Anda di halaman 1dari 6

Equities Weekly

(11June 15June)

KILAS GLOBAL
Pemulihan Sistem Perbankan Spanyol Dibahas Pekan Ini
Bursa saham Amerika Serikat (AS) berhasil menutup pekan dengan penguatan, dipimpin oleh kinerja sektor finansial, teknologi dan telekomunikasi. Indeks S&P 500 mencetak gain mingguan hampir 1% setelah sempat mencapai valuasi harga terendah dalam enam bulan terakhir. Indeks ISM non-manufaktur, yang mewakili 90% aktivitas ekonomi AS, tumbuh dari 53.50 ke 53.7 sekaligus melampaui ekspektasi yang sebesar 53.4. Indeks Dow Jones menguat 0.88% dan NASDAQ berhasil meraup kenaikan hampir 1% pekan lalu. Bursa saham Eropa juga pulih, indeks FTSE mencatat kenaikan 0.97% dan DAX menguat 1.17%. Bank Sentral China memangkas suku bunga sebanyak 25 basis poin, menandai kecemasan otoritas terhadap prospek fundamental ekonomi. Meski secara teori penurunan suku bunga berdampak positif terhadap pasar saham, iklim pertumbuhan China tetap mengkhawatirkan. Indeks Hang Seng tetap tertekan pekan lalu sehingga terkoreksi 0.54% sedangkan Nikkei bahkan merugi sampai 1.85%. Saham-saham Jepang berada di bawah tekanan akibat kabar downgrade rating kredit Spanyol menjadi BBB. Kepala Federal Reserve, Ben S. Bernanke menolak berkomentar soal rencana pelonggaran moneter baru. Sementara itu, surplus perdagangan Jepang di luar dugaan anjlok akibat penurunan ekspor untuk wilayah China. Berita terbaru menyebut pemimpin Eropa siap bertemu pekan depan untuk membahas upaya pemulihan sistem perbankan Spanyol.

11 Juni 2012
Beli Microsoft dan Bidik Kenaikan 18%
Microsoft bersiap merilis software Office pertama dalam sejarah yang diperuntukkan bagi perangkat mobile Apple tahun ini. Nantinya, program MS Word dan Excel akan tersedia untuk PC tablet iPad dan ponsel iPhone. Strategi penanaman software ke dalam iPad adalah kunci untuk pertumbuhan laba Microsoft, khususnya untuk pasar korporat. Mengingat di kuartal I lalu, 97% pembelian iPad dilakukan oleh pelaku bisnis. Kami terus member rekomendasi beli dengan target harga $35 per saham. Perusahaan berhasil menjaga rating neraca keuangan AAA-nya dengan limpahan kas bersih $41 miliar dan ekspektasi besar dari peluncuran Windows 8. Saham Microsoft ditutup pada harga $29.63, sehingga bunga dividen tercatat sebesar 2.7%.

Untuk Mengetahui Rekomendasi Saham Global Terkini, klik di sini.


Global Indices (FUTURES)
Open Dow S&P500 NASDAQ Nikkei HangSeng FTSE DAX 12.395 1309,25 2530,25 8.645 18.453 5.359,8 6.092,5 High 12.504 Low 12.304 Close 12.504 Chg % 0,88% 0,97% 1,09% -1,85% -0,54% 0,97% 1,17%

1322,25 1298,25 1322,00 2557,75 2511,00 2557,75 8.650 18.598 5.417,8 6.173,0 8.385 18.308 5.335,8 6.055,5 8.485 18.354 5.411,8 6.164,0

Global Stocks Recommendation p2-3 Upcoming Economic Calendar (Plus Review &) p.4 US earnings & Dividend calendar p.5 Weekly US& HK support and resistances p.6

1|Hal

Saham Global (Rekomendasi)


Saham Simbol Harga per 8 Juni 2012 $580.07 Target Harga 69 bulan $800.00 Keterangan Produsen smartphone nomor satu dunia dengan pangsa pasar lebih dari 65%. Outlook bisnis perusahaan juga terlihat solid. Jaringan restoran cepat saji terbesar dunia yang memiliki pemasukan internasional sebesar 66%. Earnings Per Share (EPS) kuartal II sebesar $1.35 (lebih tinggi 19% dari satu tahun lalu). EPS 5 tahun tumbuh 17% dan Net Profit Margins (NPM) sebesar 20%, bunga dividen saat ini 2.5%

Apple

APPLE

McDonalds

MCDONALD

$87.70

$110.00

(non-leverage).
Altria Group Inc. ALTRIA $32.91 $34.00

Walt Disney Co.

DISNEY

$46.24

$51.00

Produsen rokok terbesar AS dengan pangsa pasar mencapai 51%. Bunga dividen terkini nyaris sebesar 5.11%. Operator taman permainan terbesar dunia yang mencetak pendapatan kuartal II di atas estimasi. Pendapatan bersih naik 11% ke $1.48 miliar dari $1.33 miliar. Produsen piranti lunak nomor satu dunia, yang mengembangkan, merakit dan memegang lisensi berbagai produk software. Pendapatan kuartal II cukup solid, EPS sebesar $0.69 (di atas perkiraan, $0.58) dan stabil di kuartal III. Neraca keuangan AAA, 42% penjualan non-AS, Net Profit Margin (NPM) sebesar 30% dan arus kas bersih $32.8 miliar. Dividen saat ini nyaris sebesar 2.75%. Produsen pangan terbesar AS yang konsisten mencatat pendapatan solid. Divide sebesar 3.1%, earnings Q3 2011 di atas ekspektasi. Produsen minuman ringan terbesar dunia. Laba bersih kuartal II 2011 melonjak 18% Year on Year didukung popularitas brand, pangsa pasar internasional, neraca keuangan kuat dan bunga dividen terkini 2.7%. Produsen pesawat terbang terbesar dunia dengan produk baru 787 jetliner. Perusahaan produk konsumen dunia yang memiliki fundamental solid dan pendapatan kuat dengan bunga dividen terkini 2.5%. Produsen produk kesehatan dan perawatan tubuh. Earnings Per Share (EPS) kuartal II sebesar $1.28, lebih baik dibanding estimasi analis ($1.23) dengan outlook positif. Bunga dividen terkini sebesar 3.9%. Perusahaan sepatu dan alat olahraga terbesar dunia. Penyedia layanan telekomunikasi AS yang memiliki fundamental solid pada sektor defensive. Bunga dividen terkini sebesar 6.35%. Perusahaan produk konsumen senilai USD $180 miliar, neraca keuangan solid. Jaringan distribusi luas, reputasi brand, pangsa pasar internasional dan termasuk golongan produsen papan atas. Bunga dividen terkini sebesar 3.6%. Produsen minyak lepas pantai dan gas alam terbesar China. Harga saham sudah jenuh jual dan turun 36% sepanjang tahun ini. Return on Equity (ROE) CNOOC kini sebesar 27.9%.

Microsoft Corp.

MICROSOFT

$29.63

$38.00

Kraft Foods

KRAFT

$38.25

$45.00

Coca-Cola Co.

COCA-COLA

$75.25

$80.00

Boeing Co. Colgate Palmolive

BOEING COLGATE

$69.93 $100.09

$85.00 $110.00

Johnson & Johnson

JJOHNSON

$62.98

$72.00

Nike Inc. AT&T Telecommunications Procter & Gamble

NIKE AT&T

$108.58 34.55

$120 $35.00

PROCTER

$62.74

$75.00

CNOOC LTD

CNOOC-HK

HK $14.12

HK $19.00

2|Hal
Monex Investindo Futures

China Construction Bank China Mobile Ltd HSBC Holdings Plc PetroChina Co Ltd.

CCB-HK CMOBILE-HK HSBC-HK PETROCCHK

HK $5.28 HK $77.70 HK $62.95 HK 10.08

HK $8.50 HK $98.00 HK $78.00 HK $14.00

Google

GOOGLE

$580.15

$750.00

Merck

MERCK

$38.44

$45.00

Bank terbesar ke dua China dengan aset senilai lebih dari US$1.5 triliun. Bank of America/Temasek menguasai jatah kepemilikan sebesar 17%. Perusahaan telekomunikasi terdepan China dengan pangsa pasar 70% di negara dengan pengguna layanan mencapai 800 juta orang. Salah satu grup perbankan global terbesar dunia dengan nilai aset US$2.4 triliun. Salah satu perusahaan pengolahan minyak terbesar dan paling menguntungkan yang memiliki Return on Equity (ROE) 15.7%. Google kini tidak hanya mesin pencari terbesar dan paling populer di dunia. Google telah menyedian berbagai layanan web, produk software desktop dan sebagainya. Perusahaan ini memiliki rata-rata pertumbuhan tahunan 28.9% dengan nilai revenues naik nyaris empat kali lipat dalam lima tahun terakhir. Produsen obat-obatan ini tidak terdampak langsung oleh perlambatan ekonomi. Perusahaan bahkan bergabung dengan Schering Plough pada tahun 2009 guna memperluas variasi produk dan menambah pendapatan usaha.

Revenues 2006: $22.6 miliar Revenues 2010: $45.9 miliar Rata-rata pertumbuhan tahunan: 19.4%

Qualcomm

QUAL

$58.75

$70.00

Qualcomm (QUAL) adalah perusahaan penyedia teknologi semi konduktor nirkabel dan pemimpin industri teknologi Code Division Multiple Access (CDMA). Dengan pangsa pasar mencapai 40%, perusahaan memiliki neraca keuangan kuat dengan marjin pemasukan tinggi dan tanpa hutang. Valuasi harga saham terkini setara dengan diskon 25% dari rerata harga 5 tahun dengan p/e di 16.3x. Dengan pengguna aktif mencapai 97 juta orang setiap hari, eBay menjelma sebagai situs jual beli terbesar dunia. Semua orang bisa melakukan praktik jual beli di dalamnya. Total harga produk yang dijual bahkan mencapai $2,000 per detik. Perseroan meraup $1.98 miliar kuartal lalu atau $1.51 per saham atau lebih baik dibanding perolehan pada periode yang sama tahun lalu, $559 juta (42 sen per saham). Harga saham terkini cukup atraktif dengan p/e sebesar 13.00. Schlumberger adalah penyedia jasa dan produk peralatan eksplorasi minyak. Perusahaan ini memiliki pangsa pasar terbesar dalam industrinya dan mampu meraup pendapatan hampir dua kali lipat dibanding kompetitornya. Schlumberger juga mencetak pendapatan internasional terbesar dibanding pesaingnya, kontribusi pemasukan mencapai 70%. Visa adalah perusahaan teknologi pembayaran yang menghubungkan konsumen, pelaku bisnis, bank dan pemerintah di lebih dari 200 negara yang mampu menangani lebih dari 24,000 transaksi per detik. Beberapa alasan saham Visa menarik untuk dibeli adalah karena skala ekonomi yang mendukung kenaikan laba operasional. Visa juga tidak memiliki risiko virtual dari kinerja bisnisnya serta diuntungkan oleh volume pertumbuhan di Asia dan Amerika Selatan. Kinerja kuartal II cukup kuat karena maraknya trend pembayaran dengan kartu kredit.

eBay

EBAY_INC

$41.04

$43.00

Schlumberger

SCHLUM

$64.52

$80.00

Visa

VISA

$116.52

$135

3|Hal
Monex Investindo Futures

Economic Calendar Review (4-8 June)


Date
Jun Jun Jun Jun Jun Jun Jun Jun Jun Jun Jun Jun Jun Jun Jun Jun Jun Jun Jun Jun Jun Jun 5 5 5 5 6 6 6 6 7 7 7 7 7 7 7 7 8 8 8 8 8 9

Time
11:30 11:30 All Day 21:00 8:30 15:30 18:45 19:30 8:30 8:30 15:30 15:43 18:00 18:00 19:30 21:00 6:50 8:30 10:30 15:30 19:30 8:30

Currency
AUD AUD ALL USD AUD GBP EUR EUR AUD AUD GBP EUR GBP GBP USD USD JPY AUD AUD GBP USD CNY Cash Rate RBA Rate Statement G7 Meetings ISM Non-Manufacturing PMI GDP q/q Construction PMI Minimum Bid Rate ECB Press Conference Employment Change Unemployment Rate Services PMI Spanish 10-y Bond Auction Asset Purchase Facility Official Bank Rate Unemployment Claims Fed Chairman Bernanke Testifies Current Account Trade Balance RBA Gov Stevens Speaks PPI Input m/m Trade Balance CPI y/y

Actual
3.50% 53.7 1.3% 54.4 1.00% 38.9K 5.1% 53.3 6.04|3.3 325B 0.50% 377K 0.29T -0.20B -2.5% -50.1B 3.0%

Forecast
3.50% 53.6 0.5% 54.5 1.00% -2.2K 5.1% 52.6 325B 0.50% 381K 0.62T -0.92B -1.2% -49.4B 3.2%

Previous
3.75% 53.5 0.6% 55.8 1.00% 7.0K 5.0% 53.3 5.74|2.4 325B 0.50% 389K 0.79T -1.28B -1.4% -52.6B 3.4%

Upcoming Economic Release (11-15 June )


Jun Jun Jun Jun Jun Jun Jun Jun Jun Jun Jun Jun Jun Jun

Date

10 11 12 13 13 13 13 14 14 15 15 15 15 15

Time
10:02 15:30 6:10 19:30 19:30 19:30 19:30 19:30 13:00 Tentative Tentative Tentative 20:55

Currency
CNY GBP AUD USD USD USD USD USD GBP JPY JPY JPY USD

Trade Balance Manufacturing Production m/m RBA Gov Stevens Speaks Core Retail Sales m/m PPI m/m Retail Sales m/m Core CPI m/m Unemployment Claims BOE Gov King Speaks Monetary Policy Statement Overnight Call Rate BOJ Press Conference Prelim UoM Consumer Sentiment

Actual
18.7B

Forecast
16.3B 0.1% 0.1% -0.6% -0.1% 0.2% 378K <0.10% 77.5

Previous
18.4B 0.9% 0.1% -0.2% 0.1% 0.2% 377K <0.10% 79.3

4|Hal
Monex Investindo Futures

U.S Earning Calendar June 2012


Release Date 19th June 19th June 19th June 27th June 28th June 28th June 28th June Symbol FDX ADBE ORCL MON ACN NKE RIMM Stock Name FedEx Corp. Adobe Systems Inc Oracle Corp. Monsanto Co. Accenture Nike Inc. Research In Motion Ltd. EPS Forecast 1.93 0.59 0.78 1.29 0.99 1.38 0.41 Actual Time of Release Before Market Open After Market Close After Market Close Before Market Open After Market Close After Market Close After Market Close

U.S Dividend Calendar June 2012


Ex Date 01st June 04th June 04th June 05th June 06th June 06th June 07th June 08th June 08th June 11th June 13th June 13th June 13th June 13th June 13th June 14th June 18th June 18th June 27th June 27th June 27th June 29th June 29th June 03rd July 03rd July 03rd July 05th July 06th July Symbol DB HAL LUV BLK CME TRV CBS BBY NEM HPQ KO MO MRK MSI NYX FDX LVS TIF KFT RL XRX CMCSA GPS AXP MON JPM MA VZ Stock Name Deutsche Bank AG Halliburton Co. Southwest Airlines Co. BlackRock Inc. CME Group Inc. The Travelers Companies Inc. CBS Corp. Best Buy Company Inc. Newmont Mining Corp. Hewlett-Packard Co. Coca Cola Co. Altria Group Inc. Merck & Co. Motorola Solutions Inc. NYSE Euronext Inc. FedEx Corp. Las Vegas Sands Corp. Tiffany & Co. Kraft Foods Inc. Polo Ralph Lauren Corp. Xerox Corp. Comcast Corporation GAP Inc American Express Company Monsanto Co. JP Morgan Chase & Co. Mastercard Inc. Verizon Communications Inc. Dividend US $ 0.75 US $ 0.09 US $ 0.01 US $ 1.50 US $ 2.23 US $ 0.46 US $ 0.10 US $ 0.16 US $ 0.35 US $ 0.132 US $ 0.51 US $ 0.41 US $ 0.42 US $ 0.22 US $ 0.30 US $ 0.14 US $ 0.25 US $ 0.32 US $ 0.29 US $ 0.40 US $ 0.0425 US $ 0.1625 US $ 0.125 US $ 0.20 US $ 0.30 US $ 0.30 US $ 0.30 US $ 0.50 Quarterly Quarterly Quarterly Quarterly Quarterly Quarterly Quarterly Quarterly Quarterly Quarterly Quarterly Yearly Quarterly Quarterly Quarterly Quarterly Quarterly Quarterly Quarterly Quarterly Quarterly Quarterly Quarterly Period Quarterly Quarterly Quarterly Quarterly

5|Hal
Monex Investindo Futures

Support & Resistance saham AS & HK


Open
ALTRIA APPLE AT & T BOEING VISA CNOOC - HK PETROCC-HK COLGATE DISNEY EBAY JJOHNSON KRAFT MCDONALD MERCK MICROSOFT NIKE PROCTER SCHLUM WALMART 31,61 561,25 33,90 68,14 111,98 14,60 10,38 96,44 44,38 38,95 62,03 37,46 86,55 37,15 28,61 104,50 61,68 62,09 65,89

High
33,00 580,30 34,73 70,32 117,95 14,60 10,40 100,25 46,24 41,71 63,19 38,44 89,73 38,54 29,69 108,71 63,18 66,49 68,19

Low
31,53 548,25 33,84 66,81 111,98 14,38 10,28 96,16 44,13 38,78 61,88 37,27 85,87 37,11 28,31 103,09 61,01 60,74 65,39

Close
32,91 580,07 34,55 69,93 116,52 14,52 10,36 100,09 46,24 41,04 62,98 38,25 87,70 38,44 29,63 108,58 62,74 64,52 68,18

Chg %
4,11% 3,35% 1,92% 2,63% 4,05% -0,55% -0,19% 3,78% 4,19% 5,37% 1,53% 2,11% 1,33% 3,47% 3,57% 3,90% 1,72% 3,91% 3,48%

Support and weekly Resistance


ALTRIA APPLE AT & T BOEING VISA CNOOC - HK PETROCC-HK COLGATE DISNEY EBAY JJOHNSON KRAFT MCDONALD MERCK MICROSOFT NIKE PROCTER SCHLUM WALMART S3 30,49 526,73 33,13 64,21 107,05 14,18 10,17 93,33 42,72 36,38 60,87 36,36 81,94 36,09 27,35 99,26 59,27 55,59 63,52 S2 31,01 537,49 33,48 65,51 109,51 14,28 10,23 94,74 43,43 37,58 61,37 36,82 83,91 36,60 27,83 101,17 60,14 58,17 64,45 S1 31,96 558,78 34,02 67,72 113,02 14,40 10,29 97,42 44,83 39,31 62,18 37,53 85,80 37,52 28,73 104,88 61,44 61,34 66,32 Pivot 32,48 569,54 34,37 69,02 115,48 14,50 10,35 98,83 45,54 40,51 62,68 37,99 87,77 38,03 29,21 106,79 62,31 63,92 67,25 R1 33,43 590,83 34,91 71,23 118,99 14,62 10,41 101,51 46,94 42,24 63,49 38,70 89,66 38,95 30,11 110,50 63,61 67,09 69,12 R2 33,95 601,59 35,26 72,53 121,45 14,72 10,47 102,92 47,65 43,44 63,99 39,16 91,63 39,46 30,59 112,41 64,48 69,67 70,05 R3 34,90 622,88 35,80 74,74 124,96 14,84 10,53 105,60 49,05 45,17 64,80 39,87 93,52 40,38 31,49 116,12 65,78 72,84 71,92

Disclosure Appendix
Important disclosures Monex Inc. policy is to publish research reports, as it deems appropriate, based on developments with the subject company, the sector or the market that may have a material impact on the research views or opinions stated herein. Monex Inc. policy is only to publish investment research that is impartial, independent, clear, fair and not misleading. The analyst(s) responsible for preparing this research report received compensation that is based upon various factors including Monex Inc. total revenues, a portion of which is generated by the market-making business.

Authors
Johannes Ginting

ginting.johannes@mifx.com
Vicky Amarnani

vicky@mifx.com
Iswardi Lingga

iswardi@mifx.com 6|Hal
Monex Investindo Futures