AAE, Curs Rezumativ !!!, Partea I Si II

TEMA 1.
ANALIZA PROGRAMULUI DE PRODUCIE

I COMERCIALIZARE

Obiective:

Caracteristica activitii de producie i comercializare i explicarea importanei
analizei acesteia.
Aprecierea general a ndeplinirii programului de producie i
comercializare.
Examinarea modului de analiz a ndeplinirii programului de
producie pe sortimente, dup structur, calitate, competitivitate i
ritmicitate.
Aprecierea general a mrimii i evoluiei venitului din
vnzri.
Explicarea tehnicii de analiz factorial a venitului din
vnzri.
Prezentarea analizei poziiei ntreprinderii pe piaa de desfacere.

1.1. nsemntatea, sarcinile analizei i sursele
principale de informaie

Examinarea rezultatelor activitii agenilor economici din sfera de producie, indiferent de
forma de proprietate, trebuie s nceap cu studierea programului de producie i comercializare n
dinamic i comparativ cu nivelul programat pentru anul de gestiune, deoarece de volumul,
sortimentul, calitatea i ritmicitatea produciei (lucrrilor, serviciilor) depind costul acesteia, venitul
din vnzri, profitul, rentabilitatea i ali indicatori referitori la rezultatele activitii economico-
financiare desfurate. Pe lng aceasta, de volumul activitii de baz depinde necesitatea
ntreprinderii n fora de munc, mijloace fixe, resurse materiale i alte active curente care determin
potenialul ei de dezvoltare pe o perioad durabil.

Sarcinile principale ale analizei:

examinarea corelaiei indicatorilor de volum referitori la programul
de producie i comercializare,

aprecierea general a ndeplinirii programului de producie i
comercializare;

analiza ndeplinirii programului de producie pe sortimente, dup
structur, calitate, competitivitate i ritmicitate;

analiza valorii adugate;

analiza venitului din vnzri;

aprecierea evoluiei ntreprinderii analizate pe piaa de desfacere.

Scopul analizei:

Rezultatele analizei activitii de producie i comercializare stau la baza fundamentrii
programului de producie i comercializare pentru perioada urmtoare, precum i la baza stabilirii
unor obiective strategice pentru dezvoltarea unitii economice.

Sursele principale de informaie:

Programul social-economic de dezvoltare a ntreprinderii
(compartimentul Programul de producie i comercializare) sau
planul de afaceri al ntreprinderii (business plan), (compartimentul
Prezentarea produselor, afacerilor i a principalelor activiti).

Raportul statistic nr.1-p (anual) Producie.

Raportul statistic nr.5-c Consumurile i cheltuielile
ntreprinderii.

Raportul privind rezultatele financiare (anexa 2 la raportul financiar
al ntreprinderii).

Raportul privind rezultatele financiare (anexa 5 la raportul financiar
al ntreprinderii, compartimentul 1.1 Vnzri nete).

Alte surse de informaie.

1.2. Corelaia indicatorilor privind volumul programului de
producie i comercializare

n practica analitic se utilizeaz un sistem larg de indicatori care reflect volumul programului
de producie i comercializare, ns cel mai frecvent apelm la urmtorii indicatori:
1) volumul produciei globale (VPG) utilizat de toate unitile de producie, n care ciclul
operaional (de producie) este mai mare de 30 de zile;
2) volumul produciei fabricate (VPF);
3) volumul produciei vndute (VPV);
4) valoarea adugat (VA);
5) venitul din vnzri (VV).
Majoritatea indicatorilor specificai pot avea o unitate de msur att valoric, ct i fizic.
ntre aceti indicatori exist o legtur reciproc care poate fi redat prin urmtoarele formule de
calcul:
Tabelul 1.1.
Corelaia indicatorilor privind volumul
programului de producie i comercializare

Indicatorii de volum Formule de calcul
1. Volumul produciei globale (VPG)
2. Volumul produciei fabricate (VPF) VPF = VPG Pn
3. Volumul produciei vndute (VPV) VPV = VPF Sp
4. Valoarea adugat (VA) VA = VPF Ci
5. Venitul din vnzri (VV) VV = VPV VAV

unde:
Pn producia neterminat;
Sp soldul produciei n stocuri;
Ci consumurile i cheltuielile intermediare provenite de la
teri;
VAV venitul din alte vnzri ale activitii operaionale.

De regul, n practica analitic se utilizeaz n cele mai dese cazuri formula general de calcul
ce reflect legtura reciproc dintre indicatorii menionai mai sus denumit balana produciei.
Aceast formul poate fi redat prin dou variante de calcul, lund n consideraie necesitatea
analizei:
1. Sp
i
+ VPF = VPV + Sp
f
sau
2. Sp
i
+ VPF + Ri
(+)
= VPV + Ri
(-)
+ Sp
f
,
unde:
Sp
i
i Sp
f
soldul produciei n stocuri respectiv la nceputul i finele perioadei de
gestiune;
Ri rezultatele inventarierii produciei finite la depozitele
ntreprinderii;
Ri
(+)
surplus, Ri
(-)
lipsuri.

Fiecare din indicatorii prezentai mai sus poate fi determinat astfel:
Sp
i
= VPV + Ri
(-)
+ Sp
f
VPF Ri
(+)
;
VPF = VPV + Ri
(-)
+ Sp
f
Sp
i
Ri
(+)
;
Ri
(+)
= VPV + Ri
(-)
+ Sp
f
Sp
i
VPF;
VPV = Sp
i
+ VPF + Ri
(+)
Ri
(-)
Sp
i
;
Sp
f
= Sp
i
+ VPF + Ri
(+)
VPV Ri
(-)
;
Ri
(-)
= Sp
i
+ VPF + Ri
(+)
VPV Sp
f
.
Legtura teoretic dintre aceti indicatori permite s apreciem nu numai prioritatea respectrii
unei corelaii justificate ntre ei, ci i plenitudinea i exactitatea informaiei utilizate pe parcursul
analizei ulterioare.

1.3. Aprecierea general a ndeplinirii programului de producie i
comercializare

Aceast etap a analizei se efectueaz prin compararea indicatorilor de volum n dinamic i
fa de nivelul programat. Un rol semnificativ l are compararea diferiilor indicatori ai volumului
pentru a evita cauzele generale care au provocat modificrile absolute i relative la fiecare indicator
n parte. Pentru aceasta se utilizeaz urmtorul tabel analitic:
Tabelul 1.2.
Aprecierea general a ndeplinirii
programului de producie i comercializare
(mii lei)
Indicatori

Anul
precedent
Anul curent Abaterea absolut
(+, -) fa de
n % fa de
program realizat anul
precedent
program anul
precedent
program
A 1 2 3 4 = 3 - 1 5 = 3 - 2 6 =
3/1x100
7 =
3/2x100
1.Volumul
produciei
fabricate la
preuri
comparabile
18428 x 25022 + 6594 x 135,78 x
2. Volumul
produciei
fabricate la
preuri
curente ale
anului
respectiv
20268 x 29808 + 9540 x 147,07 x
3. Volumul
produciei
fabricate la
preuri
programate
x 28740 29808 x + 1068 x 103,72
4.Venitul
din vnzri
14763 21820 20633 + 5870 - 1187 139,76 94,56
5.Volumul
vnzrilor
nete
19431 17256 26384 + 6953 + 9128 135,78 152,90
6. Valoarea
adugat
6976 - 11051 + 4075 - 158,41 -
n baza datelor din tabel observm c la ntreprinderea analizat au intervenit unele modificri
eseniale la ndeplinirea programului de producie i comercializare att n dinamic, ct i fa de
nivelul programat. Astfel, la toi indicatorii cu excepia indicatorului 4 (VPV), se observ o tendin
de majorare att absolut, ct i relativ. Indicatorul 4 (VPV) s-a majorat n dinamic i s-a redus
fa de nivelul programat.
Compararea indicatorilor de volum n dinamic i fa de nivelul programat se efectueaz
pentru a evita cauzele generale care au provocat modificrile absolute i relative la fiecare indicator
n parte.
Pentru a evidenia aspectele pozitive i negative ale tuturor modificrilor obinute n dinamic
la indicatorii de volum apelm la urmtoarele comparaii ale indicilor obinui (n %):
1) I
VPF
2
> I
VPF
1
, (147,07 > 135,78) ceea ce nseamn c preurile n vigoare la producia
fabricat s-au majorat fa de cele comparabile ale anului precedent (factor pozitiv),
dei n cea mai mare msur aceasta nu depinde de ntreprindere, ci de piaa de
desfacere;
2) I
VPV

< I
VPF
2
, (135,78 < 147,07) ceea ce nseamn c soldurile produciei n stocuri la
finele anului de gestiune s-au majorat (factor negativ);
3) I
VA
> I
VPF
2
, (158,41 > 147.07) ceea ce nseamn c consumurile i cheltuielile
intermediare s-au redus (factor pozitiv);
4) I
VV
< I
VPV
1
, (135,78 < 139,76) ceea ce nseamn c veniturile obinute din alte vnzri
ale activitii operaionale s-au redus (factor negativ).
Metoda prezentat mai sus poate fi utilizat i la nivelul programat, utiliznd comparaiile
posibile ntre indicii indicatorilor reflectai n tabelul 1.2.

1.4. Analiza ndeplinirii programului de producie pe sortimente i
dup structur

Prin sortimentul produciei se subnelege enumerarea complet a produselor fabricate,
lucrrilor executate i serviciilor prestate sau clasificarea lor pe grupe omogene mari.
n practica analitic se utilizeaz mai multe metode de apreciere a programului de producie
pe sortimente:
- pe baza evidenierii celui mai mic procent la unul din produsele la care programul
n-a fost ndeplinit;
- pe baza calculului coeficientului mediu pe sortimente (Ks) care se determin ca
raportul dintre volumul produciei fabricate n limitele sortimentului programat i
volumul produciei programate;
- n cazul unui nomenclator larg de produse fabricate, se calculeaz coeficientul de
nomenclatur (Kn) ca raportul dintre numrul de poziii la care programul de
producie a fost ndeplinit i numrul total de poziii examinate.
Totui, n cele mai dese cazuri ndeplinirea programului de producie pe sortimente se
apreciaz pe baza coeficientului mediu pe sortimente
Tabelul 1.3.
Aprecierea ndeplinirii programului
de producie pe sortimente

Feluri de produse Cantitatea Pre
unitar,
lei
Volumul produciei
fabricate, mii lei
%
ndepl.
progra
m.
Obinut n
lim. sort.
progr, mii
lei
program realizat programat realizat
A 1 2 3 4 = 1 x 3 5 = 2 x 3 6 7
1. Costume
brbai, uniti
8000 10700 1200 9600 12840 133,75 9600
2. Pantaloni
brbai, uniti
7800 7124 250 1950 1781 91,33 1781
3. Paltoane brbai,
uniti
600 670 900 540 603 111,67 540
4. Alte produse, x x x 6338 9798 154,59 6338
mii lei
Total x x x 18428 25022 135,78 18259

n datelor din acest tabel se calculeaz coeficientul mediu pe sortimente, apoi, n condiiile n
care acest indicator relativ este subunitar, se determin suma produciei pierdute de pe urma
nerespectrii sortimentului programat (ca diferena dintre numrtorul i numitorul din formula de
calcul).
Ks =
.
. lim
VPFpr
VPF
x 100 =
18428
18259
x 100 = 99,08%
VPF = 18259 18428 = - 169,0 mii lei.
Din tabelul 1.3. rezult c la ntreprinderea analizat programul de producie pe sortimente a
fost ndeplinit n proporie de 99,08%, ceea ce a condus la reducerea VPF cu 169,0 mii lei. Suma
produciei pierdute poate fi considerat ca rezerv intern de majorare a VPF pe viitor.
Prin structura produciei se subnelege ponderea fiecrui fel de produs (sau grup de produse)
n volumul total al produciei fabricate. Respectarea sau nerespectarea structurii programate
influeneaz direct rezultatele activitii desfurate. Sarcina principal a analizei structurii
produciei const n determinarea gradului de respectare a structurii programate i a consecinelor
care pot aprea n urma nerespectrii acesteia. n cele mai dese cazuri aprecierea ndeplinirii
programului de producie dup structur se efectueaz n baza coeficientului mediu de structur
(Kst) care se determin ca raportul dintre volumul produciei fabricate efectiv n limita structurii
programate i volumul produciei fabricate efectiv dup structura programat.
Tabelul 1.4.
Aprecierea ndeplinirii programului
de producie dup structur
Feluri de
produse
Volumul produciei fabricate ndeplinirea
programului
de
producie,
%
Producia
realizat dup
structura
programat,
mii lei
Realizat n
lim. sructurii
programate,
mii lei
Programat Realizat
suma,
mii lei
pon-
derea,
%
suma,
mii lei
pon-
derea,
%
A 1 2 3 4 5 6 7
1. Costume
brbai,
uniti
9600 52,09 12840 51,31 133,75 13034 12840
2. Pantaloni
brbai,
uniti
1950 10,58 1781 7,12 91,33 2647 1781
3. Paltoane
brbai,
uniti
540 2,93 603 2,41 111,67 733 603
4. Alte
produse, mii
lei
6338 34,40 9798 39,16 154,59 8608 8608
Total 18428 100 25022 100 135,78 25022 23832
n baza datelor din tabel se calculeaz coeficientul mediu de structur. n cazul n care el este
subunitar, se determin suma produciei pierdute de pe urma nerespectrii structurii programate ca
diferena dintre numrtorul i numitorul din formula de calcul.
K
str.
=
25022
23832
x 100 = 95,24%
VPF = 23832 25022 = - 1190 mii lei.
n baza datelor din tabelul 1.4. se poate constata c la ntreprinderea analizat programul de
producie dup structur a respectat numai la nivelul de 95,24%, ceea ce a contribuit la reducerea
VPF cu 1190 mii lei. Suma produciei pierdute poate fi considerat ca rezerv intern de majorare a
VPF pe viitor.

1.5. Analiza ndeplinirii programului de producie dup calitate i
competitivitate

n condiiile economiei de pia un rol semnificativ l joac calitatea i competitivitatea
produciei fabricate. Piaa de desfacere reglementeaz cerinele prioritare fa de calitatea produselor
prin introducerea obligatorie a certificatului de calitate pe fiecare produs n parte, precum i prin
stimularea productorului cu un pre avantajos de vnzare.
Prin calitatea produciei se subneleg proprietile particulare ale fiecrui produs fabricat care
corespund unor cerine strict determinate de piaa de desfacere sau satisfac anumite necesiti ale
consumatorului (cumprtorului).
Prin competitivitate se subnelege corespunderea produsului fabricat cerinelor pieei de
desfacere.
n practica analitic se utilizeaz un sistem larg de indicatori ce caracterizeaz calitatea
produselor care depinde de particularitile sectorului economiei naionale din care face parte
ntreprinderea analizat, precum i de parametrii specifici ai produselor fabricate i posibilitile
reale de msurarea a calitii acestor produse:
indicatorii tehnico-economici, specifici fiecrei ramuri (randamentul mainilor, viteza de
lucru, consumul de materii prime n procesul de exploatare, coninutul cu substan util, puterea
caloric, durabilitatea, comoditatea la prestare, gradul de finisare etc.);
dinamica refuzurilor din partea beneficiarilor, folosind ponderea produselor refuzate n
totalul produciei livrate sau numrul refuzurilor ce revin la 1000 lei livrri;
dinamica reclamaiilor din partea beneficiarilor, folosindu-se numrul de reclamaii,
valoarea produselor reclamate sau numrul de reclamaii ce revin la 1000 lei livrri;
Prin reclamaie se subneleg preteniile primite de la consumatori (clieni) cu privire la
produsele vndute. Aceast analiz se efectueaz n dinamic n baza datelor anuale i/sau pe
parcursul perioadei de gestiune pe luni.
Tabelul 1.5.
Aprecierea calitii produciei vndute
n baza reclamaiilor n dinamic

Nr. Indicatori Anul precedent Anul de
gestiune
Abaterea (+,
-)
A B 1 2 3
1 Volumul produciei vndute, mii lei 14763 20633 + 5870
2 Valoarea produselor reclamate total, 810 775 - 35
mii lei
3 Ponderea produselor reclamate n
volumul total al produciei vndute, %
(rd.2 rd.1) x 100
5,49 3,76 - 1,73
Din tabel rezult c la ntreprinderea analizat se observ o tendin pozitiv de reducere a
ponderii produselor reclamate n volumul total al produciei vndute fa de anul precedent de la
5,49 la 3,76%. Aceast situaie ilustreaz o mbuntire a calitii produciei fabricate i vndute,
dei valoarea produselor reclamate este nc destul de nalt.
dinamica cheltuielilor cu remedierile n termen de garanie, exprimat ca sum absolut sau
ca nivel ce revine la 1000 lei producie.
O deosebit importan prezint analiza calitii produciei difereniate pe clase de calitate
(sorturi).
Pentru a efectua analiza calitii produciei difereniate pe clase de calitate se pot utiliza
urmtoarele procedee:
prin intermediul preului mediu ponderat, care se determin ca raportul dintre valoarea total
a produsului fabricat i cantitatea lui n uniti naturale:
P =
q
qxp
E
E ) (
,
unde:
P preul mediu ponderat (n lei);
q cantitatea de produse din fiecare clas de calitate;
p preul de vnzare (lei/bucata) din fiecare clas de calitate.
Apoi se calculeaz procentul ndeplinirii programului dup calitate la produsul respectiv ca
raportul dintre preul mediu efectiv i cel programat.
La etapa urmtoare a analizei se calculeaz influena urmtorilor doi factori care au contribuit
la modificarea total a valorii produsului, innd cont de calitatea respectiv a acestui produs, i
anume:
1) modificarea cantitii totale a produsului fabricat:
VPV = [(q
ef.
q
pr.
) x P
pr.
];
2) modificarea preului mediu ponderat al produsului:
VPV = [(P
ef.
P
pr.
) x q
ef.
].
prin intermediul coeficientului mediu de calitate, care se determin conform
relaiei:
Kc =
max) (
) (
qxp
qxp
E
E
,
unde:
p
max
preul de vnzare (lei/bucata) din clasa de calitate superioar.
Procentul ndeplinirii programului dup calitate se calculeaz ca raportul dintre coeficientul
mediu de calitate programat i cel efectiv.
Influena modificrii calitii produciei asupra modificrii valorii totale a produsului se
determin conform relaiei:
VPV = [(Kc
pr.
Kc
ef.
) x q
ef.
x P
max..
].

Principalele ci de mbuntire a calitii produciei trebuie s vizeze:
- asimilarea de noi produse cu nivel tehnic-calitativ superior celor existente i solicitate pe pia;
- reproiectarea i modernizarea prin introducerea progresului tehnic la nivel mondial;
- aprovizionarea cu materii prime, materiale de calitate superioar;
- executarea reparaiilor capitale de calitate i respectarea programului privind reviziile periodice i
al reparaiilor curente;
- ridicarea calificrii forei de munc;
- controlul procesului formrii i realizrii calitii, privit ca un proces unitar, avndu-se n vedere
subsistemele: concepie, execuie i exploatare.

n legtur direct cu analiza calitii produciei este i problema rennoirii produciei. Astfel,
intensitatea procesului de nnoire i modernizare este determinat de necesitatea economisirii
resurselor materiale, mbuntirea calitii produciei, a creterii competitivitii produselor.
Caracterizarea acestui aspect se poate face cu ajutorul urmtorilor indicatori:
a) Coeficientul strii de noutate a produciei, care se determin astfel:
N =
VPF
VPFct.
,
unde:
N - coeficientul strii de noutate;
VPFct. - valoarea produciei aferente produselor ce nu depesc
vrsta critic (avnd n vedere durata de via economic a
produselor.
b) Ponderea produselor noi i reproiectate n totalul produciei (valoric sau n uniti fizice), care
se determin conform modelului:
Gn =
VPF
VPFn.
x 100,
unde :
Gn - ponderea produselor noi i reproiectate;
VPFn - valoarea produselor noi i reproiectate (respectiv numr de uniti fizice ale acestora).
c) Gradul de disponibilitate a produsului, determinat dup modelul:
D = 1/1+o,
unde: o - timp de nefuncionare/timp normal de funcionare

1.6. Analiza ndeplinirii programului de producie dup
ritmicitate

Prin ritmicitate se subnelege ndeplinirea programului de producie conform graficului
stabilit. De regul, graficul acesta poate fi ndeplinit pe diferite perioade de timp:
- n limita anului pe trimestre;
- n limita trimestrului pe luni;
- n limita lunii pe decade;
- n limita decadei pe zile;
- n limita zilei pe schimburi.
n cele mai dese cazuri analiza ritmicitii produciei se efectueaz pe decade, luni i trimestre.
Exist mai multe metode de apreciere a programului de producie dup ritmicitate, i anume:
- metode grafice(graficul de producie simplu i cumulat);
- indici de ndeplinire a programului pe diviziuni de timp n cadrul unei perioade date (orice
abatere a indicilor de ndeplinire a programului pe diviziuni de timp fa de valoarea indicelui mediu
reflect nerespectarea ritmicitii planificate);
- ponderea sarcinilor de plan i a realizrilor pe diviziuni de timp n cadrul unei perioade date (orice
abatere de la ponderea planificat reflect nerespectarea ritmicitii);
- coeficientul ritmicitii (orice abatere de la 1 sau 100 reflect nerespectarea ritmicitii).
Coeficientul ritmicitii (Krt) se determin ca raport ntre valoarea produciei executate n
limitele programului i valoarea produciei programate.
Aplicarea procedeelor de analiz se face de obicei potrivit felului de analiz adoptat, inndu-se
seama n special de perioada de timp.

Tabelul 1.6.
Aprecierea ritmicitii produciei fabricate pe trimestre

Trimestre Volumul produciei fabricate
programat realizat obinut n limitele
ritmicit. programate,
mii lei
suma, mii
lei
ponderea, % suma, mii
lei
ponderea,
%
A 1 2 3 4 5
Trimestrul I 4600 24,96 4300 17,18 4300
Trimestrul II 4610 25,02 4550 18,18 4550
Trimestrul III 4600 24,96 7500 29,97 4600
Trimestrul IV 4618 25,06 8672 34,67 4618
Total 18428 100 25022 100 18068

Krt. =
.
lim
VPFpr
VPF
x 100 =
18428
18068
x 100 = 98,05%
n cazul cnd acest indicator este subunitar, se determin suma produciei pierdute din cauza
nerespectrii ritmicitii programate ca diferena dintre numrtorul i numitorul din formula de
calcul.
VPF = VPF
lim.
VPF
pr.
= 18068 18428 = - 360 mii lei.
Din tabelul 1.6. rezult c la ntreprinderea analizat programul de producie privind
ritmicitatea a fost realizat numai la nivelul de 98,05%, ceea ce a condus la reducerea VPF cu 360 mii
lei. Suma produciei pierdute poate fi considerat ca rezerv intern de majorare a VPF pe viitor.

Tabelul 1.7.
Aprecierea ritmicitii produciei n luna ianuarie pe decade

Indicatori Luna ianuarie inclusiv pe decade
programat realizat I II III
A 1 2 3 4 5
1. Volumul produciei
fabricate, mii lei
1530 1400 460 490 450
2. Numrul de zile lucrtoare,
zile
22 22 8 8 6
3. Volumul produciei fabricate
n medie pe zi, mii lei (rd.1
rd.2)
69,55 63,64 57,50 61,25 75,0
4. Volumul produciei fabricate
efectiv n medie pe zi, n %
fa de nivelul programat
x 91,5 82,67 88,07 107,84
5. Coeficientul de ritmicitate,
%
x 91,5 82,67 88,07 100

n baza datelor din tabel se determin rezervele interne de majorare a volumului produciei
fabricate n urma mbuntirii ritmicitii produciei cu o exactitate mult mai mare dect n tabelul
precedent.
VPF = VPF
ef..
VPF
max.
= 1530 (75,0 x 22) = - 120 mii lei.
VPF
max.
= q
max.
x z,
unde:
q
max.
- volumul maximal de producie fabricat ntr-o zi;
z numrul de zile lucrate efectiv.
Deci, diferena dintre volumul efectiv al produciei fabricate n luna ianuarie i cel maximal
posibil (120 mii lei) poate fi considerat ca rezerv intern de majorare a VPF pe viitor.

1.7. Analiza venitului din vnzri

Pe parcursul analizei programului de producie i comercializare un rol semnificativ l are i
examinarea indicatorului rezultativ care reflect activitatea operaional a ntreprinderii i anume
venitul din vnzri.

Structura venitului din vnzri:

VV = VPV + VVM + VPS + VCC + VAA,
unde:
VV venitul din vnzri;
VPV volumul produciei vndute sau venitul din vnzarea produselor finite;
VVM venitul din vnzarea mrfurilor;
VPS venitul din prestarea serviciilor;
VCC venitul din contractele de construcie;
VAA venitul din alte feluri de activiti care constituie pentru ntreprindere
activitatea operaional (de baz).
La prima etap a analizei se examineaz structura i dinamica modificrii acestui indicator
rezultativ.
Tabelul 1.8.
Aprecierea dinamicii i structurii venitului din vnzri

Indicatori

Anul precedent Anul de gestiune Abaterea (+,-)
Suma, mii
lei
Ponderea, % Suma, mii
lei
Ponderea, % mii lei %
A 1 2 3 4 5=3-1 6=4-2
1. VV - total
inclusiv:
1.1. VPV
1.2. VVM
1.3. VPS
1.4. VCC
1.5. VAA
19431

18428
1003
-
-
-
100

94,84
5,16
-
-
-
26384

25022
1362
-
-
-
100

94,84
5,16
-
-
-
+ 6953

+ 6594
+ 359
-
-
-
x
-
-
-
-
-

n baza datelor din tabelul 1.8. se observ o tendin de majorare a venitului din vnzri fa de
anul precedent cu 6953 mii lei. Aceast abatere a fost determinat de influena pozitiv a venitului
din vnzarea produselor finite cu 6594 mii lei i a venitului din vnzarea mrfurilor cu 359 mii
lei. Examinnd structura venitului din vnzri observm c ponderea principal i revine venitului
din vnzarea produselor finite 94,84%.
La etapa a doua a analizei este necesar s se examineze factorii care au influenat aceste
modificri:
a) modificarea soldului produciei n stocuri la nceputul perioadei de gestiune;
b) modificarea volumului produciei fabricate;
c) modificarea soldului produciei n stocuri la finele perioadei de gestiune;
d) modificarea preurilor la produsele vndute.
Calculul i aprecierea tuturor factorilor menionai mai sus se efectueaz prin metoda
balanier.

1.7. Aprecierea evoluiei ntreprinderii analizate pe piaa de
desfacere

Pentru a aprecia evaluarea poziiei concureniale a ntreprinderii pe pia se utilizeaz urmtorii
indicatori:
1) cota-parte pe piaa de desfacere absolut (Pa) reprezint segmentul ntreprinderii
analizate (n %) din cererea total satisfcut de aceasta pe piaa de desfacere analizat;
2) cota-parte pe piaa de desfacere relativ (Plr) relev poziia (de lider sau
nesemnificativ) a ntreprinderii analizate pe piaa de desfacere a produselor fabricate;
3) cota-parte pe piaa de desfacere specific (servit) (Pis) reflect, n linii generale,
ponderea produciei vndute prin deservirea special a cumprtorilor (consumatorilor) n
magazinele de firm sau centrele comerciale specializate

Pa =
i d
d

x 100 (%),
unde:
d - producia vndut de ntreprinderea analizat pe piaa de desfacere prospectat;
i d - volumul vnzrilor totale efectuate de sectorul dat.

Plr =
c d
d
x 100 (%),

unde:
c d - volumul produciei vndute a celui mai important concurent.

Pis =
e d
d

x 100 (%),
unde:
e d - volumul vnzrilor al segmentului de pia servit.

TEMA 2. ANALIZA ASIGURRII CU RESURSE UMANE
I A EFICIENEI UTILIZRII ACESTORA

Obiective:

Definirea noiunii de for de munc i explicarea importanei
analizei acesteia.
Aprecierea asigurrii ntreprinderii cu resurse umane sub aspect
cantitativ, structural i calitativ.
Examinarea modului de analiz a eficienei utilizrii timpului de
munc.
Descrierea tehnicii de analiz factorial a productivitii
muncii.
Expunerea modului de calculare a influenei factorilor de
munc la devierea volumului produciei fabricate.

2.1. nsemntatea, sarcinile analizei i sursele principale de
informaie

n contextul relaiilor economiei de pia o atenie deosebit trebuie s se acorde eficienei
utilizrii factorilor de producie, deoarece att cantitatea, ct i calitatea lor influeneaz esenial
asupra rezultatelor economico-financiare obinute de ntreprindere n urma activitii desfurate.
Fora de munc este unicul factor important care este capabil s produc valori noi.
Concomitent, acest factor are un rol determinant n dirijarea procesului de producie, este creatorul
i animatorul mijloacelor de producie.
Actualmente, orice unitate de producie trebuie s asigure necesitile n resurse umane de
sine stttor, precum i utilizarea lor eficient. Folosirea raional a resurselor umane este
rezultatul mbinrii justificate a aspectelor cantitative i calitative care presupun respectiv
utilizarea lor integral n procesul de producie.


aprecierea asigurrii ntreprinderii cu resurse umane necesare din
punct de vedere cantitativ, structural i calitativ;
aprecierea eficienei utilizrii timpului de munc;
examinarea i estimarea productivitii muncii, precum i a
factorilor ce influeneaz modificarea acestui indicator rezultativ;
calculul i aprecierea factorilor de munc la devierea volumului
activitii de baz;
evidenierea rezervelor interne de majorare a volumului activitii
de baz n urma utilizrii mai eficiente a resurselor umane pe viitor;
elaborarea msurilor concrete privind mobilizarea rezervelor
interne de majorare a volumului activitii de baz.


(compartimentul Resursele umane i utilizarea lor) sau planul
de afaceri al ntreprinderii (business plan).
Raportul statistic nr.1-m (anual) Munca.
Raportul statistic nr.1-c Micarea personalului i locurilor de
munc existente.
Alte surse de informaie, inclusiv cele care nu se refer la eviden
(nota informativ, actul de revizie, materiale sociologice etc.).

2.2. Analiza asigurrii ntreprinderii cu resurse umane sub
aspect cantitativ, structural i calitativ

Orice activitate de producie poate fi desfurat cu o eficacitate maxim numai cu condiia
c unitatea economic respectiv este asigurat la timp cu resurse umane necesare din punct de
vedere cantitativ, structural i calitativ.
Pentru a examina modul de asigurare a unitilor de producie cu resurse umane se utilizeaz
indicatorul generalizator numrul mediu scriptic al salariailor. Dup coninut acest indicator
reflect situaia asigurrii ntreprinderii cu resurse umane sub aspect cantitativ.
Ca moment supus controlului operativ poate servi situaia n care indicele de cretere a
volumului activitii de baz (fie volumul produciei fabricate sau volumul produciei vndute)
trebuie s depeasc indicele de cretere a numrului mediu scriptic al salariailor. Deci,
I
VPF
> I
Ns
(%).
n caz contrar, nu se vor respecta cerinele economiei de pia.
Pentru un studiu mai amplu al asigurrii ntreprinderii cu resurse umane din punct de vedere
structural este necesar s se in cont de posibilitile de grupare a personalului unei ntreprinderi
dup anumite criterii:
a) din punct de vedere al legturii cu activitatea desfurat:
- personal din activitatea de baz,
- personal din activitatea secundar;
b) n funcie de rolul personalului din activitatea de baz n procesul de producie:
- muncitori,
- funcionari.
n acest context scopul principal al analizei const n:
- studierea modificrilor absolute i relative ale efectivului pe ntreprindere i pe categorii de
personal;
- studierea structurii personalului i raportului dintre numrul mediu scriptic al salariailor
din activitatea de baz i activitatea secundar, pe de o parte, i numrul total al muncitorilor i
funcionarilor din activitatea de baz, pe de alt parte.
De regul, cu ct ponderea muncitorilor n numrul total al personalului din activitatea de
baz este mai mare, cu att condiiile de organizare a procesului de producie i capacitatea
acestuia sunt mai favorabile. Este de menionat c ponderea muncitorilor depinde n mare msur
i de particularitile sferei de producie referitoare la ntreprinderea analizat. Aprecierea
asigurrii ntreprinderii cu resurse umane pe categorii de personal se efectueaz cu ajutorul
urmtorului tabel:

Tabelul 2.1.
Aprecierea asigurrii ntreprinderii
cu personal pe categorii n dinamic

Categorii de
personal
Anul
precedent
Anul curent Abaterea absolut (+, -)
programat realizat programat
fa de
anul
precedent
realizat fa
de anul
precedent
realizat fa
de nivelul
programat
A 1 2 3 4 = 2 - 1 5 = 3 - 1 6 = 3 2
1. Numrul me-
diu scriptic al
salariailor total
inclusiv:
1.1.personal din
activitatea de
baz, din care:
1.1.1.muncitori
1.1.2.funcionari
1.2.personal din
activitatea secun-
dar
520

495

450
45
25
570

545

500
45
25
585

555

506
49
30
+ 50

+ 50

+ 50
-
-
+ 65

+ 60

+ 56
+ 4
+ 5
+ 15

+ 10

+ 6
+ 4
+ 5

Pentru o apreciere mai obiectiv a asigurrii ntreprinderii cu resurse umane este necesar de
inut cont c abaterea absolut la categoria de muncitori nu va fi justificat, dac nu se va lua n
consideraie gradul de ndeplinire a programului de producie.
n acest context apare necesitatea calculrii abaterii relative la categoria de muncitori (ca
diferen dintre numrul mediu scriptic al muncitorilor efectiv cu cel programat, recalculat la
nivelul ndeplinirii programului de producie). Acest calcul poate fi prezentat n urmtorul tabel:

Tabelul 2.2.
Aprecierea asigurrii relative a ntreprinderii cu muncitori

Indicatori Persoane
A 1
1.Numrul mediu scriptic al muncitorilor:
programat
realizat (efectiv)

500
506
2. ndeplinirea programului de producie n baza volumului
produciei fabricate (n %)
135,78
3. Numrul mediu scriptic al muncitorilor recalculat innd cont
de ndeplinirea programului de producie
( rd.1.1 x rd.2) 100
679
4. Abaterea relativ a muncitorilor (rd.1.2 rd.3) - 173

n baza datelor din tabel sunt posibile diferite situaii:
1) abaterea absolut i relativ la categoria muncitori este cu semnul (+); aceast situaie
contribuie la majorarea nejustificat a consumurilor directe privind retribuirea muncii n costul
produciei, ceea ce este un factor dezavantajos n activitatea ntreprinderii analizate;
2) abaterea absolut este cu semnul (+), iar abaterea relativ cu semnul (-): aceast situaie
arat c ritmul de cretere a productivitii muncii depete ritmul de cretere a numrului mediu
scriptic al muncitorilor. n condiiile economiei de pia se apreciaz pozitiv meritul ntreprinderii
analizate;
3) abaterea absolut este cu semnul (-), iar abaterea relativ cu semnul (+): dac
concordana dintre necesitatea ntreprinderii n muncitori i volumul produciei obinute n-a
influenat negativ asupra ndeplinirii programului de producie, astfel de situaie poate fi justificat;
4) abaterea absolut i relativ la categoria muncitori este cu semnul (-): aceast situaie
arat c ntreprinderea analizat a comis unele lacune la determinarea necesitii programate n
muncitori, ceea ce poate influena negativ asupra programului de producie i, n primul rnd,
asupra reducerii aportului propriu al colectivului de munc la ndeplinirea acestui program.

n practica analitic, pe lng asigurarea cantitativ a ntreprinderii cu resurse umane, un rol
nsemnat l are i asigurarea cu personal sub aspect calitativ. Dat fiind acest fapt, structura
personalului se examineaz din diferite puncte de vedere, i anume dup gen, vrst, vechime n
munc, profesie, gradul de calificare etc.
Exist mai multe metode de studiu n acest domeniu, dar cel mai frecvent se examineaz
urmtoarele:
a) vechimea n munc calculat dup media aritmetic ponderat;
Pentru aceasta se utilizeaz urmtorul tabel analitic:
Tabelul 2.3.
Aprecierea asigurrii ntreprinderii cu personal
din activitatea de baz dup vechimea n munc

Categorii de
personal din
activitatea de baz
1 1-4 5-9 10-
14
15-
19
20-
24
25-
29
30

Vechimea medie n
munc, ani
Muncitori 56 145 230 55 7 10 2 1 6,15
Funcionari 4 10 13 17 3 1 1 - 8,65
n baza datelor din tabel se poate aprecia vechimea medie n munca personalului din
activitatea de baz pe categorii, innd cont de particularitile activitii ntreprinderii analizate de
la momentul nfiinrii i modificarea rezultatelor obinute n dinamic.

b) gradul de calificare a personalului din activitatea de baz.
Gradul de calificare se evideniaz cu ajutorul coeficientului calificrii medii a muncitorilor
i gradul de complexitate a lucrrilor executate.
Coeficientul calificrii medii a muncitorilor (K
m
) se determin conform formulei medii
aritmetice ponderate:
K
m
=
m
kxm
E
E ) (
,
unde:
k coeficientul tarifar;
m numrul de muncitori din categoria respectiv.
La calcularea i aprecierea coeficientului calificrii medii a muncitorilor toat informaia
necesar se acumuleaz n prealabil n urmtorul tabel:
Tabelul 2.4.
Analiza gradului de calificare a muncitorilor
(persoane)
Gradul de
calificare
Coeficientul
tarifar
Numrul de muncitori Abaterea absolut
(+, -) programat efectiv
A 1 2 3 4
I 1,00 55 56 + 1
II 1,26 45 45 -
III 1,59 81 85 + 4
IV 1,81 135 135 -
V 2,07 122 122 -
VI 2,36 56 57 + 1
VII 2,69 4 4 -
VIII 3,07 2 2 -
Total x 500 506 + 6
Not. Drept surs de informaie pentru completarea tabelului poate servi extrasul din
conturile perioadei la calcularea salariului pe categorii de muncitori.

n cazul n care se evideniaz reducerea gradului calificrii medii a muncitorilor, acest fapt
se apreciaz negativ, deoarece dovedete c activitatea de producie desfurat pe parcursul anului
de gestiune putea fi afectat din punct de vedere calitativ, ca urmare a unor consecine negative de
nerespectare a acestui indicator relativ.
Gradul de complexitate a lucrrilor executate se determin prin relaia:
K
t
=
v
kxv
E
E ) (
,
unde:
k categoria lucrrilor;
v volumul de lucrri din fiecare categorie.
Din compararea acestor doi indicatori rezult modul de utilizare a forei de munc calificat:
- K
t
> K
m
, cnd exist lucrri de categorii superioare efectuate de muncitori cu
calificare inferioar;
- K
t
< K
m
, cnd exist lucrri de categorie inferioar efectuate de muncitori cu
calificare superioar;
- K
t
= K
m
, cnd exist concordan deplin ntre complexitatea lucrrilor i
calificarea muncitorilor.

2.3. Analiza utilizrii timpului de munc

Analiza utilizrii timpului de munc prevede descoperirea rezervelor interne legate nemijlocit
de folosirea complet a timpului disponibil, precum i a cauzelor care au provocat pierderile de
timp n om-zile i om-ore evideniate n perioada de gestiune.
Indicatorii specifici privind formarea i utilizarea fondului total de timp:
1) fondul de timp calendaristic;
2) fondul de timp maxim disponibil;
3) fondul de timp efectiv utilizat;
4) timpul neutilizat n total
din care:
4.1) justificat;
4.2) nejustificat.
Fondul de timp maxim disponibil (T
m.d.
) se calculeaz prin scderea din fondul de timp
calendaristic a srbtorilor legale i a zilelor de odihn. El este format din timpul efectiv lucrat i
timpul neutilizat n total, inclusiv ntreruperi de o zi; concedii de maternitate i boal; nvoiri,
concedii fr plat; ndeplinirea obligaiunilor ceteneti; absene nemotivate.
Analiza utilizrii timpului de munc, de regul, se efectueaz n baza datelor din Balana
timpului de munc n om-zile i om-ore care se elaboreaz i se adopt de fiecare ntreprindere,
conform unor acte normative privind formarea i utilizarea timpului de munc n perioada de
gestiune.

Tabelul 2.5.
Balana timpului de munc
(om-zile)

Indicatori
Anul de gestiune
pentru un muncitor pentru toi muncitorii
programat efectiv abaterea
(+, -)
programat efectiv abaterea
(+, -)
A 1 2 3 = 2 - 1 4 5 6 = 5 - 4
1.Fondul de timp
calen-daristic
365 365 - 182500 184690 + 2190
2.Zile de odihn i
srbtori legale
79 87 + 8 39500 44022 + 4522
3.Fondul de timp
maxim disponibil
(rd.1 - rd.2)
286 278 - 8 143000 140668 - 2332
4.Absene de la
lucru - total

54

49

- 5

27000

24794

- 2206
inclusiv:
4.1.concedii anuale
i suplimentare
4.2.concedii de
studii
4.3.concedii
medicale
4.4.concedii fr
plat

34

3

5

12

35

3

2

9

+ 1

-

- 3

- 3

17000

1500

2500

6000

17710

1518

1012

4554

+ 710

+ 18

- 1488

- 1446
5.Fondul de timp
utilizat (rd.3
rd.4)
232 229 - 3 116000 115874 - 126
Sistemul factorial ce st la baza modificrii fondului de timp utilizat, n om-ore:
Th = N
m
x Z x h,
unde:
N
m
numrul mediu scriptic al muncitorilor;
Z numrul mediu de zile lucrate de un muncitor pe
parcursul perioadei de gestiune;
h durata medie a zilei de lucru.
Fondul de timp efectiv utilizat este influenat de urmtorii factori:
a) modificarea numrului mediu scriptic al muncitorilor
(Nm);
b) modificarea numrului de zile lucrate de un muncitor pe an (Z);
c) modificarea duratei medii a zilei de lucru a unui
muncitor (h).
Influena acestor factori asupra modificrii indicatorului rezultativ se determin prin
metoda diferenelor absolute.
2.4. Analiza productivitii muncii

Productivitatea muncii este o categorie economic semnificativ care determin eficiena
utilizrii resurselor umane n economia naional la diferite niveluri i n diferite activiti.
Analiza productivitii muncii ncepe cu examinarea general a modificrii productivitii
medii anuale a unui salariat i a unui muncitor n dinamic sau fa de nivelul programat. Pentru
aceasta se utilizeaz urmtorul tabel analitic:
Tabelul 2.6.
Analiza general a productivitii muncii

Indicatori Semne
conven.
Anul de gestiune Abaterea
(+, - )
n % fa de
nivelul
programat
programat efectiv
A B 1 2 3=2-1 4=2/1x100
1.Volumul produc-iei
fabricate, mii lei
VPF 18428 25022 + 6594 135,78
2.Numrul mediu
scriptic al salaria-ilor,
persoane
N
s
570 585 + 15 102,63
3.Numrul mediu
scriptic al munci-torilor,
persoane
N
m
500 506 + 6 101,2
4.Ponderea munci-
torilor n numrul total
al salariailor, % (rd.3 :
rd.2)x100
P
m
87,719 86,496 - 1,223 98,61
5.Productivitatea medie
anual a unui salariat,
lei
(rd.1 : rd.2)x100
W
s
32329,8 42772,6 + 10442,8 132,3
anual a unui muncitor,
lei
(rd.1 : rd.3)x100
W
m
36856,0 49450,6 + 12594,6 134,17

Pentru examinarea mai aprofundat a indicatorilor productivitii muncii se trece la analiza
factorial.
La prima etap a analizei se examineaz la nivel general influena urmtorilor doi factori
asupra modificrii productivitii medii anuale a unui salariat:
a) modificarea ponderii muncitorilor n numrul total al salariailor
din activitatea de baz (P
m
);
b) modificarea productivitii medii a unui muncitor (W
m
).
La baza acestei analize factoriale st formula: W
s =
P
m
x W
m

unde:
P
m
factor cantitativ;
W
m
factor calitativ.
Calculul i aprecierea acestor factori se efectueaz prin metoda substituirii n lan.
R = R
1
R
0
= 42772,6 - 32329,8 = + 10442,8 lei;
R
a
= (a
1
b
0
a
0
b
0
) = [(86,496 x 36856,0) (87,719 x 36856,0)] : 100
= - 450,75 lei;
R
b
= (a
1
b
1
a
1
b
0
) = [(87,719 x 49450,6) (87,719 x 36856,0)] :
100 = +11047,86 lei.
Productivitatea medie anual a unui salariat s-a modificat n raport cu nivelul programat sub
influena pozitiv a modificrii productivitii medii anuale a unui muncitor i influenei negative a
modificrii ponderii muncitorilor n numrul total al salariailor din activitatea de baz.
Pentru a asigura o apreciere mai obiectiv a rezultatelor obinute, n continuare se cere o
examinare aprofundat a factorului calitativ (W
m
), indiferent de influena lui asupra modificrii
productivitii medii a unui salariat. Anume acest fenomen va constitui a doua etap a analizei
factoriale care se efectueaz dup urmtoarea formul:
W
m
= Z x h x W
h
.
n acest context se poate meniona c productivitatea medie a unui muncitor poate s se
modifice pe parcursul perioadei de gestiune sub influena urmtorilor trei factori:
a) modificarea numrului mediu de zile lucrate de un muncitor
pe an (Z);

b) modificarea duratei medii a zilei de lucru a unui muncitor
(h);
c) modificarea productivitii medii pe or a unui muncitor
(W
h
).
Primii doi factori sunt cantitativi, ultimul calitativ.
Calculul i aprecierea influenei acestor factori asupra modificrii indicatorului rezultativ se
poate efectua prin metoda diferenelor absolute.
R = R
1
R
0
= 49450,6 - 36856,0= + 12594,6 lei;
R
a
= (a
1
a
0
) x b
0
x c
0
= [(229 232) x 7,2 x 22,064] = - 476,6 lei;
R
b
= (b
1

b
0
) x a
1
x

c
0
= [(7,5 7,2) x 229 x 22,064] = + 1515,8 lei;
R
c
= (c
1
c
0
) x a
1
x b
1
= [(28,792 22,064) x 229 x 7,5] =
+ 115554,4 lei.
Productivitatea medie anual a unui muncitor a sporit sub influena majorrii duratei medii a
zilei de lucru i a productivitii medii pe or a unui muncitor i s-a micorat din contul micorrii
numrului mediu de zile lucrate de un muncitor pe an.
Pe lng etapele abordate la acest compartiment de analiz, care rmn n vigoare pentru
unitile economice de producie pn n prezent, este necesar de menionat nc un aspect esenial
privind examinarea productivitii muncii. Este tiut c n condiiile relaiilor economiei de pia
accentul principal se pune nu att pe activitatea de producie, ci pe cea de desfacere, care utilizeaz
alt sistem de indicatori rezultativi cum ar fi: volumul vnzrilor nete, costul vnzrilor, profitul
brut etc.
Rolul de baz n acest caz poate s-l joace profitul mediu brut pe un salariat care se
calculeaz ca raportul dintre profitul brut din activitatea operaional i numrul mediu scriptic al
salariailor. Dac lum n consideraie coninutul acestui indicator, legtura factorial a celor dou
activiti (de producie i comercial) referitoare la eficiena utilizrii personalului productiv poate
fi determinat prin urmtoarea relaie:
Ns
Pb
=
Ns
VPF
x
VPF
VV
x
VV
Pb
sau P
bs
= W
s
x C
r
x R
w
(lei),
unde:
Pb - profitul brut din activitatea operaional;
VPF - volumul produciei fabricate;
VV - venitul din vnzri.
Respectiv aceast relaie reflect urmtorii indicatori:
Ns
Pb
- profitul mediu brut pe un salariat sau P
bs
;

Ns
VPF
- productivitatea medie anual a unui salariat sau W
s
;
VPF
VV
- corelaia dintre venitul din vnzri i volumul produciei
fabricate sau C
r
;

VV
Pb
- rentabilitatea venitului din vnzri sau R
w
.
Astfel, n baza modificrii profitului mediu brut pe un salariat poate fi evideniat i
determinat influena urmtorilor trei factori:
a) modificarea productivitii medii anuale a unui salariat
(indicator generalizator de eficien privind activitatea
de producie);
b) modificarea corelaiei dintre venitul din vnzri i
volumul produciei fabricate (indicator generalizator
privind echilibrul dintre activitatea de producie i cea
de desfacere prin dirijarea justificat a soldurilor
produciei finite aflate n stocuri);
c) modificarea rentabilitii venitului din vnzri (
indicator generalizator privind eficacitatea activitii de
desfacere a produselor finite, vnzarea mrfurilor,
prestarea serviciilor etc.)
La prima etap a analizei pentru determinarea i aprecierea influenei acestor factori asupra
modificrii profitului mediu brut pe un salariat toat informaia necesar se acumuleaz n
urmtorul tabel:
Tabelul 2.7.
Date iniiale privind analiza factorial
a profitului mediu brut pe un salariat

Indicatori Semne
convenionale
Anul
precedent
Anul de
gestiune
Abaterea
( +, - )
A B 1 2 3 = 2 1
1.Volumul produciei fabricate,
mii lei
(rd.821, f.nr.1-P)
VPF 18428 25022 + 6594
2. Venitul din vnzri, mii lei (
rd.10, f.nr.2)
VV 19431 26384 + 6953
3. Profitul brut, mii lei (rd.30,
f.nr.2)
P
b
1003 1362 + 359
4. Numrul mediu scriptic al
salariailor, persoane
N
s
570 585 + 15
5.Productivitatea medie anual a
unui salariat, lei (rd.1 : rd.4) x
1000
W
s
32329,8 42772,6 + 10442.8
6.Corelaia dintre venitul din
vnzri i volumul produciei
fabricate
(rd.2 : rd.1)
C
r
1,054 1,054 -
7.Rentabilitatea venitului din
vnzri, %(rd.3 : rd.2) x 100
R
w
5,16 5,16 -
8. Profitul mediu brut pe un
salariat, lei
(rd.3 : rd.4) x 1000
P
bs
1759,6 2328,2 + 568,6
La urmtoarea etap se efectueaz analiza factorial a profitului mediu brut pe un salariat
care se efectueaz prin metoda substituirii n lan sau metoda diferenelor absolute.

2.5. Calculul influenei factorilor de munc la devierea
volumului produciei fabricate

n practica analitic exist mai multe modele de calcul i apreciere a influenei factorilor
legai de asigurarea i utilizarea resurselor umane la devierea volumului activitii de baz (fie
VPF, VA, VPV). ns cel mai mult se utilizeaz modelul bazat pe dou metode:
1. Calculul i aprecierea factorilor generali de munc (n baza
sistemului cu doi factori):
VPF = N
s
x W
s
.
2. Calculul i aprecierea factorilor detaliai de munc (n baza
sistemului factorial cu cinci sau patru factori):
VPF = N
s
x P
m
x Z x h x W
h
sau
VPF = N
m
x Z x h x W
h
.
Concomitent informaia necesar pentru analiza acestor factori se acumuleaz ntr-un tabel
special:
Tabelul 2.8.
Baza informaional privind analiza
eficienei utilizrii forei de munc

Indicatori
Semne
convenio-
nale
A B 1 2 3
mii lei
VPF 18428 25022 + 6594
2.Numrul mediu scriptic al salari-
ailor, persoane
N
s
570 585 + 15
3.Numrul mediu scriptic al munci-
trilor, persoane
N
m
500 506 + 6
4.Ponderea muncitorilor n num-
rul total al salariailor, %
P
m
87,719 86,496 - 1,223
5.Timpul efectiv utilizat n total,
om-zile
T
z
116000 115874 - 126
6.Timpul efectiv utilizat n total,
om-ore
T
h
835200 869055 + 33855
7.Numrul mediu de zile lucrate
de un muncitor pe an, zile
(rd.5 : rd.3)
Z 232 229 - 3
8.Durata medie a zilei de lucru, ore
(rd.6 : rd.5) x 1000
h 7,2 7,5 + 0,3
unui salariat, lei
(rd.1 : rd.2) x 1000
W
s
32329,8 42772,6 +10442.8
unui muncitor, lei
(rd.1 : rd.3) x 1000
W
m
36856,0 49450,6 +12594,6
11.Productivitatea medie pe or a
unui muncitor, lei
(rd.1 : rd.6)
W
h
22,064 28,792 + 6,728

La prima etap a analizei se calculeaz influena factorilor generali de munc la devierea
volumului produciei fabricate prin metoda diferenelor absolute cu doi factori:
a)modificarea numrului mediu scriptic al salariailor (N
s
);
b)modificarea productivitii medii anuale a unui salariat (W
s
).
R = R
1
R
0
= + 6594 mii lei.
R
a
= (a
1
a
0
) x b
0
= (585 570) x 32329,8 = + 485 mii lei;
R
b
= (b
1
b
0
) x a
1
= (42772,6 - 32329,8) x 585 = + 6109 mii lei.
Din rezultatele calculelor efectuate rezult c ambii factori au influenat pozitiv asupra
modificrii volumului produciei fabricate.
Deoarece la procesul de producie nu particip nemijlocit toi salariaii, ci numai categoria de
muncitori, apare necesitatea unui studiu mai aprofundat al acestui compartiment al analizei.
Aceast etap a analizei prevede calculul i aprecierea factorilor detaliai de munc la
devierea volumului produciei fabricate care poate fi efectuat prin sistemul factorial cu cinci sau
patru factori, coninutul cruia a fost reflectat anterior.
Este necesar de menionat c, dac se utilizeaz sistemul cu cinci factori, calculul i
aprecierea lor se efectueaz prin metoda substituiei n lan, iar dac se utilizeaz sistemul cu patru
factori se recomand metoda diferenelor absolute.

TEMA 3. ANALIZA ASIGURRII CU MIJLOACE FIXE
I A EFICIENEI UTILIZRII ACESTORA

Obiective:

Definirea noiunii de mijloace fixe i explicarea importanei
analizei acestora.
Explicarea modului de analiz multilateral a structurii, micrii i
strii funcionale a mijloacelor fixe.
Descrierea modului de analiz a eficienei utilizrii
mijloacelor fixe.
Expunerea modului de calculare a influenei factorilor privind
asigurarea cu mijloace fixe i utilizarea acestora la devierea
volumului produciei fabricate.

informaie

Pentru a desfura o activitate profitabil orice unitate economic trebuie s dispun de un
potenial tehnico-material bine argumentat.
Mijloacele fixe ocup un loc predominant ntre factorii de producie, deoarece este cel mai
mobil element al acestora.
n conformitate cu SNC 16 Contabilitatea activelor materiale pe termen lung, mijloacele
fixe includ activele materiale, al cror pre unitar depete plafonul stabilit de legislaie (1000 de
lei), planificate pentru utilizare n activitatea de producie, comercial i alte activiti cu durata de
funcionare util mai mare de un an.
Estimarea justificat a gradului de asigurare i a eficienei utilizrii mijloacelor fixe ale
ntreprinderii constituie un compartiment semnificativ al analizei factorilor de producie.

examinarea structurii, micrii i strii funcionale a mijloacelor
fixe n dinamic;
aprecierea eficienei utilizrii mijloacelor fixe pe baza indicatorilor
generalizatori sintetici;
analiza folosirii utilajului;
calculul i aprecierea influenei factorilor privind asigurarea i
utilizarea mijloacelor fixe asupra devierii volumului produciei
fabricate;
evidenierea rezervelor interne ce vor contribui la sporirea eficienei
utilizrii mijloacelor fixe pe viitor i elaborarea msurilor concrete
pentru mobilizarea acestor rezerve n practic.

(compartimentul Factorii de producie, capitolul 2 Mijloacele
fixe: componena i utilizarea lor extensiv i intensiv).
Raportul statistic nr. 1-p (anual) Producie.
Formularul nr.1 din raportul financiar Bilanul contabil.
Anexa la Bilanul contabil din raportul financiar (capitolul 1
Existena i micarea activelor pe termen lung, paragraful 1.2
Active materiale (rd.120rd.128).
Procesele verbale de primire-predare a mijloacelor fixe.
Registrele evidenei sintetice a intrrii, funcionrii utile i ieirii
mijloacelor fixe.
Fiele de inventar ale evidenei analitice a mijloacelor fixe.
Registrele de eviden operativ a folosirii timpului de lucru al
mainilor, utilajelor i instalaiilor de transmisie.
Datele serviciului tehnic privind evidena i folosirea parcului de
maini i utilaje pe parcursul perioadei de gestiune.

3.2. Analiza structurii, micrii i strii funcionale a mijloacelor
fixe n dinamic

Analiza asigurrii cu mijloace fixe i a eficienei utilizrii acestora se ncepe cu examinarea
structurii, micrii i strii funcionale a mijloacelor fixe n dinamic. Acest studiu se efectueaz n
baza datelor din anexa la Bilanul contabil din raportul financiar anual (capitolul 1 Existena i
micarea activelor pe termen lung, paragraful 1.2 Active materiale (rd.120rd.128). La prima
etap a analizei se examineaz structura mijloacelor fixe ale ntreprinderii pe categorii i
modificrile intervenite pe parcursul anului de gestiune n dinamic. Pentru aceasta se utilizeaz
urmtorul tabel analitic:
Tabelul 3.1
Aprecierea structurii mijloacelor fixe
ale ntreprinderii pe categorii n dinamic

Tipuri de mijloace fixe
pe categorii
La finele anului
precedent
La finele anului
de gestiune
Abaterea (+, -)
suma,
mii lei
ponderea
%
suma,
mii lei
ponderea
%
mii lei %
A 1 2 3 4 5=3-1 6=4-2
1.Mijloace fixe total
(rd.120)
din care:
1.1.cldiri (rd.121)
1.2.construcii speciale
(rd.122)
1.3.maini, utilaje, instalaii
de transmisie (rd.123)
1.4.mijloace de transport
(rd.124)
1.5.alte mijloace fixe
(rd.127)
1.6.mijloace fixe arendate
pe termen lung (rd.128)

8376

2599
200

4845

310

100

322
100

31,03
2,39

57,84

3,70

1,19

3,85
10785

2656
195

4950

330

2332

322
100

24,63
1,81

45,90

3,06

21,62

2,98
+ 2409

+ 57
- 5

+ 105

+ 20

+ 2232

-
x

- 6,4
- 0,58

- 11,94

- 0,64

+ 20,43

- 0,87
n baza datelor din acest tabel se acord o atenie deosebit urmtoarelor dou momente
semnificative:
- ce schimbri au intervenit n dinamica i structura mijloacelor fixe ale ntreprinderii
att la total, ct i pe fiecare categorie n parte;
- ponderea crui element predomin n structura mijloacelor fixe. Atenia principal se
acord prii active a mijloacelor fixe, deoarece compartimentul acesta are o aciune
direct asupra activitii de producie desfurate.
n acest context orice tendin cu semnul plus n dinamic se apreciaz pozitiv, iar cu
semnul minus negativ.
De regul, pe parcursul perioadei de gestiune mijloacele fixe ale ntreprinderii sunt n
micare, ceea ce determin necesitatea calculului i examinrii urmtorilor doi indicatori relativi i
anume:
1) coeficientul de rennoire a mijloacelor fixe (K
ren.
) care se determin ca raportul dintre
valoarea mijloacelor fixe intrate ntr-o anumit perioad de gestiune i valoarea tuturor
mijloacelor fixe la finele acestei perioade:
K
ren.
=
. .
int
sf MFtot
rate MF
x 100;
2) coeficientul de ieire a mijloacelor fixe (K
ieire
valoarea mijloacelor fixe ieite i transferate ntr-o anumit perioad de gestiune i
valoarea tuturor mijloacelor fixe la nceputul acestei perioade:
K
ieire
=
. .inc MFtot
ate MFtransfer MFiesite+
x100.
n practica analitic se apreciaz pozitiv situaia n care ambii coeficieni corespund condiiei:
K
ren.
> K
ieite
(%).

Pentru a analiza starea funcional a mijloacelor fixe ale ntreprinderii se folosesc urmtorii
doi indicatori relativi:
1) coeficientul uzurii acumulate a mijloacelor fixe (K
uzur.
) care se calculeaz ca raportul
dintre suma uzurii acumulate la finele anului de gestiune i valoarea total a mijloacelor fixe la
finele acestui an.
K
uzur.
=
. .
_ _
sf MFtot
acumulate uzurii Suma
x 100;
2) coeficientul utilitii mijloacelor fixe (K
util.
) care se calculeaz ca diferena dintre 100 i
mrimea coeficientului uzurii acumulate a mijloacelor fixe:
K
util.
= 100 K
uzur.
De regul, cu ct coeficientul uzurii acumulate a mijloacelor fixe este mai mic, cu att
utilitatea acestora este mai pronunat i viceversa. Pentru o apreciere mai obiectiv a strii
funcionale a mijloacelor fixe se recomand ca coeficienii respectivi s fie examinai n dinamic.

3.3. Analiza eficienei utilizrii mijloacelor fixe

Eficiena utilizrii mijloacelor fixe se determin ca raportul dintre mrimea efectului obinut
(VPF, VA, VV, Pb etc.) i mrimea efortului depus (valoarea medie a mijloacelor fixe de
producie). n practica analitic eficiena utilizrii mijloacelor fixe de producie poate fi examinat
cu ajutorul mai multor indicatori generalizatori sintetici.
1. Randamentul mijloacelor fixe (R
mf
) care se determin ca raportul dintre volumul
produciei fabricate i valoarea medie a mijloacelor fixe de producie:
R
mf
=
MF
VPF
(lei),
unde:
VPF volumul produciei fabricate;
MF valoarea medie a mijloacelor fixe de producie.
2. Capacitatea mijloacelor fixe (C
mf
) care este un indicator invers proporional cu
randamentul mijloacelor fixe i reflect valoarea medie a mijloacelor fixe de
producie ce revine la un leu producie fabricat.
C
mf
=
VPF
MF
x 100 (bani).
3. nzestrarea muncii cu mijloace fixe (I
mf
) care reflect valoarea medie a
mijloacelor fixe de producie ce revine la un muncitor n schimbul cu durat
maxim:
mf
=
max N
MF
x 1000 (lei),
unde:
N
max
numrul total al muncitorilor n schimbul cu durat maxim.

De regul, cu ct acest indicator este mai mare, cu att gradul de nzestrare a ntreprinderii cu
mijloace fixe de producie este mai pronunat.
Calculul i aprecierea indicatorilor generalizatori sintetici menionai mai sus se efectueaz
att n dinamic, ct i/sau fa de nivelul programat.
Tabelul 3.2
Analiza eficienei utilizrii mijloacelor fixe
de producie n baza indicatorilor generalizatori sintetici

Indicatori Semne
convenio-
nale
absolut
(+,-)
Ritmul,
% programat efectiv
A B 1 2 3 4
mii lei
VPF 18428 25022 + 6594 135,78
2.Numrul de muncitori n
schimbul cu durat maxim,
persoane
N
max
500 506 + 6 101,2
3.Valoarea medie a mijloacelor
fixe de producie, mii lei
MF 8376 10785 + 2409

128,76
4.Productivitatea medie a unui
muncitor n schimbul cu dura-
t maxim, lei
W
max
36856 49450,6 + 12594,6 134,17
5.nzestrarea muncii cu mijloace
fixe, lei [(rd.3 : rd.2) x 1000]

mf
16752 21314 + 4562 127,23
6.Capacitatea mijloacelor fixe,
bani [(rd.3 : rd.1) x 100]
C
mf
45,45 43,10 - 2,35 94,83
7.Randamentul mijloacelor fixe,
lei (rd.1 : rd.3)
R
mf
2,20 2,32 + 0,12 105,45
Lund n consideraie faptul c la procesul de producie nu particip nemijlocit toate
mijloacele fixe de producie, ci numai partea lor activ, la urmtoarea etap a analizei este necesar
examinarea sistemului de factori care influeneaz modificarea randamentului mijloacelor fixe de
producie. innd cont de necesitile practice ale analizei la aceast etap, se prevede calculul i
aprecierea influenei factorilor generali i detaliai.

Tabelul 3.3
Baza informaional pentru analiza
eficienei utilizrii mijloacelor fixe de producie

Indicatori Semne convenio-
nale
A B 1 2 3 = 2 1
mii lei
VPF 18428 25022 + 6594
2.Valoarea medie a mijloacelor
MF 8376 10785 + 2409

3.Numrul mediu de utilaj insta-
lat, uniti
U 250 252 + 2
4.Valoarea medie a mainilor i
utilajelor (prii active a mijloa-
celor fixe), mii lei
MF
a
4845

4950

+ 105

5.Fondul de timp efectiv de lucru,
utilaj-ore
T
u/h
417600 432810 + 15210
6.Ponderea prii active n valoa-
rea medie total a mijloacelor
fixe de producie, %
(rd.4 : rd.2) x 100
P
pa
57,84 45,90 - 11,94
7.Valoarea medie a unei uniti
de utilaj (preul mediu al
unitii de utilaj), lei
(rd.4 : rd.3) x 1000
V
u
19380 19642,86 + 262,86
8.Durata medie de lucru a unei
uniti de utilaj pe an, utilaj-ore
(rd.5 : rd.3)
D
h
1670,4 1717,5 + 47,1
9.Productivitatea medie pe utilaj-
or, lei (rd.1 : rd.5) x 1000
W
h
44,1284 57,8129 + 13,6845
10.Randamentul mijloacelor fixe
active, lei (rd.1 : rd.4)
r
mf
3,80 5,055 + 1,255
11.Randamentul mijloacelor fixe
de producie, lei (rd.1 : rd.2)
R
mf
2,20 2,32 + 0,12

Astfel, asupra modificrii randamentului mijloacelor fixe de producie influeneaz urmtorii
doi factori generali:
a) modificarea ponderii prii active a mijloacelor fixe n valoarea
medie total a mijloacelor fixe de producie (factor cantitativ);
c) modificarea randamentului mijloacelor fixe active (factor
calitativ).
Calculul i aprecierea acestor factori se efectueaz prin metoda substituiei n lan sau metoda
diferenelor absolute.
R = R
1
R
0
= 2,32 2, 20 = + 0,12 lei;
R
a
= (a
1
a
0
) x b
0
= [(- 11,94) x 3,80] : 100 = - 0,45lei;
R
b
= (b
1
b
0
) x a
0
= [(+ 1,255) x 45,90] : 100 = + 0,57lei.
Rezultatele calculelor reflect c randamentul mijloacelor fixe de producie a sporit n urma
majorrii randamentului mijloacelor fixe active i s-a micorat sub influena modificrii ponderii
prii active a mijloacelor fixe n valoarea medie total a mijloacelor fixe de producie.
Pentru o apreciere mai obiectiv a rezultatelor obinute, apare necesitatea calculului i
aprecierii factorilor detaliai asupra modificrii randamentului mijloacelor fixe de producie.
De regul, aceast etap presupune examinarea urmtorilor patru factori:
a) modificarea ponderii prii active a mijloacelor fixe n valoarea
medie total a mijloacelor fixe de producie (P
pa
);
b) modificarea preului mediu al unitii de utilaj ( V
u
);
c) modificarea duratei medii de lucru a unei uniti de utilaj pe an, n
utilaj-ore (D
h
);
d) modificarea productivitii medii pe utilaj-or (W
h
).
Primii trei factori sunt cantitativi, iar ultimul calitativ. Concomitent factorii 1,3 i 4 sunt cu
aciune direct, factorul 2 cu aciune indirect.
R = R
1
R
0
= 2,32 2, 20 = + 0,12 lei;
R
a
= (a
1
a
0
) x b
0
x c
0
x d
0
= [(- 11,94) x
19380
1
x 1670,4 x 44,1284] :
100 = - 0,45 lei;
R
b
= (b
1
b
0
) x a
1
x c
0
x d
0
= [(- 0,00000069) x 45,90 x 1670,4 x
44,1284] : 100 = - 0,02 lei;
R
c
= (c
1
c
0
) x a
1
x b
1
x d
0
= [(+47,1) x 45,90 x
86 , 19642
1
x 44,1284] :
100 = + 0,05 lei;
R
d
= (d
1
d
0
) x a
1
x b
1
x c
1
= [(+ 13,6845) x 45,90 x
86 , 19642
1
x
1717,5] : 100 = + 0,54 lei.
Rezultatele calculelor denot c ntreprinderea analizat dispune de rezerve interne de sporire
a randamentului mijloacelor fixe de producie n valoare de 0,47 lei [0,45 + 0,02].

3.4. Analiza folosirii utilajului

Dat fiind faptul c partea activ a mijloacelor fixe de producie joac un rol predominant n
utilizarea acestora, n urmtoarea etap a analizei se recomand a efectua un studiu mai aprofundat
al potenialului tehnic al ntreprinderii, inclusiv al folosirii acestuia.
La prima etap a analizei se examineaz structura parcului de maini i utilaje dup durata lor
de exploatare. Astfel, n baza datelor din fiele de inventar ale evidenei analitice a mijloacelor fixe
se calculeaz durata medie de exploatare a mainilor i utilajelor (ca media ponderat).
La etapa a doua a analizei se examineaz folosirea extensiv i intensiv a mainilor i
utilajelor. n practica analitic aprecierea folosirii mainilor i utilajelor se efectueaz n baza
urmtorilor indicatori:
1. Coeficientul folosirii extensive a mainilor i utilajelor (K
ext.
dintre fondul de timp efectiv utilizat n utilaj-ore i fondul de timp programat:
K
ext.
=
0 /
1 /
h Tu
h Tu
x 100 (%).
2. Coeficientul folosirii intensive a mainilor i utilajelor (K
int.
dintre productivitatea medie pe utilaj-or efectiv i productivitatea medie pe utilaj-or
programat:
K
int.
=
0
1
Wh
Wh
x 100 (%).
3. Coeficientul folosirii integrale a mainilor i utilajelor (K
integ.
) care se determin ca
produsul dintre K
ext.
i K
int.
mprit la 100:

K
integ.
= (K
ext.
x K
int.
) : 100 (%).

Cu ct coeficientul integral este mai mare, cu att gradul de folosire a mainilor i utilajelor
este mai pronunat.
Ultima etap a analizei situaiei privind folosirea parcului de maini i utilaje prevede
calculul i aprecierea influenei urmtorilor doi factori la devierea volumului produciei fabricate:
a) modificarea fondului de timp efectiv de lucru n utilaj-ore (factor
cantitativ);
b) modificarea productivitii medii pe utilaj-or (factor calitativ).
Calculul i aprecierea acestor factori se efectueaz prin metoda substituiei n lan sau metoda
R = R
1
R
0
= 25022 18428 = + 6594 mii lei;
R
a
= (a
1
a
0
) x b
0
= [(+ 15210) x44,1284] = + 671 mii lei;
R
b
= (b
1
b
0
) x a
0
= [(+ 13,6845) x 432810] = + 5923 mii lei.
Rezult c ambii factori au influenat pozitiv asupra modificrii volumului produciei
fabricate, contribuind la sporirea acestuia, respectiv, cu 671 mii lei i 5923 mii lei.

3.5. Calculul influenei factorilor privind asigurarea cu mijloace
fixe i utilizarea acestora la devierea volumului produciei
fabricate

n practica analitic se utilizeaz mai multe metode de analiz referitoare la calculul i
aprecierea influenei factorilor privind asigurarea cu mijloace fixe i utilizarea acestora la devierea
volumului produciei fabricate.
La prima etap a analizei se examineaz influena factorilor generali privind asigurarea cu
mijloace fixe i utilizarea acestora:
a)modificarea valorii medii a mijloacelor fixe de producie (MF);
b)modificarea randamentului mijloacelor fixe de producie (R
mf
).
Calculul i aprecierea acestor factori se efectueaz prin metoda diferenelor absolute.
R = R
1
R
0
= 25022 18428 = + 6594 mii lei;
R
a
= (a
1
a
0
) x b
0
= [(+ 2409) x 2,20] = + 5299,8 mii lei;
R
b
= (b
1
b
0
) x a
0
= [(+ 0,12) x 10785] = + 1294,2 mii lei.
Rezult c ambii factori au influenat pozitiv asupra modificrii volumului produciei
fabricate, contribuind la sporirea acestuia, respectiv, cu 5299,8 mii lei i 1294,2 mii lei.

Pentru a efectua o analiz mai aprofundat i a evidenia rezervele interne de majorare a
volumului produciei fabricate pe seama sporirii eficienei utilizrii prii active a mijloacelor fixe
de producie vom examina factorii detaliai:
a)modificarea valorii medii a mijloacelor fixe de producie (MF);
b)modificarea ponderii prii active a mijloacelor fixe n valoarea
medie total a mijloacelor fixe de producie (P
pa
);
c)modificarea preului mediu al unitii de utilaj (V
u
);
d)modificarea duratei medii de lucru a unei uniti de utilaj pe an, n
utilaj-ore (D
h
);
e)modificarea productivitii medii pe utilaj-or (W
h
).
Primii patru factori sunt cantitativi, ultimul calitativ. Calculul i aprecierea influenei
acestor factori se efectueaz prin metoda substituiei n lan sau metoda diferenelor absolute.
R = R
1
R
0
= 25022 18428 = + 6594 mii lei;
R
a
= (a
1
a
0
) x b
0
x c
0
x d
0
x e
0
= [(+ 2409) x 57,84 x
19380
1
x 1670,4
x 44,1284] : 100 = + 5299,8 mii lei;
R
b
= (b
1
b
0
) x a
1
x c
0
x d
0
x e
0
= [(- 11,94) x 10785 x
19380
1
x 1670,4
x 44,1284] : 100 = - 4997,8 mii lei;
R
c
= (c
1
c
0
) x a
1
x b
1
x d
0
x e
0
= [(- 0,00000069) x 10785 x 45,90 x
1670,4 x 44,1284] : 100 = - 251,8 mii lei;
R
d
= (d
1
d
0
) x a
1
x b
1
x c
1
x e
0
= [(+ 47,1) x 10785 x 45,90 x

86 , 19642
1
x 44,1284] : 100 = + 620,8 mii lei;
R
e
= (e
1
e
0
) x a
1
x b
1
x c
1
x d
1
= [(+13,6845) x 10785 x 45,90 x

86 , 19642
1
x 1717,5] : 100 = + 5923 mii lei.

Rezultatele calculelor denot c la ntreprinderea analizat exist rezerve de sporire a
volumului produciei fabricate n urma majorrii ponderii prii active a mijloacelor fixe i a
micorrii preului mediu al unitii de utilaj n valoare de 5249,6 mii lei (4997,8 + 251,8).

TEMA 4. ANALIZA APROVIZIONRII I ASIGURRII NTREPRINDERII CU
RESURSE MATERIALE I A EFICIENEI UTILIZRII ACESTORA

Obiective:

Definirea noiunii de resurse materiale i explicarea importanei
analizei acestora.
Prezentarea analizei aprovizionrii i asigurrii ntreprinderii cu
resurse materiale.
Explicarea modului de analiz a stocurilor de materiale
Descrierea tehnicii de analiz a eficienei utilizrii resurselor
materiale n baza indicatorilor generalizatori sintetici.
Expunerea modului de calculare a influenei factorilor privind
aprovizionarea i asigurarea cu resurse materiale i utilizarea
acestora la devierea volumului produciei fabricate i produsului
concret.

informaie

n condiiile unei activiti durabile fiecare unitate economic trebuie s elaboreze de sine
stttor un program bine chibzuit de aprovizionare i asigurare cu resurse materiale.
n realitate, ns, sunt foarte frecvente cazurile cnd disponibilitile bneti reduse, lipsa
resurselor materiale necesare, precum i costul lor exagerat pe piaa de desfacere creeaz unele
probleme obiective i subiective privind aprovizionarea i asigurarea ntreprinderii cu resurse
materiale.
n astfel de condiii devine evident necesitatea gestionrii eficiente a tuturor resurselor
materiale de care dispune ntreprinderea la un moment dat. Acest lucru poate fi efectuat n baza
normrii justificate a stocurilor de materii prime i materiale la depozitele ntreprinderii, precum i
a elaborrii unor norme rezonabile de consum pe unitate de produse (lucrri executate, servicii
prestate).
Un rol deosebit revine analizei i controlului permanent al normelor elaborate i utilizate de
subdiviziunile ntreprinderii pe parcursul perioadei de gestiune.


aprecierea gradului de aprovizionare i asigurare a ntreprinderii cu
resurse materiale;
aprecierea componenei i micrii stocurilor de materiale pe
parcursul perioadei de gestiune;
aprecierea eficienei utilizrii resurselor materiale n baza
indicatorilor generalizatori sintetici;
calculul i aprecierea influenei factorilor privind aprovizionarea,
asigurarea i utilizarea resurselor materiale la devierea volumului
produciei fabricate i produsului concret;
evidenierea rezervelor interne de majorare a volumului produciei
fabricate n urma utilizrii mai eficiente a resurselor materiale pe
viitor;
elaborarea msurilor concrete pentru mobilizarea acestor rezerve n
practic.


Programul social-economic de dezvoltare a ntreprinderii (capitolul
Resursele materiale i utilizarea lor) sau Programul se
aprovizionare a ntreprinderii cu resurse materiale:
Raportul statistic nr.5 Consumurile i cheltuielile ntreprinderii.
Situaia privind micarea valorilor materiale.
Fia de eviden a materialelor.
Calculaia planificat a materialelor.

4.2. Analiza aprovizionrii i asigurrii ntreprinderii cu resurse
materiale

Analiza procesului de aprovizionare poate fi structurat pe mai multe segmente, cum ar fi:
- acoperirea necesarului de aprovizionat cu contracte corespunztoare ncheiate ntre
ntreprindere i furnizori;
- realizarea programului de aprovizionare a ntreprinderii n total i pe principalele
resurse materiale;
- asigurarea necesarului de materii prime i resurse materiale pentru producie din
punct de vedere cantitativ, calitativ i la termen.
Analiza aprovizionrii i asigurrii ntreprinderii cu resurse materiale se ncepe cu aprecierea
general a planului de aprovizionare a ntreprinderii cu diferite feluri de materiale pe parcursul
perioadei de gestiune.
Tabelul 4.1
Aprecierea general a ndeplinirii planului
de aprovizionare a ntreprinderii cu resurse materiale

Feluri de materiale,
unitatea de msur
Programat
(necesarul)
Efectiv Abaterea
absolut
(+, -)
% ndepl.
planului de
aprovizionare
A 1 2 3 = 2 - 1 4 = (2:1)x100
Stof, m 24000 32100 + 8100 133,75
Pardoseal, m 22600 22000 - 600 97,35
Nasturi, uniti 112000 150000 + 38000 133,93
A, m 160000 200000 + 40000 125,0
Fermuare, uniti 8000 6000 - 2000 75,0
Din datele reflectate n tabelul 4.1. rezult c ntreprinderea analizat nu este aprovizionat
plenar cu toate materialele necesare conform programului. Astfel, nivelul asigurrii cu pardoseal
constituie 97,35%, iar cu fermuare 75%.
Pentru o analiz mai aprofundat a procesului de aprovizionare a ntreprinderii cu resurse
materiale este necesar s se aprecieze corespunderea furnizrii efective a resurselor materiale cu
datele din contractele ncheiate cu furnizorii ntreprinderii.
Aceast etap a analizei d posibilitate s evideniem, cum se respect condiiile contractelor
pe fiecare tip de material, inclusiv cantitatea, calitatea i termenele stabilite.
Toate datele corespunztoare necesare pentru aceast analiz se afl n secia de
aprovizionare a ntreprinderii.
Tabelul 4.2
Aprecierea planului de aprovizionare a ntreprinderii
cu resurse materiale conform contractului

Feluri de
materiale,
unitatea de
msur
Programat
(necesarul)
Efectiv Abaterea
absolut
(+, -)
Nerespectarea condiiilor
contractuale privind
termenul
furnizrii
sortimen-
tul
cantitatea calitatea
A 1 2 3 4 5 6 7
Stof, m 24000 32100 + 8100
Pardoseal,
m
22600 22000 - 600 - 11100
Nasturi, 112000 150000 + 38000
uniti
A, m 160000 200000 + 40000
Fermoare,
uniti
8000 6000 - 2000 - 4700

n urma acestei etape a analizei este necesar s se elaboreze msuri concrete pentru a elimina
nclcrile evideniate pe viitor n procesul de aprovizionare a ntreprinderii cu resurse materiale.
n practica analitic uneori apare necesitatea alegerii unui contract comercial optimal din
cteva contracte similare aflate la dispoziia ntreprinderii.
n cele mai dese cazuri acest lucru se efectueaz pe baza utilizrii metodei valorii actualizate
(calculului actualizat). Pentru a exemplifica acest proces vom folosi urmtorul exemplu:
Presupunem c ntreprinderea analizat are la dispoziie dou variante de contracte
comerciale pentru procurarea materialului A i urmtoarea informaie suplimentar:
Tabelul 4.3
Date iniiale privind alegerea unui contract
optimal de furnizare a materialului A

Indicatori Varianta I Varianta II
A 1 2
1.Cantitatea necesar a materialului A, kg 1550 1550
2.Preul unitar al materialului A, lei/1kg. 45,00 45,50
3.Costul total al materialului A (rd.1xrd.2)
lei
69750 70525
4.Avans, % 60,0 45,0
5.Termenul furnizrii materialului A, luni 1 2
6.Rata dobnzii anuale de pia, % 30,0 30,0

n baza informaiei prezentate se calculeaz valoarea actualizat din variantele I (V
aI
) i II
(V
aII
):
V
aI
= [(69750 x 0,60) + (69750 x 0,4 x
12 / 3 , 0 1
1
+
)] =
41850 + (27900 x 0,9756) = 69070 lei.

V
aII
= [(70525 x 0,45) + (70525 x 0,55 x
12 / 3 , 0 1
1
+
)] =
31736 + (38789 x 0,9756) = 69579 lei.
Examinnd rezultatele obinute, putem deduce c pentru ntreprinderea analizat varianta
optimal este varianta I, deoarece valoarea actualizat aici, n comparaie cu varianta II, este mai
mic. Deci, varianta I este mai convenabil pentru ncheierea contractului comercial cu furnizorii
materialului A.

4.3. Analiza stocurilor de materiale

Continuitatea procesului de producie impune existena justificat a stocurilor de materiale
att la nceputul, ct i la finele perioadei de gestiune.
Analiza stocurilor de materiale vizeaz mai multe aspecte:
primul aspect se refer la evoluia stocurilor de materiale fa de volumul produciei
fabricate sau venitul din vnzri. n acest context ritmul de majorare a indicatorilor de volum
(VPF, VV) trebuie s depeasc ritmul de majorare a stocurilor respective n uniti valorice.
al doilea aspect se refer la evoluia stocurilor de materiale fa de nivelul considerabil al
acestora (la nivelul programat, mediu sau maxim).
al treilea aspect al analizei stocurilor de materiale se refer la examinarea gradului de
imobilizare al acestora (n zile). n prealabil se recomand gruparea tuturor stocurilor de materiale
ale ntreprinderii analizate n:
- stocuri normale;
- stocuri cu micare lent;
- stocuri fr micare;
- stocuri disponibile.
ncadrarea stocurilor materiale ntr-o grup sau alta se face n funcie de frecvena
consumului, calculndu-se durata de imobilizare a stocului respectiv n zile prin urmtoarea relaie:
D
i
= [(SM x 360) : Ie],
unde:
SM stocul de materiale din grupa respectiv;
Ie ieirea materialului respectiv pe parcursul perioadei de gestiune.
al patrulea aspect important al analizei stocurilor de materiale se refer la determinarea i
examinarea rezervei n zile pe fiecare fel de materiale concrete sau pe grupe de materiale necesare
pentru desfurarea tuturor activitilor la ntreprinderea analizat.
Rezerva n zile se determin prin urmtoarea relaie:
Rz =
Cz
SMi
,
unde:
SMi stocul materialului concret la data curent;
Cz consumul zilnic.
Cz =
Z
Ct
,
unde:
Ct consumul total al materialului concret n perioada de gestiune;
Z numrul total de zile n perioada de gestiune.
Aceast etap a analizei poate fi efectuat att n uniti naturale, ct i n uniti valorice.
Dac apelm la informaia care reflect componena i micarea stocurilor de materiale pe
parcursul perioadei de gestiune n uniti valorice, n cele mai dese cazuri se propune spre utilizare
urmtorul tabel analitic.
Tabelul 4.4
Componena i micarea stocurilor de materiale
pe parcursul perioadei de gestiune
(lei)
Resurse materiale
aflate n stocuri
Sold la ncepu-
tul perioadei de
gestiune
Micarea Sold la finele
perioadei de
gestiune
Sold final n
zile de con-
sum
intrri ieiri
A 1 2 3 4 5
1.Materii prime 2000 1132100 1122930 11170 3,58
2.Materiale de baz 500 220000 218500 2000 3,30
3.Semifabricate cum-
prate
950 150000 150940 10 0,02
4.Combustibil 600 33500 34080 20 0,21
5.Ambalaje 1800 8000 9800 - 0
6.Piese de schimb 150 12300 12440 10 0,29
7.OMV i SD 2250 7250 8910 590 23,84
8.Materiale de construcie - - - - -
9. Alte materiale - 200000 199890 110 0,20
10.Total materiale 8250 1763150 1757490 13910 0
Examinnd rezultatele obinute constatm c ntreprinderea analizat risc staionri
neproductive din cauza lipsei de resurse materiale necesare.

4.4. Analiza eficienei utilizrii resurselor materiale n baza
indicatorilor generalizatori sintetici

n practica analitic eficiena utilizrii resurselor materiale poate fi examinat n baza
urmtorilor indicatori generalizatori sintetici:
1. Randamentul resurselor materiale consumate (R
rm
volumul produciei fabricate i consumul total de materiale prin relaia:
R
rm
=
CM
VPF
(lei),
unde:
CM consumul total de materiale.
2. Consumul specific de materiale (C
sm
) care se determin ca raportul dintre consumul total
de materiale i volumul produciei fabricate prin relaia:
C
sm
=
VPF
CM
x 100 (bani)
sau
C
sm
=
Rrm
1
x 100 (bani).
Din punct de vedere al coninutului economic, cu ct consumul specific de materiale este mai
mic, cu att eficiena utilizrii resurselor materiale este mai mare i viceversa.
Pentru o analiz mai aprofundat se calculeaz i se apreciaz factorii care au contribuit la
modificarea consumului specific de materiale, cum ar fi:
a)modificarea structurii i sortimentului produciei fabricate;
b)modificarea nivelului de consum al materiilor prime i materialelor pe unitate de produs;
c)modificarea preurilor la materiile prime i materialele consumate;
d)modificarea preurilor la produsele finite (lucrrile executate i serviciile prestate).
Analiza factorial a consumului specific de materiale se efectueaz prin metoda substituirii n
lan sau metoda diferenelor absolute.

Tabelul 4.5
Calculul influenei factorilor asupra modificrii
consumului specific de materiale

Indicatori Consumul
total de mate-
riale, mii lei
Volumul pro-
duciei fabri-
cate, mii lei
Consumul
specific de
materiale,
bani
A 1 2 3=(1:2)x100
1. Programat 1314012 28740000 4,5721
2. Recalculat I
(producia efectiv dup norme de
proiect i preuri programate)
1757490 28808000 6,1007
3. Recalculat II
(producia efectiv dup norme
efective i preuri programate)
2284737 29808000 7,6648
4. Recalculat III
(producia efectiv dup norme
efective i preuri programate la
producia finit i efective la
resursele materiale consumate)
2284737 29808000 7,6648
5. Efectiv la preuri n vigoare (att la
producia finit, ct i la resursele
materiale consumate)
2398974 29808000 8,048
6. Abaterea total a consumului specific
de materiale, bani
(rd.5,col.3 rd.1,col.3)
inclusiv sub influena:
6.1. modificrii structurii i sortimentu-
lui produciei fabricate
6.2. modificrii nivelului de consum pe
unitate de produs
6.3. modificrii preurilor la materia
prim i materialele consumate
6.4. modificrii preurilor la produsele
finite (lucrrile executate i serviciile
prestate) (rd.5,col.3 rd.4,col.3)
x x + 3,4759

+ 1,5286

+ 1,5641

0

+ 0,3832

Rezult c consumul specific de materiale s-a majorat cu 3,4759 bani, inclusiv sub influena
modificrii structurii i sortimentului produciei fabricate cu + 1,5286 bani, a modificrii normei de
consum pe unitatea de produs cu + 1,5641 bani i a modificrii preurilor la produsele finite cu +
0,3832 bani.
Trebuie de menionat c factorii care influeneaz modificarea consumului specific de
materiale exercit influen asupra schimbrii consumului total de materiale n costul produciei
fabricate. Pentru a determina mrimea influenei fiecrui factor nominalizat n parte se recomand
ca rezultatele obinute din tabelul precedent s se nmuleasc cu volumul produciei fabricate
efectiv din perioada de gestiune.
Indicatorul natural care reflect eficiena utilizrii resurselor materiale n procesul de
producie constituie norma de consum al unui material concret la fabricarea unui produs concret.
Pentru analiza gradului de respectare a acestei norme n practica analitic se utilizeaz
coeficientul utilizrii materialului concret (K
um
) care se determin ca raportul dintre consumul
efectiv al unui material concret pe unitate de produs (CM
ef.
) i norma stabilit n uniti naturale
(CM
pr.
).
K
um.
=
CMpr
CMef
x 100 (%).
Diferena dintre numrtor i numitor exprim n uniti naturale economia (-) sau
supraconsumul (+) materialului examinat pe unitate de produs concret sau pe toat cantitatea
fabricat a produsului dat n perioada de gestiune care se determin prin formula:
G
m
= [
CMpr
xq CMpr CMef ) (
]
unde:
q cantitatea efectiv a produsului concret fabricat n perioada de gestiune n uniti
naturale.

4.5. Calculul influenei factorilor privind aprovizionarea i
asigurarea cu resurse materiale i utilizarea acestora la devierea
volumului produciei fabricate i produsului concret

n practica analitic calculul i aprecierea influenei factorilor privind aprovizionarea,
asigurarea i utilizarea resurselor materiale asupra modificrii volumului produciei fabricate pot fi
efectuate att n uniti naturale, ct i n uniti valorice.
De regul, se recomand ambele metode:
prima metod prevede calculul i aprecierea factorilor de aprovizionare, asigurare i
utilizare a unui material concret la fabricarea unui produs concret (n uniti naturale);
a doua metod prevede calculul i aprecierea factorilor generalizatori sintetici privind
asigurarea i utilizarea resurselor materiale la devierea volumului produciei fabricate.
Pentru a nelege esena i succesiunea utilizrii primei metode n uniti naturale se
recomand ca n prealabil toate datele necesare pentru analiz s fie acumulate ntr-un tabel
special.
Tabelul 4.6
Date iniiale privind analiza factorilor referitori la aprovizionarea,
asigurarea i utilizarea unui material concret
la fabricarea unui produs concret
Indicatori Anul de gestiune Abaterea
( +, - ) programat efectiv
A 1 2 3
1.Fabricarea unui produs concret, buc. 8000 10700 + 2700
2.Stocul materialului la nceputul perioa-
dei de gestiune, m
1660 2000 + 340
3.Intrarea materialului de la furnizor, m 25000 32100 + 7100
4.Consumul materialului pentru fabricarea produsului, m 24000 32084 + 8084
5.Norma de consum pe unitate de produs,
m
3,0 2,9985 - 0,0015
6.Stocul materialului la finele perioadei
de gestiune, m
2660 2016 - 644
Asupra modificrii cantitii fabricate de produse influeneaz patru factori:
a)modificarea stocului materialului la nceputul perioadei de
gestiune (S
i
);
b)modificarea intrrii materialului de la furnizori (I);
c)modificarea normei de consum pe unitate de produs (nc);
d)modificarea stocului materialului la finele perioadei de gestiune
(Sf).
Menionm c factorii 1 i 2 au aciune direct asupra modificrii indicatorului rezultativ, iar
3 i 4 aciune indirect.
Calculul i aprecierea acestor factori se efectueaz prin urmtorul tabel analitic:

Tabelul 4.7
Calculul influenei factorilor privind aprovizionarea, asigurarea
i utilizarea materialului la fabricarea produsului concret

Denumirea factorilor Metoda de calcul Calculul influenei
factorilor
Rezultatul
influenei
(+, -), buc
A B 1 2
1.Modificarea stocului
de material la nceputul
perioadei de gestiune
[(Si
1
Si
0
) : nc
0
]
0 , 3
340 +

+ 113
2.Modificarea primirii
materialului de la furni-
zori
[(I
1
I
0
) : nc
0
]
0 , 3
7100 +

+ 2367
3.Modificarea normei
de consum pe unitate
de produs
[-(nc
1
nc
0
) x q : nc
0
]-
- (
0 , 3
0015 , 0
) x 10700
+ 5
4.Modificarea stocului
de material la finele pe-
rioadei de gestiune
[- (Sf
1
Sf
0
) : nc
0
]
- (
0 , 3
644
)
+ 215
Total x

Pornind de la esena rezervelor evideniate, se elaboreaz msuri concrete pentru utilizarea
lor n practic.
A doua metod a analizei (n uniti valorice) prevede calculul i aprecierea a doi factori
generalizatori sintetici, innd cont de formula:
VPF = CM x R
rm
.
Din formul rezult c devierea volumului produciei fabricate poate fi cauzat de influena
urmtorilor doi factori generali:
a)modificarea consumului total de materiale n perioada de gestiune
(CM);
b)modificarea randamentului resurselor materiale consumate (R
rm
).
Primul factor este cantitativ, cel de-al doilea factor calitativ.
Calculul i aprecierea acestor factori se efectueaz prin metoda deferenelor absolute sau a
substituirii n lan.

TEMA 5. ANALIZA CONSUMURILOR I CHELTUIELILOR NTREPRINDERII

Obiective:

Caracteristica noiunilor de consumuri i cheltuieli i explicarea
importanei analizei acestora.
Examinarea structurii costului produciei.
Descrierea analizei consumurilor la 1 leu producie fabricat.
Explicarea tehnicii de analiz factorial a consumurilor directe i
indirecte n costul produciei.
Expunerea modului de analiz a cheltuielilor ntreprinderii pe
feluri de activiti.
Examinarea modului de analiz a costului la 1 leu venit din
vnzri.

informaie

n condiiile economiei de pia obinerea veniturilor maxime cu consumuri minime este
scopul de baz al fiecrui agent economic.
Cerinele pieei sunt destul de dure, ceea ce necesit respectarea unei concordane ntemeiate
cu preurile la produsele finite (lucrrile executate i serviciile prestate) i eforturile depuse n
activitile desfurate. Este necesar o argumentare judicioas a structurii tuturor consumurilor i
cheltuielilor pe care le suport fiecare ntreprindere n parte pentru obinerea unor venituri
accesibile.
O dat cu implementarea noului sistem contabil bazat pe standardele naionale s-a modificat
esenial coninutul noiunilor consumuri i cheltuieli, precum i structura i criteriile de
clasificare a acestora.
Consumurile reprezint resursele utilizate pentru fabricarea produselor, executarea lucrrilor
i prestarea serviciilor n scopul obinerii unui venit. De regul, acestea sunt legate nemijlocit de
procesul de producie i, deci, apar pn la comercializarea produselor finite, mrfurilor i
prestarea serviciilor.
Cheltuielile apar n urma activitii economico-financiare a ntreprinderii i nu sunt legate
nemijlocit de procesul de producie. Ele se reflect n Raportul privind rezultatele financiare i la
determinarea profitului (pierderii) perioadei de gestiune se scad din veniturile obinute din diferite
activiti.
Este tiut faptul c reducerea consumurilor i a cheltuielilor numai cu 1% contribuie la
majorarea cu mult mai mare att a profitului brut, ct i a profitului perioadei de gestiune pn la
impozitare, dect majorarea cu 1% a venitului din vnzri. n acest context este necesar a evidenia
sarcinile principale ale analizei sub dou aspecte:
I. Privind analiza consumurilor:
1.1. Aprecierea general a structurii costului produciei.
1.2. Aprecierea consumurilor la 1 leu producie fabricat (inclusiv
analiza factorial).
1.3. Aprecierea consumurilor directe n costul produciei (inclusiv
analiza factorial).
1.4. Aprecierea consumurilor directe n costul produciei.
1.5. Evidenierea rezervelor interne de reducere a consumurilor n
costul produciei pe viitor i elaborarea msurilor concrete
privind implementarea acestora n practic.
II. Privind analiza cheltuielilor:
2.1. Aprecierea general a cheltuielilor ntreprinderii pe feluri de
activiti.
2.2. Aprecierea costului la 1leu venit din vnzri nete (inclusiv
analiza factorial).
2.3. Evidenierea rezervelor interne de reducere a cheltuielilor
ntreprinderii pe viitor i elaborarea msurilor concrete privind
implementarea acestora n practic.


(compartimentul Consumurile i cheltuielile ntreprinderii).
Datele conturilor i subconturilor contabile (clasele 7 i 8) privind
consumurile i cheltuielile.
Raportul privind rezultatele financiare (anexa nr.2 la raportul
financiar al ntreprinderii).
Anexa nr.5 la Raportul privind rezultatele financiare referitor la
costul vnzrilor i cheltuielile ntreprinderii.
Datele din calculaiile individuale privind produsele fabricate,
lucrrile executate i serviciile prestate.

5.2. Analiza structurii costului produciei

Analiza consumurilor ntreprinderii ncepe, de regul, cu examinarea structurii costului
produciei la nivel general.
Consumurile incluse n costul produciei cuprind urmtoarele elemente:
- consumuri de materiale;
- consumuri privind retribuirea muncii;
- consumuri indirecte de producie.
Toat informaia necesar pentru analiz poate fi utilizat att n dinamic, ct i comparativ
cu nivelul programat prevzut pentru perioada de gestiune curent.
n acest scop se ntocmete urmtorul tabel:
Tabelul 5.1
Analiza structurii costului produciei
Denumirea elementelor
de consumuri
Anul de gestiune Abaterea (+, -)
programat efectiv
mii lei

% suma,
mii lei
ponderea,
%
suma,
mii lei
ponderea,
%
A 1 2 3 4 5 6
1.Consumuri de materiale,
lei
1314012 7,26 2398974 12,76 +1084962 +5,5
2.Consumuri privind retri-
buirea muncii, lei
15600000 86,21 15180000 80,74 - 420000 - 5,47
3.Consumuri indirecte de
producie, lei
1182598 6,53 1222902 6,5 +40304 - 0,03
4.Costul produciei, lei
total (rd.1 + rd.2 + rd.3)
18096610 100 18801876 100 +705266 x
Costul produciei s-a majorat n urma majorrii consumurilor directe de materiale cu
+1084962 lei i a consumurilor indirecte de producie cu +40304 lei.
Totui, pentru o apreciere mai obiectiv a modificrilor consumurilor este necesar o analiz
mai aprofundat att a costului produciei n total, ct i a fiecrui compartiment n parte. Aceast
analiz poate fi efectuat n cteva direcii de baz:
1. Analiza consumurilor la 1 leu producie fabricat.
2. Analiza consumurilor directe n costul produciei.
3. Analiza consumurilor indirecte n costul produciei.

5.3. Analiza consumurilor la 1 leu producie fabricat

Consumurile la 1 leu producie fabricat reflect efortul depus de ntreprinderea analizat la
obinerea produciei fabricate (lucrrilor executate i serviciilor prestate) i se calculeaz prin
urmtoarea relaie:
C
la 1 leu
=
VPF
CPT
x 100 (bani),
unde:
CPT costul produciei total;
VPF volumul produciei fabricate.
Cu ct valoarea acestui indicator este mai mic, cu att utilizarea consumurilor care formeaz
costul produciei este mai eficace i viceversa.
Modificarea acestui indicator poate fi influenat de urmtorii trei factori:
a)modificarea structurii i sortimentului produciei (lucrrilor
executate i serviciilor prestate);
b)modificarea nivelului de consum pe unitate de produs (lucrri i
servicii);
c)modificarea preurilor la materia prim, materiale consumate i
producia finit (lucrrile executate i serviciile prestate).
Calculul influenei fiecrui factor asupra modificrii consumurilor la 1 leu producie fabricat
poate fi reflectat astfel:
1. Modificarea structurii i sortimentului produciei fabricate, lucrrilor executate i
serviciilor prestate
Ra =
0 1
0 1
p q
c q
E
E
-
0 0
0 0
p q
c q
E
E
,
unde:
q0, q1 producia fabricat n uniti naturale (cantitatea programat i efectiv);
c0, c1 nivelul de consum pe unitate de produs, lucrri i servicii (programat i efectiv);
p0, p1 preul unitar la materia prim, materialele consumate i producia i producia finit,
lucrrile executate i serviciile prestate (programat i efectiv).
2. Modificarea nivelului de consum pe unitate de produs, lucrri i servicii:
Rb =
0 1
1 1
p q
c q
E
E
-
0 1
0 1
p q
c q
E
E
;
3. Modificarea preurilor la materia prim, materialele consumate, producia finit, lucrrile
executate i serviciile prestate:
Rc =
1 1
1 1
p q
c q
E
E
-
0 1
1 1
p q
c q
E
E
;
4. Abaterea total:
R =
1 1
1 1
p q
c q
E
E
-
0 0
0 0
p q
c q
E
E
.
La prima etap a analizei se calculeaz i se examineaz modificarea total a consumurilor la
1 leu producie fabricat n dinamic sau comparativ cu nivelul programat. Apoi se calculeaz i se
apreciaz influena celor trei factori menionai mai sus. Pentru aceasta se utilizeaz tabelul
analitic:

Tabelul 5.2
consumurilor la 1 leu producie fabricat

Specificaie Costul pro-
duciei
total, mii
lei
Volumul
produciei
fabricate,
mii lei
Consumu-
le la 1 leu
producie
fabricat,
bani
Calculul
influenei
factorilor
Rezultatul
influenei
(+, -),
bani
Denumirea
factorilor
A 1 2 3 4 5 6
1.Programat 18096610 28740000 62,9667 x x x
(producie progra-
mat dup norme
de consum i pre-
uri programate)
2.Recalculat I
(producia efectiv
dup norme de
consum i preuri
programate)
18204201 28808000 63,1915 63,1915 -
62,9667
+ 0,2248 Modificarea struc-
turii i sortimentu-
lui produciei fabri-
cate, lucrrilor exe-
cutate i serviciilor
prestate
3.Recalculat II
(producia efectiv
dup norme de
consum efective i
preuri programate)
18465462 29808000 61,948 61,948 -
63,1915
- 1,2435 Modificarea nivelu-
lui de consum pe
unitate de produs,
lucrri i servicii
4.Efectiv (produc-
ia efectiv dup
norme de consum
efective i preuri
efective)
18801876 29808000 63,0766 63,0766
61,948
+ 1,1286 Modificarea preu-
rilor la materia pri-
m, materialele con-
sumate, producia
finit, lucrrile exe-
cutate i serviciile
prestate
Total x x x x + 0,1099 x

Indiferent de rezultatele obinute la acest compartiment de analiz, n continuare este
necesar examinarea consumurilor de producie, innd cont de clasificarea lor n consumuri
directe i indirecte n cadrul costului de producie.

5.4. Analiza consumurilor directe n costul produciei

Conform prevederilor SNC 3 Componena consumurilor i cheltuielilor ntreprinderii, n
costul produciei se includ urmtoarele consumuri directe:
- de materiale;
- privind retribuirea muncii;
- privind contribuiile la asigurrile sociale i medical.
La prima etap a analizei se examineaz componena consumurilor directe n costul
produciei i tendina modificrii acestora n dinamic sau comparativ cu nivelul programat,
recalculat la volumul produciei fabricate efectiv n perioada de gestiune. Pentru aceasta se
utilizeaz tabelul analitic:

Tabelul 5.3
Aprecierea general a consumurilor directe
n costul produciei
(mii lei)

Indicatori
Anul de gestiune
Abaterea
absolut
(+, -)

Abaterea
relativ
(+, -), %

Cota-parte n
modificarea
total a costu-
lui produciei
(+, -), %
Consumuri de
baz recalcu-
late la volu-
mul produciei
fabricate efec-
tiv

Consumuri
efective
A 1 2 3 = 2 - 1 4 = 3/1 x 100 5 = 3/1t x 100
1.Materii prime i mate-
riale
890110 1341430 +451320 + 50,7 + 2,71
2.Combustibil i energie
consumate n scopuri
tehnologice
21535 34080 +12545 + 58,25 + 0,07
3.Alte consumuri directe
de materiale
604302 1023464 +419162 + 69,36 + 2,07
4.Total consumuri de
materiale n costul pro-
duciei
(rd.1 + rd.2 + rd.3)
1515947 2398974 +883027 + 58,25 + 4,85
5.Consumuri directe pri-
vind retribuirea muncii
11241110 11005500 - 235610 - 2,10 - 1,29

6.Contribuii la asigur-
rile sociale i medical
4263869 4174500 - 89369 - 2,10 - 0,49
7.Total consumuri pri-
vind retribuirea muncii
(rd.5 + rd.6)
15504979 15180000 - 324979 - 2,10 - 1,78
8.Costul produciei 18204201 18801876 +597675 + 3,28 x
n baza datelor din acest tabel pe fiecare element n parte al consumurilor directe se
calculeaz i se apreciaz:
- abaterea absolut (ca diferena dintre consumurile efective pe fiecare element de
consum n parte i cele de baz, recalculate la volumul produciei fabricate obinut
n perioade de gestiune);
- abaterea relativ (ca raportul dintre abaterea absolut pe fiecare element de
consum i valoarea de baz recalculat);
- cota-parte a fiecrui element de consum respectiv n modificarea total a costului
produciei (ca raportul dintre abaterea absolut pe fiecare element de consum i
costul produciei de baz, recalculat la volumul produciei fabricate obinut n
perioada de gestiune).

Etapa a doua a analizei se bazeaz pe calculul i aprecierea influenei asupra modificrii
consumurilor directe n costul produciei a urmtorilor trei factori:
a)modificarea volumului produciei fabricate, lucrrilor executate i serviciilor prestate
(abaterea relativ a volumului produciei fabricate se nmulete cu consumurile directe pe fiecare
element n parte din perioada de baz):
Ra = %VPF x CD
0
,
unde: CD
0
consumuri directe din perioada de baz.
Orice abatere sub influena acestui factor este justificat, deoarece este legat de modificarea
volumului activitii de baz.
b)modificarea structurii i sortimentului produciei fabricate, lucrrilor executate i
serviciilor prestate (se determin ca diferena dintre consumurile respective recalculate i cele din
perioada de baz minus mrimea influenei factorului 1):
Rb = [(CD
rec.
CD
0
) - Ra].
Reducerea consumurilor directe sub influena acestui factor se apreciaz pozitiv, dar numai
n condiiile cnd ntreprinderea analizat i-a ndeplinit obligaiunile contractuale privind
producia finit, lucrrile executate i serviciile prestate.
c)modificarea nivelului de consum pe unitate de produs (lucrri i servicii) (se determin ca
diferena dintre consumurile directe efective i cele recalculate):
Rc = CD
ef.
CD
rec.

De regul, majorarea consumurilor directe sub influena acestui factor se apreciaz negativ i,
invers, reducerea lor se apreciaz pozitiv, deoarece dup coninut reflect efortul propriu al
colectivului de munc n diminuarea consumurilor directe n costul produciei.
Calculul i aprecierea influenei factorilor menionai mai sus se efectueaz n urmtorul tabel
analitic:
Tabelul 5.4
consumurilor directe n costul produciei
(mii lei)

Indicatori
absolut
(+, -)
inclusiv sub influena

programat

recalculat

efectiv
volumului
produciei
fabricate
structurii
i sorti-
mentului
produciei
fabricate
nivelului
de consum
pe unitate
de produs

A 1 2 3 4 = 3 - 1 5 6 7
1.Materii prime i
materiale
734736 890110 1341430 + 606694 + 262888 - 107514 + 451320
2.Combustibil i
energie consumate
n scopuri tehnologice
18667 21535 34080 + 15413 + 6679 - 3811 + 12545
3.Alte consumuri
directe de materiale
560609 604302 1023464 + 462855 + 200586 - 156893 + 419162
4.Total consumuri
de materiale n cos-
tul produciei
(rd.1 + rd.2 + rd.3)
1314012 1515947 2398974 +1084962 + 470153 - 268218 + 883027
5.Consumuri directe
privind retribuirea
muncii
11310000 11241110 11005500 - 304500 +4043140 - 4112030 - 235610
6.Contribuii la asi-
gurrile sociale i
medical
4290000 4263869 4174500 - 115500 +1534962 -1561093 - 89369
7.Total consumuri
privind retribuirea
muncii (rd.5 + rd.6)
15600000 15504979 15180000 - 420000 +5581680 -5676701 - 324979
8.Costul produciei 18096610 18204201 18801876 +705266 x x x

La ntreprinderea analizat consumurile directe s-au majorat cu 470153 lei (consumurile de
materiale) i, respectiv, cu 5581680 lei (consumurile privind retribuirea muncii), n urma sporirii
volumului de producie cu 35,78%. Aceast majorare a consumurilor analizate este justificat i nu
constituie un factor negativ n activitatea ntreprinderii. Totodat menionm majorarea
consumurilor directe de materiale pe unitatea de produs, fapt ce a contribuit la majorarea costului
de producie cu 883027 lei i se apreciaz negativ. Modificarea structurii i sortimentului
produselor a contribuit pozitiv asupra modificrii consumurilor directe de producie micorndu-le,
respectiv, cu 268218 lei i 5676701 lei.
n practica analitic apare necesitatea examinrii consumurilor directe nu numai n linii
generale, ci i n baza calculaiilor individuale pe produsele fabricate. La aceast etap a analizei
accentul principal se pune pe examinarea calculaiilor individuale pentru produsele la care pe
parcursul perioadei de gestiune au fost admise supraconsumuri eseniale sau care ocup un loc
semnificativ n activitatea ntreprinderii.
De regul, pe parcursul analizei consumurilor directe de materiale apare necesitatea
calculului i aprecierii urmtorilor doi factori:
a)modificarea normei de consum n uniti naturale pe fiecare
material utilizat n parte;
b)modificarea preului unitar de procurare a materiilor prime i
materialelor utilizate la fabricarea produsului concret.
Calculul influenei acestor doi factori asupra modificrii consumurilor directe de materiale n
costul unui produs concret se efectueaz prin metoda recalculrii.

Tabelul 5.5
consumurilor directe de materiale n costul produsului X

Denumirea
materialelor
Cantitatea
materialelor
consumate n
uniti naturale
Preul unitar
al materialelor
consumate,
lei
Suma total
a consumurilor directe
de materiale, lei
Abate-
rea ab-
solut
(+, -),
lei
inclusiv sub
influena
modificrii
progra-
mat
efectiv progra-
mat
efectiv progra-
mat
recal-
culat
efectiv normei
de
consum
preu-
lui
unitar
A 1 2 3 4 5=1x3 6=2x3 7=2x4 8=7-5 9=6-5 10=7-6
Stof, m 24000 32100 16-10 29-80 386296 516810 956630 +570334 +130514 +439820
Pardoseal, m 22600 22000 9-00 9-50 203400 198000 209000 + 5600 - 5400 +11000
Nasturi, uniti 112000 150000 1-00 1-00 112000 150000 150000 + 38000 + 38000 -
A, m 160000 200000 0,0065 0,006 1040 1300 1200 + 160 + 260 - 100
Fermuare, uniti 8000 6000 4-00 4-10 32000 24000 24600 - 7400 - 8000 +600
Total x x x x 734736 890110 1341430 +606694 +155374 +451320

Asupra modificrii consumurilor privind retribuirea muncii n costul unui produs concret
influeneaz urmtorii doi factori:
a)modificarea manoperei pe unitate de produs;
b)modificarea salariului mediu pe or al unui muncitor.
Calculul i aprecierea influenei factorilor menionai mai sus asupra modificrii
consumurilor privind retribuirea muncii n costul unui produs concret se efectueaz prin metoda

5.5. Analiza consumurilor indirecte n costul produciei

Pe lng consumurile directe, n costul produciei se includ i consumurile indirecte de
producie care dup natura sa reflect consumurile aferente deservirii i gestionrii subdiviziunilor
de producie n cadrul ntreprinderii. Acestea cuprind:
- consumurile privind meninerea mijloacelor fixe cu destinaie de producie n stare de lucru;
- uzura mijloacelor fixe cu destinaie de producie;
- consumurile aferente perfecionrii tehnologiei i organizrii produciei;
- valoarea materialelor utilizate n scopul asigurrii unui proces tehnologic normal;
- salariile muncitorilor auxiliari i ale personalului administrativ din subdiviziunile de
producie etc.
n funcie de volumul produciei fabricate (lucrrilor executate i serviciilor prestate),
consumurile indirecte de producie pot fi divizate n:
a)consumuri variabile i
b)consumuri constante.
De regul, consumurile variabile se modific proporional cu volumul activitii de baz, iar
cele constante rmn stabile, deci, nu depind de acest volum.
Analiza consumurilor indirecte de producie prevede urmtoarea consecutivitate n
examinarea coninutului acestora. Astfel, la prima etap a analizei se examineaz structura
consumurilor respective n costul produciei la nivel general. Acest studiu poate fi efectuat att n
dinamic, ct i comparativ cu nivelul programat, utiliznd urmtorul tabel analitic.

Tabelul 5.6
Analiza structurii consumurilor indirecte de producie la nivel general

Denumirea indicatorilor
Anul de gestiune Abaterea (+, -)
programat efectiv
suma,
mii lei
ponderea,
%
suma,
mii lei
ponderea,
%
mii lei %
A 1 2 3 4 5 6
1.Consumurile indirecte de
producie total
inclusiv:
1.1.variabile
1.2.constante

1182598

709558
473040

100

60,0
40,0

1222902

764314
458588

100

62,5
37,5

+ 40304

+ 54756
- 14452

x

+ 2,5
- 2.5
La urmtoarea etap a analizei se examineaz fiecare compartiment referitor la consumurile
indirecte de producie n parte. Analiza consumurilor variabile prevede calculul i aprecierea
influenei urmtorilor doi factori asupra modificrii acestor consumuri n dinamic sau fa de
nivelul programat, i anume:
a)modificarea volumului produciei fabricate, lucrrilor executate i
serviciilor prestate;
Orice abatere sub influena acestui factor este justificat, deoarece consumurile indirecte
variabile se modific proporional cu volumul respectiv.
b)modificarea consumurilor variabile la 1 leu producie fabricat,
lucrri i servicii.
Influena acestui factor depinde integral de efortul propriu al colectivului de munc al
ntreprinderii, deoarece reflect gradul de respectare a normelor valorice, proiectate la acest
compartiment pe fiecare articol de consum n parte pentru perioada de gestiune curent. n acest
context, abaterea cu semnul minus se apreciaz pozitiv, iar cu semnul plus negativ.
Calculul influenei acestor factori se efectueaz prin metoda diferenelor absolute, utiliznd
urmtoarele relaii:
Ra =
100
0 VPFxCiv A
;
Rb =
100
1 CivxVPF A
,
unde:
Civ consumuri indirecte variabile la 1 leu producie fabricat, lucrri executate i servicii
prestate.
n ce privete analiza consumurilor indirecte constante, aceasta se efectueaz innd cont de
nomenclatorul articolelor referitore la consumurile specificate efectuate de ntreprinderea
analizat.
Consumurile indirecte constante aferente produselor fabricate, lucrrilor executate i
serviciilor prestate se examineaz n dinamic sau fa de nivelul programat (devizul de consumuri
aprobat pentru perioada de gestiune curent).
Abaterea cu semnul minus pe fiecare articol se apreciaz pozitiv i, viceversa, abaterea cu
semnul plus negativ.

5.6. Analiza structurii cheltuielilor ntreprinderii pe feluri de
activiti

n conformitate cu Standardele Naionale de Contabilitate, toate cheltuielile ntreprinderii se
grupeaz pe feluri de activiti:
- operaional;
- de investiii;
- financiar;
- pierderi excepionale.
Cheltuielile activitii operaionale cuprind:
- costul vnzrilor;
- cheltuielile perioadei.
Cheltuielile activitii neoperaionale cuprind cheltuielile suportate de ntreprindere la
desfurarea altor activiti:
- cheltuielile activitii de investiii;
- cheltuielile activitii financiare;
- pierderile excepionale.
Analiza cheltuielilor ntreprinderii ncepe cu examinarea structurii acestor cheltuieli n
dinamic n baza datelor din anexa nr.5 la Raportul privind rezultatele financiare.
La prima etap a analizei:
- se calculeaz ponderea fiecrui compartiment n suma total a cheltuielilor
ntreprinderii;
- se calculeaz abaterile absolut i relativ la fiecare compartiment n parte;
- se apreciaz ponderea compartimentului care predomin n structura cheltuielilor
totale ale ntreprinderii.
Tabelul 5.7
Analiza structurii cheltuielilor ntreprinderii
pe feluri de activiti n dinamic

Indicatori Anul precedent Anul de gestiune Abaterea (+, -)
suma,
mii lei
ponderea,
%
suma,
mii lei
ponderea,
%
mii lei %
A 1 2 3 4 5 6
1.Cheltuieli ale activitii operaionale
total,
inclusiv:
1.1.Costul vnzrilor
1.2.Cheltuieli comerciale
1.3.Cheltuieli generale i administrative
1.4.Alte cheltuieli operaio-
nale

18751890

18182598
368492
175800

25000

95,98

93,07
1,89
0,9

0,12

19714724

18222902
451500
250000

790322

98,48

91,03
2,25
1,25

3,95

+962834

+40304
+83008
+74200

+765322

+2,5

- 2,04
+ 0,36
+ 0,35

+ 3,83
2.Cheltuieli ale activitii
de investiii
750000 3,84 250000 1,25 -500000 - 2,59
3.Cheltuieli ale activitii financiare 32500 0,17 53400 0,27 +20900 + 0,1
4.Pierderi excepionale 2000 0,01 - - - 2000 - 0,01
5.Total cheltuieli
(rd.1 + rd.2 + rd.3 + rd.4)

19536390

100

20018124

100

+481734

x
Pentru o apreciere mai obiectiv a modificrilor nregistrate la urmtoarea etap se
efectueaz analiza tuturor compartimentelor de cheltuieli n parte, innd cont de componena lor
particular i cauzele care au provocat modificrile evideniate.

5.7. Analiza costului la 1 leu venit din vnzri

ntruct costul vnzrilor ocup a important pondere n structura cheltuielilor activitii
operaionale ale ntreprinderii, la urmtoarea etap a analizei se examineaz influena factorilor care
au contribuit la modificarea costului la 1 leu din vnzri i anume:
a)modificarea structurii i sortimentului produselor vndute,
lucrrilor executate i serviciilor prestate;
b)modificarea nivelului consumurilor pe unitate de produs vndut,
lucrri executate i servicii prestate;
c)modificarea preului unitar la produsele vndute, lucrrile
executate i serviciile prestate.
Pentru a asigura determinarea coerent a rezultatelor obinute n urma calculului influenei
acestor factori asupra modificrii costului la 1 leu venit din vnzri, n condiiile noului sistem
contabil apare necesitatea unei prelucrri suplimentare a informaiei utilizate n procesul analizei.
Astfel, este necesar recalcularea venitului din vnzri i costului vnzrilor obinute n perioada de
gestiune, lund n consideraie condiiile de activitate ale bazei de comparare care se efectueaz prin
mai multe metode de calcul:
- metoda analitic;
- metoda sintetic;
- metoda combinat.
Metoda analitic presupune efectuarea recalculrii prin nmulirea cantitii produselor
vndute efectiv n perioada de gestiune cu costul i preul unitar din perioada de comparaie.
Metoda sintetic prevede corectarea venitului din vnzri i costului vnzrilor nete n baza
unor coeficieni de recalculare care se determin n prealabil prin mai multe variante specifice de
calcul.
Metoda combinat prevede ca 55 60% din venitul din vnzri i costul vnzrilor se
recalculeaz prin metoda analitic, iar restul prin metoda sintetic. Rezultatele obinute pe fiecare
capitol n parte se nsumeaz i astfel se determin valoarea total a costului vnzrilor i venitului
din vnzri recalculate.
Pentru a efectua analiza factorial a costului la 1 leu venit din vnzri se recomand ca
informaia s fie acumulat n urmtorul tabel analitic:
Tabelul 5.8
Date iniiale privind analiza factorial a costului la 1 leu venit din vnzri

Indicatori Anul precedent Anul de gestiune
A 1 2
1.Venutul din vnzri, mii lei 20633000 21820000
2.Costul vnzrilor, mii lei 18182598 18222902
3.Venitul din vnzri din anul de gestiune eva-
luat n:
3.1.costul vnzrilor anului precedent (costul
vnzrilor recalculat)
3.2.preul anului precedent (valoarea venitului
din vnzri recalculat)

x

x

18204201

21087980
4.Costul la 1 leu venit din vnzri, bani
[(rd.2 : rd.1) x 100]
0,88 0,84
Pentru a efectua analiza factorial a costului la 1 leu venit din vnzri este necesar s se
calculeze:
- costul la 1 leu venit din vnzri (recalculat I) ca raportul dintre costul vnzrilor
recalculat i venitul din vnzri recalculat nmulit cu 100;
2108798
18204201
= 0,86
- costul la 1 leu venit din vnzri (recalculat II) ca raportul dintre costul vnzrilor din
anul de gestiune i venitul din vnzri nete recalculat nmulit cu 100.
21087980
18222902
= 0,86
Dup efectuarea tuturor calculelor, noi dispunem de urmtoarea informaie privind costul la 1
leu venit din vnzri:
(bani)
Anul precedent Recalculat I Recalculat II Anul de gestiune
R
0
Rc
I
Rc
II
R
!
0,88 0,86 0,86 0,84
R = R
1
R
0
= 0,84 0,86 = - 0,04;
Ra = Rc
I
R
0
= 0,86 0,88 = - 0,02;
Rb = Rc
II
Rc
I
= 0, 86 0,86 = 0;
Rc = R
1
Rc
II
= 0,84 0,86 = - 0,02.
n baza rezultatelor analizei factoriale constatm c costul la 1 leu venit din vnzri s-a
micorat sub influena pozitiv a factorilor a i c.

TEMA 6. ANALIZA REZULTATELOR FINANCIARE I A RENTABILITII

Obiective:

Definirea noiunilor de profit (pierdere) i rentabilitate.
Examinarea structurii profitului (pierderii) pn la
impozitare.
Descrierea tehnicii de analiz factorial a profitului
(pierderii) din activitatea operaional i profitului
brut.
Ilustrarea analizei profitului (pierderii) din activitile
neoperaionale.
Expunerea modului de analiz a repartizrii profitului.
Caracteristica general a indicatorilor rentabilitii.
Prezentarea analizei indicatorilor rentabilitii
produciei.
Descrierea modelelor analizei factoriale ale rentabilitii
activelor i rentabilitii capitalului propriu i permanent.

6.1. Noiunile de profit (pierdere), rentabilitate i importana
analizei acestora. Sarcinile analizei i sursele principale de
informaie.

Rezultatul financiar al activitii ntreprinderii se caracterizeaz prin suma profitului
(pierderii) i a nivelului rentabilitii obinute.
n economia de pia, profitul constituie raiunea de a fi a unei ntreprinderi. ntreprinderile
care se dovedesc a fi nerentabile sunt supuse falimentului.
Profitul reprezint sursa principal de dezvoltare a ntreprinderii i se determin ca diferen
dintre venitul total obinut din desfacerea produselor fabricate, a lucrrilor i serviciilor cu caracter
industrial i din alte activiti i cheltuielile aferente acestor venituri.

Profitul (pierderea) = Venituri Consumuri i cheltuieli

Cu ct este mai mare valoarea veniturilor cu att va fi mai ridicat mrimea profitului, i
invers, creterea valorii consumurilor i cheltuielilor duce la diminuarea mrimii profitului.
Funciile pe care le are de ndeplinit profitul sunt:
izvor de alimentare a fondului de dezvoltare economico-social;
mijloc de cointeresare material a ntreprinderii n ansamblu i a membrilor colectivului
ntreprinderii;
sursa de autofinanare pentru dezvoltarea produciei.
Rentabilitatea reflect capacitatea ntreprinderii de a produce profit, oglindind ntr-o form
sintetic eficiena ntregii activiti economice a ntreprinderii.
n mod general acest indicator se obine raportnd venitul la cheltuieli, constituind una
dintre formele de exprimare a eficienei economice.
Deci, profitul este sursa de existen i dezvoltare a ntreprinderii, pe cnd rentabilitatea
permite de a aprecia ct de eficient sunt folosite resursele de producie.
Problemele principale ale analizei profitului i rentabilitii sunt:
aprecierea general a dinamicii i ndeplinirii nivelului programat
al profitului i rentabilitii;
evidenierea i calculul influenei factorilor respectivi la
modificarea profitului i rentabilitii;
evidenierea rezervelor interne de majorare a profitului i
rentabilitii.
Programul social economic de dezvoltare a ntreprinderii (Planul
de afaceri);
Rapoartele financiare anuale i trimestriale;
Anexele la Rapoartele financiare anuale;
Rapoartele statistice;
Datele evidenei operative i contabile;
Rezultatele analizei profitului (pierderii), rentabilitii sunt necesare att pentru elaborarea
strategiei de dezvoltare i organizare a activitii curente a ntreprinderii, ct i pentru prognozarea
activitii acesteia pe viitor.

6.2. Analiza dinamicii i structurii profitului (pierderii) pn la
impozitare.

Masa profitului total (pierderii) obinut de ntreprindere nu este omogen, n componena sa
intrnd rezultate din activiti i operaii diferite.
Principala activitate a ntreprinderii industriale o constituie fabricarea de produse,
executarea de lucrri i prestarea de servicii cu caracter industrial. Aceast activitate poart
denumirea de activitate operaional.
n profitul total (pierderea) se reflect i rezultatul din activitatea de investiii, rezultatul din
activitatea financiar i rezultatul excepional.
Rezultatul din activitatea de investiii se obine ca diferen dintre venituri i cheltuieli din
operaiunile legate de existena i micarea activelor pe termen lung.
Rezultatul din activitatea financiar se obine ca diferena dintre venituri i cheltuieli
aferente operaiunilor legate de modificrile n mrimea i structura capitalului propriu i
mijloacelor mprumutate.
Rezultatul excepional se obine ca diferena dintre veniturile i cheltuielile aprute ca
rezultat al evenimentelor i operaiunilor excepionale neprevzute.
n special astfel de evenimente cuprind :
calamiti naturale;
perturbri politice(aciuni militare,revoluie);
modificri ale legislaiei Republicii Moldova (hotrrile cu privire la
naionalizare,interzicerea activitilor de anumit natur).
Analiza ncepe cu aprecierea n dinamic a structurii profitului (pierderii) pn la
impozitare, care poate fi exprimat prin relaia:
PPI = RAO RAI RAF RE;
unde:
PPI profitul (pierderea) pn la impozitare;
RAO rezultatul din activitatea operaional;
RAI rezultatul din activitatea de investiii;
RAF rezultatul din activitatea financiar;
RE rezultatul excepional.
Analiza n dinamic a profitului (pierderii) pn la impozitare permite evaluarea mrimii
acestuia n comparaie cu realizrile anilor precedeni i/sau cu datele stabilite n Planul de afaceri
i studierea modificrilor survenite n mrimea profitului (pierderii) contabil n ultimii ani.
Analiza structural a profitului (pierderii) pn la impozitare permite aprecierea aportului
fiecrui tip de activitate n obinerea profitului contabil. Creterea n dinamic a cotei profitului din
activitatea operaional n suma total a profitului pn la impozitare este apreciat pozitiv.
Din punct de vedere al tehnicii de calcul, la analiza dinamicii i structurii profitului
(pierderii) pn la impozitare se determin abaterea absolut (fa de perioada precedent i/sau de
plan), ritmul creterii, % ndeplinirii planului i ponderea rezultatului financiar obinut din fiecare
tip de activitate n suma total a mrimii profitului (pierderii) pn la impozitare.
Analiza dinamicii i structurii profitului (pierderii) pn la impozitare este efectuat n baza
datelor Raportului privind rezultatele financiare i Planului de afaceri.
Tabelul 6.1.
Aprecierea dinamicii i structurii profitului (pierderii) pn la impozitare

Indicatori
Anul precedent Anul de gestiune Abaterea
suma,
mii lei
ponde-
rea %
suma,
mii lei
ponde-
rea %
mii lei %
A 1 2 3 4 5 6
1.Rezultatul din activitatea
operaional:
profit (pierdere) (rnd.080)

(17188)

(3,42)

1452524

94,93

+1469712

+98,35
de investiii
profit (pierdere)
(rnd.090)

533433

105,99

69500

4,54

- 463933

-101,45
financiar
profit (pierdere)
(rnd.100)

(10950)

(2,18)

8060

0,53

+19010

+2,71
4.Rezultatul excepional
profit (pierdere)
(rnd.120)

(2000)

(0,39)

-

-

+2000

+0,39
5.Profitul (pierderea)
perioadei de gestiune pn
la impozitare
(r.130=110120)

503295

100

1530084

100

+1026789

x
Din datele prezentate n tabelul 6.1. rezult c ntreprinderea analizat a obinut un rezultat
financiar pozitiv att n anul de gestiune, ct i n cel precedent. n anul de gestiune mrimea
profitului pn la impozitare a constituit 1530084 lei, ceea ce reprezint o majorare cu 1026789 lei
fa de mrimea perioadei precedente. Majorarea profitului pn la impozitare a fost determinat de
obinerea unui rezultat financiar favorabil considerabil din activitatea operaional, majorrii mrimii
profitului din activitatea financiar i diminurii pierderilor excepionale. Influena acestor factori
asupra majorrii profitului pn la impozitare constituie, respectiv: 1469712 lei, 19010 lei i 2000lei.
Rezultatul financiar nefavorabil din activitatea de investiii a contribuit la diminuarea mrimii
profitului pn la impozitare cu 463933 lei.
Efectund analiza dinamicii i structurii profitului (pierderii) pn la impozitare putem aprecia
rezervele concrete de sporire a mrimii acestuia.
Pe baza datelor acestui tabel putem face concluzia din contul crei activiti obine
ntreprinderea cel mai mare profit (care activitate este mai avantajoas).
La ntreprinderea analizat partea covritoare a rezultatului financiar o constituie rezultatul
din activitatea operaional, ceea ce este apreciat pozitiv, deoarece reflect desfurarea normal a
activitii de baz a ntreprinderii.

6.3. Analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea
operaional.

Rezultatul din activitatea operaional se determin ca diferena dintre veniturile i cheltuielile
acestei activiti.
Veniturile din activitatea operaional snt constituite din vnzri nete i alte venituri
operaionale.
Cheltuielile activitii operaionale includ toate cheltuielile aferente vnzrilor, cheltuielile
comerciale, cheltuielile generale i administrative i alte cheltuieli operaionale.
Formula de calcul a rezultatului financiar din activitatea operaional este:
RAO = PB (PG) + AVO CC CGA - ACO,
unde:
RAO rezultatul financiar din activitatea operaional;
PB(PG) profitul brut (pierderea global);
AVO alte venituri operaionale;
CC cheltuieli comerciale;
CGA cheltuieli generale i administrative;
ACO alte cheltuieli operaionale.
Fiecare parte component a formulei factoriale influeneaz asupra profitului (pierderii) din
activitatea operaional a ntreprinderii. Profitul brut i alte venituri operaionale au o aciune direct,
iar cheltuielile perioadei o aciune invers.
n calitate de surs de informaie pentru analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea
operaional, servete Raportul privind rezultatele financiare.
Avnd n vedere legtura aditiv dintre factorii influenei i indicatorul rezultativ, n calitate de
metod cea mai convenabil pentru analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea
operaional este metoda balanier.

Tabelul 6.2.
Analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea operaional
Indicatori Anul precedent Anul de
gestiune
Abaterea
(+, -)
Rezultatul
influenei
A 1 2 3 4
1. Profitul brut (3419598) 2410098 +5829696 +5829696
2. Alte venituri operai-onale
22154300

18757150

-3397150

-3397150
3. Cheltuieli comerciale 4687972 4928681 +240709 -240709
4. Cheltuieli generale i
administrative

8025620

9896020

+1870400

-1870400
5. Alte cheltuieli operai-onale
6038298

4890023

-1148275

+1148275
6. Profitul (pierderea) din
activitatea operaional

(17188)

1452524

+1469712

x

Balana influenei factorilor: 5829696 + (-3397150) + (-240709) + (-1870400) + 1148275 =
+1469712.
La ntreprinderea analizat majorarea profitului brut i diminuarea altor cheltuieli operaionale
au contribuit la majorarea profitului din activitatea operaional cu, respectiv, 5829696lei i
1148275lei. Diminuarea altor venituri operaionale i sporirea cheltuielilor comerciale i a celor
generale i administrative au diminuat mrimea profitului din activitatea operaional cu, respectiv,
3397150lei, 240709lei i 1870400lei.

6.4. Analiza factorial a profitului brut (pierderii globale).

Componenta cea mai important a profitului (pierderii) din activitatea operaional, de regul,
elementul cel mai principal l reprezint profitul brut (pierderea global), de aceea n analiza formrii
profitului, studiului profitului brut i se acord o atenie deosebit.
Profitul brut reprezint depirea vnzrilor nete asupra costului vnzrilor. n practica
economic acest indicator se numete i coeficient de profitabilitate (se determin n % fa de
indicatorul vnzri nete).
Analiza ncepe cu aprecierea evoluiei structurii profitului brut (pierderii globale) obinut pe
tipuri de activitate operaional n baza datelor Anexei la Raportul privind rezultatele financiare.
Tabelul 6.3.
Aprecierea dinamicii i structurii profitului brut (pierderii globale)
pe tipuri de activitate operaional
suma, lei ponde-
rea, %
suma, lei ponde-
rea, %
lei %
A 1 2 3 4 5 6
1. Profitul
(pierderea) din
vnzarea produselor

finite 2095738 61,29 1975065 81,95 -120673 +20,66
2. Profitul
(pierderea) din
comercializarea
mrfurilor

(1823670)

(53,33)

570650

23,68

+2394320

+77,01
3. Profitul
(pierderea) din
prestarea servi-ciilor

(3691666)

(107,96)

(135617)

(5,63)

+3556049

+102,33
4. Profitul brut
(pierderea global)

(3419598)

100

2410098

100

+5829696

x

Din datele prezentate n tabelul 6.3. rezult c n perioada de gestiune ntreprinderea
analizat a obinut profit att din comercializarea produselor finite, ct i din comercializarea
mrfurilor. E de menionat c ponderea predominant n suma total a profitului brut revine
profitului obinut din vnzarea produselor finite. Fa de anul precedent, situaia privind rezultatul
financiar din vnzri s-a mbuntit considerabil. Astfel, dac n anul precedent ntreprinderea a
obinut pierderi din comercializarea mrfurilor i prestarea serviciilor, n anul de gestiune curent s-
a obinut profit din comercializarea mrfurilor, iar suma pierderii din prestarea serviciilor s-a
diminuat. Aceast situaie se lmurete prin depirea ritmului creterii vnzrilor nete asupra
ritmului creterii costului vnzrilor.
Pe lng aprecierea evoluiei i structurii, profitul brut (pierderea global) poate fi analizat i
din punct de vedere factorial, examinnd astfel cauzele ce au condiionat devierea mrimii
acestuia. La efectuarea analizei factoriale a profitului brut (pierderii globale), este important s se
ia n consideraie tipul de activitate operaional n urma cruia a fost obinut profitul (pierderea),
deoarece trsturile caracteristice ale tipurilor de activitate operaional genereaz i
particularitile tehnicii de calcul al analizei factoriale a profitului brut (pierderii globale).
Astfel, profitului brut (pierderea global) obinut din vnzarea produselor i/sau prestarea
serviciilor este influenat de urmtorii factori:
a) modificarea volumului de vnzare al produselor (serviciilor prestate);
b) modificarea structurii i sortimentului produselor vndute (serviciilor prestate);
c) modificarea costului de vnzare al produselor (serviciilor prestate);
d) modificarea preurilor la produsele vndute (serviciile prestate).
Pentru determinarea influenei separate a fiecrui factor asupra mrimii profitului brut
(pierderii globale) din vnzarea produselor (serviciilor prestate) n calitate de surse informaionale
servesc:
- Anexa la Raportul privind rezultatele financiare;
- Calculaiile produselor (serviciilor( concrete;
- Calculele speciale (de recalculare).
Recalcularea volumului i costului vnzrilor se efectueaz prin evaluarea cantitii
produselor (serviciilor) efectiv vndute n anul de gestiune cu preurile i costurile unitare ale
produselor vndute (serviciilor prestate) n anul precedent sau conform Planului de afaceri.
Tehnica de calcul a influenei factorilor nominalizai asupra mrimii profitului brut (pierderii
globale) este urmtoarea:
Influena primului factor se determin ca produsul dintre profitul brut (pierderea global) al
perioadei de baz (prognozat sau precedent) i modificarea procentual a volumului vnzrilor
produselor (serviciilor prestate):
AR
a
=
100
% ) ( VVP bazax PG PB A
,
%VVP =
0
.
CV
CV
rec
x 100 - 100,
unde:
PB(PG)o profitul brut (pierderea global) al perioadei de baz (prognozat sau precedent);
CV
rec.
costul vnzrilor recalculat;
CV
0
costul vnzrilor din perioada de baz (prognozat sau precedent).
|(3419598) x (+0,59)|100 = + (20176) lei

Influena celui de-al doilea factor se determin ca diferena dintre profitul brut (pierderea
global) recalculat i profitul brut (pierderea global) al perioadei de baz i influena primului
factor:

AR
b
= PB(PG)
rec.
PB(PG)
0
- AR
a,
unde:
PB(PG)
rec.
profitul brut (pierderea global) calculat n condiiile volumului vnzrilor
anului de gestiune i costurile, precum i preurile de vnzare din perioada de baz;
PB(PG)
0
profitul brut (pierderea global) al perioadei de baz;
AR
a
modificarea profitului brut (pierderii globale) sub influena volumului vnzrilor.
(3440598) (3419598) [+(20176)] = + (824) lei
Influena modificrii costului produselor (serviciilor) vndute asupra profitului brut (pierderii
globale) are o influen invers i se determin ca diferena dintre valoarea curent i recalculat a
costului vnzrilor produselor finite (serviciilor prestate):
AR
c
= - (CV
1
CV
rec.
),
unde:
CV
1
costul produselor finite vndute (serviciilor prestate) din anul de gestiune;
CV
rec.
costul recalculat al produselor finite vndute (serviciilor prestate).
- (18222902 18290700) = +67798 lei
Influena modificrii preurilor la produsele vndute (serviciile prestate) se determin ca
diferena dintre volumul vnzrilor din anul de gestiune i cel recalculat:
AR
d
= VV
1
VV
rec.,
unde:
VV
1
volumul vnzrilor produselor finite (serviciilor prestate) din anul de gestiune;
VV
rec.
volumul vnzrilor produselor finite (serviciilor prestate) recalculat.
20633000 14850102 = + 5782898 lei
Balana influenei factorilor:
(20176) + (824) + 67798 + 5782898 = +5829696 lei
Rezultatele calculelor reflect o situaie favorabil privitor la profitul brut obinut de
ntreprindere.
Analiza factorial a profitului brut (pierderii globale) din vnzarea produselor poate fi
detaliat prin examinarea profitului brut (pierderii globale) din vnzarea fiecrui tip de produs,
mrimea cruia se modific sub influena a trei factori:
a) modificarea cantitii unui produs vndut;
b) modificarea costului unitar al produsului vndut;
c) modificarea preului mediu de vnzare al produsului.
Formula dependenei factoriale a profitului brut (pierderii globale) din vnzarea unui produs
poate fi exprimat astfel:
R = a x b x c.
Calculul influenei acestor factori la modificarea profitului din vnzarea unui produs poate fi
efectuat prin metoda substituiilor n lan, bazat pe recalcularea indicatorilor. n calitate de surs
informaional serve,te Calculaia produsului.
Profitul brut (pierderea global) obinut din comercializarea mrfurilor se modific sub
influena a doi factori:
a) modificarea venitului din vnzarea mrfurilor;
b) modificarea ratei medii a marjei comerciale.
Rata medie a marjei comerciale poate fi determinat conform relaiei:
Rata medie a marjei comerciale =
vindute marfurilor Volumul
marfurilor vinzarea din brut ofitul
_ _
_ _ _ _ Pr
x100

Formula dependenei factoriale a profitului brut din vnzarea mrfurilor fa de factorii sus-
menionai este:
R = a x b
Calculul influenei acestor factori poate fi efectuat prin metoda substituiilor n lan sau
metoda diferenelor absolute n baza datelor Anexei la Raportul privind rezultatele financiare.

6.5. Analiza profitului (pierderilor) din activitile neoperaionale

Mrimea profitului (pierderilor) n mare msur, depinde i de rezultatele obinute de
ntreprindere din activitile neoperaionale, adic din activitile de investiii, financiar i din
evenimentele excepionale.
Profitul (pierderea) din activitatea de investiii reprezint diferena dintre veniturile i
cheltuielile din operaiunile legate de ieirea activelor nemateriale, materiale i financiare pe
termen lung.
Profitul (pierderea) din activitatea financiar reprezint diferena dintre veniturile i
cheltuielile din operaiunile aferente modificrilor survenite n mrimea i structura capitalului
propriu i mprumutat.
Rezultatul excepional: profit (pierdere) reprezint diferena ntre veniturile i cheltuielile din
evenimentele excepionale.
Analiza ncepe cu aprecierea n dinamic i/sau n comparaie cu datele prevzute n Planul
de afaceri a mrimii i structurii profitului (pierderilor) din activitile neoperaionale.
Tabelul 6.4.
Aprecierea n dinamic a mrimii i structurii profitului (pierderilor)
din activitile neoperaionale
suma, lei ponde- suma, lei ponde- lei %
rea,% rea,%
A 1 2 3 4 5 6
1. Profitul (pierderea)
din activitatea de
investiii

533433

102,49

69500

89,61

-463933

- 12,88
2. Profitul (pierderea)
din activitatea financiar

(10950)

(2,10)

8060

10,39

+19010

+12,49
3. Rezultatul
excepional profit
(pierdere)

(2000)

(0,39)

-

-

+2000

+0,39
Total profit (pierdere)
din activitile
neoperaionale

520483

100

77560

100

-442923

x
Din tabelul 6.4. rezult c din activitile neoperaionale ntreprinderea analizat att n anul
de gestiune, ct i cel precedent a obinut profit n mrime de 77560 lei i respectiv 520483 lei.
Menionm c ponderea cea mai mare n suma total a rezultatului din activitile neoperaionale
revine profitului obinut din activitatea de investiii, dei n dinamic se atest o reducere a acestuia
cu 463933 lei sau 12,88%.
n procesul analizei de mai departe, se examineaz factorii ce au condiionat modificarea
mrimii profitului (pierderilor) din activitile neoperaionale fa de realizrile anului precedent
i/sau de datele prevzute n Planul de afaceri. Principalii factori, care influeneaz modificarea
profitului (pierderilor) din activitile neoperaionale sunt prile componente ale acestora. De
menionat c valoarea veniturilor influeneaz direct rezultatul financiar, iar cheltuielile au o
influen invers. Calculul influenei factorilor respectivi la modificarea profitului (pierderilor) din
activitile neoperaionale se efectueaz prin metoda bilanier.
Sursa de informaie a analizei profitului (pierderilor) din activitile neoperaionale este
Anexa la Raportul privind rezultatele financiare.
Tabelul 6.5.
Analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea de investiii
Indicatori Anul
precedent
Anul de
gestiune
Abaterea (+,
-)
Rezultatul
influenei
A 1 2 3 4
1. Venituri din activitatea de investiii,
total

750000

250000

-500000

-500000
inclusiv:
- din ieirea activelor materiale pe
termen lung

738520

237500

-501020

-501020
- din dividende 11480 12500 +1020 +1020
2. Cheltuieli din activitatea de
investiii, total
216567 180500 -36067 +36067
inclusiv:
- din ieirea activelor materiale pe
termen lung

216567

180500

-36067

+36067
3. Profit (pierdere) din activitatea de
investiii (rd.1 rd.2)

533433

69500

-463933

x

Din calculele efectuate n tabelul 6.5. rezult c rezultatul financiar favorabil din activitatea
de investiii, n anul de gestiune, s-a micorat cu 463933 lei, fa de realizrile anului precedent.
Aceast diminuare a fost determinat de micorarea veniturilor din ieirea activelor materiale pe
termen lung.
Tabelul 6.6.
Analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea financiar
Indicatori Anul
precedent
Anul de
gestiune
Abaterea
(+, -)
Rezultatul
influenei
A 1 2 3 4
1. Venituri din activitatea financiar,
total

32500

53400

+20900

+20900
inclusiv:
- din diferene de curs valutar

7340

12500

+5160

+5160
- alte venituri 25160 40900 +15740 +15740
2. Cheltuieli din activitatea financiar,
total

43450

45340

+1890

-1890
inclusiv:
- privind diferenele de curs valutar

9570

11468

+1898

-1898
- alte cheltuieli 33880 33872 -8 +8
3. Profit (pierdere) din activitatea
financiar (rd.1 rd.2)

(10950)

8060

+19010

x
Din datele tabelului 6.6. rezult c ntreprinderea analizat n anul de gestiune a obinut profit
din activitatea financiar. E de menionat c n perioada analizat s-au majorat att veniturile, ct i
cheltuielile, dar ritmul creterii veniturilor a depit ritmul creterii cheltuielilor, ceea ce a permis
ntreprinderii s obin profit.

6.6. Caracteristica general a indicatorilor rentabilitii

Ridicarea eficienei economice problem de o permanent actualitate economic este strns
legat de creterea rentabilitii ntreprinderilor.
Rentabilitatea presupune obinerea unor venituri mai mari dect cheltuielile aferente acestor
venituri. (Mrimea absolut a rentabilitii este oglindit n profit indicator de volum al
rentabilitii, iar gradul n care capitalul sau folosirea resurselor ntreprinderii aduc profit este
reflectat n rata rentabilitii indicator al mrimii relative a rentabilitii).
n legtur cu corelaia dintre rentabilitate i eficiena economic sunt de fcut unele precizri.
Eficiena economic este mai cuprinztoare dect rentabilitatea. Se poate aprecia c eficiena
economic reprezint cea mai general categorie care caracterizeaz rezultatele ce decurg din
diferire variante preconizate pentru utilizarea (consum productiv, consum individual, vnzare) sau
economisirea unor resurse (umane, materiale, financiare) intrate sau neintrate n circuitul economic.
Sensul general al conceptului de eficien, care se poate referi la o activitate, persoan sau
obiect, este acela de a avea calitatea de a produce efectul util scontat. Ar trebui ns adugat c
raionalitatea oricrei aciuni umane presupune ca efectul s devanseze efortul (consumul de
resurse). Ca urmare se poate vorbi de eficiena economic, tehnic, social etc. dup domeniul la
care se refer. n substana sa, eficiena economic vizeaz minimizarea resurselor ce revin pe o
unitate de efect util.
Formula de baz a calculului rentabilitii este:
Rentabilitatea =
Efort
financiar si economic Efect _ _ _
x100
n calitate de efect economic i financiar, la calculul rentabilitii, se utilizeaz profitul,
dividende etc., iar n calitate de efort costul vnzrilor, activele totale, capitalul propriu, capitalul
permanent al ntreprinderii etc.
n literatura de specialitate, indicatorii rentabilitii sunt grupai n trei categorii:
- indicatorii rentabilitii produciei;
- indicatorii rentabilitii activelor;
- indicatorii rentabilitii capitalului.
Tabelul 6.7.
Caracteristica general a indicatorilor rentabilitii
Indicatori Modul de calcul Caracteristica
relaia de calcul sursa
1 2 3 4
1. Rentabilitatea
produciei:
1.1. Rentabilitatea
veniturilor din
vnzri

VV
PB
x100

2 . 010 .
2 . 030 .
f rd
f rd
x100

Reflect profitul brut
obinut la 1 leu venituri
din vnzri
1.2. Rentabilitatea
pe produs
produs
produs
Pv
P
x100
sau
produs
produs
Cv
P
x100
Pv
Cv Pv
x100
sau
Cv
Cv Pv
x100
Reflect profitul obinut la
1 leu de vnzri.

Reflect profitul obinut la
1 leu de cost.
2. Rentabilitatea
activelor:
2.1. Rentabilitatea
economic a
activelor

TA
PPI
x100

1 . 470 .
2 . 130 .
f rd
f rd
x100

Reflect profitul pn la
impozitare obinut, n
medie, la 1 leu de active.
2.2. Rentabilitatea
activelor cu
destinaie de
producie
AC MF
PPI
+
x100
1 . ) 460 . 060 . (
2 . 130 .
f rd rd
f rd
+
x100
Exprim eficiena cu care
sunt utilizate activele cu
destinaie de producie
pentru obinerea profitului
pn la impozitare.
3. Rentabilitatea
capitalului:
3.1. Rentabilitatea
financiar a
capitalului propriu

CP
PN
x100

1 . 650 .
2 . 150 .
f rd
f rd
x100

este utilizat capitalul
propriu pentru obinerea
profitului net.
3.2. Rentabilitatea
financiar a
capitalului
permanent
C
PPI PN ) (
x100
1 . ) 770 . 650 . (
2 . ) 130 . ( 150 .
f rd rd
f rd rd
+
x100
este utilizat capitalul
permanent pentru
permanent obinerea profitului net
sau a profitului pn la
impozitare.
n calculul i analiza acestor indicatori sunt cointeresai diveri utilizatori ai Rapoartelor
financiare: managerii ntreprinderii n cadrul elaborrii Planului de afaceri, potenialii acionari
atunci cnd pe piaa valorilor mobiliare aleg cele mai atrgtoare variante de procurare a aciunilor
etc.

6.7. Analiza rentabilitii veniturilor din vnzri

Rata rentabilitii veniturilor din vnzri (Rv) reflect capacitatea ntreprinderii de a obine
profit n urma vnzrii produselor finite, mrfurilor i prestrii serviciilor i se exprim prin
raportul:
Rv =
VV
PG PB ) (
100,
unde:
PB(PG) profitul brut (pierderea global);
VV venituri din vnzri.
Prin coninut, rata rentabilitii veniturilor din vnzri caracterizeaz ct profit brut (pierdere
global) a generat ntreprinderea la 1 leu venituri din vnzri, care poate fi ndreptat att la
acoperirea cheltuielilor perioadei, ct i la formarea profitului din activitatea operaional.
Analiza ncepe cu aprecierea general a dinamicii nivelului rentabilitii veniturilor din
vnzri. n calitate de surse informaionale sunt utilizate: Raportul privind rezultatele financiare i
Planul de afacei.
La etapa urmtoare se efectueaz analiza factorial a ratei rentabilitii veniturilor din
vnzri, calculndu-se gradul de aciune asupra modificrii indicatorului rezultativ a urmtorilor
trei factori:
a) modificarea structurii i sortimentului produselor vndute (mrfurilor i serviciilor prestate);
b) modificarea costului pe unitatea de produs vndut (marf sau serviciu prestat);
c) modificarea preului de vnzare pe unitatea de produs (marf sau serviciu prestat).
Calculul influenei modificrii structurii i sortimentului la devierea rentabilitii veniturilor
din vnzri se efectueaz astfel:
AR
a
=
.
. .
rec
rec rec
VVP
CVP VVP
-
baz
baz baz
VVP
CVP VVP
,
unde:
VVP
rec.
veniturile din vnzarea produselor (mrfurilor, serviciilor prestate) ale anului de gestiune
calculate n condiiile preurilor perioadei de baz;
VVP
baz
- veniturile din vnzarea produselor (mrfurilor, serviciilor prestate) din perioada de baz;
CVP
rec.
costul vnzrilor produselor (mrfurilor, serviciilor prestate) calculat pentru vnzrile
anului de gestiune la costurile perioadei de baz;
CVP
baz
- costul vnzrilor produselor (mrfurilor, serviciilor prestate) din perioada de baz.
Calculul influenei modificrii costului pe unitatea de produs vndut (marf sau serviciu
prestat) se determin astfel:
AR
b
=
.
. .
rec
cur rec
VVP
CVP VVP
-
.
. .
rec
rec rec
VVP
CVP VVP
,
unde:
CVP
cur.
costul vnzrilor produselor finite (mrfurilor, serviciilor prestate) din anul de
gestiune.
Calculul influenei modificrii preului de vnzare pe unitatea de produs (marf, serviciu
prestat) se determin astfel:
AR
c
=
.
. .
cur
cur cur
VVP
CVP VVP
-
.
. .
rec
cur rec
VVP
CVP VVP
.
Pentru a efectua analiza factorial a rentabilitii veniturilor din vnzri se utilizeaz datele
din Raportul privind rezultatele financiare, Anexa la Raportul privind rezultatele financiare, Planul
de afaceri i calculele speciale privind recalcularea indicatorilor.
Tabelul 6.8.
Date iniiale pentru analiza rentabilitii veniturilor din vnzri
Indicatori Anul precedent Anul de gestiune
recalculat n
condiiile anului
precedent
Anul de gestiune
A 1 2 3
1. Venituri din vnzri, lei 14763000 21820000 20633000
2. Costul vnzrilor, lei 18182598 18204201 18222902
3. Profitul brut (pierdere
global), lei (rd.1 rd.2)

(3419598)

3615799

2410098
4. Rentabilitatea veniturilor
din vnzri, % (rd.3 : rd.1 x
100)

(23,16)

16,57

11,68
Calculul influenei factorilor respectivi la devierea nivelului rentabilitii veniturilor din
vnzri poate fi efectuat prin metoda substituiilor n lan bazat pe recalcularea indicatorilor.
R = R
1
R
0
= 11,68 (23,16) = +34,84%;
R
a
= [
21820000
18204201 21820000
-
14763000
18182598 14763000
] x 100 = +39,73%;
R
b
= [
21820000
18222902 21820000
-
21820000
18204201 21820000
] x 100 = - 0,08%;
R
c
= [
21820000
18222902 20633000
-
21820000
18222902 21820000
] x 100 = - 4,81%.
Balana influenei factorilor: 39,73 + (- 0,08) + (- 4,81) = +34,84%.
n baza rezultatelor obinute constatm c nivelul rentabilitii veniturilor din vnzri a sporit
fa de anul precedent cu 34,84%. Aceast majorare a fost determinat de modificarea structurii i
sortimentului produselor vndute, ceilali factori avnd o influen negativ asupra indicatorului
analizat.

6.8. Analiza rentabilitii pe produs

Aprofundarea analizei rentabilitii veniturilor din vnzri are ca direcie principal analiza
rentabilitii pe produs. Profitul pe unitatea de produs se calculeaz potrivit relaiei:
P' = p'

c' ;
unde:
p' - preul de vnzare pe produs (fr impozite)
c' - costul pe unitatea de produs
Rezult c, pentru a se realiza profit, costul pe unitate de produs trebuie s fie inferior
preului de vnzare.
Suma profitului pe produs obinut ca urmare a comercializrii unei anumite cantiti de
producie dintr-un singur sortiment se determin pe baza relaiei:
P = q (p'c') ;
unde:
q cantitatea de producie.
Rata rentabilitii pe produs se determin potrivit relaiei:
R
p
=
1
1 1
p
c p
x 100 sau
1
1 1
c
c p
x100.
Din relaia de mai sus rezult c devierea nivelului rentabilitii pe produs este determinat
de influena a doi factori:
a) modificarea costului pe unitatea de produs;
b) modificarea preului de vnzare pe produs.
AR
a
= |(p'oc'1)/c'1| 100 R
po
;
AR
b
= R
p1
|(p'oc'1)/c'1| 100 ;
Cunoaterea acestor elemente prezint o deosebit utilitate practic n determinarea unor
bugete de consumuri pe locuri de producie, precum i urmrirea modului de ncadrare n nivelul
maxim admisibil al consumurilor de producie, astfel nct producia suplimentar obinut s nu
conduc la intrarea n zona pierderilor.
Aciunea de reducere a costurilor trebuie ncadrat ntr-o anumit metodologie pentru a i se
asigura rigoarea tiinific impus de semnificaia economico-social a economisirii tuturor
categoriilor de resurse.
n acest sens, pot exista urmtoarele modaliti de aciune:
1. n condiiile unui pre de vnzare dat se stabilete drept obiectiv o rentabilitate, propus a
fi realizat, fapt ce impune determinarea noului nivel al costului pe produs.
Pentru aceast se pornete de la relaia:
x
x p
= R
p
,
unde :
p - preul de vnzare;
R
p
- rata rentabilitii pe produs;
x - nivelul costului pe produs care va fi notat n continuare cu c ;
Pe baza relaiei precedente:
x =
p
R
p
+ 1
,
Dac, de exemplu, un produs are urmtoarea situaie:
preul de vnzare 550 lei/buc.
cost de producie 500 lei/buc.
profit 50 lei
rentabilitate 10%
Pentru ca nivelul rentabilitii s fie minim 14%, costul produsului se estimeaz la:
14 , 1
550
= 482,5 lei/buc.
2. Nu se stabilete un anume nivel al rentabilitii, ci n condiiile preului de vnzare se
urmrete realizarea unei reduceri posibile a costului.
Aceasta modalitate presupune analiza fiecrei categorii de cheltuieli, stabilindu-se rezervele
interne care pot fi mobilizate. Astfel, n cazul consumurilor de materiale, trebuie analizat evoluia
consumurilor specifice, a tehnologiei de fabricaie i eventuala posibilitate de nlocuire a unor
materiale.
Pe aceast baz se determin suma economiilor la materialele directe i materiile prime (Em)
pe unitate de produs, aplicnd relaia:
Em gmo/100 ,
se obine contribuia acestor cheltuieli la reducerea costului.
gm ponderea consumurilor de materiale n costul produsului.
Pentru consumurile cu salariile directe se are n vedere corelaia dintre productivitatea muncii
exprimat prin timpul consumat i salariul mediu orar.
Reducerea costului ca efect al respectrii corelaiei se determin cu ajutorul relaiei :
|(Is/Iw)1|gro ,
unde :
Is - indicele salariilor directe;
Iw - indicele productivitii muncii;
gro - ponderea consumurilor cu salarii directe n costul produsului.
Dac exist posibiliti de sporire a produciei (ca n cazul precedent), se determin
contribuia consumurilor indirecte la reducerea costului.
Prin nsumarea rezultatelor se obine totalul reducerii costului produsului respectiv i noul
nivel de rentabilitate.
Att ntr-un caz, ct i n altul, cele prezentate constituie doar un cadru de aciune urmnd ca
prin realizarea msurilor tehnico-organizatorice s se ating obiectivele precizate pentru o anumit
perioad la nivelul fiecrui produs, iar prin cumulare pentru ntreaga producie fabricat.
Msura n care aceast rentabilitate potenial se va materializa, depinde de nivelul calitii
produciei i de concordana cu cererea pentru produsele respective.

6.9. Analiza rentabilitii pe baza punctului critic

ntre costul produsului i mrimea ratei rentabilitii exist o dependen mediat de raportul
dintre cantitile vndute i cheltuielile totale.
n raport cu dinamica volumului produciei elementele cheltuielilor snt difereniate, unele
snt variabile, altele snt fixe (convenional constante). Aceast grupare depinde de abordarea n
timp a problemei: pe timp lung toate cheltuielile snt considerate variabile, pe termen scurt unele
snt variabile, altele fixe.
Punctul critic, numit i punct de echilibru sau prag de rentabilitate marcheaz acea
dimensiune a produciei pentru care veniturile din vnzri acoper complet cheltuielile altfel
spus, punctul de la care ntreprinderea ncepe s devin rentabil. n ali termeni:
- dac ntreprinderea nu a atins punctul critic, nregistreaz pierderi;
- dac veniturile din vnzri corespund punctului critic, profitul este nul;
- dac ntreprinderea depete punctul critic, realizeaz profit.
Analiza punctului critic este important pentru sistemul decizional al ntreprinderii, i anume:
- cnd se iau decizii asupra unor produse, analiza punctului critic poate s ajute n
determinarea dimensiunilor volumului vnzrilor pentru noul produs, astfel nct ntreprinderea s
fie rentabil;
- pentru studierea efectelor unei extinderi generale a activitii unei ntreprinderi: o extindere
va duce la creterea att a cheltuielilor fixe, ct i a celor variabile, dar i la creterea volumului
vnzrilor;
- atunci cnd o ntreprindere dorete s se implice n proiecte de modernizare i automatizare
care cer o investiie n activele fixe pentru o micorare ulterioar a cheltuielilor variabile, analiza
punctului critic poate ajuta echipa managerial s ntrevad consecinele acestor proiecte.
Exist mai multe modaliti de a calcula punctul critic.
Determinarea punctului critic se poate obine plecnd de la egalitatea ce exist n acest punct
ntre vnzri i cheltuieli. Veniturile din vnzri (VV) depind de doi factori: cantitatea vndut (q)
i preul de vnzare unitar (p):
VV = q x p;
Avnd n vedere gruparea cheltuielilor n fixe i variabile, suma lor total (CT) se calculeaz
astfel:
CT = (cv x q) + CC;
unde:
cv cheltuieli variabile unitare;
q volumul produciei;
CC - cheltuieli fixe.
n punctul critic exist identitate perfect ntre venituri i cheltuieli.
Deci:
VV = CT,
sau
q x p = (cv x q) + CC,
sau
q x (p cv) = CC
de unde:
q =
cv p
CC
.
Exemplu:
Vnzrile anuale constituie 9000 uniti.
Preul de vnzare unitar - 300 lei.
Cheltuieli variabile unitare - 200 lei.
Cheltuieli fixe - 800000 lei.
q =
200 300
800000
= 8000 uniti.
Mai edificatoare este reprezentarea grafic a punctului critic din figura 1.
Fig. 1. Diagrama punctului critic
Venituri i cheltuieli V
(mii lei) Profit
4000

3600

3200

2800
q
c
2400

2000
Punctul critic

1600

1200

800

400

pierdere
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
Uniti produse i vndute, q
(mii buci)
Numrul de uniti fabricate i vndute apar pe abscis, iar cheltuielile i veniturile se
msoar pe ordonat. Presupunem c numrul de uniti vndute este egal cu numrul de uniti
fabricate. Cheltuielile fixe, n valoare de 800000 lei, snt reprezentate cu o linie orizontal,
deoarece ele rmn fixe indiferent de numrul de uniti fabricate. Totalul cheltuielilor variabile se
determin ca produsul dintre valoarea acestora pe unitate de produs i numrul de uniti fabricate.
Linia cheltuielilor totale are o pant ascendent de 200 (lei) uniti (pe ordonat) la o unitate
fabricat i vndut (pe abscis). De aceia, cheltuielile totale, adic suma dintre cheltuielile fixe i
cele variabile, este reprezentat grafic ca o linie dreapt AC cu punctul de intersecie al ordonatei
la valoarea de 800000 lei i panta de 200.
Fiecare unitate de produs se vinde la un pre de 300 lei. Pentru reprezentarea acestui lucru
vom utiliza o a doua linie dreapt OV, cu o pant de 300 (lei). Panta liniei veniturilor este mai
abrupt dect cea a liniei cheltuielilor, deoarece ntreprinderea ctig 300 lei venituri pentru
C
h
e
l
t
u
i
e
l
i

v
a
r
i
a
b
i
l
e

C
h
e
l
t
u
i
e
l
i

f
i
x
e

fiecare 200 lei pe care i pltete pentru fora de munc i materiile prime folosite pentru fiecare
unitate de produs. Punctul de intersecie dintre cele doua linii reprezint punctul unde cheltuielile
totale snt egale cu veniturile totale, i volumul de vnzri pentru care ntreprinderea devine
rentabil. Atta vreme ct volumul vnzrilor este mai mic dect cel al punctului critic,
ntreprinderea lucreaz n pierdere, dar la volume ale vnzrilor mai mari, ntreprinderea are un
profit din ce n ce mai mare.
Sintetiznd, se poate afirma c managementul unei ntreprinderi trebuie s se preocupe,
permanent, de a asigura un volum al produciei i, automat, al vnzrilor care s conduc
afacerea ctre un nivel ce garanteaz obinerea de profit, depind astfel nivelul corespunztor
pierderilor operaionale.
n acest sens, plecnd de la ultima relaie prezentat evaluarea profitabil a preului pentru un
produs se poate realiza adugndu-se dimensiunea probabil, sau dorit, a profitului.
Deoarece profitul reprezint o mrime uor cuantificabil, pe baza unei rate pronosticate de
revenire a investiiei (exprimat n procente), se va obine o nou ecuaie ce va include profitul
dorit:
q =
cv p
Pb CC
+
,
unde:
Pb profitul total scontat.
Pentru situaia n care exist certitudinea c se va vinde numai un anumit numr de produse,
determinarea preului unitar de vnzare ce menine constant mrimea dorit a profitului total
se calculeaz astfel:
p* =
. crt
q
Pb CC +
+ cv,
unde:
qcrt. volumul exact al vnzrilor (numr de produse);
p* - preul unitar de vnzare, ce ar menine constant mrimea dorit a profitului total.
Spre exemplificare se vor folosi datele exemplului precedent. n cazul n care se urmrete
obinerea unui profit total de 30000 lei, iar volumul cert al vnzrilor ar fi de 7000 uniti, atunci
preul unitar de vnzare ar trebui s fie:
p* = |(800000 + 30000) / 7000| + 200 = 318,6 lei
Un alt mod de a aborda problematica punctului critic este acela care consider c acest punct
reprezint valoarea vnzrilor nete pentru care suma cheltuielilor fixe este egal cu marja de
contribuie (marja de contribuie este diferena dintre vnzri nete i cheltuieli variabile totale).
Exist deci egalitatea: marja de contribuie m = cheltuieli fixe sau
m x VV
crt.
= CC,
sau
VV
crt.
=
m
CC
,
unde:
VVcrt. valoarea vnzrilor corespunztoare punctului critic.
Folosindu-se exemplul anterior prezentat, determinarea punctului critic se va face astfel:
Se calculeaz marja de contribiie:
a) n mrimi absolute: 300 x 9000 = 2700 mii lei - vnzri nete,
200 x 9000 = 1800 mii lei - cheltuieli variabile,
2700 1800 = 900 mii lei - marja de contribuie.
b) n procente fa de vnzri nete:
m =
2700
900
x 100 = 33,33%
Se calculeaz punctul critic:
VV
crt.
=
m
CC
=
3333 , 0
800000
= 2400 mii lei.
La masa vnzrilor nete de 2400 mii lei veniturile snt egale cu cheltuielile, iar profitul este
nul. n acest caz ntreprinderea analizat se situeaz la 12,5% deasupra punctului critic.
2400
2700
x 100 100 = 12,5%
Literatura economic de specialitate ofer informaii potrivit crora o ntreprindere se afl
ntr-o situaie instabil atunci cnd masa vnzrilor nete se situeaz la mai puin de 10% deasupra
punctului critic, o mas a vnzrilor nete de 20% deasupra punctului critic este o situaie relativ
stabil, iar peste 20% exprim o situaie de confort financiar.

6.10. Analiza rentabilitii economice a activelor

Rata rentabilitii economice a activelor (Re) caracterizeaz eficiena elementelor materiale
angajate n activitatea ntreprinderii.
Re =
TA
PPI
100 ,
unde:
TA valoarea medie a activelor.
Relaia poate fi scris i astfel:
Re = (
TA
VV
VV
PPI
) 100 ,
unde:
raportul
TA
VV
viteza de rotaie a activelor (nr. de rotaii);

VV
PPI
rata rentabilitii veniturilor din vnzri.
Din model rezult factorii care determin modificarea ratei rentabilitii economice a
activului:
a) viteza de rotaie a activelor;
b) rata rentabilitii veniturilor din vnzri.
Tabelul 6.9.
Analiza ratei rentabilitii economice a activului
Indicatori Perioada Abaterea absolut
(+;).
precedent curent
A 1 2 3
1. Profitul (pierderea pn la impozitare, lei
503295

1530084

+1026789
2. Valoarea activelor la nceputul anului,
lei

21986918

17487200

-4499718
3. Valoarea activelor la sfritul anului, lei
17487200

17526200

+39000
4. Valoarea medie a activelor, lei
(rd.2+rd.3) : 2

19737059

17506700

-2230359
5. Rata rentabilitii economice a activelor
(%)

2,55

8,74

+6,19
n cazul dat rezult o majorare a ratei rentabilitii economice a activelor, ceea ce nseamn
c la fiecare leu active ntreprinderea analizat obine 8,74 bani, cu 6,19 bani mai mult fa de anul
precedent.
ARe = 8,74 2,55 = +6,19%
din care, datorit modificrii:
a) vitezei de rotaie a activelor:
AR
a
= (
1
1
TA
VV
x
0
0
VV
PPI
) 100 Re
0
= (
17506700
20633000
14763000
503295
) x 100 2,55 = +1,47%.
b) rentabilitii veniturilor din vnzri:
AR
b
= Re
1
(
1
1
TA
VV
x
0
0
VV
PPI
)100 = 8,74 (
17506700
20633000
14763000
503295
) x 100 = +4,72%.
Balana influenei factorilor: R = 1,47 + 4,72 = +6,19%.
Rentabilitatea activelor este utilizat n calitate de:
- indicator al estimrii calitii i eficienei gestionrii ntreprinderii;
- indicator al aprecierii capacitii ntreprinderii de a obine suficient profit de la fiecare leu
mijloace investite;
- metod de prognozare a mrimii profitului;
- indicator al aprecierii raionalitii atragerii surselor mprumutate.

6.11. Analiza rentabilitii financiare a capitalului

Rata rentabilitii financiare a capitalului propriu (Rf), calculat ca raport dintre profitul
net(PN) i capitalul propriu (CP).
Rf = (
CP
PN
)100;
sau ca produsul dintre rata rentabilitii economice a activului (Re) i nivelul prghiei financiare
(Pf)i al presiunii fiscale (I).
Rf = I Pf Re;
Prghia financiar este un indicator care caracterizeaz structura activelor ntreprinderii i se
calculeaz ca raportul dintre totalul activului i capitalul propriu.
Pf =
CP
TA
; TA = CP + D;
unde:
TA totalul activelor;
CP capitalul propriu;
D datoriile ntreprinderii.
Presiunea fiscal se determin potrivit relaiei:
I =
PPI
PN
,
unde:
PN profitul net
Aadar, rata rentabilitii financiare a capitalului propriu este influenat de:
a) modificarea ratei rentabilitii economice a activelor;
b) modificarea prghiei financiare;
c) modificarea presiunii fiscale.
Calculul influenei acestor factori asupra modificrii ratei rentabilitii financiare a capitalului
propriu se efectueaz prin metoda substituirii n lan sau metoda diferenelor absolute.
Tabelul 6.10.
Analiza ratei rentabilitii financiare a capitalului propriu
Indicatori Perioada Abaterea
(+;).
precedent curent
A 1 2 3
1. Valoarea medie a activelor, lei 19737059 17506700 -2230359
2. Valoarea medie a capitalului propriu,
lei

12795076

13825065

+1029989
3. Profitul pn la impozitare, lei 503295 1530084 +1026789
4. Profitul net, lei 387537 1208766 +821229
5. Rata rentabilitii economice a
activelor, %

2,55

8,74

+ 6,19
6. Prghia financiar 1,543 1,266 - 0,277
7. Presiunea fiscal 0,77 0,79 + 0,02
8. Rata rentabilitii financiare a
capitalului propriu, %

3,03

8,74

+ 5,71
Rezult o cretere a ratei rentabilitii financiare a capitalului propriu de 5,71%,
(8,74 3,03), care se explic prin:
a) influena modificrii ratei rentabilitii economice a activelor:
(8,74 2,55) x 1,543 x 0,77 = + 7,35 %;
b) influena modificrii prghiei financiare:
(1,266 1,543) x 8,74 x 0,77 = - 1,86%;
c) influena modificrii presiunii fiscale:
(0,79 0,77) x 8,74 x 1,266 = + 0,22%
Balana influenei factorilor:
7,35 + (- 1,86) + 0,22 = + 5,71%
n cazul dat se impune analiza detaliat a prghiei financiare n vederea depistrii cauzelor
care au contribuit la micorarea acesteia.
Rentabilitatea capitalului permanent, ca i rentabilitatea capitalului propriu, este o
caracteristic a politicii de finanare a ntreprinderii.
Capitalul permanent = CP + DTL,
unde:
DTL sursele atrase pe termen lung.
Modelul analizei capitalului permanent este acelai ca i al analizei capitalului propriu.

TEMA 7. ANALIZA SITUAIEI FINANCIARE

Obiective:

Caracteristica situaiei patrimoniale i financiare i
explicarea importanei analizei acesteia.
Examinarea tehnicii de analiz structural a patrimoniului.
Descrierea modului de calcul i analiz a patrimoniului net.
Explicarea tehnicii de analiz a ratelor de rotaie a activelor.
Examinarea modului de analiz a surselor de finanare a
activelor.
Prezentarea metodicii de analiz a creanelor i datoriilor pe
termen scurt.
Descrierea calculului i aprecierii dinamicii mrimii fondului
de rulment.
Examinarea modului de apreciere a lichiditii.
Descrierea analizei fluxurilor mijloacelor bneti.

7.1. Caracteristica situaiei patrimoniale i financiare i
necesitatea analizei acesteia. Sarcinile analizei i sursele
principale de informaie.

Pentru desfurarea activitii economico-financiare, ntreprinderea i formeaz patrimoniul,
care reprezint totalitatea resurselor economice (n Rapoartele financiare se aplic noiunea de
active) controlate de agentul economic.
Analiza situaiei patrimoniale presupune examinarea activelor controlate de ntreprindere,
indiferent de sursele de finanare a acestora.
n activitatea curent se folosete frecvent termenul de situaie financiar, cu referire la un
anumit subiect care realizeaz operaiuni economice. Nu snt rare cazurile cnd se utilizeaz
formulri de genul are o situaie financiar bun, extraordinar etc. sau dimpotriv este ntr-o
criz financiar sau alte aprecieri asemntoare.
Situaia financiar reprezint o anumit stare a capitalului din punct de vedere al existenei,
componenei materiale i a rezultatelor obinute;
- o premis i n acelai timp o consecin a desfurrii proceselor care formeaz obiectul
de activitate a ntreprinderii;
- constituie cadrul financiar al acesteia, respectiv fluxurile de numerar pe care le implic i
le degaj.
Necesitatea analizei situaiei patrimoniale i financiare rezult din importana informaiei
obinute n urma analizei pentru elaborarea deciziilor de diferit gen din partea utilizatorilor
numeroi ai Rapoartelor financiare.
n general, interesai n cunoaterea situaiei financiar-patrimoniale snt:
proprietarii (acionarii), care vor s cunoasc evoluia averii i ctigul pe care-l ateapt; (n
funcie de situaia dat vor adopta msurile corespunztoare referitoare la politica de investiii,
dividende i, n ultim instan, la modul de administrare a ntreprinderii);
managerii ntreprinderii, pentru detectarea unor eventuale situaii de dezechilibru financiar care
afecteaz securitatea financiar, cu consecine care decurg dintr-o astfel de stare;
bncile cu care ntreprinderea este n relaii, snt interesate s cunoasc bonitatea acesteia n
operaiuni de creditare, garaniile pe care le prezint n recuperarea mprumuturilor acordate;
partenerii de afaceri, snt interesai s amplifice operaiile pe care le deruleaz n msura n care
le mrete profitul propriu;
concurena, este interesat s cunoasc potenialul tehnico-economic i financiar, pentru a-i
elabora politica de consolidare a poziiei proprii;
organele administrative locale i centrale, pentru care fiecare ntreprindere constituie o surs de
venit i un mijloc de a soluiona anumite probleme economico-sociale;
organele judectoreti, n operaiuni de vnzare, fuzionare, lichidare, sechestru etc;
sindicatele, pot fi i ele interesate n cunoaterea situaiei financiar-patrimoniale, n cadrul
negocierilor privind majorarea de salarii i ncheierea contractului colectiv de munc.
Principalele probleme ale analizei situaiei patrimoniale i financiare snt:
aprecierea componenei i structurii patrimoniului ntreprinderii;
aprecierea surselor de constituire a patrimoniului ntreprinderii;
aprecierea duratei de folosire a activelor n circuitul economic al
ntreprinderii;
analiza creanelor i datoriilor pe termen scurt;
calculul i aprecierea mrimii fondului de rulment;
aprecierea gradului lichiditii activelor, controlate de ntreprindere;
aprecierea fluxurilor mijloacelor bneti.
Sursele informaionale:
Bilanul contabil al ntreprinderii (formularul nr.1);
Raportul privind rezultatele financiare (formularul nr.2);
Raportul privind fluxul capitalului propriu (formularul nr.3);
Raportul privind fluxul mijloacelor bneti (formularul nr.4);
Anexele 1 i 2 la Raportul financiar anual;
Rezultatele analizei precedente.

7.2. Analiza structural a patrimoniului. Calculul i analiza
patrimoniului net.

n practica analitic, n dependen de faptul din ce surse snt constituite elementele
patrimoniale, se deosebesc:
- valoarea real a patrimoniului ntreprinderii; - i valoarea net
a acestuia.
Valoarea real a patrimoniului cuprinde bunurile economice create att din surse proprii, ct i
din cele mprumutate.
Valoarea net a patrimoniului reprezint partea averii proprii a ntreprinderii creat numai din
surse proprii.
Analiza structural a patrimoniului are ca obiectiv dinamica acestuia precum i a raporturilor
dintre diferite elemente patrimoniale i a schimbrilor intervenite n situaia mijloacelor i surselor,
determinate de activitatea desfurat n cursul exerciiului.
n practica mondial snt rspndite mai multe metode de analiz a situaiei patrimoniale:
analiza orizontal aceast metod cuprinde calcularea ritmul creterii pe posturi aparte a
bilanului contabil. Rezultatele calculelor se compar i se fac concluzii despre schimbrile n
structura activelor.
analiza pe vertical aceast metod cuprinde calcularea ponderii fiecrui capitol i subcapitol
n suma total a patrimoniului ntreprinderii la valoarea real.
metoda ratelor n acest caz se calculeaz i ser interpreteaz sistemul de coeficieni privind
structura patrimoniului ntreprinderii

Tabelul 7.1.
Analiza structurii patrimoniului ntreprinderii
(analiza pe orizontal i pe vertical)

Indicatori
La finele anului
precedent
La finele anului de
gestiune
Abaterea(+;) Ritmul
cre-
terii,
%
suma, lei ponde
rea %
suma, lei ponde
rea %
lei %
1 2 3 4 5 6 7 8
1. Active pe termen lung
1.1.Valoarea de bilan a
activelor nemateriale
1.2.Valoarea de bilan a
activelor materiale pe
termen lung
1.3.Active financiare
pe termen lung
1.4.Alte active pe termen
lung
2. Active curente
2.1.Stocuri de mrfuri i
materiale
2.2.Creane pe termen
scurt
2.3.Investiii pe termen
scurt
2.4.Mijloace bneti
2.5.Alte active pe termen
scurt
Valoarea real a
patrimoniului

12977963

15973

12926308

35682

-

4509237

2855326

1544528

15000
88750

74,21

0,09

73,92

0,20

25,79

16,33

8,83

0,09
0,51

12431334

25895

12366486

35682

3271

5094866

4036283

1015540

15000
28043

70,93

0,15

70,56

0,20

0,02

29,07

23,03

5,79

0,09
0,16

-546629

+9922

-559822

-

+3271

+585629

+1180957

-528988

-
-60707

-3,28

+0,06

-3,36

-

+0,02

+3,28

+6,70

-3,04

-
-0,35

95,79

162,12

95,67

100

100

112,99

141,36

65,75

100
31,60
ntreprinderii(1 + 2).
5633

17487200

0,03

100

-

17526200

-

100

-5633

+39000

-0,03

x

-

100,22
Din tabel rezult c valoarea real a patrimoniului ntreprinderii analizate n anul de gestiune
s-a majorat fa de anul precedent cu 39000 lei sau cu 0,22% |(17526200 / 17487200) x 100|.
Aceast abatere a fost asigurat de creterea pozitiv a activelor curente cu 585629 lei.
Negativ asupra valorii reale a patrimoniului a influenat diminuarea activelor curente cu 546629lei.
n raport de situaia general a ramurii din care face parte ntreprinderea i a concurenei se
formuleaz concluzii la poziia particular a acesteia.
Fiecare pondere a elementelor patrimoniale are o anumit semnificaie i importan practic.
n procesul unei analize mai aprofundate aprecierea structurii activelor ntreprinderii se poate
efectua i prin metoda ratelor:
Rata imobilizrilor =
TA
ATL
sau
1 . 470 .
1 . 180 .
f rd
f rd
,
unde:
ATL active pe termen lung.
Rata imobilizrilor reflect cota activelor pe termen lung n suma total a patrimoniului
ntreprinderii. La aprecierea acestui indice este necesar s inem cont de nivelul de nsuire a
capacitilor de producie. n particular, creterea n dinamic a ratei imobilizrilor n condiiile
unui grad sczut de utilizare a capacitilor existente reflect o compoziie fragil a utilizrii
patrimoniului ntreprinderii. Ponderea ridicat (mai mare de 2/3 din activ) a imobilizrilor poate
crea dificulti privind achitarea datoriilor curente.
Rata activelor curente =
TA
AC
sau
1 . 470 .
1 . 460 .
f rd
f rd
,
unde:
AC active curente.
Modificrile structurale ale patrimoniului n favoarea activelor curente se explic, de obicei,
prin depirea ritmului creterii activelor curente asupra ritmului creterii activelor pe termen lung.
Rata patrimoniului cu Mijloace fixe la + Stocuri de mrfuri
destinaie de producie = valoarea de bilan i materiale
Total active
sau
1 . 470 .
1 . 250 . 1 . 060 .
f rd
f rd f rd +

Aceast rat reflect ponderea activelor care pot fi direct utilizate n cadrul ntreprinderii
pentru fabricarea produciei, comercializarea mrfurilor, prestarea serviciilor, executarea lucrrilor.
Creterea acestui indicator n dinamic se apreciaz pozitiv, fiindc contribuie la sporirea
volumului activitii pentru desfurarea creia a fost format ntreprinderea.
De regul, pentru unitile de producie din ramura industriei i de prelucrare acest indicator
trebuie s fie mai mare dect 0,5 (sau 50%).
Conform datelor din tabelul 7.1. la ntreprinderea analizat potenialul de producie ocup o
pondere semnificativ n suma total a activelor:
R
pp
la finele anului de gestiune =
17526200
4036283 10785000+
= 0,8457;
R
pp
la finele anului precedent =
17487200
2855326 8376000+
= 0,6423;
AR
pp
= 0,8457 0, 6423 = + 0,2034.
Pentru caracterizarea mai detaliat a potenialului productiv al ntreprinderii se studiaz rata
compoziiei tehnice a activelor:
Rata compoziiei tehnice a activelor =
AC
MF
,
unde:
MF - mijloace fixe la valoarea de bilan.
n condiiile crizei economice i inflaiei acest raport are o tendin negativ de descretere
condiionat de majorarea preurilor pentru mrfuri i materiale stocate, scderea gradului de
rennoire a mijloacelor fixe din cauza scumpirii lor i lipsei surselor de finanare etc.
Conform datelor din tabelul 7.1. observm c la ntreprinderea analizat s-a nregistrat o
majorare a acestui indicator de la 1,8575 (
4509237
8376000
) la 2,1168 (
5094866
10785000
).
Patrimoniul ntreprinderii poate fi analizat nu numai la valoarea de bilan, dar i la valoarea
net a acestuia. n ultimul caz se folosete noiunea patrimoniului net (activelor nete). n practica
economic internaional se aplic dou variante de definire i, respectiv, de calculare a
patrimoniului net.
Prima abordare definete patrimoniul net ca valoare a activelor, diminuat cu mrimea
datoriilor (pe termen lung i scurt).

Patrimoniul net = Total active (Datorii pe termen lung + Datorii pe termen scurt)

Din formul se observ c rezultatul calculului efectuat n baza datelor Bilanului contabil va
fi egal cu valoarea capitalului propriu.
A doua abordare determin patrimoniul net ca valoare a activelor, diminuat cu mrimea
datoriilor pe termen scurt.

Patrimoniul net = Total active Datorii pe termen scurt

Rezultatul obinut n urma aplicrii acestei formule conform datelor Bilanului contabil va
coincide cu valoarea capitalului permanent (suma capitalului propriu i datoriilor pe termen lung).
n practica Republicii Moldova se aplic prima dintre cele dou modaliti existente de
definire i calculare a patrimoniului net. n aceste condiii coninutul economic al indicatorului n
cauz poate fi expus astfel: patrimoniul net reflect mrimea activelor controlate de ntreprindere
care sunt formate numai pe seama surselor proprii de finanare i nu sunt mpovrate de datorii.
n mod normal mrimea patrimoniul net crete n dinamic n urma desfurrii activitii
economico-financiare eficiente. Tendina de scdere a activelor nete semnalizeaz existena
aspectelor dificile n dezvoltarea ntreprinderii. Situaia financiar n acest caz se caracterizeaz ca
instabil.
Apariia valorii negative a patrimoniului net confirm o stare de criz, cnd ntreprinderea ni
dispune de active formate pe seama surselor proprii i activitatea pe deplin se finaneaz datorit
surselor mprumutate. Deci, se constat dependena financiar absolut a ntreprinderii de creditorii
acesteia.
Pentru a depista cauzele scderii (creterii) valorii patrimoniului net, se efectueaz analiza
factorial au aplicarea metodei balaniere.

Tabelul 7.2.
Calculul i analiza factorial a patrimoniului net
Indicatori La nceputul
anului
La sfritul
anului
Abaterea
(+, -)
Influena asupra
patrimoniului
net
A 1 2 3 4
1. Total active 17487200 17526200 +39000 +39000
2. Datorii pe termen lung
918512

789206

-129306

+129306
3. Datorii pe termen scurt
2252118

3087552

+835434

-835434
4. Patrimoniul net (rd.1
rd.2 rd.3)

14316570

13649442

-667128

x

Din calculele efectuate n tabelul 7.2. rezult c la sfritul perioadei de gestiune
ntreprinderea analizat dispune de patrimoniul net n valoare de 13649442 lei. n dinamic se
atest o tendin de reducere a activelor nete cu 667128 lei. Reducerea menionat s-a produs din
cauza creterii considerabile a datoriilor pe termen scurt. Sub influena acestui factor patrimoniul
net a sczut cu 835434 lei. Totodat, majorarea valorii activelor controlate de ntreprindere i
micorarea datoriilor pe termen lung a diminuat cu 39000 lei i, respectiv, 129306 lei influena
negativ a creterii datoriilor pe termen scurt.

7.3. Analiza ratelor de rotaie a activelor

Ratele de rotaie a activelor msoar viteza de transformare a activelor ntreprinderii n
lichiditi. Viteza de rotaie a activelor n diferite ramuri i ntreprinderi este divers: n unele
sectoare ale economiei, activele se rotesc mai repede, n altele mai ncet.
Analiza vitezei de rotaie a activelor vizeaz n principal urmtoarele probleme:
a) dinamica indicatorilor vitezei de rotaie;
b) analiza factorial a accelerrii sau ncetinirii vitezei de rotaie;
c) evidenierea cilor posibile de accelerare a vitezei de rotaie a activelor.
n teoria i practica economic sunt utilizate trei modaliti de apreciere a ratelor de rotaie a
activelor prin determinarea:
numrul de rotaii (n), exprimat prin relaia:
n =
TA
VV
,
unde:
TA valoarea medie a activelor.
Acest indicator arat de cte ori mijloacele plasate n activele ntreprinderii au fost recuperate
din vnzri. n literatura de specialitate se recomand ca numrul de rotaii ale activelor la
ntreprinderile industriale s fie mai mare de 2,5. Un nivel mai mic dect nivelul recomandat,
semnific faptul c ntreprinderea nu comercializeaz suficiente produse fa de activele pe care le
utilizeaz.
rata nzestrrii veniturilor din vnzri cu active (R
va
):
R
va
=
VV
TA
.
Aceast rat caracterizeaz de cte active are nevoie ntreprinderea pentru generarea
veniturilor din vnzri n valoare de un leu.
durata de rotaie a activelor (Dz)
Dz =
VV
TAxT
,
unde:
T numrul de zile calendaristice n perioada analizat.
(T = 360 zile, 180 zile sau 90 n funcie de perioada pentru care se face calculul).
Dinamic vitezei de rotaie poate fi urmrit att n raport de prevederile planului de afaceri,
ct i fa de realizrile perioadei precedente sau alte criterii care pot constitui mrimi normative
sau orientative specifice domeniului n care activeaz ntreprinderea respectiv.
Tabelul 7.3.
Aprecierea dinamicii vitezei de rotaie a activelor
Indicatori Anul precedent Anul de gestiune Abaterea
(+, -)
A 1 2 3
1. Valoarea medie a activelor, lei
17487200

17526200

+ 39000
2. Venituri din vnzri, lei 14763000 20633000 + 5870000
3. Numrul de rotaii ale activelor,
rotaii

0,8442

1,1773

+ 0,3331
4. Rata nzestrrii veniturilor din
vnzri cu active, lei

1,1845

0,8494

- 0,3351
5. Durata de rotaie a activelor, zile
426

306

- 120
Datele tabelului 7.3. arat c la ntreprinderea analizat, n anul de gestiune, s-a accelerat
rotaia activelor cu 85 zile. Astfel, putem constata c la ntreprindere a sporit eficiena utilizrii
activelor.
Asupra accelerrii sau ncetinirii vitezei de rotaie influeneaz urmtorii factori:
a) modificarea venitului din vnzri;
b) modificarea valorii medii a activelor.
Influena acestor factori asupra vitezei de rotaie se determin prin metoda substituiei n lan.
ADz
VV
= (
1
0
360
VV
x TA
) (
0
0
360
VV
x TA
) = (
20633000
360 17487200x
) (
14763000
360 17487200x
) =
= 305 426 = 121 zile.
ADz
TA
= (
1
1
360
VV
x TA
) (
1
0
360
VV
x TA
) = (
20633000
360 17526200x
) (
20633000
360 17487200x
) = =
306 305 = +1 zi.
Rezult c accelerarea vitezei de rotaie cu 121 zile s-a obinut n urma creterii venitului din
vnzri. Majorarea valorii activelor a contribuit la ncetinirea vitezei de rotaie a acestora cu o zi.
Dac n locul activelor totale a ntreprinderii introducem n formul prile componente ale
activelor, atunci obinem indicatorii particulari ai vitezei de rotaie :
pentru stocuri de materiale
(Sm T) / Cheltuieli cu materiale.
pentru producia n curs de execuie
(Sm T) / Costul produciei exerciiului.
pentru produse finite i semifabricate destinate livrrii
(Sm T) / Venituri din activitatea operaional
unde:
Sm soldul mediu al elementului respectiv
Consecinele accelerrii sau ncetinirii vitezei de rotaie se materializeaz n eliberri sau
imobilizri de active.
Suma eliberrii sau imobilizrii de active se stabilete pe baza relaiei:
(Dz1 Dzo) (
360
1
VV
).
n exemplul de mai sus obinem:
(306 426) x (
360
20633000
) = - 6877667 lei, care constituie eliberri de active n urma accelerrii
vitezei de rotaie a acestora.

7.4. Analiza structural a surselor de finanare a activelor

Dei patrimoniul unei ntreprinderi determin capacitatea de producie i posibilitile reale
de utilizare a acesteia pe viitor, este necesar de efectuat i analiza surselor de constituire a
activelor, de care dispune ntreprinderea la un moment dat.
De regul, orice unitate economic, ce desfoar o anumit activitate, folosete att sursele
financiare proprii, ct i cele mprumutate.
Analiza structural a surselor financiare ale ntreprinderii poate fi efectuat n urmtorul
tabel:

Tabelul 7.4.
Analiza structurii surselor de constituire a patrimoniului ntreprinderii
Indicatori La finele anului
precedent
La finele anului de
gestiune
Abaterea(+;).
suma, lei ponder
ea, %
suma, lei ponder
ea,%
lei %
A 1 2 3 4 5 6
3.Capital propriu
3.1.Capital statutar i
suplimentar
3.2.Rezerve
3.3.Profit nerepartizat
3.4.Capital secundar
4.Datorii pe termen lung
4.1.Datorii financiare pe
termen lung
4.2.Datorii pe termen lung
calculate
5.Datorii pe termen scurt
5.1.Datorii financiare pe
termen scurt
5.2.Datorii comerciale pe
termen scurt
5.3.Datorii pe termen scurt
calculate
Total surse
14316570

7300928
6521630
387537
106475

918512

417670

500842

2252118

-

572728

1679390
17487200
81,87

41,75
37,29
2,22
0,61

5,25

2,39

2,86

12,88

-

3,28

9,60
100
13649442

7300928
5139748
1208766
-

789206

-

789206

3087552

1008915

899584

1179053
17526200
77,88

41,66
29,33
6,89
-

4,50

-

4,50

17,62

5,76

5,13

6,73
100
-667128

-
-1381882
+821229
-106475

-129306

-417670

+288364

+835434

+1008915

+326856

-500337
+39000
-3,99

-0,09
-7,96
+4,67
-0,61

-0,75

-2,39

+1,64

+4,74

+5,76

+1,85

-2,87
x
Din tabel rezult c suma total a surselor de constituire a patrimoniului ntreprinderii
analizate n anul de gestiune s-a majorat cu 39000 lei sau cu 0,22% |(17526200/17487200) x 100 -
100|. Aceast abatere a fost asigurat att de majorarea datoriilor pe termen scurt (+835434 lei).
Este necesar de menionat c structura surselor de constituire a patrimoniului depinde n mare
msur de particularitile activitii desfurate de ntreprindere i de starea relaiilor economico-
financiare cu partenerii si la un moment dat.
n practica analitic se consider o situaie normal, cnd raportul dintre sursele proprii i cele
mprumutate este de 50 la 50%.
Examinnd datele din tabelul 7.4., observm c ponderea principal revine capitalului
propriu, care pe parcursul anului de gestiune s-a modificat n structura surselor de constituire a
patrimoniului ntreprinderii analizate de la 81,87 la 77,88% sau cu o micorare de 3,99% (77,88
81,87).

7.5. Analiza creanelor i datoriilor pe termen scurt

Pentru activitatea financiar a ntreprinderii este important cunoaterea evoluiei corelaiei
dintre creane i obligaii, ntruct acestea influeneaz capacitatea de plat.
Apariia creanelor este determinat n principal de relaiile care se formeaz ntre
ntreprindere, n calitate de furnizor i clienii si.
Soldul creanelor reflect valoarea mijloacelor ntreprinderii care sunt scoase din circuitul
economic i se utilizeaz temporar de ctre alte persoane fizice sau juridice.
Opusul creanelor l reprezint obligaiile sau datoriile ntreprinderii ctre teri, formate n
cadrul relaiilor acesteia cu furnizorii, acionarii, salariaii proprii, bugetul statului, bnci etc.
n cadrul analizei se cerceteaz n primul rnd evoluia creanelor i obligaiilor, n raport cu
veniturile sau cifra de afaceri (pentru a pune n eviden raportul dintre imobilizarea capitalului
ntreprinderii i cel care privete folosirea surselor atrase).

Tabelul 7.5.
Aprecierea evoluiei creanelor i datoriilor pe termen scurt,
n raport cu venitul din vnzri
Indicatori La nceputul
anului
La sfritul anului Abaterea
(+, -)
Ritmul
creterii,
% suma, lei ponde-
rea, %
suma, lei ponde-
rea, %
lei %
A 1 2 3 4 5 6 7
1. Creane pe termen
scurt, total inclusiv:
1.1.Creane
comerciale
1.2.Creane ale
prilor legate
1.3. Avansuri
acordate
1.4.Creane privind
decontrilor cu
bugetul
1.5.Creane ale
personalului
1.6. Creane privind
veniturile calculate
1.7.Alte creane pe
termen scurt

1544528

659976

-

377637

51124

22704

4324

428763

100

42,73

-

24,45

3,31

1,47

0,28

27,76

1015540

370367

20514

146948

187672

32091

31177

226771

100

36,47

2,02

14,47

18,48

3,16

3,07

22,33

-528988

-289609

+20514

-230689

+136548

+9387

+26853

-201992

x

-6,26

+2,02

-9,98

+15,17

+1,69

+2,79

-5,43

65,75

56,12

100

38,91

367,09

141,35

721,02

52,89
2. Datorii pe termen
scurt, total
inclusiv:
2.1.Datorii financi-
are pe termen scurt
2.2.Datorii comerci-
ale pe termen scurt
2.3.Datorii pe ter-
men scurt calculate

2252118

-

572728

1679390

100

-

25,43

74,57

3087552

1008915

899584

1179053

100

32,68

29,14

38,18

+835434

+1008915

+326856

-500337

x

+32,68

+3,71

-36,39

137,09

100

157,07

70,21
3. Venitul din vnzri
14763000

x

20633000

x

+5870000

x

139,76
4. Corelaia
creane/obligaii

0,6858

x

0,3289

x

-0,3569

x

47,86

Rezult c creanele i obligaiile cresc ntr-un ritm inferior celui aferent venitului din vnzri,
ceea ce influeneaz favorabil fluxul de disponibiliti.
Aceast influen este accentuat i de raportul dintre creane i obligaii, care este subunitar.
La etapa urmtoare se determin i se apreciaz evoluia urmtorilor indicatori:
Numrul de rotaii al creanelor reflect viteza de transformare a datoriilor debitoare n numerar i
se calculeaz prin relaia:
N
C
=
VM
C
VV
,
unde:
C
VM
valoarea medie a creanelor.
Orice unitate economic cu activitate de producie trebuie s tind spre o performan
maxim a acestui indicator, ceea ce reflect eficacitatea colaborrii ntreprinderii cu clienii si.
Durata de rotaie a creanelor
D
C
=
VV
xT C
VM
,
unde:
T numrul de zile n perioada analizat.
Accelerarea rotaiei creanelor se interpreteaz ca o tendin pozitiv.
Numrul de rotaii a datoriilor pe termen scurt indic viteza de plat a datoriilor ntreprinderii
ctre teri.
N
D
=
VM
DTS
VV
,
unde:
DTS
VM
valoarea medie a datoriilor pe termen scurt.
Durata de folosire a surselor atrase
D
f
=
VV
xT DTS
VM
,
Cunoaterea evoluiei acestor indicatori este necesar pentru a putea previziona necesarul
de surse pentru activitatea operaional, n viitor.
Creanele i obligaiile trebuie s fie analizate i n raport de gradul de vechime. Intervalele
de vechime utilizate snt diferite. n mod normal, acestea ar trebui s fie pn la 30 zile, ntre30 i
90 zile i peste 90 zile.
n Republica Moldova, dat fiind situaia specific perioadei, se folosesc urmtoarele
intervale: pn la 3 luni, ntre 3 luni i un an i peste un an.
Tabelul 7.6.
Analiza creanelor i datoriilor pe termen scurt
n raport de gradul de vechime
Specificaie Creane Datorii pe termen scurt
lei % lei %
A 1 2 3 4
1. Creane/Datorii pe termen scurt,
total

1015540

100

3087552

100
inclusiv:
la care termenul de plat n-a sosit

267493

26,34

1467513

47,53
cu termenul expirat:
- pn la 3 luni
- de la 3 luni pn la un an
- mai mult de un an

183508
368641
195898

18,07
36,30
19,29

21304
575520
1023215

0,69
18,64
33,14
Rezult c ponderea principal o dein creanele cu o vechime de pn la un an i obligaiile
cu o vechime mai mare de un an. n aceast situaie trezete temei de ngrijorare valoarea datoriilor
cu termenul expirat mai mult de un an.

7.6. Analiza fondului de rulment net.

Fondul de rulment (FR) reprezint partea din capitalul permanent destinat i utilizat pentru
finanarea activitii curente operaionale.
Mrimea absolut a fondului de rulment (FR) poate fi determinat prin dou variante de
calcul:
ca diferen ntre capitalul permanent (C
perm.
) i suma total a activelor pe termen lung (TAL);
FR = C
perm.
TAL,
sau pe baza datelor din bilanul contabil:
FR = |(rd.650 + rd. 770) rd.180|
ca diferena ntre suma total a activelor curente (TAC) i total datorii pe termen scurt ale
ntreprinderii (DTS);
FR = TAC DTS,
sau pe baza datelor din bilanul contabil:
FR = (rd.460 rd.970)
Prin ambele variante de calcul obinem unul i acelai rezultat cu deosebirea c
prima variant creeaz posibilitatea aprecierii modalitii de finanare a investiiilor, iar a doua
cea a echilibrului financiar pe termen scurt.
Tabelul 7.7.
Calculul fondului de rulment net
Indicatori La nceputul anului de
gestiune
La sfritul anului de
gestiune
A 1 2
Prima variant de calcul
1. Capitalul propriu 14316570 13649442
2. Datoriile pe termen lung
918512

789206
3. Capitalul permanent (rd.1 + rd.2)
15235082

14438648
4. Activele pe termen lung 12977963 12431334
5. Fondul de rulment net (rd.3 rd.4)
2257119

2007314
A doua variant de calcul
1. Activele curente 4509237 5094866
2. Datoriile pe termen scurt
2252118

3087552
3. Fondul de rulment net (rd.1 rd.2)
2257119 2007314
Din calculele efectuate n tabelul 7.7. rezult c att la sfritul, ct i la nceputul anului de
gestiune ntreprinderea analizat dispune de un fond de rulment net pozitiv.
Din comparaia FR existent i a normativului acestuia, stabilit n baza duratei ciclului
financiar i a vnzrilor medii zilnice se stabilesc trei situaii:
- cnd valoarea efectiv a fondului de rulment net coincide cu mrimea programat aceast
situaie ideal se observ destul de rar n viaa economic.
- excedentul (surplusul) fondului de rulment, n cazul cnd valoarea lui depete mrimea
necesar.
- deficitul (lipsa) fondului de rulment net, n cazul cnd
valoarea lui este mai mic dect mrimea necesar

(Durata ciclului financiar n zile se calculeaz potrivit relaiei:

financiar
ciclului Durata _
=
SMM rotatiei a
medie Durata
_ _
_
+
CTS a incasare de
medie Durata
_ _ _
_
-
DTS a achitare de
medie Durata
_ _ _
_
,

unde:
CTS creane pe termen scurt;
DTS datorii pe termen scurt).

Este de menionat faptul c ambele abateri (excedentul i deficitul) influeneaz negativ
asupra situaiei financiare a ntreprinderii.
Deficitul fondului de rulment este mult mai periculos i nedorit, pentru c poate crea:
- staionri n procesul desfurrii activitii operaionale din cauza lipsei resurselor
materiale;
- greve din cauza reinerii salariilor;
- amenzi, penaliti de pltit creditorilor, furnizorilor, bugetului n legtur cu nclcarea
termenelor de achitare;
- faliment
excedentul fondului de rulment, cu toate c este mai preferabil, are, de asemenea, o serie de
urmri financiare negative:
- micorarea rentabilitii (capitalului investit n stocurile activelor curente peste norme nu
aduce profit);
- nvechirea, deteriorarea i pierderea stocurilor excedente de mrfuri i materiale;
- cheltuieli suplimentare privind pstrarea i asigurarea stocurilor excedente de mrfuri i
materiale.

7.7. Analiza lichiditii i solvabilitii ntreprinderii

Lichiditatea se refer la proprietatea elementelor patrimoniale de a se transforma n bani
(aceasta constituie un criteriu de grupare a posturilor de bilan).
Solvabilitatea reprezint capacitatea ntreprinderii de a face fa obligaiilor sale bneti,
respectiv de a-i onora plile la termenele scadente.
Literatura de specialitate ofer mai muli indicatori relativi (uneori cu diverse denumiri) care
caracterizeaz stabilitatea financiar a ntreprinderii:
Lichiditatea absolut reflect n ce msur ntreprinderea este capabil s-i onoreze imediat
obligaiile curente:
La =
DTS
MB
sau
1 . 970 .
1 . 440 .
f rd
f rd
,
unde:
MB mijloace bneti;
DTS total datorii pe termen scurt (+suma datoriilor pe termen lung, care trebuie s fie achitat n
anul de gestiune).
Lichiditatea absolut are valoare optimal ntre 0,20 i 0,25.
Aceasta nseamn c la fiecare leu datorii curente ntreprinderea trebuie s dispun de 20-25
bani n numerar.
De regul, furnizorii caut o valoare ct mai mare a acestui indicator. ns, lipsa de mijloace
bneti, ct i capacitatea slab de cumprare a produselor finite din partea consumatorilor, au creat
actualmente o situaie n care la majoritatea agenilor economici cu activitate de producie pe teren
rata lichiditii absolute s-a redus substanial. (deaceia furnizorii cer plata n prealabil).
Lichiditatea intermediar indic capacitatea ntreprinderii de a-i regla datoriile pe termen scurt
fr a fi obligat s negocieze stocurile.
Acest indicator este solicitat de instituiile bancare, i se examineaz cnd ntreprinderea
pretinde la credite bancare pe termen scurt i lung.
Li =
DTS
SMM TAC
sau
1 . 970 .
1 . 250 . 1 . 460 .
f rd
f rd f rd
,
unde:
TAC reprezint suma total a activelor curente;
SMM suma stocurilor.
Rata lichiditii intermediare n condiiile favorabile pentru activitatea de producie trebuie s
tind spre o mrime unitar (ntre 0,7 1,0).
Lichiditatea curent reflect posibilitatea mijloacelor curente de care dispune ntreprinderea
conform datelor din bilanul contabil de a se transforma ntr-un termen scurt n lichiditi necesare
pentru a satisface obligaiile de plat curente.
Acest indicator i intereseaz mai mult pe proprietari (acionari).
Lc =
DTS
TAC
sau
1 . 970 .
1 . 460 .
f rd
f rd
.
De regul, se apreciaz o rat a lichiditii curente favorabil n condiiile cnd acest indice
are o mrime supraunitar (ntre 2,0 i 2,5)
n cadrul studiilor de evaluare economic, n special n cazul transmiterii dreptului de
proprietate, practica recomand folosirea urmtorilor indicatori:
Rata solvabilitii generale (Rsg), exprim gradul de acoperire a capitalului mprumutat cu
activele totale de care dispune ntreprinderea i se determin cu ajutorul relaiei:
Rsg =
DT
TA
sau
1 . 970 . 1 . 770 .
1 . 470 .
f rd f rd
f rd
+
,
unde:
TA total general activ;
DT total datorii pe termen lung i pe termen scurt.
Rata solvabilitii patrimoniale (Rsp) exprim gradul de acoperire a datoriilor pe termen lung
cu capitalul propriu i se determin cu ajutorul relaiei:
Rsp =
DTL
CP
sau
1 . 770 .
1 . 650 .
f rd
f rd
,
unde:
CP reprezint capitalul propriu;
DTL datorii pe termen lung.

7.8. Analiza fluxurilor mijloacelor bneti

O component important a analizei situaiei financiar- patrimoniale, o constituie cercetarea
fluxurilor mijloacelor bneti ntruct, n practica economic, se consider c orice activitate
trebuie s degaje bani, s rezulte un surplus de capital fa de cel investit n afaceri. O
ntreprindere poate s fie rentabil, s realizeze profit, dar s nu fie solvabil, din cauza lipsei de
lichiditi ca urmare a decalajului dintre ncasrile i plile pe care le face n cadrul ciclului
financiar.
Principalele componente ale ncasrilor:
ncasri din vnzarea produselor, mrfurilor i serviciilor prestate din perioada curent i
precedent;
vnzri de valori imobiliare i mobiliare;
contractarea de mprumuturi sau vnzri de titluri;
ncasri din chirii, dobnzi, dividende i alte venituri.
n cadrul plilor se cuprind:
plata pentru cumprri de mrfuri, materii prime, materiale, prestri de servicii de ctre teri;
pli pentru salarii;
achitarea impozitelor, taxelor i altor datorii fa de buget;
achiziii de active pe termen lung;
plata dobnzilor i ratelor scadente;
rscumprarea aciunilor emise de ntreprindere;
achitarea dividendelor i alte pli.
Diferena ntre plile i ncasrile ntreprinderii efectuate, de regul, pe parcursul unui an
(unui exerciiu financiar) se concretizeaz la finele exerciiului financiar ntr-o sum de
disponibiliti nete, denumit Free Cash Flow, pe care ntreprinderea poate s o distribuie parial
furnizorilor de capital (dividende acionarilor i dobnzi creditorilor), restul rmnnd la dispoziia
acesteia, concretizndu-se prin variaia trezoreriei nete. Practic, lucrurile stau altfel datorit
operaiunilor care intervin n cadrul ciclului financiar al ntreprinderii, care presupune luarea n
considerare a imobilizrilor i respectiv eliberrilor de capital. Aa de exemplu, o cretere a
soldurilor conturilor de creane sau de stocuri reprezint imobilizri, pe cnd majorarea obligaiilor
se transform n surse suplimentare de finanare.
n consecin, analiza fluxului de mijloace bneti presupune stabilirea rezultatului acestuia
(plus de mijloace bneti sau deficit) i evoluia sa fa de perioada precedent.
La etapa iniial a analizei se studiaz modificrile survenite n mrimile absolute i relative
ale fluxurilor mijloacelor bneti n comparaie cu perioada precedent i nivelul programat.
Din punct de vedere al tehnicii de calcul la analiza mrimii i evoluiei fluxurilor mijloacelor
bneti pot fi determinate: abaterea absolut a acestora, ritmul creterii, sporul creterii, %
ndeplinirii planului i % abaterii fa de plan.
Aprecierea informaiilor obinute se efectueaz pornind de la urmtoarele considerente:
- Desfurarea reuit a activitii operaionale trebuie s genereze fluxul net pozitiv.
- Meninerea i dezvoltarea potenialului economic al ntreprinderii condiioneaz fluxul net
negativ din activitatea de investiii.
- Fluxurile pozitive din activitatea operaional i cea financiar trebuie s compenseze
fluxul negativ din activitatea de investiii.
Nerespectarea primei i ultimei condiii provoac scderea soldului mijloacelor bneti i
insolvabilitatea ntreprinderii. Neglijarea celui de-al doilea aspect determin reducerea
potenialului ntreprinderii n perspectiv.
La urmtoarea etap se efectueaz analiza factorial a fluxurilor mijloacelor bneti. Scopul
acestei etape const n determinarea cauzelor principale ce au provocat modificri eseniale n
fluxurile mijloacelor bneti. Pentru atingerea acestui obiectiv se folosete metoda balanier,
ntruct exist legtura aditiv dintre indicatorul rezultativ i factorii influeni:
FNMB = (MBO PMBO) + (MBI PMBI) + (MBF PMBF) +
+ (MBE PMBE),
unde:
FNMB fluxul net total de mijloace bneti;
MBO ncasrile bneti operaionale;
PMBO plile bneti operaionale;
MBI ncasrile bneti din activitatea de investiii;
PMBI pli bneti din activitatea de investiii;
MBF ncasrile bneti din activitatea financiar;
PMBF pli bneti din activitatea financiar;
MBE ncasrile bneti excepionale;
PMBE pli bneti excepionale.

TEMA 8. MODELE DE ANALIZ COMPLEX A EFECTELOR UTILIZRII
RESURSELOR ASUPRA REZULTATELOR

Obiective:

Caracteristica ntreprinderii ca sistem.
Explicarea importanei analizei complexe a activitii
ntreprinderii.
Examinarea diverselor modele de analiz complex a activitii
ntreprinderii.

8.1. ntreprinderea ca sistem

Pe lng cercetarea analitic a diferitelor seciuni ale activitii ntreprinderii este necesar o
analiz complex, care s pun n eviden un ir de corelaii, de interdependene, ceea ce permite
determinarea de pe poziia unei abordri sistematice a eficienei valorificrii resurselor intrate n
circuitul economic.
ntreprinderea, ca sistem, reprezint un ansamblu de elemente organizate pe baza legturilor
de condiionare dintre ele, care-i desfoar activitatea ntr-un mediu dinamic pe care l
influeneaz i de care este influenat cu scopul de a realiza anumite obiective.
Rezult c n abordarea sistematic a ntreprinderii urmeaz s reliefm obiectivele adic
suportul motivator, raiunea de a fi a ntreprinderii, elementele sau entitile care alctuiesc
componena constructiv, relaiile sau raporturile dintre elementele sistemului, care reprezint o
component funcional.
Elementele i relaiile sistemului ncadrat ntr-o configuraie bine determinat i relativ
stabil alctuiesc structura acestuia, care constituie o caracteristic determinant a sistemului.
ntr-o accepiune general, structura o definim ca mod de asociere a elementelor constitutive
ale unui sistem. De pe poziia definirii ntreprinderii ca sistem structural, putem stabili cinci
elemente definitorii, i anume: resurse, relaii, activiti, rezultate i eficien.
Stabilirea elementelor definitorii ale ntreprinderii constituie punctul de plecare n analiza
ntreprinderii ca un complex de structuri. Adncind procentul de analiz de tip structural se
urmresc componentele fiecrui element definitoriu, cu alte cuvinte, se ptrunde n activitatea
sistemului ntreprindere din treapt n treapt, utiliznd analiza structural.
Abordarea sistematic a ntreprinderii deplaseaz accentul pe cercetarea ntregului i deduce
informaiile despre componente din studierea comportamentului de ansamblu.
ntreprinderea, ca sistem, prezint un ir de caracteristici, ea este un sistem socio economic,
dinamic, complex, probabilistic, deschis, relativ stabil, autoreglabil i autoorganizabil.
n interiorul ntreprinderii, ca sistem, distingem subsisteme (sectoare, secii, activiti,
funciuni): acestea funcioneaz semiindependent, fiind integrate ansamblului ntreprinderii care
este orientat spre realizarea anumitor obiective.
Analiza activitii ntreprinderii, prin prisma teoriei sistemelor, ofer posibilitatea de a releva
eficiena sistemului ntreprindere, a organizrii i conducerii lui, modul n care diferitele
subsisteme i aduc contribuia la rezultatele de ansamblu, disfuncionalitile care pot apare.
Analiza servete n continuare ca instrument de elaborare a deciziilor de reglare a sistemului n
scopul valorificrii maxime a resurselor pe care le are la dispoziie ntreprinderea.

8.2. Modele de analiz complex a ntreprinderii

Orice model de analiz complex reprezint un instrument de cercetare bazat pe simplificarea
realitii. n modelele de analiz a rezultatelor (n special a produciei), unul din aspectele de baz
care privete simplificarea realitii se refer la faptul c producia, ca rezultat esenial al activitii
ntreprinderii, a fost explicat, n mod izolat, prin prisma unui singur factor al procesului de
producie. Ca urmare cele trei modele fundamentale, corespunztoare celor trei factori ai
procesului de producie, au aprut astfel:
VPF = T
h
x W
h
,
n care snt pui n eviden cei doi factori (unul cantitativ i altul calitativ) ai forei de munc:
T
h
numtul de ore lucrate de toi lucrtorii;
W
h
productivitatea medie orar a muncii.
VPF = N
u
x q,
n care snt pui n eviden cei doi factori (unul cantitativ i altul calitativ) ai mijloacelor de
munc:
N
u
numrul de utilaje instalate;
q - productivitatea medie anual a unui utilaj.
VPF =
Cs
Ct
,
n care apar cele dou variabile ale obiectelor muncii:
C
t
consumul total de materiale;
C
s
consumul specific de materiale.
La prima etap de analiz este important de a efectua analiza influenei tuturor factorilor
(fora de munc, mijloacele de munc i obiectele muncii) izolat unul fa de altul asupra
volumului de producie.
Datele pentru analiza respectiv se iau din rapoartele statistice 1-m Munca, 1P Producie, 5
C Consumurile i cheltuielile ntreprinderii, Anexa la Bilanul contabil din raportul financiar anual
i altele.
Analiza volumului de producie fabricat n dependen de influena forei de munc asupra
lui se efectueaz prin metoda diferenelor absolute. Modelul analitic este: VPF = T
h
x W
h
(R = a x
b).

Tabelul 8.1.
Calculul influenei factorilor de munc
asupra modificrii volumului de producie

Indicatori
Anul
precedent
Anul de
gestiune
Abaterea
(+, -)
T
h
W
h
A 1 2 3 4 5
1.Volumul produciei
fabricate, mii lei

18428

25022

+6594

- 20

+6614
2.Numrul de ore lucrate
de toi muncitorii, ore

116000

115874

- 126

orar a muncii, lei

158,86

215,94

+57,08

(- 126) x 158,86 = - 20016lei;
(+ 57,08) x 115874 = +6614088lei.
Balana influenei factorilor: (- 20016) + 6614088 = +6594 (mii lei)
Reieind din rezultatele obinute se poate constata c la ntreprinderea analizat volumul de
producie s-a majorat n anul curent, fa de anul precedent cu +6594 mii lei. Analiza factorial a
artat c asupra acestei modificri a influenat pozitiv majorarea productivitii medii orare a
muncii care a contribuit la majorarea volumului produciei fabricate cu +6614088lei. Totodat,
volumului de producie s-a diminuat sub influena negativ a micorrii numrului de ore lucrate
de toi muncitorii cu 20016 lei. Aadar, ntreprinderea analizat dispune de rezerve de sporire a
volumului de producie n mrime de 20016 lei.
Analiza urmtorului model fundamental, corespunztor mijloacelor de munc, de asemenea
se efectueaz prin metoda diferenelor absolute. Modelul analitic de calcul este: VPF = N
u
x q (R =
a x b).

Tabelul 8.2.
Calculul influenei mijloacelor de munc

Indicatori
Anul
preced.
Anul de
gestiune
Abaterea
(+,- )
N
u q
1.Volumul produciei
fabricate, mii lei

18428

25022

+6594

+147

+6447
2.Numrul de utilaje
instalate, mii lei

250

252

+ 2

anual a unui utilaj,lei

73712

99294

+25582

(+2) x 73712 = +147 mii lei;
(+25582) x 252 = +6447 mii lei.
Balana influenei factorilor: 147 + 6447 = +6594 (mii lei).
Conform rezultatelor obinute se poate constata c la ntreprinderea analizat volumul de
producie n anul curent n comparaie cu anul precedent s-a majorat cu +6594 mii lei. La
modificarea acestui indicator au influenat doi factori: modificarea numrului de utilaje instalate a
contribuit la majorarea volumului de producie cu +147 mii lei i modificarea productivitii medii
anuale a unui utilaj a influenat pozitiv volumul de producie majorndu-l cu 6447 mii lei.
i, n sfrit, analiza ultimului model fundamental, corespunztor obiectelor muncii, se
efectueaz prin metoda substituirii n lan. Modelul analitic de calcul: VPF =
Cs
Ct
(R =
b
a
).
Ct
0
= 1314012 lei
Ct
1
= 2398974 lei
Cs
0
= 7,1305 bani
Cs
1
= 9,5875 bani
Influena modificrii consumului total de materiale se determin astfel:
ARa =
1305 , 7
1314012 2398974
- = +15216 (mii lei)
Influena modificrii consumului specific de materiale se determin astfel:
ARb =
5875 , 9
2398974

1305 , 7
2398974
= 25022 33644 = - 8622 (mii lei)
Balana influenei factorilor: 15216 + (- 8622) = +6594 (mii lei)
Rezultatele calculelor arat c asupra modificrii volumului de producie a influenat pozitiv
majorarea consumului total de materiale, care a contribuit la majorarea volumului de producie cu
+ 15216 mii lei. n urma majorrii consumului specific de materiale volumul de producie s-a
diminuat cu - 8622 mii lei.
n fiecare din aceste modele se face abstracie de ceilali doi factori ai procesului de producie.
ntruct cei trei factori snt interdependeni, nseamn c producia nu se poate obine dect prin
aciunea simultan a lor. Se pune, deasemenea, problema substituibilitii factorilor procesului de
producie (de exemplu: n ce msur se nlocuiete fora de munc cu mijloace de munc).
Dac se opereaz izolat cu fiecare din cele trei modele de mai sus, sporul de producie se
explic prin prisma unui singur factor al procesului de producie. Se obine astfel un spor al
produciei triplu fa de cel real.
n consecin, din punct de vedere metodologic, apare necesar constituirea unor modele n
care s fie cuprini toi cei trei factori ai procesului de producie cu relaiile dintre ei.
O modalitate simpl de a rezolva repartizarea sporului produciei pe factori ar fi de a diviza
toate influenele cu trei, ceea ce ar echivala cu ideea c importana celor trei factori este egal n
procesul de producie. n realitate, rolul factorilor este diferit n diverse ramuri i ntreprinderi.
Apare, n acest sens, ideea unei ponderri a influenelor, care s-ar putea face, de exemplu, n
funcie de ponderea fiecrui factor reflectat n costuri.
O alt variant de a construi un model complex de analiz pornete de la modelul VPF = T
h
x
W
h
(care se refer la fora de munc), n care se dezvolt productivitatea medie orar a muncii
avnd n vedere c ceilali doi factori sintetizai n mijloace de producie (MF) influeneaz asupra
productivitii muncii prin gradul de nzestrare a forei de munc cu mijloace de producie (
MF
) i
prin eficiena folosirii mijloacelor de producie (q). Raionamentul poate fi redat n modul urmtor:
W
h
= VPF T
h
,
VPF = MF x q,

q = VPF MF,
MF
= MF T
h
,
W
h
= (MF x q) T
h
=
MF
x q,
deci: VPF = T
h
x
MF
x q,
unde:
T
h
numrul de ore lucrate de toi muncitorii;
MF
nzestrarea muncii cu fonduri;
q randamentul fondurilor.
Datele iniiale pentru aceast analiz se culeg din rapoartele statistice 1-P Producie, 1-m
Munca, Anexa la Bilanul contabil i alte documente. Analiza se efectueaz prin metoda
substituirii n lan sau metoda diferenelor absolute.

Tabelul 8.3.
Date iniiale pentru analiz
Indicatori Anul prece-dent Anul de
gestiune
Abaterea
(+,-)
1.Volumul produciei fabricate, mii lei
18428

25022

+6594
2.Valoarea medie anual a mijloacelor

8376

10785

+2409
3.Numrul de ore lucrate de toi
muncitorii, ore

835200

869055

+33855
4.nzestrarea muncii cu mijloace fixe,
lei

10,03

12,41

+2,38
5.Randamentul mijloacelor fixe, lei
2,20

2,32

+0,12

n acest model se vor mbina cei trei factori ai procesului de producie (fora de munc,
mijloacele de munc i obiectele muncii). Cu ajutorul metodei diferenelor absolute sau a
substituirii n lan se separ influenele celor trei factori asupra sporului produciei. Primul factor
se refer la cantitatea de for de munc utilizat (timpul cheltuit), al doilea reprezint o mbinare
ntre mijloacele de producie i fora de munc (reflect i substituirea forei de munc cu
mijloace de munc), iar al treilea se refer la eficiena utilizrii mijloacelor fixe de producie.
Tabelul 8.4.
Calculul influenei factorilor
Nr.
calc.
Nr.
subs.
factorii VPF Calculul
influenei
factorilor
Rezultatul
influenei
factorilor
Denumirea
factorilor T
h
MF q
1 0 835200 10,03 2,20 18428 - - -
2 1 869055 10,03 2,20 19177 19177-
18428
+749 Mod. T
h
3 2 869055 12,41 2,20 23727 23727-
19177
+4550 Mod.
MF
4 3 869055 12,41 2,32 25022 25022-
23727
+1295 Mod. q
Balana influenei factorilor: 749 + 4550 + 1295 = +6594 (mii lei)
Conform rezultatelor obinute se poate constata c asupra volumului de producie au
influenat pozitiv trei factori i anume: numrul de ore lucrate de toi muncitorii cu + 749 mii lei,
nzestrarea muncii cu mijloace fixe cu +4550 mii lei i randamentul mijloacelor fixe cu + 1295
mii lei.
O alt cale de a construi modele complexe o constituie trecerea de la un model la altul
potrivit circuitului economic prin nlocuiri succesive. Ca exemplu poate servi urmtorul model:
C
M MF
P
+
= (
C
M MF
VPG
+
) x (
VPG
VPF
) x (
VPF
VPV
) x (
VPV
P
),

unde: P profitul;
MF mijloace fixe;
Mc mijloace curente;
VPG volumul produciei globale;
VPV volumul produciei vndute.
Se constat c numrtorul dintr-un raport devine numitor n raportul urmtor. Fiecare raport
(coeficient) are o anumit valoare cognitiv.
O alt modalitate de a studia aciunea complex a factorilor procesului de producie o
constituie funciile de producie.
Funcia de producie pune n eviden dependena funcional dintre mrimea factorilor de
producie, care reprezint intrrile n sistem, i rezultatul procesului de producie (producie fizic,
producie global, producie net, venit naional etc.), care reprezint ieirile din sistem. Altfel,
funcia de producie reflect ntr-un model raportul real dintre resurse i producie.
Construirea funciei de producie, ca a oricrui model, presupune dou etape:
- identificarea factorilor eseniali i definirea formei funciei (analiza calitativ a modelului);
- parametrizarea funciei de producie, adic calculul valorilor numerice ale parametrilor cu
ajutorul unor date statistice pe baza analizei de corelaie i regresie (analiza cantitativ a
modelului).
Funciile de producie pot fi construite static (sincron), pe baza unei mulimi de indicatori la
un moment determinat (interval de timp), sau dinamic (diacronic), pe baza unor serii de date care
reflect dinamica fenomenului.
ntr-o form general funcia de producie se scrie astfel:
Y = F (x
1
, x
2
, ..x
n
),
unde: Y producia (ieirea din sistem);
x
1
, x
2
,.x
n
- mrimea factorilor de producie.
Funcia de producie trebuie s satisfac anumite cerine de ordin logic, economic i
matematic, dintre care cele mai importante sunt:
- toate variabilele care intr n funcia de producie trebuie s fie msurabile;
- producia este imposibil fr cheltuirea de resurse;
- toate resursele cuprinse n funcia de producie sunt necesare procesului de producie, adic n
termeni matematici, n absena uneia dintre ele producia este egal cu zero;
- se consider c resursele sunt ntr-o anumit msur interanjabile (interschimbabile), iar n
cazurile limit ele pot intra n proporii strict determinate;
- dac mrimea unei resurse este limitat, atunci producia nu poate crete la infinit;
- toate variabilele trebuie s aib sens economic clar;
- funcia de producie este cresctoare n raport cu toate argumentele sale.
Estimarea parametrilor funciei de producie se efectueaz, de obicei, prin metoda celor mai
mici ptrate. Determinarea gradului de dependen dintre variabilele independente i cea
dependent se realizeaz prin utilizarea dispersiei, a abaterii medii ptratice, a coeficientului de
corelaie simpl i multipl.
n general, n aplicaiile practice sunt preponderente funciile de producie bifactoriale de tip
Cobb Donglas, n care factorii de producie sunt fora de munc (L) i mijloacele de producie
(capitalul, K):
Y = F (L, K)
Referitor la primul factor de producie, respectiv fora de munc, n general, se msoar n
uniti naturale i se refer la numrul mediu al ntregului personal sau numrul mediu al
muncitorilor. Se poate face i o cuantificare valoric, n sensul: fondul de retribuie al personalului
respectiv.
Cu privire la cel de-al doilea factor, datorit caracterului su eterogen, msurarea se face
valoric. n mod normal, trebuie cuprinse att mijloacele fixe, ct i cele curente, ambele constituind
mijloace de producie. n unele modele sunt cuprinse numai cele fixe, ca avnd un rol determinant
n procesul de producie.
Este important de subliniat faptul c n legtur cu ambii factori intervin modificri
structurale, judecate dup diferite criterii, care influeneaz asupra rezultatului (produciei,
profitului); aceste modificri trebuie avute n vedere prin coeficieni de ponderare stabilii pe baza
unei analize temeinice economico statistice.
Pe baza unor asemenea consideraii teoretice, se construiesc tipuri concrete de funcii de
producie care s serveasc procesului de analiz i decizie. Forma primar a funciei Cobb
Douglas este:
F (L, K) = AL K
Coeficienii o i 1 - o (respectiv |) sunt coeficieni de elasticitate a produciei n raport cu
fiecare din factorii procesului de producie (arat cu ct crete producia cnd factorul respectiv
crete, iar cellalt rmne constant). Aceti coeficieni se stabilesc pe baze statistice.
Funciile de producie au fost dezvoltate pentru a pune n eviden, n mod independent, i
ali factori ai procesului de producie, cum ar fi progresul tehnico tiinific, calificarea forei de
munc, importul de mijloace de producie etc. Se pun n atenia cercettorilor i alte direcii de
dezvoltare a funciilor de producie, cum ar fi: estimarea resurselor naturale consumate i a
materialelor refolosibile; luarea n considerare a decalajului n timp ntre momentul efecturii
cheltuielilor i momentul obinerii produciei; reflectarea specificului diferitelor ramuri ale
economiei naionale.
Funciile de producie reprezint astfel un instrument util pentru analiza economic, pentru
planificare i prognoz n vederea punerii n eviden a dependenei produciei (venitul naional) de
consumul de resurse, de factori calitativi i cantitativi, a eficienei produciei n condiiile
schimbrii dimensiunii acesteia, a dezvoltrii ntreprinderilor, ramurilor i subramurilor etc.

Test de evaluare sumativ
1. Modificarea relativ a numrului mediu scriptic de personal muncitor se determin
ca:
a) diferena dintre numrul programat i numrul admisibil de muncitori;
b) diferena dintre numrul mediu scriptic efectiv i numrul de muncitori recalculat la
procentul de ndeplinire a programei de producere;
c) raportul dintre mediu scriptic efectiv i numrul mediu scriptic programat.

2. Producia aferent timpului nelucrat se determin ca:
a) produsul dintre numrul mediu scriptic de muncitori, numrul mediu de zile lucrate
anual de un muncitor i numrul de ore lucrate zilnic de un muncitor;
b) raportul dintre timpul nelucrat i productivitatea medie orar programat;
c) produsul dintre timpul nelucrat i productivitatea medie orar programat

3. Productivitatea muncii pe un lucrtor depinde de:
a) modificarea numrului scriptic de lucrtori i modificarea productivitii medii anuale a
unui lucrtor;
b) modificarea numrului de zile lucrate de un muncitor, a duratei medii a zilei de munc i
productivitii medii pe or a unui muncitor:
c) modificarea productivitii medii anuale pe un muncitor i modificarea ponderii
numrului de muncitori n numrai total de personal industrial.

4. Dac gradul de complexitate a lucrrilor este mai mare dect coeficientul calificrii
medii rezult c:
a) la ntreprindere exist lucrri de categorii superioare efectuate de muncitori cu calificare
inferioar;
b) la ntreprindere exist lucrri de categoria inferioar efectuate de muncitori cu calificare
superioar;
c) exist o concordan ntre coeficientul de complexitate a lucrrilor i coeficientul
calificrii medii.

5. Indicele de consum al fondurilor (mijloacelor) fixe reflect:
a) mrimea fondurilor (mijloacelor) fixe consumate la un leu de producie fabricata;
b) nivelul de aprovizionare a ntreprinderii cu mijloace de munca;
c) producia fabricat la un leu de fonduri (mijloace) fixe consumate.

6. ntreprinderea analizat se caracterizeaz prin urmtoarele date:
Indicatori U/m Anul precedent Anul curent
1. Volumul produciei fabricate mii lei 17350 18200
2. Valoarea medie anual a mijloacelor fixe mii lei 14060 14540

n acest caz indicele de consum al fondurilor (mijloacelor) fixe va fi egal cu:
n anul precedent n anul curent
a) 0.81 lei a) 0,80 lei
b) 123,40 bani b) 125, 17 bani
c) 81,04 bani c) 79,89 bani

7. ntreprinderea analizat se caracterizeaz prin urmtoarele date:

Indicatori U/m Anul precedent Anul curent
1.Volumul produciei fabricate mii lei 17350 18200
2. Valoarea medie anual a mijloacelor fixe mii lei 14060 14540

Calculnd influena factorilor generali legai de asigurare i utilizarea mijloacelor fixe
de producie asupra modificrii volumul de producie am determinat c balana influenei
factorilor este urmtoare:
a) R = (+ 257,68) + ( + 592,32) = (+850);
b) R = (+ 592,32) + ( + 257,68) = (+850);
c) R = (+248,86) + (+601,14) = (850)

8. Consumul specific de materiale reflect:
a) nivelul asigurrii ntreprinderii cu resurse materiale la o anumit dat;
b) eficiena utilizrii resurselor materiale m producere;
c) nivelul necesitii producerii n resurse materiale pentru fabricarea unui anumit volum de
producie.

9. Volumul de producie fabricat la un leu de materiale consumate reflect:
a) nivelul necesitii producerii n resurse materiale pentru fabricarea unui anumit volum
de producie;
b) eficiena utilizrii resurselor materiale n producere;
c) nivelul asigurrii ntreprinderii cu resurse materiale la o anumit
dat.

10. Consumurile directe privind retribuirea muncii snt influenate de:
a) consumul specific de materiale i preul materialelor;
b) timpul de munc consumat pe o unitate de produs i modificarea salariului pe or;
c) modificarea volumului de producie i modificarea sumei absolute a consumurilor
indirecte de producie.

11. Profitul brut se determin ca:
a) diferena dintre rezultatul dintre activitatea economico - financiar i rezultatul
excepional;
b) diferena dintre vnzrile nete i costul vnzrilor;
c) diferena dintre profitul perioadei de gestiune pn la impozitare i cheltuielile privind
impozitul pe venit.

12. Punctul critic marcheaz:
a) volumul de producie ce trebuie s fie fabricat pentru a obine un
profit maximal;
b) consumul minim de resurse pentru fabricarea unei uniti de produs;
c) acea dimensiune a produciei la care cheltuielile totale snt egale cu veniturile totale.

13. Valoarea real a patrimoniului ntreprinderii se determin ca:
a) suma activelor circulante i activelor imobilizate pe termen lung;
b) diferena dintre activul i pasivul bilanului contabil;
c) suma dintre activele financiare pe termen lung i activele materiale pe termen lung.

14. Ca valoare, patrimoniul net trebuie s coincid cu valoarea:
a) capitalului suplimentar;
b) capitalului permanent;
c) capitalului propriu.
15. Drept sursa de constituire a patrimoniului ntreprinderii este:
a) active financiare pe termen lung;
b) datorii financiare pe termen lung;
c) creane pe termen scurt

16. Fondul de rulment existent se determin ca:
a) diferena dintre datorii pe termen lung i active pe termen
lung;
b) suma dintre activele curente i datorii pe termen scurt;
c) suma depirii activelor curente asupra datoriilor curente.

17. Rata lichiditii intermediare se determin ca:
a) raportul dintre activele curente totale i pasivele curente totale;
b) raportul dintre activele circulante fr stocuri i pasivele curente;
c) raportul dintre activele curente totale i datoriile totale.

18. ntreprinderea se caracterizeaz prin urmtoarele date:
Indicatori U/m Anul
precedent
Anul
curent
1. Active curente mii lei 2900 3720
2. Cifra de afaceri mii lei 23020 23890

Efectuai analiza factorial a vitezei de rotaie a activelor curente l stabilii balana
influenei factorilor:
A. R = (+12,36) + (- 1,65) = (+10,71);
B. R = (+12,36) + (-2,12) = ( + 10,24);
C. R = (-1,65) + (+12,36) = (+10,71).

19. Utiliznd informaia prezentat n tabel efectuai analiza factorial a rentabilitii
resurselor consumate:
Indicatori U/m Anul
precedent
Anul
curent
1. Volumul de producie buci 500 5100
2. Preul de vnzare a unei buci lei 450 470
3. Costul de producie a unei buci lei 430 460

a) R = 0 + (-2,477) + 0 = (-2,477);
b) R = (-4,954) + 0 + (+2,477) = (-2,477);
c) R = (+1,2385) + (-2,477) + (+4,954) = (+3,7155)

20. Utiliznd informaia prezentat n tabel efectuai analiza factorial a ratei
rentabilitii economice a activului:
Indicatori U/m Anul
precedent
Anul
curent
1. Active totale mii lei 14684 18785
2. Venituri totale mii lei 23054 23927
3. Profit naintea impozitrii mii lei 5468 6073
A. R = (-7,028) + (-2,119) = (- 9,147);
B. R = (-2,119) + (+7,028) = (+4,909);
C.R = (-7,028) + (+2,119) = (-4,909)

AAE, Curs Rezumativ !!!, Partea I Si II

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

AAE, Curs Rezumativ !!!, Partea I Si II

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

TEMA 1.

ANALIZA PROGRAMULUI DE PRODUCIE

Anda mungkin juga menyukai