Anda di halaman 1dari 20

STUDI KELAYAKAN BISNIS

Minggu V –
ASPEK KEUANGAN
Presented by RIZKY SUPRIADI

ASPEK2 SKB

Pasar Konsumen dan Produsen
 Pemasaran
 Teknik dan teknologi
 Sumber Daya Alam
 Manajemen
 Sumber Daya Manusia
 Keuangan
 Risiko Bisnis
 Politik, Ekonomi dan Sosial
 Lingkungan hidup
 Lingkungan Industri
 Yuridis (legal)

ASPEK KEUANGAN  SKB (aspek keuangan) bertujuan untuk mengetahui perkiraan pendanaan dan aliran kas proyek/ bisnis. sehingga dapat diketahui layak atau tidaknya rencana bisnis yang dimaksud. .

ASPEK KEUANGAN Pendapatan (Projected)  Biaya (Anggaran)  Net Income  xxx ( xxx ) xxx  Modal/ Investasi xxx  Rate of Return xx % .

17 – 23%  Reksadana – Saham .ALTERNATIF INVESTASI Tabungan / Depositi .15 – 18%  Reksadana – Campuran.9%  Reksadana – Proteksi .20 – 60%  Saham/ Option/ Futures.10-30%  .6%  SUN / ORI .(100%) – 100%  Business .

ASPEK KEUANGAN Sisi Pendapatan (dari hasil Aspek Pasar dan Pemasaran) =  Proforma Cash Flow (+ Projected Trend 5 th)  Proforma L/R (+ Projected Trend 5 th)  Proforma Balanced Sheet (Neraca) .

dan Modal Kerja  Pemilihan investasi     Beli Sewa Kerjasama Struktur pembiayaan (sumber) .ASPEK KEUANGAN  Jumlah dana (modal/ investasi) yang dibutuhkan  Anggaran Biaya. Modal Investasi.

 .ASPEK KEUANGAN  Berbagai sumber dana : Modal pemilik  Saham  Obligasi  Kredit Bank  Leasing (sewa) dari lembaga non bank.

dll  .ASPEK KEUANGAN  Konsep Umur Proyek. Discount Rate Payback Period  NPV  IRR  ROE / ROA  BEP  Profitability Index / Profit Margin.

ASPEK KEUANGAN Setelah dianalisa. direview kembali =  Kebutuhan dana serta sumbernya  Cash Flow  Penggunaan Modal  Prioritas Bisnis  Sensitivity Analysis (Analisis Resiko dari segi Financial) .

Cash Flow)  Cost Effectiveness  Multi Purposed Analysis  .ASPEK KEUANGAN  Modifikasi penilaian kelayakan : Sensitivity Analysis (L/R.

Air.000 126.000 25.000 tetap 325.000 21.310.000.000 23.000 145.000 26.000 115.125 naik 5% / tahun 5.000.625 30.500.500 28.000 5.6% 88.915.000 283.000 71.500 80.562.000 14.762.300.860.Sensitivity Analysis MOST LIKELY CASE 2007 2008 Tahun 2009 2010 2011 Keterangan Pendapatan Makanan dan Minuman Pendapatan lain-lain Total Pendapatan 300.152.803 Biaya Operasional Biaya bahan makanan dan minuman Gaji Pegawai Listrik.2% 12.000 138.500 311.625 327.050.470.238.000 110.000.000 105.000.500 24.000.470.074.000 343.025.000 5.000.000.387.000.000.625 inflasi 5% / tahun 120.109.000 321.000.242.000 346.000 5.250 13.000.647 Pajak (5.1% 78.656 inflasi 5% / tahun 20.900 418.000.750 naik 5% / tahun 25.000.500 121.275 91.9% .000 25.000 368.000 22.228) (9.438.803 naik 7% / tahun 25.000.750) (8.000.900 393.000 392.000.000.816.000 garis lurus 270.000 62.512.000.503 100.250.307.500.000.000 132.250.238.940.275.000.000.000 297.130.000) (6.129.742.250.000) (7.112.000 69.770.162.965) Laba Bersih 60.000.750.000 27.156 Laba Kotor 55.000.611 13.000 367.000 5.512. Telpon Sewa Tempat Depresiasi Total Biaya 100.000 25.550.000 25.

000 374.000 5.000 132.000.300.000.915.000 659.175 884.967.000 236.000.785.310.000) (23.562.500 311.305 613.636.720 naik 3% / tahun 325.500.860.000.109.656 inflasi 5% / tahun 20.858.000 110.000.137.564 Pajak (5.522.625 30.940.125 naik 5% / tahun 5.250.000 garis lurus 270.250.250.500 27.770.500 121.000 145.000 856.762.000 115.000 21.050.000 533.000.720 Biaya Operasional Biaya bahan makanan dan minuman Gaji Pegawai Listrik.000 22.000.550.500.000 507.360.420 141% 78% 59% 49% .112.100.000 5.250.550 557.464.Sensitivity Analysis BEST CASE 2007 2008 Tahun 2009 2010 2011 Keterangan Pendapatan Makanan dan Minuman Pendapatan lain-lain Total Pendapatan 300.755) (55.750.000 259.000 naik 30% / tahun 25.750 naik 5% / tahun 25.175 28.500.000) (13.000) (37.000 297.156 Laba Kotor 55.418.000.152.000.000.644.000.000 23.625 327.856) Laba Bersih 60.000 138.750.000.000.000 25.000 132. Air.522.500 686.000 5.000 145.500 28.000 26.000 390.318.750.000 283.647.830.000 412.162.000.000.387.000.000 27.000 26.000 126.000.000.996.500 24.000 415.000 105.625 inflasi 5% / tahun 120.000 5. Telpon Sewa Tempat Depresiasi Total Biaya 100.000.

000.250.625 327.500.000.000 Biaya Operasional Biaya bahan makanan dan minuman Gaji Pegawai Listrik.500 13.000.000 300.000 300.175.552.000 105.162.000.000.250.000 325.000 132.000 325.000.310. Telpon Sewa Tempat Depresiasi Total Biaya 100.750) (1.562.000.000.Sensitivity Analysis WORST CASE 2007 2008 Tahun 2009 2010 2011 Keterangan Pendapatan Makanan dan Minuman Pendapatan lain-lain Total Pendapatan 300.770.837.109.656 inflasi 5% / tahun 20.000.000.000 21.621.000.000 325.500 311.000) (2.250 -33% 14.000.938) 210.313 -52% (2.229.000 27.000 27.000.000 garis lurus 270.000 5.940.916 Laba Bersih 60.000.300.000.322.000 145.000 tetap 25.072) -116% .320.125 naik 5% / tahun 5.387.000 25.000.000.000.000.783.750.500 121.000) (4.000 26.000 25.000 5.109.000.000 325.000 23.000.000 126.500 24.860.500 28.000 283.152.500.000 tetap 325.050.000.000 -24% 30.156) Pajak (5. Air.000.625 inflasi 5% / tahun 120.000.000 5.000 110.000 300.156 Laba Kotor 55.000.915.250.000 115.000 297.000 5.000.375 (2.000.000.000 25.000 138.925.000 25.000 22.762.000 45.625 30.000 41.000 300.750 naik 5% / tahun 25.000.550.

250.000 50.000 132.000.000.000 115.000.000 (5.000 10.900.500.000 10.900.500.3% Keterangan 174.208.087.000.000.000.000 50.000.225.000 Laba Kotor Pajak 50.000.000.500 20.625 naik 15% / tahun .1% 137.000 20.000 71.000.500 (10.000 20.000 10.000 20.475.296.0% 90.000.000.000 20.000 152.490.250.000.000) 65.000 20.063) Laba Bersih 55.000.250 24. 1 Milyar.000 20.000.390.000.000 20.000.Bunga KPR = 10% Total Pendapatan (1 Lot) Biaya Biaya Pegawai Depresiasi Bunga Total Biaya 2007 2008 Tahun 2009 2010 2011 100.000 (8.000.087.750) 124.000.000 50.000) 82.625 (12.000 20.000.000 (6.000.000) 102.Buy Biaya Beli 1 Lot = Rp.000.000 30.000.000 26.000 50.000.000 50.688 22.000 10.Cost Effectiveness Analisa .5% 112.000 10.000.000 20.000.

0% 226.000.000 (12.000 13.000.000.000.000.000 125.251.000 13.875) 312.740. 100 juta.500 26.5% 280.625.218.Bunga Kredit = 13% 2007 2008 Tahun 2009 2010 2011 Keterangan Total Pendapatan (10 Lot) Biaya Biaya Pegawai Biaya Sewa (10 Lot) Bunga Total Biaya 250.Cost Effectiveness Analisa .000) 205.521.000 287.750 437.000.000 30.750 (25.000 178.000.000 100.225.000 13.000 100.000.500.500) 255.625.000 125.000 125.000 (20.000 125.000.000 13.000.000.156) Laba Bersih 137.000 13.1% 343.251.000.500.000.000.3% .750.000 Laba Kotor Pajak 125.000.000.000.476.218.000 100.000 125.000 125.000.000 330.500.500.000 380.Rent Biaya Sewa 1 Lot = Rp.719 22.625 24.563 naik 15% / tahun 125.000.000 (16.000 125.187.562.000.000 125.000 100.250.000 125.000 100.563 (31.000.000.000) 162.

Teknologi.ASPEK RESIKO BISNIS  Resiko terkait :   Finance. SDM. Pasar. Politik. Transport. SDA. Siklus. Lingkungan. Supplier. dll Resiko terbagi atas : Controllable  Uncontrollable  . Persaingan. Valas. Ekonomi Negara. Teknis (tidak laku).

ASPEK RESIKO BISNIS  Beberapa contoh Resiko Bisnis :  Aspek Keuangan Biaya produksi yang berlebihan  Biaya overheads yang tinggi  Hutang yang berlebihan  Pinjaman yang berlebihan  .

RESIKO KEUANGAN Pendapatan  Biaya  Net Income  xxx ( xxx ) xxx  Modal/ Investasi xxx  Rate of Return xx % .

Cash Flow)  Cost Effectiveness  Multi Purposed Analysis  .RESIKO KEUANGAN  Modifikasi penilaian kelayakan : Sensitivity Analysis (L/R.