qu es un paraso fiscal

un acercamiento bsico a su estructura

Un paraso fiscal es un pas que exime del pago de impuestos a los inversores extranjeros que mantienen cuentas bancarias o constituyen sociedades en su territorio. Tpicamente conviven dos sistemas fiscales diferentes. Mientras los ciudadanos y empresas residentes en el propio pas estn obligados al pago de sus impuestos como en cualquier otro lugar del mundo, los extranjeros gozan en la mayora de los casos de una exencin total, o al menos de una reduccin considerable de los impuestos que deben pagar. Esto es as siempre y cuando no realicen negocios dentro del propio paraso fiscal. Los estados que aplican este tipo de polticas tributarias lo hacen con la intencin de atraer divisas extranjeras para fortalecer su economa. En su mayora se trata de pequeos pases que cuentan con pocos recursos naturales o industriales. Difcilmente podran subsistir de no ser por la boyante industria financiera que crece a la sombra de los capitales extranjeros. Los parasos fiscales han atrado, especialmente durante las ltimas dcadas, a un nmero creciente de inversores extranjeros. Generalmente se trata de ciudadanos y empresas que huyen de la voracidad recaudadora de sus pases de residencia, en busca de condiciones tributarias ms favorables. No es de extraar, pues en algunos pases con impuestos altos, especialmente en Europa, los tributos que paga una persona fsica o empresa pueden suponer casi un 50% de sus ingresos. Esta fuga de capitales, como es lgico, no es vista con buenos ojos por los responsables fiscales de los pases que la sufren. Al fin y al cabo se escapa con ella una parte importante de su recaudacin. Por ello han tratado de reaccionar con diferentes medidas que dificultan y tratan de hacer inatractiva la transferencia de activos a parasos fiscales. Pero el nuevo orden mundial surgido con la globalizacin de la economa hace muy difcil ejercer un control eficiente sobre el movimiento del dinero. Tratar de poner trabas a la libre circulacin de capitales chocara frontalmente con las pretensiones de liberalizacin del comercio mundial que defienden, adems de la mayora de empresas y gobiernos, instituciones tan importantes como el Banco Mundial y la OMC (Organizacin Mundial del Comercio). Por otro lado, las medidas legales tomadas con la intencin de dificultar la salida de capitales, y que normalmente consisten en un tratamiento fiscal poco favorable de las inversiones en parasos fiscales, tampoco han dado los resultados esperados. Esto es debido a que en un paraso fiscal es relativamente sencillo ocultar la

titularidad de empresas o cuentas bancarias, por lo que muchos ciudadanos han optado simplemente por realizar sus operaciones en secreto. Qu hacer entonces? Las principales acciones han ido dirigidas a ejercer presin sobre los gobiernos de los parasos fiscales, para tratar de conseguir que recorten sus leyes de confidencialidad y secreto bancario. Esto actualmente se est realizando a travs de diversos organismos internacionales, normalmente enarbolando la bandera de la lucha contra el terrorismo, el narcotrfico y las redes de blanqueo de capitales. As la OCDE (Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico), el G20 y el GAFI (Grupo de Accin Financiera Internacional) son los organismos ms activos en este terreno. En cualquier caso la solucin al problema es muy compleja, ya que para muchos de estos pases es su propia supervivencia como nacin lo que est en juego, al no tener otras alternativas econmicas viables. Hasta ahora hemos visto que la principal caracterstica de un paraso fiscal consiste en una poltica tributaria favorable a la inversin extranjera. Pero no es ni mucho menos la nica. Existen una serie de peculiaridades adicionales que hacen que un pas pase de ser considerado un simple territorio de baja tributacin a un verdadero paraso fiscal. Los datos personales de propietarios y accionistas de empresas no figuran en los registros pblicos, o bien se permite el empleo de representantes formales (llamados nominees). Existen estrictas normas de secreto bancario. Los datos de los titulares de las cuentas slo se facilitan a las autoridades si existen evidencias de delitos graves como el terrorismo o el narcotrfico. No se firman tratados con otros pases que conlleven intercambio de informacin bancaria o fiscal. Se fomenta la estabilidad poltica y monetaria. Quin invertira en un lugar con continuos golpes de estado, guerras o una inflacin galopante? Cuentan con una excelente oferta de servicios legales, contables y de asesora fiscal. Suelen disponer de buenas infraestructuras tursticas y de transporte. A pesar de las caractersticas anteriormente mencionadas, la lnea divisoria entre ser o no ser un paraso fiscal es a menudo muy difusa. La catalogacin en una u otra categora por parte de la OCDE u otros organismos, a menudo responde ms a intereses polticos y econmicos de sus miembros que a criterios puramente objetivos. Tambin conviene saber que existen diferencias entre un paraso fiscal y otro. Algunos se enfocan ms a dar servicio a personas fsicas (particulares), mientras

otros tratan de fomentar la constitucin de personas jurdicas (sociedades). Y los hay por supuesto, que pretenden ambas cosas. Existen jurisdicciones elitistas, especializadas en las grandes fortunas, y que resultan interesantes solamente para personas con una buena cantidad de dinero en el banco. Esto ocurre especialmente con las situadas en Europa. Pero esto no es la norma ni mucho menos. La mayora de los parasos fiscales aceptan tambin de buen grado a clientes menos acaudalados. Precisamente han sido estos ltimos los que han contribuido al espectacular desarrollo de esta industria financiera en las ltimas dcadas. Con la globalizacin y el desarrollo de Internet ya no es necesario desplazarse a lejanos lugares para constituir una sociedad o abrir una cuenta bancaria. Se han abaratado enormemente los costes de gestin, por lo que en la actualidad invertir en un paraso fiscal est al alcance de casi cualquier persona.

qu es el blanqueo de capitales
cmo y dnde se lava el dinero negro
El blanqueo de capitales, tambin llamado lavado de dinero o lavado de activos, es una actividad ilegal que consiste en disimular el origen de fondos procedentes de actividades ilcitas o de naturaleza criminal. Las actividades delictivas ms habituales que precisan del blanqueo de capitales son la prostitucin, el narcotrfico, el trfico ilegal de armas, el terrorismo y en general cualquier otro sistema basado en el fraude o la extorsin. En ocasiones, tambin se incluye en la lista a la evasin de impuestos, aunque no es exactamente el mismo caso, ya que el dinero que se defrauda al fisco normalmente procede de actividades legales. Atendiendo a la clasificacin que hace el GAFI o Grupo de Accin Financiera Internacional (en ingls FATF), que es el organismo ms relevante en la lucha contra el blanqueo de capitales, podemos distinguir tres fases en el ciclo del lavado de dinero:

1. fase inicial o de colocacin

Esta primera fase, que normalmente se lleva a cabo cerca del lugar en donde se comenten las acciones delictivas, consiste en introducir en el sistema financiero el dinero obtenido con la actividad ilcita. Esto se realiza de muy diversas maneras, aunque el denominador comn es que el capital ilcito se fracciona en cantidades menores, que se van introduciendo al sistema bancario poco a poco. La forma ms sencilla de blanqueo de capitales es tan simple como ir depositando importes pequeos en mltiples cuentas bancarias. Al tratarse de movimientos poco relevantes, estos normalmente no levantarn las sospechas de las entidades bancarias, ya que se trata de cantidades que se encuentran muy por debajo del lmite a partir del cual el banco tiene obligacin de reportar o verificar el origen de los fondos. Otra manera habitual de lavar dinero es mediante la compra de instrumentos financieros como cheques de caja u rdenes de pago (money orders), las cuales se pueden adquirir pagando en efectivo, a veces incluso en oficinas de correos o en tiendas. Estos documentos despus se depositan en bancos situados en pases alejados del origen del negocio ilcito. Un canal relativamente reciente es servirse ciertos sistemas de pago y monedas virtuales utilizadas en Internet. Normalmente no es necesaria la identificacin del cliente para abrir una cuenta de moneda virtual y su compra-venta se produce mediante cambistas de diferentes pases. Esto hace muy difcil rastrear las transacciones, ya que son en gran parte annimas y se producen a travs de diferentes intermediarios. Un mtodo ms sofisticado que suelen emplear las bandas mafiosas para el blanqueo de capitales, consiste la utilizacin de negocios tapadera. Estos normalmente pertenecen a sectores en los cuales se maneja gran cantidad de dinero en efectivo, como el pequeo comercio, la hostelera (bares y restaurantes) o la construccin. Declarando unos importes de ventas

superiores a las que se producen realmente y pagando a proveedores en efectivo, sin factura, resulta sencillo inyectar dinero negro en el negocio. Este se mezclar con los ingresos legtimos procedentes de las ventas reales. Los negocios tapadera pueden pertenecer a la propia organizacin mafiosa o, en otros casos, ser subcontratados a terceros a cambio de una comisin. Este tipo de fraude es enormemente difcil de detectar, ya que es casi imposible controlar las pequeas ventas en efectivo que se producen en una tienda o un restaurante. A no ser que el negocio declare unos beneficios muy por encima de los normales, raras veces levantar sospechas.

2. fase de difuminacin o estratificacin

Una vez que el dinero negro se ha colocado en el sistema financiero, comienza la segunda fase del proceso de blanqueo de capitales. El objetivo de la misma es difuminar cualquier relacin de los fondos con su fuente de origen. Para ello los blanqueadores realizan numerosas transferencias a travs de cuentas situadas en diversos puntos del globo, compran y venden productos de inversin o realizan transacciones comerciales ficticias, valindose de facturas falsas y empresas situadas en parasos fiscales, constituidas para tal fin. Con estas tcnicas es sumamente complejo seguir el rastro del dinero, el cual se pierde entre una maraa de movimientos bancarios y transacciones que se reparten a lo largo y ancho del globo. Obtener informacin de gran variedad de bancos y jurisdicciones, algunas con un nivel de opacidad importante, se convierte en una tarea casi imposible.

3. fase de integracin
Tras haber difuminado cualquier relacin del dinero con su origen y fuente de obtencin, se pasa a la ltima fase del blanqueo de capitales, llamada de integracin. Es cuando los fondos obtenidos con la actividad ilcita vuelven a su propietario y entran de nuevo en la economa real. Existen diferentes medios para realizar esta integracin: mediante la inversin en negocios legtimos, a travs de la adquisicin de propiedad inmobiliaria o mediante la adquisicin de bienes de lujo u objetos de arte, entre otros. El sector inmobiliario es especialmente atractivo, ya que permite una especulacin muy lucrativa y en general est muy vinculado al poder local, lo que facilita a los delincuentes la creacin de lazos estrechos con la poltica. Para ganarse el respeto de la comunidad tampoco es infrecuente que realicen obras benficas o participen en proyectos sociales.

dnde se lleva a cabo el blanqueo de capitales

Tradicionalmente la comunidad internacional ha venido considerando a los parasos fiscales como principales responsables del lavado de activos. Pero es esto cierto? En parte s y en parte no. Si bien es de dominio pblico que la legislacin de muchas jurisdicciones offshore tradicionalmente ha favorecido este tipo de actividades delictivas, las cosas han cambiado bastante en los ltimos

aos. Lejos quedan ya los tiempos en los que se poda acudir con un maletn lleno de billetes a un banco offshore y depositar el dinero sin mayores preguntas. Las entidades bancarias situadas en parasos fiscales, aplican exactamente las mismas polticas contra el lavado de dinero como el resto de los bancos. La mayora de las jurisdicciones offshore han restringido el uso de las acciones al portador y firmado tratados de asistencia mutua en temas legales con otros pases. Son los llamados "mutual legal assistance treaties" o MLAT. Estos acuerdos contemplan el intercambio de informacin en todos los casos de delitos graves, como terrorismo o narcotrfico. No suelen sin embargo considerar a la evasin fiscal un delito grave, por lo que normalmente no est cubierta por estos tratados. Es cierto que se sigue permitiendo el uso de accionistas o directores fiduciarios (nominees) que ayudan a ocultar la identidad de los propietarios reales de las empresas; pero esto tambin es legal en pases como Estados Unidos o el Reino Unido, respetables miembros de la OCDE. Es ms, el propio GAFI reconoce que el lavado de dinero se produce prcticamente en cualquier lugar del mundo. De hecho, el blanqueo de capitales que se lleva a cabo en las jurisdicciones offshore, probablemente se explique ms bien por su condicin de importantes centros financieros que su propia condicin de parasos fiscales. Como sostiene el GAFI, el blanqueo de capitales no slo existe en los centros financieros offshore, sino tambin en los grandes centros bancarios y de negocios mundiales. La enorme cantidad de transacciones que se producen en estas urbes financieras hace que las transacciones resulten mucho ms discretas y desde luego menos sospechosas a ojos de las autoridades que otras, en las que intervienen parasos fiscales. Pero no slo los grandes centros financieros sirven de lavandera a los delincuentes, tambin muchos negocios y por supuesto mercados inmobiliarios de todo el mundo. As, por mencionar un ejemplo, son ms que notorios los casos de blanqueo de capitales en la Costa del Sol espaola. El afincamiento de mafiosos de toda Europa, que invertan en bienes inmobiliarios, hizo que el sector subiera como la espuma. Todo ello con el aplauso de los ciudadanos que celebraban la creacin de miles de puestos de trabajo creados por la construccin y las autoridades locales que miraban para otro lado, mientras se llenaban los bolsillos. El que est libre de culpa que tire la primera piedra El lavado de dinero, como se ha visto a lo largo del presente artculo, es un fenmeno sumamente complejo. La dificultad de discernir negocios legtimos de los que no lo son, los intereses econmicos que hay en juego y la compra de conciencias por parte de los delincuentes lo convierten en uno de los delitos ms difciles de controlar y erradicar. Qu medidas tomar? Debe eliminarse el secreto bancario y cualquier medida de proteccin de la privacidad en nombre de la lucha contra el blanqueo de capitales? Dnde acaba el combate contra la delincuencia y empieza la intrusin en la vida privada y la intimidad de las personas? Existen opiniones para todos los gustos y el debate entre detractores y defensores de

ambas es cada vez ms intenso. Lo cierto es que el dinero negro sigue fluyendo y cada da encuentra nuevas y sofisticadas vas para introducirse en nuestro sistema econmico.

el secreto bancario
entre el mito y la realidad
El secreto bancario es una legislacin especial que permite y obliga a bancos y entidades financieras proteger y mantener confidencial la informacin sobre sus clientes ante terceros, incluso aunque estos sean administraciones pblicas o tributarias. El secreto bancario se refiere a todo tipo de datos personales y econmicos, incluyendo depsitos, nmero de cuentas o transacciones. Debe evitarse confundirse con el simple secreto profesional el cual, si bien regula la discrecin para bancos e intermediarios financieros, no ofrece ni mucho menos el mismo nivel de proteccin. El verdadero secreto bancario est protegido por ley, o incluso por la constitucin, como es el caso del legendario secreto bancario suizo y prev severas multas o incluso penas de crcel para cualquier empleado de banco que revele datos sobre cuentas o transacciones. Ni siquiera las Administraciones Publicas o Autoridades Tributarias tienen acceso directo a dicha informacin, la cual permanece nicamente en poder de los propios bancos y sus correspondientes organismos reguladores financieros o bancos centrales y slo puede ser revelada mediante orden judicial. Si bien cabe destacar que con respecto a esto ltimo, cada vez se producen un mayor nmero de excepciones debido a cambios legislativos y presiones de los organismos internacionales. La introduccin del secreto bancario en muchos aspectos fue muy positiva, ya que garantizaba que los asuntos financieros de cada persona estuvieran convenientemente protegidos. No obstante, tambin abra puertas a actividades delictivas o fraudulentas, las cuales resultaban ms difciles de combatir debido a la opacidad de las cuentas. Esto tuvo como consecuencia que pases con fuerte secreto bancario, especialmente los llamados parasos fiscales, a menudo se convertan en lugares perfectos para ocultar capitales procedentes del crimen organizado y el narcotrfico. Estos territorios muchas veces no contaban con polticas serias contra el blanqueo de capitales y no se contrastaba suficientemente el origen de los fondos que eran depositados en las cuentas bancarias. Ante la creciente presin internacional, muchas de estas jurisdicciones offshore comenzaron, ms o menos voluntariamente, a ofrecer una mayor colaboracin. Para ello se introdujo legislacin especfica que permita el levantamiento del secreto bancario en determinados supuestos, principalmente narcotrfico, financiacin del terrorismo o casos graves de fraude. Se suscribieron tratados de asistencia legal mutua, conocidos como MLAT (Mutual Legal Assistance Treaties), con determinados pases, especialmente con los Estados Unidos o Gran Bretaa. Se introdujeron tambin con carcter general, especialmente tras los atentados del 11 de Septiembre, polticas y normas contra el blanqueo de

capitales, popularmente conocidas como AML (Anti Money Laundering policies). Con carcter general, se comenzaron tambin a tramitar con ms frecuencia rdenes internacionales relacionadas con este tipo de delitos, siempre y cuando previamente un tribunal local revisara las pruebas y refrendara la peticin. Para que esto se produjera, el delito en cuestin deba encontrar su reflejo en la legislacin local de la jurisdiccin offshore. Es decir, la orden slo poda prosperar si el hecho que motivaba la solicitud de levantamiento del secreto bancario, estaba a su vez tipificado como delito en las leyes locales del pas que albergaba la cuenta bancaria. As generalmente para una peticin motivada por narcotrfico o de malversacin de caudales pblicos poda esperarse la colaboracin de las autoridades, incluso tratndose de un paraso fiscal. No obstante, no se tramitaban con carcter general peticiones relacionadas con la evasin de impuestos, ya que esta no es considerada un delito en la mayora de jurisdicciones offshore, debido a que aplican un sistema fiscal de tipo territorial. Es decir, slo gravan con tributos las actividades econmicas realizadas en su propio territorio, no existiendo ninguna obligacin de declarar los activos situados en el resto del mundo. A partir del ao 2002 y con especial nfasis del 2009 en adelante, diversos organismos internacionales como la OCDE y el G-20 tomaron diferentes iniciativas para tratar de forzar a los parasos fiscales y jurisdicciones offshore a relajar su secreto bancario, y que permitieran su levantamiento tambin en el caso de delitos de evasin fiscal. Se identific a aquellas jurisdicciones que supuestamente aplicaban prcticas fiscales dainas (harmful tax practices), para las cuales se proponan sanciones en caso de no colaborar en una mayor transparencia fiscal. Se public entre otras la famosa lista gris de parasos fiscales de la OCDE, la cual fue bsicamente heredada de listas negras anteriores que recogan a los pases que no luchaban suficientemente contra el lavado de dinero, pero ahora se le daba una dimensin fiscal. La presin empez a surtir efecto, al menos parcialmente. Mientras que en una primera etapa, slo las grandes potencias como los Estados Unidos o Gran Bretaa consiguieron forzar a algunos pequeos estados caribeos a firmar los llamados tratados de intercambio de informacin fiscal o TIEA (Tax Information Exchange Agreements), a partir del ao 2009, mediante la accin coordinada de la OCDE y el G-20 se consigui forzar a la mayora de parasos fiscales a firmar convenios sobre doble imposicin con clusulas de intercambio de informacin fiscal. Esta nueva variante de tratado, exceda los lmites del tradicional TIEA, ya que regulaba tambin las rentas obtenidas por ciudadanos y empresas de ambos pases obtenidas en el otro Estado. Muchas jurisdicciones offshore tuvieron que modificar su legislacin o introducir nuevas leyes para permitir la cesin de datos financieros y bancarios a un tercer pas, ya que sus fuertes leyes de secreto bancario de lo contrario hubieran hecho ilegal la firma de los mencionados convenios. Esto quiere decir, que para que una jurisdiccin offshore pueda levantar el secreto bancario por razones de fraude fiscal y revelar datos a las autoridades de otro pas, se tienen que cumplir dos requisitos:

 Que la legislacin del pas donde est ubicada la cuenta bancaria contemple esta posibilidad para delitos de evasin fiscal cometidos en otro pas. Que exista firmado un convenio bilateral (o multilateral) que incluya la posibilidad de un intercambio de informacin fiscal. Si no se cumplen ambas condiciones, normalmente no se atendern las solicitudes de informacin, a no ser que existan otros elementos que s se consideren delito en las leyes locales, tales como el fraude o la malversacin de caudales pblicos. Cabe tambin destacar, que aun cumplindose ambas condiciones, en la inmensa mayora de los casos esto no se traduce en una revelacin automtica de datos o un levantamiento general del secreto bancario, que permita realizar solicitudes masivas sobre cuentas de ciudadanos de un determinado pas, lo que se conoce como expediciones de pesca (fishing trips). Muy al contrario, la mayora de los convenios firmados exigen que para poder hacer uso de una clusula de intercambio de informacin fiscal se deben cumplir las siguientes condiciones: Debe indicarse claramente el nmero de la cuenta y nombre de la persona a la que pertenece o de la que se estima que es el beneficiario ltimo de la misma. Tienen que aportarse evidencias y pruebas de la comisin de un delito fiscal. Ha de demostrarse que la informacin solicitada no puede ser obtenida por otras vas. Como puede verse, las autoridades fiscales de un determinado pas deben hacer una importante investigacin previa para poder establecer una relacin directa entre una cuenta offshore y su propietario, condicin indispensable para poder hacer uso de un convenio de intercambio de informacin fiscal. Si el evasor fiscal ha actuado con prudencia no realizando transacciones directas entre sus cuentas domsticas y offshore, relacionar ambas puede ser una empresa muy complicada, por no decir imposible. Es decir, que un convenio de intercambio de informacin puede servir para obtener la prueba definitiva de un fraude fiscal del que ya se poseen indicios sustanciales, pero nunca para obtener pistas sobre posibles maniobras de evasin de las que no se tenga conocimiento previo. Para poder levantar el secreto bancario es necesario probar previamente la existencia del delito y no al revs. La Autoridades por tanto, aunque por motivos propagandsticos quieran hacer creer al ciudadano que se ha acabado con el secreto bancario, no pueden ni mucho menos cantar victoria. El fraude fiscal se sigue y seguir produciendo aunque, cierto es, ya no a plena luz del da y con el descaro con el que se produca algunos aos atrs.

las sociedades offshore

carta de presentacin
Las sociedades offshore son empresas que se caracterizan por estar registradas en un pas, normalmente un paraso fiscal, en el que no realizan ninguna actividad econmica o comercial. Por este motivo se les llama tambin sociedades no residentes. Estas compaas estn controladas por empresas o ciudadanos extranjeros, que llevan a cabo sus negocios en otras partes del mundo y que utilizan el paraso fiscal nicamente como domicilio legal de la sociedad. Las sociedades offshore estn acogidas a regulaciones legales y fiscales muy favorables. Sin duda, las ms conocidas son las ventajas fiscales. Excepto una pequea cuota de registro anual (que no suele superar los 200 dlares) las sociedades offshore no slo estn exentas del impuesto sobre sociedades, sino tambin de otros tributos habituales en la mayora de los pases, como el impuesto sobre el valor aadido (IVA), el impuesto sobre actividades econmicas o el pago de contribuciones sociales. A menudo tambin son utilizadas por sus propietarios, para eludir (o en ciertos casos evadir) el pago de los impuestos sobre personas fsicas. Entre los ms importantes podemos mencionar el impuesto de sucesiones, el impuesto de transmisiones, el impuesto sobre el patrimonio, el impuesto sobre la renta de las personas fsicas o, en ocasiones, incluso los impuestos sobre vehculos. Pero las ventajas fiscales de las sociedades offshore, no son ni mucho menos las nicas. Existen toda una serie beneficios adicionales que las hacen muy atractivas. As destacan por:

Constitucin rpida, simple y barata. En la mayora de las jurisdicciones una sociedad puede ser constituida en menos de 48 horas y con un mnimo de documentacin. Una copia del pasaporte y un comprobante de domicilio normalmente son suficientes. El coste de constitucin no suele superar los 1000 dlares. Normalmente no existen limitaciones en cuanto a la nacionalidad de accionistas y directores. A menudo es posible formar la sociedad con una sola persona que desempea todas las funciones.. Administracin sencilla y econmica. La exencin de impuestos conlleva que la empresa no tenga que realizar trmites de liquidacin de impuestos (como por ejemplo el IVA). En la mayora de los parasos fiscales adems no se exige la presentacin de cuentas anuales, lo que evita costosos procesos de contabilidad y auditora. De este modo la empresa puede llevar su propia contabilidad o registrar sus actividades de la manera que estime oportuna.

 Estricta confidencialidad. En las jurisdicciones offshore los datos personales de accionistas y propietarios de las sociedades no figuran en ningn registro pblico. Se permite el uso de representantes como el nominee director (director fiduciario) o el nominee shareholder (accionista fiduciario) y tambin las acciones al portador, llamadas bearer shares, son aceptadas en muchos lugares. De este modo se consigue todava un nivel mayor de proteccin de la privacidad. Ausencia de normas de capitalizacin delgada (thin capitalisation) lo que hace posible constituir una empresa sin desembolsar el capital suscrito. Normativa favorable para ciertas operaciones empresariales relacionadas con el capital, como la asistencia financiera a terceros, o la fusin de empresas. Libertad de inversin. En muchos pases existen regulaciones financieras rgidas destinadas a la proteccin de los inversores, que dificultan o impiden la participacin en determinados negocios, valores o fondos de inversin. Las sociedades offshore no estn sometidas a este tipo de regulaciones, por lo que se abre todo un mundo oportunidades de inversin globales, a las que de otra manera no se tendra acceso. Posibilidad de redomiciliacin de la sociedad a otra jurisdiccin, sin detener la actividad de la empresa. Por otro lado, las sociedades offshore tambin presentan algunos inconvenientes. En ciertos pases se han puesto en marcha medidas anti-paraso que impiden a las empresas radicadas en parasos fiscales participar en determinadas inversiones o negocios y les aplican un rgimen de transparencia fiscal, es decir, que sus beneficios son imputados directamente a los accionistas, incluso aunque se decida no repartir dividendos. En el caso de utilizarse directores o accionistas fiduciarios, algunas gestiones documentales tambin pueden complicarse. En especial los bancos querrn determinar quien es el beneficiario real (beneficial owner) de la sociedad, para lo cual requerirn que se aporte documentacin que lo pruebe.

tipos de sociedades offshore

La forma ms comn de sociedad offshore es la llamada IBC (International Business Company), que significa compaa de negocios internacional. Este tipo de sociedad existe prcticamente en todas las jurisdicciones offshore, si bien en algunas bajo otras denominaciones. Desde el punto de vista jurdico, normalmente adopta forma de sociedad de responsabilidad limitada o de sociedad annima (corporacin).

Otra forma de organizacin, existente slo en determinadas jurisdicciones, es la LLC (Limited Liability Company) una especie de sociedad limitada, que es fiscalmente transparente, es decir, que sus miembros deben declarar los beneficios obtenidos con la sociedad en sus declaraciones de la renta individuales. Por sus grandes ventajas, ya sean fiscales o de otro tipo, su enorme flexibilidad y la variedad de posibilidades de utilizacin que ofrecen, no es de extraar que las sociedades offshore hayan crecido en popularidad y sean empleadas con profusin por particulares y empresas procedentes de los ms diversos sectores de la economa.