KATA PENGANTAR Infrastruktur hari ini Pembaca yang budiman, Seperti Bank Dunia baru-baru ini meminta Departemen

Jalan untuk mengembangkan model baru untuk mempercepat proyek, Komisi Perencanaan India membayangkan sebuah kebijakan baru di EPC di proyek jalan. Di bawah EPC baru model, kontraktor akan menerima risiko dan tanggung jawab untuk kedua desain dan pembangunan kerja. Jadi sementara proyek EPC memiliki ada, penekanan pada mereka adalah pembuatan bir baru. Ada kebutuhan menangis untuk proses lebih profesional dalam pengadaan publik, baik pemahaman tentang ambang batas kualitas dan teknologi di antara (terutama) pemerintah dan pengembang sektor publik. Pemerintah akan segera memiliki UU dalam pengadaan dan mungkin memperkenalkan Departemen Pengadaan. Ini harus datang sebagai kabar baik kepada setiap orang yang bercita-cita untuk mencapai standar kualitas internasional dan teknologi baru. Sebagian pakar industri percaya kontrak kami sistem pengadaan tidak sendirian-kebutuhan utama reformasi. Pengembang dan investor internasional menuntut proses yang lebih baik dan kepatuhan terhadap kesehatan, keselamatan, norma lingkungan. Sebagai internasionalisasi mengetuk pintu India, bagaimanapun pengurangan, tinggi dan kurangnya tenaga kerja terampil terutama tenaga kerja terus berlanjut. Berkat pemerintah di tradisional tapi kelebihan penduduk terlayani daerah seperti Bihar, Orissa dan Benggala-dari di mana tenaga kerja biasanya berpindah secara massal ke tempat tindakan-perkembangan dan proyek infrastruktur yang datang agresif. Disponsori pemerintah MGNREGA, yang menjamin lapangan kerja di daerah pedesaan, adalah alasan lain. Keterlambatan proyek-proyek pembangunan kita yang memaksa lebih banyak pengembang untuk pergi dengan cara EPC. Penekanan baru pada EPC juga, sedih, karena investasi mencari selatan. Dengan ancaman double-dip dalam ekonomi global, pertumbuhan industri terburuk dalam delapan perempat di India dan proyek turun berdatangan, EPC adalah pilihan yang stabil. Tetapi jika keberhasilan baru-baru dari terbesar yang pernah jalan raya India keluar tawaran-indikasi, beberapa sektor yang siap untuk mengubah tren bahkan sebagai proyek pembangkit listrik tetap tersangka karena kesehatan yang buruk dari distribusi perusahaan. Kami bangga mempersembahkan sebuah karya bersama yang menguraikan dan menganalisis tren dalam EPC,

Pratap Vijay Padode Editor-in-Chief, Infrastruktur Hari ini dan Managing Director, ASAPP Media Informasi Grup

Ernst and young

Pembaca yang budiman, Pasar EPC India telah datang di bawah pemindai global. Sektor ini telah menyaksikan perubahan yang konsisten selama beberapa tahun terakhir, dengan meningkatkan ukuran proyek, skala dan kematangan pasar. Mengendarai di India INR40.9 triliun pada Rencana Lima Tahun Kedua Belas) sektor EPC adalah kemungkinan untuk membuat kemajuan besar. Buku-buku urutan banyak pemain yang menonjol, dan sektor ini menarik minat peningkatan jurusan global, dan India konglomerat serta pengembang infrastruktur. Sektor ini telah menjadi lebih tergantung pada investasi infrastruktur dari sebelumnya sebelumnya. Tren ini selanjutnya dijelaskan oleh fakta bahwa proyek yang diberikan oleh India Pemerintah secara bertahap bergeser kearah Kemitraan Publik Swasta (PPP) model. Beberapa sektor, seperti jalan raya dan kekuasaan, telah mencapai tahap matang, sedangkan lain seperti kereta api dan infrastruktur perkotaan belum berkembang melalui PPP model. Saat ini, kontraktor EPC memiliki campuran yang sehat dari sektor pemerintah dan swasta klien, dibandingkan dengan ketergantungan berat mereka pada klien pemerintah sampai beberapa tahun lalu. Oleh karena itu, perusahaan harus beradaptasi dengan perubahan lingkungan tersebut. Selama tiga tahun terakhir, beberapa perusahaan EPC besar telah melihat pertumbuhan ~ 20% pada mereka Perusahaan telah senantiasa menggali dan saranaberinovasi untuk mengatasi tantangan tersebut di atas. Laporan ini membahas tren terbaru dan pasar arah, serta strategi yang dilaksanakan oleh berbagai pemain untuk beradaptasi dengan pernah mengganti sektor yang dibutuhkan untuk di perbaik. kami harap kalian bisa menikmati laporan kami ini dan mencoba menjalankannya

Sushi Shyamal

Mitra, Transaksi Advisory Services Infrastruktur dan Transportasi Pemimpin SektorKonstruksi, Ernst & Young India

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.

Pengenalan Kesempatan Kunci tantangan bisnis Mengatasi tantangan : Kunci yang pas dan Rekomendasi kesimpulan tambahan: mengetahui pajak anda Lampiran : ECP india yang berpatisipasi (daftar pemain)

Pengertian EPC Satu dekade yang lalu, industri EPC terdiri segelintirbesar, proyek-proyek kompleks dan banyak paket kecil dan sub-kontrak. Saat ini, tidak ada kelangkaan nilai tinggi dan proyek yang kompleks dieksekusi oleh pemainpemerintah dan swasta. peningkatan ukuran dan kompleksitas proyek, bagaimanapun, menyebabkan ketergantungan yang tumbuh dicontractor.kemampuan dan keterampilan manajemen proyek. Kontrak telah berevolusi dari paket langka item untuk kontrak harga lump sum tetap mengikat kontrak. Perlahan tapi pasti, kewajiban manajemen proyek telah bergeser dari pemilik / pengembang untuk kontraktor. Secara bertahap, risiko waktu dan overruns biaya telah dialihkan kepada kontraktor, bersama dengantanggung jawab merancang, pengadaan bahan dan konstruksi. Klausul standar dan kondisi menang, pemilik / pengembang dan kontraktor. Perlahan tapi pasti, kewajiban manajemen proyektelah bergeser dari pemilik / pengembang untuk kontraktor. Secara bertahap, risiko waktu dan overruns biaya telah dialihkan kepada kontraktor, bersama dengantanggung jawab merancang, pengadaan bahan dan konstruksi
MODEL KONTRAK

Ada beberapa jenis kontrak konstruksi yang digunakan. Sementara beberapa barang tingkatberbasis kontrak. lain menyediakan pass-melaluieskalasi inflasi dan perlindungan kepada kontraktor.kontrak beberapa termasuk persyaratan desain klien,tetapi yang lain menempatkan tanggung jawab daridesain pada kontraktor. kontrak tersebut, dengan berbagai butspesific telah ditetapkan syarat dan ketentuan, dapat dikategorikan sebagai paketberbasis kontrak. Kontrak dimana tanggung jawab untuk memberikanfasilitas dengan harga yang dijamin dengan periodetetap, dengan kinerja pada standar dasarpra-commiteted, terletak dengan kontraktordikategorikan sebagai kontrak turnkey. Ini karena itudiberikan baik pada sebuah paket atau secara turnkey atau kombinasi dari keduanya. Berdasarkan model paket berbasis waktu dan biayarisiko pelampauan mungkin terletak dengan pemilik atau pengembang. Berdasarkan model turnkey,kegagalan untuk mematuhi persyaratan tentu akan berdampak buruk pada kontraktor. Model ini telah mendapatkan popularitas karena menempatkan tanggung jawabuntuk merancang, pengadaan dan konstruksi dikontraktor. secara simultan, juga memastikan efisiensi dan miltigates proyek waktu penyelesaian dan biaya,karena menempatkan tanggung jawab daripenyelesaian proyek sukses di kontraktor. Kontrak EPC memiliki berbagai pemangku kepentingandengan jawab diidentifikasi yang bergantung pada model kontrak. peran dan tanggung

Turnkey kontrak dibandingkan kemasan berbasis kontrak.

kriteria harga waktu perolehan perusahaan Teknik/desain Tanggung jawab Poin kontrak

kontrak turnkey bergaransi harga jika dieksekusi Dijamin waktu untuk penyelesaian dilaksanakan sendiri oleh kontraktor Tanggung jawab kontraktor kontraktor mengambil tanggung jawab
Kontraktor adalah titik emua hal untuk pengembang proyek kontak untuk

basis paket kontrak tidak ada garansi harga tidak ada garansi waktu sesuai kesepakatan kedua pihak Tanggung jawab pengelola / pemilik Kontraktor melepas tanggung jawab
Pemilik pengembang harus berkoordinasi denganbeberapa peserta bersama dengan kontraktor

Tingkat keterlibatan

Resiko

Kontraktor bebas untuk bekerja dengan pengawasanterbataspengiriman sesuai tonggak setuju dan spesifikasi risiko yang signifikan akan dialihkan kepada kontraktor

Pemilik / pengembang untuk melakukan hari ke hari pengawasan sebagian besar kegiatan risiko yang signifikan akan dialihkan kepada pemilik / pengembang

peran matriks ECP

Tanggung jawab untuk eksekusi proyek yang suksesterletak di tangan berbagai pihak dengan berbagai peran dan tanggung jawab. Pada tahap awal, pemilik proyek atau pengembang menunjuk konsultan di-rumah atau eksternal untuk mempersiapkan desain awal dan mengelola proses tender. Pada kontrak EPC yang diberikan, kontraktor merumuskan desain rinci, dan membuat pengaturan untuk pengadaan dan eksekusi, berdasarkan desain disetujui. Kontraktor dapat mensubkontrakkan sebagian kontrak kepada pihak ketiga untuk selaku efisiensi waktu dan biayaakhirnya to-end proses eksekusi diawasi olehkonsultan manajemen proyek (PMC), yang memantau dan memastikan pengiriman keberhasilan proyek. Tergantung pada ukuran dan kompleksitas proyek, PMC mungkin tim di-rumahpemilik atau pengembang, kontraktor atau badan pihak ketiga. peran matriks

Peserta Pemilik pengembang

Peran dan tanggung jawab Ilustrasi pemain lingkup, Public sector NTPC, NHAI, AAI, / -menentukan ruang Port Trusts spesifikasi, standar, durasiproyek Private sector Tata Power, Reliance dan biaya proyek Power, GMR Group, GVK Group, Adani Group, -Mengawasi pekerjaan Sterlite, Essar Group, JSW, AVB proyek dengan in-house atau Group eksternal konsultan .membuat pembayaran menurut di sepakati toggakdalam kontrak -Siapkan desain awal untuk dokumen tender -Mengatur proses tender -Siapkan desain rinci berdasarkan disepakati -diperolehnya 3M sumber daya (bahan, mesin dan tenaga kerja) -Memberikan proyek sesuai dengan ketentuan yang kontrak -dapat menunjuk subkontraktor untuk membawa efisiensi -memasokan bahan / peralatan yang diperlukan untuk pelaksanaan proyek -Memberikan pekerjaan kepada kontraktor biasanya back-to-back kontrak dengan kontraktor
EIL, Stup, Rites, Mott Macdonald, Halcrow, CES- Jacobs L&T, HCC, NCC, Punj Lloyd, IVRCL, Gammon, Patel Engg. Shapoorji Group, IRCON, Navyuga, Leighton, Isolux

Konsultan Kontraktor

Penyuplain / vendor

Sub kontraktor

yang Manajemen proyek -Mengawasi pekerjaan dilakukan oleh kontraktor konsultan dan subcontactor -Pastikan pengadaan tepat waktu dan kecukupan sumber daya -Laporan kemajuan dan masalah untuk pemilik /pengembang /kontraktor ECP HARI INI

General Electric, Mitsubishi, Thermax, Hitachi, Alstom, BGR Energy Systems, BHEL, JCB, Eicher Group, Doosan Group Sadbhav, Ramky Infrastructure, Indu Projects, Coastal projects, ITD Cementation, Welspun Projects, Afcons, Soma Local contractors and consultants providing these services

Sektor EPC India, dengan keunggulan yang meningkat dan dinamika perubahan, memiliki lebih dari 150 peserta dan banyak pemangku kepentingan (lihatlampiran terlampir) hari ini. pemain telah mengukir ceruk untuk diri mereka sendiri dan telah mengembangkan reputasi mereka, berdasarkan mereka sektor fokus. Beberapa juga melakukan divestasi operasi mereka di memisahkan ruang EPC seluruh segmen operasional. sektor lain, sehingga

Segmen Konstruksi infrastruktur Konstruksi bangunan

Ilustrasi domestik

pemain Ilustrasi asing

pemain pengertian Meningkatkan peluang di sektor infrastruktur telah menarik pendatang baru untuk ruang ini. Ruang ini tidak terorganisir di alam dan didominasi oleh kontraktor lokal. Asing pemain hanya beroperasi sebagai PMC, arsitek dan konsultan. Ada persaingan yang tinggi dari peserta asing, terutama untuk kontrak lepas pantai. Ruang ini didominasi oleh produsen peralatan, terutama dari Asia Tenggara. asing pemain lebih memilih untuk memasuki usaha patungan (JV) dengan India mitra
This space comprises players who have carved a niche for themselves in segments such as hydel tunneling, marine construction, power transmission, equipment supply or industrial construction.

L&T, HCC, Gammon, IVRCL Patel Engg., Era Infra, Simplex, Sadbhav, Nagarjuna L&T, Shapoorji Pallonji, Ahluwalia Contractors, BL Kashyap, BG Shirke, BE Billimoria, CCCL, Man Infra, Supreme, Shapoorji Pallonji EPC, Unity Infraprojects L & T, Punj Lloyd, Petron, Essar Projects, Mc Bharat

Isolux, ITD Cementation, IJM, Leighton, ACS, Hochtief, Vinci, SNC

Foreign participation only in project management

Minyak dan gas EPC

Aker Solutions, Leighton, Saipem, Bechtel Nally

Tenaga EPC

BHEL, Thermax, L&T, Tata Projects, KEC International, Kalpatru- JMC, Lanco Infratech, BGR Energy

Doosan, Dongfang, Siemens, Bechtel, Hitachi, Thermax, BHEL, Ansaldo

Spesialis EPC

Shriram EPC, Coastal Projects, Navayuga Afcons, Simplex, ECE

ABB, Uhde India, Toyo Engineering, Samsung Engg, Alstom, Mitsubishi, Mitsui

Komisi Perencanaan India telah mengumumkan investasi infrastruktur INR40.9 triliun selama periode Rencana Lima Tahun Kedua Belas, dan sektor EPC, dengan ukuran oppurtunityperkiraan atas INR 17,1 triliun. diharapkan menjadipenerima terbesar dari investasi. Sementara sektorlistrik dan jalan raya diperkirakan akan terus menjadi pemerintahan daerah investasi utama fokus, infrastruktur perkotaan dan sektor telekomunikasi juga diharapkan untuk menyaksikan investasi ditingkatkan Rencana ke 2011 Rencana investasi Realisasi investasi Kesempatan EPC Sektor campuran
INR 8.7 trillion INR 9.6 trillion INR 4.5 trillion

Rencana 2012
INR 20.5 trillion INR 16.5 trillion INR 9.5 trillion

Rencana 2013
INR 40.9 trillion

INR 17.1 trillion

Power: 37% Jalan: 14% Telecom: 11% Kereta Api: 11% Irigasi: 13% ~ 50% dibelanjakan pada listrik dan jalan Di atas pencapaian sasaran dalam

Power: 32% Jalan: Telecom: Irigasi: Kereta Api: Listrik jalan konsisten sebesar ~ dari yang direncanakan

14% 17% 12% 10% dan

Power: 31% Jalan: 12% Telecom: 25% Kereta Api: 7% Irigasi: 9% Lebih besar di dorong 50% telekomunikasi meningkat pengeluaran pada

sektor listrik

pengeluaran fokus tambah pada telekomunikasi

port, minyak gas jaringan pipa

dan

Sektor ini tidak namun tanpa kemacetan. Adarealisasi meningkat di kontraktor untuk berkonsentrasi pada kompetensi inti dan hati-hati memilih

antara proyek.

Selanjutnya, mengingat ekonomi global melemah, ada fokus yang tumbuh pada pertumbuhan profitabilitas bukan pada pendapatan dan pertumbuhan agar buku.hurdies dalam rentang proyek dari kemacetanperaturan, masalah akuisisi tanah untuk krisis sumber daya. tantangan ini kadang-kadang cenderung mempengaruhi kualitas, pengiriman tepat waktu dan efisiensi biaya Seperti halnya dengan setiap tantangan, ada juga peluang. kontraktor melaksanakan strategi yang bervariasi untuk beradaptasi dengan perubahan skenario sektor. Sementara banyak yangsecara bertahap diversifikasi ke bisnis pengembangan aset, orang lainmencari teknis kemitraan, terutama dengan pemain asing.Sementara pemain India telah mengambil rute anorganik untuk menjelajah ke pasar internasional, raksasa konstruksi global tertarik oleh cerita India pertumbuhan. Pendanaan, faktor penting pada platform konstruksi, telah diberi dukungan yang sangat dibutuhkandiperlukan melalui investasi PE. Terakhir, sebagai risiko telah meningkat, perusahaan telah mengembangkan tim manajemen proyek organik untuk menempatkan dan mempertahankan standar,memberikan proyek berhasil tepat waktu dan mempertahankan profitabilitas mereka EPC adalah hari ini sangat tergantung pada sektor infrastruktur secara umum dan model PPP khususnya untuk mengatasi keterbatasan sumber dayadan keterbatasan anggaran. Selain itu, dengan lembaga pemerintah secara bertahapmenyerahkan kepemilikan aset dan pengembangan tanggung jawab kepada pihak swasta, ada peningkatan ketergantungan pada sektor swasta untuk pertumbuhan sektor EPC.

KESEMPATAN EPC - saling ketergantungan infrastruktur Kinerja sektor EPC terutama saling terkait dengan investasi infrastruktur. Dengan investasi infrastruktur dengan asumsi posisipenting utama di India ekonomi, sektor EPC juga telah menunjukkan tanda-tanda yang jelas dari pertumbuhan positif. SementaraECP kontraktor terus menjadi penerima manfaat utama dari investasi infrastruktur, munculnya model baru telah mengubah basis pelanggan bagi mereka -dari pemerintah untuk campuran klien publik dan swasta. Usulaninvestasi INR40.9 triliun (peningkatan ~ 100% dari Rencana Lima Tahun Kesebelas) selamaRencana Lima Tahun Kedua Belas menunjukkan bahwa EPC sektor diatur untuk menunjukkan pertumbuhan yang sesuai. Selama periode Lima Tahun RencanaKeduabelas, kesempatan konstruksi di sektor infrastrukturdiperkirakan sekitar INR17.1 triliun (-42% dariinvestasi menyorot) yang menjanjikan peluang EPCsignifikan diusulkan infrastruktur investasi selama lima belasrencana tahun (2012-2017)

Sebagai ruang infrastruktur tumbuh dalam ukuran, kami telah mengamati dua tren. Pertama, sebagai ukuranproyek ditenderkan untuk meningkat, proyek sendiri menjadimegah dan lebih kompleks. Bersamaan, kita juga melihat persaingan yang lebih besar: kue infrastruktur sedang membagi-up, meskipun tingkat kompetisi bervariasi berdasarkan sektor.Kecenderungan meramalkan kali menarik ke depan Sushi Shyamal, Mitra, Transaksi Advisory Infrastruktur dan Transportasi Pemimpin SektorKonstruksi, Ernst & Young India Services,

Sementara sektor telekomunikasi diperkirakan akanmencapai ~ 25% dari yang direncanakan infrastruktur belanja, mungkin tidak ada kenaikan yang sesuai pada pertumbuhan pro rata di ruang EPC. Di sisi lain, sektor listrik dan jalan rayadiharapkan menghasilkan 47% dari kesempatan INR17.1 triliunkonstruksi diharapkan. Investasi rencana infrastruktur Ekonomi India telah berkembang dengan pesat, dan untuk menjaga momentum pertumbuhannya, Pemerintah telah memperkuat fokus pada pembangunan infrastruktur di negara ini. Ini telah meningkatkan infrastrukturmenghabiskan persentase dari PDB dari 5,15% selama Rencana Lima TahunKesepuluh (2002-2007) ke 7,55% selama Rencana Lima Tahun Kesebelas (2007-2012)2. Hal ini diharapkan meningkat menjadi lebih 9,00% selama Rencana Lima Tahun Kedua Belas(2012-2017) .3 Menurut Perencanaan Laporan Komisi, pemerintah berencana untuk melipatgandakan investasi dalam infrastruktur untuk INR40.9 triliun pada Rencana Lima TahunKedua Belas dari INR20.5 triliun selama Tahun Kesebelas periode Rencana Lima, dibandingkan dengan investasi infrastruktur yang direncanakan INR8.7 triliun selama periode Rencana Lima TahunKesepuluh. Bagaimanapun perlu dicatat bahwa investasi sebenarnya selama periode Rencana LimaTahun Kesepuluh telah memenuhi target4, dan bahwa periode Rencana Kesebelas mungkin menyadari 80% dari target. Perbandingan segmen-bijaksana komposisi belanja infrastruktur

Sektor telekomunikasi telah menyaksikan investasimeningkat selama 10 tahun terakhir. selama periode Paket Keduabelas, hampir 25% dari investasidiharapkan akan diinvestasikan di sektor ini.sementara sektor jalan tetap datar sebagai persentase dari porsi keseluruhan, sektortelekomunikasi diharapkan untuk menyaksikan CAGR sebesar ~ 10% dari tahun 2002 hingga 2017. Sektor lain, yang telah memperoleh meningkatkan menonjol adalah minyak dan gassegmen - dengan Pemerintah yang dibelanjakan padasektor ini diperkirakan meningkat dari 3,5% dari totalinfrastruktur menghabiskan selama KesepuluhRencana menjadi 6,4% pada Rencana ke dua belas.

kunci infrastruktur sektor: skenario investasi

jalan dan jalan raya India memiliki jalan terbesar kedua di dunia jaringan,yang terdiri dari panjang total 4,2 juta km, danakuntansi untuk 87,4% dari lalu lintas penumpang dan60% dari perempatan jalan angkutan. total investasidalam Rencana Lima Tahun Kedua Belasdiperkirakan INR4.9 triliun. Konstruksi intensitas dijalan dan jembatan diproyeksikan menjadi sekitar 65%, yang kemungkinan akan menghasilkan peluang konstruksisenilai INR3.185 triliun selama periode Rencana.

Sumber: "Sektor fokus: kereta api," India Infrastruktur,Agustus 2011 Investasi yang direncanakan: "Investasi di Infrastrukturselama Rencana Lima Tahun Kesebelas," Sekretariat Infrastruktur, Komisi Perencanaan,www.infrastructure.gov.in Saham swasta dan publik: Investasi Infrastruktur selamaRencana Lima Tahun Kesebelas yang diterbitkan oleh Sekretariat Infrastruktur Sep 2010

Jalan Raya Nasional Program Pembangunan (NHDP)telah merencanakan pengeluaran INR2.5 triliun. Ini berusaha untuk penghargaan 29.000 km jalan dari FY2011 untuk TA 2015 - keluar dari ini,7.300 km. diharapkan akan diberikan pada FY12. (Sekitar 70% dari penghargaan tersebut diharapkan berada di bawah modus PPP) Hingga Agustus 2011., 247 proyek PPPyang diberikan di bawah NHDP. Rencana NHAI proyek penghargaan untuk 7300 km. (senilai INR5triliun) akan mendapatkan ke dalam investasi lebihFY2013FY2016 Selama periode Rencana Lima Tahun Kedua Belas, sekitar INR3.6 triliun dari investasi diharapkan dari sektor swasta, dari yang INR2.5 triliunkemungkinan akan diberikan melalui proyekproyekNHDP dan sisanya melalui penghargaan proyek negara.Belanja publik diproyeksikan menjadi dominan melalui pemberian kontrak oleh pemerintah negara bagian dan penguatan jaringan jalan pedesaan.