Anda di halaman 1dari 4

Pasar Modal

BANK SOAL UJIAN SEMESTER

Tujuan Evaluasi 1. Evaluasi kemampuan mahasiswa dalam menyerap pembelajaran pasar modal dan portofolio 2. Memberi penilaian akhir akademis mahasiswa terhadap kemampuan

Pasar Modal dan Manajemen Portofolio @Syarif

180

Pasar Modal

SOAL TEORI Soal terdiri dari 3 (tiga) lembar dan jawaban dengan memberi tanda silang (X) 1. Jelaskan apa yang dimaksud dengan pasar modal menurut UndangUndang Pasar Modal No. 8 tahun 1995 dan instrumen keuangan apa saja yang diperjualbelikan di pasar modal? 2. Jelaskan peranan dan manfaat Pasar Modal bagi perekonomian suatu negara. 3. Jelaskan apa yang dimaksud dengan Self Regulatory Organizations (SRO) dan apa saja kewenangan yang dimiliki oleh organisasi tersebut. 4. Jelaskan Lembaga-Lembaga Penunjang Pasar Modal dan fungsi lembaga tersebut di Pasar Modal Indonesia. 5. saham biasa (common stock) adalah surat berharga yang paling dikenal masyarakat. Jelaskan manfaat dan risiko investasi pada saham? 6. Jelaskan perbedaan antara right issue dan waran. 7. Pasar Perdana adalah pasar dimana efek-efek diperdagangkan untuk pertama kalinya, sebelum dicatatkan di Bursa Efek. Jelaskan proses perdagangan saham pada pasar perdana. 8. Apa yang dimaksud dengan pasar sekunder? dan Jelaskan proses perdagangan saham pada pasar sekunder. 9. Apa yang dimaksud dengan return dan risiko investasi pada saham? 10. Jelaskan apa yang dimaksud dengan risk-return tradeoff dan ilustrasikan konsep tersebut secara lengkap dalam sebuah grafik. 11. Konsep mean-variance-criterium (MVC) menegaskan perilaku investor yang rasional, jelaskan apa yang digagas dalam konsep MVC. 12. Apa yang dimaksud dengan efficient frontier. 13. Apa yang dimaksud dengan diversifikasi? dan jelaskan apa manfaat diversifikasi. 14. Sebutkan sumber-sumber risiko, baik domestik maupun internasional 15. Apa yang dimaksud dengan risiko total, risiko sistimatis dan risiko tidak sistimatis?

Pasar Modal dan Manajemen Portofolio @Syarif

181

Pasar Modal

16. Jelaskan apa kegunaan dari Capital Asset Pricing Model (CAPM) dan sebutkan asumsi yang digunakan. 17. Jelaskan perbedaan mendasar dari analisis teknikal dan analisis fundamental. 18. Jelaskan faktor-faktor apa saja yang mempengaruhi nilai saham? 19. Apa yang dimaksud dengan yield to maturity dari obligasi? 20. Apa yang dimaksud dengan call option dan put option? SOAL APLIKASI Berikut data Harga Saham, Return dan Risiko Saham Individual - Pasar (IHSG) dan SBI:
Tahun Bulan 2003 Desember 2004 Januari Februari Maret April Mei Juni Juli Agustus September Oktober November Desember Return Risiko total ()
Risiko tidak sistimatis ( )

SMGR 7850 9050 8900 9800 9850 9200 8000 8200 10000 10000 11350 12850 18500 .. ..

SAHAM INDIVIDU AALI HMSP BMRI 1600 4375 975 1650 5050 1300 2000 4875 1400 1950 4475 1400 2300 5100 1450 2500 4950 1250 2250 5100 1175 2225 5450 1250 2525 5300 1250 2575 6100 1450 2925 6000 1575 3300 6750 1825 3100 6650 1925 0.0387 0.0643 0.0996 0.0850 0.1193 0.0520 0.2614 -0.0025 1.1990 0.0064 1.6860

INKP 550 675 800 750 775 575 600 700 700 850 850 900 1250 0.0831 0.1665 0.0341 1.4264

IHSG

SBI (Rf)

0.0344 0.0599 0.0000 1.0000

0.0122 0.0000

Risiko sistimatis ()

0.0690 0.4105

Berdasarkan informasi tersebut, saudara diminta untuk : 1. Menghitung return individu saham SMGR dan AALI 2. Menghitung total risiko individu saham SMGR 3. Menetapkan efisien set berdasarkan Mean-Variance Criterium (MVC) Markowitz 4. Menetapkan alokasi dana pada masing-masing saham berdasarkan portofolio optimal Model Elton-Gruber-Padberg (EGP Model). 5. Menghitung return dan risiko portofolio berdasarkan EGP Model 6. Menghitung kinerja portofolio (Reward-to-volatility)

Pasar Modal dan Manajemen Portofolio @Syarif

182

Pasar Modal

Formula: Return saham individual (Ri) = (Pt Pt-1) / P t-1 Risiko saham individual (i ) = {[ Ri E(Ri)]/n }0,5 kinerja saham individual RVOL = (Ri - Rf) / i Kinerja portofolio (RVOL) = (Rp - Rf) / p Alpha portofolio (p) = wii Beta portofolio (p) = wii Return portofolio E(Rp) = p + pE(Rm) Variance portofolio p2 = p2 m2 + wi2ei2 Alokasi dana Wi = Zi / SUM(Zi)
Zi = (i2/Vari) x ([Ri - Rf]/i- C*) Cut-off point

Pasar Modal dan Manajemen Portofolio @Syarif

183