Namaskoro Adhi Bowo L. Financial Risk Management Tugas Chapter 11 DL L dR R dL = = = = 2.7 1000000 1.10% 10.

00% -DL*L*dR/ = (1+R) = -27000 = = 0.20% 0.10% L*(spread+f = ee) = 3000 NI on = loan/dL = 11.11%

spread fee NI on loan

RAROC

Benchma rk =

13.80%

Dengan mengasumsikan spread dan fees sama, maka kondisi yang dibutuhkan agar RAROC melebihi benchmark adalah perubahan nilai loan yang lebih kecil dari sebelumnya. Target NI on dL = loan/benchmark = 21739.13043 Untuk mencapai ini dibutuhkan salah satu dari beberapa kondisi ini: - Durasi loan yang lebih rendah - Nilai loan yang lebih rendah (dapat menurunkan durasi loan) - Mengubah confidence level (mengurangi dR) Contoh: Loan dirubah menjadi 500.000 dan durasi ikut berubah menjadi 2,1 maka: -DL*L*dR/ dL = (1+R) = -10500 NI on L*(spread+fe loan = e) = 1500 RAROC = NI on loan/dL = -14.29%

No. 32 DL L dR R cost of fund fee maturity

= = = = = = =

7.5 5000000 4.20% 12.00% 10.00% 0.50% 8

a. Decision based on RAROC dL = -DL*L*dR/(1+R) = -1406250 NI on L*(R+fee-cost of loan = fund) = 125000 RAROC = NI on loan/dL = -8.89% Loan ditolak karena RAROC lebih kecil dari cost of fund (8.89<10) b. Durasi agar loan dapat diterima Target NI on dL = loan/benchmark = 1250000 -DL = dL(1+R)/(L*dR) = 6.666666667 Durasi yang dibutuhkan agar loan diterima adalah 6.67 c. Net income on loan yang dibutuhkan target NI = cost of fund*dL = -140625 tambahan NI = 15625 d. dR yg dibutuhkan NI on Target dL = loan/benchmark = 1250000 dR = dL(1+R)/(L*-DL) = 0.037333333