tabela XIII. Porwnanie wynikw strategii opartej na RSI ze strategi kup i trzymaj Efektywno strategii RSI- brak prowizji RSI- prowizja 0,3% Liczba transakcji 14 14 Przecitny odstp midzy transakcjami (liczba sesji) 112,8 112,8 Optymalny parametr metody 14,0 14,0 Przecitna dzienna stopa zwrotu 0,076% 0,075% Przecitna miesiczna stopa zwrotu 1,58% 1,55% Liczba spek z popraw miesicznej stopy zwrotu 26/32 26/32 Poziom istotnoci poprawy stp zwrotu 0,614 0,609 Liczba spek z istotn popraw miesicznej stopy zwrotu 0/32 0/32 Ryzyko (odchylenie standardowe) 11,43% 11,43% Przecitna redukcja ryzyka 23,9% 23,9% Poziom istotnoci redukcji ryzyka 0,136 0,136 Liczba spek z istotn redukcj ryzyka 16/32 16/32 Przecitny wskanik Sharpe'a -0,006 -0,009 Liczba spek z istotn popraw wskanika Sharpe'a 13/32 13/32 Poziom istotnoci poprawy wskanikw Sharpe'a 0,213 0,228 rdo: jak w tabeli I.

RSI- prowizja 0,7% 14 112,8 14,0 0,073% 1,51% 26/32 0,623 0/32 11,42% 23,9% 0,135 16/32 -0,013 12/32 0,239

"Kup i trzymaj" 1 0,044% 0,80% 15,25% -0,069 -