Anda di halaman 1dari 30

MAKALAH AKTUARIA

JADWAL AMORTISASI DAN SINKING FUND

KELOMPOK 2
RAHMI SYARWAN
FADHILA EL HUSNA
DESMA DAHLIAWATY
RINY ARVIANA
AULIA RAHMAWATI

JURUSAN MATEMATIKA
FAKULTAS MATEMATIKA DAN ILMU PENGETAHUAN ALAM
UNIVERSITAS NEGERI PADANG
2012

JADWAL AMORTISASI DAN SINKING FUND


A. Amortisasi
1. Amortisasi
Amortisasi adalah pembayaran hutang yang dilakukan secara berkala
dengan jumlah tertentu.
Dari angsuran yang dilakukan, hanya sebagian yang merupakan
pelunasan pokok (amortisasi utang) dan sisanya adalah untuk pembayaran
bunga. Berapa tepatnya untuk amortisasi utang dan berapa untuk
pembayaran bunga adalah berbeda untuk setiap periode. Tanpa menghitung
atau tanpa bantuan skedul amortisasi, kita hanya tahu total keduanya adalah
sama untuk setiap periode yaitu sebesar angsuran itu.
Jika suatu hutang akan dibayarkan dengan metode amortisasi maka
rentetan pembayaran yang dibuat akan membentuk anuitas yang nilai
sekarangnya sama dengan jumlah hutang awal.

Penyusunan skedul amortisasi utang untuk anuitas di muka pada


dasarnya sama dengan anuitas biasa kecuali untuk periode pertama. Jika
pada anuitas biasa angsuran pertama sebagian digunakan untuk membayar
bunga dan sisanya untuk amortisasi utang; pada anuitas di muka seluruh
angsuran pertama adalah untuk amortisasi utang karena belum adanya biaya
bunga yang timbul mengingat pembayaran dilakukan pada hari pertama
sehingga t=0.

2. Jadwal Amortisasi
Jadwal amortisasi adalah tabel yang memperlihatkan tahap-tahap
setiap pembayaran, pelunasan pokok, bunga, dan sisa yang belum dibayar.
Jadwal amortisasi ini digunakan untuk mengetahui secara akurat berapa
pelunasan pokok yang dilakukan dan pembayaran bunganya dari setiap
angsuran.
Tahun Angsuran
n

Bunga

Amortisasi

Saldo Hutang

In = i x Bn-1

Pn = R - In

Bn = Bn-1 - Pn

Jumlah hutang

1 R

Angsuran atau disimbolkan dengan R diperoleh dengan:

Anuitas tersebut ada dua macam yaitu:


Anuitas awal:

) dengan

Anuitas akhir:

dan

Keterangan: PV = Present Value


i = Tingkat bunga
d = Tingkat diskon
v = Nilai sekarang
n = Periode
P = Besar pembayaran yang dilakukan per tahun

B. Sinking Funds
Metode sinking funds atau dana pelunasan hutang adalah pembayaran
hutang yang dilakukan dengan satu kali pembayaran pada akhir periode
hutang. Metode sinking funds merupakan pengumpulan dana secara terencana
melalui tabungan secara periodik dalam jumlah yang sama untuk memperoleh
sejumlah uang yang cukup besar pada periode tertentu.
Suatu hutang yang berbunga dikatakan telah dilunasi jika seluruh
pertanggungan (pokok dan bunga) telah dibebaskan dengan suatu deretan
pembayaran yang dibuat dalam suatu interval yang sama.
Sinking funds mengasumsikan bahwa peminjam membuat pembayaran
secara berkala ke dalam suatu dana yang disebut dana pelunasan (sinking
funds). Metode sinking funds pada dasarnya sama saja dengan metode
amortisasi, bedanya adalah pembayaran oleh debitur kepada kreditur dilakukan
satu kali yang dikenal dengan istilah lump sum payment, pada ujung periode
berlakunya hutang.
Dengan metode ini, kreditur tidak membuatkan angsuran cicilan kepada
debitur melainkan menerima dana pengembalian sesuai dengan suku bunga
yang disepakati di akhir periode hutang, sehingga dalam banyak kasus, debitur
akan membuat suatu alokasi dana pribadi yang dapat dicicilnya setiap interval
waktu tertentu dengan harapan pada ujung periode hutangnya, dana pelunasan
telah tersedia. Beberapa debitur mencoba untuk mengalokasikan dana ke
sebuah rekening atau pihak kreditur lain yang menawarkan suku bunga lebih
tinggi.

Tabel sinking fund

Tahun

Bunga

Simpanan

i*P

Bunga Dana
Pelunasan
I(n)=i*X(n-1)

Jumlah Dana

Jumlah

Pelunasan

Bersih

X(n)=X(n-

Pinjaman

1)+D+I(n)

B(n)=P-X(n)

1
2

Untuk memperoleh simpanan (D), kita gunakan rumus:

Persamaan anuitas nilai akan datang,


(

C. Perbandingan Metode Amortisasi dan Dana Pelunasan


Dengan metode amortisasi, pengeluaran periodik adalah sama besar
dengan besar pembayaran angsuran per periode, sedangkan dengan metode
dana pelunasan, pengeluaran periodik adalah jumlah pembayaran bunga dan
setoran untuk dana pelunasan.

Contoh soal:
1. Hitunglah besar angsuran dari hutang sebesar Rp20.000.000,00 yang
dilunasi dengan 5 angsuran bulanan mulai bulan depan jika j12 = 24% dan
susunlah skedul amortisasi hutang secara lengkap!
Jawab:
PV = Rp20.000.000,00
n=5
i=

Tahun

Angsuran

Bunga

Amortisasi

Saldo Hutang

In = i x Bn-1

Pn = R - In

Bn = Bn-1 - Pn

20000000

4243167.882

400000

3843167.882

16156832.12

4243167.882 323136.6424

3920031.24

12236800.88

4243167.882 244736.0176

3998431.864

8238369.014

4243167.882 164767.3803

4078400.502

4159968.512

4243167.882 83199.37024

4159968.512

0.000449857

2. Sebuah pinjaman sebesar Rp20.000.000,00 dilunasi dengan angsuran


pembayaran yang sama setiap bulannya selama 10 tahun. Jika tingkat bunga
yang berlaku adalah j12 = 12%, berapa saldo pinjaman setelah angsuran ke60?
Jawab:

PV = Rp20.000.000,00
i=
n = 10 x 12 = 120

Setelah angsuran ke-60, sisa angsuran atau n adalah 60 sehingga:

Atau dengan menggunakan skedul amortisasi di bawah ini.


Tahun

Angsuran

Bunga

Amortisasi

Saldo Hutang
20000000

286941.8968

200000

86941.8968

19913058.1

286941.8968

199130.581

87811.31577

19825246.79

286941.8968 198252.4679

88689.42893

19736557.36

286941.8968 197365.5736

89576.32321

19646981.04

286941.8968 196469.8104

90472.08645

19556508.95

286941.8968 195565.0895

91376.80731

19465132.14

286941.8968 194651.3214

92290.57538

19372841.57

286941.8968 193728.4157

93213.48114

19279628.09

286941.8968 192796.2809

94145.61595

19185482.47

10

286941.8968 191854.8247

95087.07211

19090395.4

11

286941.8968

190903.954

96037.94283

18994357.45

12

286941.8968 189943.5745

96998.32226

18897359.13

13

286941.8968 188973.5913

97968.30548

18799390.83

14

286941.8968 187993.9083

98947.98854

18700442.84

15

286941.8968 187004.4284

99937.46842

18600505.37

16

286941.8968 186005.0537

100936.8431

18499568.53

17

286941.8968 184995.6853

101946.2115

18397622.31

18

286941.8968 183976.2231

102965.6737

18294656.64

19

286941.8968 182946.5664

103995.3304

18190661.31

20

286941.8968 181906.6131

105035.2837

18085626.03

21

286941.8968 180856.2603

106085.6365

17979540.39

22

286941.8968 179795.4039

107146.4929

17872393.9

23

286941.8968

178723.939

108217.9578

17764175.94

24

286941.8968 177641.7594

109300.1374

17654875.8

25

286941.8968

176548.758

110393.1388

17544482.66

26

286941.8968 175444.8266

111497.0702

17432985.59

27

286941.8968 174329.8559

112612.0409

17320373.55

28

286941.8968 173203.7355

113738.1613

17206635.39

29

286941.8968 172066.3539

114875.5429

17091759.85

30

286941.8968 170917.5985

116024.2983

16975735.55

31

286941.8968 169757.3555

117184.5413

16858551.01

32

286941.8968 168585.5101

118356.3867

16740194.62

33

286941.8968 167401.9462

119539.9506

16620654.67

34

286941.8968 166206.5467

120735.3501

16499919.32

35

286941.8968 164999.1932

121942.7036

16377976.62

36

286941.8968 163779.7662

123162.1306

16254814.49

37

286941.8968 162548.1449

124393.7519

16130420.74

38

286941.8968 161304.2074

125637.6894

16004783.05

39

286941.8968 160047.8305

126894.0663

15877888.98

40

286941.8968 158778.8898

128163.007

15749725.97

41

286941.8968 157497.2597

129444.6371

15620281.34

42

286941.8968 156202.8134

130739.0834

15489542.25

43

286941.8968 154895.4225

132046.4743

15357495.78

44

286941.8968 153574.9578

133366.939

15224128.84

45

286941.8968 152241.2884

134700.6084

15089428.23

46

286941.8968 150894.2823

136047.6145

14953380.62

47

286941.8968 149533.8062

137408.0906

14815972.53

48

286941.8968 148159.7253

138782.1715

14677190.35

49

286941.8968 146771.9035

140169.9933

14537020.36

50

286941.8968 145370.2036

141571.6932

14395448.67

51

286941.8968 143954.4867

142987.4101

14252461.26

52

286941.8968 142524.6126

144417.2842

14108043.97

53

286941.8968 141080.4397

145861.4571

13962182.52

54

286941.8968 139621.8252

147320.0716

13814862.44

55

286941.8968 138148.6244

148793.2724

13666069.17

56

286941.8968 136660.6917

150281.2051

13515787.97

57

286941.8968 135157.8797

151784.0171

13364003.95

58

286941.8968 133640.0395

153301.8573

13210702.09

59

286941.8968 132107.0209

154834.8759

13055867.22

60

286941.8968 130558.6722

156383.2246

12899483.99

Jadi, saldo pinjaman setelah 60 bulan adalah Rp12.899.483,99.


3. Sebuah Notebook dijual dengan harga tunai Rp 15.000.000,00 atau dengan 5
kali angsuran bulanan mulai hari transaksi dengan menggunakan j12 = 30%.
Buatlah skedul amortisasi utang secara lengkap!
Jawab:
PV = Rp15.000.000,00
n=5
i=

Tahun

Angsuran

Bunga

Amortisasi

Saldo Hutang

In = i x Bn-1

Pn = R - In

Bn = Bn-1 - Pn

3149954.062

3149954.062

11850045.94

3149954.062 296251.1485

2853702.914

8996343.024

3149954.062 224908.5756

2925045.486

6071297.538

3149954.062 151782.4385

2998171.624

3073125.915

3149954.062 76828.14786

3073125.914

0.000375601

4. Satu set home theater dijual dengan harga tunai Rp25.000.000,00 atau
dengan 8 kali angsuran bulanan mulai hari transaksi dengan menggunakan
j12 = 30%. Buatlah skedul amortisasi hutang secara lengkap!
Jawab:
PV = Rp25.000.000,00
n=8
i=

Perhatikan bahwa kecuali untuk periode 0, perhitungan untuk periode


lainnya adalah sama seperti skedul amortisasi utang anuitas biasa. Untuk
periode 0, bunga tidak ada dan saldo hutang diperoleh dengan
mengurangkan saldo hutang awal dengan amortisasi awal yang sama dengan
besar angsuran.
Tahun

Angsuran

Bunga

Amortisasi

Saldo Hutang

In = i x Bn-1

Pn = R - In

Bn = Bn-1 - Pn

3401642.581

3401642.581

21598357.42

3401642.581 539958.9355

2861683.646

18736673.77

3401642.581 468416.8443

2933225.737

15803448.04

3401642.581 395086.2009

3006556.38

12796891.66

3401642.581 319922.2914

3081720.29

9715171.367

3401642.581 242879.2842

3158763.297

6556408.07

3401642.581 163910.2018

3237732.379

3318675.691

3401642.581 82966.89228

3318675.689

0.002364654

5. Kiki meminjam uang sebesar Rp4.000.000,- . Pinjaman tersebut akan


dikembalikan dengan cicilan 4 tahun dengan suku 8% per tahun. Buatlah
skedul amortisasi hutang Kiki !
Jawab :
Jumlah cicilan 4 kali, n = 4.
P = 4.000.000
i = 8%
*

Besarnya cicilan=

=
= 1.207.683,218
Bunga yang dibayarkan pada tahun pertama

= (0,08) (4.000.000)
= 32.000

Tahun

Jumlah

Bunga

Pembayaran
n

Pelunasan

Saldo Hutang

Pokok
In = i*Bn-1

Pn = R - In

Bn = Bn-1 - Pn
4.000.000

1207683.22

320000

887683,22

3112316,782

1207683,22

248985

958697,88

2153618,907

1207683,22

172290

1035393,71

1118225,201

1207683,22

89458

1118225,20

0,00

6. Suatu pinjaman yang sebesar Rp100.000.000,- akan dikembalikan dengan


dengan anuitas yang dibayarkan setiap setengah tahun dalam jangka waktu 3
tahun dan dihitung berdasarkan suku bunga efektif 15% per tahun. Buatlah
skedul amortisasinya !
Jawab :
P = 100.000.000
Cicilan setiap setengah semester selama 3 tahun, maka
n=3x2=6
i=

Besarnya cicilan=

=
= 21304489,12
Bunga yang dibayarkan pada tahun pertama

= (0,075) (100.000.000)
= 7.500.000

Tahun

Jumlah

Bunga

Pelunasan Pokok

Saldo Hutang

In = i*Bn-1

Pn = R - In

Bn = Bn-1 - Pn

Pembayaran
n

100000000

21304489,12

7500000

13804489,12

86195510,880

21304489,12

6464663

14839825,80

71355685,076

21304489,12

5351676

15952812,74

55402872,337

21304489,12

4155215

17149273,69

38253598,642

21304489,12

2869020

18435469,22

19818129,420

21304489,12

1486360

19818129,41

0,07

7. Rony meminjam uang sebesar Rp5.000.000,00 dan mengembalikannya


selama 10 kali pembayaran tahunan dengan tingkat bunga efektif tahunan
sebesar 6%. Buatlah tabel amortisasi untuk pinjaman Rony tersebut!
Penyelesaian:

R=

Tahun
n

679.347, 826

Jumlah
Pembayaran
R

Bunga

Pelunasan Pokok

Saldo Hutang

In=i*Bn-1

Pn=R-In

Bn= Bn-1 - Pn

5.000.000

679.347, 826

300.000

379.347,826

4.620.652,174

679.347, 826

277.239,130

402.108,696

4.218.543,478

679.347, 826

253.112,608

426.235,217

3.792.308,261

679.347, 826

227.538,496

451.809,330

3.340.498,931

679.347, 826

200.429.936

478.917,890

2.861.581,041

679.347, 826

171.694,860

507.652,964

2.353.928,077

679.347, 826

141.235,680

538.112,140

1.815.815,940

679.347, 826

108.948,960

570.398,869

1.245.417,070

679.347, 826

74.725,024

604.622,802

640.794,268

10

679.347, 826

38.447,656

640.794,268

0,000

8. Ridho menjual sebuah laptop dengan harga tunai Rp12.000.000,00 atau


dengan 5 kali pembayaran tahunan mulai hari transaksi di mana i = 20%.
Buatlah jadwal amortisasi secara lengkap.
Penyelesaian:
R=

Tahun
n

4.012.036, 108

Jumlah
Pembayaran
R

Bunga

Pelunasan Pokok

Saldo Hutang

In=i*Bn-1

Pn=R-In

Bn= Bn-1 - Pn

12.000.000

4.012.036, 108

2.400.000

1.612.036,108

10.387.963,89

4.012.036, 108

2.077.592,778

1.934.443,330

8.453.520,560

4.012.036, 108

1.690.704,112

2.321.331,996

6.132.188,564

4.012.036, 108

1.226.437,713

2.785.598,395

3.346.590,169

4.012.036, 108

669.318,034

3.346.590,169

0, 00

9. Suatu perusahaan meminjam Rp 100 juta untuk pembelian aktiva pada


sebuah bank komersial selama 5 tahun dengan bunga 12%. Pelunasannya
dilakukan secara berkala setiap akhir tahun. Buatlah skedul amortisasinya
secara lengkap.
Jawab:
Dapat digunakan rumus present value annuitas

100 juta = R *

100 juta = R (3, 60477)


X = 27,74 juta
Tabel jadwal amortisasi
Tahun

Jumlah

Pembayaran

Bunga

Amortisasi

Saldo Hutang

R
0

100,00

27,74

12,00

15,74

84,26

27,74

10,11

17,63

66,63

27,74

8,00

19,74

46,89

27,74

5,63

22,11

24,78

27,74

2,97

24,77

10. Misalkan sekarang tanggal 25 Mei 2012, misalkan Aulia membutuhkan


uang pada tanggal 25 Mei 2020 sebesar Rp50.000.000,-. Sebuah bank
memajemukkan tabungan anda dengan 15% pertahun.
a. Berapa uang yang harus disetorkanpada tanggal 25 Mei 2012 agar
Aulia mendapatkan uang Rp 50.000.000,- pada tanggal 25 Mei 2020?
b. Jika Aulia ingin mengangsur dengan jumlah sama dari tanggal 25 Mei
2012 sampai 25 Mei 2020 untuk mendapatkannya, berapa masingmasing setoran setiap tahun?
c. Jika orang tua Aulia hanya menawarkan sejumlah pembayaran pada
soal a atau sekaligus membayar Rp 20.000.000 di tanggal 25 Mei
2012, mana sebaiknya yang Aulia pilih?
Jawab :
a. 50.000.000 = M (1 + 0,15)8
M =
M = 16.345.088,69
Jadi, uang yang harus disetorkan pada tanggal adalah Rp 16.345.088,69.
b. 50.000.000 =

= *

+
+

c = 2.131.968,09
c. Akan jauh lebih baik jika ditabung sekaligus Rp 20.000.000 karena dari
soal (a) jika ditabung uang sebesar Rp 16.345.088,69 tabungan akan
menjadi Rp 50.000.000 setelah 8 tahun apalagi kalau ditabung uang
sebesar Rp 20.000.000 akan didapat uang lebih besar dari Rp
50.000.000,-.

11. Sebuah perusahaan dapat meminjam dari bank sebesar Rp180.000.000,


selama 15 tahun. Pinjaman tersebut dapat dilunasi secara angsuran dengan
j1=20% atau mereka membayar biaya bunga atas pinjaman dengan j1=18%
dan menyetor dana pelunasan dengan bunga j1=16% untuk membayar
pinjaman tersebut. Alternatif mana yang lebih murah bagi perusahaan?
Jawab:
Dengan metode amortisasi
PV = Rp180.000.000,00
n = 15
i = j1 = 20% = 0,2

Dengan metode sinking funds


D=

Bunga periodik = 18% x Rp180.000.000,00 = Rp32.400.000,00


Total pengeluaran tahunan = Rp32.400.000,00 + Rp3.484.353,917
= Rp35.884.353,917
Jadi, alternatif pelunasan yang lebih murah adalah dengan sinking fund
yaitu Rp35.884.353,917
12. Lala memiliki pinjaman sebesar Rp20.000.000,00 yang dilunasi 8 kali
pembayaran tahunan dengan bunga 16%. Buatlah tabel sinking fund untuk
pinjaman Lala tersebut.
Penyelesaian:

D=

1.404.494, 382

Tahun

Bunga

Simpanan

Bunga

i*P

I(n)=i*X(n-1)

Jumlah Dana

Jumlah Bersih

Pelunasan

Pinjaman

X(n)=X(n1)+D+I(n)

B(n)=P-X(n)
20.000.000

3.200.000

1.404.494, 382

0, 000

1.404.494, 382

18.595.505,620

3.200.000

1.404.494, 382

224.719,100

3.033.707,864

16.966.292,140

3.200.000

1.404.494, 382

485.393,258

4.923.595,504

15.076.404,500

3.200.000

1.404.494, 382

787.775,281

7.115.865,167

12.884.134,830

3.200.000

1.404.494, 382

1.138.538,427

9.658.897,976

10.341.102,020

3.200.000

1.404.494, 382

1.545.423,676

12.608.816,030

7.391.183,970

3.200.000

1.404.494, 382

2.017.410,565

16.030.720,98

3.969.279,020

3.200.000

1.404.494, 382

2.564.915,356

20.000.000

0, 000

13. Buatlah tabel sinking fund untuk pinjaman sebesar Rp5.000.000,00 yang
dikembalikan selama 10 kali pembayaran tahunan dengan tingkat bunga
efektif tahunan sebesar 6%.
Penyelesaian:
D=

379.362, 670

Tahun

Bunga

Simpanan

Bunga

i*P

I(n)=i*X(n-1)

Jumlah Dana

Jumlah Bersih

Pelunasan

Pinjaman

X(n)=X(n1)+D+I(n)

B(n)=P-X(n)
5.000.000

300.000

379.362, 670

0, 000

379.362, 670

4.620.637,330

300.000

379.362, 670

22.761,760

781.487,100

4.218.512,900

300.000

379.362, 670

46.889,226

1.207.738,996

3.792.261,004

300.000

379.362, 670

72.464,339

1.659.616,006

3.340.383,994

300.000

379.362, 670

99.576,960

2.138.555,636

2.861.444,364

300.000

379.362, 670

128.313,338

2.646.231,644

2.353.768,356

300.000

379.362, 670

158.773,898

3.184.368,213

1.815.631,787

300.000

379.362, 670

191.062,093

3.754.792,976

1.245.207.024

300.000

379.362, 670

225.287,578

4.359.443,225

640.556,775

10

300.000

379.362, 670

261.566,594

5.000.000

0, 00

14. Suatu pinjaman yang sebesar Rp100.000.000,- akan dikembalikan dengan


dengan anuitas yang dibayarkan setiap setengah tahun yang dibayarkan
setiap akhir periode dalam jangka waktu 3 tahun dan dihitung berdasarkan
suku bunga efektif 15% per tahun. Buatlah tabel sinking fundnya!
Jawab :
P = 100.000.000
Cicilan setiap setengah semester selama 3 tahun, maka
n=3x2=6
i=

Simpanan =

Tahun

Bunga

Simpanan

i*P

Bunga
I(n)=i*X(n1)

Jumlah Dana
Pelunasan
X(n)=X(n1)+D+I(n)

Jumlah Bersih
Pinjaman
B(n)=P-X(n)
100000000

7500000

13804489,12

0,00

13804489,12

86195510,880

7500000

13,804,489,12

1035336,68

28644314,92

71355685,076

7500000

13804489,12

2070673,37

44519477,41

55480522,588

7500000

13804489,12

3106010,05

61429976,58

38570023,416

7500000

13804489,12

4141346,74

79375812,44

20624187,560

7500000

13804489,12

5176683,42

98356984,98

1643015,020

15. Tina meminjam uang sebesar Rp4.000.000,- . Pinjaman tersebut akan


dikembalikan dengan cicilan 4 tahun yang dibayarkan setiap akhir periode
dengan suku 8% per tahun. Buatlah tabel sinking fundnya !
Jawab :
Jumlah cicilan 4 kali, n = 4.
P = 4.000.000
i = 8%

Simpanan =

Tahun

Bunga

Simpanan

i*P

Bunga
I(n)=i*X(n1)

Jumlah Dana
Pelunasan
X(n)=X(n1)+D+I(n)

Jumlah Bersih
Pinjaman
B(n)=P-X(n)
4,000,000

320,000

887,698.2178

0.00

887,698.22

3,112,301.782

320,000

887,698.2178

66,577.37

1,841,973.80

2,158,026.198

320,000

887,698.2178

133,154.73

2,862,826.75

1,137,173.248

320,000

887,698.2178

199,732.10

3,950,257.07

49,742.931

16. Buatlah tabel sinking fund untuk pinjaman sebesar Rp10.000.000,00 yang
dilunasi 8 kali pembayaran tahunan jika tingkat bunga adalah 10%!
Jawab:

Tahun

Bunga

Simpanan

i*P

Bunga Dana
Pelunasan
I(n)=i*X(n-1)

Dana

Jumlah

Pelunasan

Bersih

X(n)=X(n-

Pinjaman

1)+D+I(n)

B(n)=P-X(n)

10000000

1000000

874440.1757

874440.1757

9125559.824

1000000

874440.1757

87444.01757

1836324.369

8163675.631

1000000

874440.1757

183632.4369

2894396.982

7105603.018

1000000

874440.1757

289439.6982

4058276.855

5941723.145

1000000

874440.1757

405827.6855

5338544.717

4661455.283

1000000

874440.1757

533854.4717

6746839.364

3253160.636

1000000

874440.1757

674683.9364

8295963.476

1704036.524

1000000

874440.1757

829596.3476

9999999.999

0.000550458

17. Perusahaan Pak Farhan membeli mesin seharga 500 juta yang harus
dibayar beserta bunganya 15%/tahun pada akhir tahun ke-3. Untuk
mengurangi beban, perusahaan berencana menyisihkan keuntungan
dengan jumlah tetap setiap 6 bulan pada suatu tabungan dengan bunga
10%/tahun mulai 6 bulan lagi. Tentukan besar simpanan dan buat tabel
sinking fundnya!
Jawab:
Hutang = 500 juta
j = 15% /tahun
n = 3 tahun
i = 10% /tahun
Hutang =

Jumlah Dana

Jumlah

Tahun

Bunga

Simpanan

Bunga

Pelunasan

bersih

i*P

I(n)=i x X(n-1)

X(n) = X(n-

Pinjaman

1)+D+I(n)

B(n)= P- X(n)
500000000

50000000 111829044.1

0 111829044.1 388170955.9

50000000 111829044.1

11182904.41 234840992.6 265159007.4

50000000 111829044.1

23484099.26

370154136

129845864

18. Seseorang meminjam Rp 100.000.000 dengan pengembalian sistem


anuitas setahun kemudian hutang tersebut akan diangsur selama 5 tahun
dengan suku bunga 4%. Buatlah tabel singking fund!
Jawab :
Bunga = I x P
= 0,04 x 100.000.000
= 4.000.000
S:4 =
= 5,41632256
D=
Tabel Singking Fund
Tahun

Bunga

Simpanan

Bunga

i*P

I(n)=i x X(n-1)

Jumlah Dana

Jumlah bersih

Pelunasan

Pinjaman

X(n) = X(n-1)+D+I(n)

B(n)= P- X(n)

100.000.000

4.000.000

18.462.711,35

0,00

18.462.711,35

81.537.288,65

4.000.000

18.462.711,35

738.508,454

37.663.931,15

62.336.068,85

4.000.000

18.462.711,35

1.506.557,246

57.663.199,75

42.366.800,25

4.000.000

18.462.711,35

2.306.527,99

78.401.239,09

21.597.560,91

4.000.000

18.462.711,35

3.136.049,564

100.000.000

0,00

19. Sesorang eksekutif muda pada tanggal 1 April 2001 memutuskan untuk
membeli rumah seharga Rp 400.000.000 dengan membayar uang muka Rp

100.000.000 dan sisanya dengan kredit. KPR sebuag bank dengan bunga
18% pertahun dan angsuran sebesar Rp 7.618.028,23 selama 60 bulan. Jika
pada tanggal 1 April 2004 dia ingin melunasi kreditnya, berapa jumlah
yang harus dia bayar?
Jawab:
n= 60 bulan
I=18% /tahun = 1,5% /bulan
Anuitas awal
Hutang = c.
c = 300.000.000 x

= 7.505.446,979

Anuitas akhir
a:n=cx
= 300.000.000 x
= 7.618.028,691
Ternyata c adalah anuitas akhir.
Sisa hutang = 400.000.000-100.000.000 = 300.000.000
Tabel Amortisasi Hutang (Anuitas akhir)
Pokok

Periode

Sisa Hutang

Bunga

Anuitas

300,000,000

4500000

7,618,028.23

3,118,028.23

296,881,971.77

4453230

7,618,028.23

3,164,798.65

293,717,173.12

4405758

7,618,029.23

3,212,271.63

290,504,901.48

4357574

7,618,030.23

3,260,456.71

287,244,444.78

4308667

7,618,031.23

3,309,364.56

Hutang

283,935,080.22

4259026

7,618,032.23

3,359,006.03

280,576,074.19

4208641

7,618,033.23

3,409,392.12

277,166,682.07

4157500

7,618,034.23

3,460,534.00

273,706,148.07

4105592

7,618,035.23

3,512,443.01

10

270,193,705.07

4052906

7,618,036.23

3,565,130.65

11

266,628,574.41

3999429

7,618,037.23

3,618,608.61

12

263,009,965.80

3945149

7,618,038.23

3,672,888.74

13

259,337,077.05

3890056

7,618,039.23

3,727,983.07

14

255,609,093.98

3834136

7,618,040.23

3,783,903.82

15

251,825,190.16

3777378

7,618,041.23

3,840,663.38

16

247,984,526.78

3719768

7,618,042.23

3,898,274.33

17

244,086,252.45

3661294

7,618,043.23

3,956,749.44

18

240,129,503.01

3601943

7,618,044.23

4,016,101.68

19

236,113,401.33

3541701

7,618,045.23

4,076,344.21

20

232,037,057.12

3480556

7,618,046.23

4,137,490.37

21

227,899,566.74

3418494

7,618,047.23

4,199,553.73

22

223,700,013.01

3355500

7,618,048.23

4,262,548.03

23

219,437,464.98

3291562

7,618,049.23

4,326,487.26

24

215,110,977.72

3226665

7,618,050.23

4,391,385.56

25

210,719,592.16

3160794

7,618,051.23

4,457,257.35

26

206,262,334.81

3093935

7,618,052.23

4,524,117.21

27

201,738,217.60

3026073

7,618,053.23

4,591,979.97

28

197,146,237.64

2957194

7,618,054.23

4,660,860.67

29

192,485,376.97

2887281

7,618,055.23

4,730,774.58

30

187,754,602.40

2816319

7,618,056.23

4,801,737.19

31

182,952,865.20

2744293

7,618,057.23

4,873,764.25

32

178,079,100.95

2671187

7,618,058.23

4,946,871.72

33

173,132,229.24

2596983

7,618,059.23

5,021,075.79

34

168,111,153.44

2521667

7,618,060.23

5,096,392.93

35

163,014,760.52

2445221

7,618,061.23

5,172,839.82

36

157,841,920.69

2367629

7,618,062.23

5,250,433.42

37

152,591,487.27

2288872

7,618,063.23

5,329,190.92

38

147,262,296.35

2208934

7,618,064.23

5,409,129.78

39

141,853,166.57

2127797

7,618,065.23

5,490,267.73

40

136,362,898.84

2045443

7,618,066.23

5,572,622.75

41

130,790,276.09

1961854

7,618,067.23

5,656,213.09

42

125,134,063.00

1877011

7,618,068.23

5,741,057.28

43

119,393,005.72

1790895

7,618,069.23

5,827,174.14

44

113,565,831.57

1703487

7,618,070.23

5,914,582.76

45

107,651,248.82

1614769

7,618,071.23

6,003,302.50

46

101,647,946.32

1524719

7,618,072.23

6,093,353.04

47

95,554,593.28

1433319

7,618,073.23

6,184,754.33

48

89,369,838.95

1340548

7,618,074.23

6,277,526.65

49

83,092,312.31

1246385

7,618,075.23

6,371,690.55

50

76,720,621.76

1150809

7,618,076.23

6,467,266.90

51

70,253,354.86

1053800

7,618,077.23

6,564,276.91

52

63,689,077.95

955336.2 7,618,078.23

6,662,742.06

53

57,026,335.89

54

855395

7,618,079.23

6,762,684.19

50,263,651.70

753954.8 7,618,080.23

6,864,125.45

55

43,399,526.24

650992.9 7,618,081.23

6,967,088.34

56

36,432,437.91

546486.6 7,618,082.23

7,071,595.66

57

29,360,842.25

440412.6 7,618,083.23

7,177,670.60

58

22,183,171.65

332747.6 7,618,084.23

7,285,336.66

59

14,897,834.99

223467.5 7,618,085.23

7,394,617.71

60

7,503,217.29

112548.3 7,618,086.23

7,505,537.97

Jadi, sisa hutang pada tanggal 1 April 2004 (jarak 3 tahun = 36 bulan)
sama

dengan

periode

sisa

hutang

pada

periode

ke-37

adalah

Rp152,591,487.27
20. Seorang tukang ojek, Anto memutuskan untuk membeli sebuah motor
dengan harga tunai Rp12.000.000,00 secara kredit. Anto mendatangi
perusahaan

pembiayaan

yang

mengenakan

i=21%

pertahun

dan

menyatakan ingin mengangsur selama 36 bulan masing-masing sebesar


Rp400.000,00 sesuai dengan penghasilannya menjadi tukang ojek. Untuk
itu Anto siap membayar uang muka yang membuat angsuran menjadi tepat
Rp400.000,00. Jika kemudian Anto mendapatkan penghasilan jauh lebih
besar dan ingin melunasi hutangnya pada akhir tahun pertama, setelah
angsuran ke-12, berapa yang Anto harus bayar?
Jawab:
P = Rp12.000.000,00
i = 21% /tahun = 1,75% /bulan
R = Rp400.000,00
n = 36 bulan
Oleh karena Anto ingin melunasi hutangnya pada akhir tahun pertama
setelah angsuran ke-12 maka yang harus dibayar Anto:
(

Atau dengan cara lain:


Jika pembayaran sebesar Rp400.000,00 setiap bulan selama 36 bulan maka
nilai total yang terakumulasi dari anuitas adalah:

Uang muka = 12.000.0000 10.617.101,13 = 1.382.898,87


Tahun

Angsuran

Bunga

Amortisasi

Saldo Hutang

In = i x Bn-1

Pn = R - In

Bn = Bn-1 - Pn

0
1

10617101.13
400000

185799.2698

214200.7302

10402900.4

400000

182050.757

217949.243

10184951.16

400000

178236.6452

221763.3548

9963187.802

400000

174355.7865

225644.2135

9737543.589

400000

170407.0128

229592.9872

9507950.601

400000

166389.1355

233610.8645

9274339.737

400000

162300.9454

237699.0546

9036640.682

400000

158141.2119

241858.7881

8794781.894

400000

153908.6831

246091.3169

8548690.577

10

400000

149602.0851

250397.9149

8298292.662

11

400000

145220.1216

254779.8784

8043512.784

12

400000

140761.4737

259238.5263

7784274.258

13

400000

136224.7995

263775.2005

7520499.057

14

400000

131608.7335

268391.2665

7252107.791

15

400000

126911.8863

273088.1137

6979019.677

16

400000

122132.8443

277867.1557

6701152.521

17

400000

117270.1691

282729.8309

6418422.691

18

400000

112322.3971

287677.6029

6130745.088

19

400000

107288.039

292711.961

5838033.127

20

400000

102165.5797

297834.4203

5540198.706

21

400000

96953.47736

303046.5226

5237152.184

22

400000

91650.16322

308349.8368

4928802.347

23

400000

86254.04107

313745.9589

4615056.388

24

400000

80763.48679

319236.5132

4295819.875

25

400000

75176.84781

324823.1522

3970996.723

26

400000

69492.44265

330507.5574

3640489.165

27

400000

63708.56039

336291.4396

3304197.726

28

400000

57823.4602

342176.5398

2962021.186

29

400000

51835.37075

348164.6292

2613856.557

30

400000

45742.48974

354257.5103

2259599.046

31

400000

39542.98331

360457.0167

1899142.03

32

400000

33234.98552

366765.0145

1532377.015

33

400000

26816.59777

373183.4022

1159193.613

34

400000

20285.88823

379714.1118

779479.5013

35

400000

13640.89127

386359.1087

393120.3925

36

400000

6879.606869

393120.3931

-0.000599364

DAFTAR PUSTAKA
Frensidy, Budi. 2006. Matematika Keuangan. Bandung: Salemba Empat.