CONTENIDO

Carta del Presidente ............................................................ 1 Nuestra Misin ...................................................................... 2 Nuestra Visin ....................................................................... 3 Estructura Organizacional ................................................ 4 Resumen del Director ejecutivo ..................................... 5 Resultados Financieros, 2008 .......................................... 6 Historial Estadstico de la Situacin Financiera ........ 7 Programa de Crdito .......................................................... 8 Nuestros Clientes Finales................................................... 10
Mejorando y Construyendo Unidades habitacionales Fomentando la Microempresa

PRODEL y FDL, socios exitosos ...................................... 11 PRODEL y Prestanic ............................................................ 12 Estados Financieros Auditados ...................................... 14 Indicadores Financieros .................................................... 17 Album ...................................................................................... 18

CARTA DEL PRESIDENTE

Amigas y Amigos de PRODEL: Es un gusto para m presentarles por medio de esta Carta la Memoria Anual de la Fundacin para la Promocin del Desarrollo Local, PRODEL, que incorpora las actividades y resultados de la Institucin durante 2008.
Dr. Raul Lacayo Zolorzano Durante el ao aqu analizado, PRODEL logr avances importantes en sus Presidente metas relacionadas a sus dos programas principales: Democracia, Gobernabilidad y Participacin Ciudadana, y Financiamiento de la Micro Finanzas en las reas de Vivienda y Micro Empresa. Ambas metas, cabe sealar, estn directamente relacionadas a la Misin que PRODEL ha definido para s misma y que est orientada a promover el desarrollo local, generando nuevas rutas en la bsqueda de la equidad social y el beneficio colectivo.

PRODEL logr cumplir las metas que su Junta Directiva estableci para el ao, en muchos casos excedindolas. Este cumplimiento, cabe resaltar, fue debido principalmente a la dedicacin y entusiasmo que ha caracterizado al personal que integra la Institucin, al compromiso de los canales de intermediacin y la dedicacin y responsabilidad de los clientes finales En el rea del desarrollo de capacidades locales, considerado como uno de los mtodos ms eficaces para mejorar las condiciones de vida, se logr incidir en 11 municipios, seleccionados por su condicin de pobreza. Los 22 proyectos ejecutados en estos municipios excedieron los 19 programados para el ao, y alcanzaron un costo total de US$ 1.22 millones, de los cuales el 49% fue aportado por PRODEL y el 51% por las alcaldas y las comunidades. De esa cantidad, US$ 1.08 millones fueron invertidos directamente en los proyectos, utilizndose el resto para fondos de preinversin, asistencia tcnica y gastos de administracin. Los tipos de proyectos financiados en los diferentes municipios incluyeron desde proveer agua potable, sistemas sanitarios, y drenajes pluviales, hasta ordenamiento urbano y apertura de caminos. Las actividades de apoyo a la micro finanzas, la otra gran rea de actividad de PRODEL, tuvieron un comportamiento muy satisfactorio, Los saldos de cartera alcanzaron a fin de ao el equivalente a US$ 21.7 millones, cumpliendo el 99% de la meta establecida por la Administracin y aprobada por la Junta Directiva. De ese total de cartera, el 58% correspondi a crditos para mejoramiento de vivienda, y el 42% a microempresa. Quiero aprovechar para aqu agradecer, en nombre de la Junta Directiva, a las personas e instituciones que dieron su respaldo a PRODEL en el desempeo de sus actividades. En particular, quisiera destacar el continuado apoyo, material y moral, que nos ha brindado la Agencia Sueca para el Desarrollo Internacional, ASDI al decidir convertir el convenio de prstamo en parte del capital social de PRODEL Agradecemos este reconocimiento y la confianza depositada, nos estimula y compromete a continuar trabajando por el desarrollo de Nicaragua.

Memoria Anual - 1 -

Nuestra Misin

Canalizar recursos financieros y no financieros para ponerlos a disposicin de intermediarios locales que promueven el desarrollo local en el mbito de la microeconoma, la vivienda y el mejoramiento del entorno, generando capacidades y abriendo nuevas rutas en la bsqueda de la equidad social y el beneficio colectivo

Memoria Anual - 2 -

Nuestra Visin

PRODEL es una organizacin financiera de desarrollo local referente, proactiva e impulsora de iniciativas integrales que mejoren las condiciones de vida de los nicaragenses de ms bajos ingresos.

Memoria Anual - 3 -

ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

Memoria Anual - 4 -

Resumen del Director ejecutivo sobre los aspectos ms relevantes de PRODEL en el 2008

El 2008 fue un ao de desafos para la industria de microfinanzas marcado por la crisis financiera internacional, la crisis del mercado hipotecario y el deterioro de la cartera de consumo. Afortunadamente el crdito en las microfinanzas est orientado a aquellas familias que realizan actividades econmicas a nivel familiar ya sea en el rea de produccin, de industria y comercio, estos dueos de pequeos negocios han manejado con responsabilidad sus prstamos y el sector de microfinanzas concluy el ao con una exposicin de cartera menor al 4%. Con mucha certeza la industria disminuy el financiamiento al crdito de consumo y fortaleci la cartera de inversin.

Lic. Marlon Olivas Altamirano Director Ejecutivo

El crdito de mejoramiento de vivienda orientado a la familias de bajos ingresos que necesitan reforzar las estructuras de sus casas, ampliar con nuevas habitaciones reemplazar techos, construir pisos y realizar conexiones hidrosanitarias mantuvieron un crecimiento del 6% con relacin a la cartera de clientes del ao 2007. PRODEL como organizacin financiera de segundo piso, especializada en financiamiento de vivienda y asistencia lleg a la poblacin nicaragense a travs de 14 organizaciones de microfinanzas, las cuales recibieron 14.8 millones de dlares de financiamiento, asistencia tcnica, fortalecimiento institucional y asesora especializada para controlar y mejorar los estndares de calidad de cartera. PRODEL fortaleci su presencia en el sector productivo a travs de contratos de cooperacin y financiamiento con las cooperativas de ahorro y crdito de la regin central y norte de nicaragua, con la apertura de nuevas sucursales en Pantasma, ocotal y wiwili se increment la oferta de recursos para los pequeos y medianos productores. PRODEL logr un importante acuerdo de capitalizacin por 7,2 millones de dlares, suscribi un acuerdo financiero con el BID- FOMIN y fortaleci sus relaciones con sus proveedores de de fondo. Al finalizar el ao 2008 PRODEL alcanz un crecimiento del 20%, mantuvo la calidad de sus activos mantuvo sus estndares de calidad y alcanzo un ROE del 13%. Invirti 0.5 MM de dlares en proyectos de agua potable, apertura de caminos, drenaje sanitario y drenaje pluvial en barrios pobres de Somoto, Ocotal, Chichigalpa, Rivas, muelle de los bueyes, Jinotega y Juigalpa, los municipios rurales de San Jos de cusmapa, las Sabanas y san Lucas que pertenecen a la regin ms pobre de Nicaragua. PRODEL realiz encuentros de transferencia tecnolgica con el Woman World Bank, instituciones de microfinanzas de Kenia, Tanzania y Zimbawe. Ambos grupos visitaron Nicaragua para conocer la experiencia del pas en la implementacin de soluciones financieras en vivienda con enfoque de microcrdito y asesora tcnica. En el marco de la cooperacin con el programa de Housing Developmen Management de la Universidad de LUND se desarroll el segundo taller regional de asistencia tcnica con la participacin de representantes de instituciones de Centroamrica, Colombia, Ecuador, Per y Repblica dominicana. Gracias a todos por formar parte de esta gran familia.
Memoria Anual - 5 -

Resultados Financieros, 2008

PRODEL increment su patrimonio pasando de 7,2 a 15,9 millones de dlares como resultado de la capitalizacin de 7,2 millones de dlares aportados por la agencia Sueca para el Desarrollo Internacional Asdi, con esta operacin PRODEL tiene un patrimonio de 67% con relacin a sus activos totales abriendo la oportunidad de captacin de nuevas fuentes de financiamiento.

ACTIVO PASIVO PATRIMONIO

CONCEPTO

Dic-07

22.6 15.4 7.2

100% 68% 32%

Dic-08
23.9 7.9 15.9

100% 33% 67%

El 97% de los activos son productivos, constituidos por la cartera de crdito, inversiones temporales e inversiones permanentes.

Productivos Fijos Otros Total

ACTIVOS

2007
20.7 0.5 1.4 22.6

92% 2% 6% 100%

2008
23.2 0.5 0.2 23.9

97% 2% 1% 100%

E.Resultados Dic-07
Ingresos Egresos Excedentes 3.66 2.73 0.93

100% 75% 25%

Dic-08
4.38 2.88 1.5

100% 66% 34%

Variacin
0.2 0.05 0.61

Los ingresos Financieros crecieron un 20%, mientras el gasto se increment solo en un 5 % aprovechando al mximo las capacidades de la institucin, al final del ao se generaron excedentes por 1,5 millones de dlares. PRODEL ha mantenido la creciente generacin de ingresos financieros netos. Gracias a los niveles eficientes de operacin, el manejo de poltica de liquidez con la maximizacin de su rentabilidad y controlada la fluctuacin cambiaria los resultados financieros de PRODEL son positivos y crecientes.

Memoria Anual - 6 -

Historial Estadstico de la Situacin Financiera

Evolucion de los activos, 2001 a 2008
30,000.00 25,000.00

MILES DE DOLARES

20,000.00

15,000.00

10,000.00

5,000.00

0.00 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

DISPONIBILIDADES ACTIVOS FIJOS

CARTERA DE CREDITOS OTROS ACTIVOS

PRODEL presenta un razonable nivel de liquidez para cubrir sus obligaciones y contratos de un trimestre la vez que garantiz un sostenido crecimiento de la cartera de crdito pasando de 18,3 millones de dlares a 21,7 al cierre del ao 2008.

Historico de Indicadores
16% 14% 12%
11% 11% 10% 8% 6% 5% 5% 6% 4% 14% 14% 13%

10% 8% 6% 4% 2% 0% 2004

10%

4% 3% 3%

4% 3% 2% 0%

3%

3%

1%

0%

2005

2006

2007

2008

Cartera en riesgo Costo por crdoba en cartera de creditos Rendimiento del total de activos ROA Rendimiento del patrimonio ROE Liquidez

En la lamina anterior se aprecian los principales indicadores de la institucin, Cartera en riesgo controlada, comportamiento descendente del costo por Crdoba colocado, incremento en el rendimiento de los activos y se destaca el hecho de mantener el rendimiento sobre el patrimonio aun cuando este pas de 7,2 a 15,9 al finalizar el ao.
Memoria Anual - 7 -

Programa de Crdito

CARTERA DE CREDITO
25 20 MM DE US$ 15 10 5 0 3.7 2003 2004 2005 2006 2007 2008 7.3 10.1 13.9 18.3 21.7

AOS

No. De IMFs Atendidas por Ao

14 12 10 MM DE US$ 8 6 4 2 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 3 3 5 8 10 14

AOS

Un total de 14 instituciones intermedian los fondos de PRODEL, durante los ltimos aos cada ao se ha incrementado con 4 nuevas organizaciones la cobertura, permitiendo que en el pacifico se ample la oferta de los servicios financieros y penetrando en las poblaciones ms dispersas que se encuentran en el rea rural. El mismo crecimiento se ha mantenido en el monto con que han cerrado las carteras de manera sostenida y coherente con el incremento de los canales de intermediacin y de la cobertura geogrfica.

Memoria Anual - 8 -

Programa de Crdito
Durante el ao se aplicaron 3 evaluaciones ordinarias para actualizar la calificacin de las microfinancieras clientes de PRODEL, las evaluaciones practicadas comprenden un anlisis de los indicadores de crecimiento, calidad de cartera, eficiencia financiera y productividad as como aspectos de carcter cualitativo de gobernabilidad, poltica crediticia y control interno.

Categoras IFIS AAA IFIS AA IFIS A IFIS BBB IFIS BB IFIS B TOTAL

No. De IMF`s 2 7 2 1 1 1 14

Saldos de Cartera 5.12 14.9 0.98 0.21 0.15 0.33 21.7

% de Imfs por Calificacin 14% 50% 14% 7% 7% 7% 100%

Concentracin de cartera por Categora 24% 69% 5% 1% 1% 2% 100%

Nuestros Clientes Finales

La cartera de clientes finales reportados como clientes activos al final del 2008 es de 23,800 que recibieron crdito para mejoramiento de vivienda, produccin agropecuaria, fomento de la pequea industria, actividades de servicio y comercio, en 86 municipios del pas.

Saldo de Clientes en Cartera por Actividad y ao

25.000 20.000

Miles de Clientes

15.000 10.000
3.4 9.7 7.1

11.2

12.1

Microempresa Vivienda

5.000
0.5 0.8

1.3 1.8

1.9 2.5

1.9 2.8

2.8 2.8

2.1 2.8

1.5 2.6

1.7 3.0

1.3 4.5 5.9 5.7 6.8

10.7

11.7

0.000 0.070 0.9

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Aos

Memoria Anual - 9 -

Mejorando y Construyendo Unidades habitacionales

6,700 familias lograron mejorar sus viviendas en el 2008, los crditos sirvieron mayoritariamente para construir nuevos espacios de dormitorio, cambios en la estructura y cubierta de techos e infraestructura sanitaria. Todos los crditos otorgados recibieron asistencia tcnica durante la planificacin y construccin de la mejora.

Fomentando la Microempresa
En total se colocaron 23,467 crditos a 11,400 microempresarios, el 68% de la clientas son mujeres y el 96% son refinanciamientos, se disminuy

Memoria Anual - 10 -

PRODEL y FDL
socios exitosos
ace casi 10 aos, el Fondo de Desarrollo Local (FDL) estableci una alianza exitosa con la Fundacin PRODEL, para que los clientes del fondo pudieran gozar de crditos para vivienda. Elizabeth Campos, Gerente Financiera de FDL, dice que la alianza con PRODEL ha sido de gran ayuda para desarrollar el crdito de vivienda. Tenemos una relacin de trabajo con la Fundacin PRODEL desde 1999, fue un proyecto mediante el cual nosotros administramos fondos para crdito de vivienda. Como FDL nosotros no tenamos experiencia en ese momento en crdito de vivienda, recuerda. Esta alianza se convirti para FDL en una oportunidad para conocer el crdito de vivienda, que acompaado de asistencia tcnica, se transform en un producto innovador. Ha sido todo un proceso de aprendizaje tanto para PRODEL, como para nosotros. Hemos ido transformando el producto de mejoramiento de viviendas y haciendo ajustes dentro de las necesidades del cliente y tambin PRODEL ha ido adecuando la asistencia tcnica a la demanda de nuestros clientes, expresa Campos. Segn la funcionaria, este proceso les ha permitido crecer y generar gran impacto a los clientes y sus familias manejamos 2.5 millones de dlares en cartera de crdito de vivienda. Tenemos 4,200 clientes activos, de los cuales el 62 por ciento son mujeres, explica. El crdito que ofrece FDL est dirigido a asalariados, principalmente maestros, aunque han incursionado en el mbito de los microempresarios comerciantes o de servicios. Estamos principalmente en Masaya, Masatepe, Rivas, Chinandega, Len, Granada, Tipitapa y Managua, agrega. Campos asegura que el crdito para vivienda es una opcin para mejorar su calidad de vida. La vivienda para nuestros cientes es algo muy importante y so nos ayud a fidelizarlos, porque estos prstamos aunque son pequeos, representan un gran cambio para ellos.

Nuevos retos
La funcionaria explica que ahora enfrentan el reto de llevar el crdito de vivienda a la zona rural. En este crdito de vivienda lo que tenemos son pagos mensuales y a veces algunos de estos agricultores no pueden hacer estos pagos, explica Campos. El crdito promedio de vivienda es de 600 dlares, lo que facilita a los clientes realizar sus mejoras por etapas, porque la mayora no tiene capacidad econmica para solicitar montos mayores.

Memoria Anual - 11 -

PRODEL & Prestanic P

Alianza en beneficio de los pobladores

ara el Ingeniero Armando Gutirrez, Gerente General del Fondo Nicaragense para el Desarrollo Comunitario (PRESTANIC), Fundacin PRODEL es su mejor aliado para alcanzarsus objetivos de extender sus operaciones de crdito a la microempresa y al crdito para vivienda. La relacin de PRESTANIC con PRODEL inici hace aproximadamente cinco aos y se ha mantenido gracias a los excelentes logros alcanzados en el otorgamiento fondos para vivienda con asistencia tcnica. La metodologa de PRODEL nos ha ayudado mucho, porque crea los comits de seguimiento y esto nos permiti encontrar cosas positivas y negativas en nuestra gestin institucional, explica Gutirrez. El funcionario seala que el componente de asistencia tcnica ha sido fundamental en la Esa visita permanente de los tcnicos implementacin del modelo de PRODEL nos permiti ir mejorando nuestra gestin y ampliar nuestras operaciones, hemos ido creciendo fuertemente con el apoyo de PRODEL Segn Gutirrez, la relacin de PRESTANIC con PRODEL inici a travs del otorgamiento crdito para microempresa, lo que luego les permiti dar un salto para conseguir crdito para vivienda. Vincular el crdito para la vivienda con asistencia tcnica fue de mucha ayuda. Cuando iniciamos el crdito para vivienda, lo hicimos sin el apoyo de PRODEL y una de las limitantes nuestras era el poco dominio en la parte tcnica, recuerda. El apoyo de PRODEL ha servido a PRESTANIC para crecer y dinamizar su cartera de clientes, que actualmente alcanza los 19,000 a nivel nacional. Hemos ido creciendo en cartera de vivienda, es un campo de accin para nosotros por la dimensin social que implica, la gente valora mucho la asistencia tcnica, el hecho de contar con un presupuesto y un diseo para la mejora de la vivienda es muy importante, agrega. Prestanic tiene 15 oficinas a nivel nacional su nfasis principal es el sector agropecuario en municipios del interior el pas. Su presencia beneficia a pobladores e Jalapa, Quila, Estel, Matagalpa, Matigus, Ro Blanco, Siuna, Santo Domingo y Santo Toms, Camoapa, Boaco, Chinandega El Sauce y Managua. En el campo de la vivienda, solo estamos en el sector urbano. Iniciamos en el sector rural con un enfoque tradicional, es decir la gente paga mensualmente. Los que estn haciendo uso de este producto de mejoramiento de vivienda en sector rural son los asalariados y los que tienen negocios con una alta rotacin de su capital, con capacidad de pagar mensualmente, explica.

Un nuevo producto con el apoyo de PRODEL

Especialistas de PRESTANIC estn diseando un nuevo producto para iniciar operaciones de crdito para vivienda rural, dirigido al campesino que tiene ingresos estacinales. Este producto beneficiar a los campesinos que no tienen capacidad de hacer pagos mensuales, se ajustar al nivel de ingreso de los beneficiarios, de tal manera que pueda pagar contra la cosecha, con periodos y plazos ms largos.
Memoria Anual - 12 -

Esperamos el apoyo de PRODEL tanto en los recursos financieros, porque nos han venido ampliando nuestra lnea de crdito, son casi 2 millones de dlares. PRESTANIC pronto iniciar un nuevo proyecto en la zona rural y peri urbana de Teustepe, apoyando a las mujeres microempresarias en lo que denominan economa de patio.
Ing. Armando Gutirrez

En Noviembre del ao 2007 PRODEL realiz el primer Curso Regional de Asistencia Tcnica en Vivienda, los 15 aos acumulados de experiencia atendiendo a las familias de bajos ingresos que han mejorado sus viviendas y la aplicacin de herramientas y metodologas de diseo y planificacin de viviendas de forma estandarizada y personalizada fueron compartidos a un grupo de 24 participantes procedentes de los pases de Latinoamrica y de instituciones expertas en vivienda que recientemente estn incorporando el crdito para mejoramiento de vivienda en sus portafolios. El curso regional de Asesora Tcnica para la Construccin y Mejora de Viviendas de Inters Social forma parte de las actividades de capacitacin y formacin dentro del programa PROMESHA (Programa de capacitacin para el Mejoramiento Socio-Habitacional), un programa regional financiado por Asdi, Agencia Sueca de Cooperacin Internacional para el Desarrollo, y coordinado por el HDM, Housing Development & Management, de la Universidad de Lund en Suecia. El curso cont con instructores de prestigio incluyendo el equipo de PRODEL que desarrollo la tecnologa del servicio, docentes de la facultad de arquitectura de la Universidad Centroamericana y los desarrolladores de software de presupuestos para la construccin de vivienda. Durante El taller se impartieron diferentes temas que ayudaron a mostrar como diferentes actores pueden combinar sus experiencias y recursos para atender las necesidades de vivienda de los sectores ms pobres de Latinoamrica, la poltica de alianzas con la industria de microfinazas y las cooperativas de ahorro y crdito y el diseo de productos financieros para la construccin y mejoras de vivienda y los TIPS para masificar el crdito, controlar la calidad de la cartera y polticas de garantas fueron compartidos. Durante el curso se abord la importancia de garantizar el acceso de servicios de Asistencia Tcnica a este grupo de familias con la participacin de Arquitectos, Ingenieros y tcnicos de la construccin para que construyan sus viviendas de manera planificada y segura, optimizando los espacios de terreno, los recursos disponibles y las alternativas que ofrece el mercado de la construccin. Histricamente este servicio tan necesario no le llega a las familias pobres por sus altos costos sin embargo PRODEL comparti la experiencia de cmo lo ha logrado mediante la creacin de pequeos centros empresariales de Asistencia tcnica, la disminucin de los costos del servicio aprovechando las operaciones de escala y el uso de cartillas populares para los diferentes tipos de construccin, ambientes y uso de materiales que ayudan a las familias a tomar decisiones. Toda esta combinacin permite disminuir los costos unitarios haciendo accesible la prestacin del servicio.

Memoria Anual - 13 -

Estados Financieros Auditados

Memoria Anual - 14 -

Memoria Anual - 15 -

Memoria Anual - 16 -

INDICADORES FINANCIEROS

Adecuacin de Capital Ratio de Activos Productivos Costo por Crdoba en Cartera de Crdito Rendimiento del Total de Activos (ROA) Rendimiento del Patrimonio (ROE) Autosuficiencia Operativa Autosuficiencia Financiera

Indicadores

35% 91% 3% 5% 14% 134% 119%

2007

72% 99% 3% 6% 13% 152% 127%

2008

Memoria Anual - 17 -

Album
Micro empresa

Memoria Anual - 18 -

Album
Proyectos

Premio a la excelencia

Memoria Anual - 19 -

Album
Vivienda

Memoria Anual - 20 -

Memoria Anual - 21 -