Konsep Akrual

Net Income = Operating Cash Flow + Accruals Accrual terbagi dua short term accruals dan long term accruals Short term accrual terjadi karena working capital Long term accrual terjadi karena aset capitalization

Distorsi Akuntansi

Distorsi akuntansi adalah deviasi informasi yang dilaporkan dalam laporan keuangan dari realitas bisnis yang terjadi. Distorsi ini bisa muncul karena kelemahan dasar akrual yang bersumber dari standar akuntansi, kesalahan estimasi, trade off relevan dan reliability.

Distorsi Akuntansi - standar

1.

2.

3.

Standar akuntansi berpotensi sebagai penyebab distorsi akuntansi dengan alasan Standar akuntansi adalah produk dari proses politik pihak terkait. Potensi distorsi muncul dari alternatif metode yang dibolehkan oleh dewan standar bagi suatu transaksi. Adanya prinsip historical cost yang mengurangi relevansi neraca karena tidak menggambarkan nilai sekarang aset dan kewajiban Dipakainya konsep konservatisme, mendorong bias pesimis dalam laporan keuangan (ini diperlukan oleh analis kredit, tapi tidak oleh analis modal)

Distorsi Akuntansi Kesalahan Estimasi

Kesalahan mengestimasi konsekwensi aliran kas masa depan bisa mendistorsi relevansi angka akuntansi. Misal penjualan kredit memiliki potensi untuk tidak dibayar oleh pembeli. Kesalahan mengestimasi cadangan kerugian piutang dapat menyebabkan distorsi.

Distorsi Akuntansi Reliability vs Relevance

Penekanan Realibility mengharuskan pengakuan transaksi didasarkan atas konsekwensi terhadap aliran kas yang bisa di estimasi. Jadi masalah pengeluaran tersebut relevan diakui sebagai aset tetapi tidak bisa diakui karena tidak reliable. Spt pengeluaran R&D.

Distorsi Akuntansi Earning Management

Earning management adalah intervensi yang disengaja oleh manajemen dalam proses penentuan laba, biasanya untuk kepentingan pribadi manajemen (Schipper, 1989) Earning manajemen ada yang bersifat kosmetik ( memanipulasi akrual tanpa ada konsekuensi terhadap aliran kas) dan ada yang bersifat real (melakukan manajemen terhadap cashflow)

Distorsi Akuntansi Earning Management

Cosmetic Earning Management dilakukan dengan mengubah estimasi dan kebijakan akuntansi yang menentukan accounting numbers. Real earning management dilakukan dengan mengubah metode akuntansi (spt LIFO yang dapat menghemat pajak) atau skedul transaksi yang dapat berpengaruh pada cashflow perusahaan

Strategi Earning Management

1. 2.

3.

Ada tiga strategi umum yang digunakan Manajer menaikkan laba periode: menaikkan laba selama beberapa periode Manajer melakukan big bath: write off piutang sebesar mungkin saat resesi ekonomi, perubahan manajemen, merger atau restrukturisasi) Income Smoothing: manajer menaikkan atau menurunkan laba untuk mengurangi volatilitas. (tidak melaporkan laba di tahun bagus dan melaporkannya di tahun jelek.

Alasan Earning Management

Insentif atas kontrak : ada lower bound dan ada upper bound Efek harga saham: menaikkan laba utk keperluan merger Insentif lain: mengurangi political cost

Tugas Individu (untuk dikumpul dan dipresentasikan pada pertemuan berikut)

Perhatikanlah laporan keuangan Enron Corp tahun 2000. Evaluasilah deviasi yang terdapat antara laporan keuangan yang disampaikan dengan kondisi yang sesungguhnya berdasarkan investigasi ulang pengadilan kepailitan saat Enron Corp dinyatakan bangkrut pada tahun 2001. Praktik apakah yang dilakukan oleh enron dalam kasus ini dan jelaskan berdasarkan masing-masing akun yang mengalami deviasi penyebab dimungkinkannya terjadi deviasi. Identifikasilah latar belakang perusahaan melakukan earning management dan latar belakang auditor melakukan misconduct. Hikmah apa yang dapat diambil dalam kasus ini bagi masingmasing pihak berikut yaitu manajemen, auditor dan pihak eksternal pemakai laporan keuangan