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Autorizar emisso de papel moeda; Fixar diretrizes de compra e venda de ouro e as normas da poltica cambial; Disciplinar o CRDITO em TODAS

as modalidades; Limitar a taxa de juros, descontos, comisses entre outras; Determinar o percentual de recolhimento de compulsrio; Regulamentar as operaes de REDESCONTO; Regular a constituio, o funcionamento e a fiscalizao de TODAS as instituies financeiras que operam no pas.

SFN
Diretrizes monetrias, cambiais e creditcias

Envolve tudo

Formado por: 1) Ministro da Fazenda; 2) Ministro do MPOG; 3) Presidente do BACEN.

rgo de Cpula e Fiscalizador

CMN

CVM
Valores Mobilirios

BACEN
Poltica monetria

Instituies financeiras somente podero funcionar no Pas mediante prvia autorizao do BACEN ou DECRETO do Poder Executivo quando forem estrangeiras. Dentro do SFN, o BACEN um rgo. JURIDICAMENTE o BACEN uma AUTARQUIA vinculada ao MF

BACEN
Poltica monetria

Cumprir as disposies do CMN

Cumprir as disposies e fazer cumprir para que o SFN funcione


Competncias (macroprocessos): - Formular e gerir as polticas monetrias e cambiais compatveis com as diretrizes do governo federal; - Regular e supervisionar o SFN; - Administrar o SPB e o meio circulante.

Interventor do governo no sistema financeiro Composio: 1 presidente nomeado pelo presidente da repblica; 7 diretores aprovados pela maioria absoluta do Senado Federal

Conduziu em 2001 e 2002 uma reforma no Sistema de Pagamento Brasileiro (SPB). O foco foi o direcionamento para a administrao de riscos. Destacou-se a realizao de transferncias de fundos interbancrias com liquidao em tempo real, em carter irrevogvel e incondicional.

Instituies Financeiras

Nacionais

S funcionam se o BACEN autorizar

Estrangeiras

S funcionam se DECRETO do Poder Executivo autorizar

Banco Emissor emisso do meio circulante moeda.

BACEN
Poltica monetria

Banco dos Bancos recebimento de depsitos compulsrios, redescontos de liquidez.

Gestor do SFN regula a execuo dos servios de compensao; autoriza o funcionamento das instituies financeiras; fiscaliza e pune as instituies financeiras.

Banqueiro do Governo financiamento do Tesouro Nacional; Administrao da Dvida Pblica da Unio; Gesto das reservas de moedas internacionais; representantes do SFN junto s instituies financeiras internacionais.

Executor da Poltica Monetria controle dos meios de pagamento; controle do oramento monetrio e dos instrumentos de poltica monetria.

Gere, administra aes e ttulos (pblicos e privados)

Constitudo por: 1 presidente e 4 diretores nomeados pelo Presidente da Repblica

CVM
Valores Mobilirios

Ttulos e valores mobilirios: aes, debntures (que so ttulos privados), opo de compra e venda de mercadorias.

Risco de falsificao praticamente ZERO dos ttulos de valores mobilirios

Competncias: - Estimular a aplicao da poupana no mercado acionrio; - Assegurar o funcionamento eficiente e regular das Bolsas de Valores e instituies auxiliares como corretoras e distribuidoras; - Proteger as titulares de valores mobilirios contra emisses e outros tipos de atos ilegais que manipulem preos; - Fiscalizar emisso, o registro, a distribuio e a negociao de ttulos emitidos pelas S.A. de capital aberto; - Registro de companhia abertas (que so aquelas que podem operar na Bolsa de Valores).

Autarquia vinculada ao Ministrio da Fazenda (MF)

Gere, administra aes e ttulos (pblicos e privados)

Constitudo por: 1 presidente e 4 diretores nomeados pelo Presidente da Repblica

CVM
Valores Mobilirios

Ttulos e valores mobilirios: aes, debntures (que so ttulos privados), opo de compra e venda de mercadorias.

Risco de falsificao praticamente ZERO dos ttulos de valores mobilirios

Competncias: - Estimular a aplicao da poupana no mercado acionrio; - Assegurar o funcionamento eficiente e regular das Bolsas de Valores e instituies auxiliares como corretoras e distribuidoras; - Proteger as titulares de valores mobilirios contra emisses e outros tipos de atos ilegais que manipulem preos; - Fiscalizar emisso, o registro, a distribuio e a negociao de ttulos emitidos pelas S.A. de capital aberto; - Registro de companhia abertas (que so aquelas que podem operar na Bolsa de Valores).

Autarquia vinculada ao Ministrio da Fazenda (MF)

Tipos de Bancos
Bancos Comerciais Caixas Econmicas Cooperativas de Crdito
Bancos Comerciais Cooperativos

Bancos de Investimento

Bancos de Desenvolvimento
Definio: os bancos de desenvolvimento so instituies financeiras controladas pelos governos estaduais, e tm como objetivos precpuo proporcionar o suprimento oportuno e adequado dos recursos necessrios ao financiamento, a mdio e a longo prazos, de programas e projetos que visem a promover o desenvolvimento econmico e social do respectivo Estado. Devem ser consitudos sob a forma de sociedade annima, com sede na capital do Estado que detiver seu controle acionrio, devendo adotar, obrigatria e privativamente, em sua denominao social, a expresso "Banco de Desenvolvimento", seguida do nome do Estado em que tenha sede. O BNDES o principal agente do Governo para financiamentos de mdio e longo prazos aos setores primrio, secundrio e tercirio.

Definio: os bancos comerciais so instituies financeiras privadas ou pblicas que tm como objetivo principal proporcionar suprimento de recursos necessrios para financiar, a curto e a mdio prazos, o comrcio, a indstria, as empresas prestadoras de servios, as pessoas fsicas e terceiros em geral. Deve ser constitudo sob a forma de sociedade annima e na sua denominao social deve constar a expresso "Banco".

Definio: so instituies destinadas a receber em depsito economias populares e reservas de capitais para moviment-las, incentivando os hbitos de poupana e procurando desenvolver e facilitar a circulao da riqueza. A CEF, criada em 1861, uma empresa pblica vinculada ao MF. Trata-se de instituio semelhante aos bancos comerciais, podendo captar depsitos vista, realizar operaes ativas e efetuar prestao de servios. Caracterstica distintiva: que ela prioriza a concesso de emprstimos e financiamentos a programas e projetos nas reas de assistncia social, sade, educao, trabalho, transportes urbanos e esporte.

Definio: as cooperativas de crdito atuam tanto no setor rural quanto no urbano (apesar de ser principalmente rural). Elas podem se originar da associao de funcionrios de uma mesma empresa ou grupo de empresas, de profissionais de determinado segmento, de empresrios ou mesmo adotar a livre admisso de associados em uma rea determinada de atuao, sob certas condies.

Definio: bancos comerciais abertos pelas cooperativas de crdito. No Banco Cooperativo a vantagem para o sistema, entre outras que o produtor rural o gerador e o controlador do fluxo do dinheiro, ao mesmo tempo que mantm esses recursos.

Definio: os bancos de investimento so instituies financeiras privadas especializadas em operaes de participao societria de carter temporrio, de financiamento da atividade produtiva para suprimento de capital fixo e de giro e de administrao de recursos de terceiros. Devem ser consitudos sob a forma de sociedade annima e adotar, obrigatoriamente, em sua denominao social, a expresso "Banco de Investimento".

Captao de Recursos: captao/aplicao de recursos junto ao pblico; captao/aplicao de Captao de Recursos: A captao de recursos no mercado; captao de depsitos vista, livremente depsitos judiciais; prestao de movimentveis, atividade tpica do servios bancrios; administrao de banco comercial, o qual pode tambm fundos de investimentos; captar depsitos a prazo. administrao de fundos e programas sociais; administrao de loterias federais.

Captao de Recursos: Podem fazer tudo o que os outros bancos comerciais podem fazer: ter talo de cheques, emitir carto de crdito, Captao de Recursos: os eventuais fazer diretamente a compensao de lucros auferidos com suas operaes - documentos e, principalmente, passar prestao de servios e oferecimento a administrar a carteira de crdito de crdito aos cooperados - so antes sob responsabilidade das repartidos entre os associados. cooperativas. A constituio da banco cooperativo veio permitir, tambm, levantar recursos no exterior, atividade vetada s atuais cooperativas de crdito.

Captao de Recursos: no possuem contas correntes e captam recursos externos, internos e venda de cotas de fundos de investimento por eles administrados. As principais operaes ativas so financiamento de capital de giro e capital fixo, subscrio ou aquisio de ttulos e valores mobilirios, depsitos interfinanceiros e repasses de emprstimos externos.

Captao de Recursos: as operaes passivas so depsitos a prazo, emprstimos externos, emisso ou endosso de cdulas hipotecrias, emisso de cdulas pignoratcias de debntures e de Ttulos de Desenvolvimento Econmico. As operaes ativas so emprstimos e financiamentos, dirigidos prioritariamente ao setor privado.

SELIX x CETIP
SELIC
o sistema que atua sob responsabilidade do Banco Central do Brasil e da ANDIMA Associao Nacional das Instituies dos Mercados Abertos. Nesse sistema so feitas operaes apenas com ttulos federais, quer emitidos pelo Tesouro Nacional, quer pelo BACEN, e os ttulos pblicos estaduais e/ou municipais emitidos at janeiro de 1992.

CETIP
o local em que se custodiam, registram e liquidam financeiramente as operaes feitas com todos os papis privados incluindo os ttulos estaduais e municipais que ficaram fora das regras de rolagem. Assim como existe o SELIC para os ttulos pblicos federais, existe a CETIP para os ttulos privados, estaduais e municipais emitidos at janeiro de 1992.

O SELIC um sistema informatizado em que so registradas todas as operaes com ttulos federais (e os ttulos pblicos Hoje, a CETIP oferece o suporte necessrio a estaduais e/ou municpais emitidos at toda a cadeia de operaes, prestando janeiro de 1992), to logo os negcios so servios integrados de Custdia; acertados. Quando essas operaes so Negociao on line ; Registro de Negcios; e transferidas via rede, ao SELIC, no mesmo Liquidao Financeira e prov sistemas e instante o sistema transfere o registro do suporte tecnolgico para a CIP - Cmara ttulo para o banco comprador e ao mesmo Interbancria de Pagamentos, a clearing de tempo faz o crdito na conta do banco pagamentos da FEBRABAN. vendedor. O SELIC garante operaes com ttulos federais, no mercado aberto, com liquidao imediata e segura.

Tipos de Sociedades
Sociedade de Crdito, Financiamento e Investimento Sociedade de Arrendamento Mercantil Sociedades Corretoras de Ttulos e Sociedades Distribuidoras de Ttulos e Valores Mobilirios Valores Mobilirios Sociedades de Crdito Imobilirio Associaes de Poupana e Emprstimo Definio: as associaes de poupana e emprstimo so constitudas sob a forma de sociedade civil, sendo de propriedade comum de seus associados. Suas operaes ativas so, basicamente, direcionadas ao mercado imobilirio e ao Sistema Financeiro de Habitao (SFH). As operaes passivas so constudas de emisso de letras e cdulas hipotecrias, depsitos de cadernetas de poupana, depsito interfinanciros e emprstimos externos. Os depositantes dessas entidades so considerados acionistas da associao e, por isso, no recebem rendimentos, mas dividendos. Os recursos dos depositantes so, assim, classificados no patrimnio lquido da associao e no no passivo exigvel.

Definio: as sociedades de crdito, financiamento e investimento, tambm conhecidas por Definio: as sociedades de FINANCEIRAS, so instituies arrendamento mercantil so financeiras privadas que tm como constitudas sob a forma de objetivo bsico a realizao de sociedade annima, devendo constar financiamento para a aquisio de obrigatoriamente na sua bens, servios e capital de giro. denominao social a expresso Devem ter consitudas sob a forma "Arrendamento Mercantil". So de sociedade annima e na sua conhecidas tambm como LEASING. denominao social deve constar a expresso "Crdito, Financiamento e Investimento".

Definio: as sociedades corretoras de ttulos e valores mobilirios so constitudas sob a forma de sociedade annima ou por quotas de responsabilidade limitada. Operam no recintos das bolsas de valores e de mercadorias; efetuam lanamentos pblicos de aes; administram carteiras e custodiam valores mobilirios. Instituem, organizam e administram fundos de investimento; operam no mercao aberto e intermediam operaes de cmbio. So supervisionadas pelo Banco Central.

Definio: as sociedades distribuidoras de ttulos e valores mobilirios so constitudas sob a forma de sociedade annima ou por cotas de responsabilidade limitada, devendo constar na sua denominao social a expresso "Distribuidoras de Ttulos e Valores Mobilirios". Elas intermediam a oferta pblica e distribuio de ttulos e valores mobilirios no mercado; administram e custodiam as carteiras de ttulos e valores mobilirios; instituem, organizam e administram fundos e clubes de investimento; operam no mercado acionrio, comprando, vendendo e distribuindo ttulos e valores mobilirios, inclusive ouro financeiro, por conta de terceiros.

Definio: devem ser constitudas sob a forma de sociedade annima, adorando, obrigatoriamente, em sua denominao social a expresso "Crdito-Imobilirio". As sociedades de crdito imobilirio so instituies financeiras criadas para atuar no financiamento habitacional. Constituem operaes passivas dessas instituies os depsitos de poupana, a emisso de letras e cdulas hipotecrias e depsitos interfinanceiros. Suas operaes ativas so: financiamento para construo de habitaes, abertura de crdito para compra ou construo de casa prpria, financiamento de capital de giro a empresas incorporadoras, produtoras e distribuidoras de material de construo.

Captao de Recursos: as operaes passivas dessas sociedades so emisso de debntures, dvida externa, emprstimos e financiamentos de instituies financeiras. Suas operaes ativas Captao de Recursos: tais entidades so constitudas por ttulos da dvida captam recursos por meio de aceite pblica, cesso de direitos e colocao de Letras de Cmbio . creditrios e, principalmente, por operaes de arrendamento mercantil de bens mveis, de produo nacional ou estrangeira, e bens imveis adquiridos pela entidade arrendadora para fins de uso prprio do arrendatrio.

Captao de Recursos: possuem como atividade principal a intermediao no mercado de aes e mercadorias (compra, venda e distribuio de ttulos e valores mobilirios). Operam em bolsas de valores, subscrevem emisses de ttulos e valores mobilirios no mercado; compram e vendem ttulos e valores mobilirios por conta prpria e de terceiros; encarregamse da administrao de carteiras e da custdia de ttulos e valores mobilirios dentre outros.

Captao de Recursos: subscrio isolada, ou em consrcio, de emisso Captao de Recursos: as sociedades de ttulos e valores mobilirios; de crdito imobilirio podem intermediao da colocao das empregar em suas atividades, alm de emisses de capital no mercado; recursos prprios, os provenientes de operao do mercado aberto (open depsitos de poupana; letras market). Suas atividades tm uma hipotecrias; letras imobilirias; faixa operacional mais restrita do repasses e refinanciamentos que a das corretoras, j que elas no contrados no Pas, inclusive os tm acesso s bolsas de valores e de provenientes de fundos nacionais. mercadorias.

Captao de Recursos: so entidades sem fins lucrativos, que tm o escopo de permitir a construo ou aquisio da casa prpria por parte dos associados. Captam seus recursos por meio da caderneta de poupana de seus associados.