caser, Club de Anlisis de Riesgos, es un servicio de investigacin y asesora econmica que: Brinda informacin oportuna para la toma de decisiones. Pone a disposicin un staff de analistas econmicos con especializacin en anlisis prospectivo. Trabaja de la mano con sus clientes para el logro de sus objetivos.
Riesgos Sectoriales
Junio 2012
caser
Prohibida la reproduccin total o parcial del documento sin autorizacin expresa de MAXIMIXE
caser
Contenido
Direccin Jorge Chvez lvarez / Presidente Ejecutivo Investigacin y Anlisis Luis Contreras Camacho / Gerente de Estudios Econmicos
pag. Sector Agropecuario Sector Construccin Sector Comercio Sector Manufactura Sector Minera e Hidrocarburos Sector Pesca Sector Servicios 01 17 30 45 59 72 88
Maximixe Consult S.A. Av. Reducto 1174, Miraflores T: (511) 612 3600 F: (511) 612 3628 maximixe@maximixe.com www.maximixe.com
La informacin ha sido recopilada de buena fe, de fuentes que consideramos fiables. No obstante, no garantizamos su integridad y exactitud. Este documento no debe ser considerado como una recomendacin de inversin, no aceptando ninguna responsabilidad directa o indirecta proveniente de su uso.
SECTOR AGROPECUARIO
Actividad agropecuaria habra crecido 7,7% en mayo
El sector agropecuario habra registrado un avance interanual de 7,7% en mayo, debido al crecimiento de la actividad agrcola (9,7%), como resultado de la mayor produccin de arroz cscara (98,4%), uva (197,6%), palta (24,5%) y papa (4,3%). Por su parte, la actividad pecuaria habra crecido 3,5% como resultado de la mayor produccin de carne de ave (5,8%), carne de vacuno (2,0%) y leche fresca (2,9%). En el primer cuatrimestre del ao la actividad agropecuaria acumul un avance interanual de 2,0%, el avance fue impulsado por la mayor actividad pecuaria (4,9% de crecimiento); sin embargo, fue atenuada por la disminucin de la actividad agrcola (-0,1%). En tanto, en abril el sector agropecuario creci una tasa interanual de 1,1%, como resultado de la menor actividad agrcola, que registr una cada interanual de 1,3% debido a la menor produccin de importantes cultivos como: i) arroz cscara (-31,3%), la baja produccin se reflej en los departamentos de La Libertad (-65,7%), Arequipa (-25,0%) y Ancash (-27,7%), en un contexto de bajas temperaturas que afectaron la cosecha ii) caf (-10,2%), principalmente por la disminucin en la produccin de San Martn (-13,0%) y Cusco (-33,9%) y iii) caa de azcar (-3,6%), debido al bajo rendimiento por hectrea, que se reflej en la menor produccin de La Libertad (-11,1%) y Lambayeque (-5,3%). En tanto, la produccin pecuaria registr un avance interanual de 6,3%, debido al incremento en la produccin de carne de ave (11,9% de crecimiento), dada las mayores colocaciones de pollos bb en las granjas avcolas de lnea carne. Asimismo, contribuy la mayor produccin de leche fresca (3,6%), cuyo resultado se debe al aumento del ganado vacuno para el ordeo y al incremento del rendimiento promedio por cabeza. Finalmente, contribuy el avance en la produccin de carne de vacuno (1,9%), dada la mayor actividad en Cajamarca, Lima, Puno, Hunuco y Ayacucho. En contraste, la produccin de huevo registr una cada interanual de 2,5%, debido a las menores colocaciones de pollitas bb de la lnea postura a nivel nacional. Entre enero y abril las exportaciones agropecuarias ascendieron a US$ 1.052,1 millones, este monto supera en 13,2% a lo registrado el mismo tramo del 2011. En este perodo las exportaciones de productos tradicionales registraron el mayor dinamismo (51,4% de crecimiento), debido al impulso de las exportaciones de caf (79,9%). Las no tradicionales tambin crecieron pero a un ritmo menor equivalente a 7,8%. Esta tasa fue resultado de la combinacin de las alzas en las exportaciones de frutas (12,6%) y vegetales diversos (34,0%), con la reduccin en las exportaciones de legumbres (-5,5%), t, caf, cacao y esencia (-13,3%) y cereales (-3,6%).
Indicadores Estratgicos
Anual 2009 VAB Agropecuario (mill US$) VAB Agropecuario (var. %) Agrcola Pecua ri o Exportaciones (mill US$) Tra dici ona l es No Tra dici ona l es Importaciones (mill US$) Colocaciones Agropecuarias % del Tota l de Col ocaci ones Mi ll ones US$
1. Proyectado 2. Estimado 3. Principales Alimentos, materias primas y bienes de capital Datos Histricos: BCRP, INEI, SUNAT, SBS Proyecciones: MAXIMIXE
3
Trimestral 2011 8.067,9 3,8 3,6 5,6 4.412,7 1.611,0 2.801,7 3.495,3 2012
1
Mensual I. 12 4.892,9 2,6 0,8 4,4 844,2 159,1 685,1 878,2 II. 12
1
May
Jun
3,8 836,3
3,5 952,7
3,5 959,3
3,6 972,8
3,6 994,8
3,3 983,4
3,7 1.115,8
3,7 1.177,2
3,5 1.126,3
3,6 1.101,5
3,6 1.174,0
3,5 1.122,4
3,5 1.126,3
3,5 1.068,5
3,5 1.084,9
3,6 1.101,5
Escenarios 2012
Pesimista Esperado VAB Optimista
En el 2012 se espera que la actividad agropecuaria registre un crecimiento de 4%, debido a las perspectivas favorables en las intenciones de siembra 2011-2012, que a su vez es impulsada por el dinamismo de la demanda interna y al avance de las exportaciones agropecuarias. Tambin favorecer el adecuado nivel hdrico en los principales reservorios de la costa norte. Sin embargo, el resultado de las cosechas mantiene un velo de incertidumbre dado los problemas climatolgicos que podran terminar afectando por la intensidad de lluvias o incremento de las temperaturas. En el escenario optimista, el nivel de lluvias se regularizara y el precio de las exportaciones agropecuarias se mantendra al alza, permitiendo un avance de 5,5% al cierre del ao. En el escenario pesimista, las condiciones climatolgicas afectaran buena parte de los principales cultivos de la sierra y la selva, la crisis en la eurozona se profundizara de tal forma que los envos agrcolas se veran perjudicados por la menor demanda, y finalmente, se considera un elevado precio del maz, por el mayor dinamismo del consumo mundial respecto a la produccin, con consecuencias negativas sobre la produccin avcola.
2,5%
4,0%
5,5%
Exportaciones
Se espera que en el 2012 la crisis europea y el bajo dinamismo de la economa norteamericana no afecten de manera importante la demanda por productos agropecuarios, debido a que el mayor impacto de la crisis se revelara en las inversiones y no tanto en el consumo, adems, las exportaciones agropecuarias pueden orientarse a las principales plazas asiticas como China, Corea del Sur y Japn, factor que impulsar al alza los precios de las exportaciones agropecuarias determinando un crecimiento de las exportaciones agropecuarias de 11,6%. En el escenario optimista, el incremento de los envos agropecuarios sera de 15,6% mientras que en el escenario pesimista, el avance sera de 7,5%.
7,5%
11,6%
15,6%
Importaciones
12,0%
13,6%
14,5%
En el escenario esperado, las importaciones del sector aumentarn 13,6% al cierre del 2012, debido al dinamismo de la economa local (mayor demanda de alimentos importados) y por el aumento de las cotizaciones internacionales ante las mejores condiciones de la economa mundial. En el escenario optimista, las importaciones subiran 14,5% y en el escenario pesimista 12,0%.
Colocaciones Agropecuarias
Se estima para el escenario esperado que las colocaciones en el sector agropecuario registrarn un avance de 15,6% en el 2012. En el escenario optimista la expansin de los crditos crecera en 16,5%. En el escenario pesimista, se anticipa un avance de slo 14,5%.
14,5%
15,6%
16,5%
Anlisis Estratgico
Oportunidades
Agrobanco otorgar crditos a bajo costo con inyeccin de S/. 100 millones del Estado. El presidente de la Repblica, Ollanta Humala, seal que la inyeccin de liquidez ayudar a financiar la campaa agrcola nacional de los agricultores con menos recursos. Asimismo, indic que a travs del Minag se est trabajando en poder importar abono y urea a un menor costo. Venezuela evala compra de 20 mil TM de arroz peruano. El Ministerio de Agricultura en coordinacin con productores de arroz enviarn a la capital venezolana una muestra del cereal para ser examinada por las autoridades gubernamentales y finiquitar la transaccin; asimismo, se logr con este negocio que Venezuela venda urea al Per, lo que abaratar los costos de este insumo. Ministerio de Agricultura presenta nueva variedad de algodn exclusiva de Lambayeque. La nueva variedad llamada, INIA 803 Vista Florida, es resisten a la sequa, salinidad, humedad y suelos arroceros; asimismo, se diferencia por su calidad de fibra extralarga, ciclo precoz y rendimientos superiores a los 80 quintales. Esta fibra, exclusiva para la regin de Lambayeque, estar disponible a partir de la campaa 2012-2013. Agroideas ha comprometido S/. 27 millones a la fecha en planes de negocios. El Ministerio de Agricultura (Minag) inform que el Programa de Compensaciones para la Competitividad (Agroideas) ha comprometido S/. 27 millones, en el cofinanciamiento de 82 planes de negocios que benefician a 62 organizaciones agrarias, contribuyendo al desarrollo y mejorando la calidad de vida de 5.250 familias de productores agrarios distribuidos en 16 regiones del pas. Produccin avcola alcanz mximo histrico en mayo. La Asociacin Peruana de Avicultura (APA) anunci que segn data preliminar del Ministerio de Agricultura (Minag), la produccin avcola registr un mximo histrico en mayo al alcanzar los 49 millones 175.485 unidades. El presidente de la APA, Pedro Mitma, indic que la oferta de pollos actual es resultado del trabajo permanente que realiza el sector por cubrir la creciente demanda y proveer a la poblacin de productos de calidad a precios competitivos. Minag seala que consumo per cpita anual de carne de cerdo asciende a 4 kg. El Ministerio de Agricultura inform que el consumo per cpita anual de carne de cerdo en Per es 4 kg; no obstante, pases de la regin registran niveles muy superiores, como el caso de Chile (25 kg) y Brasil (13 kg). Actualmente existen ms de 3,3 millones de cerdos que generan un rendimiento promedio de 53,4 kg. de carne por cada cerdo.
Riesgos
Senamhi: Fenmeno El Nio podra incrementar su intensidad en los prximos meses. El Servicio Nacional de Meteorologa e Hidrologa, seal que el fenmeno podra incrementar su magnitud de leve a moderada, lo que provocara intensas lluvias en el norte y sequa en el sur. Asimismo, indic que a finales de Julio los principales centros de monitoreo climatolgico del mundo podran determinar si se va a producir un nuevo Nio en el centro del Pacfico.
Subsector Agrcola
Superficie sembrada registra crecimiento interanual de 4,7% en el avance de la campaa 2011-2012
La superficie sembrada de cultivos transitorios en la campaa 2011-2012 (agosto-abril), ascendi a 1,9 millones de hectreas, esta cifra supera en 4,7% a lo realizado el mismo perodo de la campaa anterior. Entre los principales cultivos que contribuyeron a este avance se encuentran el maz amarillo duro (10,8% de crecimiento), cuyo crecimiento se debe a las mayores siembras en San Martn (20,8%), Loreto (2,4%), Piura (1,1%), Lambayeque (45,9%) y La Libertad (37,1%), el arroz cscara (5,6%), dada la mayor siembra en San Martn (14,8%), Loreto (9,8%), Piura (11,8%), Lambayeque (3,1%) y Cajamarca (10,3%); y la papa (3,5%), por el incremento de las siembras en Puno (3,4%), Cusco (5,6%), Huancavelica (4,5%), Hunuco (8,1%), Ayacucho (12,7%), Cajamarca (1,5%) y La Libertad (5,0%). En lneas generales la superficie sembrada de cultivos destinados al consumo humano registr un crecimiento interanual de 3,8%, como resultado de la mayor siembra de cereales (4,7% de crecimiento), tubrculos (2,0%) y menestras (9,4%); no obstante, fue atenuada por menores siembras de las hortalizas (-3,9%). Por su parte, la siembra de cultivos destinados al consumo industrial creci a una tasa interanual de 9,4%, debido a las mayores siembras de algodn rama (2,4%) y marigold (127,%); no obstante, la reduccin en la siembra de soya restringi el avance (-47,0%).
Cons umo huma no Cons umo indus tria l Total Nacional Industriales Al godn ra ma Ma rigol d Soya Cereales Ma z a mi l ceo Ma z a ma ri l l o duro Arroz c s ca ra Quinua Ceba da gra no Trigo Kiwi cha Tubrculos Papa Yuca Ol luco Oca Camote Hortalizas Cebol la Ajo Toma te Menestras Ha ba gra no Frjol gra no s eco Arveja gra no Frijol cas til la
A S O N D E F M A M J J
Otros
Fuente: MINAG
Elaboracin: MAXIMIXE
Fuente: MINAG
Elaboracin: MAXIMIXE
Subsector Agrcola
rea cosechada a nivel nacional acumula cada de 1,5% en el primer cuatrimestre del ao
Entre enero y abril del 2012 el rea cosechada a nivel nacional disminuy a una tasa interanual de 1,5% hasta alcanzar 471,1 mil hectreas. El nmero inferior de hectreas se explica por la disminucin en la cosecha de arroz cscara (-8,5%) en los departamentos de La Libertad (-62,8%) y Lambayeque (-4,4%), y por la menor cosecha de papa (-1,7%) en las regiones de Puno (-8,4%) y Ayacucho (-14,0%). No obstante, atenuaron la cada las mayores cosechas de caa de azcar (5,6% de crecimiento) en La Libertad (3,9%) y Lambayeque (14,1%), las cosechas de maz amarillo duro (6,2%), en San Martn (21,5%) y Hunuco (2,4%), y las cosechas de maz amilceo (1,0%) en Cusco (32,1%) y Amazonas (33,3%). En abril la superficie cosechada de cultivos a nivel nacional ascendi a 191,2 mil hectreas, este monto es inferior en 4,9% a lo registrado el mismo perodo del ao anterior. El resultado se debe a la disminucin en las hectreas cosechadas de cereales (-9,6%) y tubrculos (-2,5%); sin embargo, el avance en las cosechas de menestras (7,4%), hortalizas (13,9%) y cultivos destinados a la industria (4,1%) atenuaron la cada.
Superficie Cosechada de los Principales Cultivos (Miles de hectreas)
Anual 2009 Industriales Ca a de a zca r Soya Cereales Arroz c s ca ra Ma z a ma ri l lo duro Ma z a mi l ceo Ceba d a gra no Trigo Quinua Ki wicha Tubrculos Pa pa 282,4 100,1 27,0 17,0 16,0 17,9 6,0 5,9 83,8 50,7 54,7 20,3 40,0 2.069,0 289,9 105,1 26,8 16,1 15,7 21,6 6,0 6,4 81,2 50,6 53,5 22,7 36,0 2.039,3 296,6 94,0 26,3 14,9 16,7 19,7 5,1 8,1 79,0 48,9 52,2 16,0 34,7 1.960,0 2,3 -10,5 -1,9 -7,7 6,4 -8,4 -15,1 27,0 -2,8 -3,3 -2,5 -29,5 -3,7 -3,9 118,7 30,0 6,8 3,5 4,6 5,2 1,7 0,7 9,5 0,9 5,5 1,9 6,3 478,1 116,7 29,8 6,9 3,2 4,0 5,2 1,4 1,2 9,3 0,8 5,0 2,9 6,5 471,1 -1,7 -0,7 0,5 -11,9 -0,2 -17,9 64,0 -1,8 -9,2 -9,4 50,6 3,5 -1,5 63,2 7,6 4,1 3,4 1,2 1,4 0,4 0,3 3,8 0,7 5,2 0,5 5,6 201,1 61,6 7,2 4,4 3,1 1,2 1,7 0,3 0,4 3,8 0,6 4,7 1,7 5,8 191,2 -2,5 -4,6 7,6 -4,6 21,9 -20,3 17,4 0,7 -12,2 -9,2 275,3 3,4 -4,9 404,6 301,2 213,8 156,8 158,1 34,0 1,5 388,5 294,8 201,3 154,0 154,3 35,3 1,1 359,4 277,9 198,4 147,9 145,2 35,5 1,8 -7,5 -5,7 -1,5 -3,9 -5,9 0,4 61,3 117,6 95,8 11,5 11,7 0,9 19,9 0,5 107,5 101,7 11,6 9,2 1,0 20,9 0,1 -8,5 6,2 1,0 13,7 -81,4 43,2 14,8 8,3 11,6 0,7 19,4 0,4 32,1 17,2 9,1 9,0 0,7 20,7 0,1 -25,6 15,8 10,6 9,4 -86,7 75,3 2,0 77,0 1,4 80,1 1,6 4,0 15,1 24,6 0,3 26,0 0,2 5,6 -42,6 5,5 0,1 5,8 0,1 5,1 -44,5 2010 2011 Var. % 11/10 Ene-abr 2011 2012 Var % Abril 2011 2012 Var %
Yuca Ol luco Oca Ca mote Hortalizas Cebol la Toma te Ajo Menestras Frjol gra no s eco Arveja gra no Ha ba gra no Frjol cas til la
Otros Total
Fuente: MINAG
Elaboracin: MAXIMIXE
Elaboracin: MAXIMIXE
Subsector Agrcola
Produccin agrcola registr una cada de 0,1% en los primeros cuatro meses del ao
Entre enero y abril del 2012 la produccin del sub-sector agrcola acumul una cada interanual de 0,1%, debido a la menor produccin de arroz cscara (-8,8%), caf (-7,8%) y camote (-10,5%). No obstante, la cada fue atenuada por la mayor produccin de caa de azcar (0,6%), melocotn (7,7%), maz amarillo duro (10,1%), algodn rama (17,8%) y uva (8,9%), entre los principales. En abril la actividad agrcola registr una cada interanual de 1,3%, el resultado es consecuencia de la menor produccin de importantes cultivos como: i) arroz cscara (-31,3%), debido a la baja produccin en los departamentos de La Libertad (-65,7%), Arequipa (-25,0%) y Ancash (-27,7%), en un contexto de bajas temperaturas que afectaron la fase de cosecha ii) caf (-10,2%), principalmente por la disminucin en la produccin de San Martn (-13,0%), Cusco (-33,9%), Cajamarca (-9,9%) y Ayacucho (-4,2%) y iii) caa de azcar (-3,6%), debido al bajo rendimiento por hectrea, que ocasion la reduccin de la produccin en La Libertad (-11,1%) y Lambayeque (-5,3%). En contraste, el algodn rama registr un crecimiento interanual de 9,5%, debido al incremento de la produccin en Ica (8,7%), Ancash (180,2%) y Arequipa (483,3%), favorecida por condiciones climatolgicas apropiadas durante la poca de siembra; asimismo, se obtuvo un avance en la produccin de papa (4,2%), debido a que la presencia de lluvias favoreci la fase de maduracin de este tubrculo en Puno (7,0%), Hunuco (16,8%), Cusco (16,0%) y La Libertad (4,0%). En tanto, la mayor produccin de uva (11,0%) se debi a las condiciones de temperatura apropiadas en los departamentos de Lima, Ica y Piura. Finalmente, el maz amarillo duro registr un crecimiento interanual de 11,0%, dada la mayor produccin en Lima (6,2%), La Libertad (10,2%) y Cajamarca (6,2%), como resultado de las mayores reas cosechadas y condiciones climatolgicas favorables.
Dinmica de los Principales Productos del Sector Agrcola (Var. %)
25
Ene - abr 2011 3,8 2,8 -7,4 28,6 7,0 17,0 -0,7 -2,7 91,4 13,6 0,3 -1,7 2012/11 2,0 -0,1 -8,8 10,1 3,1 3,3 13,3 8,5 17,8 -7,8 0,6 10,1
Abril 2012/11 1,1 -1,3 -31,3 10,4 4,2 0,3 20,4 4,2 9,5 -10,2 -3,6 11,0
2010 4,3 4,2 -5,5 9,9 1,1 8,2 -9,8 -3,0 -33,3 8,7 -2,8 0,4
2,7 0,9 7,1 12,7 4,7 -4,4 14,6 9,3 -42,7 -11,1 5,8 3,4
Elaboracin: MAXIMIXE
Pa pa 20
-10
15 Ca f 10 Arroz C sca ra 5 Al falfa Es p rrago Ca a de Azcar Yuca 0 -40 -20 Qui nua 0 20 Pl tano Pa lta Algodn Rama Uva Ma z A. Duro Ma z Choclo 40 60 80 Aceituna
Fuente: MINAG
Agrcola
Agropecuario
Elaboracin: MAXIMIXE
Subsector Agrcola
Produccin de Principales Cultivos Agrcolas (Miles de TM)
Algodn rama Arroz en Cscara Esprrago
750 650 550 450 350 250 150 50 E F M A M J J A S O N D 2010 2011 2012
50 45 40 35 30 25 20 15 E F M A M J
Caa de azcar
Papa
Caf
1.000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 E F M A M J J A S O N D 2010 2011 2012
Fuente: MINAG
Elaboracin: MAXIMIXE
Subsector Pecuario
Actividad pecuaria creci 6,3% en abril
Entre enero y abril del 2012 la actividad pecuaria registr un avance interanual de 4,9%, como resultado de la mayor produccin de carne de ave (8,2% de crecimiento), carne de vacuno (2,1%) y leche fresca (3,3%). En abril la produccin pecuaria registr un avance interanual de 6,3%, el resultado se debe al incremento en la produccin de carne de ave (11,9% de crecimiento), dada las mayores colocaciones de pollos bb en las granjas avcolas de lnea carne en los departamentos de Lima, La Libertad, Ica, Arequipa y San Martn. Asimismo, contribuy la mayor produccin de leche fresca (3,6%), cuyo resultado se debe al mayor nmero de ganado vacuno para el ordeo y al incremento del rendimiento promedio por cabeza en las cuencas de Arequipa, Lima y La Libertad. En tanto, el avance en la produccin de carne de vacuno (1,9%) fue resultado de la mayor saca en los departamentos de Cajamarca, Lima, Puno, Hunuco y Ayacucho. En contraste, la produccin de huevo registr una cada interanual de 2,5%, debido a las menores colocaciones de pollitas bb, de la lnea postura a nivel nacional.
Dinmica de los Principales Productos del Sector Pecuario (Var. %)
52 Ave
Participacin segn Valor Bruto de la Produccin
Ene - abr 2011 3,8 5,2 6,4 4,1 2,7 10,9 1,4 1,2 2,3 -0,3 8,0 -1,1 3,5 10,3 2012/11 2,0 4,9 8,2 2,1 3,3 0,0 1,6 0,8 1,0 1,3 6,0 -0,2 -1,7 8,9
Abril 2012/11 1,1 6,3 11,9 1,9 3,6 -2,5 1,5 2,5 1,9 1,9 -9,9 -8,0 0,7 -2,5
2010 4,3 4,4 5,8 4,4 3,3 6,1 0,2 1,2 0,2 0,8 -1,6 -0,4 -1,5 -10,1
2,7 5,5 9,9 0,8 5,5 0,8 -0,4 0,3 9,1 -4,4 9,1 1,9 4,9 -1,1
Elaboracin: MAXIMIXE
Alpa ca
Pecuario
Fuente: MINAG Elaboracin: MAXIMIXE
Fuente: MINAG
Agropecuario
Elaboracin: MAXIMIXE
Subsector Pecuario
Produccin de Principales Productos Pecuarios (Miles de TM)
Leche 170 160 150 140 130 120 110 100 E F M A M J J A S O N D 2010 2011 2012 100 95 90 85 80 75 70 65 60 E F M A M J J A S O N D 2010 2011 2012 13 12 11 10 9 8 E F M A M J J A S O N D 2010 2011 2012 Carne de Ave Carne de Porcino
Carne de Vacuno 17 16 15 14 13 12 11 10 E F M A M J J A S O N D 2010 2011 2012 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 E F M A
Huevo
Fuente: MINAG
Elaboracin: MAXIMIXE
Comercio Exterior
Exportaciones agropecuarias acumulan crecimiento de 13,3% en el primer cuatrimestre del ao
Entre enero y abril las exportaciones agropecuarias ascendieron a US$ 1.052,1 millones, este monto supera en 13,2% a lo registrado el mismo tramo del 2011. En este perodo las exportaciones de productos tradicionales registraron el mayor dinamismo (51,4% de crecimiento), debido al impulso de las exportaciones de caf (79,9%); mientras que el menor ritmo de crecimiento de los envos no tradicionales (7,8%), fue resultado del bajo crecimiento en los envos de frutas (12,6%) y vegetales diversos (34,0%), as como de la reduccin en las exportaciones de legumbres (-5,5%), t, caf, cacao y esencia (-13,3%) y cereales (-3,6%). En abril las exportaciones agropecuarias sumaron US$ 202,7 millones, lo que equivale a una cada interanual de 1,8%. El resultado se refleja en las menores exportaciones no tradicionales (-2,4%); no obstante, fue atenuado por el incremento de los envos tradicionales (4,4%). Los envos no tradicionales se redujeron debido a las menores exportaciones de legumbres (-15,9%) y t, caf, cacao y esencia (-18,9%), as como la desaceleracin en los envos de frutas (0,2% de crecimiento) y cereales (0,8%), en tanto; los envos tradicionales fueron impulsados por el caf (29,5% ) y atenuados por el algodn (-83,4%).
Exportaciones Agrcolas (Mill ones de US$)
Anual 2009 Tradicionales Ca f Azca r Al godn Res to de a grcola s No Tradicionales Legumbres Fruta s Productos vegetal es di vers os T, ca f, caca o y esencia Cerea les y s us prepa raciones Res to Total
Fuente: BCRP
Elaboracin: MAXIMIXE
Var. % 2011 1.672,5 1.580,8 47,6 7,8 36,3 2.830,4 979,8 902,8 280,3 263,8 169,7 234,0 4.502,8 2011/10 71,6 78,0 -26,5 608,9 77,5 29,2 13,4 54,3 24,7 34,6 34,2 20,5 42,3
Enero - abril 2011 117,3 90,0 15,6 2,2 9,5 811,2 237,0 309,2 82,2 70,1 50,0 62,7 928,6 2012 177,7 161,8 5,7 1,4 8,8 874,4 224,0 348,1 110,2 60,8 48,2 83,1 1.052,1
Var.% 2012/11 51,5 79,7 -63,3 -36,4 -7,5 7,8 -5,5 12,6 34,0 -13,3 -3,6 32,5 13,3 2011
Abril 2012 18,7 15,9 0,2 2,5 184,0 47,1 57,8 30,4 17,2 12,4 19,2 202,7
Var.% 2012/11 4,4 29,5 -83,4 -15,7 -2,4 -15,9 0,2 34,7 -18,9 0,8 1,5 -1,8
2010 974,6 888,3 64,7 1,1 20,4 2.190,0 863,8 584,9 224,7 195,9 126,4 194,1 3.164,5
636,2 584,4 37,1 2,7 12,0 1.825,1 739,0 460,6 173,1 185,3 123,6 143,6 2.461,3
17,9 12,3 1,2 1,3 3,0 188,6 56,0 57,7 22,6 21,2 12,3 18,9 206,4
Elaboracin: MAXIMIXE
10
Comercio Exterior
Importaciones agropecuarias acumulan crecimiento de 8,0% en el primer cuatrimestre del ao
Entre enero y abril del 2012, las importaciones agropecuarias sumaron US$ 1,1 millones, cifra que representa un crecimiento interanual de 8,0%. El avance fue impulsado por el alto dinamismo en las compras de bienes de capital (46,3% de crecimiento); asimismo, contribuy el avance en las compras de materias primas (11,7%) y alimentos (4,4%) En abril las importaciones agropecuarias registraron una cada interanual de 6,9%, hasta sumar US$ 258,7 millones. La reduccin en el flujo de importaciones se debe a las menores compras de alimentos (-10,7%), particularmente trigo (-2,3%), productos lcteos (-42,3%) y soya (-31,9%); no obstante, fue atenuada por el increment en la importacin de maz (28,6%), arroz (90,9%) y azcar (34,1%). En tanto, se redujeron las importaciones de materias primas (-3,2%); mientras que las de bienes de capital registraron un avance interanual de 42,6%.
Importaciones Agropecuarias (Millones de US$)
Anual 2009 Principales Alimentos Tri go Ma z y/o s orgo Arroz Azcar L cteos Soya Carnes Bienes de Capital Materias Primas Tota l
Fuente: BCRP
2010 1724,8 368,2 371,6 54,6 121,4 80,6 679,4 49,1 79,7 867,7 2672,2
2011 2294,8 535,5 562,7 116,2 135,4 96,4 794,0 54,7 109,6 1090,9 3495,3
Var. % 2011/10 33,0 45,4 51,4 112,8 11,5 19,6 16,9 11,3 37,4 25,7 30,8
Enero-abril 2011 664,6 157,1 147,1 23,3 52,7 31,9 237,3 15,1 31,3 320,7 1016,6 2012 694,1 166,8 126,0 44,9 74,2 48,7 216,8 16,8 45,8 358,1 1098,1
Var. % 2012/11 4,4 6,2 -14,4 92,6 40,7 52,4 -8,6 11,0 46,3 11,7 8,0
Abril 2011 192,0 37,1 30,3 5,1 8,8 15,7 90,0 5,1 9,1 76,7 277,8 2012 171,4 36,2 38,9 9,7 11,8 9,1 61,3 4,4 13,0 74,3 258,7
Var. % 2012/11 -10,7 -2,3 28,6 90,9 34,1 -42,3 -31,9 -13,7 42,6 -3,2 -6,9
1349,5 346,0 265,9 49,1 57,3 36,9 560,7 33,6 71,6 773,4 2194,5
Elaboracin: MAXIMIXE
Exportaciones
Elaboracin: MAXIMIXE
11
Dinmica Empresarial
Exportaciones de Pprika suman US$ 34,1 millones
Entre el 2006 y el 2011 la exportacin de pprika ha crecido a un ritmo anual de 5,5%, al pasar de US$ 73,5 millones hasta US$ 131,0 millones; el promedio obtenido es resultado de un dinamismo diferenciado en las tasas de crecimiento registradas en el perodo de referencia. Durante el 2006 y 2007 los envos crecieron a una tasa promedio anual de 36,1%, debido al fuerte dinamismo de la demanda de EEUU, Espaa y Mxico, economas que en promedio concentran ms del 90,0% de los envos nacionales de pprika; no obstante, entre los aos 2009 y 2010 las exportaciones en general fueron afectadas por la crisis internacional, lo que provoc que los envos decrezcan a un ritmo anual 15,7% En el 2011 las exportaciones de pprika mostraron un repunte de 35,5% respecto al 2010, como resultado de la recuperacin en la demanda de pases como EEUU (47,6% de crecimiento), Espaa (45,6%), Mxico (6,6%), Guatemala (13,1%) y Chile (237,6%). Entre enero y abril del 2012 las exportaciones de pprika sumaron US$ 34,1 millones, cifra que es inferior en 6,6% a lo registrado el mismo perodo del ao anterior. La reduccin en el valor de los envos de pprika es resultado de la disminucin en el precio promedio de exportacin, que pas de un promedio de US$ 2.716,3 por TM en el 2011 a US$ 2.324,6 por TM en el primer cuatrimestre del ao, evidenciando un retroceso de 14,4%. Esta tendencia podra mantenerse debido a que importantes consumidores del cultivo nacional, como Espaa, estn padeciendo las consecuencias de la crisis de deuda en Europa y una desaceleracin generalizada en su nivel consumo.
55,4 43,8
48,2
2.000 1.000 0
2006
2007
2008
Millones de US$
2009
2010
2011
A 2010
J 2011
S 2012
Miles de TM
Elaboracin: MAXIMIXE Fuente:SUNAT
Fuente:SUNAT
Elaboracin: MAXIMIXE
12
Dinmica Empresarial
Exportacin de Pprika por Empresas y Pas de Destino (Miles de US$)
Empresa Corporacin Miski EEUU Es paa Mxico Isra el Ucra ni a Res to Exportadora Norpal EEUU Mxico Gua tema l a Es paa Res to Eco - Acucola Es paa EEUU Res to Per Spices Es paa EEUU Chil e Res to Corporacin Capas Mxico EEUU Es paa Res to Otros Total
Fuente: SUNAT
Anual 2009 7.229,6 3.810,1 1.699,6 1.037,0 26,8 656,1 5.665,8 3.585,7 1.864,9 177,5 37,7 5.162,4 5.162,4 6.861,1 6.391,2 469,8 3.818,1 2.908,0 910,0 73.830,0 102.566,9 2010 11.803,4 4.028,0 4.116,4 3.378,4 54,5 226,0 6.523,6 5.002,1 631,2 830,6 59,8 6.631,9 6.616,8 15,1 4.589,5 3.377,6 766,7 445,2 3.910,3 1.607,0 2.010,6 91,1 201,5 63.272,1 96.730,8 2011 10.549,1 4.374,4 4.001,0 2.046,0 54,8 38,5 34,5 8.681,3 6.129,3 1.977,6 540,5 33,8 8.087,6 7.576,1 511,5 6.749,8 6.332,0 398,6 19,3 6.028,5 3.418,1 1.832,1 778,3 90.931,1 131.027,4
Var. % 10/09 63,3 5,7 142,2 225,8 -65,6 15,1 39,5 -66,2 367,9 58,5 28,5 28,2 -33,1 -47,2 63,2 -49,1 2,4 -44,7 120,9 -14,3 -5,7 11/10 -10,6 8,6 -2,8 -39,4 0,4 33,1 22,5 213,3 -34,9 -100,0 21,9 14,5 3.282,9 47,1 87,5 -48,0 54,2 112,7 -8,9 754,3 43,7 35,5
Part. % 2011 8,1 3,3 3,1 1,6 0,0 0,0 0,0 6,6 4,7 1,5 0,4 0,0 6,2 5,8 0,4 5,2 4,8 0,3 0,0 4,6 2,6 1,4 0,6 69,4 100,0 Otros Total
Empresa Agroinversiones Mistul Es pa a Res to Exportadora Norpal EEUU Mxi co Gua tema la Es pa a Res to Corporacin Capas EEUU Mxi co Es pa a Res to Bcf Spices EEUU Ca nad Es pa a Pa nam Reino Unido Res to Per Spices Es pa a EEUU Res to
Ene-abr 2010 1.441,3 1.441,3 1.986,7 1.282,4 420,5 283,8 1.121,4 323,0 798,4 968,5 800,4 105,1 44,5 2011 1.701,8 1.701,8 2.424,8 1.469,2 860,6 83,3 11,7 2.332,4 823,1 884,8 624,4 1.708,9 1.430,5 101,3 34,2 25,0 2012 2.596,2 2.596,2 2.178,5 1.596,9 495,3 57,7 28,6 1.842,8 1.024,4 689,5 128,9 1.797,1 1.678,8 69,4 49,0 -
Var. % 11/10 18,1 18,1 22,1 14,6 104,6 -70,6 108,0 154,8 10,8 76,4 78,7 -3,6 12/11 52,6 52,6 -10,2 8,7 -42,4 -30,7 144,7 -21,0 24,5 -22,1 -79,4 5,2 17,4 -31,5 43,3 -
Part. % 2012 7,6 7,6 6,4 4,7 1,5 0,2 0,1 5,4 3,0 2,0 0,4 5,3 4,9 0,2 0,1 -
Elaboracin: MAXIMIXE
13
Proyectos de ley
Agrcol a
14/06/2012
Agrcol a
01/06/2012
Elaboracin: MAXIMIXE
14
Anexo Estadstico
Cotizaciones Internacionales
5 4 3 2 1 0 E F MA M J J A S O N D E F M AM J J A S O N D E F MA M J J A S O N D E F M A M 09 10 11 12
220 180 140 100 E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F MA M J J A S O N D E F M A M 09 10 11 12 300 200 100 E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D E F MAM 09 10 11 12
Elaboracin: MAXIMIXE
15
Anexo Estadstico
Cotizaciones Internacionales
Mercado y Variedad Productos de Exportacin Al godn (US$ por qq) Azca r (US$ por TM) Ca f (US$ por TM) Productos de Importacin Ma z (US$ por TM) Trigo (US$ por TM) Soya (US$ por TM)
1
Proyectado
Proyeccin: MAXIMIXE
* Anterior contrato 14
Datos Histricos: World Bank, BCRP
16
SECTOR CONSTRUCCIN
Sector construccin habra crecido 15,1% en junio
Se estima que en mayo del 2012 el sector construccin habra registrado un crecimiento interanual de 15,1%, impulsado principalmente por el avance del consumo interno de cemento (15,8% de crecimiento), explicado por el dinamismo en la construccin de viviendas, oficinas, supermercados y centros comerciales; as como la mayor inversin de los gobiernos regionales. El anlisis considera el efecto estadstico de realizar la comparacin con una base singularmente baja que fue la del mismo mes del ao pasado (mayo 2011) afectada por la culminacin de obras de gran envergadura y el cambio de mando de los gobiernos locales y regionales de aquel entonces. En abril del 2012 el sector construccin creci a la tasa interanual de 15,2%, la tasa ms alta desde noviembre del 2011, explicado por la mayor demanda en el sector privado para la edificacin de viviendas, y la recuperacin de la inversin pblica en las regiones. El dinamismo del abril fue resultado del crecimiento del consumo interno de cemento (16,9%) y estuvo atenuado por el declive del avance fsico de obras (-10,2%). En el periodo enero-abril del 2012, el sector construccin, acumul un avance de 13,1% interanual, como resultado del mayor consumo interno de cemento (14,2%); no obstante, este avance fue atenuado por el retroceso del avance fsico de obras (-12,2%). En mayo del 2012 el ndice de precios de los materiales de construccin registr una cada interanual de 0,97%, comportamiento determinado principalmente por el retroceso en el ndice de precios del rubro metlicos (-10,55%), atenuado en parte por el alza de los precios del grupo de maylicas y mosaicos (6,62%), agregados (3,61%), ladrillos (1,96%) y maderas (1,91%). En lo que respecta a la variacin mensual, el ndice de precios de materiales de construccin present una ligera disminucin mensual de 0,02%, resultado de la disminucin en el precio del rubro vidrios (-0,82%) y la cada del rubro metlicos (-0,62%).
Indicadores Estratgicos
Anual 2009 VAB Construccin (Millones US$) VAB Construccin (var. %) Consumo Interno de Cemento (var. %) Despa chos Local es (var. %) Precios de Materiales de Construccin (var. %) Precios Ceme nto (var. %) Colocaciones Bancarias en el Sector Construccin Mil lones US$
5 4 3
II. 12
Mayo
Junio
559,9 2,7
722,9 2,7
877,4 2,9
933,6 3,1
943,5 3,0
942,5 3,0
980,6 3,0
921,7 2,9
922,8 3,0
942,5 3,0
943,3 3,0
961,2 2,9
980,6 3,0
Construccin / total colocaciones crditos comerci ales (%) Colocaciones Hipotecarias para Vivienda Mil lones US$
5 4
4.181
5.476
6.987
8.035
6.316
6.681
6.987
7.340
7.704
7.093
7.183
7.340
7.430
7.613
7.704
1/. Estimado 2/. Proyectado 3/. Promedio interanual 4/. T.C. fijo en S/. 2,84 5/. Saldos a fin de perodo Datos Histricos: INEI, ASOCEM, SUNAT, MIVIVIENDA, SBS Proyecciones: MAXIMIXE
17
Escenarios 2012
Pesimista Esperado VAB Construccin Optimista
Escenario Optimista
En el escenario optimista el sector construccin podra crecer hasta 14,4% en el 2012, lo que considera que el consumo interno de cemento ascendera 14,5 % y el avance fsico de obras 14,1%. Los supuestos base del escenario son la recuperacin de la confianza de los inversionistas privados ante la solucin de la crisis europea, abaratamiento de las importaciones de bienes de capital e insumos para la construccin y el mantenimiento de un fuerte impulso estatal al desarrollo de infraestructura. Tambin influira positivamente el shock de inversiones anunciado a finales de marzo por el Ministerio de Economa y Finanzas (MEF) y Proinversin, que contempla la inversin de US$ 10.000 millones para el perodo 2012 2013, bajo la consideracin que no se den retrasos en la ejecucin.
8,8%
11,6%
14,4%
Escenario Esperado
8,9%
11,7%
14,5%
En el escenario esperado el supuesto principal es la mayor cautela de los inversionistas privados ante el menor dinamismo de la economa internacional por la crisis europea. El escenario tambin plantea el aumento de la inversin pblica que buscar mitigar el impacto internacional desfavorable. En este escenario el sector construccin crecera 11,6% en el 2012, explicado por la mayor inversin pblica y privada que dinamizar la ejecucin de obras, destacando el proyecto del gasoducto sur, obras de infraestructura vial y ejecucin de proyectos inmobiliarios. En este escenario el consumo interno de cemento crecera 11,7%; mientras que el avance fsico de obras se expandira a la tasa de 13,5%, debido al mayor presupuesto pblico en obras.
Escenario Pesimista
Este escenario supone que la crisis europea empeora y que aumentan las tensiones en medio oriente de modo que empieza una escalada del precio del petrleo. Estos factores influirn negativamente en las economas del mundo y por consiguiente en la economa peruana, resultando una de las principales dificultades conseguir financiamiento a travs del sistema bancario o de inversionistas extranjeros afectando los proyectos del sector construccin. En este escenario el sector construccin crecera 8,8% en el 2012, correspondiendo al consumo interno de cemento un alza de 8,9% y al avance fsico de obras 12,9%. Esta ltima variable aumentar a esa tasa para tratar de neutralizar el efecto internacional negativo.
12,9%
13,5%
14,1%
18
Anlisis Estratgico
Oportunidades
En los distritos de Miraflores y San Isidro el precio promedio de los terrenos se encuentra en US$1,930 por metro cuadrado, en comparacin del 2006 donde se ubicaba en US$500. En ese sentido, ambas jurisdicciones han registrado las alzas ms fuertes en el precio de sus viviendas en los ltimos cinco aos (se cuadriplicaron), seguidas un poco lejos por el distrito de Surco, que tiene viviendas a US$1,400 por metro cuadrado. En junio se firm el contrato de compraventa de terrenos del Estado para el desarrollo inmobiliario de los proyectos de viviendas Alczar I y Alczar II en el distrito limeo del Rmac, transfiriendo a las empresas Lder Inversiones y Proyectos, y a Besco dos terrenos para la construccin de un total de 1.640 viviendas de los programas Techo Propio y Nuevo Crdito Mivivienda, los cuales demandarn una inversin conjunta de S/. 148 millones. Todo esto debido a la coordinacin de la Municipalidad de Lima con el Ministerio de Vivienda, Construccin y Saneamiento (MVCS), con la finalidad de propiciar el desarrollo urbanstico ordenado de la ciudad. La concesionaria Lnea Amarilla (Lamsac) coloc bonos por casi S/. 1.200 millones para financiar la ejecucin del proyecto que posee a su cargo: Va Parque Rmac, proyecto impulsado por la Municipalidad de Lima que comprende la construccin de nuevas vas, el mantenimiento de las existentes y la gestin del trnsito en un trayecto que une los distritos de Ate-Vitarte y Callao. La empresa constructora Inverconsult S.A ingres al mercado del sector de salud, con una inversin de US$ 25 millones para la primera etapa de la Clnica Providencia en San Miguel, y viene preparando la segunda etapa, que estara concluida antes de fin de ao. Prepara ingreso a provincias y dos locales ms en Lima. San Miguel es un distrito con un crecimiento comercial importante y que tiene una zona de influencia de 2,5 millones de habitantes, y actualmente es atractivo para inversiones de otros sectores como el de salud. El crecimiento del sector vivienda en Lima ha complicado la ejecucin de nuevos proyectos industriales en la capital, advirti la Sociedad Nacional de Industrias (SNI). Segn el presidente de la SNI, Luis Salazar, actualmente cuando una empresa quiere hacer una nueva planta en Lima tiene muchos problemas para conseguir un espacio, pero eso no es todo, los precios estn por encima de lo que es rentable u ptimo. En este contexto, la industria peruana debe desarrollarse ahora con mayor nfasis en provincias.
Riesgos
El ministro de Vivienda, Ren Cornejo, inform que existe preocupacin por el alza de precios de terrenos que pone fuera del alcance la ampliacin de viviendas para hogares de bajos recursos. La falta de disponibilidad de terrenos est limitando el esfuerzo de seguir ampliando la cobertura de los programas de vivienda social, ello significa que el Estado debe poner a disposicin del mercado estos terrenos, explic el ministro. Tambin declar que debido a esta problemtica es que se esta trabajando con algunos municipios dentro del programa de generacin de suelo urbano. Existe una tendencia a que las constructoras pequeas comienzan a desaparecer debido a los retrasos que estas presentan en la realizacin de proyectos inmobiliarios. Debido a una mayor oferta y desarrollo de proyectos de gran envergadura, las constructoras de menor envergadura enfrentan una mayor exigencia por parte de las entidades financieras en la realizacin de viviendas, esto sumado a que cada vez son ms caros los terrenos para proyectos, resulta en que stas deben asociarse con constructoras de mediano tamao para garantizar el trmino de la obra, el manejo de posventa y la calidad de la obra.
19
20
Dinmica Sectorial
En abril del 2012 el sector construccin creci a la tasa interanual de 15,2%, la tasa ms alta desde noviembre del 2011, explicado por una mayor demanda en el sector privado para la edificacin de viviendas, y la recuperacin de la inversin pblica, sobre todo en las regiones. Asimismo, el consumo interno de cemento avanz 16,9% respecto a similar mes del ao anterior, explicado por la continuidad de obras de construccin en empresas mineras, construccin de centros comerciales, obras en construccin de viviendas y construccin de pistas y veredas.
J A S O N D E F M A M J 11
VAB Cons tru ccin
J A S O N D E F M A 12
Fuente: INEI
Elaboracin: MAXIMIXE
En abril el avance fsico de obras disminuy 10,2%; no obstante continuaron las obras de rehabilitacin y mejoramiento de la carretera Chongoyape-Cochabamba-Cajamarca; carretera Callejn de Huaylas-Chacas-San Luis en ncash, carretera Patahuasi-YauriSicuani en Cusco, rehabilitacin y mejoramiento de la carretera Ayacucho-Abancay, carretera Sullana-El Alamor del Eje vial N 2 de interconexin vial Per-Ecuador, carretera Chamaya-Jan-San Ignacio-Ro Canchis, carretera Quinua-San Francisco en Ayacucho y carretera Bagua Grande-Cajaruro-Bagua-Cruce IV Eje vial. Asimismo, prosigui la construccin y rehabilitacin de caminos vecinales.
90 60 30 0 -30 -60 E F M A M J 10
Fuente: INEI
VAB
30 20 10 0 -10
J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A 11 12
Viviendas de Concreto VAB Constru ccin
Elaboracin: MAXIMIXE
Los despachos locales de cementos en abril tuvieron un crecimiento interanual de 16,5%, sumando 709,8 TM, debido a las mayores colocaciones de las empresas: Cementos Lima (7,2% de crecimiento), Cementos Pacasmayo (21,4%), Cemento Andino (27,3%), Yura S.A. (29,0%) , Cemento Sur (13,4%) y Cementos Selva (5,4%)
15,4 10,2
17,4 9,1 10,4 5,6 6,3 1,2 -0,7 -3,1 -2,7-2,2 J 5,5 1,5 6,3 1,7 11,8 9,9
E F M A M J 10
Fuente: INEI
S O N D E F M A M J 11
A S O N D E F M A 12
Elaboracin: MAXIMIXE
21
Dinmica Sectorial
Despacho total de cemento aument 17,0% en abril
En abril de 2012 los despachos totales de cemento aumentaron 17,0% en trminos interanuales tras sumar 719,3 TM, ante las mayores colocaciones de las empresas debido a la mayor demanda generada por los gobiernos regionales y el retorno de las inversiones en el sector privado, sobre todo las inmobiliarias. Las cementeras que presentaron mayor crecimiento interanual en este mes fueron: Cementos Inca (38,4% de crecimiento), Cementos Yura (29%), Cemento Andino (27,3%) y Cementos Pacasmayo (21,4%). Los despachos totales tuvieron un crecimiento acumulado interanual de 15,0% a abril, reflejo del dinamismo del rubro inmobiliario ante el alto dficit de viviendas, y la reactivacin de la inversin pblica, sobre todo en las regiones. A abril del 2012, las empresas cementeras presentan un crecimiento acumulado en sus despachos de ms de 10%, a excepcin de Cementos Lima (6,1% de crecimiento), sin embargo, esta cementera representa el 37,7% de los despachos totales. Entre las principales obras que incrementaron el consumo interno de cemento destacan: i. Empresas mineras: unidades de produccin San Cristbal, Andaychagua y mina Pallancata en Ayacucho ii. Obras de construccin de nave industrial nuevo tren laminador en Paracas y construccin de la zona de enfriamiento nuevo tren laminador OT12-005-3 en Pisco. iii. Reasentamiento de la nueva ciudad de Morocha en Junn iv. Obras en la planta industrial de FITESA Fiberweb en Chosica. v. Obras de construccin de pista como pasos a desnivel Javier Prado con Nicols Aylln. vi. Obras en construccin de viviendas: IV etapa Parque la Huaca en San Miguel, Edificiios para vivienda El Derby en Surco y Las Torres de Santa Clara II. vii. Obras en la empresa Sudamericana de Fibras S.A. en el Callao. viii.Obras de la fbrica CELIMA en Punta Hermosa (Panamericana Sur Km 37). ix. Obras de prefabricados en Planta Entrepisos x. Centros comerciales: Plaza San Borja y Quinde Shopping Plaza en Ica
Despachos Totales de Cemento (miles de TM) Empresas C. Lima C. Pacasmayo C. Andino C. Yura C. Sur C. Selva C. C. Inca Total Fuente: INEI Anual 2009 2.935,1 1.397,2 1.275,4 1.008,3 246,3 160,1 62,7 7.085,0 2010 3.277,6 1.616,1 1.433,6 1.159,3 433,3 195,5 96,8 8.212,2 Var. % 2011 2011/10 3.224,6 -1,6 1.747,6 8,1 1.483,9 3,5 1.259,9 8,7 449,0 3,6 196,2 0,4 104,0 7,5 8.465,3 3,1 Part. % 2011 38,1 20,6 17,5 14,9 5,3 2,3 1,2 100,0 Ene - Abr 2011 1.062,8 533,5 434,3 351,8 127,7 57,5 32,3 2.599,9 Var. % Part. % 2012 37,7 21,0 17,0 15,5 4,9 2,2 1,6 100,0 2012 2012/11 1.127,2 6,1 628,4 17,8 509,5 17,3 464,2 31,9 146,7 14,9 66,5 15,7 47,6 47,3 2.990,1 15,0
Elaboraci n: MAXIMIXE
22
Dinmica Sectorial
Evolucin de los despachos totales de cemento por empresa
Despacho Total de Cemento (miles de TM)
Cementos Lima 325 300 275 250 225 200 175 150 E 10 M M J S N E 11 M M J S N E 12 M 180 160 140 120 100 80 60 40 E FMAM J J A S ON D E FMAM J J A S O N D E FMA 10 11 12 Cementos Sur 48,0 40,0 32,0 24,0 80 60 40 E M 10
Fuente: INEI
Cemento Andino
E FMAM J J A S O N D E FMAM J J A S ON D E FMA 10 11 12 Cementos Selva 22,0 19,0 16,0 13,0 10,0 7,0 4,0 E FMAM J J A S O N D E FMAM J J A S ON D E FMA 10 11 12
Elaboracin: MAXIMIXE
23
Dinmica Sectorial
Precio de materiales de construccin registr una cada interanual de 0,97% en mayo
En mayo, el ndice de precios de los materiales de construccin present una ligera cada mensual de 0,02%, explicado principalmente por: (i) la disminucin en el precio del rubro vidrios (-0,82%), su primera cada en lo que va del ao, (ii) la cada del rubro metlicos (-0,62%), debido principalmente por los tubos de acero galvanizado (-2,60%) y alambrn (-1,10%), ya que stos compiten con los productos importados. Por otro lado, el rubro maylicas y mosaicos registr un aumento en sus precios en 1,23%, debido al mayor precios de maylicas (3,00%) y piso pared (0,30%), asimismo, el rubro ladrillos present un alza de 0,45%, explicado por el mayor precios en ladrillos para techo (0,60%), pandereta (0,40%) y king kong (0,30%). En trminos interanuales, los precios de materiales de construccin cayeron 0,97%, comportamiento determinado por la cada de los precios del rubro metlicos (-10,55%), atenuado en parte por el alza de los precios del grupo de maylicas y mosaicos (6,62%), agregados (3,61%), ladrillos (1,96%) y maderas (1,91%). El retroceso de los precios del rubro de metlicos se da en un contexto en donde las cotizaciones internacionales de los minerales industriales (cobre, hierro y zinc) han retrocedido considerablemente tras las menores perspectivas de crecimiento de los principales pases y bloques como China, EEUU y la zona euro. Lo que se traduce a un menor precio de importacin de los productos que componen el rubro metlico como varillas y planchas.
Variacin Mensual del ndice de Precios de Materiales de Construccin Var (%)
2 1 0 -1 -2 E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M 10 11 12 IP Mat. Construccin
Fuente: INEI, BCRP
Mes
Mayo 2012 May 12 /May 11 -0,97 1,91 0,14 0,99 1,76 6,62 0,50 3,61 1,96 -10,55
100,00 12,20 9,64 26,28 3,55 0,53 11,22 9,97 8,37 18,24
-0,02 -0,11 0,24 -0,01 -0,82 1,23 0,13 0,23 0,45 -0,62
Elaboracin: MAXIMIXE
Es tructuras de concreto
Ma deras Agregados
Inflacin
Elaboracin: MAXIMIXE
Fuente: INEI
24
Dinmica de Precios
25
Dinmica Sectorial
Ingresos en sector construccin crecieron 16,9% interanual en el periodo marzo-mayo
En el trimestre mvil marzo mayo 2012, la poblacin econmicamente activa ocupada (PEA ocupada) de Lima Metropolitana que trabaja en el sector construccin registr un crecimiento interanual de 2,2%, sumando 328,8 mil trabajadores. Esta cifra represent el 7,4% de la PEA ocupada total en Lima Metropolitana. En el mismo periodo, el ingreso promedio mensual del sector construccin de Lima Metropolitana aument en 16,9% comparado con el mismo periodo del ao anterior, alcanzando un promedio mensual de S/. 1.592,3 (soles corrientes), nivel superior en 22,7% al ingreso promedio mensual de todos los sectores de Lima Metropolitana (S/. 1.298,1). En trminos reales el ingreso promedio mensual del sector construccin se expandi 12,2% en el mismo periodo.
Lima Metropolitana: Evolucin del Ingreso Promedio Mensual en el Sector Construccin (S/. corrientes)
Fuente: INEI
4.510 4.460 4.410 4.360 4.310 4.260 4.210 4.160 4.110 4.060 4.010 3.960
Lima Metropolitana: Evolucin del Ingreso Promedio Mensual en el Sector Construccin (S/. Constantes del 2009)
V ar %
Fuente: INEI
Elaboracin: MAXIMIXE
1.550 1.500 1.450 1.400 1.350 1.300 1.250 1.200 1.150 1.100 1.050 1.000 950 900
N-D-E 10 D-E-F E-F-M F-M-A M-A-M A-M-J M-J-J J-J-A J-A-S A-S-O S-O-N O-N-D N-D-E 11 D-E-F E-F-M F-M-A M-A-M A-M-J M-J-J J-J-A J-A-S A-S-O S-O-N O-N-D N-D-E 12 D-E-F E-F-M F-M-A M-A-M
Fuente: INEI
N-D-E 10 D-E-F E-F-M F-M-A M-A-M A-M-J M-J-J J-J-A J-A-S A-S-O S-O-N O-N-D N-D-E 11 D-E-F E-F-M F-M-A M-A-M A-M-J M-J-J J-J-A J-A-S A-S-O S-O-N O-N-D N-D-E 12 D-E-F E-F-M F-M-A M-A-M
Elaboracin: MAXIMIXE
N-D-E 10 D-E-F E-F-M F-M-A M-A-M A-M-J M-J-J J-J-A J-A-S A-S-O S-O-N O-N-D N-D-E 11 D-E-F E-F-M F-M-A M-A-M A-M-J M-J-J J-J-A J-A-S A-S-O S-O-N O-N-D N-D-E 12 D-E-F E-F-M F-M-A M-A-M
Elaboracin: MAXIMIXE
12 8 4 0 -4
Ingr eso real Var. %
-8 -12
26
Dinmica Sectorial
Colocaciones hipotecarias se expandieron 21,0% en abril
En abril del 2012 los crditos hipotecarios para viviendas colocados por la banca mltiple cerraron con un saldo de US$ 7.430 millones, registrando un avance interanual de 21% y una variacin mensual de 1,2%, de este modo, las colocaciones de crditos hipotecarios continan con la tendencia al alza. Asimismo, los crditos en moneda nacional mostraron mayor dinamismo al crecer 28,3%, mientras que en moneda extranjera aumentaron 14,3%, explicado por la mejora del poder adquisitivo de las personas y la reduccin de las tasas de inters. Se espera que este alto crecimiento se mantenga a lo largo del 2012 debido a que existe una demanda muy importante de viviendas pues la mayora de proyectos que se desarrollan se vende muy rpidamente. Adicionalmente en el pas existe un enorme dficit de viviendas y anualmente se requiere satisfacer la demanda de 100 mil viviendas por ao. La tasa de inters anual hipotecaria en moneda extranjera fue de 7,9% en abril, mientras que la tasa en moneda nacional fue de 9,3%.
Tasas de Inters Hipotecaria por Tipo de Moneda (%)*
11,0 10,5 10,0 9,5 9,0 8,5 8,0 7,5
ME
MN
E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M 10 11 12
* Tasa de interes promedio del sistema bancario a fin de mes
Fuente: SBS
Elaboracin: MAXIMIXE
Otros 8,7% Interbank 12,3% Scoti abank Per 14,0% B. de Cr dito del Per 34,3%
(millones de US$)
B. Continental 30,7%
Fuente: SBS Elaboracin: MAXIMIXE
7.500 7.000 6.500 6.000 5.500 5.000 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 E F M A M J 10 J A S O N D E F M A M J 11 J A S O N D E F M A 12
Crditos ME
Fuente: SBS
Crditos MN
Elaboracin: MAXIMIXE
1/. Saldos a fin de mes - T.C Nominal 2009: S/. 3,01 , 2010: S/. 2,83 y 2011-2012: S/. 2,76
27
Dinmica Sectorial
Importaciones de gras para la construccin crecern 16,9% al cierre del 2012
En el periodo enero-abril del 2012 las importaciones de gras para la construccin sumaron US$ 9,5 millones, lo que represent un ligero aumento acumulado interanual de 1,8%, como resultado de las mayores compras al extranjero de gras telescpicas (25.6% de crec.), siendo atenuado por las menores compras de gras de mstil de celosa (-98,1%) y gras torre (-23,7%). En este contexto el poco avance en las importaciones es explicado por el menor dinamismo de la inversin privada que paso de un crecimiento de 15,4% en el primer trimestre del 2011 a 13,7% en el mismo perodo del 2012, y en especial a desaceleracin de la inversin en equipamiento de plantas mineras que paso de crecimiento de 85% a 3% en el mismo perodo. Para el cierre del 2012 se proyecta que las importaciones de gras para la construccin alcanzaran US$ 40,8 millones, lo que ser equivalente a un crecimiento interanual de 16,9%, debido a una recuperacin de las importaciones a partir de segundo trimestre del ao: importaciones de gras telescpicas (25,6% de crec.), gras de mstil de celosa (8%); no obstante, se anticipa un retroceso de 15,0% en las importaciones de gras torre. Ello se dar dentro de un contexto de un crecimiento de la inversin pblica en infraestructura (30%) y de la inversin privada (8,1%).
Importaciones de Gras para la Construccin* (Part %. US$)
US$ 34,9 millones
4,2 3,8 21,7 7,5 4,7 3,3 4,6 2005 3,5 3,6 2006 14,2 2007 8,9 2008 5,7 2,7 9,7 2009 17,2 4,6 25,3 14,7 2010 2011 2012* 5,8 4,9
31,7
Gra telescpica
* Estimacin Fuente: SUNAT
Gra torre
Fuente: SUNAT
Elaboracin: MAXIMIXE
28
Departamento
Cus co Arequi pa Junn Cus co Ancas h Hu nuco Li ma, I ca Moquegua Ica Li ma Tacna Lamba yeque Cus co Cus co La Libertad, Ancas h Trujil lo - Piura Li ma Li ma Li ma Piura Li ma Puno Li ma Li ma Arequi pa Li ma Li ma Junn Li ma Arequi pa Cus co Li ma Li ma Arequi pa Piura Arequi pa
Sector
Hi droca rburos Mi ne ra Mi ne ra Mi ne ra Mi ne ra Ele ctri cidad Hi droca rburos Mi ne ra Petroqumica Tra ns porte Mi ne ra Agricultura, Ele ctri cidad Tra ns portes Ele ctri cidad Tra ns portes Tra ns portes Vi vi enda Vi vi endas Ele ctri cidad
Infrae s tructura
Agricultura Ele ctri cidad Infrae s tructura Ele ctri cidad Ele ctri cidad Infrae s tructura
29
SECTOR COMERCIO
Actividad comercial habra crecido 7,1% en mayo
En mayo del 2012 el sector comercio habra crecido 7,1% interanual. A nivel de actividades, las ventas al por menor se habran elevado 4,8%, tasa superior a la registrada en abril, consecuencia de las mayores ventas en los centros comerciales, tiendas por departamento y supermercados, facilitada por la campaa del da de la madre y las mejoras en los ingresos familiares. Sin embargo, los temores a la crisis externa y su impacto en la economa nacional estaran incrementando la propensin al ahorro de los consumidores. Los productos ms vendidos fueron los de las lneas blancas y marrn. Las ventas al por mayor habran avanzado a la tasa interanual de 6,2%, explicado por las mayores ventas de maquinarias, artculos de ferretera y materiales de construccin que son productos demandados por los sectores construccin y minera, cuyas tasas de crecimiento en mayo ascendieron a 15,1% y 1,3%, respectivamente. Finalmente, el rubro de ventas, mantenimiento y reparacin automotriz habra registrado un ritmo de crecimiento de 11,8% impulsadas por las ventas de vehculos nuevos que aumentaron 32,1% interanual hasta sumar 16,3 mil unidades. En abril la actividad comercial registr una tasa de crecimiento interanual de 6,6%. El comercio al por menor creci 4,5% alentado por las ventas de electrodomsticos, medicamentos, alimentos, calzado y prendas de vestir; que estuvieron incentivados por los continuos lanzamientos de promociones, descuentos y el uso de tarjetas de crdito. A esto se suma, la continua apertura de nuevos establecimientos comerciales y canales de distribucin. En tanto, la venta, mantenimiento y reparacin de vehculos automotores, se expandi 12,0%, explicado por un mayor impulso en la venta de vehculos nuevos (38,5% de crec.), favorecido por la entrada de nuevos modelos y mayores facilidades de pago. A lo mencionado se agrega la mayor venta de partes, piezas y accesorios de diversos tipos de vehculos automotores, gracias a la demanda de diversos proyectos mineros. Por su parte, el comercio al por mayor registr 5,4% de crecimiento, debido a las mayores ventas de alimentos, bebidas, calzado; as como la venta de combustibles slidos y lquidos, liderado por el gas natural, gas licuado, entre otros. El segundo trimestre del 2012 el sector comercio continuara con su tendencia ascendente acumulando 6,9% de crec. interanual, impulsado bsicamente por la venta de vehculos automotores (11,9% de crec.), las ventas al por menor (4,8%), y las ventas al por mayor (5,8%) los cuales se ven beneficiados por las nuevas facilidades crediticias para el sector.
Indicadores Estratgicos
Anual 2009 VAB Comercio. (mill. US$) VAB Comercio (Var. %) Venta al por mayor Venta al por menor Venta , manteni mie nto y reparaci n de ve h. Automot. Ventas gravadas (Var. %) Importaciones Bs. de Consumo. (mill. US$) Bs . de Cons umo No Durade ro Bs . de Cons umo Duradero Empleo en el Sector (var. %) Colocaciones en el Sector (mill. US$) % de l a s Col oca ci ones Tota l es
(1)Estimado (2)Proyectado Fuente: BCRP, INEI, SUNAT, MINTRA, SBS Elaboracin: MAXIMIXE
Trimestral 2012
(1)
Mensual II. 12
(2)
2010 8.908,8 9,7 11,4 11,6 19,9 12,2 5.487,8 2.808,4 2.679,5 6,0 5.839,2 21,0
2011
III. 11 2.961,8 8,6 7,7 9,9 9,6 8,4 1.829,0 922,5 906,5 6,5 6.796,1 22,2
IV. 11 2.702,2 7,6 6,8 8,5 9,5 5,3 1.887,7 956,0 931,7 5,5 7.152,8 22,4
I. 12 3.250,6 7,9 7,1 8,5 10,3 7,2 1.838,7 972,2 866,5 3,9 7.290,5 22,5
Ene.12 1.082,6 7,7 7,0 8,5 9,3 7,1 607,7 320,3 287,4 5,6 7.053,6 21,9
Feb.12 1.036,5 8,9 9,1 8,3 9,2 6,9 605,0 317,9 287,0 3,2 7.105,3 22,3
Mar.12 1.131,5 7,2 5,2 8,9 12,4 7,6 626,0 334,0 292,0 2,9 7.290,5 22,5
Abr.12 May.12 (1) Jun.12 (2) 1.247,1 6,6 5,4 4,5 12,0 -0,4 567,0 283,0 284,0 3,9 7.549,2 23,1 1.273,8 7,1 6,2 4,8 11,8 5,6 707,0 342,0 365,0 3,6 7.656,0 22,9 1.211,0 7,0 5,8 5,1 11,9 4,3 624,7 319,7 305,0 3,5 7.804,7 22,8
8.121,8 -0,4 3,5 7,3 1,2 -7,6 3.962,5 2.137,3 1.825,3 5,5 4.364,2 21,3
9.692,7 10.342,1 8,8 7,7 10,3 10,1 9,0 6.701,1 3.469,7 3.231,4 6,8 7.152,8 22,4 6,7 6,8 8,1 8,9 9,0 7.660,1 4.024,9 3.635,3 6,1 7.331,7 19,8
3.731,9 6,9 5,8 4,8 11,9 3,1 1.898,7 944,7 954,0 3,7 7.804,7 22,8
30
Escenarios 2012
Pesimista Esperado VAB Comercio 4,7% 6,7% 8,1% Optimista
El 2012 en el escenario esperado el sector comercio avanzara 6,7%, tasa menor a la registrada el 2011. Esta proyeccin se sustenta en la desaceleracin de la demanda interna explicado por la moderacin del consumo privado y pblico en un contexto de crisis de deuda en Europa y EEUU. En el escenario pesimista la actividad comercial crecera 4,7% lo que supone la profundizacin de la crisis de deuda en la zona euro y desaceleracin de la economa de EEUU que se traducira en menor inversin extranjera y local reduciendo el empleo y las remuneraciones, lo que retraera la demanda interna. En este escenario la confianza del consumidor se vera seriamente afectada. El escenario optimista anticipa un alza de 8,1% explicado por la salida consensuada de la crisis Europea e incentivado por el anuncio de inversiones de los grandes retailers para el 2012/2013. En este escenario se esperara una buena performance del sector retail y mayor dinamismo del comercio automotriz; tambin se consideran mayores ventas de productos de uso domstico y de materiales de construccin.
5,1%
11,3%
8,6%
14,3%
19,4%
Colocaciones en el Sector
El anuncio de grandes inversiones en el sector retail para el perodo 2011/2012, hace prever que las colocaciones en la actividad comercial alcancen una tasa de crecimiento interanual de 13,4% para el 2012. Asimismo, se registrara un mayor impulso del comercio automotriz y las ventas al por menor, debido al buen desempeo econmico de las regiones sur y norte. Sin embargo, los crditos otorgados al sector se elevaran 8,4% de no ejecutarse los grandes proyectos sealados para el 2011 y en caso el sector crezca a un mayor ritmo, las colocaciones se elevaran 19,6%.
8,4%
13,4%
19,6%
31
Anlisis Estratgico
Oportunidades
Per califica como el pas nmero 17 en el ranking mundial de pases que presenta mayor seguridad en la inversin en la regin. El indicador evala aspectos financieros, fiscales e institucionales. El Quinde Shopping Plaza de Ica espera inaugurar su centro comercial en agosto del presente ao. Se espera que El Quinde Shopping Plaza Cajamarca cierre el ao con US$ 70 millones en ventas. Suzuki planea abrir otros cuatro concesionarios ubicados en los conos norte y sur de Lima, y en el norte y sierra del pas. Crditos para venta, reparacin y accesorios vehiculares creci 18,3% en mayo, alcanzando un saldo de S/. 2.832,6 millones, mientras que su ndice de mora se elev 0,15 puntos porcentuales en abril. Per es el cuarto pas, a nivel de Latinoamrica, con mayor flujo de bienes a travs de las fronteras y hacia los pases de destino de acuerdo con el World Economic Frum (WEF), colocndolo debajo de Chile, Uruguay y Costa Rica. El 29 de mayo apertur sus puertas Wong de la Bajada Balta en Miraflores en un rea de 3.518 m2. Ministerio de Energa y Minas rechaza proyecto que busca facilitar el ingreso de autos usados al pas. San Juan de Lurigancho realiz cambios de zonificacin de reas residenciales o industriales a reas comerciales. Los cambios de zonificacin entre enero y mayo del presente ao se extienden hasta los 10.692,1 m2. Una propiedad de uso comercial posee ms valorizacin que una de uso residencial. Ventas de Electrodomsticos crecieron 30,0% interanual en mayo, alcanzando la cifra de S/. 195 millones incluyendo IGV. S/. 85 millones correspondieron a provincias con un crecimiento de 31,0%, mientras que S/. 110 millones pertenecieron a Lima, con un crecimiento de 29,0%. Rational, marca alemana comercializadora de equipos de cocina multifuncionales, prev que facturar US$ 30 millones el presente ao. Asimismo seal, que buscar tener ms presencia en Cusco, Arequipa y Cajamarca, intentado duplicar el nmero de distribuidores a 24.
Riesgos
La Asociacin de Bancos (Asbanc), seal que la morosidad promedio del total de crditos creci hasta los 1,71%, en el segmento de crditos a pequeas empresas creci de 4,71% a 5,37% y en consumo aument de 2,63% a 3,01%. La Asociacin de Bancos (Asbanc), seal que la morosidad de las tarjetas de crdito aument por cuarto mes consecutivo en abril alcanzando la cifra de 4,35%, 0,78 puntos porcentuales ms frente a abril del 2011. Crisis europea empieza a afectar intencin para tomar personal, segn indicadores del BCR. Asimismo, la expectativa de mencionada crisis est causando que la propensin a ahorrar de los individuos crezca, 57% de los encuestados piensa que se debe ahorrar frente al previo 47%. Estudios revelaron que aument en tres puntos porcentuales (pp) el sentimiento de que la crisis externa afectar mucho a la economa nacional. Tambin, disminuyo 4 pp el sentimiento de que la crisis afectar poco a la economa peruana.
32
Situacin Actual
Crditos al sector comercio creci 13,8% en mayo
En mayo del 2012 el saldo de crditos otorgados al sector comercio acumul la cifra de S/. 20,4 mil millones, 13,8% de crec. interanual. Esta desaceleracin de crditos responde a las expectativas sobre el impacto negativo de la crisis internacional en el entorno local, que obliga a las empresas a resguardar sus recursos en depsitos. Sin embargo, una influencia mayor de la crisis externa se ve menguada por el endeudamiento de las empresas para la reciente campaa del da del padre. De otro lado, el saldo acumulado de crditos al consumidor alcanz la cifra de S/. 24,3 mil millones, monto superior en 20,6% respecto al mismo periodo del ao anterior, esto se debe principalmente al mayor uso de la tarjeta de crdito para la realizacin de compras tanto en los supermercados como en las diversas tiendas por departamentos, a esto se agrega, el optimismo generalizado de mejora de los ingresos familiares. Durante el primer cuatrimestre, los crditos crecieron 12,6% interanual, alcanzando la cifra acumulada de S/. 134,7 mil millones, este crecimiento se dio principalmente por el aumento de los crditos comerciales otorgados a las pymes y grandes empresas , que registraron un crecimiento de 8,4% (66,2% de part.). Por otro lado, los crditos de consumo tambin aportaron a este incremento, registrando un crecimiento de 20,6%.
Crditos Directos por Sector (S/. Miles de Millones)
2009 Crditos Comerciales, Grandes y Mypes Comerci o Comerci o al por ma yor Comerci o al por menor Venta y repa ra ci n de vehcul os Res to de Sectore s Crditos de Consumo Resto de Crditos Total
Fuente: SBS
35 30 25 20 15 10 05 00 -05 -10
Var. %
Elaboracin: MAXIMIXE
Anual 2010 75,6 15,8 8,4 5,1 2,4 18,7 18,7 15,5 109,7
25 20 15 10 05 00
Elaboracin: MAXIMIXE
Elaboracin: MAXIMIXE
33
Ingresos del sector comercio superaron los S/. 1.000 por quinto mes consecutivo
En el trimestre mvil marzo-abril-mayo del 2012, la Poblacin Econmicamente Activa (PEA) de Lima Metropolitana represent al 69,3% de la Poblacin en Edad de Trabajar (PET), que totaliza 6.940,5 miles personas. En particular, 4.462,1 miles de personas conformaron la PEA Ocupada en el sector de Lima Metropolitana (92,8% de la PEA total), de la cual el 21,4% se encontr laborando en el sector comercio. El empleo en la actividad comercial se increment 3,1% interanual, como resultado de las contrataciones de personal principalmente en los centros comerciales especializados y no especializados (los ltimos debido a apertura de tiendas). De esta manera, la PEA ocupada del sector contina recuperndose por dcimo trimestre mvil consecutivo luego de 10 trimestres mviles de continua cada durante parte del 2010 y 2011. En el trimestre mvil bajo anlisis el ingreso promedio en Lima Metropolitana ascendi a S/. 1.298,1 , equivalente a un incremento de 12,0% frente a similar trimestre mvil del ao previo; siendo el tercer nivel de ingreso ms alto de los ltimos cinco aos, manteniendo as un crecimiento de dos dgitos desde el trimestre mvil abril-mayo-junio del 2011. Sin embargo, se observa un retraso en el dinamismo de la demanda de empleo adecuado producto las menores tasas de crecimiento de la economa (4,4% en abril del 2012). A nivel desagregado, los niveles de ingresos percibidos en el sector comercio alcanzaron la cifra de S/. 1.014,5, lo que reflej un incremento interanual de 10,3%. No obstante, a pesar de estada en el nivel de los 4 dgitos, an persiste una diferencia sustancial respecto a otros sectores productivos, como manufactura (S/. 1.266,7), servicios (S/. 1.324,9) y construccin (S/. 1.592,3).
Evolucin del Empleo Total en Lima Metropolitana en el Sector Comercio (Miles de personas)
PEA Lima 4.600 4.500 4.400 4.300 4.200 4.100 4.000 3.900 3.800 3.700 1.000 950 900 850 800 PEA Comercio 1.050
Evolucin del Ingreso Promedio en Lima Metropolitana y en el Sector Comercio (S/. corrientes)
1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 0
F09 - M - A09
F10 - M - A10
F11 - M - A11
O09 - N - D09
O10 - N - D10
O11 - N - D11
F09 - M - A09
F10 - M - A10
F11 - M - A11
F12 - M - A12
A09 - M - J09
A10 - M - J10
O09 - N - D09
O10 - N - D10
A11 - M - J11
O11 - N - D11
Total
F12 - M - A12
A09 - S - O09
A10 - S - O10
A09 - M - J09
A10 - M - J10
A11 - M - J11
A11 - S - O11
D08 - E - F09
D09 - E - F10
D10 - E - F11
A09 - S - O09
A10 - S - O10
A11 - S - O11
D08 - E - F09
D09 - E - F10
D10 - E - F11
D11 - E - F12
D11 - E - F12
J09 - J - A09
J10 - J - A10
J09 - J - A09
J10 - J - A10
J11 - J - A11
J11 - J - A11
34
38,1 33,4 23,5 18,9 12,6 17,8 15,2 9,911,3 32,4 24,0
26,2 26,1
20,8
22,6
8,2 0,5 -2,1 -7,1 -15,8 -21,6 F M A M * Estimado Fuente: BCRP J J A S O N D E F M A M J 10 J A S O N D E F M A M J 11 J A S -7,9-8,1 -4,0 -8,0 -10,4
8,1
-4,9-5,4
O N D
E F M A M* 12
47,5 35,3
42,9
21,2 18,3
-2,4 -11,5
O N D
E F M A M 10
O N D
E F M A M 11
O N
E F M A M* 12 Elaboracin: MAXIMIXE
35
En abril del 2012 las importaciones de automviles y radiorreceptores crecieron 41,7% y 50,0%, respectivamente
En abril las importaciones de automviles alcanzaron una participacin del 41,9% del total de bienes de consumo duradero (frente al 34,6% en abril del 2011) y sumaron US$ 119,0 millones equivalente a un alza interanual de 41,7%. Los principales importadores fueron Toyota de Per (representante de Toyota, Daihatsu, entre otros) y Automotores Gildemeister (representante de Hyundai, entre otros) y los principales pases de origen de estas importaciones fueron Corea del Sur y Japn, que en conjunto acumularon el 62,6% de las importaciones de automviles. Los televisores son el segundo bien de consumo duradero ms importado con una participacin de 9,2%, registrando US$ 26,0 millones cifra inferior en 31,6% interanual, la principal razn de esta cada se debe al efecto volumen, pues la mayora de la importacin de estos aparatos del hogar, en sus nuevos modelos y aditamentos, se realizaron en marzo, dos meses previos a las festividades del da de la madre. Es importante resaltar el cuarto producto de mayor importancia en las importaciones, las motocicletas, mercado que posee 4,9% de participacin y registr un crecimiento de 33,3%. Por su parte, otro producto importante de resaltar fue el de radiorreceptores, que a pesar de poseer 2,1% de part. logr aportar 0,8% al crecimiento de las importaciones de bienes duraderos, principalmente por su elevado crecimiento (50,0%). En las importaciones de bienes de consumo no duradero destacaron las compras de medicamentos de uso humano (9,9% de participacin en abril del 2012), los cuales ascendieron a US$ 28,0 millones, 7,7% superior a lo registrado en abril del 2011. El incremento se debi principalmente a mayores importaciones por parte de las empresas Roche, Merck y Laboratorios Roemmers. Los productos de azcar y melazas aportaron 1,6% al crecimiento de las importaciones de bienes de consumo no duradero, gracias a un mayor crecimiento (50,0%). Es importante sealar las importaciones de pescados, crustceos y moluscos preparados (3,9% de participacin en abril del 2012), que sum US$ 11,0 millones; cifra que represent un avance interanual de 266,7%, principalmente por la menor biomasa marina en el litoral nacional debido a las elevadas temperaturas registradas.
Principales Bienes de Consumo No Duradero Importados, Abril 2012 (millones de US$)
Impresos Prendas de vestir para mujer y nias Jabn y preparados para limpiar y pulir Prendas de vestir para hombre y nios Papeles y artculos de papel o cartn Instrumentos musicales y sus piezas Arroz Pescados, crustceos y moluscos en preparados Azcares, melaza y miel Leche, crema y productos lacteos Prendas de vestir de tejidos de punto Productos y preparados comestibles Calzado Productos de perfumera, cosmticos Medicamentos de uso humano Resto
3 8
5
4
5 6
6 8
3 3 4 4
5
6
7
3 3 3
7 8 10 11 12 12
12 12 17
6 5
Grabadores o reproductores de sonido 2012 2011 Enseres domsticos de metales comunes Radiorreceptores, combinados o no Artculos de materiales plsticos Muebles y accesorios de dormitorio Juegos, tragamonedas y art. de deporte Motocicletas 24
26
5 5 6
7
2012
2011
8 12
10 10 12
13 14
16
12 16 22
22
17
24
26
38 33 84
28
Resto Automviles
37 119
Elaboracin: MAXIMIXE
Fuente: BCRP
36
Volumen de Ingreso al Mercado de Mayorista N 1 creci de 1,8% entre enero y abril del 2012
En el acumulado enero - abril del 2012, el volumen de ingreso en el Mercado Mayorista N 1, creci 1,8% frente al mismo periodo del ao previo. El incremento del nivel de abastecimiento es resultado del mayor ingreso de hortalizas (5,6%) y legumbres (5,4%), y se dio por condiciones climticas propicias. Por su parte, a nivel desagregado, las ventas de tubrculos se redujo 0,7%, debido al menor abastecimiento de camote (-14,0%), mientras que en las hortalizas cay el abastecimiento de ajo (-11,4%). Asimismo, se observ por tercer mes consecutivo retrocesos en el abastecimiento de haba (-13,8%) y vainita (-14,4%). Entre los productos con mayor volumen de ingreso figuran la cebolla, choclo, zanahoria y otros tubrculos (37,4% de participacin conjunta). En el primer trimestre, el ingreso de papa ascendi a 180,3 mil TM, nivel similar respecto al ao previo.
Volumen de Ingreso al Mercado de Frutas N 2 (Miles TM)
Anual 2009 Pl ta no Na ra nja Limn Ma nza na Ma nda ri na Pi a Pa pa ya Pa l ta Total
Fuente: MINAG
Var. % 2011 206,1 112,4 102,8 77,4 61,8 56,2 51,3 22,3 690,2 11/10 4,3 5,4 -5,8 -11,8 -13,2 13,1 -35,4 3,8 -4,5
Part. % 2011 29,9 16,3 14,9 11,2 9,0 8,1 7,4 3,2 100,0
Ene - Abr 2011 216,0 65,6 32,4 38,2 27,9 10,1 18,3 17,7 426,2 2012 220,8 73,7 33,2 41,0 23,4 11,8 19,4 11,1 434,4
Var. % 12/11 2,2 12,4 2,4 7,2 -15,9 16,8 6,3 -37,2 1,9
Part. % 2012 50,8 17,0 7,6 9,4 5,4 2,7 4,5 2,6 100,0
2010 197,6 106,6 109,1 87,8 71,2 49,7 79,4 21,5 722,9
Elaboracin: MAXIMIXE
Var.% 2011 404,5 137,9 130,7 76,8 28,9 19,1 11,1 640,9 537,3 69,9 33,7 61,7 33,0 14,5 14,2 11/10 -1,8 1,3 -7,1 -5,8 24,2 6,7 -10,6 3,4 1,9 11,5 12,6 9,0 3,5 16,0 16,3 1,7
Part.% 2011 36,5 12,5 11,8 6,9 2,6 1,7 1,0 57,9 48,5 6,3 3,0 5,6 3,0 1,3 1,3 100,0
Ene - Abr 2011 141,3 45,3 50,6 26,8 8,3 6,5 3,7 213,7 180,3 24,5 8,9 20,2 10,0 5,0 5,2 375,2 2012 149,2 50,5 54,0 27,6 7,4 6,5 3,3 212,1 180,3 21,0 10,7 20,6 12,5 3,8 4,3 381,9
Var.% 12/11 5,6 11,4 6,7 3,0 -11,4 -0,9 -11,3 -0,7 0,0 -14,0 20,8 2,0 24,3 -24,2 -15,8 1,8
Part.% 2012 39,1 13,2 14,1 7,2 1,9 1,7 0,9 55,5 47,2 5,5 2,8 5,4 3,3 1,0 1,1 100,0
2010 412,0 136,2 140,7 81,5 23,3 17,9 12,4 619,9 527,2 62,7 29,9 56,6 31,9 12,5 12,2
382,2 122,7 127,4 77,6 23,0 17,9 13,6 619,3 521,3 69,1 29,0 59,8 32,4 13,9 13,5
En el acumulado enero - abril del 2012, la cantidad ofertada en el Mercado de Frutas N 2 creci en 1,9% respecto al mismo periodo del ao previo, debido al mayor volumen de ingreso de seis de los ocho principales productos, siendo la pia el producto con ms dinamismo (16,8%), mientras que el abastecimiento de mandarina continu registrando cadas, esta vez una de 15,9%. El crecimiento positivo se dio por factores climatolgicos favorables en las reas de cultivo del territorio.
Elaboracin: MAXIMIXE
37
Var. % 2011 314,3 220,3 74,5 19,5 2.850,6 1.789,5 583,7 215,8 103,3 100,5 57,8 37,8 28,2 9,6 13,1 5,5 5,1 2,4 149,8 98,0 38,2 13,6 10/09 24,7 26,8 19,1 22,3 5,3 2,9 12,9 10,5 -1,7 5,9 7,0 8,6 7,6 12,1 -0,5 -12,4 3,3 28,3 -0,1 1,4 -8,6 16,1
Var. % 11/10 -6,5 -8,5 1,4 -10,7 5,2 3,3 5,4 19,4 9,0 -0,2 19,0 -0,7 -4,3 11,3 -14,2 -10,5 -20,1 -8,4 3,2 -4,7 20,9 27,3
Ene - Abr 2011 101,7 73,9 22,5 5,3 871,9 551,5 182,6 64,8 29,0 33,3 10,7 12,2 9,2 3,0 6,1 2,0 1,3 0,2 36,9 22,5 11,5 2,9 2012 103,1 72,7 23,2 7,2 943,4 588,6 199,5 68,5 39,5 33,7 13,6 12,9 10,0 3,0 5,2 1,6 1,1 0,3 39,5 24,3 11,3 3,8
Var. % 12/11 1,4 -1,6 3,2 34,7 8,2 6,7 9,3 5,7 36,1 1,2 26,8 6,1 8,5 -1,5 -15,4 -20,7 -17,7 85,8 7,1 8,3 -1,3 30,5
2010 336,0 240,7 73,5 21,8 2.710,5 1.732,2 553,6 180,7 94,7 100,7 48,6 38,1 29,5 8,6 15,3 6,2 6,4 2,7 145,1 102,9 31,6 10,7
269,4 189,8 61,7 17,8 2.574,7 1.684,1 490,2 163,5 96,4 95,1 45,4 35,1 27,4 7,7 15,4 7,1 6,2 2,1 145,2 101,4 34,6 9,2
1/ Incluye alimentos para conejos, pavos, patos, peces, equinos, etc. Elaboracin: MAXIMIXE
38
Elaboracin: MAXIMIXE
39
Var. % 11/10 12,1 11,5 8,3 -25,8 -17,6 -6,2 249,1 77,7 -11,5 -25,6 772,6 16,4 -
Part. % 2011 49,3 21,2 7,7 4,4 4,1 3,9 3,2 2,6 1,8 0,8 0,6 0,4 100,0
Ene - Abr 2011 2,7 151,6 53,4 37,7 43,6 22,1 11,3 15,6 12,6 9,2 1,0 5,5 28,3 5,8 269,2 80,4 0,1 0,0 3,0 753,0 2012 3,8 169,5 59,1 13,3 5,8 17,1 55,4 36,1 10,0 0,0 11,8 0,0 34,9 0,0 278,5 85,1 5,5 2,9 0,0 788,8
Var. % 12/11 37,2 11,9 10,8 -64,6 -86,8 -22,6 388,7 131,6 -20,6 -99,7 1.124,0 -100,0 23,4 -100,0 3,5 5,8 4.483,3 14.400,0 -100,0 4,8
Part. % 2012 0,5 21,5 7,5 1,7 0,7 2,2 7,0 4,6 1,3 0,0 1,5 0,0 4,4 0,0 35,3 10,8 0,7 0,4 0,0 100,0
28.275,2 11.766,9 4.412,2 4.909,8 3.463,8 3.733,1 1.532,1 610,1 249,3 270,3 59.222,7
Ga s ol i na 90 Petrleo Industrial 500 Ga s ohol 90 Ga s ohol 84 Petrleo Industrial N 6 Ga s ol i na 95 Ga s ohol 95 Ga s ol i na 97 Otros Productos
GLP 21,5%
Elaboracin: MAXIMIXE
Fuente: MEM
Elaboracin: MAXIMIXE
40
30 25 20 15 10
5 0 -5
Var. %
Elaboracin: MAXIMIXE
41
Var.% 2011 93,1 93,1 57,0 35,7 2,6 18,7 150,0 11/10 26,0 26,0 21,4 20,8 -1,8 26,8 24,2
Ene - May 2011 34,6 34,6 21,4 13,9 0,8 6,7 56,0 2012 50,6 50,6 25,1 16,2 1,1 7,8 75,7
Elaboracin: MAXIMIXE
Var.% 2011 24,5 20,4 13,5 13,1 13,0 7,6 6,8 4,1 3,1 43,9 150,0 11/10 -7,7 31,6 36,2 17,7 81,0 34,9 3,5 8,2 149,4 62,0 24,2
Part. % 2011 16,3 13,6 9,0 8,8 8,7 5,1 4,5 2,7 2,0 29,3 100,0
Ene - May 2011 56,0 2012 13,4 10,6 8,0 6,7 6,4 3,3 3,2 1,5 1,2 21,3 75,7
Part. % 2012 17,8 14,0 10,6 8,9 8,5 4,4 4,3 1,9 1,5 28,2 100,0
2010 26,5 15,5 9,9 11,2 7,2 5,7 6,6 3,8 1,2 33,3 120,8
16,3 9,9 5,9 7,8 4,0 3,5 5,4 2,8 0,8 20,5 76,9
Elaboracin: MAXIMIXE
E M M J S N E M M J S N E M M J S N E M M J S N E M M 08 09 10 11 12 Ventas
Fuente: ARAPER
Var. %
Elaboracin: MAXIMIXE
42
Dinmica Sectorial
Almacenes No Especializados registraron mayor crecimiento en enero - marzo
Las ventas de las principales empresas en el segmento de almacenes no especializados o supermercados y tiendas por departamentos registraron un crecimiento de 14,5% en el periodo enero marzo del presente ao, alcanzando los S/. 3.185,2 millones, impulsado por la venta de bebidas, tabaco y alimentos que registr un crecimiento de 15,4% y las ventas de otros productos que evidenciaron un avance de 12,3%. Por su parte, los almacenes especializados en el mejoramiento del hogar (Home centers) sumaron S/. 1.360,3 millones en el mismo periodo, mostrando un avance de 21,3%, explicado por la venta de productos ferreteros y aparatos, muebles y equipos para el hogar que mostraron crecimientos de 24,9% y 16,9% respectivamente. Los productos farmacuticos y cosmticos registraron un ascenso de 12,6% alcanzando la cifra de S/. 1.130,6 millones, concentrando una participacin de 19,9% del total de las ventas minoristas. Tales ventas responden a los mejores niveles de ingresos de las familias Se observa que las ventas de almacenes, tanto especializados como no especializados, presentan una clara estacionalidad en diciembre y una tendencia creciente, tendencia que se ajustar, debido a los menores niveles de gastos a causa de una aversin al riesgo al entorno internacional, y una mayor propensin al ahorro en el contexto actual, lo que causar que su dinamismo se reduzca en los prximos dos meses.
Evolucin de Ventas de Almacenes Especializados y No Especializados
S/. Millones 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 00 E F M A M J 10 J A S O N D E F M A M J 11 J A S O N D E F M 12 Var.% Elaboracin: MAXIMIXE Var. % 30 25 20 15 10 05 00
Var.% 2011 12.607,6 8.574,9 4.032,7 5.104,8 2.734,8 2.370,0 4.331,7 22.044,1 11/10 19,7 19,6 19,7 41,3 30,5 56,2 7,6 21,3
Part.% 2011 57,2 38,9 18,3 23,2 12,4 10,8 19,7 100,0
Ene - Mar 2011 2.781,8 1.960,4 821,4 1.121,0 628,4 492,7 1.004,3 4.907,1 2012 3.185,2 2.262,7 922,5 1.360,3 784,5 575,8 1.130,6 5.676,1
Var.% 12/11 14,5 15,4 12,3 21,3 24,9 16,9 12,6 15,7
Part.% 2012 56,1 39,9 16,3 24,0 13,8 10,1 19,9 100,0
Elaboracin: MAXIMIXE
43
Proyectos de Inversin
Principales Proyectos de Inversin Anunciados entre Mayo y Junio del 2012 en el Sector Comercio
Grupo Empresarial Anuncio y/o Proyecto Centro Come rci a l Re a l Pl a za Ubicacin: Li ma, Huachi pa Cons trucci n de Ri pl e y Lugar: Li ma , Ji ron de l a Uni n Cons trucci n de Supermercado Me tro Ubicacin: Truji l l o, Ma nci che Construcci n de Ti enda PROMART Ubicacin: Truji l l o, Ma ci che Cosntrucci n de Supe rme rca do MAKRO Ubicacin: Truji l l o, Ma nci che Ampl i a ci n de Centro Come rci a l Re a l Pl a za Ubicacin: Puno, Jul i a ca Cons trucci n de ce ntro comerci al en Cua rtel Sa n Ma rti n Ubicacin: Li ma Estado Actual Monto Total Fecha Inicio Fecha Final
En negoci a ci n
n.d.
2013
n.d.
Grupo Ri pl e y
En Construcci n
n.d.
2012
2013
Grupo Ce ncos ud
En negoci a ci n
US$ 10 mi l l ones
2013
n.d.
En negoci a ci n
US$ 5 mi l l ones
2013
n.d.
Grupo SHV
En negoci a ci n
US$ 10 mi l l ones
2013
n.d.
Grupo Inte rbank Graa y Monte ro y Urbi Propi edades (Opera dor: Rea l Plaza)
Fuente. Diarios y Revistas
En negoci a ci n
US$ 10 mi l l ones
2012
2012
En negoci a ci n
2012
2014
Elaboracin: MAXIMIXE
44
SECTOR MANUFACTURA
Sector manufactura habra retrocedido 0,9% en mayo
En mayo el sector manufactura habra registrado una cada de 0,9%, debido a los retrocesos en los subsectores primario (-1,5%) y no primario (-0,8%). El declive en la manufactura primaria se dio por la menor produccin de las ramas de refinacin de petrleo, fabricacin de metales y elaboracin de azcar. No obstante, este retroceso pudo ser atenuado por el aumento de la produccin, procesamiento y conservacin de carne y productos crnicos (5,9%), aunado al avance positivo de la rama industrial de productos pesqueros, debido al inicio de extraccin de anchoveta en la zona norte y centro del litoral Por su parte, la manufactura no primara habra cado debido al menor dinamismo en la industria de bienes de consumo dado el dbil crecimiento del sector de confecciones, ante la menor demanda de EE UU. En abril la actividad manufacturera descendi 4,3% interanual, como resultado de las bajas en los subsectores no primario (-0,3%) y primario (-21,6%). El retroceso en la manufactura no primaria fue debido a la menor produccin de bienes de consumo (-1,8%) y de bienes intermedios (-0,92% ); no obstante, fue parcialmente contrarrestado por el crecimiento de la produccin de bienes de capital (106,6%). Por su parte, el bajo desempeo de la manufactura primaria estuvo determinada por la menor produccin de las ramas industriales de procesamientos de productos pesqueros (-56,6%), refinacin de petrleo (-12,7%) y refinacin de azcar (-5,8%). En los cuatro primeros meses, la actividad manufacturera registr una disminucin de 1,73%. El resultado negativo obtenido fue determinado por la menor actividad fabril primaria que cay en 8,27% y la no primaria que decreci ligeramente en 0,52%. El decrecimiento de la industria fabril no primaria se explic por la menor produccin de bienes consumo (-2,20%); contrarrestado parcialmente por el incremento de los bienes intermedios (0,59%) y de bienes de capital (38,15%).
Indicadores Estratgicos
Trimestral 2010 VAB Manufactura (mill. US$)* VAB Manufactura (var. %) Manufactura Pri mari a Manufactura No Pri ma ri a Utilizacin de Capacidad Instalada (%) Comercio Exterior (millones US$ FOB) Exportaciones Manufactureras Var. % Te xti l y confecciones Ma deras , pa pel e s y s us ma nufa ctura s Qumicos Mi ne ra l es no me t li cos Si dero - meta lrgi cos y joye ra Me ta lme cnica Otros Importaciones para la Industria Var. % Ins umos Bie nes de capi tal
3
Mensual I. 12
2
2011
2012
II. 12
May.12
Jun.12
28.656,1 30.249,4 13,6 -2,3 16,9 55,9 5,6 12,3 4,4 57,2
6.550,1 4,8 2.080,0 420,0 1.825,5 425,6 1.178,5 462,0 158,5 21.501,9 14,8 12.746,2 8.755,7
1.502,6 27,4 460,1 93,4 413,3 103,4 280,9 119,4 32,2 4.967,2 42,6 3.033,0 1.934,3
1.697,1 35,7 522,8 115,9 447,4 130,8 317,0 121,0 42,3 4.910,3 21,0 2.967,8 1.942,5
1.661,5 19,3 585,3 106,4 405,6 145,8 249,5 126,9 42,0 4.564,9 15,5 2.787,6 1.777,2
1.613,1 15,9 495,8 98,9 426,6 160,1 286,2 115,4 30,3 4.749,2 10,9 2.815,2 1.934,0
1.544,6 2,8 474,0 93,7 396,9 154,1 249,6 141,3 35,1 4.994,1 0,5 2.988,7 2.005,4
509,7 26,1 162,0 38,4 138,7 52,0 74,0 35,3 9,3 1.543,0 12,5 957,4 585,6
497,2 7,0 152,1 28,2 118,7 51,7 100,7 34,9 10,9 1.446,7 4,7 884,2 562,5
606,1 15,9 181,7 32,3 169,1 56,4 111,4 45,2 10,1 1.759,5 15,1 973,6 785,9
523,6 8,4 161,0 31,7 130,9 45,1 86,6 56,3 12,1 1.609,1 4,2 963,7 645,4
495,0 -3,2 159,0 29,0 119,0 57,0 79,0 40,0 12,0 1.695,0 -0,5 1.045,0 650,0
526,0 3,4 154,0 33,0 147,0 52,0 84,0 45,0 11,0 1.690,0 -1,7 980,0 710,0
* Aporte del Sector Manufactura al PBI Global: 15,98% 1. Proyectado, 2. Estimado, 3. Exportaciones No Tradicionales excluyendo agrcolas y pesqueras Datos Histricos: BCRP, PRODUCE, SUNAT,INEI Proyeccin:Proyeccin: MAXIMIXE MAXIMIXE
45
Escenarios 2012
Pesimista Esperado Manufactura Optimista
-2,6%
4,5%
6,2%
En el escenario esperado para el 2012 se proyecta que el sector manufactura crecer a una tasa interanual de 4,5%, impulsado por el avance del subsector manufacturero no primario (4,6%) y primario (3,8%). Los supuestos considerados contemplan un menor dinamismo de la inversin privada y de la demanda externa. En el escenario pesimista se prev un retroceso de la economa internacional que causara una contraccin del sector en 2,6%, debido a una fuerte cada de las exportaciones manufactureras y al menor avance de la demanda interna. La manufactura no primaria en el escenario esperado crecer a una tasa interanual de 4,6%, impulsada principalmente por la industria de bienes intermedios, debido al fuerte repunte que se espera de la inversin pblica en infraestructura, lo que incrementar la demanda de materiales de construccin e insumos industriales. En un escenario pesimista el sector se contraera 3,4% debido a la cada de las exportaciones manufactureras, ante una cada en los envos de la rama industrial de textiles y confecciones y a las menores exportaciones de insumos para la industria (metalmecnicos, siderometalrgicos, productos qumicos, etc). En el 2012 se proyecta que la manufactura primaria crecer a una tasa interanual de 3,8%, impulsada por el avance de la industria de elaboracin de productos primarios de metales preciosos y no ferrosos, debido a la mayor produccin de cobre y oro ante el inicio de operaciones de nuevos proyectos y ampliaciones. Sin embargo, en un escenario optimista que considera mejores condiciones oceanogrficas que favorezcan a la industria de produccin de harina y conservas de pescado el subsector podra alcanzar un crecimiento de 4,5%. En el 2012 las exportaciones manufactureras crecern 4,8%, lo que representa una fuerte desaceleracin respecto al crecimiento de 30,0% en el 2011, debido a la debilidad que vienen mostrando los envos de la rama de textiles y confecciones hacia EE UU. Asimismo, las exportaciones se vern afectadas por la menor demanda de insumos industriales, ante el menor dinamismo de las principales industrias a nivel mundial, lo que afectar las exportaciones de productos qumicos, metalmecnicos y siderometalrgicos. En un escenario pesimista en el entorno econmico internacional las exportaciones manufactureras podran contraerse 0,4%.
46
Anlisis Estratgico
Oportunidades
Ministerio de la Produccin buscar impulsar Plan Nacional de Desarrollo Industrial con apoyo de la SIN. La ministra de la Produccin, Gladys Triveo, afirm que su despacho viene trabajando en la elaboracin de un plan nacional para promover el desarrollo industrial y espera contar con el apoyo de la nueva junta directiva de la Sociedad Nacional de Industrias, con el objetivo de ampliar la base productiva, descentralizar la actividad industrial y promover una industria ms sofisticada. Implementacin de derechos antidumping a la importacin de prendas de vestir chinas. El presidente del Comit Textil de la SNI, Enrique Falcone, estim que cerca de 218 millones de prendas ingresaron a Per desde China en el 2011 con un precio promedio que es 58 por ciento inferior al resto de proveedores extranjeros del mercado peruano, ste hecho hace difcil e imposible que alguna empresa peruana o extranjera pueda competir con ellos. En base a ello, el Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Proteccin de la Propiedad Intelectual (Indecopi) a iniciado una investigacin de oficio a la importacin de prendas de vestir y confecciones originarias de China, por haberse identificado presuntas prcticas de dumping que estaran ocasionando dao a la produccin nacional. Medidas a favor del algodn peruano favorecern a toda la cadena textil. El Comit Textil de la Sociedad Nacional de Industrias (SNI) seal a fines de mayo que si el poder ejecutivo toma las medidas necesarias en el marco de la declaracin de inters nacional de la cadena productiva del algodn se podra beneficiar a toda la cadena textil. En este contexto el gremio empresarial plante fortalecer la labor de la Sunat para combatir radicalmente la comercializacin ilegal de algodn y pidi potenciar la investigacin mediante el Instituto Peruano del Algodn (IPA). Nuevo Plan Estratgico Sectorial 2012 - 2016. El ministro de la Produccin, Jos Urquizo, inform que su despacho viene trabajando en el nuevo Plan Estratgico Sectorial 2012 2016, que ser resultado del dilogo y trabajo conjunto con los diversos gremios industriales, las micro y pequeas (mypes) y dems involucrados. Asimismo, indic que el nuevo Plan Estratgico tendr nfasis en la inclusin productiva e incluir los lineamientos del sector, las polticas, estrategias, indicadores y metas.
Riesgos
Presencia del Fenmeno del Nio afecta a confecciones nacionales. El presidente del Comit de Confecciones de la Sociedad Nacional de Industrias (SNI), Mario Fiocco, inform que la presencia del Fenmeno del Nio en el presente mes de junio ya ha causado prdidas de por lo menos US$200 millones al sector de importaciones de prendas de vestir, y de unos US$20 millones a las empresas de confecciones nacionales que abastecen al mercado interno. Reducen cuota de pesca de anchoveta. El Ministerio de la Produccin (Produce) inform a inicios de abril que la primera temporada de pesca de anchoveta en el litoral norte centro se iniciar el prximo 3 de mayo. Asimismo, Produce indic que la cuota de pesca autorizada asciende a 2,7 mil TM, cifra menor a los 3,2 mil TM autorizados en el 2011. La reduccin de la cuota de pesca tendr un fuerte impacto negativo en el subsector primario de la manufactura en el segundo trimestre del ao, debido a la menor disponibilidad de insumo para la produccin de harina de pescado. Industria peruana tiene problemas para conseguir mano de obra calificada. El presidente de la Sociedad Nacional de Industria (SNI), Pedro Olaechea, inform a mediados de abril que el crecimiento del sector industrial en el pas vienen incrementando la demanda de mano de obra tcnica calificada; sin embargo, las empresas del sector tienen problemas para conseguir trabajadores capacitados.
47
Entorno Internacional
Produccin industrial en EEUU retrocede 0,1% en mayo
En mayo la produccin industrial en EEUU retrocedi 0,1% respecto al mes de abril. En trminos interanuales, la produccin industrial avanz 4,7% como resultado del crecimiento de la rama de bienes de consumo (2,3%), bienes de capital(11,3%), construccin (5,1%) e insumos no industriales (3,6%). Por su parte, la utilizacin de la capacidad instalada de la industria fue de 79,2%. La tendencia de produccin industrial en la zona euro se mantiene a la baja desde setiembre. As, en abril la produccin industrial en la zona euro registr una cada de 0,8% respecto al mes anterior, debido a la baja produccin de bienes de capital (-2,6%), bienes de consumo (-1,6%), bienes intermedios (-1,2%) y bienes de consumo durable (0,9%); no obstante la cada de la produccin industrial fue atenuada por el avance de la produccin de energa (6,9%). La produccin industrial cay 2,3% en trminos interanuales en abril. Entre los pases que registraron la mayor cada se encuentran Portugal (-6,5%), Alemania (-2,0%) e Italia (-1,9%), y los de mayor crecimiento fueron Holanda (2,9%), Polonia (2,3%) y Malta (1,9%). La produccin manufacturera en Chile registr un crecimiento interanual de 2,6% en abril, como resultado de la mayor produccin de las ramas industriales de alimentos y bebidas (4,7%), productos de tabaco (12,2%), produccin de minerales no metlicos (11,2%), entre otros. No obstante, dicho crecimiento fue atenuado por la cada en la produccin de madera (6,5%) y de derivados de petrleo (12,1%).
Tasa de Crecimiento de la Industria Manufacturera de Chile y Brasil* (Var. %)
35 30 25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 -20 E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A 10 11 12 Chile Brasil
*Var.% respecto al mismo mes del ao anterior Fuente: INE-Chile, IGBE-Brasil Elaboracin: MAXIMIXE
95
90
85 E F M A M J J A S O N D E F M AM J J A S O N D E F M A M 10 11 12
* ndice desestacionalizado Fuente: Reserva Federal Elaboracin: MAXIMIXE
48
Dinmica Sectorial
Manufactura primaria retrocedi 21,6% en abril
Se estima que en mayo, la manufactura primaria habra cado en 1,5% debido a la contraccin en la rama de refinacin de petrleo (-9,6%) dada la sustitucin del uso de gasolina por gasohol en Lima Metropolitana, junto a la menor produccin de azcar (-3,9%) y a la fabricacin de metales preciosos (-1,1%); no obstante la cada en la manufactura primaria habra sido atenuada por el avance en la produccin, procesamiento y conservacin de carne y productos crnicos (5,9% de crecimiento) y al ligero crecimiento de la rama industrial de productos pesqueros, debido al inicio de extraccin de anchoveta en la zona norte y centro del litoral. En abril la manufactura primaria registr una cada interanual de 21,6%, el mayor descenso del subsector en los ltimos 12 meses, afectada por el menor dinamismo de la rama industrial de procesamiento de productos pesqueros dada la menor disponibilidad de especies como la anchoveta que se utilizan para la elaboracin de congelados, enlatados y harina de pescado. Asimismo, la rama de refinacin de petrleo retrocedi 12,7% como consecuencia de la menor produccin de gasolinas de diversos octanajes ante el uso de gasohol en Lima Metropolitana. La produccin de azcar tambin se redujo en 5,8% explicado en el menor rendimiento de las empresas azucareras. Por el contrario, la rama industrial de elaboracin de productos primarios de metales primarios y no ferrosos avanz 19,8%, impulsada por la mayor disponibilidad de oro y cobre para su procesamiento. Asimismo, la produccin de carne y productos crnicos avanz 14,4% por la mayor elaboracin de embutidos y carne de ave y vacuna. En el primer cuatrimestre del 2012 el subsector primario de la manufactura retrocedi en 8,3%, como resultado de un menor crecimiento de las ramas industriales de elaboracin de productos pesqueros (-35,4%), productos de refinacin de petrleo (-10,8%) y elaboracin de azcar (-1,3%). .
Uso de Capacidad Instalada: Abril
Incidencia Ene - Abril en el Sector Var.% -3,8 0,3 -0,6 -4,0 0,0 0,5 -8,3 7,6 -10,8 -35,4 -1,3 14,4
94,0 89,4
Elaboracin de azcar
2012 2011
79,6
a cei te
Fabricacin de productos primarios de metales preciosos y metales no ferrosos Elaboracin de harina, aceite y conservacin de pescado
100,0
Elaboracin: MAXIMIXE
Fuente: PRODUCE Elaboracin: MAXIMIXE
49
Dinmica Sectorial
Manufactura no primaria retrocedi 0,3% en abril
Se estima que en mayo el subsector no primario habra registrado una cada de 0,8%, debido a la menor actividad registrada en la industria de bienes de consumo ligadas al sector de confecciones, ante la menor demanda de EE UU. Sin embargo, el retroceso del subsector habra sido atenuado por el avance de la industria de bienes intermedios, ante el dinamismo que vienen cobrando las industrias relacionadas al sector construccin, producto de la mayor inversin pblica y privada en infraestructura. En abril la manufactura no primaria registr una cada interanual de 0,3%, debido al menor dinamismo en la produccin de bienes de consumo (-1,8%) y de bienes intermedios (-0,9%); no obstante, la cada del subsector fue atenuada parcialmente por el avance de la industria de bienes de capital (106,6%). En la industria de bienes de consumo se produjo un decrecimiento en la mayora de ramas industriales ligadas a las confecciones como la produccin de tejidos y artculos de punto y ganchillo (-32,9%) y confecciones de prendas de vestir (-8,0%), debido a menores envos al exterior, en particular hacia EE UU. Asimismo, se registr un retroceso en la industria de bienes intermedios generado por una menor produccin en las ramas de produccin de metlicos para uso estructural (17,1%); sustancia qumica bsicas (20,4%); sin embargo, la cada fue atenuada por el avance en la produccin de vidrio y sus productos con 28,4%. Por el contrario a lo ocurrido en la produccin de bienes intermedio y de consumo, la industria de bienes de capital increment su produccin, en particular, los aparatos de distribucin y control de la energa elctrica (659,8%) y las maquinarias para minas, canteras y construccin (27%). En el primer cuatrimestre la manufactura no primaria se contrajo 0,5% interanual, como resultado de la contraccin en la industria de bienes de consumo (-2,2%), debido al menor dinamismo presentado en las ramas industriales de tejidos y artculos de puntos y ganchillo (-34%) y productos de limpieza y tocador (-8,0%); sin embargo, dicho retroceso del subsector fue atenuado por una mayor produccin en las industrias de bienes intermedios (0,6%) y de bienes de capital (17%).
Crecimiento Interanual en las Ramas de la Actividad Manufacturera No Primaria
Ponderacin Abril Var. % -0,3 -1,8 -32,9 -8,0 -7,0 -33,3 29,6 -0,9 -17,1 -10,1 -20,3 -20,4 28,4 106,6 659,8 68,2 27,0 Ene - Abr Var. % -0,5 -2,2 -34,0 0,6 -8,0 -13,4 6,6 0,6 -14,1 -0,7 -4,7 -7,4 10,0 38,2 161,3 47,4 71,9
76,8 46,6 2,8 9,4 2,4 0,7 0,6 27,4 1,8 1,7 1,8 1,0 0,8 2,9 0,2 0,2 0,2
Bienes de Intermedios
Tejidos y artcul os de punto y ga nchillo Prenda s de ves tir; excepto prenda s de piel Jabones y detergentes , pred. de limpieza y tocador Ela b. ca ca o y chocola te y de productos de confiteria El a bora dos de fruta s , l egumbres y horta l iza s Bienes de Intermedios Productos met licos pa ra us o es tructura l Acti vi dade s de i mpres i n Productos de mol i ne ri a Sus tancia s qumica s bs ica s Vidrio y productos de vidrio
Bienes de Consumo
49,1 47,5
Bienes de Capital
Elaboracin: MAXIMIXE
Fuente: PRODUCE
Apa ra tos de dis tribucin y control de la energa elctrica Bomba s , compres ore s , gri fos y v l vul a s Ma quina ria para mina s , cantera s y construccin
Fuente: PRODUCE, INEI
Elaboracin: MAXIMIXE
50
Dinmica Sectorial
Calzado
170
Prendas de Vestir
172 170
Bebidas
0,0 % 1,4 %
165
168
0,1 % -0,1 %
0,0 % 4,6 %
154 E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M 10 11 12
185
Productos Lcteos
152
180
-0,1 % 3,0 %
175 170
0,0 % 5,2 %
150
0,1 % -0,6 %
148
Fuente: INEI
Elaboracin: MAXIMIXE
51
Dinmica Sectorial
Evolucin de los ndices de Precios de Bienes Intermedios (Base 1994=100) Sustancias Qumicas Bsicas
340 170
Productos Plsticos
205
Minerales no Metlicos
330
-0,1 % -0,5 %
-0,4 % 0,7 %
200
320
310
160 158
195
-0,2 % 0,2 %
225
166
0,0 % -0,4 %
-0,2 % 2,4 %
200
165
121 120
175
-0,5 % -9,1 %
Productos de Caucho
May12 / Abr12: May12 / May11: -0,7 % 3,9 %
174
172
440 420
400
-0,4 % -2,7 %
380 360
-1,7 % -8,9 %
Fuente: INEI
Elaboracin: MAXIMIXE
52
Dinmica Sectorial
Evolucin de los ndices de Precios de Bienes de Capital (Base 1994=100) Maquinaria y Equipo
150 112 110 145 108 140 106
-0,3 % -3,7 %
200
-0,1 % -5,8 %
0,0 % 0,0 %
E F MAM J J A S O N D E F MAM J J A S O N D E F MA M 10 11 12
155 154
140
172
170
-0,4 % -2,7 %
-0,1 % -1,9 %
136
-0,2 % -2,8 %
Fuente: INEI
Elaboracin: MAXIMIXE
53
Dinmica Sectorial
En abril exportaciones manufactureras crecieron 8,4%
En mayo se estima que las exportaciones habran alcanzado un valor de US$ 495 millones, lo que habra representado un cada interanual de 3,2%, debido al dinamismo negativo de los envos de las ramas de textiles y confecciones; maderas, papeles y sus manufacturas; qumicos; y de productos siderometalrgicos y joyera. En abril las exportaciones manufactureras sumaron US$ 523,6 millones, lo que represent un crecimiento interanual de 1,4%. Dicho avance fue impulsado por los mayores envos en la rama de textiles y confecciones que alcanzaron US$ 161 millones (7,1% de crecimiento), junto al dinamismo de minerales no metlicos (40,4%) y a productos de metal mecnica (68,9%). Entre enero y abril del 2012 las exportaciones manufactureras acumularon US$ 2.136,7 millones, lo que represent un crecimiento interanual de 14,0%, debido a mayores envos de productos textiles y confecciones (15,7%); madera, papeles y sus manufacturas (19,6%); productos qumicos (10%); minerales no metlicos (47,1%); y metalmecnicos (19,1%). Asimismo, dicho crecimiento en las exportaciones se justific en los mayores envos de confecciones y textiles hacia Venezuela; de fosfatos a EE UU y Brasil en la rama minerales no metlicos; y alcohol etlico sin desnaturalizar hacia Ecuador y Colombia en la rama de productos qumicos.
Exportaciones Manufactureras (var.% interanual)
50 47,1 40 30 20 10 0 -10 A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M*J** 11 12
* Estimado / ** Proyectado Datos Histricos: BCRP Proyeccin: MAXIMIXE
Anual 2012 656,7 481,7 95,1 36,4 43,5 130,6 41,5 30,5 45,7 10,3 2,2 0,3 557,4 190,1 57,1 54,2 28,2 58,3 169,5 205,2 36,4 137,0 18,6 1,4 11,8 372,7 169,3 76,0 59,8 26,1 3,8 2,9 0,1 24,7 10,1 171,7 3,5 20,2 19,4 11,4 4,0 0,7 18,2 12,3 4,1 77,9 42,4 2.136,7 Var. % 15,7 13,2 59,6 -4,8 -2,6 19,6 27,0 19,5 111,7 -4,4 -6,7 -98,3 10,0 38,8 8,5 -49,2 17,7 37,4 17,8 47,1 6,6 78,1 39,1 -32,9 -9,0 -2,6 5,5 -23,4 40,4 5,5 -9,8 -29,6 -99,5 0,6 -12,1 31,9 -54,5 14,7 18,7 28,5 5,0 -68,4 26,2 -20,2 -8,4 97,6 10,2 14,0 2010 1.557,7 1.200,0 144,8 99,4 113,5 354,6 133,9 65,5 118,7 27,2 6,8 2,4 1.223,4 287,5 130,7 252,0 62,4 119,3 371,6 250,9 89,0 93,1 32,9 4,9 31,0 918,3 390,4 171,2 125,4 72,4 10,1 11,0 39,7 72,3 25,6 394,1 21,0 62,1 33,6 31,5 8,7 6,3 51,1 56,5 9,8 113,5 110,2 4.809,2 2011 1.985,6 1.540,3 203,7 105,6 135,9 397,9 125,1 81,2 94,1 32,6 8,4 56,6 1.645,0 489,7 162,9 280,6 92,4 138,6 480,8 487,4 105,5 283,6 52,1 7,5 38,6 1.127,6 460,8 284,1 138,5 82,9 11,6 11,7 22,4 78,1 37,5 464,1 37,3 56,2 52,5 29,0 10,4 6,8 53,6 49,6 14,5 154,2 145,2 6.252,9 Var. % 27,5 28,4 40,7 6,2 19,7 12,2 -6,6 23,9 -20,8 19,8 23,1 2.301,3 34,5 70,4 24,6 11,4 48,1 16,1 29,4 94,2 18,5 204,6 58,7 52,7 24,4 22,8 18,0 65,9 10,4 14,5 14,8 6,6 -43,7 8,1 46,3 17,8 78,0 -9,4 55,9 -7,7 19,5 7,7 4,9 -12,4 48,8 35,8 31,8 30,0
a bril 161,0 125,6 18,3 7,1 10,0 31,7 10,9 7,1 9,6 3,3 0,6 0,1 130,9 36,9 13,3 12,7 7,6 14,3 46,0 45,1 9,0 29,1 4,7 0,4 1,8 86,6 37,5 18,2 14,5 5,3 0,7 0,9 0,0 7,3 2,1 56,3 0,8 6,5 6,7 3,1 0,7 0,1 4,4 2,3 0,8 30,9 12,1 523,6
567,8 425,4 59,6 38,2 44,7 109,2 32,7 25,6 21,6 10,8 2,3 16,2 506,5 136,9 52,7 106,6 24,0 42,5 143,9 139,5 34,2 76,9 13,3 2,1 12,9 382,9 160,5 99,3 42,6 24,7 4,3 4,2 11,3 24,6 11,4 130,2 7,6 17,6 16,3 8,9 3,8 2,1 14,5 15,4 4,5 39,4 38,4 1.874,5
495,8 356,1 76,8 29,3 33,5 98,9 30,6 23,5 36,1 6,9 1,6 0,1 426,6 153,2 43,9 41,5 20,6 44,0 123,5 160,1 27,5 107,9 13,8 1,0 9,9 286,2 131,8 57,8 45,2 20,8 3,1 2,1 0,0 17,4 8,0 115,4 2,7 13,8 12,7 8,3 3,4 0,5 13,8 10,0 3,3 47,0 30,3 1.613,1
21,2 8,4
Elaboracin: MAXIMIXE
54
Dinmica Sectorial
En el primer cuatrimestre del 2012 el mayor valor exportado se registr en las ramas de textiles y confecciones y productos qumicos, ambos con US$ 496 millones y US$ 427 millones, respectivamente. En la rama de minera no metlica destac la produccin de la empresa minera Miski Mayo con 75,8% de participacin en las exportaciones totales.
Concentracin de las Principales Exportaciones Manufactureras Enero - Abril 2012
Textiles y Confecciones
US$ 496 mill. Devanlay 8,4% Topy Top 5,0% Otros 78,1%
Qumicos
US$ 427 mill. OPP Film 8,4%
Minera no metlica
US$ 160 mill. Cermica Lima 10,3% Vidrios Industriales 4,8% AGP Per 3,8% Otros 5,3%
Otros 74,5%
Siderometalrgicos
Centelsa Per 26,2% US$ 286 mill.
Metalmecnico
US$ 115 mill. Metalurgica Peruana 8,8% Tecnofil 23,6% Otros 66,5% SIMA 8,7%
Metrocolor 14,1% Otros 55,6% Maderera Bozovich 4,9% Papelera del Sur 5,6% Fuente: BCRP
Otros 21,5%
Southern Per 8,7% Aceros Arequipa 9,9% Votorantim 18,8% Naviera Transoceani ca 7,3% Elaboracin: MAXIMIXE
55
Dinmica Sectorial
Importaciones de insumos y materias primas mantienen tendencia a la baja
Entre enero y abril as importaciones ascendieron a un US$ 6.358,3 millones, mayor en 9,1% en relacin a similar periodo en el 2011. En abril las importaciones de insumos y materias primas para la industria sumaron US$ 963,7 millones en el mes de abril, lo que represent una cada interanual de 2,3%, como resultado de las mayores compras de productos qumicos farmacuticos (2,7%), y productos mineros (11,8%). En el caso de las compras de bienes de capital para la industria, estas ascendieron a US$ 645,4 millones, equivalente a un crecimiento interanual de 15,6% debido a las mayores importaciones de mquinas y aparatos de oficina, servicios y cientficos (19,0%), maquinaria industrial (16,5%), herramientas (10,6%) y partes y accesorios de maquinaria industrial (5,9%).
Anual 2010 9.092,8 5.538,8 14.631,6 2011 11.427,6 7.296,4 18.724,0 Var % 25,7 31,7 28,0 2011 3.625,4 2.200,5 5.825,9
Enero - Abril 2012 3.778,9 2.579,4 6.358,3 Var % 4,2 17,2 9,1
Elaboracin: MAXIMIXE
56
Dinmica de Negocios
Exportaciones de harina de pescado creceran 7,1% en el 2012
Las exportaciones de harina de pescado mantiene su tendencia creciente. Se prev que para el 2012 las exportaciones de harina de pescado alcancen un valor de US$ 1.892,1 millones, lo que representar un crecimiento interanual de 7,1%. En el 2011 el valor de las exportaciones de harina de pescado ascendi a US$ 1.766,6 millones, lo que represent un crecimiento de 9,8%, debido a la mayor abundancia de la anchoveta en el mar peruano. Del mismo modo, el valor de las exportaciones de aceite se incrementaron (21,3%) por un incremento de 31,4% en los precios. Si bien en el primer trimestre la produccin de harina y aceite de pescado mostr un dinamismo negativo, alcanzando los 81,6 mil TM (cada interanual de 54,9%) en el caso de la harina de pescado y de 20,9 mil TM (reduccin de 40,0%) en el caso del aceite de pescado, en mayo la rama de la industria pesquera habra retomado nuevamente su crecimiento (1,2%) debido al inicio de la extraccin de anchoveta en la zona norte y centro del litoral. Asimismo, en el primer trimestre, las tasas de utilizacin de la capacidad instalada de la industria productora de harina y de aceite de pescado se ubicaron en 24,3% (crecimiento interanual de 3,9%) y 8,6% (crecimiento interanual de 91,9%), respectivamente.
Exportaciones de Harina de Pescado
Mi ll US$ 2.000 1.609,3 1.500 1.147,4 1.139,0 1.000 500 0 2005
** Proyectado Fuente: BCRP, SUNAT Elaboracin: MAXIMIXE
Harina de Pescado
* De consumo humano indirecto Fuente: PRODUCE
Elaboracin: MAXIMIXE
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012**
D CHI*
E 12
Volumen
Aceite
57
Proyectos de Inversin
Principales Proyectos de Inversin Anunciados en el Perodo
SECTOR Indus tria ce mentera I ndus tria de Ce rmica Petroqumica Mi ne ra no me tli ca Petroqumica Texti l y Confeccione s Indus tria s ide rurgi a Indus tria minera Al i mentos y Bebidas Indus tria Metalme cnica Indus tria ce mentera Indus tria si de rrgica Indus tria pe troqumica Empresa / Institucin Ce mentos Paca s ma yo Anuncio y/o Proyecto Ampl i a ci n de l a pl a nta de Ri oja , de l a pl a nta de Pa ca s ma yo y l a cons trucci n de l a pl a nta de l adri l l os de di a tomi ta . Cons truccin de s u prime ra megaplanta de ce r mi cos en Punta Hermos a . En l a pri me ra eta pa l l e ga r a produci r 1,4 mi l l ones de m2 de re ves timie ntos. Su meta es supe rar los 8 mi llones de m2 al me s . Cons truccin de una pl a nta pe troqumica en la costa s ur Cons truccin de una pl a nta de fos fato en Ba yobar (Piura ) Contruccin de una pla nta petroqumica e n el pue rto de I lo (Moque gua) Ampl i a ci n de fa bri ca te xti l Cons truccin de un nuevo horno de tochos pa ra ampli ar la produccin de barras de molie nda en la pl ata s ide rrgica de Chimbote (Ancas h). Ampli acin de la planta de fosfa to en Bayvar Cons truccin de 5 me gaplantas Cons truccin de pla nta de corte de bobina s de ca pa cida d de 30 TM Contruccin de pla nta de fabrica cin de ce mento de capacidad de 1 millon de tonela da s al ao. Pl an de e sta biliza cin de la s fa ci lida de s actual es de l a compa a a ni ve l producti vo, l ogs ti co y a dmi ni s tra ti vo en l a s s e de s de Pi s co, Are qui pa y Li ma . Cons trucci n del compl ejo de ferti l i zantes en Marcona (Ica ) para producir re a y amonia co. Estado Actual 1ra inve rs in del 2012 Monto (Millones US$) 20,2 Fecha Inicio Ene-2012 Fecha Final
Ma r-2012
Cel i ma
Ini ci o
n.d.
n.d.
n.d.
Bras kem Fos fa tos del Pacfico Ori ca Nitra tos Pe r I nca Tops Siderpe r Va l e Corpora cin Li ndl e y Comas a Ce mex
Proye cto En ejecuccin Proye ctos Inve rsi n a nunci ada Inve rsi n a nunci ada Inve rsi n a nunci ada Inve rsi n a nunci ada Inve rsi n a nunci ada Inve rsi n a nunci ada Inve rsi n a nunci ada Inve rsi n a nunci ada
Aceros Arequipa
20
n.d.
CF Indus trie s
2.000
n.d.
Elaboracin: MAXIMIXE
58
Trimestral 2011 4.550 -0,2 -3,6 18,1 32.066 29,2 27.361 26,0 4.704 52,3 2012
1
Mensual I.12 1.106 2,1 1,7 3,7 8.156 11,0 6.921 9,7 1.235 19,2 II.12
2
2010 4.560 -0,8 -4,9 29,5 24.811 35,9 21.723 32,8 3.088 63,1
II.11 1.108 -2,3 -7,7 31,5 8.258 41,5 6.994 34,5 1.264 98,1
III.11 1.165 0,9 -1,1 10,4 8.734 42,3 7.358 37,7 1.376 73,1
IV.11 1.197 0,8 0,2 3,7 7.726 7,1 6.698 6,3 1.028 12,1
Feb 355 2,5 2,0 5,0 2.669 9,2 2.324 9,7 345 5,7
Mar 389 6,0 4,1 15,3 2.801 0,7 2.311 -4,2 489 32,9
Abr 353 3,7 5,0 -1,9 2.065 -17,9 1.647 -24,2 418 22,8
May
Jun
4.597 0,9 -0,9 16,7 18.254 -14,4 16.361 -12,3 1.894 -28,9
4.728 3,9 4,3 2,1 33.407 4,2 28.598 4,5 4.810 2,2
1.136 2,5 2,9 2,3 6.798 -17,7 5.572 -20,3 1.226 -3,0
392 1,3 1,7 -0,6 2.352 -17,5 1.933 -19,6 419 -5,9
392 2,7 2,3 5,0 2.381 -17,8 1.992 -17,6 389 -18,7
1.341 6,1
1.464 5,4
1.781 5,6
2.011 5,7
1.504 5,0
1.589 5,3
1.781 5,6
1.489 4,6
1.518 4,6
1.503 4,7
1.489 4,6
1.433 4,4
1.433 4,4
1.518 4,6
Proyecciones: MAXIMIXE
59
Escenarios 2012
Pesimista Esperado PBI minero e hidrocarburos Optimista
En el escenario esperado, el sector minera e hidrocarburos crecera 3,9% el 2012, impulsado por el dinamismo del subsector minera (4,3% de crecimiento) e hidrocarburos (2,1%). En el escenario optimista, se supone la ejecucin exitosa de los proyectos cuprferos y aurferos sin retrasos por conflictos sociales con las comunidades, gracias al desarrollo de mejores estrategias comunicacionales por parte del gobierno, con lo cual el avance del sector podra llegar hasta 5,2%. El escenario pesimista anticipa una menor expansin calculada en 2,6%, la que incluso podra ser menor si los proyectos mineros continan siendo postergados. En el 2012, el subsector minera metlica avanzara 4,3%, gracias a la mayor produccin de cobre, oro y plomo, que se ver parcialmente contrarrestada, por la cada en la extraccin del zinc y plata. En el mejor escenario el subsector podra llegar a crecer 6,1% si los proyectos aurferos (La Arena y Lagunas del Norte) y cuprferos (Cuajone, Antapaccay, Magistral y las ampliaciones de Antamina y Cerro Verde) cumplen con sus metas de produccin. Contrariamente, el PBI minero podra avanzar slo 2,3% si las comunidades campesinas acentan su frrea oposicin a la inversin minera y se agudizan las huelgas de los trabajadores. El subsector hidrocarburos crecera 2,1%, explicado por la mayor produccin de gas natural, ante la expansin de la demanda interna y el incremento de los precios en los mercados asiticos y europeos. Sin embargo, si el ritmo de crecimiento del gas natural disminuye por el retraso en las ampliaciones de las plantas Malvinas y Pisco, y los hidrocarburos lquidos siguen manteniendo una tendencia negativa, el subsector avanzara solo 1,0%.
2,6%
3,9%
5,2%
PBI hidrocarburos
1,0%
2,1%
5,6%
2,4%
4,3%
5,5%
60
Anlisis Estratgico
Oportunidades
Perupetro subastar 22 lotes para exploracin en ltimo trimestre. El presidente de Perupetro, anunci que se subastar 22 lotes con potencial hidrocarburfero para exploracin en el ltimo trimestre del presente ao. Adems, sostuvo que se pondr a concurso pblico la explotacin del lote 1-AB, al culminar el contrato suscrito con la empresa contratista Pluspetrol Norte. MEF: Actividad minera representa el 20% de los ingresos fiscales. El ministro de Economa, Luis Miguel Castilla, seal que la renta generada por la actividad minera corresponde al 20% de los ingresos tributarios a nivel nacional. Asimismo, indic que dicho sector aporta con el 60% de las exportaciones totales y que de acuerdo con el Marco Macroeconmico Multianual (MMM) 2013-2015, se estima que el Producto Bruto Interno (PBI) avanzara este ao en 6% interanual; por lo que la inversin en proyectos mineros es primordial para garantizar el crecimiento econmico, inform. Petroper participar como accionista en Gasoducto Andino del Sur. El presidente de Petroper, Humberto Campodnico, confirm que la empresa estatal sera accionista en el proyecto Gasoducto Andino del Sur. Asimismo, seal que la evaluacin del estudio legal y contable del proyecto ser revisado por la Corporacin Andina de Fomento y estim que estarn listo a lo ms en 15 das. Petroper es una empresa con experiencia y hara un buen aporte en el mejoramiento y desarrollo de las obras que se lleven a cabo en el proyecto del Gasoducto, agreg Campodnico. MEM: 200 mil mineros artesanales podran legalizarse. El viceministro de Minas, Guillermo Shinno, estim que alrededor de 200 mil mineros artesanales podran legalizarse en el proceso de formalizacin iniciado por el sector. Asimismo, sostuvo que hoy se cerrarn las inscripciones para presentar la Declaracin de Compromiso de los trabajadores mineros, pero existe la posibilidad de ampliar el plazo. A partir de julio se implementar el fondo para subsidiar gas envasado. A partir de julio se implementar el Fondo de Inclusin Social Energtico (FISE), que subsidiar el precio del gas envasado, para que ms de 600 mil familias compren gas a precio ms barato, seal el presidente Ollanta Humala. El Fondo empezara a partir del 6 de julio en la ciudad de Quillabamba para luego expandirse por todo el territorio nacional.
Riesgos
Gobiernos Regionales acumulan US$ 3.500 millones de canon no ejecutado. El ministro de economa seal que los gobiernos regionales han acumulado US$ 3.500 millones en la ltima dcada, provenientes del canon no ejecutado; presupuesto que debera ser usado para construir escuelas, hospitales y carreteras, pero que se estancan, lo que se traduce en mayores conflictos sociales. Agrego adems, que el 2011 las 16 regiones mineras en Per, invirtieron en promedio 45% de los US$ 1.862 millones disponibles. Paro antiminero gener S/. 50 millones de prdidas en Cajamarca. El titular de la Cmara de Comercio regional, Jorge Vergara, afirm que el paro antiminero acatado por un sector de la poblacin de Cajamarca desde el 31 se mayo dej a la fecha prdidas econmicas por S/. 50 millones, afectando sobre todo a las micro y pequeas empresas.
61
Entorno Internacional
Precio del cobre se ubicara en US$ 336 por libra ante los problemas en Europa
La cotizacin promedio del cobre en junio, alcanzara los US$ 336, lo que representa una cada de 6,7% respecto a mayo. Esta baja estara influenciada por los problemas de deuda en Europa, los indicadores econmicos negativos en EEUU, el incremento de los inventarios en las principales bolsas y las expectativas de un desaceleracin en el crecimiento de la economa mundial. No obstante, el retroceso estara atenuado por el aumento de las importaciones de China y las expectativas de una mayor flexibilidad monetario por parte de la Reserva Federal. En mayo, el precio promedio del cobre retrocedi 4% de US$ 375,1 a US$ 360. Este resultado estuvo explicado por (i) la incertidumbre de que Europa sea capaz de resolver la crisis de su deuda, (ii) la solucin de los problemas laborales en la mina chilena La Escondida - yacimiento ms grande del mundo -, (iii) los dbiles datos de la actividad y el comercio en China y (iv) el aumento en los inventarios en las principales bolsas del mundo.
Cotizacin e Inventarios de Cobre
Miles TM US$/lb
Inventarios
Fuente: BCRP, LME
Cotizacin
Elaboracin: MAXIMIXE
Inventarios
Fuente: LME
Cotizacin
Elaboracin: MAXIMIXE
62
Entorno Internacional
Precio del oro habra cay 3,6% en mayo
En junio se espera que el precio promedio del oro alcance US$ 1.602,1 por oz. troy, un avance de 0,8% respecto a mayo. Esta alza se explicara en el debilitamiento del dlar frente al euro y las expectativas de una nueva intervencin por parte de la Reserva Federal. En mayo, la cotizacin internacional del oro alcanz US$ 1.589,6 por oz. troy, lo que represent un retroceso de 3,6% respecto a abril. Este resultado estuvo influenciado por (i) las preocupaciones de un empeoramiento de la crisis de deuda en Europa, (ii) el fortalecimiento del dlar frente a las principales monedas del mundo, hecho que estara reduciendo el inters de inversionistas por el metal precioso, perdiendo su tradicional caracterstica de activo de refugio, (iii) la menor demanda fsica, principalmente de India (mayor comprador de oro fsico en el mundo), y (iv) la noticia de que las exportaciones de joyeras de Italia (mayor productor europeo) caeran 12% este ao.
Cotizacin del Oro y Rendimiento de los Bonos del Tesoro a 10 Aos
US$/Onza Troy Tasa (%)
Mayo: Precio Promedio US$ / Oz. Troy 1.589,6
may may jun jul ago ago sep oct nov dic dic ene feb mar abr abr may 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 12 12 12 12 12 12 Oro Rendimiento 10 aos
Elaboracin: MAXIMIXE
12 9 6 3 0 -3 -6 -9 M J S N E M 10 M J S N
E M 11
E M M 12
Inventarios
*Inventarios al cierre de mes Fuente: BCRP, EIA
Cotizacin
Elaboracin: MAXIMIXE
63
*La suma de contribuciones al crecimiento da como resultado el crecimiento del subsector en dicho mes. Fuente: INEI Elaboracin: MAXIMIXE
Enero - Abril 2011 12,2 Var. % -3,6 2011 3,9 2012 4,0 Var. % 2,5 2011 0,9
2010 12,6
13,2
Produccin
Var. %
Elaboracin: MAXIMIXE
1/ Expresado en miles de millones de soles constantes de 1994 2/ Volmenes expresados en miles de TMF (toneladas mtricas finas), a excepcin de plata (KgF), oro (KgF) y hierro (miles de toneladas largas finas o TLF) 3/ Sin Considerar la produccin de ctodos de cobre 4/ Cifra expresada en trminos de unidades recuperables publicadas por el INEI Fuente: MEM, INEI Elaboracin: MAXIMIXE
64
Subsector Hidrocarburos
Subsector hidrocarburos habra cado 0,6% en mayo
En mayo, el subsector habra registrado una cado interanual de 0,6%, explicado por el retroceso en la produccin de hidrocarburos lquidos (-4,5%) debido al menor aporte de los lotes 1 AB (-17,5%) y 88 (-12,7%). Sin embargo, el avance en la extraccin de gas natural (3,9% de crec.) permitira mitigar el retroceso, gracias a los aportes de los lotes 31C (154,6%), 88 (17,4%), VI/VII (16,7%) y I (16,4%) para cubrir la demanda del mercado interno y de las plantas de generacin elctrica. En abril, el subsector retrocedi 1,9% en trminos interanuales debido a la cada en la produccin de hidrocarburos lquidos (-7,7%), aunque atenuado por el aumento en la extraccin de gas natural (5,3%). La extraccin de hidrocarburos lquidos alcanz los 4,2 millones de barriles en marzo, lo que represent una disminucin de 7,7% como consecuencia la declinacin natural de las reservas y el cierre de algunos pozos en explotacin. Entre las principales compaas que reportaron retrocesos en su produccin destacan: Pluspetrol Peru Corporation con los lotes 88 (-30,3%) y 1-AB (-14,1%); Interoil con los lotes III (-40,2) y IV (-11,9%), Olympic con el lote XIII (-29,8%) y GMP con los lotes I (-15,6%) y V (-1,6%). Por su parte, el crecimiento en la explotacin de gas natural estuvo influenciado por la mayor actividad extractiva de Pluspetrol Peru Corporation en los lotes 88 (21,4%), con una participacin de 42,8%. Asimismo, se registr un incremento en la produccin del lote 31C (97,8% de crec.) y II (7,4%). Este resultado respondi a los requerimientos del recurso para licuefaccin, exportacin y consumo elctrico (que registr un alza de 28,1%). Entre enero y abril del 2012, el subsector hidrocarburos creci 2,3%, sustentando en la mayor explotacin de gas natural (14,3% de crec.) gracias a la mayor utilizacin del recurso para la generacin de elctrica (26,7%); sin embargo, este resultado fue atenuado por la menor extraccin de hidrocarburos lquidos (-6,9%) debido a los cada de los rendimientos petroleros.
Dinmica Productiva
Anual 2009 VAB Hidrocarburos Produccin Petrl e o (mi l l. ba rri l es )* Ga s Na tura l (mi ll . p )
* Incluye lquidos de gas natural Fuente: MEM, INEI Elaboracin: MAXIMIXE
3 1
40 30 20 10 0 -10
1,0 1,0 1,0 0,9 1,0 1,0 1,0 1,0 1,1 1,4 1,3 1,4 1,6 1,5 1,5 1,5 1,5 1,4
1,0
1,0 1,2
1,2 1,0
1,1
1,1 1,1 1,0 1,1 1,3 1,0 1,3 2,1 2,2 2,2 2,1
2,4 2,4
2,2
Enero - Abril 2011 2,7 Var.% 18,1 2011 0,9 2012 0,9 Var.% 2,3 2011 0,2
2,1
2010 2,3
1,8
53,0 125.300
57,4 255.609
55,7 401.169
-2,8 56,9
18,659 116.747
17,379 133.494
-6,9 14,3
4,6 31.035
4,2 32.686
-7,7 5,3
S O N D E F M A M J 11 Lote 56 Lote 88
A S O N D E F M A M* 12 Otros
Elaboracin: MAXIMIXE
65
450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 J A S O N D E F M AM J J A S O N D E F M AM J J A S O N D E F M A 10 11 12 Cobre Fuente: BCRP Zinc Oro
1.800 1.700 1.600 1.500 1.400 1.300 1.200 1.100 1.000 900 800
Cobre y Zinc
Elaboracin: MAXIMIXE
Oro
22,2 15,0
27,7
-24,2 0 E F M A 12
66
Enero - Abril 2011 27.361,5 10.711,4 10.103,8 1.522,2 2.424,1 570,9 219,3 755,3 1.023,1 31,2 4.704,3 3.420,8 1.283,5 32.065,8 Var. % 26,0 20,8 30,3 -10,0 53,5 15,9 85,6 13,9 95,5 6,5 52,3 22,0 352,7 29,2 2011 8.484,4 3.455,8 2.841,8 572,5 651,7 199,6 68,9 342,2 343,1 8,8 1.376,6 1.049,2 327,4 9.861,0 2012 8.567,4 3.318,3 3.220,8 444,3 812,6 170,6 77,3 230,5 284,3 8,6 1.653,4 1.173,5 479,9 10.220,8 Var. % 1,0 -4,0 13,3 -22,4 24,7 -14,5 12,2 -32,6 -17,1 -2,3 20,1 11,8 46,6 3,6 2011 2.173,3 757,4 759,8 162,5 235,3 49,5 17,4 87,2 102,6 1,6 340,4 225,6 114,7 2.513,7
Abril 2012 1.646,8 581,4 559,0 97,5 248,7 48,1 19,2 48,5 42,1 2,2 417,9 305,4 112,6 2.064,7 Var. % -24,2 -23,2 -26,4 -40,0 5,7 -2,9 10,3 -44,4 -59,0 40,5 22,8 35,3 -1,9 -17,9
2010 21.722,9 8.870,4 7.756,2 1.691,2 1.578,8 492,4 118,2 663,2 523,3 29,3 3.088,1 2.804,5 283,5 24.811,0
16.360,5 5.933,3 6.801,7 1.225,1 1.112,3 272,4 214,1 475,5 298,6 27,6 1.893,5 1.893,5 0,0 18.254,1
Mol i bdeno Pl ata refi nada Es ta o Hi erro Res to Petrleo y Gas Natural Petrl eo y Deri vados Ga s Natural Total del Sector
1/ Incluye contenido de plata Fuente: SUNAT, BCRP
Elaboracin: MAXIMIXE
67
Proyecto
Inicio de Operacin Estimado 2015 2014 2016 2016 2015 2016 2015 2015 2017 2013 2014 Por defi ni r 2013 Por defi ni r 2014 Por defi ni r 2019 2012 2012 2016 2014 2013 Por defi ni r 2014 2016 ND ND
Estimado de Inversin 41.111 4.800 4.200 3.573 3.000 2.800 2.500 1.300 1.000 2.200 2.200 1.700 1.565 300 ND 600 ND 1.500 1.473 1.288 1.000 1.500 744 700 490 350 328 ND
Participacin 77,2% 9,0% 7,9% 6,7% 5,6% 5,3% 4,7% 2,4% 1,9% 4,1% 4,1% 3,2% 2,9% 0,6% 1,1% 2,8% 2,8% 2,4% 1,9% 2,8% 1,4% 1,3% 0,9% 0,7% 0,6%
Minas Conga Las Bambas Ampliaci n Ce rro Ve rde Quel l a ve co Ha quira Ga leno Los Chancas Ti a Mari a Los Cala tos Toromocho Ma gi s tra l Caariaco Ampliaci ones Cuajone Fundi ci n Toquepa la Refi neri a De I l o Ro Blanco Antapaccay Ampl i a ci n Anta mi na La Granja Cons ta nci a Ma rcobre (Mina Jus ta) Mi chi qui l l a y Quechua Rondoni Pukaqaqa Cercana
400 324 272 225 190 145 80 120 107 275 31,1 119 22 200 100 820 200 160 175 500 80 110 187 60 50 ND ND
68
Pa mpa De Pongo Hierro Apuri ma c Ampl ia cin Ma rcona Cerro Ccopa ne Chuca pa ca Ampl ia cin La gunas Norte La Arena Inma cula da Sha huindo Olla chea Invi cta Puca ma rca Brea pa mpa Ll ama Ty01 Sa n Lui s
Votora nti m Meta i s - Ca ja ma rqui l l a Ampl iacin Ref. Zinc Cajamarquill a Compaia Minera Mil po Hilarin Soci eda d Mi nera El Broca l Ampl iacin Colquijirca Trevali Sa nta nder Plata Bea r Creek Mi ni ng Company - Suc. Del Peru Cora ni Compa a Mi nera Ares Cres po Potasio Compa ni a Mi nera Mi s ki Ma yo Ampl i a ci n Bayova r Ameri ca s Pota s h Peru Sa l muera s De Sechura
2,1% 0,9% 0,5% 0,5% 0,1% 1,3% 1,1% 0,2% 1,2% 1,0% 0,2% 100,0%
69
Saldo del Fondo de Estabilizacion Millones de nuevos soles s a l do al 28 de ma yo GLP ga s oli na s di esel res idua les tota l
FUENTE: MEM
s a l dos s ema na les del 29 a l 4 0,2 5,9 16,4 1,4 23,9 del 5 al 11 1,2 7,2 19,4 1,9 29,7 del 12 a l 18 3,2 8,6 23,8 2,4 38 del 19 al 25 6,7 12,4 37,1 0,2 56,3 Total Mes 11,3 34 96,7 5,8 147,9
Elaboracin: MAXIMIXE
70
Proyectos de Ley
01040/2011-CR
Energa y Mi na s
24/04/2012
En comis in
Alta
01135/2011-CR
Energa y Mi na s
17/05/2012
En comis in
Alta
01168/2011-CR
Energa y Mi na s
28/05/2012
En Comis in
Alta
01278/2011-PE
Energa y Mi na s
19/06/2012
En comis in
Alta
01281/2011-CR
Energa y Mi na s
20/06/2012
En comis in
Alta
Elaboracin: MAXIMIXE
71
SECTOR PESCA
Actividad pesquera habra cado 7,6% en mayo
En mayo del 2012 la actividad pesquera habra cado a una tasa interanual de 7,6%. El menor dinamismo se debera a la reduccin en la extraccin de especies destinadas al Consumo Humano Directo (-15,6%), representado por las cadas en los rubros de enlatado (-18,4%) y congelados (-27,3%). Por otro lado, se registrar un mayor dinamismo de los desembarques para el consumo humano indirecto (4,6%), que se vern favorecidos por el inicio tardo de la extraccin en la zona norte-centro del litoral (mayor disponibilidad de anchoveta). En abril, la pesca cay a una tasa interanual de 48,6%. La baja se explic por una fuerte cada, la mayor en los ltimos doce meses, de los desembarques para el consumo humano indirecto (-92,5%), debido al retraso de la temporada de pesca de anchoveta y anchoveta blanca en la zona norte-centro del litoral (en el 2011 inicio el 1 de abril). Del mismo modo, el consumo humano directo se redujo 9,8%, por la menor actividad en los sectores de enlatado (-20,1%) y congelado (23,7%), ante la menor disponibilidad de especies como pota, caballa y atn, que se vieron afectados por un mantenimiento de la temperatura del agua por encima de su nivel normal. En el primer cuatrimestre del ao, la actividad pesquera se redujo 22,6%, explicada por la menor actividad de consumo industrial (-80,9%), producto de los efectos climatolgicos adversos y los retrasos en el inicio de la pesca en la zona norte-centro donde se encuentra la mayor disponibilidad de biomasa de anchoveta. Del mismo modo, el consumo directo se redujo 3,4%, siendo resultado del menor dinamismo en las capturas de especies para enlatados (13,5%) y congelados (-10,9%).
Indicadores Estratgicos
Anual 2009 VAB Pesca (Millones US$) VAB Pesca (Var. %) Utilizacin Capacidad Instalada (%) Ha rina y a ceite de pes ca do Cons erva s y prod. congela dos de pes ca do Exportaciones (mill. US$) Tra di cional es No Tradiciona les Precio de la Harina de Pescado (US$/TM) Precio promedio de exporta ci n Cotiza cin Hamburgo Colocaciones Bancarias En mil lones de US$
1/. Proyectado 2/. Estimado 3/. Saldos a fin de perodo Datos Histricos: BCRP, INEI, SBS, SUNAT Proyeccin: MAXIMIXE
3
Mensual I. 12
2
II. 12
May 12
Jun 12
474,6 -7,7
534,8 -9,6
42,4 -7,4
60,1 -19,6
73,3 -7,6
65,7 8,3
72
Escenarios 2012
Pesimista Esperado Optimista
VAB
-11,5%
-9,6%
-5,0%
Para este ao, en el escenario esperado, se proyecta que el sector pesquero retroceder 9,6% debido a las menores cuotas anuales de captura de anchoveta y jurel. En el escenario optimista la actividad pesquera caera 5,0% bajo los supuestos de normalizacin de las condiciones climatolgicas en el segundo semestre y la recuperacin en la demanda de los pases asiticos y europeos. El escenario pesimista corresponde a los supuestos de agudizacin de la recesin en Europa, desaceleracin de la economa china y calentamiento prolongado de las aguas. En este escenario el sector caera 11,5%.
Exportaciones
En el escenario esperado las exportaciones crecern 10,5% en el 2012, impulsadas por el mayor precio de exportacin reflejo del aumento de la cotizacin internacional. En el escenario optimista se considera adems de la mejora de las exportaciones de harina de pescado, mayor dinamismo en las exportaciones de CHD. En el escenario pesimista se prev un crecimiento de 9,7%, debido a la menor demanda de los pases de Europa y China ante el agravamiento de la crisis econmica y factores climticos ms adversos.
9,7%
10,5%
11,0%
Cotizacin internacional
0,5%
1,1%
3%
En el 2012, la cotizacin internacional de la harina de pescado crecer 1,1%. Este avance corresponder a una menor demanda de harina de pescado respecto al 2011. En el escenario pesimista, la cotizacin internacional de la harina de pescado crecera 0,5%, debido a la profundizacin de la crisis econmica en los pases asiticos y europeos. Finalmente, en el escenario optimista, la cotizacin aumentara 3,0% por el efecto de una mayor demanda externa consecuencia de una salida consensuada de la crisis de la Eurozona.
73
Anlisis Estratgico
Oportunidades
Empresarios y expertos pesqueros se renen para evaluar estrategias que impulsen las exportaciones. Empresarios y especialistas pesqueros evaluaron con los principales exportadores nuevos planteamientos para seguir con el crecimiento exportador pesquero. Entre las principales propuestas resaltadas se encontraron: (i) la creacin de un consorcio de empresas pesqueras, con el fin de mejorar la capacidad negociadora, (ii) capacitaciones en temas de presentacin de producto y (iii) inversin en investigacin para monitoreo de biomasa marina. Misin comercial a Mxico. Veinte empresas de agro y pesca integrarn una misin de prospeccin comercial y tecnolgica que participarn en la feria Expo Pack en Mxico. Las compaas peruanas buscarn proveedores para optimizar su produccin en el mercado laboral. Gobierno profundizar modernizacin de infraestructura portuaria de la mano con el sector privado. El gobierno profundizar la modernizacin de la infraestructura portuaria trabajando con el sector privado, pues considera necesario un avance paralelo al crecimiento comercial y econmico del pas. Tomando en cuento lo dicho por el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), se espera que cuanto ms y mejor infraestructura de transporte exista se genere un crculo virtuoso que favorezca la competitividad. Se solicitan cambios en la pesca para crear ms puestos de trabajo. Segn expertos consultados, el sector pesquero peruano no muestra ningn avance, lo que se evidencia en el constante cambio de funcionarios pblicos. Segn analistas consultados , no se est tomando en cuenta la importancia del sector para la seguridad alimenticia; sin embargo, fueron optimistas en que se puede hacer mucho al respecto, sobretodo si se toma en cuenta que el gobierno actual se basa en la inclusin social. Un correcto desarrollo generara masiva mano de obra, adems de la mayor seguridad alimentaria. Crianza de truchas en la sierra piurana. Unas 60 mil ovas embrionarias de trucha Arcoris fueron adquiridas por el Gobierno Regional de la Produccin (Direpro), con el fin de continuar el programa Extensin y Promocin Acucola (Huamcabamba). Se prev obtener 40 mil alevines, parte de los cuales sern destinados al repoblamiento de especies de aguas libres, para beneficiar la actividad pesquera en la sierra piurana. Se incrementa el Lmite Mximo de Captura Total Permisible (LMCTP) de merluza. Produce seal que ser de 25.800 toneladas para el 2012. El LMCTP se ha incrementado en 11.077 TM, respecto a lo establecido en el 2011.
Riesgos
Fenmeno del Nio ya lleg y se extender hasta setiembre. A pesar de las contradicciones entre las instituciones climatolgicas nacionales y los modelos estadounidenses, actualmente en nuestro pas se cumpliran las condiciones para un evento costero del fenmeno de El Nio de magnitud dbil, que culminara durante la primavera, es decir, finales de setiembre. Los efectos sobre la pesca originaran mayor dificultad para alcanzar la cuota asignada para la pesca de anchoveta de 2,7 millones de TM). Pesca artesanal languidece en Chimbote por temperatura del mar. El presidente del Comit de Pescadores afirm que la pesca escasea por la temperatura del mar. Segn la ordenanza los pescadores artesanales tienen como cuota 16 TM y media para la pesca de anchoveta; sin embargo, en la actualidad, de las 150 embarcaciones, solo salen a pescar 5 6 lanchas extrayendo alrededor de una tonelada.
74
Entorno Internacional
En el segundo trimestre del ao la harina de pescado Hamburgo registrar una cotizacin promedio de US$ 1.507,7 por TM
Para junio se espera que la cotizacin internacional de la harina de pescado Hamburgo registre un valor de US$1.596,0 por TM, lo que representar una subida mensual de 4,6%. El crecimiento en la cotizacin ser explicada por un sostenimiento en la demanda mundial por la harina de pescado, y las expectativas negativas en la ocurrencia de un fenmeno El Nio. En mayo de este ao la cotizacin de harina Hamburgo alcanz los US$1.525,7 por TM, registrando un crecimiento mensual de 8,8%. La subida fue explicada por la menor oferta internacional de harina de pescado chilena, debido a la poco disponibilidad de especies como anchoveta (factores oceanogrficos) y jurel (cumplimiento anticipado de cuotas). Por el lado, la demanda internacional se mantuvo slida, pese a la resistencia de ciertos mercado europeos tradicionales. Se estima que en el segundo trimestre del 2012 la cotizacin promedio alcance los US$ 1.507,7 por TM, lo que representar un crecimiento de 19,6% respecto al trimestre anterior. Del mismo modo, el precio promedio de exportacin registrar, para el mismo periodo, US$ 1.220,0 por TM, creciendo 2,6%.
Cotizacin Internacional
Harina de Pescado (Hamburgo) (US$/TM) 1.526 1.420 1.400 1.386 1.344 1.402 1.310 1.275 1.288 1.241 1.229 1.260 1.292 1.080,3 1.074,9 1.051,1 1.130,4 1.596 1.596,7 1.443,5 1.460,0 Harina de Pescado (Hamburgo) (US$/TM)
E 12
J*
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012**
1.559
1.484
1.431 1.427 1.307 1.304 1.206 1.326 1.303 1.271 1.325 1.226 1.203 1.245 1.264
1.358 3,5 3,6 3,7 3,5 3,4 3,4 3,2 3,6 3,3 3,3 3,1 3,0 3,1 3,2
1.461 1.401
1.234 1.250 1.228 1.248 1.193 1.194 1.181 1.194 1.244 1.222
S Chile
E 12
F Per
J*
E 12
J*
75
Dinmica Sectorial
Actividad pesquera crecer 8,3% en junio
Para junio del 2012, la actividad pesquera, medida a travs del valor bruto de los desembarques, crecer 8,3%, impulsada por las mayores extracciones de especies destinadas al rubro de consumo humano indirecto (36,8%), debido a que aumento inusual de la temperatura, en particular en la zona norte (Paita), que favorecera la presencia de anchoveta. De otro lado, el consumo humano directo registrar una cada de 14,1% interanual, resultado del menor dinamismo de los rubros enlatado (-8,5%) y congelado (-27,8%). En mayo se estima que la pesca habra cado a una tasa interanual de 7,6%, debido a las menores extracciones de especies destinadas al Consumo Humano Directo (-15,6%); no obstante, el mayor dinamismo en los desembarques para uso industrial (4,0%), debido al inicio de la extraccin de anchoveta en la zona norte-centro, aligero la cada inicial. En abril el sector pesca se contrajo a una tasa interanual de 48,6%, por un retraso de 30 das en el inicio de la primera temporada de pesca de anchoveta en la zona norte-centro, que llev a caer los desembarques (-92,6%). Del mismo modo, el sub sector destinado al consumo directo cay 9,8%, debido al menor dinamismo de los rubros congelado (-23,7%) y enlatado (-20,1%), ante la menor disponibilidad de especies como el atn, caballa y pota.
Actividad Pesquera (Variacin)
1/
Ene-Abr 2012/2011 Pesca Global Pesca Martima Consumo Directo Congel ado Enlatado Fresco Curado Consumo Industrial Anchoveta Pesca Continental
Fuente: INEI
Abril 2012 -48,6 -49,5 -9,8 -23,7 -20,1 16,3 13,9 -92,5 -92,6 -22,6
-22,6 -23,8 -3,4 -10,9 -13,5 11,3 7,9 -80,9 -81,0 1,8
11,0
16-abr
01-may 2011
16-may
31-may Series2
15-jun
30-jun
Fuente: INEI
Elaboracin: MAXIMIXE
Elaboracin: MAXIMIXE
76
En el primer cuatrimestre del ao los desembarques de las principales especies para la produccin pesquera cayeron a una tasa interanual de 68,3%. La cada fue explicada por las menores capturas de anchoveta (-80,9%) para harina de pescado; por otro lado, el rubro curado fue el nico que registr un crecimiento en las capturas para dicho periodo.
Enlatado Desemb. Var. % 20.225 0 166 4.348 2 0 0 0 42.534 0 0 0 0 0 279 1.891 69.445 23,5 -83,7 -43,7 -9,7 29,8 -26,4 -10,7
Congelado Desemb. Var. % 3.380 -37,6 346 94,4 380 272,5 2.806 -58,1 2.895 22.169,2 0 7.416 -25,3 0 64.013 43,0 8.398 19,3 124 1.516 -76,0 725 8.955 79,5 110.702 -10,2 6.841 -35,1 218.497 -0,4
Curado Desemb. Var. % 2.005 0 0 31 0 0 0 0 5.020 0 10 4 0 1 2 6.375 13.448 15,7 158,3 984,2 -67,7 -81,0 -87,5 0,0 -5,2 49,4
Fresco Desemb. Var. % 22 0 5.033 1.432 1.164 108 199 1.815 46.493 1.424 3.987 1.091 1.077 5.529 9.896 66.758 146.028 15,8 -24,8 -9,6 59,5 -38,3 -32,3 -35,0 118,8 7,9 -7,6 -43,8 40,6 -21,3 -6,5 5,5 18,9
Total Desemb. 495.547 346 5.579 8.617 4.061 108 7.615 1.815 158.060 9.822 4.121 2.611 1.802 14.485 120.879 82.781 918.249 Var. % -80,1 -88,6 -28,6 -46,2 446,6 -38,6 -25,5 -35,0 39,2 17,5 -5,2 -68,5 135,2 20,5 -9,9 -2,2 -68,3
470.831
77
Dinmica Sectorial
En junio, la temperatura superficial del mar present anomalas por el arribo de nuevas ondas kelvin al litoral, que elevaron la temperatura entre 1 y 2, haciendo favorable las condiciones para la presencia de la anchoveta y jurel, en especial en la zona norte y centro de la costa, en particular Chicama, Pisco, y Callo; sin embargo, no tuvo el mismo efecto en Chimbote, donde el aumento excesivo de temperatura, ocasion condiciones inadecuadas para la presencia de anchoveta. En mayo, la persistencia de vientos dbiles del este en el Ocano Pacfico Ecuatorial Oriental y vientos dbiles del sur, origin la permanencia de aguas clidas en la costa norte y centro, y de valores por debajo del patrn histrico en el sur. Estas condiciones ocasionaron cambios en el comportamiento de la anchoveta, desplazndola hacia las zonas de Chicama, Pisco, Callao e Ilo.
Temperatura Superficial del Litoral (1 ene- 27 jun 2012 : C)
Principal Desembarque: Congelados (pota) Principal Desembarque:Anchoveta y Enlatados Principal Desembarque:Anchoveta
C
26 25 24 23 22 21 20 19 18 17 16 15 14 13 01-ene
Paita
C
23 22 21 20 19 18 17 16 15 14 13 01-ene
Chimbote
C
25 24 23 22 21 20 19 18 17 16 15 14 13 01-ene
Pisco
01-feb
01-mar
01-abr
01-may
01-jun
01-feb
01-mar
01-abr
01-may
01-jun
01-feb
01-mar
01-abr
01-may
01-jun
Principal Desembarque:Anchoveta
Principal Desembarque:Anchoveta
Principal Desembarque:Anchoveta
Chicama
C
23 22 21 20 19 18 17 16 15 14 13 01-ene
Callao
C
23 22 21 20 19 18 17 16 15 14 13 01-ene
Ilo
01-feb
01-mar
01-abr
01-may
01-jun
01-feb
01-mar
01-abr
01-may
01-jun
Ra ngo de Temperatura de mayores des embarques de anchoveta: 16 - 19C Ra ngo de Temperatura de mayores des embarques de pota: 17 - 21C Ra ngo de Temperatura de mayores des embarques de jurel: 15 - 22C Fue nte: IMARPE Elabora ci n: MAXIMIXE
78
Dinmica Sectorial
Produccin de harina de pescado crecer 4,1% en mayo
En mayo del 2012 se estima que la produccin pesquera industrial, compuesta por la elaboracin de harina y aceite de pescado, crecer a una tasa interanual de 4,5%. La subida ser impulsada por el mayor dinamismo en la fabricacin de harina de pescado (4,1%) y aceite de pescado (6,2%), ante la mayor disponibilidad de la especie de anchoveta. Por el contrario, la produccin pesquera para el consumo humano directo registrar una contraccin interanual de 25,1%, resultado de la menor elaboracin de enlatado (-21,8%) y congelado (-27,8%), debido a las condiciones oceanogrficas desfavorables que afectaron fundamentalmente a Chimbote, ciudad donde se encuentra la mayor parte de la industria pesquera para el consumo humano. Para junio se proyecta un crecimiento de 35,6% para la harina, mientras que la elaboracin de congelados y enlatados se reduciran 27,8% y -12,9%, respectivamente, debido a las menores capturas que se esperan realizar en el mes. En el primer cuatrimestre del ao, la produccin de harina de pescado cay a una tasa interanual de 80,2%, debido a la menor presencia del recurso anchoveta, as mismo, la elaboracin de aceite se redujo 78,0%. Respecto a los productos pesqueros para el consumo humano directo, el rubro de enlatado se contrajo -25,7% interanual, debido a los menores desembarques de atn, jurel, bonito, caballa, machete. Sin embargo, los congelados crecieron 1,5%, a pesar del menor desembarque de especies destinadas a congelados en 9,6%.
Transformacin de Harina de Pescado (Miles de TM)
450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 E
Fuente: PRODUCE Preliminar May 12: 273,8 mil TM Proyectado Jun 12: 227,3 mil TM
10
0 F M A M J J A S O N D E
Fuente: PRODUCE
Elaboracin: MAXIMIXE
Elaboracin: MAXIMIXE
90
60
30 20
30 10 0 E
Fuente: PRODUCE
0 F M A M J J A S O N D E
Fuente: PRODUCE
Elaboracin: MAXIMIXE
Elaboracin: MAXIMIXE
79
Dinmica Sectorial
En los primeros cuatro meses del ao el valor de las exportaciones pesqueras mantuvo tendencia a la baja
En abril del 2012 las exportaciones pesqueras alcanzaron un valor de US$ 234,0 millones, siendo 8,4% mayor a lo registrado en el mismo mes del 2011. El crecimiento fue explicado por las mayores ventas de los productos tradicionales (36,7%), que pudo compensar la cada registrada del rubro no tradicional (-26,6%). Los tradicionales fueron impulsados por una subida en los precios de exportacin, ante la solidez de la demanda a nivel mundial, pese la crisis internacional. Por otro lado, las exportaciones pesqueras no tradicionales se han visto afectadas por la mayor competencia de pases asiticos (Tailandia, China). En mayo las exportaciones habran alcanzado US$ 171,7 millones, lo que representara una cada interanual de 61,0%. La reduccin sera explicada por las menores ventas de productos tradicionales (-75,9%) y no tradicionales (-11,2%), que caeran por los efectos de una menor produccin debido a las bajas capturas pesqueras de anchoveta y otros recursos, como caballa, atn y pota, durante el mes de abril. Para el segundo trimestre del ao, se espera que la cada se agudice debido a un empeoramiento en las condiciones oceanogrficas que llevar a la baja al volumen, y que no sera compensado del todo por un incremento en el precio.
E 11
E 12
Total
Fuente: BCRP
Elaboracin: MAXIMIXE
Fuente: BCRP
Elaboracin: MAXIMIXE
80
Dinmica Sectorial
Exportaciones de harina de pescado crecieron 76,5% en el acumulado enero-abril 2012
En los cuatro primeros meses del ao, las exportaciones de harina de pescado alcanzaron un valor de US$ 666,3 millones, siendo 76,5% mayor a lo registrado para su similar del 2011. Los principales compradores fueron China (US$368,3 millones), Alemania (US$ 76,0 millones) y Japn (US$ 46,2 millones), que juntos acumularon el 73,6% del valor exportado. En trminos de dinamismo, Turqua (376,0%) fue el de mayor crecimiento en este periodo, seguido por Vietnam (310,5%) y Alemania (223,6%). En general, a pesar del contexto internacional negativo por la crisis, la demanda por harina de pescado peruana se mantiene slida, especialmente en Alemania. En mayo las exportaciones de harina de pescado habran registrado un valor de US$ 68,,3 millones, cayendo a una tasa interanual de 77,8%. La cada estara explicada por una menor produccin industrial debido a las bajas capturas de recursos durante abril.
Exportaciones de Harina de Pescado por Empresa (mill US$)
2010 Tecnol gica de Alimentos 163,5 69,4 65,0 58,3 30,5 29,3 39,2 21,2 11,1 10,3 4,6 13,0 57,0 572,6 Enero-Abril 2011 106,4 25,5 30,8 28,6 29,2 23,5 33,5 8,4 5,8 5,0 2,5 6,3 72,2 377,5 2012 149,0 89,0 80,5 72,0 58,2 54,5 46,4 22,0 14,5 12,1 6,6 5,4 56,3 666,3 Var. % 11/10 12/11 -34,9 -63,3 -52,7 -51,0 -4,3 -19,9 -14,7 -60,5 -47,3 -50,9 -45,8 -52,0 26,6 -34,1 40,1 249,5 161,6 151,9 99,3 132,0 38,5 162,2 147,6 139,9 165,7 -14,3 -21,9 76,5 Part. % 2012 22,4 13,4 12,1 10,8 8,7 8,2 7,0 3,3 2,2 1,8 1,0 0,8 8,5 100,0
Elaboracin: MAXIMIXE
Alemania
Japn
Elaboracin: MAXIMIXE
81
Dinmica Sectorial
Precios de las principales exportadoras continan mostraron una recuperacin
En el primer cuatrimestre del ao, Tecnolgica de Alimentos TASA, continu liderando las exportaciones con un monto de US$ 149,0 millones, seguido por Copeinca con US$ 89 millones y Pesquera Diamante, US$ 80,5 millones. En trminos de crecimiento interanual; sin embargo, las principales fueron Copeinca (249,5%), Corporacin Pesquera 1313 (165,7%) y Pesquera Centinela (162,2%). Respecto a los precios de exportacin en los ltimos cuatro meses, los correspondientes a las principales empresas exportadoras han seguido una tendencia al alza, destacando as la slida demanda en el mercado internacional, no obstante el deterioro de la economa europea. Entre las mayores exportadoras, Copeinca registr los precios ms altos con US$ 1.395,0 por TM, seguido de Pesquera Diamante y Exalmar, que registraron US$ 1.283,9 y 1.223,8 por TM, respectivamente.
Elaboracin: MAXIMIXE
82
Dinmica Sectorial
Precio de Exportacin Por Principales Empresas (US$/TM) Pesquera Diamante
Tecnolgica de Alimentos 1.800 1.700 1.600 1.500 1.400 1.300 1.200 1.100 1.000 E F M AM J J A S O N D E F M AM J J A S O N D E F MAM 10 11 12 1.800 1.700 1.600 1.500 1.400 1.300 1.200 1.100 1.000 E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M 10 11 12
Corporacin Pesquera Inca Copeinca 1.800 1.700 1.600 1.500 1.400 1.300 1.200 1.100 1.000 E F M AM J J A S O N D E F M AM J J A S O N D E F MAM 10 11 12
Fuente: SUNAT
Pesquera Exalmar 1.800 1.700 1.600 1.500 1.400 1.300 1.200 1.100 1.000 E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M 10 11 12
Elaboracin: MAXIMIXE
83
Dinmica de Negocios
Produccin de trucha crecer 35,5% en el 2012
En los ltimos aos la produccin acucola nacional de trucha pas de 586,7 TM en el 2006 a registrar 1.962,4 TM en el 2011, lo que ha representado un crecimiento promedio anual de 17,5%, impulsado por la mayor importancia que ha venido tomando el desarrollo acucola en el Per en los ltimos aos (crecimiento promedio anual de 16,7% para el mismo periodo), y las mayores cosechas de ovas embrionarios para la produccin de alevinos de truchas, que en el mismo periodo han registrado una tasa promedio de crecimiento de 23,0%. Por ciudades, la cosecha y produccin de este recurso se concentra mayormente en las zonas de la serrana peruana, siendo en el 2010, Puno el principal departamento de actividad para el desarrollo de la trucha, con una concentracin de 67,9% sobre las cosechas totales. En el 2011 la produccin acucola de truchas alcanz un volumen de 1.962,4 TM, registrando una subida interanual de 38,0%. El incremento fue explicado por la mayor concentracin de insumos industriales, como la harina y aceite de pescado; del mismo modo, se benefici de un incremento de 48,4% (126.518 millones) en las importaciones de ovas embrionarias de trucha. Para el 2012, se espera que la produccin crezca en 35,5%, debido no solo al mantenimiento de la demanda de este producto, sino tambin al aumento de las importaciones de ovas, que para el primer cuatrimestre fueron 12,6% mayor a su similar del 2011.
Evolucin Mensual de las Cosechas de Truchas (Miles de TM)
3,0 2,5 2,0 1,5 744,4 1,0 0,5 0,0 E F M A 2009
Fuente: RNIA
Junn 13,0% Lima 5,6% Hua ncavelica 5,1% Cus co 1,8% Ca ja marca 1,8% Pa s co Res to 1,2% 3,5%
Elaboracin: MAXIMIXE
Puno 67,9%
1.421,8
972,5 586,7
902,3 692,8
389,8
443,9
J 2010
O 2011
2003
Fuente: RNIA
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Elaboracin: MAXIMIXE
Elaboracin: MAXIMIXE
84
0,0
2009 Europa
17,0
Fuente: RNIA
Amrica
12,3
EEUU 4,1%
2007 2008 2009 2010 2011
2005
2006
Fuente: RNIA
Elaboracin: MAXIMIXE
85
Proyectos de Inversin
Empresa / Institucin
Estado Actual
Monto
Fecha Inicio
2012
Fecha Final
2012
Rea l i za do
US$ 12 mi ll ones
En Evaluacin
2012
2012
Minis terio de la Producci n, Gobierno Regi onal del Ca ll ao y Muni cipa li da d de Venta nil la
Anuncia do
US$ 19 mi ll ones
2011
Elaboracin: MAXIMIXE
86
Proyectos de Ley
01122/2011-CR
15/05/2012
En Comi sin
Baja
04565/2010-CR
15/12/2010
En comi sin
Alta
04506/2010-PE
24/11/2010
En comi sin
Baja
Elaboracin: MAXIMIXE
87
SECTOR SERVICIOS
Sector servicios habra crecido 7,2% en mayo
En mayo el sector servicios habra crecido 7,2% interanual, sustentado en el favorable desempeo de los subsectores otros servicios (7,3%) y electricidad y agua (5,4%). En el primer caso, el resultado se explicara por el dinamismo de los rubros restaurantes y hoteles (9,9%), financiero y seguros (15,3%), transportes y comunicaciones (6,3%), servicios personales (7,4%) y servicios prestados a empresas (7,1%). En el segundo, el alza en la generacin elctrica (5,8%) fue la mayor. En abril el sector servicios creci 7,2% interanual, debido a los avances en los subsectores otros servicios (7,3%) y electricidad y agua (5,2%). El dinamismo en otros servicios estuvo relacionado a la mayor actividad en los rubros de transportes y comunicaciones (6,2%), servicios prestados a empresas (6,9%), servicios personales (7,5%), servicios gubernamentales (4,9%), restaurantes y hoteles (9,9%), financiero y seguros (14,4%) y alquileres (2,5%). Por otro lado, el subsector de electricidad y agua fue impulsado por la mayor generacin de electricidad (5,7%) y agua (0,7%). En el primer cuatrimestre del 2012 el sector servicios registr un crecimiento acumulado interanual de 7,6%, como resultado del desempeo del los subsectores de otros servicios (7,7%) y electricidad y agua (6,1%). En mayo se estima que el sector servicios creci a la tasa interanual de 7,2%, producto del dinamismo de los subsectores de otros servicios (7,3%) y electricidad y agua (5,4%). El avance en otros servicios estuvo determinado por el crecimiento de la actividad de servicios prestados a empresas (7,1%), debido al dinamismo de los rubros inmobiliario y de radio y televisin; asimismo, el subsector habra sido favorecido por la mayor actividad en transportes y comunicaciones (6,3%), restaurantes y hoteles (9,9%) y servicios personales (7,4%). Respecto al subsector de electricidad y agua, ste fue impulsado por la mayor produccin de electricidad (5,8%).
Indicadores Estratgicos
Anual 2009 Tasas de Crecimiento (VAB) Sector Servicios (mil l one s dl are s Sector Servicios (%) Electricidad y Agua El ectri ci da d (s ervi ci o pbl i co) Agua Otros Servicios Al qui l er Trans portes y Comuni ca ci ones Servi ci os Pres ta dos a Empre sa s Res taurantes y Hotel e s Servi ci os Pers onal e s Servi ci os Gube rna me nta le s Fi na nci e ro y Seguros Tarifas (ndice US$, ao base 1994 = 100) El ectri ci da d Agua Tel e fona Colocaciones en el Sector Servicios Col ocaci one s en el sector (mil l . US$ constantes ) % de l a s Col oca ci ones Tota le s
1/. Estimado
3
Mensual I. 12 II. 12
1
2010
II. 11
III. 11
IV. 11
Feb. 12
Mar 12
Abr 12
May 12
Jun 12
27.126,6 29.134,0 31.556,7 33.368,2 4,0 1,2 1,3 1,7 4,2 3,5 0,3 1,4 2,3 4,8 15,6 11,4 7,4 7,7 8,4 1,5 7,4 3,5 6,7 8,3 7,0 9,1 3,4 11,5 8,3 7,3 8,2 -0,1 8,4 3,5 11,0 8,7 9,6 7,7 4,9 10,5 5,7 6,1 6,4 2,0 5,7 3,5 6,5 5,6 6,6 4,7 5,1 8,7
8.269,6 8,7 7,2 7,9 0,6 8,8 3,5 11,5 9,9 9,1 7,9 5,2 10,0
7.920,6 8,1 7,8 8,5 0,6 8,1 3,5 10,4 7,9 9,8 7,3 5,2 10,9
7.621,7 7,5 7,2 8,0 -1,5 7,5 3,5 9,3 6,9 9,7 6,5 5,3 10,6
8.051,6 7,7 6,4 6,9 1,1 7,8 2,5 9,5 7,6 9,8 7,3 4,8 11,1
8.866,7 7,2 5,3 5,8 0,9 7,3 2,5 6,3 7,2 9,9 7,4 4,7 14,6
2.332,9 8,4 7,5 8,0 2,6 8,5 2,5 10,2 7,7 10,1 8,5 4,9 13,7
2.498,3 7,6 5,8 6,4 0,5 7,7 2,5 9,3 7,9 10,0 7,0 5,0 10,0
2.662,5 7,2 5,2 5,7 0,7 7,3 2,5 6,2 6,9 9,9 7,5 4,9 14,4
2.874,8 7,2 5,4 5,8 0,8 7,3 2,5 6,3 7,1 9,9 7,4 4,2 15,3
2.836,5 7,3 5,4 5,8 1,2 7,4 2,5 6,5 7,5 9,7 7,3 4,9 14,0
11.471,0 11.416,1 12.381,1 12.871,8 13.048,7 26,2 25,6 26,0 26,3 25,9
12.788,7 25,8
13.048,7 25,9
2/. Proyectado 3/. Dlares constantes 4/. Saldos a fin de perodo al tipo de cambio contable Proyeccin: MAXIMIXE
88
Escenarios 2012
Pesimista Esperado PBI Servicios Optimista
Escenario Optimista El escenario optimista supone para el 2012 que la parte privada del consumo y la inversin no experimentarn un gran retroceso debido a que las condiciones de la economa internacional mejorarn gracias a que la crisis de la Eurozona es superada, estimndose bajo este supuesto un alza del sector de 6,9%. A nivel de subsectores, otros servicios avanzara a una tasa igual (6,9%), impulsado por las actividades de transportes y comunicaciones, servicios prestados a empresas, y restaurantes y hoteles. Respecto al subsector electricidad y agua, se estima que crecera 7,3% sustentado en el consumo residencial y del sector comercio.
4,6%
5,7%
6,9%
Otros Servicios
Escenario Esperado
En el escenario esperado, los supuestos son una desaceleracin moderada en la parte privada del consumo y la inversin consecuencia de medio ao de incertidumbre sobre la solucin de la crisis de la eurozona. El supuesto central es que se encuentra y adopta una solucin consensuada para superar la crisis. En este escenario el sector servicios se desacelerar gradualmente hasta cerrar el 2012 con un crecimiento de 5,7%. Por subsectores corresponde a otros servicios una expansin estimada de 5,7% y electricidad y agua 6,1%. Las actividades de transportes y comunicaciones, restaurantes y hoteles, servicios financieros, y servicios prestados a empresas, seran las de mayor crecimiento.
4,6%
5,7%
6,9%
Escenario Pesimista
Electricidad y Agua
5,1%
6,1%
7,3%
Este escenario postula que las soluciones planteadas el camino elegido para solucionar la crisis de la eurozona encuentra diferentes tropiezos causando a nivel internacional menores tasas de crecimiento, a lo que podra sumarse problemas de inflacin por costos ante los mayores precios de algunos commodities (petrleo). Estos factores repercutiran negativamente en la economa peruana a travs de la cada de la demanda de las exportaciones, lo que a su vez resta posibilidades de crecimiento al PBI domstico. Tambin se registraran impactos negativos en el mercado de capitales. En este contexto el sector servicios se desacelerara y crecera 4,6%, siendo los subsectores ms sensibles al efecto externo: i) transportes y comunicaciones, por la cada del comercio internacional; ii) financiero y seguros, por la salida de capitales y las dificultades que se generaran en el financiamiento; y iii) restaurantes y hoteles, debido a un menor flujo de turistas internacionales.
89
Anlisis Estratgico
Oportunidades
ProInversin licitar lnea de transmisin Machupicchu Quencoro Onocora Tintaya. La Agencia de Promocin de la Inversin Privada (ProInversin) anunci el 20 de junio que tiene prevista la licitacin del proyecto de la Lnea de Transmisin de 220 kilovatios (Kv) Machupicchu Quencoro Onocora Tintaya y Subestaciones Asociadas el prximo 15 de noviembre. La concesin se otorgar en la modalidad de Concurso de Proyecto Integral, figura en la que adjudicatario es responsable por el diseo, financiacin, construccin, operacin y mantenimiento del proyecto. La inversin estimada es de US$ 70 millones. En Loreto se ejecutarn 6 proyectos de electrificacin. El Ministerio de Energa y Minas (MEM) inform a inicios de junio que la Direccin General de Electrificacin Rural (DGER) realizar 6 proyectos de electricidad rural fotovoltaica en 147 comunidades de la regin Loreto en las provincias de Requena y Maynas. La inversin requerida es de S/. 16 millones. Otorgan concesin para generacin de energa electrica a Andes Generating Corporation. El Ministerio de Energa y Minas (MEM) otorg a finales de mayo la concesin definitiva a favor de Andes Generating Corporation para desarrollar la actividad de generacin de energa elctrica en la futura central hidroelctrica 8 de agosto, que contar con una potencia instalada de 19 megavatios (Mw). La central hidroelctrica estar ubicada en el distrito de Monzn, provincia de Huamales, en el departamento de Hunuco. Ejecutivo publicar nuevo Plan Nacional de Desarrollo Portuario. El ministro de transporte y comunicaciones, Carlos Paredes, inform el 15 de junio que en julio el Ejecutivo publicar el nuevo Plan Nacional de Desarrollo Portuario que permitir la modernizacin de los servicios y la infraestructura de las instalaciones portuarias a nivel nacional. El referido plan es un documento elaborado por el sector transportes y comunicaciones, y recoge la opinin de empresarios, gremios portuarios, el Ministerio de Defensa y su objetivo es orientar, impulsar, planificar y coordinar el desarrollo, modernizacin, competitividad y sostenibilidad del sistema portuario nacional. Crecen importaciones de celulares. Entre enero y mayo las importaciones de celulares ascendieron a US$ 260 millones, equivalente a un avance interanual de 35%. La telefona mvil se ha convertido en uno de los mercados ms pujantes de las telecomunicaciones. El liderazgo de las importaciones de celulares lo mantiene Telefnica Mviles con US$ 102 millones, seguido por Amrica Mvil con US$ 84 millones y ms atrs Celistics Per con US$ 19 millones.
Riesgos
BCR elev encaje bancario a partir del primero de mayo. El Banco Central de Reserva, anunci que elevar en 0,5 puntos porcentuales las tasas de encaje promedio para los depsitos en moneda nacional y moneda extranjera desde el primero de mayo. Asimismo, afirm que con el alza de encajes se busca de manera preventiva atenuar el ritmo de expansin de la liquidez en un contexto de acelerada desdolarizacin de los depsitos, mayor endeudamiento en dlares de las empresas y bajas tasas de inters en moneda extranjera, producto de la alta liquidez internacional.
90
Dinmica Sectorial
Generacin elctrica del SEIN creci 5,8% en mayo
En mayo la generacin de electricidad del sistema Elctrico Interconectado Nacional (SEIN) registr un crecimiento interanual de 5,8%, debido a la mayor produccin por medio de gas natural (12,9%) y energa hidrulica (5%). La principal fuente de energa utilizada para la generacin de electricidad fue la hidrulica con una participacin de 61% de la produccin total, seguido por el gas natural (36,5% de participacin), carbn (2%) y otras fuentes (0,5% de participacin). Las empresas que tuvieron una mayor contribucin al crecimiento del mes de mayo fueron: Enersur (27,3%), Egenor (33,1%), Edegel (3,7%), SN Power (11%) y Electroper (2%). Por el contrario, las empresas que registraron cadas en la produccin fueron: Kallpa (-22,4%), Eepsa (-57,3%) y Celepsa (-10,7%). En el mismo perodo de anlisis el ndice de tarifas elctricas para Lima Metropolitana registr una cada de 2,5% respecto a abril, debido a la reduccin de los precios para el consumo residencial (-2,4%) e industrial (-3%).
Generacin de Electricidad por Fuente de Energa (Part.% GWh)
Mayo 2012
Ga s 36,5%
Enero - Mayo 2011 2012 3.352,9 2.814,9 1.717,9 1.426,0 1.112,8 798,0 700,3 619,6 503,6 344,0 305,3 141,8 274,3 317,9 14.429,4 3.211,2 2.922,8 2.150,1 1.478,3 1.315,4 860,6 688,2 615,1 557,1 375,6 301,5 218,9 163,9 464,0 15.322,6
Var. % 2012/11 -4,2 3,8 25,2 3,7 18,2 7,8 -1,7 -0,7 10,6 9,2 -1,2 54,4 -40,3 46,0 6,2
Part. % Generadoras 2012 21,0 Edegel 19,1 Ele ctroper 14,0 Enersur 9,6 Ka l lpa 8,6 Egenor 5,6 Sn Power 4,5 Chi na ngo 4,0 Cel epsa 3,6 Egasa 2,5 Sa n Ga b n 2,0 Egems a 1,4 Termos elva 1,1 Eeps a 3,0 Re sto 100,0 Total
Mayo 2011 649,6 626,4 355,5 371,9 194,0 151,8 112,2 128,3 89,2 76,3 64,6 20,9 60,1 67,2 2.967,9 2012 673,9 639,0 452,6 288,6 258,2 168,5 120,2 114,7 109,8 71,6 63,9 60,1 25,6 92,9 3.139,5
Var. % 2012/11 3,7 2,0 27,3 -22,4 33,1 11,0 7,1 -10,7 23,1 -6,2 -1,2 187,5 -57,3 38,3 5,8
Part. % 2012 21,5 20,4 14,4 9,2 8,2 5,4 3,8 3,7 3,5 2,3 2,0 1,9 0,8 3,0 100,0
Fuente: COES-SINAC
Elaboracin: MAXIMIXE
1/. Slo incluye empresas del Sistema Interconectado Nacional Elaboracin: MAXIMIXE
Fuente: COES
91
Dinmica Sectorial
Produccin de electricidad y agua se desaceler en abril
Entre enero y abril el sector energa y agua creci a una tasa interanual de 6,1%, impulsado por la mayor produccin de electricidad (6,9%) y agua (1%). Segn cifras preliminares en mayo el sector registr un crecimiento interanual de 5,4%, como resultado del avance de la produccin de electricidad (5,8%) y agua (1%). En abril el sector electricidad y agua registr un avance interanual de 5,2%, la menor tasa de crecimiento en 29 meses, resultado de la perdida de dinamismo en la produccin de electricidad (6,4%) y de agua (0,7%). El incremento de la produccin de electricidad fue resultado de la mayor generacin por parte de Enersur (10,7%), Electroper (13,5%), Sn Power (14,0%) y Egenor (7,2%). La produccin de energa trmica de uso pblico totaliz 1.106,3 GWh, lo que represent un incremento de 8,3%, debido a la mayor produccin de las generadoras trmicas Ventanilla, Chilca 1, Santa Rosa - UTI e Ilo 2. En tanto la produccin de energa hidrulica de uso pblico alcanz 2.011,3 GWh, equivalente a un crecimiento de 4,3%, resultado de la mayor disponibilidad de agua en la laguna Aricota (33,9%), lago Junn (9,2%) y la Represa del Ro Chili (0,96%). Por otro lado, la produccin de agua creci 0,7%, debido a la mayor produccin de Sedapar Arequipa (6,9%), EPS Grau Piura (1,5%), Sedapal (0,5%) y Epsel Lambayeque (0,5%).
Generacin de Electricidad por Empresa (Part. % GWh)
Abril 2012
1
China ngo 3,9% Cel epsa 5,1% Sn Power 5,9% Egenor 7,9%
Res to 13,5%
Enersur 14,0%
1/. Respecto al total para servicio pblico Fuente: INEI, COES Elaboracin: MAXIMIXE
Abril 5,7 -12,5 13,5 39,0 28,9 7,2 14,0 3,8 -11,9 6,3 0,7 5,2
6,9 -3,9 1,4 20,4 16,8 17,6 4,9 -1,0 0,9 12,8 1,0 6,1
8,2
8,9
8,4
8,0
Elaboracin: MAXIMIXE
E 11
E 12
Fuente: INEI
Elaboracin: MAXIMIXE
92
Dinmica Sectorial
Transportes y comunicaciones crecer 6,3% en mayo
Entre enero y abril del 2012 el sector de transportes y comunicaciones registr un crecimiento acumulado interanual de 8,6%, debido al dinamismo de los subsectores transportes (5,1%) y comunicaciones (15,8%). Para mayo se estima que el sector habra registrado un crecimiento interanual de 6,3%, como resultado de un avance de 5,8% en el subsector transporte y de 12,5% en el subsector comunicaciones. El transporte ser impulsado por el mayor trafico areo de pasajeros por los mayores arribos de visitantes de negocios y turistas; sin embargo, el subsector continuar desacelerndose debido al menor dinamismo del transporte terrestre y acutico, ante la cada en el volumen de las exportaciones tradicionales. En abril el sector de transportes y comunicaciones registr un avance interanual de 6,2%, la menor tasa de crecimiento en 23 meses, como resultado del dinamismo de los subsectores de transportes (5,1%) y comunicaciones (9%). La actividad de transporte fue impulsada por el desempeo del transporte areo (18,7%), debido al mayor trfico de pasajeros y de carga; por el avance del transporte acutico (6,5%), explicado por el mayor flujo martimo (5,7%) y fluvial (14,2%); y al crecimiento del transporte terrestre (1,6%), ante el incremento del trfico de pasajeros (1,5%) y carga (1,9%) por carretera. Por otro lado, el desempeo del subsector comunicaciones estuvo ligado a la mayor actividad del servicio de telecomunicaciones (9,4%), debido al incremento de las llamadas por telefona mvil (25,0%); no obstante, el dinamismo fue atenuado la cada de las llamadas por telefona fija (-10%) y la reduccin de actividad de mensajera (-1,1%).
E 11
E 12
Fuente: INEI
Elaboracin: MAXIMIXE
Fuente: INEI
Elaboracin: MAXIMIXE
93
Dinmica Sectorial
Sector financiero y seguros mantiene dinamismo en mayo
En mayo se estima que el sector financiero y seguros habra crecido 15,3%, impulsado por el avance los crditos (12,6%) y depsitos (10,5%). El dinamismo de las colocaciones se habra mantenido en mayo, pese a que el Banco Central de Reserva increment el primero de mayo las tasas promedio de encaje de los depsitos en moneda nacional y extranjera en 0,5%, debido a la mayor competencia entre los bancos, en este contexto se observ una disminucin de las tasas de inters promedio de los crditos de consumo de 22,7% a 22,4% y de los crditos hipotecarios de 8,2% a 8,0%. Por otro lado, el mayor dinamismo de las captaciones es explicado por los mayores tasas de inters pasivas. En abril el sector financiero y seguros registr un crecimiento interanual de 14,4%, debido al avance de las colocaciones (11,8%) y de los depsitos (8,6%). El dinamismo de las colocaciones fue impulsado por los mayores crditos a empresas (7,8%), como resultado del incremento de los prestamos en el sector servicios (11,2%) y comercio (13,8%); asimismo, se registraron mayores crditos de consumo (20,3%) e hipotecarios para vivienda (21,0%). En el mismo perodo las colocaciones en moneda nacional crecieron 15,5%, mientras que en moneda extranjera avanzaron 8,4%. Por otro lado, el desempeo de las captaciones fue resultado de lo mayores depsitos de ahorro (7,9%), a plazo (12,1%) y a la vista (13%).
14,2
13,7 10,0
14,4
6,6
E 11
E 12
Crdi tos corpora ti vos , gra ndes , medi a na s , pequea s y a Agri cul tura , ga na dera , ca za y s i l vi cul tura Pes ca Minera Indus tri a ma nufa cturera Cons trucci n Comerci o Servici os Crditos hipoteca ri os pa ra vivi enda Crditos de cons umo Depsitos Total Financiero y Seguros
Fuente: INEI
Elaboracin: MAXIMIXE
1/. Colocaciones y depsitos mide la variacin de saldos del mes respecto a diciembre del ao anterior. Fuente: INEI, SBS Elaboracin: MAXIMIXE
94
Dinmica Sectorial
En abril del 2012 los crditos del sistema bancario al sector servicios sumaron S/. 34.400 millones (US$ 12.949,1 millones), lo que represent un crecimiento interanual de 11,2% y representaron el 36,3% de las colocaciones totales. Los rubros ms dinmicos en los crditos fueron el de servicios sociales y salud (30,4%); hoteles y restaurantes (26,0%); y electricidad, gas y agua (20,4%).
1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 0 E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A 10 11 12 Hogares privados c/ Serv. Domstico y rganos extraterritoriales Enseanza 1/. Tipo de cambio contable
220 200 180 160 140 120 100 80 60 E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A 10 11 12 Administracion pblica y de defensa Servicios sociales y de salud
4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A 10 11 12 Actividades inmobiliarias, empresariales y alquiler Transporte, almacenamiento y comunicaciones
Fuente: SBS
Elaboracin: MAXIMIXE
95
Dinmica Sectorial
Servicios prestados a empresas creci 6,9% en abril
En el primer cuatrimestre del ao el sector de servicios prestados a empresas registr un crecimiento acumulado interanual de 7,4%, impulsado por las actividades inmobiliarias (10,0%), de alquiler de maquinaria y equipos (7,0%), informtica y actividades conexas (42,2%), otras actividades empresariales (8,8%) y radio y televisin (5%). En mayo se estima que el sector creci a una tasa interanual de 7,1%, debido al avance de las actividades inmobiliarias ante el dinamismo que viene mostrando el sector construccin; y al desempeo de las actividades de radio y televisin producto de las campaa publicitaria de las eliminatorias al mundial de Brasil 2014 y a la campaa del da de la madre. En abril el sector de servicios prestados a empresas creci a una tasa interanual de 6,9%, como resultado del crecimiento de las actividades inmobiliarias (8,5%), de alquiler de maquinaria y equipo (9,1%), informtica y actividades conexas (1,2%), investigacin y desarrollo (4,5%), otras actividades empresariales (7,6%) y radio y televisin (4,4%). El avance en las actividades inmobiliarias fue explicado por las mayor actividad en la construccin de centros comerciales, proyectos inmobiliarios de viviendas y por el incremento de las tasaciones y corretajes de proyectos inmobiliarios. En tanto rubro de alquiler de maquinaria y equipo fue favorecido por el dinamismo en arriendo de equipo de transporte va terrestre, ante la mayor demanda de vehculos para el transporte turstico y corporativo; y alquiler de maquinaria y equipo de construccin e ingeniera por parte del sector privado. Asimismo, la actividad de informtica y actividades conexas fue impulsado por las mayores consultoras en equipo de informtica, debido al incremento de proyectos en comunicaciones y redes de sistemas, cableado elctrico, y voz y data.
Subsector Servicios Prestados a Empresas (Var.% intera nua l )
12
10,9
10
10,5 9,4 9,7 9,5 9,0 7,5 7,7 7,4 7,2 7,7 7,9 6,9
9,9
7,1
6
5,6
E 11
Elaboracin: MAXIMIXE
Fuente: INEI
Elaboracin: MAXIMIXE
96
Dinmica Sectorial
Actividad de restaurantes y hoteles crecer 9,9% en mayo
En el primer cuatrimestre el sector restaurantes y hoteles registr un crecimiento acumulado interanual de 9,8%, debido del avance de los subsectores restaurantes (9,6%) y hoteles (10,7%). En mayo se estima que el sector habra crecido 9,9%, impulsado por la apertura de nuevos restaurantes, el crecimiento de las franquicias gastronmicas y de fast food y al incremento del gasto en comidas fuera de casa de las familias. Asimismo, el avance tambin fue favorecido por el dinamismo del subsector hoteles por el crecimiento del turismo interno y la llegada de visitantes extranjeros. En mayo el arribo de visitantes extranjeros por el Aeropuerto Jorge Chvez alvanz 127,4 mil personas, lo que represento un incremento interanual de 11%. En abril la actividad de restaurantes y hoteles creci a una tasa interanual de 9,9%, como resultado de la expansin en el subsector restaurantes (10,2%) y hoteles (8,2%). El dinamismo en la actividad de restaurantes fue sustentada por el crecimiento de los negocios de pollos a la brasa, concesionarios de alimentos, restaurantes propiamente dichos, comidas rpidas, chifas, fuentes de soda y cafeteras. Asimismo, el subsector se vio favorecido por el mayor consumo en cevicheras, pizzeras y restaurantes tursticos debido a las celebraciones por Semana Santa. Por otro lado, la actividad de hoteles fue impulsada por el incremento en 11,9% de los arribos de visitantes extranjeros por el aeropuerto Jorge Chvez, debido la mayor llegada de visitantes de negocio y turistas.
Ingreso Mensual de Visitantes Extranjeros por el Aeropuerto Jorge Chvez (Mi les
de pers onas )
160
150
Elaboracin: MAXIMIXE
2009
Fuente: MINCETUR
2010
2011
2012
Elaboracin: MAXIMIXE
97
Dinmica Sectorial
Empleo en el sector servicios creci 0,2% en el periodo marzo - mayo
En el trimestre mvil marzo mayo 2012 la poblacin econmicamente activa ocupada (PEA ocupada) de Lima Metropolitana empleada en el sector servicios alcanz 2.387,3 mil trabajadores, lo que represent un crecimiento interanual de 0,2%. La PEA adecuadamente empleada en el sector creci 3,3% al alcanzar 1.457,2 mil empleados (61,9% de participacin), mientras que la PEA subempleada retrocedi 4,2% hasta 930,1 mil trabajadores. Asimismo, se identifica que la PEA ocupada que trabaja en el sector servicios en Lima Metropolitana represent el 53,5% de la PEA total En el mismo perodo de anlisis el ingreso promedio mensual del sector servicios de Lima Metropolitana creci 7,4% en trminos interanuales tras alcanzar S/. 1.324,9 (soles corrientes). El ingreso promedio en el sector se ubic 2,1% por encima del ingreso promedio mensual de Lima Metropolitana. En trminos reales el ingreso promedio se incremento a una tasa interanual de 3,1%.
Lima Metropolitana: Evolucin del Ingreso Promedio Mensual en el Sector Servicios (S/. corri entes )
1.400 1.300 1.200 1.100 Total 1.000 Servicios
Fuente: INEI
Total
4.510 4.460 4.410 4.360 4.310 4.260 4.210 4.160 4.110 Total Servicios
Lima Metropolitana: Evolucin del Ingreso Promedio Mensual en el Sector Servicios (S/. cons ta ntes del 2009)
1.300
1.200
10 M-A-M A-M-J M-J-J J-J-A J-A-S A-S-O S-O-N O-N-D N-D-E 11 D-E 11-F 11 E-F-M F-M-A M-A-M A-M-J M-J-J J-J-A J-A-S A-S-O S-O-N O-N-D N-D-E 12 D-E 12-F 12 E-F-M F-M-A M-A-M
Fuente: INEI
Elaboracin: MAXIMIXE
Fuente: INEI
10 M-A-M A-M-J M-J-J J-J-A J-A-S A-S-O S-O-N O-N-D N-D-E 11 D-E 11-F 11 E-F-M F-M-A M-A-M A-M-J M-J-J J-J-A J-A-S A-S-O S-O-N O-N-D N-D-E 12 D-E 12-F 12 E-F-M F-M-A M-A-M
Elaboracin: MAXIMIXE
10 M-A-M A-M-J M-J-J J-J-A J-A-S A-S-O S-O-N O-N-D N-D-E 11 D-E 11-F 11 E-F-M F-M-A M-A-M A-M-J M-J-J J-J-A J-A-S A-S-O S-O-N O-N-D N-D-E 12 D-E 12-F 12 E-F-M F-M-A M-A-M
Elaboracin: MAXIMIXE
98
Dinmica Empresarial
Transporte martimo de carga acutica creci 14,5% en el primer cuatrimestre del 2012
Entre enero y abril del 2012 el trfico de carga portuaria alcanz 12,2 millones de TM, lo que represent un crecimiento acumulado interanual de 14,5%, debido a las mayores operaciones de importacin y exportacin. El puerto de alcance nacional de mayor crecimiento en trfico de carga fue el terminal de Salaverry con un avance de 36,1% tras alcanzar un flujo de 710,7 mil TM, seguido por el puerto de Ilo con un crecimiento de 48,8% (187,5 mil TM) y puerto del Callao con un incremento de 24,3% (9.321,1 mil TM). En cuanto al tipo de mercanca transportada se observa el 50,9% del trfico total correspondi a contenedores, seguido por grneles slidos (30,5% de participacin), mercanca no contenerizada (9,6% de participacin), grneles lquidos (7,8% de participacin) y carga rodante (1,2% de participacin). Para el cierre del 2012 se proyecta que el trfico de carga acutico total alcance un crecimiento 9,5%, lo que representar una desaceleracin respecto al avance acumulado en el primer cuatrimestre, debido a una cada en el volumen de las exportaciones mineras y de la pesca tradicional y a la desaceleracin de los embarques de productos no tradicionales. En el mismo perodo de anlisis el movimiento de carga en contenedores alcanz 642,2 mil TEU, equivalente a un crecimiento interanual de 13,1%, como resultado del mayor dinamismo en el puerto del Callao (15,6%) y el puerto de Paita (6,0%).
Trfico de Carga en Puertos de Uso Pblico (mil l ones de TM)
2006
* Proyectado Fuente: APN
2007
2008
2009
2010
2011
2012*
Elaboracin: MAXIMIXE
Movimiento de Carga segn Instalacin Portuaria Pblica (Miles de TM) Anual 2009 Puertos de Alcance Nacional Martimos Callao Matarani Salaverry Pisco (General San Martin) Paita Ilo Arica Fluviales Puertos de Alcance Regional Martimos Fluviales Total
Fuente: APN
Var.% 2011 35.162,3 34.710,4 25.978,3 3.234,4 2.062,5 1.548,4 1.404,6 469,2 13,0 452,0 753,3 588,5 164,7 35.915,6 11/10 18,9 18,6 22,9 -3,5 17,0 8,1 10,8 66,5 -13,8 38,4 58,4 123,0 -22,1 19,5
Part.% 2011 97,9 96,6 72,3 9,0 5,7 4,3 3,9 1,3 0,0 1,3 2,1 1,6 0,5 100,0 Puertos de Alcance Nacional Martimos Callao Matarani Salaverry Paita Pisco (General San Martin) Ilo Arica Fluviales Puertos de Alcance Regional Martimos Fluviales Total
Ene - Abr 2011 10.574,0 10.449,0 7.500,9 1.215,6 522,3 476,0 603,5 126,0 4,8 125,0 84,8 22,6 62,3 10.658,8 2012 12.129,1 11.944,0 9.321,1 991,6 710,7 488,7 239,6 187,5 4,8 185,0 79,2 79,1 0,1 12.208,3
Var.% 12/11 14,7 14,3 24,3 -18,4 36,1 2,7 -60,3 48,8 0,3 48,0 -6,6 250,7 -99,8 14,5
Part.% 2012 99,4 97,8 76,4 8,1 5,8 4,0 2,0 1,5 0,0 1,5 0,6 0,6 0,0 100,0
2010 29.581,6 29.255,0 21.145,4 3.350,2 1.762,4 1.432,0 1.268,1 281,9 15,0 326,6 475,5 264,0 211,5 30.057,1
24.420,1 24.178,3 17.383,3 2.740,1 1.544,6 1.166,7 1.103,5 240,1 241,8 506,4 375,1 131,3 24.926,5
Elaboracin: MAXIMIXE
99
Proyectos de Ley
Proyectos de Ley Relacionados al Sector
Nmero 01161/2011-CR Descripcin Propone deja r s in efecto el Decreto Supremo Nro. 020-2011-EM por el que s e declara de i nters na ciona l y s ocia l la cons trucci n de 20 Centra l es Hidroelctri ca s en la cuenca del Ro Ma ra n Propone es ta bl ecer l a l ibre el eccin de una Admini s tra dora de Fondos de Pens iones , s ea del pa s o que opere fuera del pa s Propone decl a ra r de neces ida d pbl ica e inters na ciona l l a construccin de la s hi droel ctrica s de Moll oco, ubi ca do en la regi n Arequi pa , para ga ra nti za r l a s res e rva s energti ca s neces a ri a s en el des a rrol lo na ciona l Propone decl a ra r de neces ida d pbl ica e inters na ci ona l l a i mpl ementa cin de progra ma s y/o proyectos de vi vienda ori enta dos a l a pobl a ci n de l os s ectores s ocio econmicos menos fa voreci dos a ni vel na ciona l , en forma des centra li za da y en el ma rco de l a incl us i n s oci a l Propone modi fi ca r el a rtcul o 2 de l a Ley 29230, Ley que i mpuls a la invers i n pbl ica regiona l con l a pa rti ci pa ci n del s ector pri va do Comisiones Pueblos Andi nos , Ama zni cos y Afroperua nos , Ambi ente y Ecologa Tra ba jo y Seguri dad Soci a l Fecha presentacin 25/05/2012 Situacin Actual En comi si n Probabilidad de Aprobacin Media
01115/2011-CR
10/05/2012
En comi si n
Media
01040/2011-CR
Energa y Mi na s
24/04/2012
En comi si n
Al ta
01000/2011-CR
11/04/2012
En comi si n
Al ta
00981/2011-CR
Ciencia , Innova cin y Tecnologa Des centra l iza cin, Regi ona li zaci n, Gobiernos Loca l es y Moderni zaci n de l a Ges ti n del Esta do Vi vi enda y construccin
09/04/2012
En comi si n
Media
00964/2011-CR
Propone decl a ra r de neces ida d pbl ica i nsta la ci n de Compl ejo Petroqumico en Il o Propone ley pa ra l a universa l iza cin del s ervici o de a gua pota bl e y s a neamiento y moderniza cin de la s entida des presta dora s de s ervicios de s a neamiento-EPS Propone decl a ra r de neces i dad inters na ci ona l la cons truccin del si s tema de trans porte de Ga s Na tural des de l os ya ci mi entos ubi ca dos en el centro del pa s, con l a fina l ida d de promover el des a rroll o del centro, benefici a ndo a l a pobla ci n de di cha zona y a porta ndo a l a s eguri da d energtica media nte la ma s i fica cin del Ga s Natura l .
30/03/2012
En comi si n
Al ta
00942/2011-CR
23/03/2012
En comi si n
Al ta
00939/2011-CR
Energa y Mi na s
23/03/2012
En comi si n
Al ta
00882/2011-CR
Peopone crea r el Fondo de Seguro de Deps i tos de Coopera ti va s de Ahorro y Crdi to Economa , Ba nca , Fi na nza s e Inteli genci a (FOSEDECOOP) pa ra l a s coopera ti va s de a horro y crdi to comprendi da s en la Ley Genera l de Fina nciera Coopera tiva s . Ley que decla ra de neces ida d pbl ica e i nters na ciona l la cons trucci n del Aeropuerto El Va l or Ley que decla ra de neces ida d pbl ica y preferente i nters na ciona l la ejecuci n del proyecto de l a Ca rretera I nteroce ni ca Centro Ley que decl a ra de necesi da d y uti li da d pbli ca l a construccin de l a Ca rretera de l os Andes Centra l Ley que es ta bl ece el derecho de porta bil i da d numri ca en l os s ervici os de tel efona fija Propone decl a ra r de i nters na ciona l y neces i da d y uti li da d pbl ica el a s fa l ta do de l a ca rretera Pi ura -Huanca ba mba en el departa mento de Pi ura . Tra ns portes y Comunica ciones Tra ns portes y Comunica ciones Tra ns portes y Comunica ciones Tra ns portes y Comunica ciones
13/03/2012
En comi si n
Media
00808/2011
03/02/2012
En comi si n
Media
Elaboracin: MAXIMIXE
100