ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

1. 2. 3. 4. 5. Indah Novitasari Riyanda Efritania Suhandarini S. M. Saddam H. Isa Nur Fitri (108694012) (108694015) (108694034) (108694038) (108694057)

S1 AKUNTANSI 2010 A

Analisis Laporan Keuangan
• • • • • Laporan Keuangan Kerangka Kemungkinan Kerja untuk Analisis Analisis Rasio Analisis Trend Analisis Ukuran Sama dan Analisis Indeks

Contoh Eksternal Penggunaan Analisis Keuangan
• Kreditor Dagang (pemasok barang dan jasa) Tertarik pada likuiditas perusahaan. • Pemegang Obligasi – Tertarik pada arus kas jangka panjang perusahaan. • Pemegang Saham (investor) - Tertarik pada analisis profitabilitas dan jangka panjang perusahaan.

Contoh Internal Penggunaan Analisis Keuangan • Rencana . • Control .Fokus pada pemahaman bagaimana pemasok dana menganalisis perusahaan.Fokus pada laba atas investasi untuk berbagai aset dan efisiensi aset. . • Memahami .Fokus pada menilai posisi keuangan saat ini dan mengevaluasi peluang perusahaan potensial.

Jenis Laporan Keuangan Neraca Ringkasan posisi keuangan perusahaan pada tanggal tertentu yang menunjukkan total aset = total kewajiban + ekuitas pemilik. . Laporan Laba Rugi Ringkasan pendapatan dan biaya perusahaan selama periode tertentu. diakhiri dengan laba bersih atau rugi bersih untuk periode berjalan.

Jumlah utang pelanggan. jangka panjang Aktiva lain-lain. e. d.195 1030 (329) $ 701 50 223 $2. c. Aktiva milik BW. f. Beban di masa mendatang yang telah dibayar. b.169 a.Neraca Basket Wonders Neraca Basket Wonders (dalam ribuan) 31 Desember 2003a Kas dan setara kas Piutang usahac Persediaan Biaya dibayar DMd Akm.jangka panjang Total Aktivab $ 90 394 696 5 10 $1. Bagaimana posisi perusahaan pada suatu penutupan periode. Kas dan berbagai hal yang dapat diubah ke kas dalam waktu 1 tahun. g. Penyusutang Aktiva Tetap Bersih Investasi. Jumlah sebenarnya yang dibayar. Akm pengurangan untuk penggunaan dan kerusakan. . Pembayaran pajak DM Aktiva Lancare Aset Tetapf (-)Akm.

Neraca Basket Wonders
Neraca Basket Wonders (dalam ribuan) 31 Desember 2003a
Utang wesel $ 290 Utang usahac 94 Pajak terutangd 16 Kewajiban lainnya terutangd 100 Kewajiban jangka pendek e $ 500 Utang jangka panjangf 530 Ekuitas pemegang saham Saham biasa,($1 pari) g 200 Tambahan modal disetorg 729 Laba ditahan h 210 Total ekuitas investor $1,139 Total kewajiban dan ekuitas pemegang sahama,b $2,169 a. Aktiva = Kewajiban + Ekuitas pemegang saham. b. Bagian kepemilikan para pemegang saham. c. Utang ke pemasok atas barang dan jasa yang mereka berikan. d. Upah, gaji, dan lain-lain yang belum dibayar . e. Utang yang harus dibayar < 1 tahun. f. Utang yang harus dibayar > 1 tahun. g. Jumlah asli investasi. h. Laba ditahan.

Laporan Laba Rugi Basket Wonders
Laporan laba Basket Wonders(dalam ribuan) untuk tahun yang berakhir pada 31 December 2003a

Penjualan bersih Harga pokok penjualanb Laba kotor Beban penjualan,dllc Laba sebelum bunga dan pajakd Beban bungae Laba sebelum pajak f Pajak penghasilan Laba setelah pajakg Dividen tunai Kenaikan laba ditahan

$ 2,211 a. Mengukur profitabilitas selama 1,599 periode waktu. $ 612 b. Jumlah yang diterima, atau 402 piutang, dari pelanggan. $ 210 c. Komisi tenaga penjualan, iklan, gaji pegawai,dll. 59 $ 151 d. Penghasilan operasional. 60 e. Biaya dari dana yang dipinjam. $ 91 f. Penghasilan kena pajak. 38 g. Jumlah yang dihasilkan untuk $ 53 para pemegang saham.

Kemungkinan Kerangka Kerja untuk Analisis
Komponen Trend / Musiman Berapa dana yang dibutuhkan di masa depan? Adakah komponen musiman dalam kebutuhan tersebut? Berbagai alat Analitikal Digunakan Untuk : Sumber dan Penggunaan dana Laporan Arus Kas Anggaran Kas

1. Analisis kebutuhan dana perusahaan.

Dalam kombinasi 4. 1. Analisis kondisi keuangan dan profitabilitas perusahaan. Seiring waktu 3. Analisis kebutuhan dana perusahaan 2. Sebagai perbandingan .Kerangka Kerja untuk Analisis Rasio Keuangan 1. Sendiri-sendiri 2.

Analisis kondisi keuangan dan profitabilitas perusahaan. 3. Analisis risiko bisnis perusahaan Risiko Bisnis berkaitan dengan risiko yang melekat(inheren) dalam operasi perusahaan . Analisis kebutuhan dana perusahaan 2.Kerangka Kerja untuk Analisis 1.

Kerangka Kerja untuk Analisis Seorang Manajer Keuangan harus mempertimbangka n ketiga-tiganya bersama-sama ketika menentukan kebutuhan pembiayaan perusahaan. 1. . Analisis kebutuhan dana perusahaan 2. Analisis kondisi keuangan dan profitabilitas perusahaan. Analisis risiko bisnis perusahaan Menentukan kebutuhan pendanaan perusahaan. 3.

Analisis kebutuhan dana perusahaan 2. Analisis kondisi keuangan dan profitabilitas perusahaan. Negoisasi Dengan Pemasok Modal .Kerangka Kerja untuk Analisis 1. Analisis risiko bisnis perusahaan Menentukan kebutuhan pendanaan perusahaan. 3.

Kegunaan Rasio Keuangan Rasio Keuangan merupakan indeks yang menghubungkan dua angka akuntansi dan diperoleh dengan membagi satu angka dengan angka yang lain. Jenis Perbandingan Perbandingan Internal Perbandingan Eksternal .

Perbandingan Eksternal dan Sumber Rasio Industri Hal ini melibatkan perbandingan antara rasio satu perusahaan dengan yang perusahaan sejenis atau dengan ratarata industri. Contoh: Asosiasi Robert Morris Dun & Bradstreet Almanac of Business and Industrial Financial Ratios .

.Liquidity Ratios Balance Sheet Ratios Liquidity Ratios Current Current Assets Current Liabilities For Basket Wonders December 31. 2003 $1.195 = 2.39 $500 Shows a firm’s ability to cover its current liabilities with its current assets.

39 .195 $500 = 2. $1.Rasio Likuiditas Rasio Jarak Keseimbangan Arus Arus Lancar Kewajiban Lancar di Basket Wonders per 31 December 2003 Rasio Likuiditas Menunjukkan kemampuan perusahaan untuk menutupi kewajiban jangka pendeknya dengan aktiva lancarnya.

09 2.01 Rasio lebih kuat dari rata-rata industri.Likuiditas Rasio Perbandingan Arus Rasio Year 2003 2002 2001 BW 2.39 2. .26 1.91 Industry 2.15 2.

Arus Lancar Kewajiban Lancar Pada Basket Wonders per 31 Desember 2003 $1.00 Rasio Likuiditas Menunjukkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban lancar dengan aktiva yang paling likuid. .$696 $500 = 1.195 .Rasio Likuiditas Rasio Jarak Keseimbangan Asam-Test (Cepat) Inv.

23 1. .11 Industry 1.Likuiditas Rasio Perbandingan Acid-Test Ratio Year 2003 2002 2001 BW 1.00 1.25 1.25 Rasio lebih lemah dari rata-rata industri.04 1.

39 Acid-Test 1.00 Industry 2.15 1. • Note that this industry has a relatively high level of inventories. .Summary of the Liquidity Ratio Comparisons Ratio BW Current 2.25 • Strong current ratio and weak acid-test ratio indicates a potential problem in the inventories account.

.15 Acid-Test 1.39 2.00 1.Ringkasan Perbandingan Likuiditas Rasio Ratio BW Industry Current 2.25 Rasio arus kuat dan lemah asam-uji rasio menunjukkan masalah potensial dalam akun persediaan. Perhatikan bahwa industri ini memiliki tingkat yang relatif tinggi persediaan.

7 1.Trend Analisis Perbandingan Trend Analysis of Current Ratio 2.5 2001 2002 Analysis Year 2003 BW Industry .Rasio Lancar .9 1.3 2.1 1.5 Ratio Value 2.

3 1.Trend Analisis Perbandingan Trend Analysis of Acid-Test Ratio 1.Asam-Test Rasio .8 0.0 0.5 Ratio Value 1.5 2001 BW Industry 2002 Analysis Year 2003 .

• The current ratio for the industry has been rising slowly at the same time the acid-test ratio has been relatively stable.Summary of the Liquidity Trend Analyses  The current ratio for BW has been rising at the same time the acid-test ratio has been declining. . • This indicates that inventories are a significant problem for BW.

• Hal ini menunjukkan bahwa persediaan adalah masalah yang signifikan untuk BW. .Ringkasan Analisis Trend Likuiditas • Rasio saat ini BB telah meningkat pada saat yang sama rasio asam-test telah menurun. • Rasio lancar untuk industri telah meningkat secara perlahan pada saat yang sama rasio asam-test telah relatif stabil.

90 . 2003 Menunjukkan sejauh mana perusahaan dibiayai oleh utang.030 $1.139 = .Rasio Pengaruh Keuangan Rasio Jarak Keseimbangan Rasio Pengaruh Keuangan Utang terhadap Ekuitas Total Hutang Ekuitas Pemilik For Basket Wonders December 31. $1.

89 BW memiliki pemanfaatan utang rata-rata relatif terhadap rata-rata industri.90 . .Perbandingan Rasio Pengaruh Keuangan Rasio Hutang pada Ekuitas Year 2003 2002 2001 BW .81 Industry .90 .88 .90 .

62 . .62 BW memiliki rata-rata jangka panjang pemanfaatan utang relatif terhadap rata-rata industri.67 Industry .62 .Financial Leverage Ratio Comparisons Jumlah Kapitalisasi Rasio Year 2003 2002 2001 BW .61 .60 .

$210 $59 = 3. 2003 Menunjukkan kemampuan perusahaan untuk menutupi beban bunga.Rasio cakupan Laporan Laba Rugi rasio Bunga Cakupan EBIT (laba sebelum bunga dan pajak) Rasio cakupan Bunga Biaya For Basket Wonders December 31.56 .

35 5. .66 BW memiliki cakupan di bawah bunga rata-rata relatif terhadap rata-rata industri.02 10.30 4.19 4.56 5.Perbandingan Rasio Cakupan Bunga Rasio Cakupan Year 2003 2002 2001 BW Industry 3.

0 9.0 5.0 3.0 7.Trend Analisis Perbandingan Trend Analysis of Interest Coverage Ratio 11.0 2001 BW Industry Ratio Value 2002 Analysis Year 2003 .Rasio cakupan .

Sudah di bawah rata-rata industri selama dua tahun terakhir. • Ini menunjukkan bahwa penghasilan rendah (EBIT) dapat menjadi masalah potensial untuk BW. .Ringkasan Analisis Trend Cakupan  Cakupan bunga rasio BW telah jatuh sejak tahun 2001. kita tahu bahwa tingkat utang sejalan dengan rata-rata industri. • Catatan.

Rasio Aktivitas Laporan Laba Rugi / neraca rasio Rasio Perputaran Piutang (Asumsikan semua penjualan adalah penjualan kredit.211 = 5.61 $394 .) Penjualan Kredit Bersih Tahunan piutang For Basket Wonders December 31. 2003 Rasio Aktivitas Indicates quality of receivables and how successful the firm is in its collections. $2. Menunjukkan kualitas piutang dan keberhasilan perusahaan berada dalam koleksinya.

Rasio Aktivitas Laporan Laba Rugi / neraca rasio Avg Collection Period Hari dalam Tahun Rasio Perputaran Piutang Rasio Aktivitas For Basket Wonders December 31. 2003 Rata-rata jumlah hari piutang yang beredar (Perputaran piutang dalam hari) 365 5.61 = 65 days .

2 BW telah meningkatkan penagihan rata-rata periode dengan yang rata-rata industri.1 83.6 Industry 65.Perbandingan Rasio Aktivitas Average Collection Period Rata-rata Periode Koleksi Year 2003 2002 2001 BW 65.7 66.0 71.3 69. .

Rasio Aktivitas Laporan Laba Rugi / neraca rasio Rasio Perputaran Utang (Asumsikan pembelian kredit tahunan = $1.) Rasio Aktivitas Pembelian Kredit Tahunan Hutang For Basket Wonders December 31.5 $94 Menunjukkan ketepatan pembayaran kepada pemasok oleh perusahaan. . 2003 $1551 = 16.551.

Rasio Aktivitas Laporan Laba Rugi / neraca rasio Perputaran Utang dalam Hari Days in the Year Rasio Perputaran Utang For Basket Wonders December 31.5 = 22.1 days . 365 16. 2003 Rasio Aktivitas Rata-rata jumlah hari hutang yang beredar .

1 48.1 25.7 51.5 BW telah meningkatkan Perputaran Utang dalam Hari Apakah ini baik? .5 Industry 46.4 43.Perbandingan Rasio Aktivitas Perputaran Utang dalam Hari Year 2003 2002 2001 BW 22.

$1.Rasio Aktivitas Rasio Perputaran Persediaan Laporan Laba Rugi / neraca rasio Harga Pokok Penjualan Persediaan For Basket Wonders December 31.599 = 2.30 $696 . 2003 Rasio Aktivitas Menunjukkan efektivitas praktek manajemen persediaan perusahaan.

45 3.Perbandingan Rasio Aktivitas Rasio Perputaran Persediaan Year 2003 2002 2001 BW 2. .69 BW memiliki rasio perputaran persediaan sangat miskin.76 3.44 2.64 Industry 3.30 2.

5 2.0 3.Rasio Perputaran PersediaanPerbandingan Analisis Trend Trend Analysis of Inventory Turnover Ratio 4.5 3.0 2.0 2001 BW Industry Ratio Value 2002 Analysis Year 2003 .

211 = 1.02 $2.169 .Aktivitas Rasio Laporan Laba Rugi / Neraca Rasio Jumlah Aset Perputaran Penjualan Bersih Jumlah Aktiva Untuk Keajaiban Keranjang tanggal 31Desember 2003 Aktivitas Rasio Menunjukkan keefektifan perusahaandalam memanfaatkan aset untuk menghasilkan penjualan. $2.

Perbandingan Rasio Aktivitas Year 2003 2002 2001 BW 1. Mengapa rasio ini dianggap lemah? .17 1.13 BW memiliki rasio asset turnover lemah total.01 Industry 1.02 1.14 1.03 1.

$612 = .Profitabilitas Rasio Batas Keuntungan Bruto Laporan Laba Rugi / neraca rasio Gross Profit Net Sales Untuk Keajaiban Keranjang tanggal 31 Desember 2003 Profitabilitas Rasio Menunjukkan efisiensi operasi perusahaan dan kebijakan harga.211 .277 $2.

7 31.Profitabilitas Rasio Perbandingan Batas Keuntungan Bruto Year 2003 2002 2001 BW 27.3 Industry 31.1% 30.8 27.6 BW memiliki Marjin Laba Kotor lemah .7% 28.

0 2001 BW Industry 2002 Analysis Year 2003 .Laba Kotor Batas .0 Ratio Value (%) 32.5 25.0 27.Kecenderungan Analisis Perbandingan Trend Analysis of Gross Profit Margin 35.5 30.

041 $2.211 . $91 = .Profitabilitas Rasio Net Profit Margin Laporan Laba Rugi / neraca rasio Laba Bersih Setelah Pajak Penjualan Bersih Profitabilitas Rasio Untuk Keajaiban Keranjang 31 Desember 2003 Menunjukkan profitabilitas perusahaan setelah memperhitungkan semua biaya dan pajak penghasilan.

1 7.1% 4.9 9.6 BW memiliki Marjin Laba Bersih buruk. .2% 8.Perbandingan Profitabilitas Rasio Net Profit Margin Year 2003 2002 2001 BW 4.0 Industry 8.

Laba Bersih Margin .Trend Analisis Perbandingan Trend Analysis of Net Profit Margin 10 Ratio Value (%) 9 8 7 6 5 4 2001 2002 Analysis Year 2003 BW Industry .

042 $2.Profitabilitas Rasio Pengembalian atas investasi Laporan Laba Rugi / neraca rasio Laba Bersih Setelah Pajak Jumlah Aktiva Profitabilitas Rasio Untuk Keajaiban Keranjang 31 Desember 2003 Menunjukkan profitabilitas atas aset perusahaan (setelah semua biaya dan pajak). $91 = .160 .

.8 BW memiliki pengembalian atas Investasi yang buruk.1 10.1 Industry 9.Profitabilitas Rasio Perbandingan Pengembalian atas investasi Year 2003 2002 2001 BW 4.2% 5.8% 9.0 9.

Pengembalian atas investasi-Trend Analisis Perbandingan Trend Analysis of Return on Investment 12 Ratio Value (%) 10 8 6 4 2001 BW Industry 2002 Analysis Year 2003 .

$91 = .Profitabilitas Rasio Laporan Laba Rugi / neraca rasio Tingkat pengembalian atas ekuitas Laba Bersih Setelah Pajak Ekuitas Untuk Keajaiban Keranjang 31 Desember 2003 Profitabilitas Rasio Menunjukkan profitabilitas kepada pemegang saham dari perusahaan (setelah semua biaya dan pajak).08 $1.139 .

5 14.0 Ratio Value (%) 17.5 7.0 2001 BW Industry 2002 Analysis Year 2003 .0 10.Pengembalian atas Ekuitas Perbandingan Analisis Trend Trend Analysis of Return on Equity 21.

Imbal Hasil Investasi dan Pendekatan Du Pont Earning Power = Penjualan Profitabilitas X Efisiensi Aktiva ROI = Margin laba bersih X Perputaran Total Aktiva ROI2003 = .042 or 4.098 or 9.17 = .041 x 1.8% .082 x 1.2% ROIIndustri = .02 = .

88 = .02 x 1.Pengembalian atas Ekuitas dan Pendekatan Dupont Return On Equity = Margin laba bersih X Perputaran total aktiva X ekuitas multiplier Total Aktiva Ekuitas pemegang saham Equity Multiplier = ROE2003 = .179 .17 x 1.080 ROEIndustri = .082 x 1.041 x 1.90 = .

.Ringkasan Analisis Profitabilitas Trend • Rasio profitabilitas yang dimiliki oleh BW telah mengalami penurunan sejak tahun 2001. hasil ini konsisten dengan rasio cakupan bunga rendah. • Hal ini menunjukkan bahwa HPP dan biaya administrasinya mungkin terlalu tinggi dan merupakan masalah yang potensial untuk BW. • Catatan. Setiap nilainya berada di bawah rata-rata industri selama tiga tahun terakhir.

• Penjualan. • Bisa melunasi kreditur (hutang) terlalu cepat. .Ringkasan Analisis Rasio • Persediaan terlalu tinggi. dan biaya administrasi mungkin terlalu tinggi. umum. • HPP mungkin terlalu tinggi.

.Ukuran Analisis Umum Persentase dari Analisis laporan keuangan dimana semua neraca dibagi dengan total aktiva dan semua laporan laba rugi dibagi dengan penjualan bersih atau pendapatan.

09 32.09 0.Ukuran umum Basket Wonders’ Neraca Regular (thousands of $) Assets Cash AR Inv Other CA Tot CA Net FA LT Inv Other LT Tot Assets 2001 148 283 322 10 763 349 0 111 1.0 2002 4.14 26.223 2002 100 410 616 14 1.33 0.140 631 50 223 2.044 2003 90 394 696 15 1.0 .17 32.28 100.195 701 50 223 2.89 20.39 28.15 18.87 2.169 Common-Size (%) 2001 12.68 55.08 100.77 30.00 9.45 10.31 10.69 55.14 0.32 2.0 2003 4.91 100.10 23.82 62.54 0.06 30.

139 2.086 2.60 0.16 53.78 4.169 Common-Size (%) 2001 23.89 24.62 12.33 0.0 2003 13.62 1.223 2002 295 94 16 100 505 453 1.11 100.26 55.71 22.0 2002 14.13 100.23 32.71 6.61 23.43 4.51 100.0 .044 2003 290 94 16 100 500 530 1.74 4.37 4.05 24.44 52.06 1.Ukuran umum Basket Wonders’ Neraca Regular (thousands of $) Liab+Equity Note Pay Acct Pay Accr Tax Other Accr Tot CL LT Debt Equity Tot L+E 2001 290 81 13 15 399 150 674 1.

7 18.0 2002 100.3 .4 8.5 2.0 68.501 605 383 222 51 171 103 50 2003 2.0 72.1 2.7 31.9 2.1 4.7 6.8 4.1 9.2 9.7 18.6 15.1 4.6 16.599 612 402 210 59 151 91 50 Common-Size (%) 2001 100.106 1. EBIT Int Exp EBT EAT Cash Div 1.5 2.211 1.3 14.3 28.7 1.235 849 386 180 206 20 186 112 50 2002 2.2 10.0 71.3 27.Ukuran Umum Basket Wonders’ Laporan Laba Rugi Regular (thousands of $) 2001 Net Sales COGS Gross Profit Adm.4 2003 100.

0 (persen) dan selanjutnya unsur laporan keuangan dinyatakan sebagai persentase dari nilai pada tahun dasar. .Indeks Analisis Persentase dari Analisis laporan keuangan di mana semua Neraca atau Laporan laba rugi untuk tahun dasar sama 100.

1 2003 60.0 100.8 inf.140 631 50 223 2.0 100. 200.6 144.0 100.169 2001 100.8 139.6 200.195 701 50 223 2.0 149.0 100.Basket Wonders’ Indeks Neraca Regular (thousands of $) Assets Cash AR Inv Other CA Tot CA Net FA LT Inv Other LT Tot Assets 2001 148 283 322 10 763 349 0 111 1.9 191.0 100.0 Indexed (%) 2002 67.9 167.0 100.9 inf.3 140.9 177.0 156.044 2003 90 394 696 15 1.4 180.223 2002 100 410 616 14 1.4 .2 216.0 100.0 100.1 150. 200.

0 177.0 100.7 126.0 161.4 .044 2003 290 94 16 100 500 530 1.7 125.223 2002 295 94 16 100 505 453 1.0 123.1 666.139 2.0 100.0 100.086 2.0 Indexed (%) 2002 101.1 2003 100.0 116.3 169.3 353.0 100.1 167.0 123.0 100.169 2001 100.Basket Wonders’ Indeks Neraca Regular (thousands of $) Liab+Equity Note Pay Acct Pay Accr Tax Other Accr Tot CL LT Debt Equity Tot L+E 2001 290 81 13 15 399 150 674 1.0 100.1 666.7 116.6 302.0 100.

8 107.7 212.0 100.9 295.3 101.501 605 383 222 51 171 103 50 2003 2.0 100.3 100.0 81. EBIT Int Exp EBT EAT Cash Div 1.0 100.599 612 402 210 59 151 91 50 2001 100.0 .8 255.0 2003 179.0 188.8 156.5 176.2 81.106 1.0 Indexed (%) 2002 170.211 1.0 100.235 849 386 180 206 20 186 112 50 2002 2.0 100.0 100.3 158.0 91.0 100.5 223.Basket Wonders’ Indeks Laporan Laba Rugi Regular (thousands of $) 2001 Net Sales COGS Gross Profit Adm.0 100.9 92.0 100.

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful