Cantidad

Ao 0
+ Ingresos
+ Venta A.F.
- Costos Variables
- Costos Fijos
- Depreciacin A.F.
- Amortizacin A.N.
- Valor Libro A.F. + Terreno
BAIT
- Gastos Financieros
BAT
- Impuestos (17%)
Utilidad Neta
+ Depreciacin A.F.
+ Amortizacin A.N.
-Inversin en A.F.
-Inversin en A.N.
-Inversin en KT
+ Rec. V. Libro A.F. + Terreno
+ Rec. KT
+ Prstamo
- Amortizacin Prstamo
Flujo de Caja
VAN

25,270,000
2,400,000
2,275,000

15000

15000

15000

20000

Ao 1
14,400,000

Ao 2
14,400,000

Ao 3
14,400,000

Ao 4
19,200,000

3,750,000
6,600,000
870,000
480,000

3,750,000
6,600,000
870,000
480,000

3,750,000
6,600,000
870,000
480,000

5,000,000
6,600,000
870,000
480,000

2,700,000
1,800,000
900,000
153,000
747,000
870,000
480,000

2,700,000
1,800,000
900,000
153,000
747,000
870,000
480,000

2,700,000
1,320,000
1,380,000
234,600
1,145,400
870,000
480,000

6,250,000
1,320,000
4,930,000
838,100
4,091,900
870,000
480,000

208333

2,097,000

4,800,000
-2,703,000

2,287,067

4,400,000
1,041,900

18,000,000
-11,945,000
2,439,786

20000

Ao 5
19,200,000
5,000,000
6,600,000
870,000
480,000
6,250,000
880,000
5,370,000
912,900
4,457,100
870,000
480,000

20000

Ao 6
19,200,000
18,400,000
5,000,000
6,600,000
870,000
0
20,050,000
5,080,000
440,000
4,640,000
788,800
3,851,200
870,000
0

0
20,050,000
2,483,333

4,400,000
1,407,100

4,400,000
22,854,533

Precio
Variables ($/kg)

Materias Primas
Insumos Varios
Azcar
Mano de Obra Directa
Total Costos Variables

Fijos ($/ao)

Administracin
Seguros
Publicidad
Total Costos Fijos

Inversin A.F.

Terreno
Mquinas
Galpn y oficinas
Total A.F.

Depreciacin A.F. por ao

Mquinas
Galpn
Terreno
Total
Ao 0

Requerimiento de KT
Inversin de KT
Servicio Deuda
Saldo deudor
- Gasto Financiero
- Amortizacin Prstamo
Cuota pagada
+ Ahorro de Impuestos
Flujo de deuda

2275000
Ao 0
18,000,000

18.000.000

960
120
10
40
80
250
3000000
2000000
1600000
6600000
12000000
6600000
8000000
25270000
550000
320000
0
870000
Ao 1
2275000
0

Ao 2
2275000
0

Ao 3
2275000
208333

Ao 4
2483333
0

Ao 5
2483333
0

Ao 1
18,000,000
1,800,000

Ao 2
13,200,000
1,800,000
4,800,000
6,600,000
306,000
-6,294,000

Ao 3
13,200,000
1,320,000

Ao 4
8,800,000
1,320,000
4,400,000
5,720,000
224,400
-5,495,600

Ao 5
4,400,000
880,000
4,400,000
5,280,000
149,600
-5,130,400

1,800,000
306,000
-1,494,000

1,320,000
224,400
-1,095,600

Ao 6
2483333
-2483333
Ao 6
0
440,000
4,400,000
4,840,000
74,800
-4,765,200

Var Variable Costo fijo

VAN
Var VAN
Base
6,600,000
1,224,335
0%
20%
7,920,000 -3,442,935
-381%
18%
7,788,000 -2,976,208
-343%
15%
7,590,000 -2,276,117
-286%
12%
7,392,000 -1,576,027
-229%
5%
6,930,000
57,518
-95%
-5%
2,391,152
2,391,152
95%
-12%
5,808,000
4,024,697
229%
-15%
5,610,000
4,724,787
286%
-18%
5,412,000
5,424,878
343%
-20%
5,280,000
5,891,605
381%

Var Variable Inversin de A.F.

Base
6,600,000
20%
31,920,000
18%
31,388,000
15%
30,590,000
12%
29,792,000
5%
27,930,000
-5%
25,270,000
-12%
23,408,000
-15%
22,610,000
-18%
21,812,000
-20%
21,280,000

Si aumentamos la variable Costo Fijo en un 12% el

VAN disminuye en un 229%, teniendo como
consecuencia que el proyecto no sea rentable ya que
el VAN(12%) es negativo -1.576.026

Si aumentamos la variable Inversin

VAN disminuye en un 238%, teniendo como
consecuencia que el proyecto no sea rentable ya qu
el VAN(12%) es negativo -1.692.747

Si disminuimos la variable Costo Fijo en un 12% el

VAN aumenta en un 229%, teniendo como
consecuencia que el proyecto sea rentable ya que el
VAN(12%) es positivo 4.024.697

Si disminuimos la variable Inversin

VAN aumenta en un 283%, teniendo como
consecuencia que el proyecto sea rentable ya que e
VAN(12%) es positivo 4.141.417

VAN
Var VAN
1,224,335
0%
-3,637,468
-397%
-3,151,288
-357%
-2,422,017
-298%
-1,692,747
-238%
8,884
-99%
2,439,786
99%
4,141,417
238%
4,870,687
298%
5,599,958
357%
6,086,138
397%

Inversin A.F. en un 12% el

n 238%, teniendo como
proyecto no sea rentable ya que
1.692.747

Inversin A.F. en un 12% el

283%, teniendo como
proyecto sea rentable ya que el
o 4.141.417