ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

1. 2. 3. 4. 5. Indah Novitasari Riyanda Efritania Suhandarini S. M. Saddam H. Isa Nur Fitri (108694012) (108694015) (108694034) (108694038) (108694057)

S1 AKUNTANSI 2010 A

Analisis Laporan Keuangan
• • • • • Laporan Keuangan Kerangka Kemungkinan Kerja untuk Analisis Analisis Rasio Analisis Trend Analisis Ukuran Sama dan Analisis Indeks

Contoh Eksternal Penggunaan Analisis Keuangan
• Kreditor Dagang (pemasok barang dan jasa) Tertarik pada likuiditas perusahaan. • Pemegang Obligasi – Tertarik pada arus kas jangka panjang perusahaan. • Pemegang Saham (investor) - Tertarik pada analisis profitabilitas dan jangka panjang perusahaan.

Fokus pada laba atas investasi untuk berbagai aset dan efisiensi aset. . • Memahami .Fokus pada pemahaman bagaimana pemasok dana menganalisis perusahaan.Contoh Internal Penggunaan Analisis Keuangan • Rencana .Fokus pada menilai posisi keuangan saat ini dan mengevaluasi peluang perusahaan potensial. • Control .

Laporan Laba Rugi Ringkasan pendapatan dan biaya perusahaan selama periode tertentu. diakhiri dengan laba bersih atau rugi bersih untuk periode berjalan. .Jenis Laporan Keuangan Neraca Ringkasan posisi keuangan perusahaan pada tanggal tertentu yang menunjukkan total aset = total kewajiban + ekuitas pemilik.

Bagaimana posisi perusahaan pada suatu penutupan periode. Penyusutang Aktiva Tetap Bersih Investasi. Jumlah utang pelanggan.169 a. Kas dan berbagai hal yang dapat diubah ke kas dalam waktu 1 tahun.195 1030 (329) $ 701 50 223 $2. d. Aktiva milik BW. Pembayaran pajak DM Aktiva Lancare Aset Tetapf (-)Akm. c. Jumlah sebenarnya yang dibayar. f.jangka panjang Total Aktivab $ 90 394 696 5 10 $1. . g. b. Beban di masa mendatang yang telah dibayar.Neraca Basket Wonders Neraca Basket Wonders (dalam ribuan) 31 Desember 2003a Kas dan setara kas Piutang usahac Persediaan Biaya dibayar DMd Akm. Akm pengurangan untuk penggunaan dan kerusakan. jangka panjang Aktiva lain-lain. e.

Neraca Basket Wonders
Neraca Basket Wonders (dalam ribuan) 31 Desember 2003a
Utang wesel $ 290 Utang usahac 94 Pajak terutangd 16 Kewajiban lainnya terutangd 100 Kewajiban jangka pendek e $ 500 Utang jangka panjangf 530 Ekuitas pemegang saham Saham biasa,($1 pari) g 200 Tambahan modal disetorg 729 Laba ditahan h 210 Total ekuitas investor $1,139 Total kewajiban dan ekuitas pemegang sahama,b $2,169 a. Aktiva = Kewajiban + Ekuitas pemegang saham. b. Bagian kepemilikan para pemegang saham. c. Utang ke pemasok atas barang dan jasa yang mereka berikan. d. Upah, gaji, dan lain-lain yang belum dibayar . e. Utang yang harus dibayar < 1 tahun. f. Utang yang harus dibayar > 1 tahun. g. Jumlah asli investasi. h. Laba ditahan.

Laporan Laba Rugi Basket Wonders
Laporan laba Basket Wonders(dalam ribuan) untuk tahun yang berakhir pada 31 December 2003a

Penjualan bersih Harga pokok penjualanb Laba kotor Beban penjualan,dllc Laba sebelum bunga dan pajakd Beban bungae Laba sebelum pajak f Pajak penghasilan Laba setelah pajakg Dividen tunai Kenaikan laba ditahan

$ 2,211 a. Mengukur profitabilitas selama 1,599 periode waktu. $ 612 b. Jumlah yang diterima, atau 402 piutang, dari pelanggan. $ 210 c. Komisi tenaga penjualan, iklan, gaji pegawai,dll. 59 $ 151 d. Penghasilan operasional. 60 e. Biaya dari dana yang dipinjam. $ 91 f. Penghasilan kena pajak. 38 g. Jumlah yang dihasilkan untuk $ 53 para pemegang saham.

Kemungkinan Kerangka Kerja untuk Analisis
Komponen Trend / Musiman Berapa dana yang dibutuhkan di masa depan? Adakah komponen musiman dalam kebutuhan tersebut? Berbagai alat Analitikal Digunakan Untuk : Sumber dan Penggunaan dana Laporan Arus Kas Anggaran Kas

1. Analisis kebutuhan dana perusahaan.

Analisis kondisi keuangan dan profitabilitas perusahaan. 1. Sendiri-sendiri 2. Seiring waktu 3. Dalam kombinasi 4.Kerangka Kerja untuk Analisis Rasio Keuangan 1. Sebagai perbandingan . Analisis kebutuhan dana perusahaan 2.

3.Kerangka Kerja untuk Analisis 1. Analisis kondisi keuangan dan profitabilitas perusahaan. Analisis risiko bisnis perusahaan Risiko Bisnis berkaitan dengan risiko yang melekat(inheren) dalam operasi perusahaan . Analisis kebutuhan dana perusahaan 2.

Analisis risiko bisnis perusahaan Menentukan kebutuhan pendanaan perusahaan.Kerangka Kerja untuk Analisis Seorang Manajer Keuangan harus mempertimbangka n ketiga-tiganya bersama-sama ketika menentukan kebutuhan pembiayaan perusahaan. 1. . 3. Analisis kebutuhan dana perusahaan 2. Analisis kondisi keuangan dan profitabilitas perusahaan.

3. Negoisasi Dengan Pemasok Modal . Analisis risiko bisnis perusahaan Menentukan kebutuhan pendanaan perusahaan.Kerangka Kerja untuk Analisis 1. Analisis kebutuhan dana perusahaan 2. Analisis kondisi keuangan dan profitabilitas perusahaan.

Kegunaan Rasio Keuangan Rasio Keuangan merupakan indeks yang menghubungkan dua angka akuntansi dan diperoleh dengan membagi satu angka dengan angka yang lain. Jenis Perbandingan Perbandingan Internal Perbandingan Eksternal .

Perbandingan Eksternal dan Sumber Rasio Industri Hal ini melibatkan perbandingan antara rasio satu perusahaan dengan yang perusahaan sejenis atau dengan ratarata industri. Contoh: Asosiasi Robert Morris Dun & Bradstreet Almanac of Business and Industrial Financial Ratios .

195 = 2.39 $500 Shows a firm’s ability to cover its current liabilities with its current assets. 2003 $1. .Liquidity Ratios Balance Sheet Ratios Liquidity Ratios Current Current Assets Current Liabilities For Basket Wonders December 31.

$1.195 $500 = 2.Rasio Likuiditas Rasio Jarak Keseimbangan Arus Arus Lancar Kewajiban Lancar di Basket Wonders per 31 December 2003 Rasio Likuiditas Menunjukkan kemampuan perusahaan untuk menutupi kewajiban jangka pendeknya dengan aktiva lancarnya.39 .

39 2.09 2.Likuiditas Rasio Perbandingan Arus Rasio Year 2003 2002 2001 BW 2.91 Industry 2.26 1.15 2.01 Rasio lebih kuat dari rata-rata industri. .

Rasio Likuiditas Rasio Jarak Keseimbangan Asam-Test (Cepat) Inv. .195 .$696 $500 = 1.00 Rasio Likuiditas Menunjukkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban lancar dengan aktiva yang paling likuid. Arus Lancar Kewajiban Lancar Pada Basket Wonders per 31 Desember 2003 $1.

00 1.23 1.11 Industry 1.Likuiditas Rasio Perbandingan Acid-Test Ratio Year 2003 2002 2001 BW 1.04 1.25 Rasio lebih lemah dari rata-rata industri. .25 1.

.15 1.00 Industry 2. • Note that this industry has a relatively high level of inventories.25 • Strong current ratio and weak acid-test ratio indicates a potential problem in the inventories account.Summary of the Liquidity Ratio Comparisons Ratio BW Current 2.39 Acid-Test 1.

15 Acid-Test 1. .Ringkasan Perbandingan Likuiditas Rasio Ratio BW Industry Current 2.25 Rasio arus kuat dan lemah asam-uji rasio menunjukkan masalah potensial dalam akun persediaan. Perhatikan bahwa industri ini memiliki tingkat yang relatif tinggi persediaan.39 2.00 1.

9 1.7 1.5 2001 2002 Analysis Year 2003 BW Industry .1 1.3 2.Trend Analisis Perbandingan Trend Analysis of Current Ratio 2.Rasio Lancar .5 Ratio Value 2.

3 1.0 0.Asam-Test Rasio .8 0.5 Ratio Value 1.Trend Analisis Perbandingan Trend Analysis of Acid-Test Ratio 1.5 2001 BW Industry 2002 Analysis Year 2003 .

. • This indicates that inventories are a significant problem for BW. • The current ratio for the industry has been rising slowly at the same time the acid-test ratio has been relatively stable.Summary of the Liquidity Trend Analyses  The current ratio for BW has been rising at the same time the acid-test ratio has been declining.

• Rasio lancar untuk industri telah meningkat secara perlahan pada saat yang sama rasio asam-test telah relatif stabil.Ringkasan Analisis Trend Likuiditas • Rasio saat ini BB telah meningkat pada saat yang sama rasio asam-test telah menurun. • Hal ini menunjukkan bahwa persediaan adalah masalah yang signifikan untuk BW. .

030 $1. 2003 Menunjukkan sejauh mana perusahaan dibiayai oleh utang. $1.90 .139 = .Rasio Pengaruh Keuangan Rasio Jarak Keseimbangan Rasio Pengaruh Keuangan Utang terhadap Ekuitas Total Hutang Ekuitas Pemilik For Basket Wonders December 31.

89 BW memiliki pemanfaatan utang rata-rata relatif terhadap rata-rata industri.81 Industry .90 . .88 .90 .90 .Perbandingan Rasio Pengaruh Keuangan Rasio Hutang pada Ekuitas Year 2003 2002 2001 BW .

60 .62 BW memiliki rata-rata jangka panjang pemanfaatan utang relatif terhadap rata-rata industri.62 .67 Industry .61 .62 . .Financial Leverage Ratio Comparisons Jumlah Kapitalisasi Rasio Year 2003 2002 2001 BW .

2003 Menunjukkan kemampuan perusahaan untuk menutupi beban bunga. $210 $59 = 3.Rasio cakupan Laporan Laba Rugi rasio Bunga Cakupan EBIT (laba sebelum bunga dan pajak) Rasio cakupan Bunga Biaya For Basket Wonders December 31.56 .

66 BW memiliki cakupan di bawah bunga rata-rata relatif terhadap rata-rata industri.56 5.Perbandingan Rasio Cakupan Bunga Rasio Cakupan Year 2003 2002 2001 BW Industry 3.19 4.02 10.30 4. .35 5.

Rasio cakupan .0 7.Trend Analisis Perbandingan Trend Analysis of Interest Coverage Ratio 11.0 3.0 5.0 2001 BW Industry Ratio Value 2002 Analysis Year 2003 .0 9.

Sudah di bawah rata-rata industri selama dua tahun terakhir. kita tahu bahwa tingkat utang sejalan dengan rata-rata industri. • Ini menunjukkan bahwa penghasilan rendah (EBIT) dapat menjadi masalah potensial untuk BW. • Catatan.Ringkasan Analisis Trend Cakupan  Cakupan bunga rasio BW telah jatuh sejak tahun 2001. .

) Penjualan Kredit Bersih Tahunan piutang For Basket Wonders December 31. 2003 Rasio Aktivitas Indicates quality of receivables and how successful the firm is in its collections.Rasio Aktivitas Laporan Laba Rugi / neraca rasio Rasio Perputaran Piutang (Asumsikan semua penjualan adalah penjualan kredit.211 = 5. $2.61 $394 . Menunjukkan kualitas piutang dan keberhasilan perusahaan berada dalam koleksinya.

61 = 65 days . 2003 Rata-rata jumlah hari piutang yang beredar (Perputaran piutang dalam hari) 365 5.Rasio Aktivitas Laporan Laba Rugi / neraca rasio Avg Collection Period Hari dalam Tahun Rasio Perputaran Piutang Rasio Aktivitas For Basket Wonders December 31.

1 83.6 Industry 65.7 66.2 BW telah meningkatkan penagihan rata-rata periode dengan yang rata-rata industri.3 69. .0 71.Perbandingan Rasio Aktivitas Average Collection Period Rata-rata Periode Koleksi Year 2003 2002 2001 BW 65.

2003 $1551 = 16. .Rasio Aktivitas Laporan Laba Rugi / neraca rasio Rasio Perputaran Utang (Asumsikan pembelian kredit tahunan = $1.) Rasio Aktivitas Pembelian Kredit Tahunan Hutang For Basket Wonders December 31.5 $94 Menunjukkan ketepatan pembayaran kepada pemasok oleh perusahaan.551.

Rasio Aktivitas Laporan Laba Rugi / neraca rasio Perputaran Utang dalam Hari Days in the Year Rasio Perputaran Utang For Basket Wonders December 31. 2003 Rasio Aktivitas Rata-rata jumlah hari hutang yang beredar .1 days . 365 16.5 = 22.

4 43.5 Industry 46.5 BW telah meningkatkan Perputaran Utang dalam Hari Apakah ini baik? .1 25.7 51.1 48.Perbandingan Rasio Aktivitas Perputaran Utang dalam Hari Year 2003 2002 2001 BW 22.

30 $696 . $1.599 = 2. 2003 Rasio Aktivitas Menunjukkan efektivitas praktek manajemen persediaan perusahaan.Rasio Aktivitas Rasio Perputaran Persediaan Laporan Laba Rugi / neraca rasio Harga Pokok Penjualan Persediaan For Basket Wonders December 31.

Perbandingan Rasio Aktivitas Rasio Perputaran Persediaan Year 2003 2002 2001 BW 2.76 3.30 2.64 Industry 3.69 BW memiliki rasio perputaran persediaan sangat miskin.45 3. .44 2.

0 2001 BW Industry Ratio Value 2002 Analysis Year 2003 .0 3.0 2.5 3.5 2.Rasio Perputaran PersediaanPerbandingan Analisis Trend Trend Analysis of Inventory Turnover Ratio 4.

169 .211 = 1.02 $2.Aktivitas Rasio Laporan Laba Rugi / Neraca Rasio Jumlah Aset Perputaran Penjualan Bersih Jumlah Aktiva Untuk Keajaiban Keranjang tanggal 31Desember 2003 Aktivitas Rasio Menunjukkan keefektifan perusahaandalam memanfaatkan aset untuk menghasilkan penjualan. $2.

03 1.17 1.Perbandingan Rasio Aktivitas Year 2003 2002 2001 BW 1.01 Industry 1.13 BW memiliki rasio asset turnover lemah total.14 1. Mengapa rasio ini dianggap lemah? .02 1.

Profitabilitas Rasio Batas Keuntungan Bruto Laporan Laba Rugi / neraca rasio Gross Profit Net Sales Untuk Keajaiban Keranjang tanggal 31 Desember 2003 Profitabilitas Rasio Menunjukkan efisiensi operasi perusahaan dan kebijakan harga. $612 = .277 $2.211 .

3 Industry 31.Profitabilitas Rasio Perbandingan Batas Keuntungan Bruto Year 2003 2002 2001 BW 27.1% 30.6 BW memiliki Marjin Laba Kotor lemah .7% 28.8 27.7 31.

0 Ratio Value (%) 32.5 25.Laba Kotor Batas .5 30.0 27.0 2001 BW Industry 2002 Analysis Year 2003 .Kecenderungan Analisis Perbandingan Trend Analysis of Gross Profit Margin 35.

$91 = .211 .041 $2.Profitabilitas Rasio Net Profit Margin Laporan Laba Rugi / neraca rasio Laba Bersih Setelah Pajak Penjualan Bersih Profitabilitas Rasio Untuk Keajaiban Keranjang 31 Desember 2003 Menunjukkan profitabilitas perusahaan setelah memperhitungkan semua biaya dan pajak penghasilan.

1 7.1% 4.0 Industry 8.6 BW memiliki Marjin Laba Bersih buruk. .2% 8.9 9.Perbandingan Profitabilitas Rasio Net Profit Margin Year 2003 2002 2001 BW 4.

Laba Bersih Margin .Trend Analisis Perbandingan Trend Analysis of Net Profit Margin 10 Ratio Value (%) 9 8 7 6 5 4 2001 2002 Analysis Year 2003 BW Industry .

160 .Profitabilitas Rasio Pengembalian atas investasi Laporan Laba Rugi / neraca rasio Laba Bersih Setelah Pajak Jumlah Aktiva Profitabilitas Rasio Untuk Keajaiban Keranjang 31 Desember 2003 Menunjukkan profitabilitas atas aset perusahaan (setelah semua biaya dan pajak). $91 = .042 $2.

2% 5.0 9.1 Industry 9.8 BW memiliki pengembalian atas Investasi yang buruk. .8% 9.1 10.Profitabilitas Rasio Perbandingan Pengembalian atas investasi Year 2003 2002 2001 BW 4.

Pengembalian atas investasi-Trend Analisis Perbandingan Trend Analysis of Return on Investment 12 Ratio Value (%) 10 8 6 4 2001 BW Industry 2002 Analysis Year 2003 .

08 $1.Profitabilitas Rasio Laporan Laba Rugi / neraca rasio Tingkat pengembalian atas ekuitas Laba Bersih Setelah Pajak Ekuitas Untuk Keajaiban Keranjang 31 Desember 2003 Profitabilitas Rasio Menunjukkan profitabilitas kepada pemegang saham dari perusahaan (setelah semua biaya dan pajak).139 . $91 = .

0 10.Pengembalian atas Ekuitas Perbandingan Analisis Trend Trend Analysis of Return on Equity 21.5 14.0 Ratio Value (%) 17.0 2001 BW Industry 2002 Analysis Year 2003 .5 7.

8% .098 or 9.02 = .041 x 1.Imbal Hasil Investasi dan Pendekatan Du Pont Earning Power = Penjualan Profitabilitas X Efisiensi Aktiva ROI = Margin laba bersih X Perputaran Total Aktiva ROI2003 = .17 = .2% ROIIndustri = .042 or 4.082 x 1.

17 x 1.080 ROEIndustri = .90 = .02 x 1.082 x 1.88 = .179 .Pengembalian atas Ekuitas dan Pendekatan Dupont Return On Equity = Margin laba bersih X Perputaran total aktiva X ekuitas multiplier Total Aktiva Ekuitas pemegang saham Equity Multiplier = ROE2003 = .041 x 1.

Ringkasan Analisis Profitabilitas Trend • Rasio profitabilitas yang dimiliki oleh BW telah mengalami penurunan sejak tahun 2001. hasil ini konsisten dengan rasio cakupan bunga rendah. • Catatan. . • Hal ini menunjukkan bahwa HPP dan biaya administrasinya mungkin terlalu tinggi dan merupakan masalah yang potensial untuk BW. Setiap nilainya berada di bawah rata-rata industri selama tiga tahun terakhir.

• Penjualan. dan biaya administrasi mungkin terlalu tinggi.Ringkasan Analisis Rasio • Persediaan terlalu tinggi. • HPP mungkin terlalu tinggi. umum. • Bisa melunasi kreditur (hutang) terlalu cepat. .

.Ukuran Analisis Umum Persentase dari Analisis laporan keuangan dimana semua neraca dibagi dengan total aktiva dan semua laporan laba rugi dibagi dengan penjualan bersih atau pendapatan.

195 701 50 223 2.69 55.0 2002 4.09 0.87 2.223 2002 100 410 616 14 1.Ukuran umum Basket Wonders’ Neraca Regular (thousands of $) Assets Cash AR Inv Other CA Tot CA Net FA LT Inv Other LT Tot Assets 2001 148 283 322 10 763 349 0 111 1.00 9.15 18.14 0.31 10.68 55.91 100.77 30.14 26.10 23.044 2003 90 394 696 15 1.82 62.0 .39 28.169 Common-Size (%) 2001 12.06 30.28 100.140 631 50 223 2.33 0.45 10.08 100.89 20.54 0.32 2.0 2003 4.17 32.09 32.

086 2.61 23.71 6.0 2003 13.169 Common-Size (%) 2001 23.13 100.62 12.33 0.11 100.23 32.74 4.51 100.0 2002 14.139 2.05 24.223 2002 295 94 16 100 505 453 1.044 2003 290 94 16 100 500 530 1.Ukuran umum Basket Wonders’ Neraca Regular (thousands of $) Liab+Equity Note Pay Acct Pay Accr Tax Other Accr Tot CL LT Debt Equity Tot L+E 2001 290 81 13 15 399 150 674 1.0 .26 55.44 52.62 1.37 4.06 1.60 0.78 4.43 4.89 24.71 22.16 53.

3 14.6 15.0 71.3 28.599 612 402 210 59 151 91 50 Common-Size (%) 2001 100.5 2.501 605 383 222 51 171 103 50 2003 2.7 18.7 1.7 6.4 8.1 4. EBIT Int Exp EBT EAT Cash Div 1.4 2003 100.9 2.1 4.106 1.0 72.2 9.0 68.3 27.211 1.7 31.5 2.1 2.1 9.3 .6 16.8 4.2 10.Ukuran Umum Basket Wonders’ Laporan Laba Rugi Regular (thousands of $) 2001 Net Sales COGS Gross Profit Adm.0 2002 100.7 18.235 849 386 180 206 20 186 112 50 2002 2.

.Indeks Analisis Persentase dari Analisis laporan keuangan di mana semua Neraca atau Laporan laba rugi untuk tahun dasar sama 100.0 (persen) dan selanjutnya unsur laporan keuangan dinyatakan sebagai persentase dari nilai pada tahun dasar.

1 2003 60.0 100.Basket Wonders’ Indeks Neraca Regular (thousands of $) Assets Cash AR Inv Other CA Tot CA Net FA LT Inv Other LT Tot Assets 2001 148 283 322 10 763 349 0 111 1.9 167. 200.0 156.6 144.1 150.9 177.223 2002 100 410 616 14 1.0 149.4 180.0 100.6 200.8 139.3 140.0 100.9 191.4 .0 100.044 2003 90 394 696 15 1.169 2001 100.0 100. 200.8 inf.0 100.2 216.0 100.0 Indexed (%) 2002 67.195 701 50 223 2.140 631 50 223 2.0 100.9 inf.

6 302.7 116.223 2002 295 94 16 100 505 453 1.0 177.0 100.7 125.1 167.0 100.0 Indexed (%) 2002 101.0 100.0 116.0 100.1 666.086 2.4 .7 126.3 169.0 100.1 2003 100.0 100.3 353.044 2003 290 94 16 100 500 530 1.1 666.169 2001 100.0 100.139 2.Basket Wonders’ Indeks Neraca Regular (thousands of $) Liab+Equity Note Pay Acct Pay Accr Tax Other Accr Tot CL LT Debt Equity Tot L+E 2001 290 81 13 15 399 150 674 1.0 123.0 161.0 123.

3 100.8 255.9 295.0 2003 179.235 849 386 180 206 20 186 112 50 2002 2.0 Indexed (%) 2002 170.501 605 383 222 51 171 103 50 2003 2.0 100.0 100.599 612 402 210 59 151 91 50 2001 100.0 100.Basket Wonders’ Indeks Laporan Laba Rugi Regular (thousands of $) 2001 Net Sales COGS Gross Profit Adm.2 81.7 212.0 81.106 1.0 .0 100.0 100.9 92.0 100.211 1.8 107.0 100.8 156.5 176.5 223.3 101.0 100.0 188. EBIT Int Exp EBT EAT Cash Div 1.0 100.3 158.0 91.

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful