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Prof.

Antonio Claudio da Silva

CONHECIMENTOS BANCRIOS ESQUEMATIZADO

Perfil Resumido do Prof. Antnio Cludio da Silva Vivncia Acadmica Graduao em Licenciatura Plena em Matemtica UESPI (PI) Graduao em Direito - IEST (PI); M.B.A. Formao para Altos Executivos Fundao Dom Cabral (MG); Ps-Graduao em Gesto de Negcios Fundao Dom Cabral (MG); Ps-Graduao em Administrao Hoteleira UESPI (PI) Ps-Graduao Matemtica e Estatstica UFLA (MG);

Ps-Graduao em Ensino da Matemtica UESPI (PI); Ps-Graduao em Direito Tributrio FIJ (RJ); Ps-Graduando em Direito Civil FIJ (RJ); Professor do Curso de Direito da FAETE (PI) Disciplinas: Antropologia Cultural e Direito do Consumidor; Professor do Curso de Administrao de Empresas da FAP (PI) Disciplinas: Estatstica e Matemtica Financeira; Professor do Curso de Cincias Contbeis da FAP (PI) Disciplina: Estatstica; Certificado em Crdito BACEN e CPA 10 ANDIMA. Professor do CEV em Teresina (PI) e do Curso Athenas em Fortaleza (CE); Gerente e Instrutor da CAIXA ECONMICA FEDERAL em Teresina (PI).

Vivncia Corporativa

No Banco do Brasil: Instrutor e Instrutor Formador, Gerente de Agncia, Gerente Regional de Negcios, Gerente de OSM, Gerente do Ncleo de Consultoria de Braslia, Gerente de Mercado de PJ, Gerente de Mercado de Governos, Superintendente Regional, Superintendente Estadual Adjunto e Superintendente Estadual. Em Empresas de Consultoria: Diretor Executivo, Consultor em Organizao e Finanas, Facilitador de Cursos Empresariais e Palestrante; Em Instituio de Ensino Superior: Diretor Administrativo e Financeiro.

Vivncia Corporativa (Continuao) Na CAIXA ECONMICA FEDERAL: Instrutor de Matemtica Financeira e Contabilidade, Gerente de Relacionamento Empresarial, em Teresina (PI), Gerente de Risco de Crdito de Empresas Corporate, Projetos de InfraEstrutura, Construo Civil e Operaes Estruturadas, em Braslia (DF) e Gerente Regional de Risco de Crdito, em Fortaleza (CE). No Instituto Brasileiro de Executivos Financeiros Cear IBEFCE Diretor para o segmento de Bancos Pblicos. Consultoria Jurdico-Financeira: Direito Bancrio, Direito Tributrio, Direito Previdencirio, Direito Empresarial, Direito do Consumidor, Direito Trabalhista e Direito Civil.

Aprovao em Concursos Pblicos 1. Aprovado no Concurso para o Banco do Brasil em 1980, aos 17 anos; 2. Aprovado no concurso para Tcnico em Contabilidade do Tribunal Regional Eleitoral do Rio de Janeiro em 1988; 3. Aprovado no concurso para a carreira do Magistrio no Estado do Rio de Janeiro em 1989; 4. Aprovado em 23 lugar no Concurso da Caixa Econmica Federal, no Rio de Janeiro, em 1988; 5. Aprovado em 1. Lugar no Concurso para Professor Substituto de Estatstica do CEFET PI 2004; 6. Aprovado em 1. Lugar no Concurso da Caixa Econmica Federal, no Piau, em 2004; 7. Aprovado no Concurso de Escrivo da Polcia Federal Concurso Nacional 2004. 8. Aprovado no Concurso para Analista Financeiro da Agncia Nacional do Petrleo Concurso Nacional 2005; 9. Aprovado no Concurso para Analista Administrativo e Tcnico de Oramento do MINISTRIO PBLICO DA UNIO 2006; 10. Aprovado no Concurso para Analista Administrativo do TRIBUNAL REGIONAL ELEITORAL DO RIO DE JANEIRO 2007; 11. Aprovado no Concurso do Banco de Formao de Gerentes BANCOP da Caixa Econmica Federal 2007; 12. Aprovado no processo seletivo para PALESTRANTE CAIXA 2007; 13. Aprovado no Concurso do Banco do Brasil 2007; 14. Aprovado no Concurso do Banco de Formao de Gerentes Gerais para o Estado do Rio de Janeiro BANCOP da Caixa Econmica Federal 2009; 15. Aprovado no Concurso da OAB 2009.2 2009 16. Aprovado no Concurso da OAB 2009.3 2010 17. Certificao de Crdito BACEN Fundao Universa 2010; 18. Certificao CPA-10 ANDIMA 2010.

Edital de Conhecimentos Bancrios: Estrutura do Sistema Financeiro Nacional: Conselho Monetrio Nacional; Banco Central do Brasil COPOM Comit de Poltica Monetria; BNDES Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social; Bancos Mltiplos; Bancos de Cmbio; Companhias Hipotecrias; Agncias de Fomento; Banco Central do Brasil; Comisso de Valores Mobilirios; Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional; Bancos comerciais; Caixas econmicas; Cooperativas de crdito; Bancos comerciais cooperativos; Bancos de investimento; Bancos de desenvolvimento; Sociedades de crdito, financiamento e investimento; Sociedades de arrendamento mercantil; Sociedades corretoras de ttulos e valores mobilirios; Sociedades distribuidoras de ttulos e valores mobilirios; Bolsas de valores; Bolsas de mercadorias e de futuros; Sistema Especial de Liquidao e Custdia (SELIC); Central de Liquidao Financeira e de Custdia de Ttulos (CETIP); Sociedades de crdito imobilirio; Associaes de poupana e emprstimo.

Sistema de Seguros Privados e Previdncia Complementar Conselho Nacional de Seguros Privados; Superintendncia de Seguros Privados; Conselho Nacional dePrevidncia Complementar CNPC; Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar PREVIC; Resseguradores; Sociedades seguradoras; Sociedades de capitalizao; Entidades abertas e entidades fechadas de previdncia privada; Corretoras de seguros; Sociedades administradoras de segurosade.

Sociedades de fomento mercantil (factoring) e cartes de crdito. Produtos e servios financeiros:

sociedades administradoras de

depsitos vista; depsitos a prazo (CDB e RDB); letras de cmbio; cobrana e pagamento de ttulos e carns; transferncias automticas de fundos; commercial papers; arrecadao de tributos e tarifas pblicas; home/office banking, remote banking, banco virtual, dinheiro de plstico; conceitos de corporate finance; Fundos deInvestimento; hot money; contas garantidas; crdito rotativo; descontos de ttulos; financiamento de capital de giro; vendor finance/compror finance; leasing (tipos, funcionamento, bens); financiamento de capital fixo; crdito direto ao consumidor; crdito rural; cadernetas de poupana; financiamento importao e exportao repasses de recursos do BNDES; cartes de crdito; ttulos de capitalizao; planos de aposentadoria e penso privados; planos de seguros.

Mercado de capitais: aes caractersticas e direitos; debntures; diferenas entre companhias abertas e companhias fechadas; operaes de underwriting; funcionamento do mercado vista de aes; mercado de balco; operaes com ouro.

Mercado de cmbio: instituies autorizadas a operar; operaes bsicas; contratos de cmbio caractersticas; taxas de cmbio; remessas; SISCOMEX.

Operaes com derivativos: caractersticas bsicas do funcionamento do mercado a termo, do mercado de opes, do mercado futuro e das operaes de swap. Garantias do Sistema Financeiro Nacional: aval; fiana; penhor mercantil; alienao fiduciria; hipoteca; fianas bancrias; Fundo Garantidor de Crdito (FGC).

Crime de lavagem de dinheiro: conceito e etapas. Preveno e combate ao crime de lavagem de dinheiro: Lei n 9.613/98 e suas alteraes, Circular Bacen 3.461/2009 e suas alteraes e Carta- Circular Bacen 2.826/98. Autorregulao Bancria.

UNIDADE I O SFN - Sistema Financeiro Nacional 1.1 - INTRODUO Toda a histria do Sistema Financeiro Nacional est relacionada com a origem da moeda, sua funo, seu uso e, consequentemente, sua guarda, os bancos, os bancos centrais, o papel-moeda e a regulamentao do mercado, respectivamente: Origem da MOEDA - Surge por conta do interesse humano em obter o que no se foi capaz de produzir por si mesmo, por meio da troca de mercadorias ou ESCAMBO daquilo que se tem em excesso pelo que lhe escasso. Funo da MOEDA - A moeda permite que as trocas sejam intermediadas, mantendo-se um valor equivalente em cada transao. meio de troca de mercadorias e servios (MEIO CIRCULANTE) e veio substituir o "escambo" ou troca de mercadorias por mercadorias sem equivalncia de valor. Uso da MOEDA - Para efeito de classificao do uso da MOEDA temos praticamente trs aplicaes comuns: Intermediria nas trocas, servindo como meio de pagamento; Denominador comum de valores de objetos e bens; Reserva de valor. Guarda da MOEDA - Como reserva de valor, a moeda passou a ser um objeto cobiado e de difcil acmulo, gerando um novo tipo de servio, a custdia de valores, que a essncia da origem dos bancos e de todo o sistema financeiro existente. Os Bancos - Os primeiros tipos de moedas foram feitas de ouro, prata, bronze e outros metais. Eram cunhadas em casas reais e possuam peso e tamanho padres. Os primeiros banqueiros consistiam em homens que guardavam suas moedas e as de terceiros, destes cobravam um valor pelo Servio. O papel-moeda - Quando as primeiras casas bancrias aceitavam os depsitos em moedas, emitiam recibos e, ao longo do tempo, perceberam que esses recibos eram passados de mo em mo na forma de pagamento de bens e servios, uma vez que quem recebia os recibos tinha direito de retirar aquela quantidade de moedas em determinada casa bancria. Assim, as casas bancrias perceberam que poderiam emitir mais recibos do que o valor tinham depositado, j que apenas uma pequena parcela realmente retirava os valores em moedas. Dessa forma, as moedas se tornariam o lastro e o papel-moeda o meio circulante, mais fcil de levar e usar. Bancos Centrais e a regulamentao do mercado - Algumas das pri-

me iras casas bancrias respeitavam limites para emisso do papelmoeda (recibos), mas uma grande parcela cometia abusos e por isso quebraram, levando a "riquez' que aquele povo achava que possua. Os governos perceberam, ento, que deveriam criar regras e estabelecer limites no mercado, provocando a criao de dois conceitos muito importantes: Somente os governos emitiro moeda; Os Bancos Centrais passariam a regular a emisso, circulao e custdia do papel-moeda. Portanto, criaram-se as condies de um sistema sustentvel e o alicerce para o objetivo maior de um sistema financeiro. Um mantra atual dos bancos no Brasil, defendido pela FEBRABAN - FEDERAO BRASILEIRA DE BANCOS "Um sistema financeiro saudvel, tico e eficiente a condio essencial para o desenvolvimento econmico, social e sustentvel do pas". - nos ajuda a entender melhor o sistema financeiro que naquele momento foi estabelecido e a observar que o SFN - SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL , de forma sucinta, o conjunto de agentes que se dedicam a criar condies e um ambiente para a manuteno de um fluxo de recursos entre poupadores e investidores. No SFN, esto reunidos: I - Os poupadores, aplicadores ou os que tm sobra de recursos; e II - Os resgatadores ou os que tm necessidades de recursos, sendo endividados ou no, e os intermediadores de recursos - os que interligam, fazem uma ponte entre os resgatadores e os poupadores. Como funciona o mercado financeiro? I - Quanto formao de ativos de um banco Quando uma instituio financeira (IF) capta recursos de poupadores, ou seja, recebe em forma de depsitos os recursos dos poupadores, e tem a responsabilidade de administr-los agora, ela passar a ter recursos disponveis (ATIVOS) para ceder emprstimos, financiamentos, para fomentar, investir e influenciar a trajetria do mercado. A formao de ativos um dos indicadores de medio das instituies no mercado - quanto maior volume de ativos de seus clientes tiver a instituio, maior ser o seu poder. II - Quanto ao tipo de operao que os bancos podem executar no mercado Quando um banco aplica (empresta, financia, fomenta, investe) os recursos que por ele so administrados, realiza, portanto, uma operao ativa. Nessa situao, ele se comporta como o agente ativo do processo, que receber os juros ativos e os juros prprios. Por sua vez, quando um banco adquire recursos na forma de captao, ele
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realiza uma operao passiva, portanto, o banco pagar juros passivos sobre o capital dos terceiros. Nesse momento, o banco se comporta como sujeito passivo, no determinar a ao, o cliente quem dir onde, como e com qual instituio vai deixar seu dinheiro Captando ou aplicando recursos, um banco desempenha uma atividade que lhe tpica, chamada de intermediao financeira. Viso do Mercado Financeiro e rgos de Regulao do SFN

Quem atua no sistema? O SFN - Sistema Financeiro Nacional - se divide em duas estruturas distintas e complementares, denominadas SUBSISTEMAS. SUBSISTEMA NORMATIVO: Estabelece as regras e atua na normatizao, fiscalizao e atividades correlatas. SUBSISTEMA DE INTERMEDIAO: So as instituies que atuam objetivando intermediar transaes e auferir receitas.

Como atuam os rgos e entidades do SFN

De um lado, h as instituies normativas e fiscalizadoras e do outro, os intermediadores financeiros.

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As instituies normativas regem e determinam as regras do sistema, cabe a elas o bom funcionamento de todos os componentes do sistema, sua sade e seu vigor. As fiscalizadoras observam, analisam os que atuam no sistema, para que sigam o que determinado pelo que est escrito nas normas. As instituies atuam de forma empresarial, com ou sem fins lucrativos, objetivando a intermediao de recursos, a venda de produtos financeiros, a prestao de servios e a consequente cobrana de tarifas. Essas instituies podem ser divididas em dois grupos: Intermedirios financeiros & Instituies auxiliares A diferena entre as duas formas a de que os intermedirios financeiros emitem seus prprios passivos, captando poupana diretamente do pblico por sua iniciativa e responsabilidade e, posteriormente, aplicam esses recursos nas empresas, por meio de emprstimos e financiamentos. J a funo das instituies auxiliares a de aproximar e construir o contato entre poupadores e investidores, como as Bolsas de Valores, por exemplo. Esse conjunto de instituies orquestram um sistema que oferece uma diversidade de servios e produtos a seus usurios, que podem ser tanto indivduos como empresas e instituies com ou sem fins lucrativos. A Lei n 4.595/64 (Lei que definiu o atual SFN) conceitua instituies financeiras como: "Pessoas jurdicas pblicas ou privadas, que tenham como atividade principal ou acessria a coleta, intermediao ou aplicao de recursos financeiros prprios ou de terceiros, em moeda nacional ou estrangeira, e a custdia de valor de propriedade de terceiros" (artigo n 17). O sistema Diferentemente de outros segmentos da economia, o mercado financeiro exige uma completa, irrestrita e total confiana para que se possa oper-lo. Costuma-se dizer nesse mercado que o negcio de um banco a CREDIBILIDADE, e o restante vem por consequncia. Os clientes de um banco precisam saber da segurana que possui a instituio em que esto fazendo seus depsitos, de forma que permaneam com seus recursos ali armazenados. Dessa forma, para garantir tranquilidade aos usurios do sistema, faz-se necessrio que o mercado financeiro seja altamente regulamentado e fiscalizado.

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Estrutura do Sistema Financeiro Nacional

Distribuio dos Sistema Financeiro Nacional

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Estrutura normativa e fiscalizadora do SFN O SFN baseia-se em dois tipos de autoridades, que desempenham papis distintos e especficos, com foco nos seguintes pontos: Regular (ordenar, normatizar, criar regras); e Fiscalizar (cumprimento das normas)

Essas autoridades compem a estrutura normativa do SFN. Tal estrutura conhecida tambm como subsistemas.

Subsistema Normativo e cada tipo de componente Estrutura normativa Subsistema normativo

O papel do Subsistema Normativo e das autoridades monetrias o de cuidar da fluidez dos recursos do sistema, desde a sua origem (emisso da moeda) at o seu dia a dia. a seo do SFN que regula, estabelece normas de funcionamento e fiscaliza as instituies e os agentes que atuam no mercado financeiro e de capitais. J as autoridades de apoio cuidam de reas tcnicas, especficas e restritas dentro do sistema, preservando-as normativamente. Por exemplo, a rea de seguros, previdncia e capitalizao Subsistema Normativo e seus componentes

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Subsistema Operacional e de intermediao

No SFN, as instituies que fazem intermdiao e/ou operacionalizam so divididas em dois tipos: as bancrias e as no bancrias. Para entender melhor a diferena de ambas, precisamos entender primeiro o que moeda manual e escritural ou bancria. Moeda manual: compreende todo papel-moeda em circulao. Escritural ou bancria: corresponde aos depsitos vista registrados no sistema dos bancos. So movimentados por cheques ou outros meios (cartes, DOC, transferncias entre bancos etc.). Vamos agora entender o que so Instituio bancria e no bancria: Intermedirios e seus tipos de ativos

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Os intermedirios financeiros bancrios so os que operam com ativos financeiros monetrios. Os intermedirios financeiros no bancrios so os que operam com ativos no monetrios. Os ativos financeiros monetrios so convencionalmente chamados de moeda ou papel-moeda e os depsitos vista; Os ativos financeiros no monetrios so constitudos por diferentes tipos de ttulos, que lastreiam e suprem as operaes das instituies financeiras no bancrias nos mercados de crdito e de capitais. Assim, os bancos comerciais, mltiplos, ou outros intermedirios que desempenham funes tpicas de bancos comerciais (captar e emprestar) so os chamados intermedirios financeiros bancrios. As demais instituies que operam no sistema financeiro so, em geral, consideradas intermedirias financeiras no bancrias, pois no operam com ativos financeiros monetrios e, por isso, no geram ativos, apenas moedas escriturais (moedas expandidas). Moeda expandida: Quando uma instituio capta ativos financeiros bancrios (depsito vista) e empresta a terceiros que, por sua vez, depositaram na mesma ou em outra instituio, o que gerar moeda disponvel para novos emprstimos, criando, assim, o que se chama de expanso da moeda escritural, isto , a soma da moeda manual no coincidir com a moeda escritura I nas contas bancrias. Bancria: Podem captar depsito vista. No bancrias: No podem captar depsito vista. Captam por meio de depsitos a prazo, que so ativos financeiros no monetrios, e por isso no possuem a capacidade de expandir a moeda escritural dentro do SFN. Devemos observar tambm as excees e distines existentes no SFN: Existem instituies definidas como no financeiras, tais como as sociedades de fomento comercial - factoring - e as companhias seguradoras. Existem tambm as instituies que compem o SBPE - Sistema Brasileiro de Poupana e Emprstimo, como a Caixa Econmica Federal, sociedades de crdito imobilirio e as associaes de poupana e emprstimo.

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Algumas instituies podem pertencer a mais de um grupo, como o caso da Caixa Econmica Federal, que, alm de fazer parte do Sistema Brasileiro de Poupana e Emprstimo, pode ser classificada como uma instituio monetria, na medida em que capta depsito vista e faz operaes de emprstimo e financiamento. Instituies do Sistema Financeiro Nacional- tipos, finalidades e atuao Sob a regncia dos rgos normatizadores e fiscalizadores encontram-se os intermedirios financeiros e demais entidades de apoio ao funcionamento do sistema, conforme esquema do Banco Central demonstrado nas Tabelas a seguir: Instituies Bancrias do SFN e seu rgo fiscalizador

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1.2 - CONSELHO MONETRIO NACIONAL - CMN O CMN - Conselho Monetrio Nacional- um rgo normativo, responsvel pelas polticas e diretrizes monetrias para a economia do Brasil, no desempenhando funes executivas. O CMN, por sua posio no cenrio econmico nacional, assume o papel de Conselho de Poltica Econmica; a entidade superior do SFN, sendo suas competncias: Fixar as diretrizes e as normas da poltica monetria e cambial; Fixar as metas de inflao por determinao do Ministrio da Fazenda; Regulamentar as operaes de cmbio; Regulamentar as taxas de juros; Regulamentar a constituio e o funcionamento das instituies financeIras; Regulamentar o crdito, a aplicao dos recursos, as operaes de redesconto e as operaes no mercado aberto.

Cabe, assim, aos rgos de regulao e fiscalizao, dentre outras funes, a execuo das diretrizes de poltica econmica criadas no CMN. Os principais rgos de regulao e fiscalizao (conhecidos como ncleo da poltica monetria) so: BACEN - Banco Central do Brasil; CVM - Comisso de Valores Mobilirios; PREVIC - Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar; SUSEP - Superintendncia de Seguros Privados.

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Desse ncleo tambm faz parte o COPOM - Conselho de Poltica Monetria -, cujos principais objetivos so:

Compem o COPOM, os DIRETORES DO BANCO CENTRAL, o MINISTRIO DA FAZENDA e, ainda, as comisses consultivas de diversos ministrios e representaes, quando o assunto de ordem tcnica para esclarecimentos. 1.3 BANCO CENTRAL DO BRASIL BACEN ou BC O Banco Central do Brasil, vinculado ao Ministrio da Fazenda, o principal agente executivo das polticas traadas pelo CMN, e tambm o principal rgo de fiscalizao do Sistema Financeiro Nacional. O BACEN vinculado ao Ministrio da Fazenda e desempenha basicamente dois papis vitais ao SFN: o de FISCALIZADOR DO SISTEMA e o de EXECUTOR DAS POLTICAS NO SISTEMA.

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Como executor das diretrizes de poltica monetria, o Banco Central opera com os seguintes instrumentos: Mercado aberto (open market) No mercado aberto, ele atua na compra e venda e na colocao primria de ttulos do Tesouro Nacional. Desde maio de 2002, o Banco Central no pode mais emitir ttulos prprios e, portanto, executa a poltica monetria, comprando e vendendo ttulos de emisso do Tesouro. Depsitos compulsrios Faz o controle de depsitos compulsrios, ao qual as instituies que captam recursos esto sujeitas; permite que a liquidez do mercado esteja de acordo com os objetivos macroeconmicos. Redesconto Faz operaes de redesconto das carteiras de instituies financeiras; servem como instrumentos de captao de recursos dos bancos em casos de falta momentnea de liquidez corrente. As principais atribuies do Banco Central so: Fiscalizar as instituies financeiras; Autorizar o funcionamento, a instalao e transferncia de sedes, fuses e incorporaes de instituies financeiras; Realizar e controlar operaes de redes conto e emprstimos da assistncia liquidez para instituies financeiras; Emitir moeda e controlar a liquidez do mercado financeiro; Executar operaes de poltica monetria e cambial; Atuar na compra e venda de ttulos pblicos no mercado aberto; Receber depsitos compulsrios; Controlar o crdito; Disciplinar e controlar as operaes com moeda estrangeira; e Estabelecer o valor referencial da taxa de juros das operaes overnight (meta para a Taxa SELIC).

Poltica Cambial Conjunto de aes do governo que influenciam no comportamento do mercado de cmbio e da taxa de cmbio.

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Sobre poltica monetria devemos fixar: Fluxo da Poltica Monetria

1.4 - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS CVM A CVM - Comisso de Valores Mobilirios -, outro rgo regulador do SFN, uma autarquia normativa do sistema financeiro vinculada ao Ministrio da Fazenda, que age sob a orientao do CMN no mbito do mercado de valores mobilirios, ou seja, no mercado de capitais e de derivativos. O mercado de capitais opera com os seguintes principais ttulos, dentre outros:

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Todos esses (e os demais) ttulos so emitidos por sociedades annimas. Devemos lembrar de que o escopo de atuao da CVM abrange trs importantes segmentos do mercado de capitais:

As instituies do SFN, que atuam nesse mercado e no mercado de derivativos; As sociedades annimas que tenham valores mobilirios que circulam em bolsas ou mercados de balco; Os investidores, objetivando a proteo de seus direitos.

Esquematicamente, a CVM atua da seguinte forma:

A CVM, voltada para o desenvolvimento, disciplina, controle, planejamento e fiscalizao do mercado de valores mobilirios (bem como investigaes de indcios de fraudes), basicamente do mercado de aes e debntures, tambm conhecido como o xerife do mercado de capitais. Seus objetivos so: Assegurar o funcionamento das bolsas de valores e instituies auxiliares; Fiscalizar a emisso, o registro, a distribuio e a negociao de ttulos emitidos; Assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de Bolsa e de balco; Proteger os acionistas ou debenturistas contra irregularidades de controladores das companhias abertas; Evitar ou coibir fraude de manipulao de preo de valores mobilirios; Assegurar o acesso do pblico a informaes sobre valores mobilirios emitidos; Estimular a formao de poupana e sua aplicao em valores mobiliris; Promover e expandir o mercado acionrio; e Fortalecer o mercado de aes.

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1.5 - CONSELHO DE RECURSOS DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL CRSFN rgo de natureza administrativa dentro do sistema, busca ser agente moderador de recursos. Integrado por oito conselheiros, tendo como presidente o representante do Ministrio da Fazenda, transferiu-se do Conselho Monetrio Nacional (CMN) para o CRSFN sua principal atribuio - a competncia para julgar, em segunda e ltima instncia administrativa, os recursos interpostos das decises relativas aplicao das penalidades administrativas (multas, advertncias) dos rgos normativos e fiscalizadores do SFN. Atribuies Julgar, em segunda e ltima instncia administrativa, os recursos interpostos das decises relativas s penalidades administrativas aplicadas pelo Banco Central do Brasil, pela Comisso de Valores Mobilirios e pela Secretaria de Comrcio Exterior nas infraes previstas na legislao. O Conselho tem ainda como finalidade julgar os recursos de ofcio interpostos pelos rgos de primeira instncia, das decises que conclurem pela no aplicao das penalidades previstas no item anterior. Estrutura O CRSFN constitudo por oito conselheiros, especialistas em assuntos relativos aos mercados financeiro, de cmbio, de capitais e de crdito rural e industrial, seguindo a composio: I. II. III. IV. V. um representante do Ministrio da Fazenda; um representante do Banco Central do Brasil (BACEN); um representante da Secretaria de Comrcio Exterior (MIDIC); um representante da Comisso de Valores Mobilirios (CVM); quatro representantes das entidades de classe dos mercados afins, por essas indicados em lista trplice.

As entidades de classe que integram o CRSFN so as seguintes: ABRASCA (Associao Brasileira das Companhias Abertas), ANBID (Associao Nacional dos Bancos de Investimento), CNBV (Comisso de Bolsas de Valores), FEBRABAN (Federao Brasileira das Associaes de Bancos), Abel (Associao Brasileira das Empresas de Leasing), ADEVAL (Associao das Empresas Distribuidoras de Valores), AEB (Associao de Comrcio Exterior do Brasil), sendo que os representantes das quatro primeiras entidades tm assento no Conselho como membros
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titulares e, os demais, como suplentes. Tanto os conselheiros titulares como os seus respectivos suplentes so nomeados pelo Ministro da Fazenda, com mandatos de dois anos, podendo ser reconduzidos uma nica vez. Fazem ainda parte do CRSFN dois procuradores da Fazenda Nacional- designados pelo procurador geral da Fazenda Nacional, com a atribuio de zelar pela fiel observncia da legislao aplicvel - e um Secretrio-Executivo, nomeado pelo Ministrio da Fazenda, responsvel pela execuo e coordenao dos trabalhos administrativos. importante ressaltar que, como o CRSFN um conselho, ou seja, reune-se, delibera e dispersa-se depois, o Banco Central do Brasil, a Comisso de Valores Mobilirios e a Secretaria de Comrcio Exterior prestam o apoio tcnico e administrativo necessrio. Lembremo-nos de que o representante do Ministrio da Fazenda o presidente do Conselho e o vice-presidente o representante designado pelo Ministrio da Fazenda dentre os quatro representantes das entidades de classe que integram o Conselho. 1.6 - INSTITUIES FINANCEIRAS OFICIAIS FEDERAIS Atuando como instituies de apoio ou auxiliares perante a instituio normatizadora (CMN) e fiscalizadora (BACEN) do Sistema Financeiro Nacional, existem instituies que possuem caractersticas diferenciadas: so os bancos pblicos ou aqueles que o governo federal possui comando majoritrio total (empresa ou rgo pblico) ou parcial (economia mista). As principais instituies so: Banco do Brasil S.A. - Sociedade de Economia Mista, em que o governo detm a maioria das aes. o principal agente financeiro do governo federal e responsvel pela aplicao de suas polticas pblicas na agricultura, comrcio exterior, e presena internacional de empresas brasileiras. BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social) - um rgo do governo federal e, hoje, o principal instrumento de financiamento de longo prazo para a realizao de investimentos em todos os segmentos da economia, com uma poltica que inclui as dimenses social, regional e ambiental. Caixa (Caixa Econmica Federal) - o agente das polticas pblicas sociais e de habitao do governo federal. Uma empresa 100% pblica e responsvel pela gesto do FGTS, PIS e seguro-desemprego, beneficirios de programas sociais, apostas das Loterias e, principalmente, do SFH - Sistema Financeiro da Habitao. BNB (Banco do Nordeste do Brasil) - o maior banco de desenvolvimento regional da Amrica Latina e atua principalmente como instituio financeira pblica
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de fomento, agente catalisador do desenvolvimento sustentvel do Nordeste, e , atualmente, referncia de agente indutor do desenvolvimento sustentvel da regio. BASA (Banco da Amaznia S.A.) - a principal instituio financeira federal de fomento, com a misso de promover o desenvolvimento da regio amaznica. De forma especial essas instituies cumprem cinco papis distintos no sistema: So Instituies Auxiliares e de Apoio do SFN; So bancos comerciais mltiplos, com objetivo social, econmico, e de desenvolvimento, de lucro, como qualquer BCM; Cumprem vrias FUNES SOCIAIS do governo; So agentes moderadores do sistema, agindo induzindo o crdito ou a queda de taxas e tarifas; e So agentes de induo ao desenvolvimento econmico.

1.7 - BANCOS COMERCIAIS Os bancos comerciais tm como principal caracterstica a criao de moeda pela captao de recursos em depsitos vista, que so repassados na forma de operaes de crdito. Nesse sentido, podem ainda ser considerados intermediadores de recursos entre aplicadores (Certificado de Depsito Bancrio CDB e Recibo de Depsito Bancrio - RDB) e tomadores (produtos de crdito). Principais produtos de crdito Desconto de ttulos. Adiantamento sob cauo de ttulos. Crdito pessoal. Crdito rural. Cheque especial. Financiamento de capital de giro. Operaes de cmbio.

Os bancos comerciais tm ainda outro foco de atuao, a prestao de servios, em que se incluem as diversas modalidades de: Cobrana; Ordens de pagamento; Transferncia de recursos; Pagamento de cheques; Recebimento de impostos e tarifas pblicas; Custdia de valores; Servios de cmbio etc.

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1.8 CAIXAS ECONMICAS Integrando simultaneamente o Sistema Brasileiro de Poupana e Emprstimo e o Sistema Financeiro de Habitao, junto com os bancos comerciais, foram as primeiras instituies do Sistema Financeiro Nacional. Suas atividades assemelham-se s dos bancos comerciais quanto captao de depsito vista e prestao de servios, porm as operaes de emprstimos se destinam apenas s pessoas fsicas. Operam no crdito direto ao consumidor, financiando bens de consumo durveis, emprestam sob garantia de penhor industrial e cauo de ttulos, alm de monopolizarem as operaes sob penhor de bens pessoais e consignao. As caixas econmicas tm, ainda, a competncia para a venda de bilhetes de loteria, cujo produto da administrao uma fonte valiosa de recursos para sua gesto, mas a captao de poupana, que privativo das instituies ligadas ao SFH, , sem dvida, sua grande fonte de recursos. Duas de suas atribuies so as de centralizao do recolhimento e a posterior aplicao de todos os recursos oriundos do FGTS. Devemos lembrar de que as Caixas Econmicas so instituies de cunho eminentemente social, sendo suas operaes de crdito e financiamento voltadas para as reas de assistncia social, sade, educao etc. Podemos resumir, assim, que, alm de se equiparar aos bancos comerciais em vrios aspectos, pois capta e empresta recursos, a CEF concede emprstimos e financiamentos a programas e projetos nas reas de habitao, assistncia social, sade, educao, trabalho, transportes urbanos e esportes. 1.9 - COOPERATIVAS DE CRDITO Cooperativas de crdito so instituies financeiras constitudas sob a forma de sociedade cooperativa, objetivando a prestao de servios financeiros aos associados, como concesso de crdito, captao de depsitos vista e a prazo, cesso de cheques, prestao de servios de cobrana, de custdia, de recebimentos e pagamentos por conta de terceiros sob convnio com instituies financeiras pblicas e privadas e de correspondente no Brasil, alm de outras operaes especficas e atribuies estabeleci das na legislao em vigor.

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As cooperativas de crdito so instituies financeiras, vistas como uma sociedade de pessoas, homologadas pelo Banco Central do Brasil, sem fins lucrativos e no sujeitas a falncia (Lei n 5.764/71 e 4.595/64), cuja regulamentao disciplinada pela Resoluo n 2.771, de 30/08/2000. O funcionamento de cooperativas de crdito depende de prvia autorizao do Banco Central do Brasil, concedida sem nus e por prazo indeterminado. 1.10 - BANCOS COMERCIAIS COOPERATIVOS So bancos comerciais ou bancos mltiplos constitudos, obrigatoriamente, com carteira comercial, por uma sociedade annima de capital fechado. Diferencia-se dos demais por terem como acionistas controladores cooperativas centrais de crdito, federaes e confederaes de cooperativas de crdito, as quais devem deter, no mnimo, 51% das aes com direito a voto. Deve-se fazer constar, por conveno de sua denominao, a expresso "banco cooperativo". Os bancos comerciais cooperativos podem atuar como qualquer banco comercial, ou seja, podem abrir contas, emitir talo de cheques, realizar emprstimos, financiamentos e outras operaes de crdito. 1.11- BANCO DE INVESTIMENTO O banco de investimento uma instituio financeira especializada em operaes de participao societria de carter temporrio, de financiamento da atividade produtiva para suprimento de capital fixo e de giro, e de administrao de recursos de terceiros. Deve ser constitudo sob a forma de sociedade annima e adotar, obrigatoriamente, em sua denominao social a expresso "banco de investimento", conforme previso legal. Os bancos de investimento so os principais intermediadores de crdito de mdio e longo prazo para empresas.

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Os seguintes servios so prestados pelos bancos de investimento: Estruturao de subscrio pblica de valores mobilirios (underwriting de aes e debntures); Estruturao de securitizao de recebveis, isto , transformao de valores a receber e crditos das empresas em ttulos negociveis no mercado; Servios de custdia; Administrao de carteiras de ttulos e valores mobilirios, incluindo fundos de investimentos; Corporate Finance (fuses e aquisies); Intermediao de derivativos.

Os bancos de investimento no podem manter contas correntes e, para fazer frente s suas operaes de financiamento no provenientes de repasses, captam recursos por intermdio de emisses de CDB, RDB e instrumentos de captao de recursos no exterior. 1.12 - BANCO DE DESENVOLVIMENTO So instituies financeiras pblicas no federais que tm como objetivo principal proporcionar o suprimento oportuno e adequado dos recursos necessrios ao financiamento, a mdio e longo prazos, de programas e projetos que visem promover o desenvolvimento econmico e social do respectivo estado onde tenha sede, cabendo-Ihes apoiar prioritariamente o setor privado. Excepcionalmente, quando o empreendimento visar benefcios de interesse comum, o banco pode promover programas e projetos desenvolvidos fora do respectivo estado, devendo a assistncia efetivar-se por meio de consrcio com o banco de desenvolvimento local. Deve ser constitudo sob a forma de sociedade annima, com sede na capital do estado que detiver seu controle acionrio, adotando, obrigatoriamente, em sua denominao social a expresso "banco de desenvolvimento", seguida do nome do estado em que tenha sede (ver a Resoluo n 394/76). Observao.: Constitui entidade distinta o Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social- BNDES -, empresa pblica criada pela Lei n 1.628, de 20/06/52, como principal instrumento de execuo da poltica de investimento do governo federal e que tem como objetivo primordial apoiar programas, projetos, obras e servios que se relacionem com o desenvolvimento econmico e social do pas.

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1.13 SOCIEDADES DE CRDITO, FINANCIAMENTO E INVESTIMENTO FINANCEIRAS Conhecidas popularmente como financeiras, as sociedades de crdito, financiamento e investimento foram estabelecidas pela portaria do Ministrio da Fazenda n 309, de 30 de novembro de 1959, e so instituies financeiras privadas que tm como objetivo bsico a realizao de financiamento para a aquisio de bens, servios e capital de giro. Sua finalidade o financiamento de bens de consumo durveis por meio do crdito direto ao consumidor. Devem ser constitudas sob a forma de sociedade annima e na sua denominao social deve constar a expresso "crdito, financiamento e investimento". Tais entidades captam recursos por meio de aceite e colocao de letras de cmbio (Resoluo CMN n 45, de 1966) e recibos de depsitos bancrios (CMN n 3454, de 2007). 1.14 - SOCIEDADES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL Conhecidas popularmente por suas operaes caractersticas denominadas leasing, as sociedades de arrendamento mercantil so constitudas de sociedade annima, devendo constar convencionalmente na sua denominao social a expresso "arrendamento mercantil". So supervisionadas pelo Banco Central do Brasil (Resoluo CMN n 2.309, de 1996). As operaes passivas dessas sociedades so as emisses de debntures, dvida externa, emprstimos e financiamentos de instituies financeiras. Suas operaes ativas so constitudas por ttulos da dvida pblica, cesso de direitos creditrios e, principalmente, por operaes de arrendamento mercantil de bens mveis, de produo nacional ou estrangeira, e de bens imveis adquiridos pela entidade arrendadora para fins de uso prprio do arrendatrio, operaes denominadas leasing. O leasing ou arrendamento mercantil (tratado pela Lei n 6.099/74 e suas alteraes) trata-se, ento, de uma transao celebrada entre o proprietrio de um determinado bem (arrendador) que concede a um terceiro (arrendatrio) o uso desse bem por um perodo fixo. facultado ao arrendatrio a opo de comprar, devolver o bem arrendado ou prorrogar o contrato em seu vencimento. Segundo esse mesmo tratado normativo, "considera-se arrendamento mercantil, para efeitos desta Lei, o negcio jurdico realizado entre pessoa jurdica, na qualidade de arrendadora, e pessoa fsica ou jurdica, na qualidade de arrendatria e

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que tenha por objeto o arrendamento de bens adquiridos pela arrendadora, segundo especificaes da arrendatria e para uso prprio desta".

Empresas captam recursos de longo prazo pela emisso de debntures, ttulo que tem como lastro (coberturas) o patrimnio da empresa que os emitiu. No Brasil, as entidades autorizadas a realizar operaes de arrendamento so os bancos mltiplos com carteira de arrendamento mercantil e as sociedades de arrendamento mercantil. Podem ser objeto do leasing bens mveis, de produo nacional ou estrangeira, e bens imveis adquiridos pela entidade arrendadora para fins de uso prprio do arrendatrio, segundo as especificaes deste. Assim, constatamos que as operaes de leasing so, essencialmente, realizadas nas modalidades operacional e financeiro.

Leasing operacional A sociedade arrendadora concede o uso da propriedade ao arrendatrio, mas assume o compromisso de prestar assistncia tcnica, bem como o risco comercial da obsolescncia do bem - objeto do leasing.

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O leasing operacional tem as seguintes caractersticas: As contraprestaes so, em geral, mais elevadas que no leasing financeiro, por conta da assistncia a ser dada no objeto arrendado; O valor residual muito importante para a arrendadora, pois no interessa arrendadora que o cliente compre e, sim, que se mantenha arrendando o bem; No deve ser confundido com locao. So conceitos diferentes apesar de semelhantes; facultativa a clusula de opo de compra, pois depende da negociao. Em geral, no interessa a arrendadora vender o bem; A recuperao do investimento pela arrendadora ocorre por meio do arrendamento do mesmo bem a diversos clientes sucessivos. Leasing financeiro uma operao em que o arrendador atua como intermedirio, adquirindo o bem e concedendo o uso e a posse ao arrendatrio, que se compromete a pagar as contraprestaes devidas.

1 - A arrendadora adquire o bem do fabricante. 2 - A arrendadora faz o contrato de leasing com a arrendatria. O leasing financeiro tem as seguintes caractersticas: O prazo de vigncia normalmente longo para diluir melhor as contraprestaes; obrigatria a clusula de opo de compra, sendo que, em princpio, geralmente o contrato no pode ser reincidido antes de um prazo estabelecido; A arrendadora no responde pela assistncia tcnica ou manuteno do bem, e sim o arrendatrio; e

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A arrendadora no mantm estoque do bem, ela compra no mercado o que o arrendatrio quiser. Leasing back ou lease back H, ainda, uma variante do leasing chamado leasing back ou lease back. Nessa operao, os bens que estavam no ativo permanente do arrendatrio so vendidos para a empresa de leasing que, em seguida, os arrenda ao proprietrio original dos bens. Pela Resoluo n 2309 do Banco Central, de 28/09/96, essa modalidade somente est disponvel para arrendatrios pessoas jurdicas. Outro tipo de leasing o subarrendamento, que se constitui na transferncia/ repasse do contrato de leasing de um arrendatrio para outro.

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Valor Residual Garantidor O VRG, que pago independentemente do valor das prestaes mensais e dos juros, se constitui em uma garantia especialssima, em favor da empresa arrendadora, para a eventualidade de o "arrendatrio" no exercer sua opo de compra. Nesse caso, o bem pode ento ser leiloado para terceiros, vendido pela melhor oferta sem avaliao prvia e sem preo mnimo, e o VRG serviria para garantir a lucratividade e para extirpar qualquer possibilidade de risco empresarial no negcio. O VRG serve, ainda, para caracterizar e diferenciar o que um leasing do que financiamento, pois, ao final do contrato, o cliente no ter quitado o valor referencial do bem, restando ainda o residual garantidor. 1.15 - SOCIEDADES CORRETORAS DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS As sociedades corretoras so instituies financeiras membros das bolsas de valores, devidamente credenciadas pelas mesmas, pelo BACEN, pela CVM. Esto habilitadas a negociar valores mobilirios em prego e podem ser definidas como intermedirias especializadas na execuo de ordens de compra e venda de aes e demais valores mobilirios por conta prpria e de terceiros. So instituies tpicas do mercado de capitais, operam nos recintos das bolsas de valores e de mercadorias, efetuam lanamentos pblicos de aes, administram carteiras de investimentos, administram valores mobilirios de terceiros, instituem, organizam e administram fundos de investimentos, operam no mercado aberto e fazem intermdio em operaes de cmbio, dentre outras atividades . Principais atribuies: Promover ou participar de lanamento de aes; Administrar carteiras de ttulos e valores mobilirios; Organizar e administrar fundos e clubes de investimento; Operar em bolsas de valores e de mercadorias e futuros, por conta prpria e de terceiros; Efetuar operaes de compra e venda de metais preciosos e moedas estrangeiras, por conta prpria e de terceiros; Prestar servios de assessoria tcnica em operaes inerentes ao mercado financeiro.

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1.16 - SOCIEDADES DISTRIBUIDORAS DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS As sociedades distribuidoras so tambm instituies intermediadoras na compra e venda de ttulos e valores mobilirios, cujos objetivos bsicos se assemelham bastante aos das corretoras, entretanto, suas atividades tm uma faixa operacional mais restrita que a das corretoras: envolvem intermediao na colocao de emisses de capital no mercado, subscrio isolada ou em consrcio de emisso de ttulos e valores mobilirios para revenda, operando no mercado aberto quando necessrio. No faz intermdio diretamente com a bolsa de valores e a bolsa de mercadorias e futuros. So atividades bsicas das distribuidoras: Subscrio isolada ou em consrcio de emisso de ttulos e valores mobilirios; Intermediao da colocao de emisses de capital no mercado, operaes no mercado aberto, desde que satisfaa as exigncias do BACEN; e Administrar clubes de investimentos. 1.17 - BOLSA DE VALORES E BOLSAS DE MERCADORIAS E DE FUTUROS As bolsas so instituies privadas que atuam como ambiente do sistema de intermediao. As bolsas so responsveis pelos mercados organizados de ttulos, valores mobilirios, mercadorias e de derivativos, sendo supervisionadas pela CVM. Objetivos das bolsas: Manter local adequado para a realizao dos negcios; Promover a liquidao das operaes; Registrar as suas operaes; Desenvolver e manter sistemas de negociao; Fiscalizar o cumprimento das leis que regulam este mercado.

Uma das principais funes dessas instituies dar liquidez aos mercados de ttulos, valores mobilirios, mercadorias e de derivativos. So as bolsas que asseguram, pela organizao, controle e fiscalizao das transaes e dos participantes do mercado, as condies necessrias de segurana e transparncia ao perfeito funcionamento dos mercados.

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As operaes realizadas nas bolsas so efetuadas por sociedades corretoras, membros das bolsas (BOVESPA) e pelas instituies autorizadas (BM&F). As duas principais bolsas no Brasil so a Bolsa de Valores de So Paulo - BOVESPA - e a Bolsa de Mercadorias e de Futuros - BM&F.

BM&F - Bolsa de Mercadorias e Futuros A BM&F efetua o registro, a compensao e a liquidao, fsica e financeira, das operaes realizadas no prego e no sistema eletrnico, alm de desenvolver, organizar e operacionalizar mercados livres e transparentes para negociao de contratos que possuam como referncia ativos financeiros, indicadores, taxas, mercadorias e moedas nas modalidades vista e de liquidao futura. No mbito de seu poder de autorregulao, a BM&F estabelece normas visando a preservao de princpios equitativos de negociao e comrcio e de elevados padres ticos para os agentes que fiscalizam suas negociaes.

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Bolsa de Valores - Exemplo BOVESPA A BOVESPA mais conhecida como uma bolsa de negociao de aes na qual estas so negociadas vista e a termo, alm de opes alternativas sobre aes. Embora bem menores como mercado, as bolsas de valores operam com ttulos de renda fixa especficos. Ademais, a BOVESPA opera o mercado de balco organizado por meio de um sistema eletrnico de negociao, dirigido por ofertas registradas dos formadores de mercado e instituies financeiras associadas, chamado SOMA - Sociedade Operadora do Mercado de Ativos (Mercado de Balco Organizado).

1.18 - SISTEMA ESPECIAL DE LIQUIDAO E CUSTDIA SELIC O SELIC o depositrio central dos ttulos emitidos pelo Tesouro Nacional (conhecido como Ttulos Pblicos Federais). um sistema que processa a emisso, o resgate, o pagamento dos juros e a custdia dos mesmos. O SELIC processa tambm a liquidao das operaes definitivas e compromissadas realizadas em seu ambiente, observando o modelo de entrega contra pagamento. Todos os ttulos so escriturais, isto , operacionalizados exclusivamente na forma eletrnica. A liquidao da ponta financeira de cada operao realizada por intermdio do Sistema de Transferncia de Reservas - STR -, ao qual o SELIC interligado. O sistema, gerido pelo Banco Central do Brasil, por ele operado em parceria com a Associao Nacional das Instituies do Mercado Aberto - ANDIMA. Por meio do

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sistema so processadas transaes primrias e secundrias com os ttulos pblicos federais.

Os ttulos pblicos tm como objetivo prover recursos para financiar a dvida pblica e as necessidades de cobertura do dficit oramentrio do governo. Representam, tambm, um importante instrumento para a implementao da poltica monetria. por meio dos ttulos pblicos que o Banco Central calibra o custo do dinheiro, a partir da poltica monetria adotada, influenciando a taxa de juros da seguinte maneira: Vende ttulos quando h excesso de recursos na economia, retirando dinheiro de circulao, colocando os ttulos e provocando uma reduo na liquidez. Isso aumenta as taxas de juros no mercado. Recompra ttulos quando h escassez de recursos na economia. Dessa forma, coloca mais dinheiro em circulao, causando aumento na liquidez com o recolhimento dos ttulos, o que provoca queda nas taxas de juros no mercado.

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1.19 - CENTRAL DE CUSTDIA E LIQUIDAO FINANCEIRA DE TTULOS CETIP Conhecida como Central de Ttulos, a CETIP um sistema eletrnico de custdia e liquidao que processa as transaes com ttulos privados e derivativos. Alm disso, processa alguns ttulos pblicos especficos. Atualmente a CETIP opera (processando, custodiando e liquidando) as transaes com os seguintes ttulos no mercado financeiro. Principais Ttulos Privados custodiados na CETIP

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1.20 - SOCIEDADES DE CRDITO IMOBILIRIO - SCI Ao contrrio das caixas econmicas, essas sociedades so voltadas ao pblico de maior renda. A captao ocorre por meio de letras imobilirias, depsitos de poupana e repasses da CEF. As captaes de seus recursos so destinadas, principalmente, aos financiamentos imobilirios direto ou indireto. As sociedades de crdito imobilirio somente podero operar em financiamento para construo, venda ou aquisio de habitaes mediante: Abertura de crdito a favor de empresrios que promovam projetos de construo de habitaes para venda a prazo; Abertura de crdito para a compra ou construo de casa prpria com liquidao a prazo de crdito utilizado; Desconto mediante cesso de direitos de receber a prazo o preo da construo ou venda de habitaes; Outras modalidades de operaes autorizadas pelo Banco Nacional da Habitao.

Cada sociedade de crdito imobilirio somente poder operar com imveis situados na rea geogrfica para qual for autorizada funcionar. As sociedades de crdito imobilirio no podero operar em compra e venda ou construo de imveis, salvo para liquidao de bens que tenham recebido em pagamento dos seus crditos, ou em caso de imveis necessrios instalao de seus servios. Sendo assim, com a Resoluo n 2.735 do BACEN, de 28/06/2000, estabeleceu- se que as SCIs so instituies integrantes do SFH, especializadas em operaes de financiamento imobilirio e constitudas sob forma de sociedades annimas. 1.21 - ASSOCIAES DE POUPANA E EMPRSTIMO - APE Dentro das normas gerais que forem estabelecidas pelo Conselho Monetrio Nacional, podero ser autorizadas a funcionar associaes de poupana e emprstimo que se constiturem obrigatoriamente sob a forma de sociedades civis, de mbito regional restrito, em que os associados tm direito participao nos resultados. Obtm recursos com a captao por meio de caderneta de poupana, e seus principais objetivos so: Financiamento imobilirio - propiciar ou facilitar a aquisio de casa prpria aos associados; e Captar, incentivar e disseminar a poupana.
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So caractersticas essenciais das associaes de poupana e emprstimo: A formao de vnculo societrio, para todos os efeitos legais, por meio de depsitos em dinheiro efetuados por pessoas fsicas interessadas em participar; e A distribuio aos associados, como dividendos, da totalidade dos resultados lquidos operacionais, uma vez deduzidas as importncias destinadas constituio dos fundos de reserva e de emergncia, e a participao da administrao nos resultados das associaes. assegurado aos associados: Retirar ou movimentar seus depsitos, observadas as condies regulamentares; Tomar parte nas assembleias gerais, com plena autonomia deliberativa em todos os assuntos da competncia delas; e Votar e ser votado. As associaes de poupana e emprstimo so isentas de impostos de renda, bem como as correes monetrias que vierem a pagar a seus depositantes. 1.22 BANCOS DE CMBIO - Bcam So instituies financeiras especializadas na realizao de opeaes de cmbio, tais como: Compra e venda de moeda estrangeira; Transferncia de recursos de e para o exterior; Financiameno a exportao e importao; Adiantamento sobre contratos de cmbio ACE; Outras operaes , inclusive a prestao de servios previstas na regulamentao do mercado de cmbio.

Tambm podem atuar no mercado financeiro do Pas, inclusive em bolsas de mercadorias e futuros , bem como em mercados de balco para a realizao de operaes por conta prpria, referenciadas em moedas estrangeiras ou vinculadas a oepraes de cmbio, efetuar depsitos financeiros, desde que observada a regulamentao aplicvel e realizar outras atividades que vierem a ser a ser autorizadas pelo BACEN.

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Podem operar com: Recursos prprios; Recursos provenientes de repasses interbancrios interfinanceiros; Recursos captados no exterior; Suas contas de depsitos no podem ser movimentadas.

ou

depsitos

Sujeitam-se s mesmas condies de constituio e funcionamento aplicveis s demais instituies financeiras, inclusive os limites de exposio por cliente e de Patrimnio de Referncia (PR) compatvel com o grau de risco de suas operaes. 1.23 BANCOS MLTPLOS Surgiram atravs da Resoluo 1.524/88 do CMN, a fim de nacionalizar a administrao das instituies financeiras. O estatudo de um Banco Mltimplo permite que algumas dessas instituies, que muitas vezes eram empresas de um mesmo grupo, se constituam em uma nica instituio financeira com personalidade jurdica prpria e, portanto, com um nico balano, um nico caixa e, consequentemente, significativa reduo de custos. As carteiras de um banco mltiplo so as seguintes: Carteira Comercial Carteira de Investimento Carteira de Crdito Imobilirio; Carteira de Aceite (Financeira); Carteira de Desenvolvimento; Carteira de Leasing.

Para configurar a existncia do Banco Mltiplo, ele dever possuir pelo menos dua das carteiras acima descritas, sendo, obrigatoriamente, uma delas COMERCIAL ou de INVESTIMENTO.

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UNIDADE II - Seguridade - Sistema de Seguros Privados e Previdncia Complementar 2.1 - CONSELHO NACIONAL DE SEGUROS PRIVADOS Orgo mximo que fixa as diretrizes e normas da poltica de seguros, previdncia privada aberta e resseguros, regulando e fiscalizando a orientao bsica e o funcionamento dos componentes do sistema. Estabelece as grandes diretrizes do setor de seguros, cujo presidente o Ministro da Fazenda e onde tm assento os representantes de outros ministrios, alm dos presidentes do IRB e da SUSEP e de quatro integrantes do sistema privado, nomeados pelo presidente da Repblica. O CNSP tambm o rgo que decide as pendncias em ltima instncia no campo de seguros, regulamenta os obrigatrios e estabelece os limites das operaes dos mesmos no Brasil. Esse conselho se rene a toda convocao de seu presidente. Conhecemos, assim, o Sistema Nacional de Seguros Privados, do qual fazem parte: CNSP SUSEP IRB-Re

Subsistema Normativo Fiscalizador

Sociedades seguradoras Sociedades corretoras de seguros Corretores de seguros

Subsistema Operacional Atendimento do Usurio

Entidades de previdncia privada aberta Sociedades de capitalizao 2.2 - SUPERINTENDNCIA DE SEGUROS PRIVADOS SUSEP Para que o sistema funcione como uma engrenagem bem azeitada, um rgo fiscaliza todos os seus componentes, de modo que obedeam s normas estabelecidas. A Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP) uma autarquia vinculada ao Ministrio da Fazenda, responsvel pelo controle e fiscalizao do mercado de seguros, previdncia privada aberta e capitalizao.

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Principais atribuies da SUSEP: Fiscalizar a constituio, funcionamento, organizao e operao das sociedades seguradoras, de previdncia privada aberta e de capitalizao; Zelar pela defesa dos associados a essas sociedades, buscando melhor eficincia do setor, pelo aprimoramento de seus instrumentos operacionais; Promover estabilidade setorial, zelando por sua liquidez e solvncia; Disciplinar e acompanhar os investimentos dessas sociedades, principalmente aqueles vinculados s provises tcnicas; Cumprir e fiscalizar o cumprimento das determinaes do CNSP.

2.3 CONSELHO NACIONAL DA PREVIDNCIA COMPLEMENTAR - CNPC Conforme o art.13 da lei 12.154/09 O Conselho de Gesto da Previdncia Complementar, rgo da estrutura bsica do Ministrio da Previdncia Social, passa a denominar-se Conselho Nacional de Previdncia Complementar, que exercer a funo de rgo regulador do regime de previdncia complementar operado pelas entidades fechadas de previdncia complementar.

Compete ao CNPC: Instituir normas gerais complementares legislao e regulamentao aplicvel s entidades fechadas de previdncia cimplementar, pra implementao da poltica determinada pelo Ministro de Estado, ao qual est vinculado o rgo regulador e fiscalizador; Determinar padres para instituio e operao dos planos de benefcios, de modo a asseguar sua transparncia, solvncia, liquidez e equilbrios financeiro; Normatizar novas modalidades de planos de benefcios; Estabelecer novmas complementares para os institutos da portabilidade e do benefcio proporcional diferido, garantidos aos participantes; Estabelecer norvams especiais para a organizao de planos patrocinados por instituidores; Determinar a metodologia a ser empregasa nas avaliaes atuariais; Fixar limite para as despesas administrativas dos planos de benefcios e das entidades de previdncia complementar; Instituir regras para o nmero mnimo de participantes ou associados de planos de benefcios.

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Composio do CNPC:

O Conselho Nacional de Previdncia Complementar contar com 8 (oito) integrantes, com direito a voto e mandato de 2 (dois) anos, permitida uma reconduo, sendo: Ministro de Estado da Previdncia Social Presidente Secretrio-Executivo do Ministrio da Previdncia Social Substituto do Presidente Representante da Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar - PREVIC Representante da Secretaria de Polticas de Previdncia Complementar Representante da Casa Civil da Presidncia da Repblica Representante do Ministrio da Fazenda Representante do Ministrio do Planejamento, Oramento e Gesto Representante das Entidades Fechadas de Previdncia - ABRAPP Representante dos Patrocinadores e Instituidores de planos de benefcios das entidades fechadas de previdncia complementar Representante dos participantes e assistidos de planos de benefcios das entidades fechadas de previdncia complementar - ANAPAR

I. II. III. IV. V. VI. VII. VIII. IX. X.

2.4 SUPERINTENDNCIA NACIONAL DE PREVIDENCIA COMPLEMENTAR -

PREVIC A Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar - PREVIC, uma autarquia de natureza especial, dotada de autonomia administrativa e financeira e patrimnio prprio, vinculada ao Ministrio da Previdncia Social, com sede e foro no Distrito Federal e atuao em todo o territrio nacional. A Previc atuar como entidade de fiscalizao e de superviso das atividades das entidades fechadas de previdncia complementar e de execuo das polticas para o regime de previdncia complementar operado pelas entidades fechadas de previdncia complementar, em substituio a SPC Secretaria de Previdncia Complementar. Compete PREVIC proceder fiscalizao das atividades das entidades fechadas de previdncia complementar e de suas operaes; apurar e julgar infraes e aplicar as penalidades cabveis; expedir instrues e estabelecer procedimentos para a aplicao das normas relativas sua rea de competncia, de acordo com as diretrizes do Conselho Nacional de Previdncia Complementar;
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autorizar: o a constituio e o funcionamento das entidades fechadas de previdncia complementar, bem como a aplicao dos respectivos estatutos e regulamentos de planos de benefcios; o as operaes de fuso, de ciso, de incorporao ou de qualquer outra forma de reorganizao societria, relativas s entidades fechadas de previdncia complementar; o a celebrao de convnios e termos de adeso por patrocinadores e instituidores, bem como as retiradas de patrocinadores e instituidores; e o as transferncias de patrocnio, grupos de participantes e assistidos, planos de benefcios e reservas entre entidades fechadas de previdncia complementar; harmonizar as atividades das entidades fechadas de previdncia complementar com as normas e polticas estabelecidas para o segmento; decretar interveno e liquidao extrajudicial das entidades fechadas de previdncia complementar, bem como nomear interventor ou liquidante, nos termos da lei; nomear administrador especial de plano de benefcios especfico, podendo atribuir-lhe poderes de interveno e liquidao extrajudicial, na forma da lei; promover a mediao e a conciliao entre entidades fechadas de previdncia complementar e entre estas e seus participantes, assistidos, patrocinadores ou instituidores, bem como dirimir os litgios que lhe forem submetidos; enviar relatrio anual de suas atividades ao Ministrio da Previdncia Social e, por seu intermdio, ao Presidente da Repblica e ao Congresso Nacional; e

2.5 - INSTITUTO DE RESSEGUROS DO BRASIL IRB Brasil -Re O Instituto de Resseguros do Brasil (hoje IRB-Brasil Re) foi criado em 1939 pelo ento presidente Getlio Vargas com objetivo bem delineado: fortalecer o desenvolvimento do mercado segurador nacional, atravs da criao do mercado ressegurador brasileiro. A medida pretendia ainda aumentar a capacidade seguradora das sociedades nacionais, retendo maior volume de negcios em nossa economia, ao mesmo tempo em que captaria mais poupana interna. Em 1997, o instituto foi transformado em sociedade annima, passando a ser chamado IRB-Brasil Resseguros S.A. Atendendo a um clamor pblico que buscava melhores condies de seguros e menores custos, o governo do presidente Fernando Henrique Cardoso tentou privatizar o IRB, porm uma ao direta de inconstitucionalidade impetrada pelo Partido dos Trabalhadores (PT) (que curiosamente promoveu o fim do monoplio uma dcada depois) fez com que os leiles fossem adiados.

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Manteve seu monoplio at 2007, quando atravs de Lei Complementar o Congresso Nacional reabriu o mercado ressegurador brasileiro, e o IRB passou a ser classificado como Ressegurador Local. No novo cenrio, o IRB passou a ser denominado um ressegurador local, e at o fim de 2007 ainda se mantinha como nica empresa a poder atuar no setor. Com o "Modelo de Salvaguardas" o IRB ainda ter uma reserva de mercado para alguns ramos especficos, como Vida e Previdncia, e do mercado como um todo, especialmente por ainda ser a nica resseguradora local. O IRB uma espcie de aplice de seguro do setor de seguros. Quando uma seguradora ultrapassa suas capacidades de garantia, o IRB absorve o excesso via resseguro. Caso as quantias envolvidas ultrapassem a capacidade do prprio IRB, ele a repassar para o sistema segurador atravs das seguradoras que o compe, pulverizando o risco, na operao que se chama de retrocesso. Retrocesso: Retorno ao sistema segurador, pulverizando riscos que esto acima da capacidade atuarial da seguradora. Se ainda no for possvel obter todo o montante necessrio para a garantia, procuram-se outras seguradoras no exterior. H ocasies em que o IRB dever ser solicitado sempre; o caso de seguros de grandes valores. No caso do seguro de aeronave, por exemplo, e das plataformas de petrleo, que valem em torno de 350 milhes de dlares, o IRB acionado e procurar cobertura no mercado segurador estrangeiro, em uma operao chamada de cosseguro. Cosseguro: Quando duas ou mais seguradoras se unem para suportar o alto valor unitrio da aplice e recebem o prmio juntas, compartilhando os riscos envolvidos no seguro daquele objeto. Em funo de ser o operador nico do resseguro, o IRB assumiu tambm as funes normativas no mercado, em termos de obrigatoriedade de consulta das seguradoras, de resseguro, cosseguro ou retrocesso. Resseguro: Operao em que a seguradora se alivia parcialmente de riscos em aplice j assumidas, adquirindo um novo seguro (contrasseguro) dos primeiros em outra seguradora.

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2.6 - SOCIEDADES SEGURADORAS As seguradoras realizam os contratos de seguros mediante o recebimento antecipado de um prmio, arcando com o risco do dano ou perda do bem segurado. De acordo com as clusulas contratuais da aplice de seguro, o prmio , em sntese, um delimitador de riscos, em que a seguradora especfica exclui riscos que estaro cobertos ou no pela aplice. Chama-se prmio, pois a seguradora recebe por algo que pode vir a existir, mas ainda no existe. Cabe a ela efetuar o clculo preciso do risco mediante anlise de dados do mercado a ser segurado e o perfil do cliente. Vale destacar tambm que a seguradora movimenta vultosos valores (reservas tcnicas) e que apenas um pequeno percentual ser seu lucro, uma vez que somente ao final do perodo segurado, sem que tenha acontecido o sinistro, que a mesma poder apropriar-se dos valores das reservas desses clientes. As sociedades seguradoras so instituies financeiras que operam no mercado de seguros com observncia da legislao especfica aplicada atividade, que visa garantir o atendimento aos segurados, a sade financeira da seguradora, a ampliao da base segurada e a diversificao dos riscos em variados tipos de seguros e aplices. Sob a fiscalizao da SUSEP, as seguradoras so monitoradas constantemente em vrios aspectos operacionais, mas tambm so acompanhadas pelo BACEN quanto s aplicaes aa reserva tcnica. No entanto, o BC o responsvel pela determinao de limites e formas de aplicao das reservas no mercado de renda fixa e varivel. As seguradoras so as entidades responsveis pela elaborao e construo da aplice, diversificao dos riscos assumidos, contratao do seguro, recebimento do prmio, administrao da reservas tcnicas (sem livre movimentao, constitudas para honrar os compromissos de riscos assumidos). Manual de Conhecimentos Bancrios 2.7 - SOCIEDADES DE CAPITALIZAO So entidades, constitudas sob a forma de sociedades annimas que negociam contratos (ttulos de capitalizao), que tm como objeto o depsito peridico de prestaes pecunirias pelo contratante, o qual ter, depois de cumprido o prazo contratado, o direito de resgatar parte dos valores depositados corrigidos por uma taxa de juros estabelecida contratualmente, conferindo, ainda, o direito de concorrer a sorteios de prmios em dinheiro.

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O ttulo de capitalizao uma aplicao pela qual o subscritor constitui um capital, segundo clusulas e regras aprovadas e mencionadas no prprio ttulo (condies gerais do ttulo). Ser pago em moeda corrente em um prazo mximo estabelecido. O ttulo de capitalizao. s pode ser comercializado pelas sociedades de capitalizao devidamente autorizadas a funcionar. Essas empresas formam um segmento de mercado bastante particular, constituindo os produtos por elas comercializados (os ttulos de capitalizao) em um misto de formao. Conceitualmente, a capitalizao consiste em uma simbiose entre a poupana programada e o sorteio, funcionando este com o poder de antecipar a meta estabelecida para a poupana. Ao longo do tempo, novos produtos tm sido concebidos, de forma que as duas faces, poupana e sorteio, com caractersticas distintas, atinjam cada uma seus objetivos no contexto de cada plano. Os mais comuns tipos de ttulos so os PM e PU: PM - Plano em que os seus pagamentos, geralmente, so mensais e sucessivos. possvel que aps o ltimo pagamento o plano ainda continue em vigor, pois seu prazo de vigncia pode ser maior que o prazo de pagamento estipulado na proposta. PU - Plano em que o pagamento realizado uma nica vez, tendo sua vigncia estipulada na proposta.

Quanto aos prazos, deve-se diferenciar o prazo de vigncia do prazo de pagamento. Prazo de pagamento o perodo durante o qual o subscritor compromete-se a efetuar os pagamentos que, em geral, so mensais e sucessivos. Outra possibilidade, como a mencionada, a de o ttulo ser de pagamento nico (P.u.). Prazo de vigncia o perodo durante o qual o ttulo de capitalizao est sendo administrado pela sociedade de capitalizao, sendo o capital relativo ao ttulo atualizado monetariamente pela TR e capitalizado pela taxa de juros informada nas condies gerais. Tal perodo dever ser igualou superior ao perodo de pagamento.

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2.8 - ENTIDADES ABERTAS E ENTIDADES FECHADAS DE PREVIDNCIA PRIVADA Em resumo, pode-se dizer que um sistema que acumula recursos que visam a garantir uma renda mensal no futuro, especialmente no perodo em que se deseja parar de trabalhar. Em um primeiro momento, era vista como uma espcie de poupana extra, alm da previdncia oficial, mas como o benefcio do governo tende a ficar cada vez menor, muitos adquirem o plano como forma de garantir uma renda razovel ao fim de sua carreira profissional. H dois tipos de plano de previdncia no Brasil: a aberta e a fechada. A aberta pode ser contratada por qualquer pessoa, enquanto a fechada destinada a grupos, como funcionrios de uma empresa, por exemplo. Uma vantagem imediata a possibilidade de se deduzir 12% da renda bruta na declarao anual do imposto de renda. Oficialmente implantada no Brasil pela Lei n 6.435/77, a previdncia privada foi separada em dois segmentos, a saber: As entidades fechadas, tambm conhecidas por "fundos de penso", pela semelhana aos "Pensions Funds americanos", so constitudas no mbito das empresas, exclusivamente como entidades sem fins lucrativos, e tm a caracterstica bsica de obrigatoriedade da contribuio do empregador, podendo o empregado contribuir ou no. Fiscalizadas pela PREVIC do MPAS - Ministrio da Previdncia e Assistncia Social-, embora integrem o SFN no so consideradas instituies financeiras, razo pela qual no so fiscalizadas pelo BACEN, que apenas regula a aplicao das reservas tcnicas, cujas normas so expedidas pelo CMN. Nesse grupo tambm podemos incluir os institutos de previdncia estaduais e municipais. As entidades abertas, entidades sem fins lucrativos (muito comum antes do advento da Lei - os chamados "Montepios") e entidades com finalidade lucrativa, ligadas geralmente ao mercado financeiro, tendo bancos e seguradoras como acionistas majoritrios. Nese ltimo caso, os planos so vendidos ao pblico em geral, sendo que, quando comercializados no mbito de uma empresa para seus empregados, podem ou no ter a contribuio do empregador. Fiscalizadas pela SUSEP, embora integrem o SFN, no so consideradas instituies financeiras, j que no so fiscalizadas pelo BACEN, que apenas regula a aplicao das reservas tcnicas, cujas normas so expedidas pelo CMN.

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2.9 - CORRETORAS DE SEGUROS A corretora de seguros a intermediria legalmente autorizada a angariar e a promover contratos de seguros, admitidos pela legislao vigente entre as sociedades de seguros e as pessoas fsicas ou jurdicas, de direito pblico ou privado, ou seja, so empresas que oferecem servios de intermediao na contratao de seguros, entre a empresa seguradora e o interessado em ter o bem segurado. No Brasil, de acordo com a legislao, todo seguro deve ser contratado por meio de um corretor de seguros. As corretoras existem por conta do trabalho dos corretores de seguros, que so profissionais do ramo securitrio certificados, no Brasil, pela Escola Nacional de Seguros e com registro na SUSEP (Superintendncia de Seguros Privados). Eles podem atuar como autnomos, pessoas fsicas, ou representarem uma pessoa jurdica. As corretoras tm por funo garantir que as duas partes, seguradora e segurado, cumpriro com as obrigaes pr-estabelecidas na aplice, tornando-se assim um agente fundamental no combate a fraudes. 2.10 - SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE SEGURO-SADE De acordo com a legislao (Lei n 10.185/2001) as sociedades seguradoras podero operar o seguro-sade, desde que estejam constitudas como seguradoras especializadas nessa categoria, sendo vedada a atuao em outros ramos do seguro. As sociedades seguradoras para esse tipo de seguro ficam subordinadas s normas e fiscalizao da ANS - Agncia Nacional de Sade - que poder aplicar-lhe as mesmas regras que aplica aos planos de sade, inclusive suas penalidades, tendo em vista a natureza do servio que prestaro aos seus segurados. O funcionamento dessas seguradoras de autorizao do CONSU - Conselho de Sade Suplementar da ANS. No entanto, quanto administrao dos recursos que constituem as reservas tcnicas, ficam ainda sujeitas s normas expedidas pelo CMN e nesse aspecto so observadas pelo BACEN. importante no confundir" seguro-sade", que possui aplice que cobrir os gastos necessrios manuteno da sade do segurado, e "plano de sade", em que o cliente adquire uma cobertura de uma cesta de servios.

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UNIDADE 3 - SOCIEDADES DE FOMENTO MERCANTIL - FACTORING ADMINISTRADORAS DE CARTO DE CRDITO 3.1 SOCIEDADES DE FOMENTO MERCANTIL - FACTORING

Factoring uma atividade comercial, mista e atpica, que soma prestao de servios compra de ativos financeiros. A operao de factoring um mecanismo de fomento mercantil que possibilita empresa fomentada vender seus crditos, gerados por suas vendas a prazo a uma empresa de factoring. O resultado disso o recebimento imediato desses crditos futuros, o que aumenta seu poder de negociao, por exemplo, nas compras vista de matria-prima, pois a empresa no se descapitaliza. A factoring tambm presta servios empresa-cliente em outras reas administrativas, deixando o empresrio com mais tempo e recursos para produzir e vender. Banco no Factoring Por definio e filosofia factoring no uma atividade financeira. A empresa de faetoring no pode fazer captao de recursos de terceiros, nem intermediar para emprstimos destes recursos, como os bancos. A factoring no desconta ttulos e no faz financiamentos.Na verdade, a factoring uma atividade comercial que conjuga a compra de direitos de crditos com a prestao de servios. Para isso, depende exclusivamente de recursos prprios. Finalidades A finalidade principal da empresa de factoring o fomento mercantil, a assessoria ao pequeno e mdio empresrio para solucionar seus problemas do dia a dia. Vantagens da parceria com uma factoring A empresa recebe vista suas vendas feitas prazo, melhorando o fluxo de caixa para movimentar os negcios; Assessoria administrativa; Cobrana de ttulos ou direitos de crditos; Agilidade e rapidez nas decises; Intermediao entre a empresa e seu fornecedor. A factoring possibilita a compra de matria-prima vista, gerando vantagens e competitividade; e Anlise de risco e assessoria na concesso de crditos a clientes.

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Como funciona O processo de factoring inicia-se com a assinatura de um contrato de fomento mercantil (contrato-me) entre a empresa e a factoring em que so estabelecidos os critrios da negociao e o fator de compra. So trs as etapas bsicas do processo: 1. A empresa vende seu bem, crdito ou servio a prazo, gerando um crdito (exemplo: duplicata mercantil) no valor correspondente; 2. A empresa negocia esse crdito com a factoring; 3. Findo o prazo negociado inicialmente, o sacado pagar o valor desse crdito factoring, encerrando a operao. Modalidades No mercado brasileiro, a factoring mais atuante na modalidade convencional. Segue um pequeno resumo das principais modalidades: Convencional- a compra dos direitos de crditos das empresas fomentadas por meio de um contrato de fomento mercantil; Maturity - A factoring passa a administrar as contas a receber da empresa fomentada, eliminando as preocupaes com cobrana; Trustee - Alm da cobrana e da compra de ttulos, a factoring presta assessoria administrativa e financeira s empresas fomentadas; Exportao - Nessa modalidade, a exportao intermediada por duas empresas de factoring (uma de cada pas envolvido), que garantem a operacionalidade e liquidao do negcio; FactoringMatria-Prima A factoring nesse caso transforma~se em intermedirio entre a empresa fomentada e seu fornecedor de matriaprima. A factoring compra vista o direito futuro desse fornecedor e a empresa paga factoring com o faturamento gerado pela transformao dessa matria-prima.

A factoring destinada exclusivamente s pessoas jurdicas, principalmente pequenas e mdias empresas. Factoring fora do Brasil As operaes de factoring tm sua origem nos sculos XIV e XV, na Europa. O factor era um agente mercantil, que vendia mercadorias a terceiros e recebia o pagamento de uma comisso. Eram representantes de exportadores que conheciam muito bem as novas colnias, custodiando as mercadorias e prestando contas aos seus proprietrios. Com o tempo, esses representantes passaram a antecipar o pagamento das mercadorias aos seus fornecedores, cobrando posteriormente dos compradores.
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Hoje, alm dos Estados Unidos, o factoring muito praticado e difundido na Inglaterra, Sucia, Noruega, Holanda, Espanha, Itlia, Frana e Blgica. Entre os pases da Amrica Latina, alm do Brasil, o factoring encontra expresso no Mxico, Colmbia, Peru e Equador. O que no factoring: Operaes em que o contratante no seja pessoa jurdica; Emprstimo com garantia (perceba a diferena entre garantia e compra do ttulo de crdito) - veculos, cheques etc; Emprstimo via carto de crdito; Alienao de bens mveis e imveis; Financiamento ao consumo; Operaes privativas das instituies financeiras; e Ausncia de contrato de fomento mercantil.

3.2 - SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE CARTES DE CRDITO So empresas comerciais que emitem cartes de crdito, utilizados para compras em estabelecimentos credenciados. As administradoras de carto de crdito, tambm chamadas emissoras, utilizam-se das "bandeiras" existentes, firmando acordos com essas empresas. No Brasil, grande parte das administradoras de carto so ou esto ligadas s instituies financeiras. A relao jurdica existente entre o titular e a emissora do carto de crdito consiste na obrigao contratual, firmada entre ambos, cabendo administradora do carto de crdito pagar todas as despesas efetuadas pelo titular, isto , dentro do limite pactuado, ficando assim com o direito de ser reembolsada pelo titular pelos valores pagos. O Banco Central, com relao ao uso de cartes de crdito, no tem nenhuma intervenincia, seja regulamentando ou fiscalizando as administradoras de cartes de crdito, cabendo, portanto, ao Conselho Monetrio Nacional impor limitaes de prazos e operaes com cartes de crdito, pois de responsabilidade do CMN a disciplina do crdito sob todas as suas formas. As operaes de cartes de crdito envolvem cinco participantes: Portador: Pessoa interessada em adquirir bens ou contratar servios pagando com carto de crdito. Pode ser o titular da conta de carto de crdito ou simplemente portador do carto adicional. Estabelecimento: Empresa interessada em vender ou prestar servio, recebendo o pagamento feito pelos seus clientes pelo carto de crdito.

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Adquirente: Empresa responsvel pela comunicao da transao entre o estabelecimento e a bandeira. Para isso, alugam-se e mantm-se os equipamentos usados pelos estabelecimentos como, por exemplo, o POS Sigla para Ponto de Venda (vinda do ingls Point Of Sale). As maiores adquirentes no Brasil so a Redecard (bandeira Mastercard), a VisaNet (bandeira Cielo antiga Visa) e a Hipercard. Bandeira: Empresa responsvel pela comunicao da transao entre o adquirente e o emissor do carto de crdito. As maiores bandeiras no Brasil so Visa, MasterCard e Hipercard. Para identificar qual o emissor do carto, as bandeiras usam os seis primeiros nmeros do carto, chamados de "bin-number - Bank Identification Number". Emissor (empresa administradora do carto): Ligada principalmente aos bancos que emitem o carto de crdito, definem limite de compras, decidem se as transaes so aprovadas, emitem fatura para pagamento, cobram os titulares em caso de inadimplncia e oferecem produtos atrelados ao carto, como seguro, cartes adicionais e plano de recompensas.

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UNIDADE 4 PRODUTOS E SERVIOS FINANCEIROS 4.1 - PRODUTOS DE CAPTAO DE RECURSOS BANCRIOS OU PASSIVOS FINANCEIROS Depsitos vista Pode ser mantido por pessoas fsicas e jurdicas de direito pblico ou privado, e constitui-se na principal fonte de recursos dos bancos. So conhecidos como recursos de livre movimentao, ou seja, que podemos sacar a qualquer momento usando os meios disponibilizados pelo banco (cheque, carto de dbito, ordens de pagamento, transferncias). O dinheiro sempre estar disponvel para movimentao. As normas do SFN no permitem a remunerao de depsitos vista e somente os bancos com carteira comercial podem captar esses recursos e sobre eles incice o Depsito Compulsrio do BACEN. Quais so as Instituies Financeiras Captadoras de Depsito Vista? Bancos mltiplos Bancos comerciais Caixa Econmica Federal Cooperativas de crdito

Depsitos a prazo Os depsitos a prazo caracterizam-se pelo investimento do cliente na instituio. No tm livre movimentao (de acordo com o negociado e previsto no contrato). Podem ter remunerao pr e ps-fixada. A remunerao do depsito pode ser conhecida no momento em que ela feita (pr-fixada) ou somente no futuro (ps-fixada). Seu objetivo captar recursos das pessoas fsicas e jurdicas no financeiras. Essas operaes permitem que tais entidades obtenham recursos para emprstimo s empresas que precisam financiar operaes e negcios. Parte desses recursos, captados na modalidade de CDB, financiar o crdito direto ao consumidor (CDC), os emprstimos para capital de giro das empresas e a compra de bens e servios.

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Letras de cmbio A letra de cmbio uma ordem de pagamento vista ou a prazo e criada por meio de um saque. Por meio do ato de sacar ocorre a Le: o sacador (devedor), expede uma ordem de pagamento ao sacado (normalmente uma instituio financeira), que fica obrigado, havendo aceitado, a pagar ao tomador (um credor especfico) o valor determinado no ttulo. Apesar de atribuir ao sacado a obrigao de pagar ao tomador, o sacador permanece subsidiariamente responsvel pelo pagamento da letra. No se pagando o ttulo no vencimento, poder ser efetuado o protesto e a cobrana judicial do crdito, que se d por meio da ao cambial. Quanto possibilidade de transferncia, diz-se que a letra de cmbio um ttulo de crdito nominativo, isto , em favor de um credor especfico, suscetvel de circulao mediante endosso. Dessa forma, o endossante (tomador original) transfere a letra para um endossatrio (novo tomador). Diferente dos demais ttulos de crdito, vale ressaltar que para a existncia e operacionalizao da letra de cmbio trs personagens jurdicos distintos so necessrias, a saber: O sacador - quem faz o saque, oportunidade em que fica criada a letra de cmbio como documento. Essa pessoa quem d a ordem de pagamento; O sacado, que representa a parte a quem a ordem dada, ou seja, quem deve efetuar o pagamento; O beneficirio, tambm chamado de tomador, a pessoa que receber o pagamento, o beneficirio da ordem.

Diante da descrio das situaes jurdicas das partes envolvidas na letra de cmbio, e sendo o sacador a pessoa que d a ordem ao sacado para efetuar o pagamento ao beneficirio, tem-se o seguinte exemplo para a redao de uma letra de cmbio: "Aos trinta dias do ms de outubro de 2010, v. sa. (sacado) pagar por esta nica via de letra de cmbio, a importncia de R$ (........) ao Senhor Fulano de Tal (beneficirio). LocaL.........., data ........, assinatura (sacador) " O ttulo emitido pelo sacador e, em seguida, entregue ao beneficirio ou tomador, cabendo a este procurar o sacado para que proceda o aceite. Na data do vencimento, o sacado dever pagar ao beneficirio a quantia estabelecida na letra.

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Destacamos aqui a importncia da garantia pedida pelo sacado, sendo possvel que a letra de cmbio seja garantida por aval ou outras garantias. Assim, o avalista passa a ser responsvel pelo pagamento, da mesma forma que o avalizado. Assim, no sendo efetivado o pagamento do ttulo na data de vencimento, o protesto poder ser efetuado, possibilitando posterior ao de execuo judicial visando o recebimento da dvida. No Brasil, a letra de cmbio usada pelas financeiras para captar recursos e assim permitir a realizao de um volume maior de emprstimos atravs do Crdito Direito ao Consumidor (CDC. O aceite genericamente pode ser definido como sendo a declarao unilateral do sacado inscrita em determinados ttulos de crdito, a exemplo de letra de cmbio e duplicata. por meio do aceite que o sacado se torna efetivamente obrigado cambirio, aceitando expressamente a obrigao representada pelo ttulo e crdito. Cobrana e pagamento de ttulos e carns Os bancos efetuam as cobranas de ttulos para seus clientes por meio da emisso de boletos. Os valores so colocados na conta do cliente no mesmo dia ou no dia seguinte, tendo em vista a necessidade de ir para a compensao, j que o boleto pagvel em qualquer banco. Podem ser elencadas as seguintes vantagens para o banco e para o cliente, decorrentes da prestao desses servios: Vantagens na utilizao dos servios de cobrana bancria Para o Banco Aumento no valor dos depsitos vista, em razo dos crditos das liquidaes Aumento das receitas provenientes das tarifas cobradas pela realizao do servio de cobrana.dos crditos das liquidaes. Reforo no relacionamento do banco com o cliente. Para o Cliente Crdito imediato dos ttulos cobrados. Garantia na execuo da cobrana. Maior facilidade no relacionamento com a rede bancria. Fortalecimento do cadastro com o banco, credenciando-o a obter outros servios e produtos bancrios.

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Transferncias automticas de fundos uma prestao de servio em que o banco, automaticamente, mediante prvia autorizao, movimenta as contas do cliente (uma ou mais contas em uma ou mais agncias do banco). Geralmente, o banco movimenta a conta do cliente de acordo com a necessidade de suprimento em sua conta corrente; sempre quando h carncia de proviso, o banco dever sacar o valor necessrio para supri-Ia. Com a implantao do novo Sistema de Pagamentos do Brasil (SPB), a partir de 2001, d-se possvel a transferncia automtica de recursos entre instituies financeiras por meio da TED. A TED uma ordem de transferncia de fundos interbancria, sendo tambm utilizada para transferncia por conta de terceiros ou a favor do cliente, observado que: A liquidao se d por intermdio do sistema de liquidao de transferncia de fundos; Os recursos correspondentes so disponibilizados ao favorecido. O sistema de liquidao de transferncia de fundos, em que a TED ser submetida liquidao, de livre escolha da instituio financeira titular de Conta de Reservas Bancrias (conta que uma instituio financeira possui no Banco Central para a liquidao de suas operaes). Alm da TED, as instituies financeiras podem fazer uso do Documento de Credito (DOC) para fazer transferncias de recursos para outras instituies financeiras. A diferena da TED para o DOC est no fato de que no DOC a transferncia no feita automaticamente. O DOC , portanto, uma ordem de transferncia de fundos interbancria por conta ou a favor de pessoas fsicas ou jurdicas, clientes de instituies financeiras. Somente pode ser remetido e recebido por bancos comerciais, bancos mltiplos com arteira comercial e pela Caixa Econmica Federal, desde que tais entidades sejam participantes do Sistema de Compensao e Liquidao aprovado pelo BACEN (Sistema COMPE), por meio do qual o documento processado. Valores de Referncia para as transaes DOC e TED: ...........................DOC ..........................TED at R$ 4.999,99 superior a R$ 5.000,00

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Arrecadao de tributos e tarifas pblicas Esses servios so prestados s empresas concessionrias de servios pblicos e rgos pblicos por meio de acordos e convnios especficos, que estabelecem as condies de arrecadao e repasse dos tributos e tarifas pblicas. Tais convnios facilitam a arrecadao, reduzindo custos administrativos, medida que o contribuinte ter maior facilidade para o pagamento, o que contribui decisivamente no adimplemento pontual dos dbitos. Os bancos, por sua vez, aumentam os valores das aplicaes, alm de aumentarem a receita por meio da cobrana de comisses/tarifas pelos servios prestados. Devido importncia desse servio, o Governo, em 1991, regulamentou e facilitou o pagamento de tributos e tarifas, permitindo a criao de postos bancrios para arrecadao e pagamento (PAP), autorizando o servio de dbito em contacorrente de tarifas cobradas pelo Governo, e permitindo o recolhimento de tarifas pblicas por meio dos correspondentes bancrios. Apesar de a categoria dos Correspondentes Bancrios no ser comentada neste livro, como exemplo temos as empresas de loteria como correspondentes bancrios da Caixa Econmica Federal. Home/Office banking, remote banking, banco virtual Com o crescimento das tecnologias relacionadas ao mundo virtual, em especial a internet, as instituies financeiras tm investido nesse segmento, ofertando um conjunto de servios com base na plataforma digital. A evoluo tecnolgica desenvolveu um sistema de muita utilidade na relao cliente/banco. Tal sistema chamado de HomelOffiee Banking, ou Banco em Casa ou no Escritrio. Ele permite conexes entre o cliente e o banco pelo computador/telefone (URA)lcelular/PDA/Netbooks etc. Com isso, o cliente pode acessar os servios de movimentao e saldo de contas, aplicaes, resgates, emprstimos, cotaes do cmbio, ndices das bolsas, caderneta de poupana, solicitao de tales de cheque etc. No remote banking (atendimento fora das agncias), o objetivo reduzir custos e facilitar a prestao de servios aos clientes. Os bancos procuram oferecer alternativas para alguns servios, com a criao de atendimento fora do ambiente comum das agncias.

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Pode-se notar tal tendncia claramente na forma como as instituies financeiras atendem seus clientes e vendem seus produtos e servios financeiros. Percebe-se essa estratgia da instituio na busca constante de automatizao do autoatendimento, com mquinas cada vez mais modernas, servios de entrega e coleta fora das agncias e, ainda, servios personalizados de atendimento, em que o contato comercial do banco (gerente de contas em geral) faz visitas ao cliente. Os bancos que praticam essa iniciativa crescem mais sem precisarem crescer fisicamente (com o tamanho das agncias etc.), e isso representa queda no custo operacional. O conceito de banco virtual est inserido dentro do contexto das novas tecnologias de informao aplicveis no Sistema Financeiro Nacional. Consiste em uma agncia bancria inteiramente online, na qual todos os servios bancrios convencionais so operados remotamente, por meio de linhas telefnicas e computadores, sem que haja um espao fsico correspondente agncia. Dessa forma, trata-se de levar o banco ao cliente sem obrig-Io a se deslocar. Transaes como depsitos ou saques so feitos por courriers contratados pelo banco junto a empresas terceirizadoras de servios ou aproveitados do seu prprio corpo de funcionrios. Assim, o banco economiza em sua estrutura, tanto no aspecto fsico como operacional, e procura alcanar o cliente que quer evitar as idas frequentes a agncias bancrias. A estrutura organizacional do banco virtual baseia-se em uma rede de comunicao bastante slida, que implica no contato quase exclusivamente telefnico com o cliente e no alto ndice de informatizao das operaes internas. Essa estrutura permite dispensar departamentos de apoio que podem ser eventualmente acessados na matriz, contando com um organograma bastante enxuto. Dinheiro de plstico So liderados pelos cartes inteligentes (smart cards) ou cartes de armazenamento semelhantes aos cartes de crdito na sua aparncia, possuem microchips que armazenam unidades digitais de valor que podem ser trocadas por bens e servios, como o dinheiro tradicional. Trata-se ento da tentativa extremamente bem sucedida dos bancos em consolidar uma base de informaes cotidianas dos clientes que, ao utilizarem seus cartes inteligentes, tornam estes partes integrantes de seu dia a dia. Os cartes representativos de dinheiro de plstico podem ser classificados nos seguintes tipos: Carto magntico o meio, o carto e o meio magntico, da tarja magntica, que contm os dados do carto. Carto de dbito o carto que permite compras debitadas na contacorrente. Carto de crdito o carto que permite compras com pagamento mensal em data j certa e sabida.
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Carto inteligente, que interage com o cliente e possue informaes de cunho pessoal. Carto afinidade o carto ligado a alguma entidade e emitido para seus membros ou simpatizantes. Cartes Private Labels so os cartes de compra exclusiva. Exemplo: Carto de um Supermercado que s se faz compras a crdito naquele supermercado. Carto co-branded, semelhante ao Private Labels, porm levariam a marca do supermercado e permitiria compras em toda a rede de uma bandeira. Carto virtual, ou E-Cards, so cartes de crdito para serem usados na internet em compras virtuais; no precisam existir fisicamente.

Ttulos de Capitalizao Ttulo de capitalizao um ttulo de crdito comercializado por empresas de capitalizao, com o objetivo de formao de uma aplicao, mas tambm com um carter lotrico, de sorteio de prmios de capitalizao. Nesse tipo de plano, alm de concorrer aos prmios de sorteio, o capitalizador, sendo sorteado ou no, recebe ao final da aplicao, todo ou parte do seu dinheiro acrescido dos reajustes e, em algumas modalidades, de juros da aplicao. Quando analisados quanto rentabilidade, os ttulos de capitalizao so desvantajosos em relao a outras aplicaes, inclusive em relao s contas de poupana, porm com o diferencial dos prmios sorteados. A maioria dos contratos tambm estipula um prazo de carncia para resgate de parte do valor capitalizado em caso de resgate prvio data estipulada no contrato. O ttulo pode ser adquirido para outra pessoa, alis, o subscritor, que a pessoa que adquire o ttulo e assume o dever de efetuar os pagamentos, pode, a qualquer momento, e no somente no ato da contratao, desde que se comunique por escrito a Sociedade, definir quem ser o titular, isto , quem assumir os direitos relativos ao ttulo, tais como o resgate e o sorteio. Os ttulos mais comuns no mercado so: PM (pagamento mensal). PU (pagamento nico).

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O PM um plano em que os seus pagamentos so, em geral, mensais e sucessivos. possvel que aps o ltimo pagamento, o plano ainda continue em vigor, pois seu prazo de vigncia pode ser maior que o prazo de pagamento estipulado na proposta/contrato. Por sua vez, o PU um plano em que o pagamento realizado uma nica vez, tendo sua vigncia estipulada na proposta. Enquanto o prazo de pagamento o perodo durante o qual o subscritor se compromete a pagar, em geral, mensalmente e sucessivamente, o prazo de vigncia contratual e estabelece o tempo que pode se resgatar o Te. Para trabalhar com capitalizao, as empresas devem ter registro na SUSEP, rgo que normatiza e fiscaliza o setor. Nas duas formas de comercializao desses ttulos, de pagamentos peridicos ou nico. A utilizao da palavra prmio em ttulos de capitalizao causa, por vezes, confuso. A parcela paga pelo contratante denominada prmio, assim como o prmio de seguro. No entanto, a palavra comumente utilizada de forma errnea, para denominar o bem que sorteado, que deve ser chamado de prmio de sorteio ou prmio de capitalizao. Planos de Aposentadoria e Penso Privados A previdncia privada uma forma de poupana de longo prazo para se evitar que a pessoa na aposentadoria sofra uma reduo muito grande de sua renda. Benefcios dos planos previdencirios Os planos de aposentadoria e penso privados podem ser contratados de forma individual ou coletiva (averbados ou institudos); e podem oferecer juntos ou separadamente, alguns tipos bsicos de benefcios, quais sejam: Renda por sobrevivncia; Renda por invalidez; Penso por morte; Peclio por morte; Peclio por invalidez.

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Tipos bsicos de benefcios da previdncia privada Tipo de Plano Renda por sobrevivncia Benefcios Renda a ser paga ao participante do plano que sobreviver ao prazo de deferimento contratado, aposentadoria Renda a ser paga ao participante em decorrncia de sua invalid total e permanente, ocorrida durante o perodo de cobertura e de pois de cumprido o perodo de carncia establecido no plano de aposentadoria Renda a ser paga ao(s) beneficirio(s) indicado(s) na proposta de inscrio, em decorrncia da morte do participante ocorrida du rante o perodo de cobertura e depois de cumprido o perodo de carncia estabelecido no plano. Importcia em dinheiro, pagvel de uma s vez aos beneficirios indicados na proposta de inscrio, em decorrncia da morte do participantes ocorrida durante o perodo de cobertura e depois decumprido o perodo de carncia estabelecido no plano. Importncia em dinheiro, pagvel de uma s vez ao prprio participante, em decorrncia de sua invalidez total e permanente ocor rida durante o perodo de cobertura.

Renda por invalidez

Penso por morte

Peclio por morte

Peclio por invalidez

primeira vista, a previdncia privada somente atende queles que dependero de uma aposentadoria complementar ao benefcio do INSS. Entretanto, basta um olhar mais profundo sobre as caractersticas do produto para se constatar que so excelentes para compor uma carteira de investimento e que atendem a todos os pblicos, do cidado que recebe um salrio mnimo ao seleto pblico classificado como "private". E que caractersticas so essas? A legislao vigente, desenhada e aprovada, baseia-se na regulamentao do mercado de fundos de investimento tradicionais. Exige para a previdncia privada, alm de transparncia das informaes e flexibilidade das aplicaes, vantagens tributrias aos investidores de PGBL e VGBL (denominao de planos de previdncia privada aberta). A SUSEP e as entidades que atuam no sistema criaram os seguintes planos padres, que atualmente so comercializados pelo mercado de previdncia aberta complementar:

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Plano Gerador de Benefcio Livre A legislao no exige depsitos peridicos no caso do Plano Gerador de Benefcio Livre (PGBLs), como contribuies mensais. Os depsitos podem ser feitos medida que haja recursos disponveis, dentro do que for contratado com o administrador. O participante deve verificar se tem renda para garantir o fluxo de pagamentos acertado no contrato. O perodo de contribuio para os planos depende do prazo existente entre a deciso de poupar e a idade em que o contribuinte deseja receber o benefcio. Quanto antes se comea um plano de previdncia privada, mais fcil formar a poupana. Isso fcil de entender, j que, primeiro, o volume de dinheiro que ser poupado ser distribudo por um nmero maior de meses, e, segundo, porque o efeito da parte dos juros no capital final ser maior quanto maior for o tempo de contribuio. A poupana que vai garantir o pagamento dos benefcios formada por dois valores bsicos: a soma das contribuies feitas, retirando da todos os custos, e o rendimento obtido ao longo dos anos. Quanto maior o nmero de anos, maior a contribuio do rendimento na formao do capital. O PGBL ideal para quem: Possui renda tributvel (assalariado); contribuinte da previdncia oficial; Declara o imposto de renda no modelo completo.

Quem atender a todos os pontos anteriores e investir em um PGBL ter restitudo o imposto de renda retido na fonte pelo empregador sobre o valor da aplicao. Como a tributao do PGBL ocorre no resgate sobre o valor cheio, ou seja, principal investido mais rendimento, o imposto ser apenas postergado e no isento. Vida Gerador de Benefcio Livre O VGBL - Vida Gerador de Benefcios Livres - d ao cliente o direito de resgatar em vida, aps o perodo de carncia, uma parte ou a totalidade do montante aplicado, acrescido do rendimento durante esse perodo. O VGBL bastante parecido com o PGBL, pois o investidor tambm tem seus recursos aplicados em um FIF exclusivo, sendo cobrada taxa de carregamento), e pode optar pelo perfil do fundo em que aportar suas reservas. O VGBL no tem garantia de remunerao mnima; o benefcio tem como base a rentabilidade da carteira de investimento do FIF.
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A transferncia (portabilidade) dos recursos de uma seguradora para outra permitida, devendo apenas ser respeitado o perodo de carncia, que ainda no foi regulamentado pela SUSEP. Conforme exposto, o PGBL e o VGBL so produtos com caractersticas bastante semelhantes. No entanto, a grande diferena est: No tratamento fiscal No PGBL, o investidor conta com o incentivo fiscal concedido aos planos de previdncia, que permite ao poupador deduzir de sua base de clculo do Imposto de Renda contribuies feitas a esses planos, at o limite de 12% de sua renda bruta anuaL J o VGBL no conta com esse incentivo, mas, em compensao, o investidor no tributado com base na tabela progressiva no momento do resgate ou do recebimento do benefcio, como ocorre no PGBL. Sua tributao acontece apenas em relao ao ganho de capital - o lucro. Assim, o VGBL torna-se um produto ideal para pessoas que atuam na economia informal ou que esto isentas do Imposto de Renda e, por isso, no podem contar com a vantagem fiscal do PGBL e dos planos de previdncia em geraL J o VGBL para quem: Declara IR no modelo simplificado; J contribui com o teto recomendado de 12% da renda em um PGBL; No possui rendimento tributvel na declarao de ajuste anual; isento.

Tributao Dever ser escolhida pelo investidor entre dois regimes: o progressivo e o regressivo. O regime tributrio progressivo segue a tabela de imposto de renda dos assalariados, de zero a 27,5%, sendo 15% na fonte como antecipao do imposto devido na Declarao de Ajuste Anual. J o regime regressivo definitivo e no leva em conta o valor do resgate, mas sim o prazo de aplicao, no qual a alquota de IR diminui com o passar do tempo. Nesse regime, para um prazo de acumulao de at 2 anos o IR de 35% e ocorre uma reduo de 5% a cada 2 anos, chegando ao mnimo de 10% aps 10 anos.

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Planos de Seguros As sociedades seguradoras so as nicas entidades a negociar planos de seguros. Para tanto, tais entidades seguem um conjunto de regras definidas em legislao especfica relativa ao assunto. Os tipos de tipos de planos de seguros existentes no mercado brasileiro so os seguintes: Seguro rural; Seguro contra incndio; Seguro garantia; Seguro de pessoas; Seguro de transporte; Seguro de crdito interno; Seguro de automveis;

Seguro Rural O seguro rural um dos mais importantes instrumentos de poltica agrcola, por permitir ao produtor proteger-se contra perdas decorrentes, principalmente, de fenmenos climticos adversos. Contudo, mais abrangente, cobrindo no s a atividade agrcola, mas tambm a atividade pecuria, o patrimnio do produtor rural, seus produtos, o crdito para comercializao desses produtos, alm do seguro de vida dos produtores. O objetivo maior do seguro rural oferecer coberturas que atendam ao mesmo tempo ao produtor e a sua produo, sua famlia, gerao de garantias a seus financiadores, investidores e parceiros de negcios - todos interessados na maior diluio possvel dos riscos, pela combinao dos diversos ramos de seguro. Seguro contra incndio Para fins de seguro, o incndio pode ser definido como fogo que se propaga ou se desenvolve com intensidade, destruindo e causando prejuzos (danos). Para que fique caracterizada a ocorrncia de incndio, para fins de seguro, no basta que exista fogo preciso: Que o fogo se alastre, se desenvolva, se propague; Que a capacidade de se alastrar no esteja limitada a um recipiente ou qualquer outro local em que habitualmente haja fogo, ou seja, que ocorra em local indesejado ou no habitual; e Que o fogo cause dano.

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Seguro de garantia um seguro que tem a finalidade de garantir o fiel cumprimento das obrigaes contradas pelo tomador junto ao segurado em contratos privados ou pblicos, bem como em licitaes. As partes se relacionam da seguinte forma: o segurado recebe uma aplice de seguro emitida pela seguradora, garantindo as obrigaes do tomador contradas no contrato principal. Para que se conclua a operao, a seguradora e o tomador assinam o contrato de contragarantia, garantindo o direito de regresso da seguradora contra o tomador em um eventual sinistro. As relaes entre o tomador e a seguradora regem-se pelo estabelecido na proposta de seguro e em tal contrato - instrumento legal que permite obter ressarcimento junto ao tomador e seus fiadores dos valores pagos pela seguradora ao segurado. Esse contrato no interfere no direito do segurado. O tomador a pessoa jurdica ou pessoa fsica que assume a tarefa de construir, fornecer bens ou prestar servios, por meio de um contrato contendo as obrigaes estabelecidas. Ao mesmo tempo, torna-se cliente e parceiro da seguradora, que passa a garantir seus servios. O tomador o risco, o interessado em cumprir o contrato, quem paga o prmio do seguro. O segurado a pessoa fsica ou jurdica contratante da obrigao junto ao tomador, e o segurador quem garante a realizao do contrato. Geralmente, esse seguro utilizado na construo civil, porm, pode ser aplicado em contratos de prestao de servios, fornecimento e obrigaes aduaneiras. Seguro de pessoas So feitos pelas seguradoras, visando proteo de riscos suportados por pessoas fsicas. Podem ser subdivididos nas seguintes modalidades: Seguro de vida em grupo: garante o pagamento de uma indenizao ao segurado e aos seus beneficirios. Observadas as garantias contratadas, que podem ser bsicas (geralmente morte ou invalidez permanente) ou adicionais, so feitos para garantir duas ou mais pessoas e devem ser obrigatoriamente contratados por um estipulante, que representa os segurados; Seguro de acidentes pessoais: garante o pagamento de uma indenizao ao segurado ou a seus beneficirios, caso aquele venha a sofrer um acidente pessoal; Seguro de vida individual: o seguro que garante um nico segurado, contratado pelo prprio interessado;

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Seguro educacional: auxilia o custeio das despesas com educao dos beneficirios do segurado, luz da ocorrncia dos riscos segurados definidos no contrato; Seguro prestamista: so seguros em grupo, em que os segurados convencionam pagar prestaes ao estipulante pelo valor do saldo da dvida ou do compromisso feito pelo segurado.

Seguro de transporte Para que possamos compreender como funciona o seguro de transporte, temos que entender como est estruturada a operao de transporte. O conhecimento de embarque o contrato feito para o transporte da mercadoria entre comprador (ou vendedor) e o transportador (ou operador de transporte multimodal). A relao existente entre as partes dever ser definida no contrato de compra e venda, uma vez que a definio de quem tem a obrigao de contratar o frete constar dessa definio. Os principais contratos de transporte so: FOB: O vendedor o responsvel pela contratao do transporte e do seguro da mercadoria at a colocao da mesma bordo da embarcao. Cabe ao comprador contratar o transporte e o seguro a partir desse ponto; CIF: Prev a obrigatoriedade de o vendedor providenciar o transporte e o seguro at o porto de destino final. Costuma ser utilizado nas exportaes brasileiras.

Quem pode contratar o seguro transporte a pessoa que tem o interesse em preservar o patrimnio contra os riscos inerentes viagem. Ou seja, por qualquer pessoa que tenha o interesse segurvel na carga a ser transportada. Esse interesse segurvel ser esclarecido no contrato de compra e venda, em que estar definido a partir de que momento o interesse segurvel passar do vendedor ao comprador da mercadoria. Seguro de crdito interno Entende-se por operao de crdito todo ato de vontade ou disposio de algum de destacar ou ceder, temporariamente, parte de seu patrimnio a um terceiro, com a expectativa de que essa parcela volte sua posse integralmente depois do tempo estipulado.

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O seguro de crdito interno uma modalidade de seguro que tem como objetivo ressarcir o segurado (credor) nas operaes de crdito realizadas dentro do territrio nacional, das Perdas Lquidas Definitivas - PLD4 - causadas por devedor insolvente. O sinistro caracterizado quando ocorre a insolvncia do devedor, reconhecida por meio de medidas judiciais ou extrajudiciais realizadas para o pagamento da dvida. Esse seguro geralmente contratado por empresas que realizam operaes de crdito em suas vendas, tanto para pessoa fsica como para pessoa jurdica, ou intermedirios de operaes de crdito, financiamento e investimento, consrcios, empresas de factoring etc. Os segurados das operaes de crdito tambm so os responsveis pelo pagamento do prmio de seguro. Os contratantes da operao de crdito, ou seja, os devedores so denominados garantidos, e sobre eles que incide o risco de inadimplncia. Seguro de automveis O Seguro de Automveis poder ser contratado pelas modalidades de valor determinado ou valor de mercado referenciado. As Seguradoras podem oferecer apenas a contratao de uma das modalidades ou ambas. As principais garantias oferecidas so compreensiva (coliso, incndio e roubo), incndio e roubo, coliso e incndio, acidentes pessoais de passageiros e responsabilidade civil facultativa de veculos. Outras garantias podem ser contratadas. So elas: Assistncia 24 horas: tem como objetivo prestar assistncia ao veculo segurado e a seus ocupantes, em caso de acidente ou pane mecnica e/ou eltrica; Acessrios: garante a indenizao dos prejuzos causados aos acessrios do veculo pelos mesmos riscos previstos na aplice contratada. Entende-se como acessrio, original de fbrica ou no, os rdios e toca-fitas, CD players, televisores etc., desde que fixados em carter permanente no veculo segurado; Equipamentos: garante a indenizao dos prejuzos causados aos equipamentos do veculo pelos mesmos riscos previstos na aplice contratada. Entende-se como equipamento, qualquer pea ou aparelho fixado em carter permanente no veculo segurado, exceto udio e vdeo; Carroceria: garante indenizao no caso de danos causados carroceria do veculo segurado, desde que o sinistro seja decorrente de um dos riscos cobertos na aplice; Blindagem: est coberta por essa garantia, a blindagem do veculo segurado, contra eventos cobertos pela aplice;

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Despesas extraordinrias: garante ao segurado, em caso de indenizao integral, uma quantia estipulada no contrato de seguro, para o pagamento de despesas extras relativas documentao do veculo ete.; Danos morais: garante ao segurado o reembolso da indenizao por danos morais causados a terceiros, por qual vier a ser responsvel civilmente em sentena judicial transitada em julgado ou em acordo judicial ou extrajudicial autorizado de modo expresso pela seguradora; Extenso de permetro para os pases da Amrica do Sul: por meio dessa garantia, o segurado poder ampliar a rea de abrangncia do seguro do seu veculo para os pases da Amrica do Sul; Valor de novo: garante ao segurado, no caso de indenizao integral, a indenizao referente cobertura de casco pelo valor de novo, nos casos em que o sinistro ocorra em at 6 ou 12 meses da sada do veculo da concessionria.

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5 - PRODUTOS DE APLICAO DE RECURSOS BANCRIOS Conceitos de Corporate Finance Corporate Finance uma rea especfica das Finanas relativa s decises financeiras que uma companhia toma e quais os processos e ferramentas que devem ser utilizados em tais decises. a funo em uma companhia que controla a poltica, a estratgia e a implementao de sua estrutura de capital, incluindo os oramentos, as aquisies e os investimentos, o planejamento financeiro, as fontes de recursos e as questes relativas gesto de dividendos e pagamento de impostos. o processo pelo qual as companhias captam recursos para financiar planos de expanso, aquisies etc. Alguns Bancos de Investimento so especializados em construir estruturas de corpo ra te jinance e as disponibiliz-Ias para essas empresas que possuem nesses casos, divises especficas e especializadas em aquisies, abertura de capital, reestruturao de empresas e temas relacionados. Como um todo, tal disciplina segrega as decises e tcnicas de curto e de longo prazo, identificando como alcanar os objetivos primrios da organizao, garantindo um retorno acima dos custos de capital, sem a assuno de riscos excessivos. Termos utilizados em Corporate Finance Especificamente os bancos buscam essa tcnica e utilizam-se de seus conhecimentos especficos para prestar servios s empresas interessadas em participar de processos de aquisio, fuso, ciso e incorporao. A aquisio pode ser entendida como o processo pelo qual uma companhia adquire o controle acion rio de outra, e a companhia que adquiriu determinar se a adquirida continuar da mesma forma ou se ser fracionada. A fuso pode ser entendida como o processo no qual duas ou mais empresas se unem para formar uma sociedade nova, que lhes suceder em todos os direitos e obrigaes. A incorporao o processo no qual uma ou mais sociedades (incorporadas) tem seu patrimnio absorvido por outra (incorporadora), que lhes suceder em todos os direitos e obrigaes. Ciso o procedimento pelo qual uma companhia (cindida) transfere parcelas de seu patrimnio para uma ou mais sociedades (cindendas) j existentes ou constitudas para esse fim. O processo de ciso extingue a empresa cindida se houver verso de todo o seu capital. No entanto, se isso no ocorrer, a ciso ser parcial.

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Fundos mtuos de investimento Os Fundos de Investimento consistem em instrumentos de aplicao financeira nos quais o investidor aplica seus recursos por meio da compra de cotas, deixando a gesto desses recursos sob a responsabilidade de um administrador profissional, que decidir quais ttulos e valores mobilirios deve vender ou comprar para a carteira do fundo, de acordo com o seu objetivo e estratgia de investimento. As entidades reguladoras so a CVM, o BACEN e a ANBIMA, e pela prestao de servio envolvida ganham uma taxa de administrao e classificam os fundos de diferentes formas (de acordo com o risco que o cliente correr), estando diretamente ligadas forma de capitalizao das cotas e a destinao dos recursos, ou seja, sua volatilidade. Se os investimentos compraram (estaro lastreados) em ttulos de renda fixa apresentam menor risco e, por isso, devem ser assim classificados; j se os investimentos compraram (estaro lastreados) em ttulos de renda varivel, apresentaro maior risco e, por isso, devem ser assim classificados. Um Fundo de Investimento mtuo consiste em uma alternativa para a aplicao de recursos que rene vrios aplicadores, com diferentes perfis, formando uma espcie de condomnio, no qual as receitas e as despesas so divididas. As informaes relevantes de um Fundo de Investimento constam de seu prospecto e de seu regulamento, que devem, obrigatoriamente, ser entregues ao cotista por ocasio de seu ingresso no Fundo. O Fundo tem prazo indeterminado de durao e em sua denominao, que no pode conter termos incompatveis com o seu objetivo, deve constar a expresso "investimento financeiro", facultado o acrscimo de vocbulos que identifiquem o perfil de suas aplicaes. As taxas, despesas e prazos adotados devem ser os mesmos para todos os condminos do fundo. Na definio da poltica de investimento (em que sero aplicados os recursos do fundo), devem ser prestadas informaes acerca: Das caractersticas gerais da atuao do fundo, entre as quais os critrios de composio e de diversificao da carteira e os riscos operacionais envolvidos; Da possibilidade de realizao de aplicaes que coloquem em risco o patrimnio do fundo.

Para entrar em um fundo de investimentos, o investidor ou condmino precisa comprar cotas, que representam o patrimnio formado pela soma fracionada dos recursos do fundo. Esse patrimnio gerido por especialistas - os administradores e aplicado em ttulos diversos ou em outros fundos, buscando, em linhas gerais, maximizar os retornos e diminuir os riscos dos investimentos ou atingir determinado
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objetivo de investimento, como a rentabilidade CDI, por exemplo, ou, ainda, o ndice Ibovespa. O valor de cada cota recalculado diariamente e a remunerao recebida varia de acordo com o prazo de aplicao e com os rendimentos dos ativos financeiros que compem o fundo. No h, geralmente, garantia de que o valor resgatado seja superior ao valor aplicado. Em um fundo de investimento, cada investidor entra com o dinheiro que quiser investir, comprando cotas da carteira que tenha o perfil por ele desejado. Ao sair do investimento, vende suas cotas. Naturalmente, seu ganho ou prejuzo estar na diferena entre o preo de aquisio das cotas e o preo de venda das cotas. Termos mais utilizados nesse tipo de investimento Condomnio - Conceito que norteia as receitas e despesas do grupo de cotistas de um fundo. Pode ser aberto (livre acesso), fechado (nmero limitado de participantes) ou exclusivo (destinado a pessoas especficas). Cotas - So as fraes ideais do patrimnio liquido de um fundo, sendo assim, o valor da cota igual ao patrimnio liquido do fundo dividido pelo nmero de cotas no encerramento do dia. Chinese Wall (Muralha da China) - Objetiva separar os tipos de recursos de um fundo e a sua gesto, separam-se os recursos dos clientes/cotistas dos recursos da instituio, objetivando conceder maior transparncia e um menor conflito de interesses na gesto dos recursos. Essa iniciativa amparada pela Resoluo n. 2.451 da CVM. Assembleia Geral de Cotistas - Reunio de cotistas com o objetivo de deliberar sobre assuntos administrativos e de estratgia de investimentos do fundos, nunca sobre a gesto em si do fundo, pois isso cabe ao gestor do fundo.

Os fundos de investimento so classificados pelo ndice de volatilidade, que determina o grau de risco para o investidor. Segundo a CVM, a autarquia responsvel pela superviso desse mercado, os Fundos podem ser: I - Fundo de Curto Prazo; II - Fundo Referenciado; Fundo de Renda Fixa; Fundo de Aes; Fundo Cambial; Fundo de Dvida Externa; Fundo Multimercado.

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HotMoney O hot money pode ser definido como um emprstimo de curtssimo prazo, no excedendo muitas vezes 10 a 30 dias. Geralmente, o cliente assina um contrato especfico de hot money, garantido por nota promissria, fiana ou duplicatas na cobrana (carteira ainda no realizada). Esse contrato busca sempre facilitar o acesso aos recursos bancrios a qualquer momento por parte do cliente, bastando solicitar por algum meio, seja pessoalmente, distancia, via telefone ou internet. Dado o perfil de risco e garantias, naturalmente o hot money apresenta taxas de juros elevadas, tendo em vista que a disponibilidade dos recursos representa ainda um custo a mais s instituies financeiras. Contas garantidas A conta garantida um limite de crdito rotativo, destinado a atender as necessidades de capital de giro de curto prazo das empresas, semelhante ao cheque especial, no entanto, com garantias adicionais. Permite realizar saques e coberturas, mediante prvio aviso, durante o prazo contratado. Garantias Duplicatas, cheques, devedores solidrios (fiana ou aval).

Vantagens As garantias so exigidas pelo saldo devedor e no pelo limite. o cliente que decide quando usar ou quando cobrir a conta garantida, conforme sua necessidade ou disponibilidade de caixa. O pagamento de juros efetuado no dia escolhido pelo cliente e de acordo com a utilizao do limite.

Devemos observar que diferente do cheque especial, a conta garantida um meio de ofertar um especial do especial, caracterizado pela vinculao de uma garantia, conforme demonstrado, e o cheque especial no necessita de garantias. Crdito rotativo Crdito rotativo a forma de se emprestar, de como os bancos iro emprestar - e no representa uma linha de crdito em si. Podem-se ter linhas que usam crdito rotativo ou no.

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O contrato de abertura de crdito rotativo uma linha de crdito com um limite pr-estabelecido que o cliente utiliza conforme suas necessidades mediante saque nico ou repetido. Nesses casos, os juros so calculados periodicamente sobre o saldo devedor e cobrados a cada perodo pactuado, e podem ter taxas prfixadas ou ps-fixadas. O prazo varia de trinta dias a um ano, tendo a possibilidade de serem quitados antecipadamente ou nas datas ajustadas e acordadas. Caractersticas Cliente renova contratos sucessivamente. As taxas de juros incidem sobre o saldo devedor restante. O saldo devedor pode ser repactuado constantemente.

Em resumo, so espcies de emprstimos em conta-corrente, em que o limite se repe com os pagamentos sucessivos, ou seja, so de natureza rotativa, com cobrana de encargos mensais somente sobre os valores utilizados no perodo do contrato e so direcionados tanto para pessoas fsicas como jurdicas. Quanto a suas modalidades, quando destinadas s pessoas fsicas, denominam-se Cheque Especial, e quando s jurdicas, Cheque Especial Empresa ou com o nome genrico de Emprstimos em conta-corrente. Descontos de ttulos, duplicatas, notas promissrias e cheques pr- datados Para entendermos o desconto bancrio devemos primeiro entender os elementos desse tipo de transao e sua dinmica. Assim, descreveremos abaixo detalhadamente cada um dos itens: Elementos Ttulo de Crdito: so os documentos representativos de dvidas aceitos pelo "cedente" contra um "sacado", que se obriga no ttulo a fazer o pagamento em data aprazada. Tipos mais usuais de ttulos: Cada empresa possui algum tipo de ttulo de crdito que utiliza para financiar suas vendas a seus clientes; o mais comum desses ttulos, atualmente, o cheque. Ainda existem, todavia, as duplicatas, as notas promissrias e as cobranas bancrias (boleto bancrio) de carteira registrada (nesse tipo de cobrana, o cliente do banco emite o boleto e, caso seu cliente no pague, o sistema do banco registra a dvida em cartrio no prazo ajustado, negativando o CPF ou CNPJ do cliente no pagador nos rgos de proteo ao crdito).

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Fluxo de Caixa: Cada empresa possui datas de maior ou menor fluxo de receitas e despesas; obviamente que o ideal para ela seria possuir um casamento entre as receitas e despesas. No entanto, nem sempre isso possvel, seja pela m administrao dos pagamentos versus recebimentos ou, ainda, pela inadimplncia das receitas futuras. Surge, assim, a necessidade de antecipar o fluxo futuro das receitas para suprir uma necessidade urgente de capital de giro. Desconto Bancrio: Entende-se por esse tipo de desconto a concesso de crdito mediante garantia por ttulos de crdito endossados ao banco e, ainda, as garantias acessrias (o banco aplica desgio no valor de face do ttulo, que se caracteriza como sendo o desconto, e antecipa o produto final dessa conta). Portanto, os ttulos so as garantias sobre o valor emprestado ao cliente possuidor dos ttulos de crdito. Direito de Regresso: Caso o ttulo na data aprazada no seja honrado pelo cliente do cliente do banco, a instituio pode regressar fonte geradora do ttulo de crdito, seu cliente, e exigir o cumprimento do ttulo. Nesse caso, no necessrio cobrar do devedor do ttulo. Resumidamente, o adiantamento do fluxo de contas a receber do cliente em recursos disponveis e lquidos feito pelo banco sobre os valores referenciados em ttulos de crdito, de forma a antecipar o fluxo de caixa a receber do cliente, que transfere o risco do recebimento de suas vendas a prazo ao banco. O banco seleciona cuidadosamente a qualidade de crdito dos ttulos de forma a evitar a inadimplncia. Nessa operao, a empresa emitente da duplicata transfere o ttulo para o banco, recebendo o lquido do valor de face menos juros e tributos. E o banco cobra juros, comisses e IaF, que ser calculado sobre o valor principal. Na data do vencimento do ttulo, caso o mesmo no seja liquidado, a empresa torna-se responsvel pelo mesmo junto ao banco, efetuando o pagamento do ttulo acrescido de juros e multa pelo atraso. Garantias Para efetivar o emprstimo so exigidos avais dos scios dirigentes em nota promissrias pr-solvendo, cauo de duplicatas mercantis e de prestao de servios com aceite, alm de outras garantias, se a anlise exigir. O emprstimo amortizado no ato da liquidao dos ttulos descontados.

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Como obter A concesso do emprstimo se d a cada solicitao, quando so disponibilizados crditos em conta-corrente da empresa, mediante preenchimento de border de emprstimo, relacionando as duplicatas descontadas. Financiamento de capital de giro So destinados ao suprimento da necessidade de capital de giro de empresas, custeio da atividade, ou seja, so emprstimos vinculados a um contrato especfico, contendo prazos, taxas, valores e garantias. Por meio dessa modalidade de emprstimo, as empresas garantem recursos para sua movimentao a curto prazo. A amortizao do emprstimo ser negociada entre as partes e, em geral, feito em funo de adequar os pagamentos ao fluxo de caixa da empresa, j que o capital de giro um fator crucial no dia a dia da tesouraria de uma empresa. Adequ-Io s necessidades qualitativas e quantitativas, bem como otimizar seu custo de oportunidade entre as inmeras formas de financi-Io, pode representar a diferena entre a liquidez e a insolvncia. Diferentemente do Crdito Rotativo, o Financiamento de Capital de Giro no uma forma de emprestar e, sim, uma medida facultativa de atender a necessidade dos clientes, assim, podem utilizar a metodologia do capital rotativo ou no. Vendor Finance & Compror Finance O Vendor uma forma de financiamento de vendas em que o vendedor recebe vista do banco o valor da venda e o comprador paga ao banco a prazo. Assemelha-se em diversos aspectos ao desconto de ttulos. Caractersticas A empresa vendedora assume o risco de no pagamento da dvida pela empresa compradora. A taxa de financiamento da instituio financeira geralmente menor que a taxa praticada pela empresa vendedora no caso. Autofinanciamento da venda, uma vez que o risco rateado por vrias operaes. Nesse tipo de operao, a empresa vendedora transfere seu crdito ao banco em troca de uma taxa. Assim, os impostos e taxas sero menores, j que a empresa no embute o valor dos impostos e taxas no valor da mercadoria.

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Vantagens para o empresrio: Liquidez - Recebimento vista das vendas financiadas; Eficincia Fiscal - Vendas vista no incluem custos financeiros (PIS, COPINS etc.) na nota fiscal; Taxas e Prazos mais competitivos - Os financiamentos so concedidos com base no crdito do cliente e no do comprador; Equalizao de taxas - Importante instrumento na estratgia de vendas da empresa, pois possibilita subsidiar ou no os financiamentos.

Vantagens para o cliente: Taxas e Prazos mais competitivos - Dado que os financiamentos so concedidos com base no crdito do Cliente e no do Comprador; Agilidade na concesso/contratao dos financiamentos: - Dado que o Cliente estende seu crdito aos Compradores.

Compror um programa de financiamento para compra de bens e servios. A empresa negocia a compra vista junto aos seus fornecedores e o banco efetua o pagamento. um instrumento que dilata o prazo de pagamento de compras para os adquirentes, sem envolver o vendedor, tendo em vista que a instituio financeira financia a aquisio. Pode ser contratado com garantias de penhor de duplicata, cheque e carto. uma operao inversa ao vendor finance, ocorrendo quando pequenas indstrias vendem para grandes redes comerciais. Nesse caso, o fiador do contrato o prprio comprador. Vantagens Agilidade na concesso de crdito; Melhores condies de negociao junto aos fornecedores, pois os pagamentos so feitos vista; Otimizao do fluxo de caixa, reduzindo custos operacionais e financeiros; Pagamento aos fornecedores por depsitos e transferncias diretamente na conta do fornecedor.

Leasing (tipos, funcionamento, bens) Transao celebrada entre o proprietrio de um determinado bem (arrendador) que concede a um terceiro (arrendatrio) o uso desse bem por um perodo fixo. facultada ao arrendatrio a opo de comprar, devolver o bem arrendado ou prorrogar o contrato, em seu vencimento.

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O leasing (tambm chamado arrendamento mercantil) tratado pela Lei n 6.099/74 e suas alteraes. Segundo esse normativo, "considera-se arrendamento mercantil, para efeitos desta Lei, o negcio jurdico realizado entre pessoa jurdica, na qualidade de arrendadora, e pessoa fsica ou jurdica, na qualidade de arrendatria, e que tenha por objeto o arrendamento de bens adquiridos pela arrendadora, segundo especificaes da arrendatria e para uso prprio desta". No Brasil, as entidades autorizadas a realizar operaes de arrendamento so os bancos mltiplos com carteira de arrendamento mercantil e as sociedades de arrendamento mercantil. Podem ser objeto do leasing bens mveis, de produo nacional ou estrangeira, e bens imveis adquiridos pela entidade arrendadora para fins de uso prprio da arrendatria, segundo as especificaes dessa. Devem-se compreender alguns termos a respeito do leasing: Aluguel - Designa locao de bem ou objeto para utilizao sem fins de gerao de renda, caracterstica do LEASING FINANCEIRO, que nesse caso, o cliente tem a opo de compra ao final. Arrendamento - Designa cesso em troca de pagamento de bem ou objeto com fins de gerao de renda, caracterstica do LEASING OPERACIONAL, que nesse caso, o objetivo da arrendadora manter as operaes do cliente funcionando. Exemplo: Empresa Area que faz leasing de avies e deseja manter sempre a mais nova frota, assim, periodicamente, devolve avies e recebe novos, mantendo o contrato de leasing. O objetivo no ficar com o bem e, sim, a gerao de renda que o bem proporciona.

Ainda sobre Leasing, devem-se observar atentamente os conceitos de: Posse - A posse pode ser com o uso ou no. Exemplo: Ter um carro em meu nome e emprest-Io a um amigo. Naquele momento, a posse do bem minha (est em meu nome), mas o uso do meu amigo. Uso - Posso no ter a posse e possuir o direito de uso sobre um bem ou objeto.

As operaes de leasing so, basicamente, realizadas nas modalidades: operacional e financeiro. Leasing operacional A sociedade arrendadora concede o uso da propriedade arrendatria, mas assume o compromisso de prestar assistncia tcnica, bem como o risco comercial da obsolescncia do bem, objeto do leasing.

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Leasing financeiro uma operao em que o arrendador atua como intermedirio, adquirindo o bem e concedendo o uso e a posse ao arrendatrio, que se compromete a pagar as contraprestaes devidas. Leasing Back No leasing back os bens que estavam no ativo permanente do arrendatrio so vendidos para a empresa de leasing que, em seguida, os arrenda ao proprietrio original dos bens. Outro tipo de leasing o subarrendamento, em que empresas no Brasil contratam operaes de leasing no exterior e subarrendam o bem/leasing com um arrendador local/empresa nacional. Vantagens gerais do leasing Para a arrendadora: Relacionamento de longo prazo com os clientes; Reciprocidade em resultados; Negociao de produtos complementares (exemplo: seguros); Spreads atraentes.

Para a arrendatria: Financiamento a longo prazo; Flexibilidade no fluxo de caixa da operao. Leasing e vantagens da operao Financiamento total ou parcial do bem; Liberao de capital de giro; Possibilidade de atualizao do equipamento durante a vigncia do contrato; Prazos da operao compatvel com a amortizao econmica do bem; Flexibilidade nos prazos de vencimentos; Dupla economia de IR (deduo dos aluguis e no imobilizao em equipamento); Acelerao da depreciao, gerando eficincia fiscal; Simplificao contbil; Conservao das linhas de crdito.

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Recursos utilizados na contratao de financiamentos Os financiamentos possuem objetivos, por sua natureza, diferentes dos emprstimos. Notadamente, os financiamentos esto vinculados a algum bem especfico, enquanto os emprstimos tecnicamente chamam-se assim por no possurem destinao especfica. Ressaltamos que cada tipo de linha de crdito ou destinao especfica tem o que tecnicamente chama-se de funding ou fundeamento/lastro de recursos, originados de alguma fonte. Dessa forma, as linhas para financiamento nas instituies financeiras so, em geral, linhas que se destinam a estruturar grandes investimentos produtivos que requerem baixas taxas e longos prazos e que possuem boas garantias que diminuem o risco da operao. Assim, os bancos, para esse tipo de operao, devem possuir um funding que seja compatvel em custo de captao com a perspectiva de receita de aplicao (taxa de juros que o banco ir cobrar), ou seja, se o banco capta recursos e de longo prazo, possui funding para emprestar em uma linha que tenha como caracterstica principal baixo risco, baixas taxas e longo prazo, a instituio estrutura seus fundamentos de crdito e captao casando posies. Financiamento de capital fixo O capital fixo ou o capital investido em coisas fixas e duradouras representando por mquinas, equipamentos, imveis, instalaes etc. Em muitos casos bastante difcil que as empresas tenham condies para efetuarem investimentos em bens fixos, pois a descapitalizao para a aplicao nas aquisies de tais bens seria necessria. Nesse momento, entram as instituies financeiras que dispem de recursos destinados ao financiamento de bens fixos. Tais recursos podem ter origem prpria ou por meio de repasses de rgos do governo ou de recursos obtidos no exterior para tal finalidade. Vrias so as linhas de financiamento para a aquisio de capital fixo, inclusive com recursos oriundos do BNDES. Os encargos cobrados pelas instituies para liberao dos financiamentos variam conforme a poltica do governo, por resolues do Banco Central do Brasil. A modernizao do parque industrial um dos pontos importantes para o desenvolvimento do pas, por isso, o Governo facilita, em muitas oportunidades, a poltica de financiamento a mdio e longo prazos, inclusive com determinaes que visam a facilitar a importao de equipamentos vindos do exterior.

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Crdito Pessoal O Crdito Pessoal ou ainda o Emprstimo Pessoal um tipo de operao caracterizada pela fidcia simples, ou seja, pela confiana da instituio (anlise de crdito) em seu cliente, oferecida por bancos, Sociedades de Crdito, Financiamento e Investimentos (financeiras), e Cooperativas de Crdito. Por sua natureza de crdito parcelado e por ser um crdito de solicitao e no de disponibilidade, a instituio cobrar uma taxa de juros mensal geralmente mais baixa que a do cheque especial. O CP tem sua aplicao livre, ou seja, a instituio no define sua aplicao pelo cliente, ele usar como quiser. A instituio procurar constituir o cadastro de seu cliente e, em seguida, efetuar a anlise de risco. Devido s variveis s quais essa anlise est sujeita, cada instituio, em geral, possui uma "frmula" mais ou menos igual, que busca medir o histrico de crdito versus renda versus emprstimo versus parcela versus comprometimento mensal. Tal anlise objetiva oferece um limite dentro do nvel da capacidade de pagamento do cliente. Sendo assim, fica clara a importncia que o cadastro do cliente exerce na engenharia de cada instituio; quanto mais detalhado e amplo for o cadastro do cliente, melhor. Caractersticas gerais - Obter em Bancos, Financeiras e Cooperativas de Crdito: Pr-Requisitos: Cadastro aprovado e possveis garantias (fiana, aval, bens); Prazos: em geral parcelas mensais e sucessivas de 1 a 36 meses ou ainda parcelas nicas, trimestrais, semestrais, anuais; Taxas: IOF e outras taxas que por ventura cobre a instituio. Qual a finalidade do Crdito Pessoal? Oferecer crdito livre sem especificao de destinao, por ser de aplicao livre pelo cliente representa um risco maior instituio; crdito de destinao especfica e com o bem como garantia (exemplo: financiamento de automveis so mais baratos em virtude disso). Atender a necessidades urgentes e pessoais. Compensao de taxas: esse crdito pode ser usado para quitar o Cheque Especial (de taxa maior) e o cliente pode parcelar o saldo do cheque especial com uma taxa menor, pagando menos juros. Garantir limite pr-aprovado: a maioria dos bancos e outras instituies utilizam limites pr-aprovados para essa linha, facilitando ainda mais o acesso do cliente. Caso ele queira, no precisar mais pedir, j est aprovado: s fazer a contrao por qualquer canal de atendimento (mquinas, centrais de atendimento telefnico, celular etc.). Permitir pagamentos programados em dbito automtico, dbito em conta corrente ou boletos bancrios.

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Possibilitar a amortizao parcial ou total d? saldo devedor de forma antecipada. Permitir definio do melhor dia de pagamento da parcela com o recebimento de salrios e outros ganhos, ajustando os pagamentos do cliente a seu fluxo de recebimentos.

Ou seja, o Crdito Pessoal uma operao de cunho pessoal, como o prprio nome diz, de confiana simples da instituio para com o cliente e sua taxa de juros varia em funo do risco que foi mensurado pela relao instituio versus seu pblico alvo para essa linha. Crdito direto ao consumidor So emprstimos ou financiamentos concedidos para uso por parte do cliente na aquisio de bens, geralmente eletro-eletrnicos e carros. O CDC concedido diretamente ao consumidor, pessoas jurdicas ou pessoas fsicas, por bancos e sociedades de crdito, financiamento e investimento (financeiras). Alm dos juros, cobrado o IOF (Imposto sobre Operaes de Crdito, Cmbio e Seguro ou relativos a ttulos e valores imobilirios), que incide de forma diferente nas pessoas fsicas e jurdicas. O IOF, especificamente, arcado pelas pessoas jurdicas, maior que aquele pago pelas pessoas fsicas. Em geral, as operaes obedecem a um sistema de pagamento Price, ou seja, a quitao do financiamento efetuada em prestaes iguais, mensais e sucessivas. O CDC uma alternativa para financiamento de veculos leves e pesados, mquinas, equipamentos mdicos e odontolgicos, equipamentos de informtica, servios diversos, dentre outros. Os prazos podem variar entre 1 a n meses, de acordo com o bem financiado, risco e garantia. O CDC Intervenincia uma modalidade do CDC em que a empresa vendedora da mercadoria atua como garantidora do crdito concedido pela financeira ou pelo banco. Emprstimo Consignado O ECF surge da necessidade de minimizar o risco da operao e conceder maior convenincia ao cliente, Tem como base a Lei n 10.820, de 17 de dezembro de 2003 que autoriza as instituies financeiras contratarem modalidades de emprstimo com desconto de prestaes em folha de pagamento (crdito consignado), ou seja, o trabalhador receber seu salrio j deduzido da prestao devida ao banco. Os trabalhadores com carteira assinada, do setor pblico ou privado, podero negociar o emprstimo diretamente, por meio da empresa em que trabalha ou do sindicato da categoria. No precisar ter conta-corrente na instituio, assim como poder obter o emprstimo em um banco diferente daquele em que creditado seu salrio.
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Os aposentados e pensionistas do INSS, desde maio/2004 tambm tm direito a essa modalidade de emprstimo. O primeiro passo para se habilitar a esse emprstimo procurar, na empresa em que trabalha, a rea responsvel, em geral a de Recursos Humanos. No caso dos aposentados, procurar um dos bancos credenciados pelo MPAS. Caractersticas: Operaes possveis: emprstimos, financiamentos, leasing; Beneficirios: trabalhador com carteira assinada - CLT, (sindicalizado ou no), aposentados e pensionistas do INSS; Valor mximo do emprstimo: no h (depender do salrio e do prazo); Valor mximo das prestaes: comprometimento de at 30% d salrio lquido mensal; Prazos mximo e mnimo: no h (em geral esto entre 6 e 36 meses, mas h convnios que chegam a 72 meses); Forma de pagamento: prestaes iguais, mensais, pr-fixadas; Juros: negociveis entre as partes, no h piso ou teto estabelecidos (em geral, entre 1,5% e 3,5% ao ms); Taxas: empresa poder cobrar taxas pelo custo operacional dela e repassar as cobradas pelo banco para esse servio; Possvel contratao de seguro de crdito ou de vida, cobrindo inadimplncia por morte, perda involuntria do emprego, reduo de salrio; Pagamento antecipado: s saldo devedor de principal (desconta o fluxo futuro na taxa do contrato); Funcionrio, aposentado ou pensionista poder escolher o banco conveniado, no precisa ser aquele em que recebe seu salrio ou aposentadoria; Operacionalidade: as empresas, ou o Dataprev, faro os controles, desde a deduo do valor das prestaes no contracheque do empregado/ aposentado ao repasse dos valores, mensalmente, para o(s) banco(s) emprestador(es); acessvel a pessoas com restries cadastrais (nome sujo na praa).

Crdito Rural O crdito rural destina-se a suprir os recursos financeiros necessrios para, aplicao exclusiva nas atividades agropecurias. Considera-se crdito rural "o suprimento de recursos financeiros por entidades pblicas e estabelecimentos de crdito particulares a produtores rurais ou as suas cooperativas para aplicao exclusiva em atividades que se enquadrem nos objetivos indicados na legislao em vigor".

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A Lei n 4.829, de 05/11/1965, institucionalizou o crdito rural que dever ser "distribudo e aplicado de acordo com a poltica de desenvolvimento da produo rural dos pais e tendo em vista o bem-estar do povo". Operam compulsoriamente no crdito rural os bancos comerciais e os comerciais mltiplos com carteira comercial, aplicando nesse segmento um percentual dos volumes mdios dos depsitos vista e outros recursos compulsrios, a serem estabelecidos pelo Banco Central, que tambm fixa a taxa de juros e os prazos de financiamentos. Para efeito de concesso de financiamentos rurais, o Banco Central classifica os produtores rurais em funo da renda bruta da produo no ano civil anterior: Miniprodutor; Pequeno produtor; Mdio produtor; Grande produtor.

Em qualquer de suas modalidades, o crdito rural (agrcola e pecurio) pode destinar-se para: Custeio - prazo de financiamento de 12 meses (pecurio) e de 24 meses (agrcola); Investimento - financiamento para investimento fixo e semifixo, com prazo de at 6 anos; Comercializao - recursos que se destinam ao beneficiamento e a industrializao dos produtos agropecurios, cuja comercializao se dar em at 180 dias a contar da liberao destes recursos.

Para os agricultores vinculados ao Programa Nacional de Agricultura Familiar (PRONAF), h um tratamento especial na anlise e concesso do crdito, com regras especiais e limites vinculados ao perfil do agricultor, cujo objetivo fix-Io no campo. Na forma da legislao em vigor, o financiamento rural efetuado por meio de Cdula de Crdito Rural ou Duplicata Rural, instrumento jurdico de materializao do ato. A CCR a promessa de pagamento em dinheiro, com ou sem garantia real, cedularmente constituda, por meio da qual se formalizam financiamentos de natureza rural, concedido pessoa fsica ou jurdica. A CCR um ttulo de crdito civil, especfico, liquido, certo e exigvel pela soma nele constante, acrescida dos juros, comisses e demais itens previstos em clusulas especiais, que possibilitem a realizao do direito do financiador. Em funo da garantia oferecida a CCR, pode ser emitida com garantia real e garantia pessoal.

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A Duplicata Rural , por sua vez, utilizada nas vendas a prazo de quaisquer bens de natureza agrcola, extrativa ou pastoril, quando efetuadas diretamente por produtores rurais ou por suas cooperativas. Poder ser utilizada tambm, como ttulo do crdito; emitida pelo vendedor, que ficar obrigado a entreg-Ia ou a remet-Ia ao comprador, que a devolver depois de assin-Ia. O devedor , geralmente, pessoa jurdica. A contratao de assistncia tcnica rural exigida quando assim for determinada pelo financiador ou quando a linha de crdito determinar. Quando no se tratar desse caso, facultada, e caber ao produtor decidir, a necessidade de assistncia tcnica para a elaborao de projeto e orientao. Objetivos do crdito rural: Estimular os investimentos rurais feitos pelos produtores ou por suas associaes (cooperativas, condomnios, parcerias etc.). Favorecer o oportuno e adequado custeio da produo e a comercializao de produtos agropecurios. Fortalecer o setor rural. Incentivar a introduo de mtodos racionais no sistema de produo, visando ao aumento de produtividade, melhoria do padro de vida das populaes rurais e adequada utilizao dos recursos naturais.

Quem pode se utilizar do crdito rural Produtor rural (pessoa fsica ou jurdica). Cooperativa de produtores rurais. Pessoa fsica ou jurdica que, mesmo no sendo produtor rural, se dedique a uma das seguintes atividades.

As exigncias essenciais para concesso de crdito rural Idoneidade do tomador. Apresentao de oramento, plano ou projeto, exceto em operaes de desconto de Nota Promissria Rural ou de Duplicata Rural. Oportunidade, suficincia e adequao de recursos. Observncia de cronograma de utilizao e de reembolso. Fiscalizao pelo financiador.

As garantias oferecidas para obteno de financiamento rural Penhor agrcola, pecurio, mercantil ou cedular. Alienao fiduciria. Hipoteca comum ou cedular. Aval ou fiana. Outros bens que o Conselho Monetrio Nacional admitir.

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A que tipo despesas est sujeito o crdito rural Remunerao financeira. Imposto sobre operaes de crdito, cmbio e seguro, e sobre operaes relativas a Ttulos e Valores Mobilirios. Custo de prestao de servios. Adicional do Programa de Garantia da Atividade Agropecuria (Proagro). Sanes pecunirias. Prmio de seguro rural.

Nenhuma outra despesa pode ser exigida do muturio, salvo o exato valor de gastos efetuados sua conta pela instituio financeira ou decorrente de expressas disposies legais. Classificao dos recursos do crdito rural Controlados Os recursos obrigatrios (decorrentes da exigibilidade de depsito vista), os oriundos do Tesouro Nacional e os subvencionados pela Unio sob a forma de equalizao de encargos (diferena de encargos financeiros entre os custos de captao da instituio financeira e os praticados nas operaes de financiamento rural, pagos pelo Tesouro Nacional). No controlados - Todos os demais. Limites de financiamento Recursos no controlados. So livremente pactuados entre as partes. Regulao das taxas de juros segundo a origem dos recursos aplicados Recursos controlados: 8,75% a. a., exceto para o Programa Nacional de Financiamento Agrcola Familiar - PRONAF (ver mdulo especfico); Recursos no controlados: livremente pactuadas entre as partes; e Recursos das Operaes Oficiais de Crdito destinados a investimentos: a serem fixadas por ocasio da divulgao da respectiva linha de crdito.

O crdito rural liberado e pago de uma s vez ou em parcelas, em dinheiro ou em conta de depsitos, de acordo com as necessidades do empreendimento, devendo as utilizaes obedecer ao cronograma de aquisies e servios. O prazo e o cronograma de reembolso so estabelecidos em funo da sua capacidade de pagamento, de maneira que os vencimentos coincidam com as pocas normais de obteno dos rendimentos da atividade assistida.

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Tendo em vista a natureza do crdito, o banco obrigado a fiscalizar a aplicao da quantia financiada, sendo-lhe facultada a realizao de fiscalizao por amostragem em crditos de at 60 mil reais. Essa amostragem consiste na obrigatoriedade de fiscalizar diretamente at 10% desses crditos. Essa fiscalizao deve ser efetuada da seguinte forma: Crdito de custeio agrcola: pelo menos uma vez no curso da operao antes da poca prevista para liberao da ltima parcela ou at 60 (sessenta) dias aps a utilizao do crdito, no caso de liberao em parcela nica. Emprstimo do Governo Federal (EGF), conforme previsto no Manual de Operaes de Preos Mnimos. Demais financiamentos: at 60 (sessenta) dias aps cada utilizao, para comprovar a realizao das obras, servios ou aquisies. Cabe ao fiscal verificar a correta aplicao dos recursos oramentrios, o desenvolvimento das atividades financiadas e a situao das garantias, se houver.

Os instrumentos utilizados para a formalizao do crdito rural, de acordo com o Decreto-Lei n 167, de 14/02/67, e a formalizao do crdito rural, podem ser realizados por meio dos seguintes ttulos: Cdula Rural Pignoratcia (CRP); Cdula Rural Hipotecria (CRH); Cdula Rural Pignoratcia e Hipotecria (CRPH); Nota de Crdito RuraL

Deve-se sempre observar atentamente os prazos de prescrio de cobrana dos ttulos: Cdula de Crdito Rural e Duplicata Rural 3 anos a contar do vencimento contra o emitente e respectiva garantia pessoal (avalista). 1 ano a contar do vencimento contra o endossante e respectiva garantia pessoal (avalista).

Esses ttulos de crdito so promessas de pagamento sem ou com garantia real cedularmente constituda, ou seja, declaradas no prprio ttulo, dispensando documento parte. A garantia pode ser ofertada pelo prprio financiado ou por um terceiro. Embora seja considerado um ttulo civil, evidente sua comerciabilidade, por sujeitar-se disciplina do direito cambirio.

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De acordo com a natureza das garantias, devem ser utilizados esaes ttulos de crdito rural a: Com garantia real: Penhor: Cdula Rural Pignoratcia; Hipoteca: Cdula Rural Hipotecria; Penhor e hipoteca: Cdula Rural Pignoratcia e Hipotecria.

Sem garantia real: Nota de Crdito Rural.

Cadernetas de Poupana Somente os bancos mltiplos com carteira de crdito imobilirio, a Caixa Econmica Federal, as sociedades de crdito imobilirio e as associaes de poupana e emprstimo podem receber depsitos de poupana. As sociedades de crdito imobilirio e as associaes de poupana e emprstimo podem, mediante prvia autorizao do Banco Central do Brasil, estabelecer convnios com bancos mltiplos com carteira comercial e bancos comerciais para a captao de depsitos de poupana. um dos investimentos mais procurados e utilizados pelas pessoas que tm contas em bancos, no entanto, apesar disso, muitos no entendem como funciona, apenas sabem que, ao se depositar parte do seu capital na poupana, o mesmo ficar rendendo todo ms - informao que basta a muitas pessoas. interessante conhecer a forma como a poupana remunera o capital investido para que seja possvel avaliar se o investimento ser realmente lucrativo. Muitas vezes, o rendimento da poupana ilusrio, mantendo-se o valor do dinheiro no tempo, ou seja, apenas protegendo o capital da inflao. A aplicao em caderneta de poupana considerada uma aplicao de baixo risco, ou seja, o capital investido dificilmente ser perdido. Ao contrrio de outros tipos investimentos em que o retorno, e at mesmo o capital investido, poder ser perdido. As caractersticas que fazem com que esse tipo de aplicao se enquadre nessa classificao se resumem em uma s: Transparncia nas regras de remunerao, que so fixas e controladas pelo Banco Central do Brasil. Contudo, por ter uma taxa de risco baixa, a caderneta tambm possui um rendimento que, quando comparado a outros tipos de aplicaes, pode ser considerado baixo.

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Como remunerado o capital aplicado na poupana? Por lei, os capitais aplicados na caderneta so remunerados mensalmente a uma taxa de 0,5% + TR sobre o valor aplicado, levando ao rendimento de 6% ao ano + TR. A TR (Taxa Referencial) uma taxa mdia de juros calculada por uma mdia ponderada do rendimento dos CDBs (Certificados de Depsito Bancrio) das principais instituies financeiras do Brasil. Quais as desvantagens desse tipo de investimento? Se a inflao for muito alta, a poupana no ser um bom investimento, pois servir, quando muito, para manter o valor do seu dinheiro no tempo. Se a inflao for baixa, no entanto, no ultrapassando os 6% ao ano, ser sim um bom investimento. Quais as vantagens desse tipo de investimento? A caderneta de poupana possui basicamente dois atrativos. O primeiro a iseno de imposto de renda, ou seja, os rendimentos ganhos na aplicao no so tributveis, ficam integralmente com a pessoa, ao contrrio de outros tipos de investimentos em que o imposto de renda chega a 27,5% sobre os lucros obtidos. O segundo atrativo a liquidez diria - o dinheiro corrigido diariamente, ao contrrio de outros investimentos em que, por exemplo, a liquidez mensal: o valor aplicado s corrigido no final do ms. Apesar de ter liquidez diria, se o investidor necessitar retirar alguma quantia antes da data de aniversrio, ter o rendimento prejudicado. Os recursos depositados na poupana so garantidos pelo Fundo Garantidor de Crdito (FGC). Valores de at 60 mil so garantidos. Nesse caso, bom se aplicar no mximo R$ 60 mil na poupana, pois tal valor nunca ser perdido. Outro atrativo ser a pouca complexidade no procedimento de investimento. A poupana, como se diz no mercado, um dinheiro carimbado, possui uma destinao previamente definida pelo Conselho Monetrio Nacional. Grande parte dos recursos captados sob a forma de poupana, mais especificamente 65%, no mnimo, dever ser aplicada em operaes no mercado imobilirio. Desse valor, pelo menos 80%, ou seja, 52% do total, devero ser aplicados em operaes de financiamento habitacional no mbito do Sistema Financeiro da Habitao - SFH. Existem ainda recursos que so captados em depsitos de poupana rural pelo Banco da Amaznia S.A., Banco do Brasil S.A. e Banco do Nordeste do Brasil S.A. e tero uma destinao diferente da poupana convencional.

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Desses valores captados sob a forma de poupana rural, no mnimo 15% do montante devem ser depositado compulsoriamente no Banco Central do Brasil, 40% devem ser mantidos em operaes de crdito rural e, no mximo, 45% dos recursos podem ser aplicados em ttulos da dvida pblica federal, estadual, municipal, depsitos interfinanceiros, financiamentos para habitao rural e outros emprstimos. Financiamento importao e exportao - repasses de recursos do BNDES Vrias instituies financeiras operam com linhas de crdito para financiamento especfico das operaes de importao e exportao de mercadorias. Muitas delas realizam tais operaes atuando como agentes financeiros do Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES), tomando recursos emprestados junto ao banco federal e repassando a seus clientes, conforme as condies das linhas existentes. Aqui sero apresentadas as principais operaes de financiamento a exportao e importao realizadas pelas instituies financeiras com recursos do BNDES. Financiamento Importao Consideram-se como importao financiada todas as aquisies de bens e servios no exterior, cuja efetiva sada de divisas ocorra de algum prazo. Os financiamentos importao podem ser obtidos pelo importador, diretamente com seu fornecedor ou por meio de linhas de crdito junto a instituies financeiras no exterior ou no Brasil. Quando o financiamento for obtido pelo importador, diretamente com fornecedor, a importao pode ser contratada na modalidade de cobrana a prazo simples - quando existe um grau de confiabilidade do fornecedor sobre o importador - ou cobrana a prazo com a coobrigao nos saques (aval de banco) ou, ainda, carta de crdito a prazo. Quando o financiamento for concedido ao importador, diretamente por uma instituio financeira no exterior, normalmente ser requerida uma carta de crdito a prazo, com clusula de pagamento vista ao exportador.

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Linhas de Importao do BNDES Objetivam financiar a aquisio de equipamentos, sem similar nacional. O beneficirio dever comprovar ao BNDES a inexistncia de similaridade, utilizandose dos seguintes documentos: Resoluo da Cmara de Comrcio Exterior (CAMEX), com a lista de bens contemplados pelo regime de ex-tarifrios, na qual figure a mquina ou equipamento a ser financiado, a qual dever estar em vigor na data da aprovao e da contratao da operao ou Anotao realizada pelo Departamento de Comrcio Exterior (DECEX) na prpria licena de importao do bem financiado, atestando a inexistncia de similar nacional.

Os equipamentos e mquinas, objeto do financiamento, devero ser importados em nome da beneficiria, no sendo passveis de apoio aqueles j internados no Brasil. No so passveis de apoio a importao de: Equipamentos mveis destinados ao transporte de qualquer natureza, inclusive os de movimentao de carga, construo, pavimentao e agropecuria, incluindo chassis e carrocerias; Equipamentos de automao bancria.

Financiamento Exportao Linhas de Exportao do BNDES Objetivam financiar a atividade produtiva voltada exportao. O BNDES financia a exportao de bens e servios por meio de instituies financeiras credenciadas, nas modalidades: Pr-embarque: financia a produo nacional de bens a serem exportados em embarques especficos; Pr-embarque gil: financia a produo nacional de bens a serem exportados, associada a um Compromisso de Exportao; Pr-embarque Especial: financia a produo nacional de bens a serem exportados, sem vinculao com embarques especficos, mas com perodo pr-determinado para a sua efetivao; Pr-embarque Empresa ncora: financia a comercializao de bens produzidos no Brasil, por micro, pequenas e mdias empresas por meio de empresa exportadora (empresa ncora); Pr-embarque Automveis: financia, na fase pr-embarque, a produo destinada exportao de automveis de passeio; Ps-embarque: financia a comercializao de bens e servios nacionais no exterior, por meio de refinanciamento ao exportador, ou pela modalidade buyer's credito.

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O instrumento de garantia utilizado o mesmo oferecido pela agncia de crdito exportao e ainda, para facilitar o acesso ao crdito exportao, encontrase disponvel o Seguro de Crdito Exportao, que possibilita a cobertura dos riscos comerciais e polticos dos bens e servios exportados. No Brasil, esse instrumento operado pela Seguradora Brasileira de Crditos Exportao - SBCE. Os interessados dirigem-se instituio financeira credenciada de sua preferncia para negociar a operao e definir se esta ser garantidora ou mandatria da operao. As operaes so realizadas de acordo com as Normas Operacionais, mediante apresentao de formulrios definidos conforme o tipo de operao. Cartes de crdito um servio de intermediao que permite ao consumidor adquirir bens e servios em estabelecimentos comerciais previamente credenciados, mediante a comprovao de sua condio de usurio. Tal comprovao feita com a apresentao do carto no ato da aquisio da mercadoria. Juridicamente, o carto de crdito um contrato de adeso entre consumidor e administradora de cartes de crdito, que tem por objeto a prestao dos seguintes servios de intermediao de pagamentos vista das obrigaes assumidas por meio de carto, at um limite estabelecido entre o consumidor e um fornecedor de bens ou servios pertencente a uma rede credenciada, desde que o consumidor pague suas obrigaes integralmente at o dia do vencimento da fatura e no opte , pelo parcelamento do valor das compras. De maneira pontual, os cartes de crdito permitem e apoiam e financiam: Servios de intermediao de pagamentos vista entre consumidor e fornecedor pertencente a uma rede credenciada; Servio de intermediao financeira (crdito) para cobertura de obrigaes assumidas pelo carto de crdito junto a fornecedor pertencente a uma rede credenciada; Servio de intermediao financeira (crdito) para cobertura de inadimplemento por parte do consumidor de obrigaes assumidas junto a fornecedor pertencente a uma rede credenciada; Servio de intermediao financeira (crdito) para emprstimos em dinheiro direto ao consumidor, disponibilizado por meio de operao de saque.

As empresas detentoras de uma determinada marca (popularmente chamadas de bandeiras) autorizam outras empresas (chamadas emissoras) a gerar cartes ostentando a respectiva marca. Os portadores desses cartes tm sua disposio uma rede de lojas credenciadas para a aquisio de bens e servios.
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O estabelecimento comercial registra a transao com o uso de mquinas mecnicas ou informatizadas, fornecidas pela administradora do carto de crdito, gerando um dbito do usurio-consumidor a favor da administradora e um crdito do fornecedor do bem ou servio contra a administradora, de acordo com os contratos firmados entre essas partes. Periodicamente, a administradora do carto de crdito emite e apresenta a fatura ao usurio-consumidor, com a relao e o valor das compras efetuadas.

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6 - MERCADO DE CAPITAIS O mercado de capitais surgiu para cobrir uma lacuna deixada pelo mercado creditcio. Ele existe para atender s necessidades de financiamento de longo prazo das empresas, emitindo ttulos de crdito (debntures e commercial papers) e de propriedade (aes); assume um papel dos mais relevantes no processo de desenvolvimento econmico do Brasil, atuando como propulsor de capitais para os investimentos de empresa e estimulando a formao da poupana privada. Sendo o mercado o lugar em que as empresas buscam financiamento para projetos de longo prazo, o mercado de capitais dispe de trs produtos bsicos: Aes - Investidor se torna proprietrio da empresa, juntamente com outros investidores. Debnture - Ttulo de renda fixa de longo prazo, emisso de empresas: Investidor torna-se credor da empresa. Commercial Paper - Ttulo de curto prazo (at 360 dias). Investidor tornase credor da empresa. AES - CARACTERSTICAS E DIREITOS Aes so ttulos representativos da menor frao do capital social de uma sociedade annima ou, simplesmente, sociedade por aes. Elas so o principal instrumento de renda varivel do mercado de capitais e so utilizadas, emitidos por sociedades annimas, que representam a menor frao do capital da empresa emitente, como forma de financiar as necessidades de capital de longo prazo das empresas. Uma ao est para uma sociedade annima, assim como uma cota para uma empresa limitada. Dessa forma, quando um empresrio monta uma loja em um shopping center, ele normalmente o faz na forma de uma empresa sob cotas de responsabilidade limitada; ele o dono da empresa, detendo x% do capital da loja. O mesmo se d com aes. Quando um investidor decide comprar aes da Petrobras, ele se torna acionista da empresa, ou seja, ele passa a ser dono de um pedao da companhia, mesmo que esse pedao seja pequeno. Assim, um acionista no um credor da companhia, mas um coproprietrio com direito aos lucros e com responsabilidade junto aos prejuzos. As sociedades annimas (S.A.) podem ter o capital fechado ou aberto. Diz-se que uma empresa tem capital aberto quando suas aes so negociadas na bolsa de valores.

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Conforme sua estrutura, o mercado acionrio pode ser dividido em duas etapas: Mercado primrio - Mercado utilizado pelas empresas para se capitalizar pela emisso de novas aes. Para alcanar novas aes no mercado, as empresas fazem emisses pblicas de aes, conhecidas como operaes de underwriting ou subscrio. Mercado secundrio - Quando o detentor de uma ao de uma empresa deseja desfazer-se de sua posio, ele busca no mercado secundrio, por intermdio de um corretor, outro investidor que deseje comprar suas aes. Essa transferncia dos ttulos entre investidores se d por meio das bolsas de valores ou do mercado de balco.

As aes podem ser de dois tipos: Aes ordinrias - Conferem ao acionista o direito de voto em assembleias gerais. Aes preferenciais - Garantem ao acionista a prioridade no recebimento de dividendos e no reembolso de capital, no caso de dissoluo da sociedade. De acordo com a nova Lei das S.A, Lei no.10.303, as aes preferenciais tm direito adicional a 10% de dividendos, acima do valor destinado aos detentores de aes ordinrias. Entretanto, no do direito a voto.

De acordo com a Lei das S.A., uma empresa tem que emitir um mnimo de 50% do seu capital social em aes ordinrias. Conforme veremos mais adiante, as exigncias do investidor e as boas prticas de governana corporativa tm levado as empresas aumentarem a cada vez mais seu percentual de aes ordinrias. curioso o fato de as aes preferenciais nos Estados Unidos terem lugar nos livros americanos no captulo sobre renda fixa. Essa peculiaridade tem por base o fato de as aes preferenciais naquele pas pagarem dividendos fixos, transformando o ttulo em uma anuidade, caracterstica de um papel de renda fixa. Uma ao preferencial nesses moldes pode pagar, por exemplo, 5 dlares por ao em dividendo por ano ou 2% do valor de subscrio. Esse procedimento, verdade, transforma o ttulo de renda varivel em um papel com totais caractersticas de renda fixa, procedendo dessa forma a insero do assunto no captulo sobre renda fixa.

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As aes podem ser, ainda, de duas formas: Nominativas - H a emisso de cautelas ou certificados que apresentam o nome do acionista, cuja transferncia feita com a entrega da cautela e a averbao de termo, em livro prprio da empresa emitente, identificando o novo acionista. Escriturais - No h emisso de cautelas ou movimentao fsica dos documentos. como se fosse uma conta-corrente. Hoje em dia, quase a totalidade das aes do tipo escritura!, controlada por meios eletrnicos, o que no significa que no haja um controle dos proprietrios das aes.

Se uma ao um ttulo de propriedade de uma empresa, ela deve conter alguns direitos. Vejamos, a seguir, quais os direitos e proventos de uma ao: Dividendos - Quando a empresa gera lucro, parte desse lucro distribuda para seus acionistas na forma de dividendos. O restante utilizado para reinvestimentos e para constituio de reservas. A distribuio de dividendos, como percentual a ser distribudo e as datas de pagamento so definidas em assembleia dos acionistas, aps o fechamento dos demonstrativos financeiros anuais. Bonificao - As bonificaes podem ser em aes ou em dinheiro. A bonificao na forma de aes o resultado do aumento de capital de uma empresa, mediante a incorporao de reservas e lucros, ocasionando a distribuio gratuita de novas aes a seus acionistas, em nmero proporcional s j possudas. Uma empresa pode, tambm, distribuir bonificaes em dinheiro; isso ocorre excepcionalmente, quando a empresa concede a seus acionistas uma participao adicional nos lucros.

Direitos de subscrio - Ao emitir novas aes, para o aumento do capital da empresa, os acionistas tm a preferncia na aquisio dessas novas aes, de' forma a manter a mesma proporo na participao que detm. Venda de direitos de subscrio - Caso no haja interesse por parte do acionista em adquirir as novas aes oriundas da subscrio, ele poder vender esse direito a terceiros, em bolsas de valores. Split ou desdobramento - Ocorre um split quando uma ao se divide em outras aes. Suponhamos, por exemplo, que o preo de uma ao da empresa X seja de 50 reais e a empresa decida fazer um split de 1 para 5. Dessa forma, o detentor dessa ao passaria a ter cinco vezes a mesma quantidade de aes, com o preo de 1/5 por ao - 10 reais - do valor original. Em um primeiro momento, seu resultado financeiro nulo. Agrupamento ou inplit - O inplit o contrrio do split; h o agrupamento de uma quantidade de aes para formar uma nova ao. Assim como no split, o resultado financeiro da operao nulo no primeiro momento.
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Anlise de aes Para muitos, a escolha de aes para compra e venda uma arte. Entretanto, a profissionalizao do mercado de aes no d mais lugar para pessoas inexperientes. Trata-se de um mercado altamente qualificado, com profissionais muito bem preparados para atender s demandas dos investidores. Existem algumas tcnicas de anlise, tais como: Anlise tcnica; Anlise fundamentalista; Anlise de mltiplos. Anlise tcnica A anlise tcnica, ou anlise grfica, baseia suas orientaes de deciso no exame de dados de preo e volume passados. A partir de uma anlise passada das tendncias do mercado, os analistas predizem o comportamento futuro para o mercado como um todo e para ativos especficos. Anlise fundamentalista A base das anlises fundamentalistas so os fundamentos do mercado, segmento ou empresa que se deseja analisar. Em outras palavras, uma anlise fundamenta lista vai buscar explicao para suas recomendaes nos fundamentos macro e microeconmicos do objeto em anlise e adota a hiptese da existncia de um valor intrnseco para cada ao, com base nos resultados apurados pela empresa emitente. Uma anlise fundamentalista contempla os seguintes itens sobre a empresa: Anlise do impacto das variveis macroeconmicas; Anlise econmico-financeira; Anlise competitiva; Anlise do fluxo de caixa; Anlise evolutiva; Anlise prospectiva; Anlise da gesto estratgica; Determinao do valor da empresa e de suas aes.

Essas informaes culminam em uma recomendao de comprar, vender ou manter as aes da empresa.

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Anlise de mltiplos A anlise de mltiplos envolve combinar uma srie de dados sobre a empresa, de forma a analisar crescimento, margem, rentabilidade e criao de valor, bem como comparar seu desempenho com o do mercado. ndices do mercado acionrio O ndice um indicador de desempenho que serve para avaliar a performance do mercado durante determinado perodo. Os principais ndices da Bolsa de Valores brasileira so: Ibovespa; IBX. Cada ndice tem sua metodologia de clculo, conforme veremos a seguir. Entretanto, todos so formados por uma carteira terica de aes, carteira esta organizada segundo algum critrio. Ibovespa O ndice Bovespa o mais importante indicador do desempenho mdio das cotaes do mercado de aes brasileiro. Alm de retratar o comportamento dos principais papis negociados na Bovespa, um ndice com tradio, pois no sofreu modificaes metodolgicas desde sua implementao, em 1968. uma carteira terica de aes, que busca reproduzir o comportamento das principais aes negociadas na Bovespa, com base em volume financeiro. Para uma ao ser includa no ndice, ela tem que atender cumulativamente aos seguintes critrios, com relao aos 12 meses anteriores formao da carteira; Estar includa em uma relao de aes cujos ndices de negociabilidade somados representem 80% do valor acumulado de todos os ndices individuais; Apresentar participao, em termos de volume, superior a 0,1% do total; e Ter sido negociada em mais de 80% do total de preges do perodo. O Ibovespa um ndice que reflete liquidez, transparncia, segurana, confiabilidade e independncia, alm de representar aproximadamente 70% do somatrio da capitalizao do mercado de todas as empresas com aes negociveis na Bovespa.

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De forma a manter a sua representatividade ao longo do tempo, a carteira do Ibovespa reavaliada ao final de cada quadrimestre, utilizando-se os critrios e procedimentos de sua metodologia. Dessa maneira, as alteraes necessrias so feitas em incio de janeiro, maio e setembro. ndice Brasil (IBX) O IBX - ndice Brasil - um ndice de preos que mede o retorno de uma carteira terica composta por 100 aes negociadas na Bovespa e selecionadas de acordo com o critrio de capitalizao de mercado. Criado em final de dezembro de 1995, o IBX teve sua divulgao iniciada em incio de janeiro de 1997. Assim como o Ibovespa, o IBX tem sua carteira reavaliada a cada quatro meses. Para fazer parte da carteira do IBX, as aes tm que atender, cumulativamente, aos seguintes critrios: Estar entre as 100 melhores aes classificadas quanto ao seu ndice de negociabilidade, apurado nos 12 meses anteriores reavaliao; A ao tem que ter sido negociada em pelo menos 70% dos preges ocorridos nos 12 meses anteriores formao da carteira do ndice; No podem estar sob regime de concordata preventiva, processo falimentar, situao especial ou, ainda, sujeitas a prolongado perodo de suspenso de negociao. DEBNTURES Debnture um ttulo emitido por sociedades annimas, representativo de parcela de emprstimo contrado pela empresa emitente com o investidor, no mdio ou longo prazo, garantido pelo ativo da empresa. Caractersticas principais de uma emisso: Data da emisso e vencimento; Diviso em sries - as debntures podem ser emitidas em vrias sries; Quantidade de emisso, valor unitrio e valor total - diz respeito a quanto vale cada debnture e quantidade de debntures emitidas. Tipo de garantias das debntures - com garantia real; com garantia flutuante; com garantias quirografrias. Forma - nominativas, escriturais. ndice de atualizao monetria - se corrigidas pelo IGP-M, Taxa DI, Taxa Anbid ou outro ndice.

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Forma de remunerao - taxas e prmios. Cronograma e condies de eventos - pagamentos de juros, prmios, repactuao e amortizaes. Forma de converso (debntures conversveis) - datas e critrios de converso, quando conversveis em aes, devem especificar a regra de conversibilidade. Agente Fiducirio uma terceira parte envolvida num contrato de debnture. Pode ser um indivduo, uma empresa ou um departamento de crdito de um banco. de sua responsabilidade assegurar que a emitente cumpra as clusulas da escritura. Banco mandatrio - o banco responsvel pela confirmao financeira de todos os pagamentos e movimentaes efetuadas pelo emissor. Tem como funo confirmar os diversos lanamentos, tais como pedidos de depsitos e retirada do mercado secundrio, converses, permutas, pedidos e/ou desistncias fora do prazo determinado pelo emissor, no repactuao e/ou opo de venda. As debntures podem ser classificadas quanto forma, classe e espcie. Tipos de debntures quanto forma: Nominativas - Com emisso de certificado em que consta expressamente o nome do titular das debntures. Escriturais - Tambm nominativas, sem emisso de certificados. So mantidas em contas de depsito, em nome de seus titulares, em instituio financeira designada pela emissora (custodiante).

Tipos de debntures quanto classe: Simples - Remunerao definida na escritura de emisso e resgate no vencimento, no sendo permitida a converso em aes. Conversveis - A escritura de emisso prev a possibilidade de converso em aes da empresa, definindo critrios. Permutveis - Escritura de emisso prev a troca das debntures por aes de propriedade da emissora.

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Tipos de debntures quanto espcie: Garantia real - Asseguradas por bens da empresa por meio de hipoteca, penhor ou antcrese, devidamente registrados para esse fim. Esse tipo de emisso est limitada ao capital social com mais 80% do valor dos bens gravados. Garantia flutuante - Asseguram privilgio geral sobre o ativo da companhia, sendo preferidas em caso de liquidao da emissora. Sua emisso est limitada ao capital social mais 70% do valor contbil do ativo da companhia, menos dvidas garantidas por direitos reais. Sem preferncia ou quirografria - No oferecem aos ttulos nenhuma garantia real do ativo da companhia ou de terceiros, bem como nenhum privilgio geral ou especial sobre o ativo da emissora ou da empresa de sociedade a que pertence, concorrendo em igualdade de condies com os demais credores quirografrios da emissora, em caso de liquidao. Sua emisso est limitada ao valor do capital social. Subordinadas - No h garantia e, em caso de liquidao da companhia, o debenturista preterir apenas os acionistas no ativo remanescente. No h limites para emisso.

As debntures podem ser emitidas dentro de um prazo mnimo de um ano para as no conversveis e de trs anos para as conversveis em aes. Quanto ao prazo mximo, no h fixao, exceto quando se destinarem a financiamento de capital de giro, nesse caso, o prazo mximo de cinco anos. Toda emisso de debnture precedida de uma autorizao da Comisso de Valores Mobilirios (CVM), a confeco de um prospecto e, quando ocorre uma emisso pblica, a publicao de um tombstone (espcie de anncio) em um jornal um documento informativo e publicitrio -, em que constam todas as caractersticas da emisso, os bancos participantes e o coordenador da operao. O agente fiducirio pode ser um indivduo, uma empresa ou o departamento de crdito de um banco. Sua funo zelar pelos direitos dos debenturistas. Nesse sentido, atua: Fazendo cumprir as obrigaes do emitente; Eaborando relatrios; Convocando assemblias; Notificando eventuais inadimplncias da empresa emitente etc.

Os debenturistas podem contratar o agente fiducirio e exoner-lo. Ele nomeado na escritura de emisso das debntures, sendo que a terceira parte ser envolvida em uma emisso. O agente recebe uma quantia fixa por seus servios. Nas emisses com garantia real, a presena do agente fiducirio obrigatria.

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A debnture poder assegurar ao seu titular remunerao em forma de: Juros - fixos ou variveis; Prmios - a emissora poder oferecer vantagens monetrias quando houver repactuao ou resgate; Participao nos lucros - remunerao proporcional aos lucros que a emissora venha a auferir; Desgio - embora no previsto em lei como forma de remunerao, a emissora, no ato da subscrio, poder oferecer ao investidor um desgio em relao ao valor nominal do ttulo, aumentando a remunerao constante na escritura e tornando a debnture mais atrativa. O banco mandatrio a figura responsvel: Pela confirmao financeira de todos os pagamentos e movimentaes efetuados pelo emissor; e Por efetuar lanamentos como pedidos e/ou desistncias fora do prazo pr-determinado pelo emissor de depsito e pela retirada no mercado secundrio, de converses, de permutas e de no repactuao e/ou opo de venda.

Somente bancos comerciais ou bancos mltiplos com carteira comercial podem ser bancos mandatrios. Vale lembrar, ainda, que somente podem dar garantia firme e adquirir valores mobilirios os bancos de investimento e os bancos mltiplos com carteira de investimento. As debntures podem ser emitidas de forma privada ou pblica. Uma emisso privada pode ser utilizada tanto pelas companhias abertas como pelas fechadas. Os ttulos tm compradores definidos, sendo a colocao feita pela prpria emissora. No h mercado secundrio para ela. As emisses pblicas so efetuadas apenas por companhias abertas devidamente registradas na CVM, com necessidade de um intermedirio financeiro que coordena a colocao das debntures junto ao pblico no mercado primrio, mas poder tambm trabalhar o mercado secundrio para garantir a liquidez do papel. Manual de Conhecimentos Bancrios DIFERENAS ENTRE COMPANHIAS ABERTAS E COMPANHIAS FECHADAS Companhias abertas e fechadas As companhias (tambm conhecidas como S.A.) so sociedades constitudas por aes, com objetivo mercantil, que se regem pelas leis e usos do comrcio. Seu estatuto social (documento de constituio) define seu objeto social de modo preciso e completo, que pode ser qualquer empresa com fim lucrativo, no contrrio lei, ordem pblica e aos bons costumes.

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As companhias podem ser fechadas ou abertas. Companhias fechadas: S.A. com valores mobilirios no admitidos negociao no mercado de ttulos e valores mobilirios, seja o mercado de bolsas, seja o mercado de balco (que ser discutido mais a frente). Companhias abertas: S.A. com valores mobilirios registrados na CVM, admitidos negociao no mercado de ttulos e valores mobilirios, de bolsa ou de balco. A CVM pode classificar as companhias de capital aberto em categorias, conforme as espcies e classes dos valores mobilirios por ela emitidos, negociados nesses mercados.

A companhia aberta se sujeita ao cumprimento de uma srie de normas quanto a: Natureza e periodicidade de informaes a divulgar; Forma e contedo dos relatrios de administrao e demonstraes financeiras; Padres contbeis, relatrio e parecer de auditores independentes; Informaes prestadas por diretores e acionistas controladores, relativos a compra, permuta ou venda de aes emitidas pela companhia, sociedades controladas e controladoras; Divulgao de deliberaes de assembleia de acionistas, rgos da administrao, fatos relevantes ocorridos nos negcios, que possam influir de modo pondervel na deciso de comprar ou vender aes, por parte de investidores.

Podem ser citados como fatos relevantes ao desdobramento de aes a mudana de controle acionrio, o fechamento de capital, a ciso da companhia e a reavaliao de ativos. Dessa forma, percebe-se que as companhias abertas tm regras de atuao muito mais rigorosas que as companhias fechadas, pois, devido ao fato de terem suas aes negociadas no mercado de capitais, devem divulgar mais informaes aos investidores interessados em comprar seus ttulos. OPERAES DE UNDERWRITING No mercado financeiro, o underwriting ou subscrio ocorre quando uma companhia seleciona e contrata um intermedirio financeiro, que ser responsvel pela colocao de uma subscrio pblica de aes ou obrigaes no mercado. As operaes de underwriting so ofertas pblicas de ttulos em geral e de ttulos de crdito representativo de emprstimo, em particular, por meio de subscrio, cuja prtica permitida somente pela instituio financeira autorizada pelo Banco Central do Brasil (BACEN) para esse tipo de intermediao. realizada por uma instituio financeira isoladamente ou organizada em consrcio.

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O termo descreve as operaes financeiras nas quais os bancos fazem intermdio do lanamento e distribuio de aes ou ttulos de renda fixa para negociao no mercado de capitais. A instituio financeira que realiza operaes de lanamento de aes no mercado primrio chamada de underwriter. So instituies autorizadas para essas operaes: bancos mltiplos ou de investimento, sociedades corretoras e distribuidoras. Os lanamentos de aes novas no mercado, de forma ampla e no restrita subscrio pelos atuais acionistas, tambm levam o nome underwriting. Underwriting de melhores esforos (best efforts) No underwriting "best eiforts" (melhores esforos), a instituio financeira contratada se compromete a realizar os melhores esforos, no sentido de preparao,' organizao e colocao dos ttulos emitidos pela empresa junto ao mercado. No h, por parte do intermedirio financeiro, nenhuma garantia de colocao da totalidade das aes do lanamento. A empresa corre o risco de no conseguir aumentar o seu capital no montante pretendido, uma vez que assume todos os riscos do lanamento. Underwriting de stand-by Subscrio em que a instituio financeira se compromete a colocar as sobras junto ao pblico em determinado espao de tempo, aps o qual ela mesma subscreve o total das aes no colocadas. Expirado o prazo, o risco de mercado do intermedirio financeiro. Underwriting.firme (straight) Subscrio em que a instituio financeira subscreve integralmente a emisso para revend-Ia posteriormente ao pblico. Optando por essa alternativa, a empresa assegura a entrada de recursos. O risco de mercado ser do intermedirio financeiro.

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FUNCIONAMENTO DO MERCADO DE AES Mercado vista No mercado vista, ocorre a compra ou venda de determinada quantidade de aes a um preo estabelecido em prego. Os preos das aes so formados em prego, pela dinmica das foras de oferta e demanda de cada papel. A maior ou menor procura por determinada companhia em funo de variveis como comportamento histrico dos preos e, sobretudo, das perspectivas futuras da empresa emissora, incluindo poltica de dividendos, prognsticos de expanso de seu mercado e dos seus lucros, e influncias da poltica macroeconmica sobre o resultado da empresa. A realizao de negcios no mercado vista requer a intermediao de uma sociedade corretora credenciada pela bolsa. Na Bovespa, as aes podem ser negociadas de duas formas: Viva-voz - Os representantes das corretor as apregoam suas ofertas pelo viva-voz, especificando o nome da empresa, o tipo da ao e a quantidade e preo de compra ou venda. No prego viva-voz, so negociadas apenas as aes de maior liquidez. Sistema eletrnico de negociao - Permite s corretoras executarem as ordens de clientes sem sair de seus escritrios. Enquanto o prego da Bovespa para para almoo, o sistema eletrnico funciona ininterruptamente.

O horrio da Bolsa varia algumas vezes por ano, em funo de alteraes de horrio de vero nos Estados Unidos. No entanto, pode-se acompanhar as negociaes l e aqui no Brasil. Ao dar uma ordem de compra ou venda para o corretor, o investidor pode faz-Io de formas diversas: Ordem a mercado - O investidor especifica somente a quantidade e as caractersticas dos valores mobilirios ou direitos que deseja comprar ou vender. A corretora dever executar a ordem a partir do momento que receb-Ia; Ordem administrada - O investidor especifica somente a quantidade e as caractersticas dos valores mobilirios ou direitos que deseja comprar ou vender. A execuo da ordem ficar a critrio da corretora; Ordem discricionria - Pessoa fsica ou jurdica que administra carteira de ttulos e valores mobilirios ou um representante de mais de um cliente estabelecem as condies de execuo da ordem; Ordem limitada - A operao ser executada por um preo igualou melhor que o indicado pelo investidor;
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Ordem casada - O investidor define a ordem de venda de um valor mobilirio ou direito de compra de outro, escolhendo qual operao deseja ver executada em primeiro lugar. Os negcios somente sero efetivados se executadas as duas ordens; Ordem de financiamento - O investidor determina uma ordem de compra ou venda de um valor mobilirio ou direito em determinado mercado e, simultaneamente, a venda ou compra do mesmo valor mobilirio ou direito no mesmo ou em outro mercado, com prazo de vencimento distinto; Ordem on-stop - O investidor determina o preo mnimo pelo qual a ordem deve ser executada.

A liquidao dos ttulos, ou processo de transferncia da propriedade dos ttulos e do pagamento e recebimento do valor financeiro envolvido na transao de compra e venda de aes. abrange duas etapas: Liquidao fsica - a entrega dos ttulos Bolsa pela corretora intermediria do vendedor, e ocorre no segundo dia til (D+2) aps a realizao do negcio em prego (D+O); Liquidao financeira - Pelas regras atuais, o pagamento e recebimento de valores que envolvem a transao ocorre no terceiro dia til (D+3) aps a realizao do negcio em prego.

Mercado a termo Uma operao a termo a compra ou venda, em mercado, de uma determinada quantidade de aes, a um preo fixado, para liquidao em prazo determinado, a contar da data de sua realizao em prego, resultando em um contrato entre as partes. Os prazos permitidos, pela Bovespa, para negociao a termo so de 30, 60, 90, 120, 150 e 180 dias. Todas as aes negociveis na Bovespa podem ser objeto de um contrato a termo. A precificao a termo de uma ao funo das variveis: Valor cotado no mercado a vista (+) Parcela correspondente aos juros do mercado para o prazo at o vencimento Uma vez que o investidor, ao comprar uma ao a termo, est contraindo uma obrigao, toda transao nesse mercado requer um depsito de garantia na Bovespa.

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As garantias podem ser de duas formas: Cobertura - Neste caso, a garantia dada em ttulos-objeto, dispensando o vendedor de oferecer outras garantias adicionais; Margem - Exige-se um depsito em dinheiro, a ser calculado pela Bovespa, igual diferena entre o preo vista e o preo a termo do papel mais o montante que represente a diferena entre o preo vista e o menor preo vista possvel no prego seguinte, estimado com base na volatilidade histrica do ttulo.

Caso haja uma oscilao acentuada na cotao dos ttulos depositados como margem, bem como dos ttulos-objeto da negociao, a Bovespa solicitar o depsito de uma garantia adicional. COMMERCIAL PAPERS A regulamentao brasileira denomina tais ttulos como notas promissrias, ou seja, uma promessa de pagar gerando um direito de receber. So ttulos de crdito emitidos por uma sociedade de aes conforme autorizao do seu Conselho Administrativo, feito por empresas S.A que precisam de emprstimos para financiar sua produo. caracteristicamente um ttulo de curto prazo, que busca nesse tipo de emisso de dvida sanar situaes de curta durao. Seu prazo mximo de 6 meses, caso seja emitido por uma S.A. de capital fechado, e de at 12 meses caso seja emitido por uma companhia aberta. O commercial paper no pode oferecer garantias reais, sendo garantido somente por aval. O objetivo de tais ttulos facilitar a obteno de recursos de curto prazo pelas empresas. Sua emisso regulamentada pela CVM por meio da Instruo no. 134, de 1/11/1990. negocivel em mercado secundrio, ou seja, os ttulos podem ser negociados, aps sua emisso, entre investidores. Tal negociao normalmente ocorre com um desconto sobre o valor de emisso (tambm chamado de valor de face) ou, ainda, desconto no ato da colocao. Para haver a contratao desse tipo de titulo, preciso que se tenha: A previso estatutria para a emisso, no estatuto da empresa S.A. emissora; O prospecto de acordo com que est determinado pela Associao Nacional dos Bancos e Investimentos (ANBID) na colocao de ttulos no mercado; A autorizao sobre a emisso pela Assembleia Geral Ordinria, pelo Conselho de Administrao e pela Diretoria da Empresa S.A. emissora;

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O termo de Compromisso na Casa de Custdia e Liquidao (CETIP), referente ao registro do ttulo. MERCADO DE BALCO Mercado de balco so todas as distribuies, compra e venda de aes realizadas fora da bolsa de valores e sem interveno delas. quando so fechadas operaes de compra e venda de ttulos, valores mobilirios, commodities e contratos de liquidao futura, diretamente entre as partes ou com a intermediao de instituies financeiras. Os intermedirios do sistema que compe o mercado de balco so as instituies financeiras e as sociedades constitudas. Nesse tipo de operao, somente os participantes conhecem os termos do contrato, que podem ser completamente adequados s necessidades especficas de cada parte. As particularidades de cada contrato dificultam sua negociao posterior, sendo comum aos participantes a manuteno dessas posies em suas carteiras at o vencimento. Outra dificuldade pode ser causada pela liquidez. O fato de as negociaes serem realizadas fora das bolsas torna mais difcil a revenda dos papis. As negociaes no mercado acionrio e de ttulos pode ocorrer em dois nveis, chamados de mercado primrio e mercado secundrio. MERCADO PRIMRIO Neste mercado, ocorre a canalizao direta dos recursos monetrios dos agentes 'superavitrios para o financiamento das empresas, por meio da colocao inicial (venda) dos ttulos mobilirios. No mercado primrio, o ttulo mobilirio, que representativo de uma dvida contrada por uma empresa S.A. (exemplo, debnture) ou, ainda, representativo de uma frao do capital social da empresa S.A. (exemplo, aes), ser comercializado pela primeira vez, isto , ser feita a colocao inicial no mercado entre o emitente do ttulo (empresa) e o adquirente (investidor) do ttulo. nesse momento que o emissor toma e obtm os recursos que permitiro o investimento produtivo direto e o consequente crescimento da empresa. Os lanamentos de novas aes no mercado, de forma ampla e no restrita subscrio pelos atuais acionistas, chamam-se lanamentos pblicos de aes. Quando h o lanamento de uma emisso de aes para subscrio pblica' (pelo termo "pblica" entende-se que a compra aberta e permitida a qualquer um que desejar obter o ttulo), em que a empresa contrata a um intermedirio financeiro para colocao dos ttulos no mercado primrio, a empresa contrata os servios de instituies especializadas, tais como: bancos de investimento, sociedades corretoras e sociedades distribuidoras. Estas, por sua vez, formaro um conjunto de instituies financeiras para realizar as operaes, podendo ser interpretado como
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contrato firmado entre a instituio financeira lder do lanamento de aes e a sociedade annima, que deseja abrir o capital. MERCADO SECUNDRIO Nele so estabelecidas novas negociaes entre os agentes econmicos das aes adquiridas no mercado primrio. Os valores dessas negociaes no so transferidos para o financiamento das empresas, sendo simples transferncias entre investidores. Chama-se por conveno o mercado secundrio de mercado de investidor e, j que nesse mercado ocorrem negociaes contnuas dos papis emitidos anteriormente no mercado primrio, torna-se um ambiente especial e controlado para evitar transaes privilegiadas (exemplo, a Bolsa de Valores e o BM&F). Para operar no mercado secundrio, necessrio que o investidor se dirija a uma Sociedade Corretora de Ttulos - SCTVM - membro da bolsa de valores, em que funcionrios especializados podero fornecer os mais diversos esclarecimentos e orientao quando da seleo do investimento, de acordo com os objetivos definidos pelo aplicador. Se pretender adquirir aes de emisso nova, ou seja, no mercado primrio, o investidor dever procurar um banco, uma corretor a ou uma distribuidora de valores mobilirios, que participem do lanamento das aes pretendidas. OPERAES COM OURO No Brasil, o maior volume de comercializao de ouro se faz por meio da Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F), que a nica no mundo que comercializa ouro no mercado fsico. As cotaes do ouro no exterior so feitas em relao ona tray, que equivale a aproximadamente 31,1035g. No Brasil, a cotao feita em reais por grama de ouro puro. O preo do ouro vincula-se, historicamente, s cotaes de Londres e Nova York, refletindo, portanto, as expectativas do mercado internacional. Sofre, entretanto, influncia direta das perspectivas do mercado interno e, principalmente, das cotaes do dlar flutuante. Assim, o preo interno calculado diretamente segundo as variaes do preo do dlar no mercado flutuante e dos preos do metal na bolsa de Nova York. O preo do grama do ouro em reais, calculado a partir do preo da ona em dlares (pela cotao do dlar flutuante), fornece um referencial de preos. Tradicionalmente, a cotao da BM&F mantm a paridade, com esse valor referencial variando 2%, em mdia, para baixo ou para cima.

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Existem dois tipos de investidores no mercado de ouro no Brasil: o investidor tradicional - que utiliza o ouro como reserva de valor e o especulador - que est procura de ganhos imediatos e atento relao ouro/dlar/aes, procurando a melhor alternativa do momento. Atualmente, h dois mercados para o ouro no Brasil: Mercado de balco - operaes fechadas via telefone. Aps o pagamento, o comprador tem duas opes: deixar o ouro depositado sob custdia em uma instituio financeira, levando consigo um certificado, ou retirar fisicamente a quantidade de ouro adquirida. Mercado spot nas bolsas - a entrega do ouro se d em 24 horas. Os volumes negociados so transferidos automaticamente entre as contas dos clientes em diferentes bancos, sem que o metal passe pelas mos de quem negocia.

No mercado de bolsas, trocam-se certificados de propriedade. Em qualquer caso, a responsabilidade pela qualidade do metal da fundidora e no do banco, que apenas o depositrio.

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7 - MERCADO DE CMBIO Cmbio toda operao em que h troca de moeda nacional por moeda estrangeira ou vice-versa. Por exemplo, quando uma pessoa vai viajar para o exterior e precisa de dinheiro para sua estada ou para suas compras, o banco vende para essa pessoa a moeda estrangeira (recebe moeda nacional e lhe entrega moeda estrangeira no valor equivalente ao dado). Quando essa pessoa retoma da viagem e ainda possui algum dinheiro do pas que visitou, o banco compra a moeda estrangeira (recebe a moeda estrangeira e lhe entrega o valor equivalente em moeda nacional). Chama-se mercado de cmbio o ambiente abstrato em que se realizam as operaes de cmbio entre os agentes autorizados pelo Banco Central do Brasil (bancos, corretoras, distribuidoras, agncias de turismo e meios de hospedagem e seus clientes). No Brasil, o mercado de cmbio dividido em dois segmentos, livre e flutuante, que so regulamentados e fiscalizados pelo Banco Central. O mercado livre tambm conhecido como "mercado comercial", e o mercado flutuante como "mercado de turismo". margem da lei, funciona um segmento denominado mercado paralelo, mercado negro ou cmbio negro. Todos os negcios realizados no mercado paralelo, bem como a posse de moeda estrangeira, sem origem justificada, so ilegais e sujeitam o cidado ou a empresa s penalizaes da lei. No mercado legalizado, qualquer pessoa fsica ou jurdica pode comprar ou vender moeda estrangeira por meio de uma instituio autorizada a operar em cmbio. Como regra geral, para a realizao das operaes de cmbio, necessrio respaldo documental. J que nas operaes de cmbio so negociados direitos sobre a moeda estrangeira, na maioria dos casos os clientes no tm acesso moeda estrangeira em espcie. Na importao, por exemplo, uma pessoa entrega valor em reais (R$) ao banco em troca do direito sobre o equivalente em moeda estrangeira, que, por sua vez, entregue ao exportador estrangeiro ou a um terceiro interessado (normalmente um banco) no exterior. Excetuam-se as operaes relativas a viagens internacionais, que podem fazer a entrega da moeda estrangeira em espcie no Brasil. O Sisbacen - Sistema de Informaes do Banco Central - um sistema eletrnico de coleta, armazenagem e troca de informaes que liga o Banco Central aos agentes do sistema financeiro nacional. medida que obrigatrio o registro de todas as operaes de cmbio realizadas no pas, o Sisbacen o principal elemento de que dispe o Banco Central para monitorar e fiscalizar esse e outros mercados do SFN.

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INSTITUIES AUTORIZADAS A OPERAR Podem operar no mercado de cmbio apenas as instituies autorizadas pelo Banco Central. O segmento livre restrito aos bancos e ao Banco Central. No segmento flutuante, essas instituies podem ter permisso para operar agncias de turismo, os meios de hospedagem e as corretoras e distribuidoras de ttulos e valores mobilirios. A Empresa Brasileira de Correios e Telgrafos - ECT -, tambm autorizada pelo Banco Central a realizar operaes com vales-postais internacionais, limitados a US$ 3.000,00 por operao. A seguir, especificamente, a lista dos agentes autorizados a operar neste mercado: Bancos, exceto de desenvolvimento: todas as operaes previstas para o mercado de cmbio; Bancos de desenvolvimento e caixas econmicas: operaes especficas autorizadas; Sociedades de crdito, financiamento e investimento, sociedades corretoras de cmbio ou de ttulos e valores mobilirios e sociedades distribuidoras de ttulos e valores mobilirios: compra ou venda de moeda estrangeira em espcie a clientes, cheques e cheques de viagem, operaes no mercado interbancrio, arbitragens no pas e, por meio de banco autorizado a operar no mercado de cmbio, arbitragem com o exterior; Agncias de turismo: compra ou venda de moeda estrangeira em espcie, cheques e cheques de viagens relativos a viagens internacionais; e Meios de hospedagem de turismo: exclusivamente compra de clientes de moeda estrangeira em espcie, cheques e cheques de viagem.

OPERAES BSICAS Como regra geral, quaisquer pagamentos ou recebimentos em moeda estrangeira podem ser realizados no mercado de cmbio. Grande parte dessas operaes no necessita de autorizao prvia do Banco Central para sua realizao, pois essa j est descrita e especificada nos regulamentos e normas vigentes; basta procurar uma instituio autorizada a operar em cmbio. As operaes no regulamentadas dependem de manifestao prvia do Banco Central.

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No mercado livre de cmbio podem ser realizadas as operaes: Decorrentes de comrcio exterior, ou seja, de exportao e de importao; Relacionadas s atividades dos governos, nas esferas federal, estadual e municipal; Relativas aos investimentos estrangeiros no Brasil e aos emprstimos a residentes, sujeitos a registro no Banco Central; Referentes aos pagamentos e recebimentos de servios.

As operaes de cmbio visam, basicamente, troca da moeda de um pas pela moeda de outro. Em relao instituio autorizada a operar com cmbio, elas se classificam como: Compra: recebimento de moeda estrangeira com entrega de moeda nacional; Venda: entrega de moeda estrangeira com recebimento de moeda nacional; Arbitragem: entrega de moeda estrangeira com recebimento de outra moeda estrangeira. Essas operaes podem ocorrer em funo de: Exportao: venda ao exterior de mercadorias e servios com preo ajustado para pagamento em moeda estrangeira; Importao: compra de mercadorias e servios com preo ajustado para pagamento em moeda estrangeira; Transferncias: movimentao financeira de capitais de entrada ou sada do pas.

CONTRATOS DE CMBIO - CARACTERSTICAS O contrato de cmbio o documento que formaliza a operao de cmbio. Nele constam informaes relativas moeda estrangeira que uma pessoa est comprando ou vendendo, taxa contratada, ao valor correspondente em moeda nacional e aos nomes do comprador e do vendedor. Todos os contratos de cmbio realizados no Brasil precisam ser registrados no Sisbacen pelo agente autorizado a operar no mercado, permitindo ao Banco Central o acompanhamento de todas as operaes.

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As operaes destacadas podem ser desdobradas em diversos contratos. Listamos alguns: ACC - Adiantamento sobre Contrato de Cmbio: uma antecipao em moeda nacional a que o exportador tem acesso no ato da contratao do cmbio, sempre que esse contrato preceder o embarque da mercadoria; ACE - Adiantamento sobre Cambiais Entregues: o contrato em que est institudo que exportador receber a moeda nacional aps o embarque da mercadoria, representando, na prtica, a antecipao do pagamento da exportao.

O que diferencia o ACC do ACE que, no primeiro, o exportador recebe a moeda nacional antes de embarcar a mercadoria, servindo como apoio financeiro produo da mercadoria. Pr-pagamento exportao: o pagamento antecipado da exportao pelo importador. Caracteriza-se forma alternativa ao ACC para obteno antecipada dos recursos, sem incorrer em uma dvida de natureza financeira.

Cmbio simplificado de exportao um contrato de cmbio com nmero reduzido de informaes a serem prestadas pelo cliente, referindo-se a vendas ao exterior no valor equivalente a at 20 mil dlares americanos. O registro das informaes exigido pelo Banco Central bem mais simples - em vez de 26 dados informados em uma operao de exportao tradicional, so apenas 5, nesta sistemtica: A indicao de o comerciante ser pessoa fsica ou jurdica; CNPJ ou CPF do exportador, conforme o caso; O valor em moeda nacional; O valor em moeda estrangeira; A forma da entrega da moeda estrangeira.

O objetivo facilitar a realizao de operaes de pequeno valor, diminuindo o custo para o exportador. H tambm cmbio simplificado para importao: o pagamento de importaes brasileiras, cujo ingresso da mercadoria no Brasil tenha ocorrido por meio de declarao simplificada de importao (DSI), registrada no Sistema Integrado de Comrcio Exterior (SICOMEX), pode ser efetuado pela sistemtica do cmbio simplificado. Como na exportao, as operaes de cmbio dentro dessa sistemtica esto limitadas ao equivalente a US$ 10 mil.

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Cambio Manual Envolve operaes de compra e venda do dlar turismo e de trevellers checks para pessoas fsicas e jurdicas que iro deixar o pas em futuro prximo. Carta de Crdito Trata-se de crdito documentrio que o importador abre em favor do exportadorem um banco no seu pas. A carta de crdito pode ser definida como uma ordem de pagamento condicionada, isto , o exportador s far jus ao recebimento se atender as exigncias por ela estipuladas. TAXAS DE CMBIO A taxa de cmbio o preo de uma moeda estrangeira medido em unidades ou fraes (centavos) da moeda nacional. A moeda estrangeira mais negociada o dlar americano, fazendo com que a cotao mais comumente utilizada seja dessa moeda. A taxa de cmbio reflete, portanto, o custo de uma moeda em relao a outra, dividindo-se em taxa de venda e taxa de compra. Pensando do ponto de vista do banco (ou outro agente autorizado a operar pelo BC), a taxa de venda o preo que o banco cobra para vender a moeda estrangeira (a um importador, por exemplo), enquanto a taxa de compra reflete o preo que o banco aceita pagar pela moeda estrangeira que lhe ofertada (por um exportador, por exemplo). O spread a diferena entre a taxa de compra (a menor) e a de venda (a maior). Representa o ganho do banco com a negociao da moeda. As taxas de cmbio praticadas no mercado brasileiro so livremente fixadas pelos agentes e so publicadas nas pginas econmicas dos principais jornais do pas, tendo por fonte a transao PTAX800, do Sisbacen. Essas informaes, juntamente com outras de interesse pblico, tambm esto disponveis no site virtual do Banco Central. Para que se fixe bem, importante lembrar que as taxas de cmbio so livremente pactuadas entre as partes contratantes, ou seja, entre a pessoa e a instituio autorizada ou entre os agentes autorizados. O Banco Central apenas divulga a taxa mdia praticada no mercado de cmbio, tomando por base as operaes realizadas no mercado interbancrio.

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REMESSAS I. Como regra geral, remessas para quaisquer pagamentos ou recebimentos em moeda estrangeira podem ser realizadas no mercado de cmbio, inclusive as transferncias para fins de constituio de disponibilidades no exterior e seu retorno ao pas e aplicaes no mercado financeiro.

As pessoas fsicas e jurdicas podem comprar e vender moeda estrangeira ou realizar transferncias internacionais em reais, de qualquer natureza, sem limitao de valor - observada a legalidade da transao - tendo como base a fundamentao econmica e as responsabilidades definidas na respectiva documentao. Exemplo: Remessa de 300 dlares para pessoa fsica residente na Blgica: O remetente vai ao banco e deposita o equivalente remessa, taxa de venda, pagando, naturalmente, uma pequena comisso, e pede a expedio da ordem; O banco emite a ordem e credita o valor da moeda estrangeira na conta do banqueiro no exterior que a cumprir; O banqueiro no exterior avisa ao favorecido, quando da recepo da ordem; O favorecido recebe seu valor na moeda de seu pas.

SISCOMEX O Sistema Integrado de Comrcio Exterior (SIStOMEX), institudo pelo Decreto n 660, de 25/9/1992, a sistemtica administrativa do comrcio exterior brasileiro, que integra as atividades afins da Secretaria de Comrcio Exterior (SECEX), da Secretaria da Receita Federal (SRF) e do Banco Central do Brasil (BACEN) no registro, e acompanha e controla as diferentes etapas das operaes de exportao. A partir de 1993, com a criao do SISCOMEX, todo o processamento administrativo relativo s exportaes foi informatizado. As operaes passaram a ser registradas no sistema e analisadas online pelos rgos envolvidos com comrcio exterior, tanto os chamads "rgos gestores" (SECEX, SRF e BACEN) como os "rgos anuentes", que atuam apenas em algumas operaes especficas (Ministrio da Sade, Departamento da Polcia Federal, Comando do Exrcito etc.). Na concepo e no desenvolvimento do sistema, foram harmonizados conceitos, cdigos e nomenclaturas, tornando possvel a adoo de um fluxo nico de informaes, que permite a eliminao de diversos documentos utilizados no processamento das operaes.

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O sistema de registro de exportaes totalmente informatizado permitiu um enorme ganho em agilidade, confiabilidade, rapidez no acesso a informaes estatsticas, reduo de custos etc. O acesso ao SISCOMEXIMPORTAO feito por meio de conexo com o SERPRO, para que as operaes que necessitam de licenciamento de importao possam ser efetuadas.

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8 - OPERAES COM DERIVATIVOS Derivativo um instrumento financeiro cujo preo depende diretamente do valor do preo no mercado de ativos primrios, como aes, commodities etc. Portanto, devemos entend-Ias como instrumentos financeiros cujos valores derivam dos preos ou performances de outros ativos, que se classificam como: Bens (ao ou mercadoria - como caf, gado, soja); Taxa de referncia (dlar ou depsitos interfinanceiros) ou ndices (Ibovespa etc.). Operaes de crdito (emprstimos e financiamentos). No Brasil, os principais tipos de derivativos so os contratos a termo, os contratos futuros, as opes e os swaps.

CARACTERSTICAS BSICAS DO FUNCIONAMENTO Mercado e contratos a termo O mercado a termo tipicamente um mercado de balco, em que um ativo negociado para uma data futura a um preo pr-determinado. Essa uma operao que representa um acordo particular entre duas partes: uma das partes garante a compra (ou venda) do ativo da outra parte, a qual, por sua vez, garante sua venda (ou compra) na data futura especificada. O preo acertado pelas partes para a liquidao futura do ativo denominado preo a termo. Mercado e contratos futuros No mercado futuro so negociadas as expectativas de variao de preos de diversas commodities ao longo de determinado perodo de tempo. Na Bolsa de Mercadoria e Futuros (BM&F), sediada em So Paulo, so negociados os seguintes contratos .futuros: Juros DI; Taxa de cmbio; Ibovespa; Ouro; Cupom cambial; Ttulos da dvida externa; Soja; Milho; Acar; Caf; Gado; lcool anidro; Algodo.
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Para operar na BM&F, necessrio ser representado por uma corretora devidamente autorizada pela bolsa. Diferentemente do mercado de opes, em que h o direito de exerccio ou no da opo adquirida, no mercado futuro h a obrigao de cumprimento do contrato, na data combinada, ao preo contratado. Podem-se classificar os participantes do mercado futuro em dois: hedgers e especuladores. Enquanto os hedgers procuram proteo quanto oscilao de preos futuros, os especuladores compram ou vendem um determinado ativo com o nico objetivo de lucrar. O papel do especulador importante, pois d liquidez aos mercados tornando-os mais eficientes devido sua atuao nos preos. O mercado futuro opera por intermdio dos contratos futuros, um conjunto de clusulas elaboradas pela BM&F, em que se define o que, como e quando negociar um determinado produto, flexibilizando e ajustando as circunstncias de mercado s condies das partes. Para cada contrato futuro estipulam-se o objeto de negociao, a quantidade negociada, os meses de vencimento, os locais e procedimentos de entrega e os custos envolvidos na operao, sendo seu preo definido na bolsa, pelo mercado. Para garantir perfeito funcionamento, a BM&F exige que os investidores depositem uma margem de garantia, a principal do sistema de mercados futuros. Constitui-se de um valor que deve ser depositado em favor da bolsa no incio de cada operao, com objetivo de garantir que os ajustes dirios devidos sejam pagos. Ela ser usada somente na hiptese de o cliente deixar de pagar os ajustes dirios. Caso no haja problemas com o pagamento dos ajustes, a margem de garantia ser devolvida no final da operao. A BM&F aceita ativos de alta liquidez como garantia, ou seja, ttulos pblicos federais, ouro, cotas de fundo de investimento financeiro (FIF), mediante autorizao prvia da bolsa, ttulos privados, cartas de fiana, aes e cotas de fundos fechados de investimento em aes. O ajuste mencionado dirio, um acerto entre a variao do preo futuro da mercadoria de fechamento daquele dia e o do dia anterior. Isso evita grandes diferenas entre o valor negociado e o preo vista no vencimento do contrato. Ao se negociar contratos para um ms futuro, e se no prego subsequente o preo do vencimento em questo variar, vendedores e compradores devero ajustar suas posies de acordo com a nova realidade, pagando ou recebendo um valor financeiro referente variao do preo futuro.

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Vendedores versus compradores Vendedores Recebem ajuste dirio se o preo futuro for negociado abaixo de sua posio anterior, pois a mercadoria fsica estar se desvalorizando; Pagam ajuste dirio se o preo futuro subir alm da posio anterior, pois a mercadoria fsica estar se valorizando.

Compradores Recebem ajuste se os preos futuros subirem acima da posio anterior, pois o comprador dever pagar mais pela mercadoria; Pagam ajuste medida que os preos futuros caiam alm da posio anterior, pois a mercadoria fsica valer menos.

No caso de um cliente no pagar um ajuste dirio, a bolsa o considerar inadimplente, exigindo suas garantias. Se isso ocorrer, ele no tem mais o direito de operar no prego da bolsa e passa a constar em uma "lista negra" de inadimplentes, distribuda para todos os corretores. Os contratos das commodities agropecurias so cotados em dlares americanos, com exceo do contrato de lcool anidro, que um produto destinado ao mercado interno, tendo sua negociao em reais. Os demais produtos tm alta participao nas exportaes, o que explica sua cotao em dlares. Alm disso, a cotao em dlares permite a participao de investidores estrangeiros e os contratos agropecurios da BM&F so internacionalizados. Para a converso dos contratos em dlares, a BM&F diariamente utiliza uma taxa de cmbio referencial apurada sob os seguintes critrios: Relaciona as 14 instituies, dentre as mais bem posicionadas no ranking do mercado interbancrio de cmbio, junto s quais sero realizadas coletas dirias de cotaes de compra e de venda de dlar dos Estados Unidos; Apura o preo mdio entre as cotaes de compra e de venda de cada banco informante; Exclui os dois maiores e os dois menores preos mdios individuais e calcula a mdia aritmtica simples dos restantes.

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O mercado futuro muito utilizado para fazer hedge de posies Suponhamos que voc seja um agricultor de milho e queira garantir o preo da prxima safra. Voc pode vender contratos futuros de milho, garantindo, assim, o preo futuro, sob determinadas condies j previamente ajustadas. O mesmo se d com um importador que tem que pagar dlares no futuro por sua mercadoria importada. Ele pode utilizar o mecanismo de compra de contratos de dlares futuros para garantir o preo do cmbio na data de seu desembolso. Mercado de opes Opo um direito de escolher por comprar ou vender algum ativo em determinada data, por um preo pr-estabelecido. Existem dois tipos de opes: Opo de compra (cali) - o direito de comprar o ativo por um determinado preo, se assim desejar o investidor; Opo de venda (put) - o direito de vender o ativo por um determinado preo, se assim desejar o investidor.

Pode-se, portanto: Comprar opo de compra; Comprar opo de venda; Vender opo de compra; Vender opo de venda; Combinar opes de compra com opes de venda.

Dado que derivativo um instrumento financeiro cujo preo depende diretamente do seu valor do preo no mercado de ativos primrios, o preo de uma opo da Vale do Rio Doce deriva do preo desse ativo no mercado vista, ou seja, depende da probabilidade de exerccio desse direito adquirido, cujo valor vista um dos fatores determinantes. importante ressaltar que quando se detm uma opo de compra detemos o direito, se quisermos, de comprar aquele ativo em uma determinada data, a um determinado preo pr-estabelecido, se assim o desejarmos. Entretanto, do lado vendedor, ele obrigado a vender o ativo, caso o comprador assim o deseje. Chama-se dia de vencimento, o dia em que o detentor da opo de compra deve exercer ou no sua escolha.

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H dois tipos de opes, quanto ao dia do exerccio: Opo americana - Permite o exerccio do direito em qualquer dia, at o dia do vencimento; Opo europeia - O direito somente pode ser exercido no dia do vencimento.

As opes de ao no Brasil so do tipo europeu, vencem toda terceira segunda-feira do ms de vencimento. Para lanar uma opo, deve-se pedir autorizao Bovespa. O lanamento de opes pode oferecer lucros ao aplicador que acredita em uma determinada variao no nvel de preos. Ganha o lanador de opes de compra quando o preo do ativo variar para cima, ou seja, ocorrendo o inverso de uma opo de venda. Uma, opo considerada descoberta quando o lanador no efetua o depsito da totalidade das aes-objeto. Nesses casos, o lanador descoberto deve atender exigncia de margem por meio do depsito de ativos aceitos em garantia pela Companhia Brasileira de Liquidao e Custdia (CBLC). A exigncia de margem reavaliada diariamente. O lanamento descoberto mais aconselhvel para aplicadores acostumados a riscos maiores e com capacidade financeira suficiente para atender chamadas de recomposio de margem e/ou comprar as aes-objeto para cobertura de posio ou entrega definitiva, caso ocorra o exerccio. O lanador descoberto que julgar conveniente pode, semelhana do coberto, fechar sua posio para encerrar suas obrigaes e apurar o lucro ou prejuzo at ento acumulado. Pode, tambm, cobrir sua posio, depositando as aes-objeto da opo. Vrios fatores contribuem para a determinao do preo do prmio a ser pago pela opo, que ser fornecido pelo mercado. Itens como preo de mercado e volatilidade do ativo-referncia do contrato de opo e prazo de vencimento so determinantes na precificao do prmio. De outro modo, podemos dizer que todos esses fatores nada mais so que variveis que afetam a probabilidade de exerccio da opo e de ganho com a operao. Quanto maior for a probabilidade de exerccio e maior a possibilidade de ganho com a operao, maior ser o prmio exigido pelo mercado. O mercado de opes muito vasto e complexo. Investidores e gestores muitas vezes buscam hedge ao operar com opes, travando prejuzos ou ganhos em vrias pontas e, muitas vezes, transformando investimento em renda varivel em renda fixa. Para garantir a integridade do sistema, as bolsas exigem de todos os detentores de posies lanadoras um depsito de margem em dinheiro. Entretanto, os titulares no so obrigados a prestar garantias, visto que, aps o pagamento do

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prmio, eles no representam qualquer risco para o sistema, pois possuem apenas direitos e no obrigaes. No exigido dos lanadores de opes de compra nenhuma margem, entretanto, eles tm que depositar a totalidade dos ttulos a que se refere sua posio na custdia. A esse depsito se d o nome de cobertura. Operaes de swap Swap significa troca. As operaes de swap so uma troca de valor mobilirio por outro para, por exemplo, mudar datas de vencimento ou os ttulos que esto na carteira do investidor. O swap, ou troca de indexador, uma das formas de mercado derivativo mais conhecidas. Suponhamos que um investidor tenha uma dvida em dlares e uma aplicao em Depsito Interfinanceiro (DI). Ele pode ir ao banco e solicitar que seja feito um swap de indexador, de DI para dlares. Nesse caso, ele est apostando que o dlar vai valorizar mais do que a taxa de juros DI, e o banco estar na posio inversa. Fazer swap uma forma de se "hedgiar" contra movimentos inesperados. So contratos em que so realizadas trocas de fluxos de caixas futuros. As partes assumem a obrigao recproca de realizar, em certa data no futuro, a troca de resultados financeiros previamente definidos. So definidas taxas ou ndices sobre ativos ou passivos utilizados como referenciais. Os swaps permitem a troca de risco entre investidores. Podem ser usados como hedge (seguro) ou como especulao para se obter ganhos extraordinrios. No entanto, podem ocorrer perdas extraordinrias, se a estratgia for perdedora.

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9 - GARANTIAS DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL As operaes de emprstimos feitas pelos bancos normalmente exigem garantias que assegurem o reembolso das instituies financeiras em caso de inadimplncia dos resgatadores de emprstimos. Tais garantias podem ser agrupadas e representadas por uma ou mais das seguintes modalidades. Garantias fidejussrias - pessoais Aval. Fiana. Garantias reais AVAL A origem do termo no bem definida, tendo em vista que h quem diga que vem do francs valoir, valoir ou ainda faire valoir, do latim a valere, ou ainda do italiano a valle. Aval a garantia pessoal, plena e solidria, o ato cambirio pelo qual uma pessoa (avalista) se compromete a pagar a ttulo de crdito, nas mesmas condies que um devedor desse ttulo (avalizado), ou seja, a obrigao cambiria assumida por algum no intuito de garantir o pagamento de compromisso pecunirio nas mesmas condies de um outro obrigado. O aval instituto especfico do direito cambirio. A Lei Uniforme de Genebra (LUG) Comumente conhecido como LUG (Lei Uniforme de Genebra), legislao aplicvel e que fundamenta mundialmente o instituto do aval est no Captulo IV do Ttulo I do Anexo I do Decreto n 57.663 de 24/01/1966 (artigos 30 32). Requisitos do aval O aval dado no prprio ttulo e pode ser conferido com a simples assinatura no anverso (frente) desse, no sendo necessrio, nesse caso, o cumprimento do disposto no referido artigo quando se exige a expresso "bom para aval". Hipoteca. Penhor. Alienao fiduciria. Cauo de ttulos. Cauo de direitos creditrios.

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Observe-se, porm, que, se o agente do aval for o sacado ou o sacador, tal expresso dever ser informada. Quando o aval for dado no verso da letra, faz-se fundamental a presena da expresso "bom para aval", para que a simples assinatura no verso no se confunda com o endosso em branco, que pode consistir em uma simples assinatura no verso do ttulo. A indicao do avalista sobre a pessoa a quem avalizou pode ser feita no anverso do ttulo, ainda que o avalizado assine no verso. Somente a assinatura feita no anverso, sem a indicao, significa que o aval dado pelo sacador. Responsabilidade do avalista O avalista ocupar a mesma posio daquele a quem avalizou. Porm, no toma o avalista o lugar do avalizado, pois, ao pagar, poder receber do mesmo a importncia paga. Mas, apesar disso, a obrigao do avalista semelhante do avalizado - o credor pode agir contra um ou outro, indiferentemente. Com o pagamento realizado pelo avalista, os direitos se equiparam ao do avalizado. O avalista pode agir tanto contra o avalizado quanto contra os coobrigados regressivos, da mesma forma que o avalizado agiria caso tivesse realizado o pagamento. Vale salientar que, se o aval dado ao aceitante, o avalista perder o direito de ao contra endossadores ou sacador, pois o aceitante obrigado direto, principal. Tipos de aval AvaI de pessoa jurdica Feito pela assinatura de um dos scios, desde que devidamente indicado no contrato social da empresa. Caso no haja especificao no contrato social e, ainda assim, um scio prestar aval, o mesmo no ser invalidado - a empresa assumir a responsabilidade e, internamente, dever tomar as providncias legais cabveis. A vai antecipado No h impedimento legal para que se preste aval por antecipao, ocorre em ttulos como letra de cmbio e duplicata.

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Aval parcial O pagamento de uma letra de cmbio pode ser em sua totalidade ou em parte, garantido por aval, bem como o pagamento do cheque pode ser garantido, em totalidade ou em parte, por aval prestado por terceiro ou mesmo por signatrio do ttulo, exceto o sacado. Observa-se, portanto, que a lei permite que o aval seja dado em parte. No entanto, vale salientar que deve-se fazer a indicao no ttulo do quantum que o avalista est avalizando, caso contrrio, dever ser considerado o valor integral. Dado importante a se esclarecer que a proibio do aval parcial constante no pargrafo nico do artigo n 897 do Cdigo Civil no se aplica aos ttulos de crdito devido ao artigo n 903 do referido estatuto, que deixa tal assunto a cargo de legislao especiaL Aval pstumo Proferido em data posterior ao vencimento do ttulo. Antes da vigncia do atual Cdigo Civil, havia divergncias quanto natureza jurdica desse instituto, j que alguns doutrinadores o tratavam como fiana. No entanto, o diploma legal, em seu artigo 900, encerra tal discusso. Aval simultneo O devedor cambial pode ter sua obrigao garantida por mais de um avalista. Aval sucessivo aquele prestado por um avalista que garante validao de outro avalista. Na prtica, a colocao dos nomes em linhas superpostas, com nmero de ordem (1 avalista, 2 avalista) j considera o aval como sucessivo, mesmo no havendo declarao expressa de sucestibilidade. A valista do casado De acordo com o inciso III do artigo n 1.647 do Cdigo Civil, o avalista casado em regime que no seja o de separao total de bens, no poder prestar aval sem o consentimento de seu cnjuge. Por ser aplicao do Direito Civil, tem-se, no Direito Comercial, o entendimento de que a simples assinatura do cnjuge no ttulo de crdito estabelece o seu consentimento em relao ao aval, no sendo necessrio, portanto, a outorga.

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FIANA A palavra fiana, derivada do verbo fiar (confiar), significando obrigado, do latim fidere, aplicada na terminologia jurdica no mesmo sentido da fidejussio dos romanos. A fidejussio, por sua vez, se caracterizava pelo emprego generalizado de toda sorte de obrigaes pessoais, transmissvel aos herdeiros. Fiana instituto do Direito Civil. a forma de garantia prestada por terceiro e tem caracterstica contratual e acessria de uma obrigao principal. Espcies de fiana A fiana configura-se pelas espcies "convencional, legal e judicial." convencional aquela cuja principal qualidade para sua caracterizao a manifestao da vontade, deriva da conveno entre o fiador e o devedor. legal aquela decorrida de lei e apresenta-se como uma garantia real ou fidejussria. de natureza preventiva. judicial, por sua vez, aquela imposta por um juiz a uma das partes do processo e seu objetivo garantir o equilbrio da ao. Ela tambm possui o escopo de resguardar direitos individuais.

As caractersticas elencadas pelo Cdigo Civil a respeito da fiana so as relacionadas: Formalidade do contrato em escrito e no admissibilidade de interpretao extensiva. A forma verbal no contemplada no cdigo e, "pertencendo a fiana classe dos contratos benficos, deve ser interpretada estritamente. O fiador s responde por aquilo que afianar." Saliente-se aqui que a interpretao extensiva seria ir alm do que as palavras exprimem, quer por omisso quer porque o que est dito pode parecer com algo no dito; O no consentimento do devedor ou a no vontade do mesmo no impedem que seja estipulada a fiana. tambm chamada de fiana revelia do devedor. Observamos, aqui, o exerccio do credor do direito de todas as garantias possveis em relao ao seu crdito; A fiana tanto pode ser prestada no ato em que o devedor se obriga quanto depois de constituda a obrigao. Assim, a legislao permite que dvidas futuras possam ser objetos de fiana, porm, o fiador somente ser demandado depois que se fizer certa e lquida a obrigao do devedor; A fiana ser limitada ou ilimitada. Na primeira hiptese, o fiador apenas se responsabiliza, por determinada quantia, at data pr~fixada; ou por objeto determinado. Na segunda hiptese, o fiador responder pelos atos do afianado, tanto na obrigao principal quanto nos seus contornos, excetuando-se os atos de carter pessoal; A responsabilidade do fiador ficar circunscrita ao limite da obrigao afianada, no lhe podendo exceder nem ser mais onerosa, todavia, po134

dendo ser ela inferior. Assim, sendo um contrato acessrio, a fiana no pode ter por objeto uma prestao diferente daquela que forma a matria da obrigao principal, nem pode exced-Ia; O fiador deve ter a capacidade de se obrigar, possuindo bens suficientes para desempenhar a obrigao assumida; Sobrevindo ao fiador a insolvncia ou a incapacidade, a fiana deixa de constituir garantia, concedendo ao credor a faculdade de exigir do devedor outro fiador.

Os efeitos da fiana Sero pontuados aqui os efeitos da fiana apresentados pela nossa legislao civil: A fiana desenvolve dois tipos de relao: uma entre o fiador e o credor e outra entre o fiador e o devedor. Na primeira, o credor tem o direito de exigir do fiador o pagamento da dvida na hiptese de inadimplemento do devedor. Na relao entre o fiador e o devedor, este dever reembolsar ao primeiro tudo quanto foi por ele despendido na execuo sofrida. Como a obrigao do fiador , alm de acessria, subsidiria, uma vez demandado, tem-se o direito de exigir que sejam executados os bens do devedor antes dos seus. Para assegurar esse direito, indispensvel que o fiador nomeie os bens do devedor (benefcio de ordem); O fiador no pode invocar o benefcio de ordem se a ele renunciou expressamente, se obrigou-se como principal pagador ou devedor solidrio e se o devedor for insolvente ou falido; Quando a fiana prestada a um s dbito por diversas pessoas em conjunto, importa o compromisso de solidariedade entre elas, se declaradamente no se reservaram ao benefcio da diviso; Permite-se, a cada fiador, taxar, no contrato, a parte da dvida que toma , sob sua responsabilidade, e, nesse caso, no sero obrigados a mais que o combinado previamente; Se um dos fiadores pagar a dvida por completo, operar-se-, de pleno direito, o regresso contra cada um dos cofiadores, lembrando-se que referidos cofiadores s podem ser demandados pela cota respectiva, ou seja, pela parte que tiverem garantido; Havendo pagamento de perdas e danos pelo fiador ao credor, o primeiro ter o direito do reembolso; Os "juros de desembolso", mencionados no artigo 833 do Cdigo Civil, so aqueles decorrentes de tudo quanto o fiador houver desembolsado no cumprimento da obrigao assumida com a fiana, ou seja, os juros contados a partir do pagamento efetuado podero, tambm, ser cobrados pelo fiador; Com a demora do credor na execuo contra o devedor para o pagamento da dvida, ela poder ficar mais alta e maior ser a responsabilidade do fiador caso tenha que responder pelo pagamento. Com isso, o fiador pode promover o andamento da execuo;

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No caso de prestao de fiana sem limite de tempo, o fiador tem o direito de exonerar-se a qualquer tempo. Porm, se manter obrigado por todos os efeitos da fiana pelo prazo de 60 dias aps o credor ser notificado; e Em caso do falecimento do fiador, d-se a extino da fiana. Porm, sua responsabilidade at o evento da morte transmite-se aos herdeiros, que s respondem pela obrigao j vencida e pelos encargos at onde suportar a herana.

Extino da fiana A fiana, como obrigao acessria, extingue-se com a principal obrigao e, tambm, pelo acontecimento de qualquer dos casos que extinguem as obrigaes em geral, como a quitao, a novao, a transao, o advento, a remisso, a anulao, dentre outros. O Cdigo Civil nos traz casos especficos em que ocorrem a extino da fiana. Quando acionado, o fiador poder opor ao credor as excees que lhe forem pessoais (nulidade de fiana, extino da dvida etc.), bem como as excees extintivas da obrigao que competem ao devedor principal. A incapacidade do devedor, porm, no motivo para o fiador deixar de responder, com exceo de mtuo contrado por menor. Existem situaes em que o fiador fica desobrigado: quando o credor conceder ao devedor novo prazo para a quitao da dvida e o fiador no consentir; se, por fato do credor, decorrente de sua ao ou omisso, voluntria ou por simples negligncia, tornar-se impossibilitado sub-rogao, com todos os direitos e preferncias; e Aceitando-se o credor, da parte do devedor, objeto diverso do que este era obrigado a lhe dar, opera-se a dao em pagamento, a datio in solutum, extinguindo-se a obrigao e, com esta, a fiana; se recebeu, extinguiu a dvida.

Como ltima considerao sobre nosso Cdigo Civil em relao extino da fiana, cumpre-se dizer que, caso o fiador tenha invocado o benefcio da excusso, ser exonerado da obrigao se o credor, em momento posterior invocao, tenha cado em insolvncia. O contrato de fiana Como j mencionado, a fiana opera-se por meio de um contrato. E, como bem colocado no artigo 819 do Cdigo Civil, a fiana um contrato que deve obedecer ao formalismo de um documento escrito. Trabalharemos aqui as diversas caractersticas observadas no contrato de fiana.

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Quanto ao efeito, a fiana pode ser considerada: um contrato unilateral, pois cria obrigao para somente uma parte; um contrato acessrio, porque pressupe a existncia de um contrato principal, cujo cumprimento, em caso de inadimplemento do devedor, ser feito pelo fiador que aceitar encargo; e consensual, porque resulta apenas do consentimento das partes, afastando qualquer condicionamento exigido por lei.

Quadro comparativo da Fiana versus o Aval

Fiana um Contrato Secundria e subordinada Obrigao de dois devedores Obrigao do fiador acessria

Aval Ato unilateral de vontade (ttulo de crdito) Principal e independente Duas obrigaes autnomas com dois devedores Obrigao do avalista principal

O fiador pode invocar o benefcio de O avalista nada pode invocar. Nada pode ordem pleitear o avalista Tem carter objetivo e s se atm ao Tem carter subjetivo e mira a pessoa valor Dvidas ilquidas podem ser seu objeto S incide em obrigao lquida

O fiador se libera com o cumprimento da A obrigao do avalista independe da obrigao principal obrigao do avalizado O fiador fica obrigado enquanto subsiste O avalista fica livre se observado no ttulo a obrigao principal a falta de elemento essencial Tem que ter outorga do cnjuge No precisa de outorga, assinatura do cnjuge basta a

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PENHOR MERCANTIL um contrato acessrio e formal, em que o devedor ou algum representante entrega ao credor um bem mvel como garantia de uma obrigao. Constitui-se o penhor com a entrega efetiva do bem, mas, por exceo, poder o devedor permanecer na posse do bem, respondendo como fiel depositrio. Com a obrigao vencida e no paga, pode o credor requerer judicialmente a busca e apreenso do bem para posterior venda. Assim, penhor a submisso de um bem mercantil (produtos acabados ou matria-prima etc.), mvel ou imvel, em garantia do cumprimento de uma obrigao. Tem existncia efetiva, com a entrega da posse do bem (entrega real ou simblica) pelo devedor ao credor. Os bancos normalmente indicam a empresa devedora na qualidade de scio, como depositrio do bem, permanecendo a empresa, na prtica, com a posse do bem. O penhor deve ser contratado em instrumento prprio e normalmente registrado no Cartrio de Ttulos e Documentos. ALIENAO FIDUCIRIA A alienao considerada uma garantia real que recai sobre o bem (mvel ou imvel). um contrato pelo qual o devedor transfere ao credor, em garantia de uma dvida, o domnio e a posse indireta de um bem, independente de sua entrega efetiva, isto , a posse direta e o uso do bem fica com o devedor enquanto a posse indireta e a propriedade so do credor (financiador). O bem oferecido em alienao permanece em poder do devedor na condio de fiel depositrio. A alienao fiduciria amplamente utilizada nas vendas a prazo, de veculos, aparelhos eletrodomsticos, computadores etc. Atualmente, a alienao fiduciria pode ter como objeto bem imvel, seguindo as regras da alienao, pois no se aplicam, nesse caso, as regras hipotecrias. A alienao fiduciria se prova somente por escrito e seu instrumento, pblico ou particular, ser obrigatoriamente arquivado por cpia ou microfilme no registro de ttulos e documentos do domiclio do credor, sob pena de no valer contra terceiros.

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HIPOTECA um direito real que recai sobre um bem imvel (casa, terreno, apartamento etc.) oferecido como garantia do pagamento de uma dvida. A hipoteca recai sobre a totalidade do imvel, abrangendo reformas, benfeitorias e ampliaes. Tambm podem ser objeto de hipoteca: navios, avies, estradas de ferro, minas e pedreiras. A hipoteca caracteriza-se como uma garantia real sobre bem imvel. Nesse caso, o bem permanece com o devedor. Para ser vlida, ela deve ser inscrita no registro de imveis. A hipoteca extingue-se: Pelo desaparecimento da obrigao principal; Pela renncia do credor; Pela prescrio; Pela arrematao.

A hipoteca diferencia-se do penhor, pois enquanto este se refere a bens mveis que ficam na posse do credor, a hipotecase refere a bens imveis que ficam na posse do devedor durante o prazo da garantia. Um mesmo imvel pode ser hipotecado vrias vezes. No caso de execuo por diversos credores, ter preferncia aquele que primeiro recebeu o imvel em garantia. A hipoteca , pois, um contrato acessrio, pressupondo a existncia de um contrato matriz ou obrigao principal por ele garantida. Constitui-se um direito real sobre a coisa dada em garantia, sendo essa coisa um imvel. FIANAS BANCRIAS A fiana bancria um contrato pelo qual o banco (fiador) garante o cumprimento da obrigao de seu cliente junto a um determinado credor (beneficirio). A fiana nada mais do que uma obrigao escrita, acessria, assumida pelo banco, e que, por se tratar de uma garantia e no de uma operao de crdito, est isenta do Imposto sobre Operaes Financeiras (IOF). Baixa-se a fiana: Quando do trmino do prazo de validade da carta de fiana, desde que esteja assegurado o cumprimento das obrigaes assumidas pelas partes contratantes; Mediante a devoluo da carta de fiana; Mediante a entrega ao banco da declarao do credor, liberando a garantia prestada.

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As cartas de fiana devem obedecer a prazos determinados, no podendo ultrapassar 12 meses, sendo que, nas concorrncias pblicas, esse prazo ser de seis meses. Segundo normas do Banco Central, sero autorizadas fianas bancrias nas situaes relacionadas a seguir, dentre outras: Participao em concorrncias pblicas ou particulares, licitaes, tomadas de preos; Contratos de construo civil; Contratos de execuo de obras; Contratos de execuo de obras adjudicadas por meio de conc?rrncias pblicas ou particulares; Contratos de integrao de capitais (pessoas jurdicas); Contratos de prestao de servios em empreitadas; Contratos de prestao de servios em geral; Contratos de fornecimento de mercadorias, mquinas, materiais, matriasprimas etc. que possam, direta ou indiretamente, ensejar aos favorecidos a obteno de emprstimos em geral, o levantamento de recursos junto ao pblico ou recursos que assegurem o pagamento de obrigaes decorrentes da aquisio de bens e servios; Que no tenham perfeita caracterizao do valor em moeda nacional e vencimento definido, exceto quando para garantir interposio de recursos fiscais ou garantias prestadas para produzir efeitos perante rgos fiscais ou entidades por elas controladas, cuja delimitao de prazo seja impraticvel; Em moeda estrangeira ou que envolva risco de variao de taxas de cmbio, exceto quando se tratar de operaes ligadas ao comrcio exterior; Vinculadas, por qualquer forma, aquisio de terrenos que no se destinem ao uso prprio ou execuo de empreendimentos ou unidades habitacionais; diretoria do banco e membros dos conselhos consultivos ou administrativos, fiscais e semelhantes, bem como aos respectivos cnjuges; Aos parentes, at o segundo grau, das pessoas a que se refere o item anterior; s pessoas fsicas ou jurdicas que participem do capital do banco, com mais de 10%, salvo autorizao especfica do BACEN, em cada caso, quando se tratar de operaes lastreadas por efeitos comerciais resultantes de transaes de compra e venda ou penhor de mercadorias, em limites que forem fixados pelo Conselho Monetrio Nacional, em carter geral; s pessoas jurdicas cujo capital participa com mais de 10%, quaisquer dos diretores ou administradores da prpria instituio financeira, bem como seus cnjuges e respectivos parentes, at o segundo grau.

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FUNDO GARANTIDOR DE CRDITO (FGC) O Fundo Garantidor de Crdito uma entidade privada, sem fins lucrativos, que administra o mecanismo de proteo aos correntistas, poupadores e investidores contra instituies financeiras em caso de interveno, liquidao ou falncia. Conforme determina o CMN, so associadas do FGC todas as instituies em funcionamento no Brasil que recebem depsitos vista, a prazo ou em contas de poupana, efetuam aceite em letras de cmbio e captam recursos mediante a emisso e a colocao de letras imobilirias, letras hipotecrias e de crdito imobilirio. So elas: Os bancos mltiplos; Os bancos comerciais; Os bancos de investimento; Os bancos de desenvolvimento; A Caixa Econmica Federal; As sociedades de crdito, financiamento e investimento; As sociedades de crdito imobilirio; As companhias hipotecrias; Associaes de poupana e emprstimo.

As instituies financeiras associadas devem aportar os recursos na ordem de 0,025% ,do montante dos saldos das contas correspondentes s obrigaes do objeto de garantia. Para fins de calcular o valor da contribuio, deve ser utilizada a mdia mensal dos saldos dirios das contas correspondentes s obrigaes do objeto de garantia. O valor da contribuio devida deve ser apurado e informado s instituies associadas at o dia 25 de cada ms. A instituio dever fazer o repasse dos recursos para o FGC no primeiro dia til do ms seguinte ao de sua apurao. O atraso no recolhimento da contribuio devida implica multa de 2% sobre o valor da contribuio, acrescido de atualizao com base na taxa Selie. Os crditos que so garantidos pelo FGC so: Depsitos vista ou sacveis mediante aviso prvio; Depsitos de poupana; Depsitos a prazo,;com ou sem emisso de certificado; Letras de cmbio; Letras imobilirias; Letras hipotecrias; Letras de crdito imobilirio.

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O valor mximo garantido pelo FGC, por instituio, de R$ 60.000,00 por depositante ou aplicador, independentemente do valor total e da distribuio em diferentes formas de depsito e aplicao. importante ressaltar que os cnjuges so considerados pessoas distintas, seja qual for o regime de bens do casamento, ou seja, cada um receber at o valor mximo de 60 mil reais. O mesmo ocorrer com seus dependentes. Os recursos aplicados em fundos de investimentos no esto protegidos pelo FGC, pois os fundos de investimentos financeiros so entidades constitudas sob a forma de condomnios abertos. uma comunho de recursos arrecadados de clientes para aplicao em carteira diversificada de ativos financeiros, cujos regulamentos so registra dos em cartrios de ttulos e documentos. Quando um banco sofre interveno ou liquidao extrajudicial, a garantia para os cotistas desses fundos consiste na prpria carteira de ativos financeiros, que seguem normas especficas de administrao que objetivam garantir segurana e transparncia, de forma que o cliente possa ponderar fatores, tais como rentabilidade e risco quanto deciso de aplicar em um fundo de investimento financeiro. Para efeito da determinao do valor garantido dos crditos de cada pessoa, devem ser observados os seguintes critrios: Titular do crdito aquele em cujo nome o crdito estiver registrado na escriturao da instituio associada ou aquele designado em ttulo por ela emitido ou aceito; Devem ser somados os crditos de cada credor identificado pelo respectivo Cadastro de Pessoas Fsicas (CPF) / Cadastro Nacional de Pessoa Jurdica (CNPJ) contra todas as instituies associadas do mesmo conglomerado financeiro.

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10 - CRIME DE LAVAGEM DE DINHEIRO A .lavagem de dinheiro consiste em prtica criminosa utilizada para transformar recursos de origem ilegal em ativos aparentemente lcitos. Envolve uma ou vrias transaes, com a finalidade de eliminar vestgios ou dificultar o rastreamento da origem ilegal dos recursos. No Brasil, o crime de lavagem de dinheiro est previsto na Lei n 9.613, de 03/03/1998, e sempre precedido de alguma ao ilcita por meio da qual os recursos foram obtidos. Esto relacionados na referida lei os seguintes crimes como precedentes lavagem de dinheiro: Trfico ilcito de substncias entorpecentes ou drogas afins; Terrorismo e seu financiamento; Contrabando ou trfico de armas, munies ou material destinado sua produo; Extorso mediante sequestro; Contra a Administrao Pblica, inclusive a exigncia, para si ou para outrem, direta ou indiretamente, de qualquer vantagem, como condio ou preo para a prtica ou omisso de atos administrativos; Contra o sistema financeiro nacional; Praticado por organizao criminosa; Praticado por particular contra a administrao pblica estrangeira.

Conceito e etapas - Indcio de crime de lavagem de dinheiro So considerados indcios de crime de lavagem de dinheiro operaes ou situaes que, considerando as partes envolvidas, os valores, as formas de realizao, os instrumentos utilizados ou a falta de fundamento econmico e legal, possam indicar propsito de infrao penal (ato/atividade ilcita), ocultando e dissimulando recursos provenientes, de maneira direta ou indireta. Constitui infrao penal (crime ou contraveno) a violao de uma lei penal. Alm dos crimes precedentes lavagem de dinheiro relacionados na Lei n 9.613, podem estar tambm relacionados ao crime de lavagem de dinheiro infraes penais como: agiotagem, sonegao fiscal, corrupo, estelionato, contrabando, "pirataria", jogos de azar, como "jogo do bicho" e "caa-nqueis" etc.

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11 - PREVENO E COMBATE AO CRIME DE LAVAGEM DE DINHEIRO No Brasil, a regulamentao e a fiscalizao para prevenir e combater a lavagem de dinheiro est a cargo das seguintes autoridades competentes, nos re,spectivos setores econmicos: Banco Central do Brasil (BACEN): Instituies financeiras; Compra e venda de moeda estrangeira ou ouro; Administradoras de consrcios; Empresas de arrendamento mercantil (leasing);

Comisso de Valores Mobilirios (CVM): Bolsas de valores; Bolsa de mercadorias e futuros.

Superintendncia de Previdencia Complementar (PEVIC): Entidades fechadas de previdncia privada (fundos de penso).

Superintendncia de Seguros Privados (Susep): Seguro, capitalizao e previdncia privada.

Conselho de Controle de Atividades Financeiras (Coaf): Bolsa de mercadorias; Cartes de crdito; Meio eletrnico ou magntico para transferncia de fundos; Empresas de fomento comercial (factoring); Sorteios; Promoo imobiliria ou compra e venda de imveis; Bingos; Comrcio de joias, pedras e metais preciosos; Objetos de arte e antiguidades.

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Para prevenir a utilizao do sistema financeiro para a prtica do crime de lavagem de dinheiro, a legislao e a regulamentao brasileiras impem as obrigaes: Identificar e manter atualizados os dados cadastrais dos clientes, correntistas ou no; Caracterizar os clientes identificados como "pessoas politicamente expostas"; Autorizar, previamente, o estabelecimento de relao de negcio com clientes identificados como "pessoa politicamente exposta" ou o prosseguimento de relaes j existentes quando o cliente passar a se enquadrar como tal; Registrar as operaes realizadas pelos clientes, correntistas ou no; Acompanhar e monitorar as transaes realizadas pelos clientes, correntistas ou no; Acompanhar e monitorar, de forma reforada e contnua, as transaes realizadas pelos clientes identificados como "pessoas politicamente expostas"; Comunicar ao Banco Central do Brasil as movimentaes em espcie, bem como os provisionamentos para saque, de valor igualou superior a 100 mil reais; Comunicar s autoridades competentes os indcios de crime de lavagem de dinheiro identificados; Comunicar s autoridades competentes as operaes realizadas por pessoas e entidades envolvidas com o terrorismo e seu financiamento; Desenvolver e implementar procedimentos internos de controle; Treinar os empregados para prevenir e combater a lavagem de dinheiro; Designar e informar s autoridades competentes o nome do dirigente responsvel pelo cumprimento das obrigaes legais pertinentes ao processo de preveno e combate lavagem de dinheiro.

Penalidades O no cumprimento das obrigaes previstas na legislao e regulamentao brasileiras sujeita as instituies e seus respectivos administradores s seguintes penalidades: Advertncia; Multa pecuniria varivel, de 1% at o dobro do valor da operao; ou at 200% do lucro obtido ou que presumivelmente seria obtido pela realizao da operao, ou ainda, uma multa de at R$200 mil; Inabilitao temporria do administrador, pelo prazo de at dez anos; Cassao da autorizao para operao ou funcionamento da instituio.

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Pessoas Politicamente Expostas (PPE) De acordo com a regulamentao brasileira, so consideradas "pessoas politicamente expostas" os agentes pblicos que desempenham ou tenham desempenhado, nos ltimos cinco anos, no Brasil ou em pases, territrios e dependncias estrangeiros, cargos, empregos ou funes pblicas relevantes, assim como seus representantes, familiares e outras pessoas de seu relacionamento prximo. No caso de clientes de nacionalidade brasileira, so consideradas "pessoas politicamente expostas": a) Os detentores de mandatos eletivos dos Poderes Executivo e Legislativo da Unio; b) Os ocupantes de cargo, no Poder Executivo da Unio: I - Ministro de estado ou equiparado; II - Cargo de natureza especial ou equivalente; III - Presidente, vice-presidente e diretor, ou equivalentes, de autarquias, fundaes pblicas, empresas pblicas ou sociedades de economia mista; e IV - Cargo do Grupo Direo e Assessoramento Superiores (DAS), nvel seis, e equivalentes; c) Os membros do Conselho Nacional de Justia, do Supremo Tribunal Federal e dos Tribunais Superiores; d) Os membros do Conselho Nacional do Ministrio Pblico, o procurador-geral da Repblica, o Vice-Procurador Geral da Repblica, o Procurador-Geral do Trabalho, o Procurador-Geral de Justia Militar, os Subprocuradores Gerais da Repblica e os Procuradores Gerais de Justia dos estados e do Distrito Federal; e) Os membros do Tribunal de Contas da Unio e o Procurador Geral do Ministrio Pblico junto ao Tribunal de Contas da Unio; f) Os governadores de estado e do Distrito Federal, os presidentes de tribunal de justia, de assembleia legislativa e de cmara distrital, e os presidentes de tribunal e de conselho de contas de estado, de municpios e do Distrito Federal; g) Os prefeitos e presidentes de cmara municipal de capitais de estados. No caso de clientes de nacionalidade estrangeira, so consideradas "pessoas politicamente expostas", no Brasil, aquelas que exercem ou exerceram importantes funes pblicas em um pas estrangeiro, tais como chefes de estado e de governo, polticos de alto nvel, altos servidores dos poderes pblicos, magistrados ou militares de alto nvel, dirigentes de empresas pblicas ou dirigentes de partidos polticos.

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A LEI N 9.613/1998 E SUAS ALTERAES Lei n 9.613/98, de 3 de maro de 1998 Dispe sobre os crimes de "lavagem" ou ocultao de bens, direitos e valores, a preveno da utilizao do sistema financeiro para os ilcitos previstos nessa Lei. Cria-se o Conselho de Controle de Atividades Financeiras (COAF) e d outras providncias. 'O PRESIDENTE DA REPBLICA: "Fao saber que o Congresso Nacional decreta e eu sanciono a seguinte Lei: CAPTULO I Dos Crimes de "Lavagem" ou ccultao de bens, direitos e valores Artigo 1 Ocultar ou dissimular a natureza, origem, localizao, disposio, movimentao ou propriedade de bens, direitos ou valores provenientes, direta ou indiretamente, de crime: I - Trfico ilcito de substncias entorpecentes ou drogas afins; II - Terrorismo e seu financiamento; (Redao dada pela Lei n 10.701, de 9/7/2003) III -De contrabando ou trfico de armas, munies ou material destinado sua produo; IV - De extorso mediante sequestro; V - Contra a administrao pblica, inclusive a exigncia, para si ou para outrem, direta ou indiretamente, de qualquer vantagem, como condio ou preo para a prtica ou omisso de atos administrativos; VI - Contra o sistema financeiro nacional; VII - Praticado por organizao criminosa; e VIII - Praticado por particular contra a administrao pblica estrangeira (artigos nOS 337-B, 337-C e 337-D do Decreto-Lei n 2.848, de 7 de dezembro de 1940 Cdigo Penal). (Inciso includo pela Lei n 10.467, de 11/6/2002) Pena: recluso de trs a dez anos e multa. 1. Incorre na mesma pena quem, para ocultar ou dissimular a utilizao de bens, direitos ou valores provenientes de qualquer dos crimes antecedentes referidos nesse artigo: I - Os converte em ativos lcitos; II - Os adquire, recebe, troca, negocia, d ou recebe em garantia, guarda, tem em depsito, movimenta ou transfere; III - Importa ou exporta bens com valores no correspondentes aos verdadeiros. 2. Incorre, ainda, na mesma pena quem: I - Utiliza, na atividade econmica ou financeira, bens, direitos ou valores que so provenientes de qualquer dos crimes antecedentes referidos nesse artigo; II - Participa de grupo, associao ou escritrio tendo conhecimento de que sua atividade principal ou secundria dirigida prtica de crimes previstos nesta Lei.

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3. A tentativa punida nos termos do pargrafo nico do artigo n 14 do Cdigo Penal. 4. A pena ser aumentada de um a dois teros, nos casos previstos nos incisos I a VI do caput deste artigo, se o crime for cometido de forma habitual ou por intermdio de organizao criminosa. 5. A pena ser reduzida de um a dois teros e comear a ser cumprida em regime aberto, podendo o juiz deixar de aplic-Ia ou substitu-Ia por pena restritiva de direitos, se o autor, coautor ou partcipe colaborar espontaneamente com as autoridades, prestando esclarecimentos que conduzam apurao das infraes penais e de sua autoria ou localizao dos bens, direitos ou valores objeto do crime. CAPTULO II Disposies Processuais Especiais Artigo 2. O processo e julgamento dos crimes previstos nesta Lei: I - Obedecem s disposies relativas ao procedimento comum dos crimes punidos com recluso, da competncia do juiz singular; II - Independem do processo e julgamento dos crimes antecedentes referidos no artigo anterior, ainda que praticados em outro pas; III - So da competncia da Justia Federal: a) Quando praticados contra o sistema financeiro e a ordem econmicofinanceira, ou em detrimento de bens, servios ou interesses da Unio, ou de suas entidades autrquicas ou empresas pblicas; b) Quando o crime antecedente for de competncia da Justia Federal. 1. A denncia ser instruda com indcios suficientes da existncia do crime antecedente, sendo punveis os fatos previstos nesta Lei, ainda que desconhecido ou isento de pena o autor daquele crime. 2. No processo por crime previsto nesta Lei, no se aplica o disposto no artigo n 366 do Cdigo de Processo Penal. Artigo 3. Os crimes disciplinados nesta Lei so insuscetveis de fiana e liberdade provisria e, em caso de sentena condenatria, o juiz decidir fundamentadamente se o ru poder apelar em liberdade. Artigo 4. O juiz, de ofcio, a requerimento do Ministrio Pblico, ou representao da autoridade policial, ouvido o Ministrio Pblico em vinte e quatro horas, havendo indcios suficientes, poder decretar, no curso do inqurito ou da ao penal, a apreenso ou o sequestro de bens, direitos ou valores do acusado, ou existentes em seu nome, objeto dos crimes previstos nesta Lei, procedendo-se na forma dos artigos n 125 a 144 do Decreto-Lei n 3.689, de 3 de outubro de 1941 Cdigo de Processo Penal. 1. As medidas assecuratrias previstas neste artigo sero levantadas se a ao penal no for iniciada no prazo de cento e vinte dias, contados, da data em que ficar concluda a diligncia. 2. O juiz determinar a liberao dos bens, direitos e valores apreendidos ou sequestrados quando comprovada a licitude de sua origem. 3. Nenhum pedido de restituio ser conhecido sem o comparecimento pessoal do acusado, podendo o juiz determinar a prtica de atos necessrios conservao de bens, direitos ou valores, nos casos do artigo n 366 do Cdigo de Processo Penal.

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4. A ordem de priso de pessoas ou da apreenso ou sequestro de bens, direitos ou valores, poder ser suspensa pelo juiz, ouvido o Ministrio Pblico, quando a sua execuo imediata possa comprometer as investigaes. Artigo 5. Quando as circunstncias o aconselharem, o juiz, ouvido o Ministrio Pblico, nomear pessoa qualificada para a administrao dos bens, direitos ou valores apreendidos ou sequestrados, mediante termo de compromisso. Artigo 6. O administrador dos bens: I - Far jus a urna remunerao, fixada pelo' juiz, que ser satisfeita com o produto dos bens objeto da administrao; II - Prestar, por determinao judicial, informaes peridicas da situao dos bens sob sua administrao, bem corno explicaes e detalhamentos sobre investimentos e reinvestimentos realizados. Pargrafo nico. Os atos relativos administrao dos bens apreendidos ou sequestrados sero levados ao conhecimento do Ministrio Pblico, que requerer o que entender cabvel. CAPTULO III Dos- Efeitos da C ndenao Artigo 7. So efeitos da condenao, alm dos previstos no Cdigo Penal: I - A perda, em favor da Unio, dos bens, direitos e valores objeto de crime previsto nesta Lei, ressalvado o direito do lesado ou de terceiro de boa-f; II - A interdio do exerccio de cargo ou funo pblica de qualquer natureza e de diretor, de membro de conselho de administrao ou de gerncia das pessoas jurdicas referidas no artigo 9, pelo dobro do tempo da pena privativa de liberdade aplicada. CAPTULO IV Dos Bens, Direitos ou Valores Oriundos de Crimes Praticados no Estrangeiro Artigo 8. O juiz determinar, na hiptese de existncia de tratado ou conveno internacional e por solicitao de autoridade estrangeira competente, a apreenso ou o sequestro de bens, direitos ou valores oriundos de crimes descritos no artigo 1, praticados no estrangeiro. 1. Aplica-se o disposto neste artigo, independentemente de tratado ou conveno internacional, quando o governo do pas da autoridade solicitante prometer reciprocidade ao BrasiL 2. Na falta de tratado ou conveno, os bens, direitos ou valores apreendidos ou sequestrados por solicitao de autoridade estrangeira competente ou os recursos provenientes da sua alienao sero repartidos entre o Estado requerente e o Brasil, na proporo de metade, ressalvado o direito do lesado ou de terceiro de boa-f. CAPTULO V Das Pessoas Sujeitas Lei
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Artigo 9. Sujeitam-se s obrigaes referidas nos artigos 10 e 11 as pessoas jurdicas que tenham, em carter permanente ou eventual, corno atividade principal ou acessria, cumulativamente ou no: I. II. III. A captao, intermediao e aplicao de recursos financeiros de terceiros, em moeda nacional ou estrangeira; A compra e venda de moeda estrangeira ou ouro corno ativo financeiro ou instrumento cambial; A custdia, emisso, distribuio, liquidao, negociao, intermediao ou administrao de ttulos ou valores mobilirios.

Pargrafo nico. Sujeitam-se s mesmas obrigaes: As bolsas de valores e bolsas de mercadorias ou futuros; II. As seguradoras, as coretoras de seguros e as entidades de previdncia complementar ou de capitalizao; III. As administradoras de cartes de credenciamento ou cartes de crdito, bem corno as administradoras de consrcios para aquisio de bens ou servios; IV. As administradoras ou empresas que se utilizem de carto ou qualquer outro meio eletrnico, magntico ou equivalente, que permita a transferncia de fundos; V. As empresas de arrendamento mercantil (leasing) e as de fomento comercial (factoring); VI. As sociedades que efetuem distribuio de dinheiro ou quaisquer bens mveis, imveis, mercadorias, servios, ou, ainda, concedam descontos na sua aquisio, mediante sorteio ou mtodo assemelhado; VII. As filiais ou representaes de entes estrangeiros que exeram no Brasil qualquer das atividades listadas neste artigo, ainda que de forma eventual; VIII. As demais entidades cujo funcionamento dependa de autorizao de rgo regulador dos mercados financeiro, de cmbio, de capitais e de seguros; IX. As pessoas fsicas ou jurdicas, nacionais ou estrangeiras, que operem no Brasil como agentes, dirigentes, procuradoras, comissionrias ou por qualquer forma representem interesses de ente estrangeiro que exera qualquer das atividades referidas neste artigo; X. As pessoas jurdicas que exeram atividades de promoo imobiliria ou compra e venda de imveis; XI. As pessoas fsicas ou jurdicas que comercializem joias, pedras e metais preciosos, objetos de arte e antiguidades; XII. As pessoas fsicas ou jurdicas que comercializem bens de luxo ou de alto valor ou exeram atividades que envolvam grande volume de recursos em espcie. (Includo pela Lei n 10.701, de 9/7/2003) CAPTULO VI I.

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Da Identificao dos Clientes e Manuteno de Registros Artigo 10. As pessoas referidas no artigo 9: I - Identificaro seus clientes e mantero cadastro atualizado, nos termos de instrues emanadas das autoridades competentes; II - Mantero registro de toda transao em moeda nacional ou estrangeira, ttulos e valores mobilirios, ttulos de crdito, metais, ou qualquer ativo passvel de ser convertido em dinheiro, que ultrapassar limite fixado pela autoridade competente e nos termos de instrues por esta expedidas; III - Devero atender, no prazo fixado pelo rgo judicial competente, as requisies formuladas pelo Conselho criado pelo artigo 14, que se processaro em segredo de justia. 1. Na hiptese de o cliente constituir-se em pessoa jurdica, a identificao referida no inciso I deste artigo dever abranger as pessoas fsicas autorizadas a represent-Ia, bem como seus proprietrios. 2. Os cadastros e registros referidos nos incisos I e II deste artigo devero ser conservados durante o perodo mnimo de cinco anos a partir do encerramento da conta ou da concluso da transao, prazo este que poder ser ampliado pela autoridade competente. 3. O registro referido no inciso II deste artigo ser efetuado tambm quando a pessoa fsica ou jurdica, seus entes ligados, houver realizado, em um mesmo ms-calendrio, operaes com uma mesma pessoa, conglomerado ou grupo que, em seu conjunto, ultrapassem o limite fixado pela autoridade competente. Artigo lO-A. O Banco Central manter registro centralizado formando o cadastro geral de correntistas e clientes de instituies financeiras, bem como de seus procuradores. (Includo pela Lei n 10.701, de 9/7/2003) CAPTULO VII Da Comunicao de Operaes Financeiras Artigo 11. As pessoas referidas no artigo 9: I - Dispensaro especial ateno s operaes que, nos termos de instrues emanadas das autoridades competentes, possam constituir-se em srios indcios dos crimesprevistos nesta Lei, ou com eles relacionar-se; II - Devero comunicar, abstendo-se de dar aos clientes cincia de tal ato, no prazo de vinte e quatro horas, s autoridades competentes: a) Todas as transaes constantes do inciso II do artigo 10 que ultrapassarem limite fixado, para esse fim, pela mesma autoridade e na forma e condies por ela estabelecidas, devendo ser juntada a identificao a que se refere o inciso I do mesmo artigo; (Redao dada pela Lei n 10.701, de 9/7/2003) b) A proposta ou a realizao de transao prevista no inciso I deste artigo. 1. As autoridades competentes, nas instrues referidas no inciso I deste artigo, elaboraro relao de operaes que, por suas caractersticas, no que se refere s partes envolvidas, valores, forma de realizao, instrumentos utilizados, ou pela falta de fundamento econmico ou legal, possam configurar a hiptese nele prevista. 2. As comunicaes de boa-f, feitas na forma prevista neste artigo, no acarretaro responsabilidade civil ou administrativa.

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3. As pessoas para as quais no exista rgo prprio fiscalizador ou regulador faro as comunicaes mencionadas neste artigo ao Conselho de Controle das Atividades Financeiras - COAF - e na forma por ele estabelecida. CAPTULO VIII Da Responsabilidade Administrativa Artigo 12. s pessoas referidas no artigo 9, bem como aos administradores das pessoas jurdicas, que deixem de cumprir as obrigaes previstas nos artigos 10 e 11 sero aplicadas, cumulativamente ou no, pelas autoridades competentes, as seguintes sanes: I - Advertncia; II - Multa pecuniria varivel, de um por cento at o dobro do valor da operao, ou at duzentos por cento do lucro obtido ou que presumivelmente seria obtido pela realizao da operao, ou, ainda, multa de at R$ 200.000,00 (duzentos mil reais); III - Inabilitao temporria, pelo prazo de at dez anos, para o exerccio do cargo de administrador das pessoas jurdicas referidas no artigo 9; IV - Cassao da autorizao para operao ou funcionamento. 1. A pena de advertncia ser aplicada por irregularidade no cumprimento das instrues referidas nos incisos I e II do artigo 10. 2. A multa ser aplicada sempre que as pessoas referidas no artigo 9, por negligncia ou dolo: I - Deixarem de sanar as irregularidades objeto de advertncia, no prazo assinalado pela autoridade competente; II - No realizarem a identificao ou o registro previstos nos incisos I e II do artigo 10; III - Deixarem de atender, no prazo, a requisio formulada nos termos do inciso III do artigo 10; IV - Descumprirem a vedao ou deixarem de fazer a comunicao a que se refere o artigo 11. 3. A inabilitao temporria ser aplicada quando forem verificadas infraes graves quanto ao cumprimento das obrigaes constantes desta Lei ou quando ocorrer reincidncia especfica, devidamente caracterizada em transgresses anteriormente punidas com multa . . 4. A cassao da autorizao ser aplicada nos casos de reincidncia especfica de infraes anteriormente punidas com a pena prevista no inciso III do caput deste artigo. Artigo 13. O procedimento para a aplicao das sanes previstas neste Captulo ser regulado por decreto, assegurados o contraditrio e a ampla defesa. CAPTULO IX Do Conselho de Controle de Atividades Financeiras Artigo 14. criado, no mbito do Ministrio da Fazenda, o Conselho de Controle de Atividades Financeiras - COAF, com a finalidade de disciplinar, aplicar penas administrativas, receber, examinar e identificar as ocorrncias suspeitas de atividades ilcitas previstas nesta Lei, sem prejuzo da competncia de outros rgos e entidades. 1. As instrues referidas no artigo 10 destinadas s pessoas mencionadas no artigo 9, para as quais no exista rgo prprio fiscalizador ou regulador, sero
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expedidas pelo COAF, competindo-lhe, para esses casos, a definio das pessoas abrangidas e a aplicao das sanes enumeradas no artigo 12. 2. O COAF dever, ainda, coordenar e propor mecanismos de cooperao e de troca de informaes que viabilizem aes rpidas e eficientes no combate ocultao ou dissimulao de bens, direitos e valores. 3~ O COAF poder requerer aos rgos da Administrao Pblica as informaes cadastrais bancrias e financeiras de pessoas envolvidas em atividades suspeitas. (Includo pela Lei n 10.701, de 9/7/2003) Artigo 15. O COAF comunicar s autoridades competentes para a instaurao dos procedimentos cabveis, quando concluir pela existncia de crimes previstos nesta Lei, de fundados indcios de sua prtica, ou de qualquer outro ilcito. Artigo 16. O COAF ser composto por servidores pblicos de reputao ilibada e reconhecida competncia, designados em ato do Ministro de Estado da Fazenda, dentre os integrantes do quadro de pessoal efetivo do Banco Central do Brasil, da Comisso de Valores Mobilirios, da Superintendncia de Seguros Privados, da Procuradoria-Geral da Fazenda Nacional, da Secretaria da Receita Federal, de rgo de inteligncia do Poder Executivo, do Departamento de Polcia Federal, do Ministrio das Relaes Exteriores e da Controladoria-Geral da Unio, atendendo, nesses quatro ltimos casos, indicao dos respectivos Ministros de Estado. (Redao dada pela Lei n 10.683, de 28/5/2003) 1. O Presidente do Conselho ser nomeado pelo Presidente da Repblica, por indicao do Ministro de Estado da Fazenda. 2. Das decises do COAF relativas s aplicaes de penas administrativas caber recurso ao Ministro de Estado da Fazenda. Artigo 17. O COAF ter organizao e funcionamento definidos em estatuto aprovado por decreto do Poder Executivo. Artigo 18. Esta Lei entra em vigor na data de sua publicao.

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CARTA CIRCULAR BACEN N 2.826/1998 Divulga relao de operaes e situaes que podem configurar indcio de ocorrncia dos crimes previstos na Lei n 9.613, de 03/03/98, e estabelece procedimentos para sua comunicao ao Banco Central do Brasil. A realizao das operaes ou a verificao das situaes a seguir descritas, considerando as partes envolvidas, os valores, as formas de realizao, os instrumentos utilizados ou a falta de fundamento econmico ou legal, podem configurar indcio de ocorrncia dos crimes previstos na Lei n 9.613, de 03/03/98, tendo em vista o disposto nos artigos 2, pargrafo nico, e 4. , caput, da Circular n 2.852, de 03/12/98: I - Situaes relacionadas com operaes em espcie ou em cheques de viagem: a) Movimentao de valores superiores ao limite estabelecido no artigo 4 , inciso I, da Circular n 2.852/98, ou de quantias inferiores que, por sua habitualidade e forma, configurem artifcio para a burla do referido limite; b) Saques a descoberto, com cobertura no mesmo dia; c) Movimentaes feitas por pessoa fsica ou jurdica cujas transaes ou negcios normalmente se efetivam por meio da utilizao de cheques ou outras formas de pagamento; d) Aumentos substanciais no volume de depsitos de qualquer pessoa fsica ou jurdica, sem causa aparente, em especial se tais depsitos so posteriormente transferidos, dentro de curto perodo de tempo, a destino anteriormente no relacionado com o cliente; Depsitos mediante numerosas entregas, de maneira que o total de cada depsito no significativo, mas o conjunto de tais depsitos o ; e) Troca de grandes quantidades de notas de pequeno valor por notas de grande valor; f) Proposta de troca de grandes quantias em moeda nacional por moeda estrangeira e vice-versa; g) ,Depsitos contendo notas falsas ou mediante utilizao de documentos falsificados; h) Depsitos de grandes quantias mediante a utilizao de meios eletrnicos ou outros que evitem contato direto com o pessoal do banco; i) Compras de cheques de viagem e cheques administrativos, ordens de pagamento ou outros instrumentos em grande quantidade - isoladamente ou em conjunto -, independentemente dos valores envolvidos, sem evidencias de propsito claro; 1) Movimentao de recursos em praas localizadas em fronteiras. II - Situaes relacionadas com a manuteno de contas correntes: a) Movimentao de recursos incompatvel com o patrimnio, a atividade econmica ou a ocupao profissional e a capacidade financeira presumida do cliente; b) Resistncia em facilitar as informaes necessrias para a abertura de conta, oferecimento de informao falsa ou prestao de informao de dificil ou onerosa verificao;

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c) Atuao, de forma contumaz, em nome de terceiros ou sem a revelao da verdadeira identidade do beneficirio; d) Numerosas contas com vistas ao acolhimento de depsitos em nome de um mesmo cliente, cujos valores, somados, resultem em quantia significativa; e) Contas que no demonstram ser resultado de atividades ou negcios normais, visto que utilizadas para recebimento ou pagamento de quantias significativas sem indicao clara de finalidade ou relao com o titular da conta ou seu negcio; f) Existncia de processo regular de consolidao de recursos provenientes de contas mantidas em vrias instituies financeiras em uma mesma localidade previamente s solicitaes das correspondentes transferncias; g) Retirada de quantia significativa de conta ate ento pouco movimentada ou de conta que acolheu depsito inusitado; h) Utilizao conjunta e simultnea de caixas separados para a realizao de grandes operaes em espcie ou de cmbio; i) Preferncia utilizao de caixas-fortes, de pacotes cintados em depsitos ou retiradas ou de utilizao sistemtica de cofres de aluguel; j) Dispensa da faculdade de utilizao de prerrogativas como recebimento de crdito, de altos juros remuneratrios para grandes saldos ou, ainda, de outros servios bancrios especiais que, em circunstncias normais, seriam valiosas para qualquer cliente; 1) Mudana repentina e aparentemente injustificada na forma de movimentao de recursos e/ou nos tipos de transao utilizados; m) Pagamento inusitado de emprstimo problemtico sem que haja explicao aparente para a origem dos recursos; n) Solicitaes frequentes de elevao de limites para a realizao de operaes; o) Atuao no sentido de induzir funcionrio da instituio a no manter, em arquivo, relatrios especficos sobre alguma operao realizada; p) Recebimento de recursos com imediata compra de cheques de viagem, ordens de pagamento ou outros instrumentos para a realizao de pagamentos a terceiros; q) Recebimento de depsitos em cheques e/ou em espcie, de vrias localidades, com transferncia para terceiros; r) Transaes envolvendo clientes no residentes; s) Solicitao para facilitar a concesso de financiamento - particularmente de imveis - quando a fonte de renda do cliente no est claramente identificada; t) Abertura e/ou movimentao de conta por detentor de procurao ou qualquer outro tipo de mandato; u) Abertura de conta em agencia bancaria localizada em estao de passageiros - aeroporto, rodoviria ou porto-internacional ou pontos de atrao turstica, salvo se por proprietrio, scio ou empregado de empresa regularmente instalada nesses locais; v)Proposta de abertura de conta-corrente mediante apresentao de documentos de identificao e nmero do Cadastro de Pessoa Fsica (CPF) . emitidos em regio de fronteira ou por pessoa residente, domiciliada ou que tenha atividade econmica em pases fronteirios;

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b) c) d) e) f) g)

a) b) c)

2.

3.

w) Movimentao de contas correntes que apresentem dbitos e crditos que, por sua habitualidade, valor e forma, configurem artifcio para burla da identificao dos responsveis pelos depsitos e dos beneficirios dos saques. Situaes relacionadas com atividades internacionais: a) Operao ou proposta no sentido de sua realizao, com vnculo direto ou indireto, em que a pessoa estrangeira seja residente, domiciliada ou tenha sede em regio considerada paraso fiscal, ou em locais onde e observada a pratica contumaz dos crimes previstos no artigo 10 da Lei n 9.613/98; Solicitao de facilidades estranhas ou indevidas para negociao de moeda estrangeira; Operaes de interesse de pessoa no tradicional no banco ou dele desconhecida que tenha relacionamento bancrio e financeiro em outra praa; Pagamentos antecipados de importao e exportao por empresa sem ~radio ou cuja avaliao financeira seja incompatvel com o montante negociado; Negociao com ouro por pessoas no tradicionais no ramo; Utilizao de carto de crdito em valor no compatvel com a capacidade financeira do usurio; Transferncias unilaterais frequentes ou de valores elevados, especialmente a ttulo de doao. IV - Situaes relacionadas com empregados das instituies e seus representantes: Alterao inusitada nos padres de vida e de comportamento do empregado ou representante; Modificao inusitada do resultado operacional do empregado ou representante; Qualquer negcio realizado por empregado ou representante - quando desconhecida a identidade do ltimo beneficirio -, contrariamente ao procedimento normal para o tipo de operao de que se trata. A comunicao, nos termos do artigo 40 da Circular na 2.852/98, das situaes relacionadas nesta Carta-Circular, bem como de outras que, embora no mencionadas, tambm possam configurar a ocorrncia dos crimes previstos na Lei n 9.613/98, dever ser realizada por meio de transao do Sistema de Informaes Banco Central - SISBACEN - a ser oportunamente divulgada, at o dia til seguinte aquele em que verificadas. Enquanto no divulgada mencionada transao, referida comunicao deve ser encaminhada ao Departamento de Fiscalizao (DEFIS), via transao PMSG750 daquele Sistema. Com vistas ao atendimento do disposto no artigo 10, inciso IH, da Circular na 2.852/19998: I - Os dados relativos s operaes ali mencionadas devem ser mantidos a disposio do Banco Central do Brasil, compreendendo, no mnimo, o seguinte: Tipo; Valor em reais; Data de realizao; Nmero do CPF ou do Cadastro Nacional de Pessoa Juridica (CNPJ) do titular. II - Deve ser considerado o conjunto de movimentaes financeiras ativas e passivas realizadas no pas, como, por exemplo: a) b) c) d)
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a) Depsitos de qualquer espcie; b) Colocao de ttulos de emisso prpria ou de quotas de fundos de investimento; c) Venda de metais preciosos; d) Venda de cheques administrativos ou de viagem; e) Ordens de pagamento; f) Pagamento ou amortizaes antecipadas de emprstimos. III - Relativamente s operaes que envolvam transferncias internacionais, bem como quelas relacionadas a pagamentos e recebimentos em decorrncia da utilizao de carto de crdito de validade internacional, devem ser observados os procedimentos de registro no SISBACEN e de envio de informaes ao Banco Central do Brasil, estabelecidos nas normas cambiais em vigor. 4. Esta Carta-Circular entra em vigor na data de sua publicao, produzindo efeitos, relativamente a adoo dos procedimentos e das providncias de que tratam os itens 2 e 3, a partir de 01/03/99. Braslia, 04 de dezembro de 1998. Jos Maria Ferreira de Carvalho (Chefe do Departamento de Cmbio) Luiz Carlos Alvarez (Chefe do Departamento de Fiscalizao) Antonio Francisco Bernardes de Assis (Chefe em exerccio do Departamento de Normas do Sistema Financeiro)

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QUESTES DE CONCURSOS

(E) Tanto os scios minoritrios quanto os scios


majoritrios podero ter quotas ou aes, de acordo com a opo de cada investidor.

01. (DAVES/BANPAR/2005) Com relao contraordem, o emitente de cheque cliente de um Banco onde efetuou depsitos em dinheiro.

04. (DAVES/BANPAR/2005) essenciais ao cheque:

So

elementos

(A) no pode emitir contra-ordem. (B) unicamente deve fazer boletim de ocorrncia em
qualquer Delegacia de Polcia, pois esta tem obrigao de comunicar o ocorrido ao Banco. (C) pode fazer a contra-ordem, por escrito, com base em relevante razo de direito. (D) pode fazer a contra-ordem somente se o cheque tiver sido roubado. (E) pode fazer a contra-ordem to somente no prazo de at 48 (quarenta e oito) horas aps a data de emisso do cheque. 02. (DAVES/BANPAR/2005) Entre os ttulos comerciais, existem as Duplicatas e as Notas Promissrias. Sobre quem est obrigado a emitir os ttulos citados, est correta a afirmativa:

(A) a ordem condicional de pagar, a data e o lugar de


emisso, e o valor a ser pago.

(B) a assinatura do emitente, a indicao em cifra e


por extenso do valor a ser pago, e o nome do banco que deve pagar. (C) a denominao cheque, a assinatura do emitente e a ordem condicional de pagar. (D) a data e o lugar de emisso, a denominao cheque e a assinatura do gerente do banco. (E) o nome do banco que deve pagar, a assinatura do beneficirio e local, e data de emisso. 05. (DAVES/BANPAR/2005) O conceito de alienao fiduciria est corretamente expresso na alternativa:

(A) um depsito em dinheiro que garantir o (A) o credor que tem a receber tanto as duplicatas (B) (C) (D) (E)
quanto as notas promissrias. o devedor que tem a pagar tanto as duplicatas quanto as notas promissrias. o devedor que emite as duplicatas e o credor que emite as notas promissrias. o credor que emite as duplicatas e o devedor que emite as notas promissrias. Tanto pode ser o credor como o devedor; quem estabelece a obrigatoriedade de emisso o contrato firmado entre as partes interessadas. pagamento de um emprstimo.

(B) o ato pelo qual um Banco, por conta de


algum, ou por conta prpria, instrui suas agncias para efetuarem certo pagamento ou crdito a terceiros. (C) modalidade de seguro garantida pelo Governo Federal e pelo Banco Central para todos os depositantes de estabelecimentos bancrios. (D) uma forma programada de aplicao, em que o cliente autoriza, por escrito, o Banco onde mantm conta corrente a debitar uma parcela mensal, previamente ajustada. (E) o contrato pelo qual o devedor, como garantia de uma dvida, pactua a transferncia da propriedade fiduciria do bem ao credor, sob condio resolutiva e expressa. 06. (DAVES/BANPAR/2005) A incapacidade civil das pessoas fsicas menores de 18 anos cessar a quando do(a):

03. (DAVES/BANPAR/2005) Quanto diviso do capital das sociedades annimas, tambm chamadas de companhias, est correta a afirmativa:

(A) O capital dividido em aes que podem ser


nominativas ou ao portador.

(B) O capital dividido em quotas-partes, de acordo


com o novo Cdigo Civil.

(C) Parte do capital poder ser em quotas e parte,


em aes, de acordo com o Estatuto da Empresa. (D) Os scios minoritrios tero participao em quotas e os scios majoritrios tero participao em aes.

(A) concluso do ensino mdio, em qualquer


estabelecimento de ensino.

(B) obteno do ttulo de eleitor. (C) obteno de uma aposentadoria, por ser portador
de deficincia fsica. (D) casamento.

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(E) exerccio de emprego em empresa privada,


desde que haja assinatura do empregador na carteira de trabalho. 07. (DAVES/BANPAR/2005) Muitas so as operaes realizadas entre os estabelecimentos bancrios e seus clientes, existindo uma delas que usualmente garantida por jias. Essa operao denominada de

(D) favorecido de um cheque nominativo ape sua


assinatura ao lado da assinatura do emitente, para no deixar dvidas de que realmente o favorecido do cheque. (E) emitente, mesmo passando cheque nominativo a terceiros, ape sua assinatura no verso, para garantir o pagamento deste em qualquer agncia do estabelecimento bancrio. 11. (DAVES/BANPAR/2005) So elementos indispensveis produo da Letra de Cmbio, entre outros:

(A) (B) (C) (D) (E)

endosso. penhor. cauo. aval ou fiana. hipoteca.

(A) o mandato condicional, a quantia determinada e o (B) (C) (D) (E)


nome do tomador. a expresso letra de cmbio, o nome do tomador e o mandato condicional. o nome do sacado, a expresso letra de cmbio e o mandato condicional de pagar quantia determinada. o nome do tomador, o nome do sacado e o mandato condicional. o mandato puro e simples, a expresso letra de cmbio e o nome do sacado.

08. (DAVES/BANPAR/2005) So documentos cuja apresentao exigida na abertura de contas/correntes para pessoas fsicas:

(A) contrato social, comprovao de endereo e CPF


(Cadastro de Pessoas Fsicas).

(B) CPF (Cadastro de Pessoas Fsicas), fontes de


referncias, nome completo e qualificao do depositante. (C) comprovao de endereo; assinatura do depositante e contrato social. (D) data de abertura da conta e respectivo nmero, contrato social e CPF (Cadastro de Pessoas Fsicas). (E) assinatura do depositante, fontes de referncias e assinaturas de fiadores. 09. (DAVES/BANPAR/2005) O ttulo utilizado nas operaes mercantis, decorrentes de vendas de mercadorias a prazo, denominado de

12. (DAVES/BANPAR/2005) No que concerne ao critrio que considera a responsabilidade dos scios pelas obrigaes sociais, nas sociedades empresrias, podemos afirmar que esta responsabilidade

(A) ilimitada em todas as sociedade empresrias. (B) limitada em todas as sociedade empresrias. (C) limitada e ilimitada em todas as sociedade
empresrias, definindo que todos os scios tm de ter o mesmo grau de responsabilidade. (D) ilimitada, mista e limitada em todas as sociedade empresrias. (E) limitada e mista em todas as sociedade empresrias. 13. (DAVES/BANPAR/2005) As cadernetas de poupana so modalidades de investimento, cujo rendimento assim calculado:

(A) Cdula de Crdito Comercial, se for empresa (B) (C) (D) (E)
comercial e/ou industrial. Nota Promissria. Duplicata. Ttulo de Hipoteca. Nota Fiscal. Podemos definir

10. (DAVES/BANPAR/2005) endosso, como o ato pelo qual o

(A) 1% (um por cento) ao ms, mais TR (Taxa


Referencial de Juros).

(A) favorecido de um cheque nominativo transfere o


seu direito a outrem, passando este a ser o novo beneficirio do cheque. (B) Banco que emitiu o talonrio endossa a assinatura do emitente. (C) portador do cheque nominativo a outrem faz a cobrana do cheque na boca do caixa do Banco depositrio dos fundos.

(B) 0,5% (meio por cento) ao ms, mais Taxa Selic. (C) 0,5% (meio por cento) ao ms, mais TR (Taxa
Referencial de Juros).

(D) 1% (um por cento) ao ms, mais Taxa Selic. (E) 0,5% (meio por cento) ao ms, mais a menor taxa
de juros praticada no mercado financeiro na concesso de emprstimos.

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14. (DAVES/BANPAR/2005) O cheque pr-datado, se apresentado ao Banco 10 (dez) dias antes da data em que consta a emisso,

(A) O bem ficar em poder do devedor ou fiduciante, (B)


que passa a ser o possuidor direto e depositrio do bem. O bem ficar em poder do credor ou fiducirio, que, se perder o bem, ser considerado pela Lei como depositrio infiel. O bem poder ficar em poder do devedor ou do credor, mas estes no podero atravessar a fronteira do Estado onde foi realizada a operao, sob pena de serem considerados evadidos. O bem s poder ficar em poder do devedor, se este se comprometer, em contrato firmado com a Instituio Financeira, que ser realizada vistoria mensal para avaliar o estado do bem objeto do contrato. para cada contrato o Banco Central avaliar as condies do devedor e do credor e, em relatrio circunstanciado, determinar em poder de quem ficar o bem.

(A) dever ser pago, se a conta corrente apresentar (B) (C)


suficincia de fundos, por ser uma ordem de pagamento vista. no poder ser pago, mesmo que a conta corrente apresente suficincia de fundos, por valer a conveno efetuada entre as partes. dever ser pago pelo Banco, que estar obrigado a conceder uma operao de emprstimo ao correntista, para honrar o cheque, caso a conta corrente no apresente disponibilidade suficiente. no poder ser carimbado com o cdigo 11 (onze) correspondente insuficincia de fundos. s poder ser carimbado com o cdigo 11 (onze) correspondente insuficincia de fundos, se o emitente autorizar.

(C)

(D)

(D) (E)

(E)

15. (DAVES/BANPAR/2005) caracterstica do TED (Transferncia Eletrnica Disponvel) a que se apresenta na alternativa:

18. (DAVES/BANPAR/2005) Nota Promissria poder ser definida como sendo uma promessa de pagamento. Para a sua emisso faz-se necessria a existncia das seguintes partes:

(A) O recurso estar disponvel ao beneficirio no (B) (C) (D)


prazo mximo de 48 (quarenta e oito) horas, ou seja, de 2 (dois) dias. O recurso sair da conta do pagador no prazo de 24 (vinte e quatro) horas, para poder compensar em at 48 (quarenta e oito) horas ao beneficirio. Se o TED for feito em cheque, poder levar at 5 (cinco) dias teis para o recurso entrar na conta do beneficirio. Se o TED for feito em cheque de valor superior a R$ 1.000,00 (um mil reais), obrigatoriamente dever ficar disponibilizado ao beneficirio, no prazo mximo de 48 (quarenta e oito) horas. Ter liquidao no prprio dia, ou seja, atualizar o saldo da conta do recebedor na mesma data em que emitida pelo pagador.

(A) (B) (C) (D) (E)

o credor e o avalista. o credor e o fiador. o emitente e o tomador. o emitente e o subscritor. o credor e o tomador.

19. (DAVES/BANPAR/2005) No caso de venda de um bem com alienao fiduciria, caso no haja o pagamento da dvida no prazo contratual, o credor poder adotar corretamente o seguinte procedimento, entre outros:

(E)

(A) Comunicar ao Banco Central a inadimplncia do (B)


cliente, para que aquele tome as providncias de sua alada. Executar ao para penhora e alienao judicial de bens do devedor fiduciante. Comunicar unicamente Diretoria do seu Banco sobre a inadimplncia do cliente. Comunicar ao Banco Central e Diretoria do seu Banco. Comunicar ao Banco Central e ao Serasa.

16. (DAVES/BANPAR/2005) Na ordem de pagamento, a pessoa que autoriza a transferncia de numerrio identificada como

(C) (D) (E)

(A) favorecido. (B) remetente, se for pessoa jurdica; e favorecido, se


for pessoa fsica. (C) beneficirio. (D) sacador. (E) tomador.

20. (DAVES/BANPAR/2005) So garantias reais que podem ser averbadas nos cartrios de registro de imveis:

(A) o contrato particular de compra e venda de


17. (DAVES/BANPAR/2005) Com relao venda com reserva de domnio, correto afirmar: imvel.

(B) a hipoteca e os cheques pr-datados.

160

(C) a cauo e o contrato particular de compra e


venda de imvel. (D) a hipoteca e o penhor. (E) as alteraes contratuais das sociedades empresariais, que possuem imveis no seu patrimnio. 21. (DAVES/BANPAR/2005) (So) motivo(s) pelo(s) qual(quais)o comprador poder deixar de aceitar a duplicata emitida contra sua empresa:

(B) houver sentena judicial transitada em julgado


favorvel ao muturio.

(C) ocorrer o falecimento do muturio, mesmo sem o


pagamento ser efetuado pela Seguradora.

(D) o muturio mudar de endereo, ocupando outro


imvel e no mais o financiado, que objeto da hipoteca. (E) houver desmoronamento de uma das paredes do imvel. 25. (DAVES/BANPAR/2005) correto afirmar que domiclio da pessoa jurdica

(A) defeitos e diferenas devidamente comprovados


na qualidade das mercadorias.

(B) diferena para menos no preo ajustado. (C) antecipao do prazo de entrega. (D) emisso de mais de uma duplicata para uma
mesma fatura, mesmo que a soma das duplicatas se iguale ao valor total da fatura. (E) desconto efetuado pelo vendedor, da duplicata, em Estabelecimento Bancrio, sem a anuncia do comprador. 22. (DAVES/BANPAR/2005) A incapacidade absoluta que impede algum de exercer pessoalmente os atos da vida civil diz respeito ao(a)(s)

(A) aquele que fica mais fcil para o Estabelecimento


Bancrio enviar suas correspondncias e avisos.

(B) o local eleito pelo Ministrio da Fazenda, que faz


constar no Cadastro Nacional das Pessoas Jurdicas CNPJ. (C) o local da residncia do scio majoritrio. (D) a sede jurdica da pessoa, onde esta pratica habitualmente seus atos e negcios jurdicos. (E) o local da residncia do Diretor Administrativo da Empresa. 26. (DAVES/BANPAR/2005) correto afirmar que a administrao das sociedades limitadas se realiza

(A) (B) (C) (D)

funcionrios pblicos aposentados. pessoas maiores de 75 anos de idade. casados menores de 18 anos de idade. pessoas que se encontram ausentes do Pas, por mais de 5 (cinco) anos, sem exercer o direito do voto. (E) pessoas que, mesmo por causa transitria, no puderem exprimir sua vontade. 23. (DAVES/BANPAR/2005) O cruzamento nos cheques efetuado por meio de

(A) por uma ou mais pessoas designadas no contrato (B) (C) (D) (E)
social ou em ato separado. pelo chefe do departamento financeiro. pelo chefe do departamento de pessoal. pelo contador. pelo scio majoritrio, obrigatoriamente.

27. (DAVES/BANPAR/2005) A emisso de nota fiscal, pelo vendedor, referente venda de mercadorias a prazo ser efetuada

(A) observao no verso do cheque, quando se (B) (C) (D) (E)


tratar de cheque nominal. observao na face do cheque, quando se tratar de cheque ao portador. duas linhas paralelas traadas na face do cheque. duas linhas paralelas traadas no verso do cheque. sua emisso diretamente a um Banco, pois somente este poder descontar os cheques cruzados.

(A) na data do recebimento da primeira parcela, para


obedecer ao regime de Caixa.

(B) na data do recebimento da ltima parcela, dada a


certeza do recebimento do valor da venda.

(C) trinta dias antes da sada das mercadorias, para


obedecer ao regime de competncia. data da sada das mercadorias do estabelecimento vendedor. (E) na data da chegada das mercadorias ao local do destino.

(D) na

28. (DAVES/BANPAR/2005) Segundo a definio correta, contrato de mtuo o contrato

24. (DAVES/BANPAR/2005) A hipoteca que recai sobre um bem imvel, poder ser extinta se

(A) o muturio decidir que j pagou o suficiente sobre


o financiamento.

(A) de locao de um imvel, seja terreno ou prdio. (B) pelo qual um dos contratantes transfere a
propriedade de bem fungvel ao outro, que se

161

obriga a lhe restituir coisa do mesmo gnero, qualidade e quantidade. (C) de locao de veculos para uso empresarial ou particular. (D) de aluguel de bens infungveis, tipo marcas de fabricao e patentes. (E) pelo qual um dos contratantes transfere a propriedade de bens infungveis, tipo marcas de fabricao e patentes. 29. (DAVES/BANPAR/2005) A sociedade por aes apresenta, entre as suas caractersticas, a(s) natureza(s):

(D) a ao ordinria (E) o warrant 33. (FGV/BESC/2004) Assinale a afirmativa correta. (A) As companhias seguradoras subordinam-se Bolsa de Valores e so por ela fiscalizadas. (B) A CVM um rgo fiscalizador dos bancos mltiplos. (C) As sociedades de crdito imobilirio e poupana no so instituies financeiras. (D) As corretoras de seguros so instituies criadas para dar suporte s seguradoras na captao de seguros. (E) As companhias seguradoras so instituies captadoras de depsitos vista. 34. (FGV/BESC/2004) uma operao de crdito direto ao consumidor, com intervenincia do vendedor, usado por lojas de bens de consumo durveis ou no: (A) CDC; (B) CDCi; (C) CDI; (D) crdito pessoal; (E) contrato de mtuo 35. (FGV/BESC/2004) Dentre os instrumentos clssicos de poltica monetria, assinale aquele que se destaca como o mais gil, para os objetivos do Banco Central de permanente regulagem da oferta monetria e do custo primrio do dinheiro. (A) Depsito compulsrio (B) Operaes no mercado aberto (C) Emprstimo de liquidez (D) Emisso de moeda (E) Controle de crdito 36. (FGV/BESC/2004) Nas operaes de leasing financeiro, o arrendatrio (cliente) paga ao arrendador (empresa de leasing) contraprestaes (aluguis) durante a vigncia do contrato, com a opo de compra do bem ao final do contrato, por um valor nele explicitado, usufruindo, assim, os benefcios fiscais do leasing. Caso a opo de compra seja exercida (paga) antes do final do contrato: (A) os benefcios se mantm, e a operao segue normalmente at seu final. (B) renegocia-se uma nova operao de leasing pelo valor restante a pagar, mas o cliente perde os benefcios. (C) renegocia-se uma nova operao de leasing pelo valor restante a pagar, mantendo-se os benefcios.

(A) (B) (C) (D) (E)


30.

mercantil. filantrpica. beneficente. religiosa. filantrpica e beneficente. (DAVES/BANPAR/2005) modalidades de cheque: simples e garantido. simples e visado. composto e administrativo. composto e cruzado. cruzado e administrativo. So duas as

(A) (B) (C) (D) (E)

31. (FGV/BESC/2004) As debntures so ttulos (valores mobilirios) emitidos por uma sociedade annima de capital aberto. Podem ser emitidas nos tipos simples, conversvel ou permutvel. O que caracteriza a debnture permutvel o fato de poder ser:

(A) convertida em aes emitidas pela empresa emissora da debnture a qualquer tempo. (B) convertida em aes emitidas pela empresa emissora da debnture, conforme regras do contrato de emisso da debnture. (C) resgatada, conforme regras do contrato de emisso da debnture. (D) trocada por bens da empresa emissora da debnture, conforme regras do contrato de emisso da debnture. (E) trocada por aes de outra empresa, existentes no patrimnio da empresa emissora da debnture, conforme regras do contrato de emisso da debnture. 32. (FGV/BESC/2004) ordem de pagamento: (A) a letra de cmbio; (B) a fatura (C) a nota promissria;

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(D) a operao passa a se caracterizar como uma operao de compra e venda a prestaes, e o cliente perde os benefcios. (E) a operao se encerra nesse momento, os benefcios se mantm e h um acerto de contas. 37. (FGV/BESC/2004) O Fundo Garantidor de

cada pessoa dentro de uma mesma instituio financeira, ou dentro de todas as instituies de um mesmo conglomerado financeiro, at o valor mximo de: (A) R$ 25.000,00; (B) R$ 22.500,00 (C) R$ 20.000,00; (D) R$ 18.000,00 (E) R$ 15.000,00 38 (FGV/BESC/2004) Analise as afirmativas a seguir: I. o preo do ouro no Brasil est atrelado s variaes do preo do dlar no mercado flutuante e ao preo do metal na bolsa de Nova York; II. as operaes de cmbio somente podem ser realizadas por meio de instituies autorizadas ou credenciadas pelo Ministrio da Fazenda; III. ao um ttulo negocivel, representativo de propriedade de uma frao do capital social de uma sociedade annima. Assinale: (A) se somente a afirmativa II estiver correta. (B) se somente as afirmativas I e II estiverem corretas. (C) se somente as afirmativas I e III estiverem corretas. (D) se somente as afirmativas II e III estiverem corretas. (E) se todas as afirmativas estiverem corretas. 39. (FGV/BESC/2004) A Lei de Reforma do Sistema Financeiro Nacional (4.595/64) criou: (A) o Comit de Poltica Monetria e as bolsas de valores. (B) o Banco Central do Brasil e a Comisso de Valores Mobilirios. (C) a Comisso de Valores Mobilirios e o Conselho Monetrio Nacional. (D) o Banco Central do Brasil e o Conselho Monetrio Nacional. (E) a Sumoc Superintendncia da Moeda e do Crdito. 40. (FGV/BESC/2004) Qual das assertivas abaixo NO define o objetivo da Finame?

(A) Financiar emisso de aes. (B) Financiar a importao de mquinas e equipamentos industriais no produzidos no Pas. (C) Financiar e fomentar a exportao de mquinas e equipamentos industriais de fabricao nacional. (D) Atender s exigncias financeiras da crescente comercializao de mquinas e equipamentos fabricados no Pas. (E) Concorrer para a expanso da produo nacional de mquinas e equipamentos, mediante facilidade de crdito aos respectivos produtores e aos usurios. 41. (FGV/BESC/2004) uma operao ativa de curtssimo prazo, usada por empresas para atender a necessidades imediatas de recursos: (A) CDC (B) Hot Money (C) Crdito Rural (D) Leasing (E) CDB/RDB 42. (FGV/BESC/2004) A instituio financeira responsvel pela operacionalizao das polticas do Governo Federal para a habitao popular e saneamento bsico, utilizando recursos de cadernetas de poupana, : (A) o Banco Central do Brasil. (B) a Caixa Econmica Federal. (C) a Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios. (D) o Banco de Investimento. (E) a Bolsa de Valores. 43. (FGV/BESC/2004) uma operao passiva num banco de investimentos: (A) arrendamento mercantil. (B) repasse de emprstimo externo. (C) financiamento de capital de giro. (D) depsito a prazo fixo. (E) emprstimo a estados e municpios e respectivas autarquias. 44. (FGV/BESC/2004) A taxa de cmbio determinada pelo Banco Central do Pas, que se compromete a comprar e vender qualquer quantidade de divisas a esta taxa, chama-se: (A) taxa de cmbio fixa (B) taxa de cmbio flutuante (C) taxa de cmbio derivada (D) swap (E) underwriting

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45. (FGV/BESC/2004) Assinale o mercado em que as operaes realizadas apresentam pouca influncia nas negociaes, em termos de preo, tendo em vista que NO h divulgao massificada. (A) Mercado de balco (B) Cetip (C) Selic (D) Bovespa (E) Susep 46. (FGV/BESC/2004) O Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social a instituio responsvel pela poltica de investimentos de longo prazo do Governo Federal. Como instituio financeira de fomento, NO seu objetivo: (A) impulsionar o desenvolvimento econmico e social do Pas. (B) fortalecer o setor empresarial nacional. (C) atenuar os desequilbrios regionais criando novos plos de produo. (D) o recebimento, a crdito do Tesouro Nacional, das arrecadaes de tributos e rendas federais. (E) promover o crescimento e a diversificao de exportaes. 47. (FGV/BESC/2004) O lanamento de aes novas no mercado, de forma ampla e no restrita a subscrio pelos atuais acionistas, chama-se: (A) bonificao (B) captao de recursos investimentos (C) underwriting (D) mercado secundrio (E) swap

(C) Comisso de Valores Mobilirios (D) Central de Liquidao Financeira e de Custdia de Ttulos (E) Bolsa de Valores 50. (FGV/BESC/2004)

(A) banco mltiplo (B) casa de poupana (C) casa de cmbio (D) distribuidora de ttulos e valores mobilirios (E) corretora de seguros 51. (FGV/BESC/2004) ttulo emitido por sociedades annimas no-financeiras de capital aberto, com garantia de seu ativo: (A) debnture; (B) underwriting (C) letra imobiliria; (D) CDB (E) letra de cmbio 52. (FGV/BESC/2004) Assinale a afirmativa FALSA. (A) As cooperativas de crdito atuam basicamente no setor primrio da economia, com o objetivo de permitir uma melhor comercializao de produtos rurais. (B) Os bancos de investimento podem manter contas correntes de seus clientes e captam recursos pela emisso de CDBs e RDBs. (C) As sociedades de crdito, financiamento e investimentos tm a funo de financiar bens de consumo durveis por meio do credirio ou do credirio ao consumidor. (D) As sociedades de crdito imobilirio so instituies financeiras integrantes do Sistema Financeiro Nacional, especializadas em operaes de financiamento imobilirio e constitudas sob a forma de sociedade annima. (E) Depsitos vista so operaes de captao de fundos exclusivamente das instituies financeiras monetrias. 53. (FGV/BESC/2004) Assinale a afirmativa FALSA. (A) O Conselho Monetrio Nacional responsvel pelas polticas monetria e cambial. (B) O Ministro da Fazenda faz parte da composio do Conselho Monetrio Nacional. (C) O BNDES o gestor dos recursos do fundo de garantia por tempo de servio. (D) O Banco Central do Brasil o rgo regulador e supervisor das atividades das instituies financeiras no Brasil. (E) Uma das atribuies do Conselho Monetrio Nacional autorizar as emisses de papel-moeda.

para

realizao

de

48. (FGV/BESC/2004) A Cetip (Central de Custdia e de Liquidao Financeira de Ttulos) foi criada para dar ao mercado financeiro e de capitais maior transparncia, segurana e credibilidade nas operaes realizadas. Qual dos ttulos abaixo NO administrado pela Cetip? (A) Letras de cmbio (C) Depsitos interfinanceiros (D) Letras hipotecrias erncia Eletrnica Disponvel 49. (FGV/BESC/2004) A taxa-Selic a taxa bsica da nossa economia, criada e administrada por um rgo normativo diretamente subordinado ao presidente do Banco Central. O nome desse rgo : (A) Conselho Nacional de Seguros Privados (B) Copom Conselho de Poltica Monetria

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54. (FGV/BESC/2004) So entidades ligadas aos Sistemas de Previdncia e Seguros: (A) sociedades seguradoras e caixa de liquidao e custdia (B) administradoras de consrcio e entidades abertas de previdncia privada (C) sociedades de capitalizao e sociedades de ttulos e valores mobilirios (D) agncias de fomento ou de desenvolvimento e entidades fechadas de previdncia privada (E) entidades fechadas de previdncia privada e entidades abertas de previdncia privada 55. (FGV/BESC/2004) Assinale a afirmativa FALSA. (A) O aval bancrio uma obrigao assumida pelo banco a fim de garantir o pagamento de um ttulo de crdito de um cliente preferencial. (B) Fiana bancria um contrato por meio do qual o banco garante o cumprimento da obrigao de seu cliente com um credor a favor do qual a obrigao deve ser cumprida. (C) Hipoteca uma garantia de pagamento de uma dvida dada sob a forma de um bem imvel, no cabendo para navios e avies. (D) Penhor mercantil a entrega de um bem mvel ao credor como garantia de pagamento da dvida. (E) Alienao fiduciria a transferncia ao credor do domnio e posse de um bem, em garantia ao pagamento de uma obrigao. 56. (FGV/BESC/2004) Assinale a afirmativa FALSA. (A) As companhias de factoring so empresas comerciais que operam na aquisio de faturamento das empresas industriais e comerciais. (B) As companhias de leasing operam no arrendamento mercantil. (C) As companhias de seguros so empresas administradoras de riscos, com a obrigao de pagar indenizaes se ocorrerem perdas e danos nos bens segurados. (D) As companhias de crdito, financiamento e investimento so instituies privadas, constitudas na forma de sociedade annima, que tm por objetivo o financiamento ao consumo, captando recursos no mercado basicamente por meio da colocao de letras de cmbio. (E) Os bancos mltiplos podem operar simultaneamente, com autorizao do BNDES, carteiras de banco comercial, de investimentos, de crdito imobilirio, de crdito, financiamento e investimento, de arrendamento mercantil e desenvolvimento.

57. (FGV/BESC/2004) verdadeira.

Assinale

afirmativa

(A) A Secretaria de Previdncia Complementar o rgo executivo do Ministrio da Previdncia e Assistncia Social, responsvel pelo controle e fiscalizao dos planos e benefcios e das atividades das entidades de Previdncia Privada Fechada. (B) O Banco do Brasil um rgo da administrao indireta do Pas, sob a forma de autarquia. (C) A Superintendncia de Seguros Privados o rgo responsvel pelo controle e fiscalizao do mercado de aes. (D) A Comisso de Valores Imobilirios tem por finalidade a fiscalizao e a regulao do mercado de seguros. (E) As distribuidoras de ttulos e valores mobilirios so membros das bolsas de valores e, para exerccio de suas atividades, no dependem de prvia autorizao do Banco Central do Brasil. 58. (FGV/BESC/2004) Qual das caractersticas abaixo NO , via de regra, apresentada em uma aplicao financeira de renda fixa? (A) Utilizao de ttulos, obrigaes ou aplicaes com data estabelecida para liquidao. (B) Aplicao mais conservadora. (C) Integra o mercado de risco, em que no h garantia de retorno financeiro ao investidor, nem mesmo do principal aplicado. (D) Remunerao ou retorno de capital pode ser dimensionado no momento da aplicao. (E) Gera rendimentos prefixados. 59. (FGV/BESC/2004) Analise as afirmativas a seguir, a respeito de fundos de investimento: I. alguns fundos de investimento so remunerados com ganhos de performance baseados em um ndice de referncia; II. os fundos DI so fundos referenciados taxa do mercado interbancrio; III. o administrador do fundo de investimento debitar uma taxa de administrao sobre o patrimnio do fundo. Assinale: (A) se nenhuma afirmativa estiver correta. (B) se somente a afirmativa II estiver correta. (C) se somente as afirmativas I e III estiverem corretas. (D) se somente as afirmativas II e III estiverem corretas. (E) se todas as afirmativas estiverem corretas.

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60. (FGV/BESC/2004) Um fundo de aes fechado um fundo no qual: (A) a composio da carteira permanece fixa desde o momento de sua criao. (B) s podem ser feitas aplicaes em companhias fechadas. (C) o resgate de cotas s pode ser feito na data de vencimento do fundo. (D) o prazo de investimento pelo cotista indeterminado. (E) o resgate da aplicao feita pelo cotista pode ser efetuado a qualquer momento. 61. (FGV/BESC/2004) Ao final do perodo de contribuio em um plano gerador de benefcios livres (PGBL), o investidor pode: (A) apenas sacar todo o valor acumulado de uma vez. (B) apenas efetuar saques dentro de um plano de renda vitalcia. (C) apenas efetuar saques dentro de plano de renda temporria. (D) apenas optar por sacar todo o valor ou efetuar saques dentro de um plano de renda vitalcia. (E) optar por sacar todo o valor ou efetuar saques dentro de um plano de renda vitalcia ou de renda temporria. 62. (FGV/BESC/2004) Analise as afirmativas a seguir: I. cartes de crdito so utilizados para aquisio de bens ou servios nos estabelecimentos credenciados, possibilitando o pagamento no futuro; II. o crdito direto ao consumidor uma modalidade de financiamento disposio de pessoas fsicas e jurdicas, para a aquisio de bens de consumo durveis; III. conta garantida um contrato de abertura de crdito na modalidade rotativa, concedida pelos bancos aos clientes, aps anlise de crdito. Assinale: (A) se nenhuma das afirmativas estiver correta. (B) se somente a afirmativa III estiver correta. (C) se somente as afirmativas I e II estiverem corretas. (D) se somente as afirmativas I e III estiverem corretas. (E) se todas as afirmativas estiverem corretas. O contato mais usual de um cliente com um banco ocorre por meio da movimentao de uma conta bancria. Com referncia abertura e movimentao de contas, julgue os itens seguintes. 63. (CESPE/BRB/2005) Considere a seguinte situao hipottica. Marcelo, engenheiro civil recm-

formado, procurou o gerente da agncia bancria onde movimenta uma conta corrente para se informar acerca do destino correto a ser dado ao seu salrio, j que gostaria que o dinheiro ficasse sua disposio para saque na hora em que lhe convier. O gerente indicou-lhe fazer depsito vista. Nessa situao, a indicao do gerente foi correta. 64. (CESPE/BRB/2005) Na caderneta de poupana, os valores depositados so atualizados com base na TR do dia do depsito, acrescida de juros de 0,5% ao ms, correspondendo a 6% ao ano, na data em que completa um ms. 65. (CESPE/BRB/2005) Considere a seguinte situao hipottica. Pedro, impossibilitado de comparecer agncia bancria para abertura de conta-corrente para recebimento e movimentao de seu salrio, passou procurao especfica para que Paulo providenciasse a abertura dessa conta corrente. Nessa situao, a procurao perder o efeito quando Pedro vier a se casar. 66. (CESPE/BRB/2005) Um indivduo com mais de 16 anos e menos de 21 anos de idade poder abrir uma conta bancria desde que tenha autorizao do responsvel, no caso, pai, me ou tutor. 67. (CESPE/BRB/2005) O recibo de depsito bancrio (RDB) uma modalidade de depsito vista. Julgue os itens a seguir, relativos a documentos comerciais e a caractersticas de pessoas jurdicas. 68. (CESPE/BRB/2005) Sociedade annima aquela em que o capital dividido em debntures. 69. (CESPE/BRB/2005) As aes preferenciais do direito ao acionista de receber os lucros antes das aes ordinrias, mas no do direito ao voto. 70. (CESPE/BRB/2005) Firma individual uma pessoa que, regularmente matriculada na junta comercial, pratica atos de comrcio com habitualidade profissional. 71. (CESPE/BRB/2005) A nota fiscal mais importante como documento comercial e menos significativa como documento de controle do fisco. O cheque um instrumento usual para movimentao de contas correntes. Julgue os seguintes itens, acerca das caractersticas do cheque. 72. (CESPE/BRB/2005) Considere que um cheque com data para 15 de agosto de determinado ano foi apresentado ao banco em 15 de junho do mesmo

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ano. Nesse caso, havendo suficincia de fundos, o banco dever pag-lo. 73. (CESPE/BRB/2005) Se ocorrer divergncia entre o valor lanado por extenso e o valor expresso em nmeros, o banco dever devolver o cheque. 74. (CESPE/BRB/2005) Se, ao endossar o cheque, se fizer constar no verso o nome de um novo beneficirio, fica caracterizado o endosso em branco. 75. (CESPE/BRB/2005) O cheque cruzado no poder ser resgatado diretamente no caixa. 76. (CESPE/BRB/2005) O cheque emitido em praa diferente daquela do banco sacado tem prazo de apresentao de at 60 dias. Alm das contas bancrias, os bancos oferecem vrios produtos e vrias prestaes de servios. Com relao a esses produtos e servios, julgue os prximos itens. 77. (CESPE/BRB/2005) Na cobrana, o banco recebe o ttulo dos clientes e, agindo como seu mandatrio, cobra dos devedores a quantia devida. 78. (CESPE/BRB/2005) Ordem de pagamento a remessa de dinheiro, de um mesmo banco, de uma praa (cidade, localidade) para outra com o correspondente deslocamento fsico do numerrio. 79. (CESPE/BRB/2005) O DOC somente possibilita a transferncia de valores entre clientes de agncias do mesmo banco. 80. (CESPE/BRB/2005) O plano gerador de benefcios livre (PGBL) uma aplicao oferecida como mais uma alternativa de complementao de aposentadoria. 81. (CESPE/BRB/2005) Do valor aplicado pelo investidor em ttulo de capitalizao, a instituio financeira separa um percentual para o seguro aos riscos da aplice, outro para o sorteio e um terceiro para cobrir suas despesas administrativas. Para se cobrar alguma coisa de algum necessrio que se tenha um fundamento, ou seja, uma razo autorizada. O ttulo de crdito a razo pela qual uma pessoa tem o direito de cobrar algum valor de outra pessoa. Nesse sentido, julgue os itens subseqentes, de acordo com o direito comercial brasileiro. 82. (CESPE/BRB/2005) A circularidade uma caracterstica dos ttulos de crdito.

83. (CESPE/BRB/2005) A literalidade uma caracterstica dos ttulos de crdito que significa que o credor tem direito somente ao que est escrito, nem um centavo a mais. 84. (CESPE/BRB/2005) A nota promissria retrata uma promessa de pagamento de uma importncia. 85. (CESPE/BRB/2005) O cheque no representa um ttulo de crdito. 86. (CESPE/BRB/2005) A partir de uma fatura (ou nota de venda), poder ser extrada a duplicata, porm o comerciante no poder coloc-la em circulao. Toda vez que pessoas contratam entre si direitos e obrigaes, a primeira preocupao de ambas as partes assegurar-se de que os deveres contratuais sero cumpridos. Julgue os itens a seguir, que se referem aos instrumentos que garantem o cumprimento dos contratos. 87. (CESPE/BRB/2005) A nota promissria, como nos demais ttulos de crdito, pode ser transferida a terceiros por endosso. 88. (CESPE/BRB/2005) A hipoteca uma modalidade de garantia real, enquanto a cauo uma modalidade de garantia pessoal. 89. (CESPE/BRB/2005) Pela alienao fiduciria, o vendedor somente transferir o bem ao comprador aps o pagamento da metade do preo. 90. (CESPE/BRB/2005) Em uma fiana de emprstimo, o fiador somente ser obrigado ao pagamento depois de cobrado o tomador. 91. (CESPE/BRB/2005) A diferena entre aval e fiana que o primeiro somente prestado em ttulos de crdito, enquanto o segundo prestado em todo e qualquer tipo de contrato. Determinada instituio bancria props a realizao de pesquisa dos perfis de seus clientes com o propsito de subsidiar o seu marketing de relacionamento. A partir dos resultados dessa pesquisa, a instituio traou estratgias para uma eficaz utilizao desse marketing. Diante da situao hipottica apresentada e considerando que em um planejamento de marketing a identificao do pblicoalvo ponto crtico, julgue os itens que se seguem. 92. (CESPE/BRB/2005) A segmentao de mercado embasada na oferta de proposta de produtos e servios adequados a cada perfil de cliente dessa

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instituio pode constituir fator de sucesso para o seu crescimento. 93. (CESPE/BRB/2005) Considere que um nico produto/servio dessa instituio no satisfaz s necessidades de todos os seus clientes. Nessa situao, a instituio poder reunir grupos de pessoas com caractersticas, preferncias e potencial de investimento semelhantes a fim de ofertar esse produto e, assim, criar uma relao mais forte com cada um desses grupos. 94. (CESPE/BRB/2005) A instituio deve utilizar-se do marketing de relacionamento para trabalhar com clientes de vida comercial curta, pois esse tipo de marketing o adequado para esse tipo de cliente. 95. (CESPE/BRB/2005) Ao aplicar o marketing de relacionamento por meio da segmentao de mercado, a instituio estar utilizando um mecanismo de natureza homognea. 96. (CESPE/BRB/2005) Ao lanar um novo produto ou servio, a instituio deve determinar como deseja coloc-lo no mercado competitivo, levando em conta que fatores intangveis precisam ganhar o reconhecimento do mercado por meio da conquista da credibilidade junto aos consumidores. 97. (CESPE/BRB/2005) Ao adotar o marketing de relacionamento, a instituio estar praticando a comunicao com enfoque em assuntos pessoais de seus clientes. 98. (ACEP/BNB/2004) Considerando as caractersticas das operaes de emprstimos bancrios, marque a alternativa CORRETA: A) os bancos devem assegurar o direito de liquidao antecipada do dbito, total ou parcialmente, mediante reduo proporcional dos juros. B) nas operaes de emprstimos os bancos no podem cobrar tarifas porque j cobram juros. C) a utilizao do limite do cheque especial est sujeita cobrana de juros previamente definidos pelo Banco Central. D) o crdito direto ao consumidor uma linha de emprstimo destinada exclusivamente ao consumo de bens alimentcios. E) os bancos esto sujeitos, na atualidade, a controles dos valores que podem emprestar aos usurios. 99. (ACEP/BNB/2004) A operao de Leasing uma operao de crdito, considerada um aluguel de equipamentos por um perodo estabelecido, com

algumas caractersticas especiais. Em relao a essa operao, analise as afirmaes de I a IV: I) o Leasing, ou arrendamento mercantil, uma operao em que o cliente pode fazer uso de um bem sem necessariamente t-lo comprado; II) a operao de Leasing destinada apenas para pessoas jurdicas do setor industrial; III) caso o cliente deseje adquirir o bem definitivamente dever pagar o valor residual definido entre as partes no incio do contrato; IV) os contratos de Leasing so feitos por tempo indeterminado. Marque a alternativa CORRETA: A) B) C) D) E) so verdadeiros os itens I e II. so verdadeiros os itens I, III e IV. so verdadeiros os itens I e III. so verdadeiros os itens III e IV. apenas o item III verdadeiro.

100. (ACEP/BNB/2004) O Programa de Gerao de Emprego e Renda (PROGER) um conjunto de linhas de crdito para financiar quem quer se iniciar ou investir no crescimento de seu prprio negcio, tanto na rea urbana como na rural. A respeito desse Programa, considere as afirmativas abaixo como V se verdadeira e F se falsa : I) os recursos do PROGER rural se destinam exclusivamente s cooperativas localizadas na regio Nordeste; II) os principais agentes financeiros do PROGER so exclusivamente bancos privados, que dispem de recursos livres destinados a essa finalidade; III) o PROGER rural destinado exclusivamente para a finalidade de investimento, por seu carter empreendedor. Marque a alternativa com a sequncia CORRETA: A) B) C) D) E) F-F-F F-V-F F-F-V V-F-F V-V-F

101. (ACEP/BNB/2004) O cheque um documento que proporciona grande facilidade aos usurios como meio de pagamento de compras e servios. Analise as afirmaes abaixo sobre suas principais caractersticas legais: I) a aceitao de cheques um ato de confiana entre a pessoa que emite o cheque (emitente) e aquele que recebe, o beneficirio;

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II) por lei, somente cheques de valor at R$ 100,00 (cem reais) podem ser emitidos ao portador; III) a pessoa fsica ou jurdica que for includa no Cadastro de Emitentes de Cheques sem Fundos (CCF) no pode movimentar, sob hiptese alguma, sua conta corrente; IV) aps cinco anos da incluso, a ocorrncia retirada do CCF automaticamente, conforme determina o Cdigo de Defesa do Consumidor. Marque a alternativa CORRETA: A) B) C) D) E) so verdadeiros os itens I, II e III. so verdadeiros os itens I, II e IV. so verdadeiros os itens II e III. so verdadeiros os itens II, III e IV. so verdadeiros os itens III e IV.

mesmas disposies relativas s instituies financeiras privadas. D) permitido s instituies financeiras conceder emprstimos e adiantamentos a seus diretores e membros do conselho de administrao, na condio dos mesmos possurem, pelo menos, 20% do capital da instituio. E) as instituies financeiras podem manter aplicaes ilimitadas em bens imveis. 104. (ACEP/BNB/2004) Objetivando fortalecer a solidez do sistema financeiro, o Banco Central do Brasil estabeleceu diversas normas relativas ao risco das operaes de crdito. Sobre esses riscos analise as afirmaes abaixo: I) o risco de crdito est associado necessidade de se avaliar a capacidade de endividamento dos tomadores; II) o movimento nos preos de mercado dos ativos financeiros nacionais e internacionais expe os bancos ao risco de mercado; III) o risco de liquidez em um banco decorre da sua incapacidade de promover redues em seu passivo ou financiar acrscimos em seus ativos; IV) as modalidades mais relevantes de risco operacional envolvem o colapso de controles internos e do domnio corporativo. Marque a alternativa CORRETA: A) B) C) D) E) so verdadeiros os itens I e III. so verdadeiros os itens II e IV. so verdadeiros os itens I, II e III. apenas o item I verdadeiro. todos os itens so verdadeiros.

102. (ACEP/BNB/2004) Considerando as principais funes e finalidades do Conselho Monetrio Nacional e do Banco Central do Brasil, analise as afirmaes de I a IV: I) o Conselho Monetrio Nacional um rgo ligado diretamente ao Congresso Nacional; II) a poltica do Conselho Monetrio Nacional objetiva, dentre outras finalidades, zelar pela liquidez e solvncia das instituies financeiras; III) dentre as principais funes do Banco Central do Brasil destacam-se a formulao, execuo e acompanhamento da poltica monetria; IV) considerada funo do Banco Central do Brasil a emisso e a execuo dos servios do meio circulante. Marque a alternativa CORRETA: A) B) C) D) E) so verdadeiros os itens I, III e IV. so verdadeiros os itens I, II e III. so verdadeiros os itens I, II e IV. so verdadeiros os itens II,III e IV. apenas os itens III e IV so verdadeiros.

105. (ACEP/BNB/2004) Para evitar problemas de risco de crdito, existem normas concernentes ao comportamento que os bancos devem cumprir em relao aos clientes e prpria operao. A respeito desse assunto, considere as afirmativas abaixo como V se verdadeira e F se falsa: I) as instituies financeiras s precisam lanar em suas demonstraes contbeis, os crditos em atraso por mais de noventa dias, quando so considerados de liquidao duvidosa; II) a classificao das operaes de crdito exigida apenas para as pessoas jurdicas, principalmente pelo risco inerente atividade econmica do tomador; III) as operaes de adiantamento sobre contratos de cmbio e de financiamento importao no so classificadas por ordem de risco, por estarem amparadas por recursos internacionais;

103. (ACEP/BNB/2004) Marque a alternativa CORRETA sobre as caractersticas e atribuies legais das instituies financeiras pertencentes ao Sistema Financeiro Nacional: A) consideram-se instituies financeiras, as pessoas jurdicas pblicas e privadas que tenham como atividade principal a intermediao de recursos financeiros prprios. B) as instituies financeiras somente podero funcionar no pas mediante prvia autorizao do Banco Central do Brasil ou de decreto do Poder Executivo, quando forem estrangeiras. C) as instituies financeiras pblicas federais, por sua personalidade jurdica, no esto sujeitas s

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IV) as operaes objeto de renegociao devem ser retiradas do nvel de risco anterior e classificadas como normal. Marque a alternativa com a sequncia CORRETA:

IV) vedada a estipulao de clusulas na fichaproposta que, em qualquer hiptese, impeam ou criem limitaes a sustao de pagamentos de cheque. Marque a alternativa CORRETA:

A) B) C) D) E)

V-F-F-F F-F-F-F V-V-F-F V-F-V-F F-F-F-V

A) B) C) D) E)

as afirmativas I e IV so verdadeiras. as afirmativas I e II so verdadeiras. as afirmativas II e III so verdadeiras. as afirmativas II e IV so verdadeiras. todas as afirmativas so verdadeiras.

106. (ACEP/BNB/2004) As operaes de crdito bancrio apresentam diversas modalidades de linhas de crditos, em funo do direcionamento dos recursos e do tipo de instituio que est concedendo o recurso. Sobre este assunto, marque a alternativa CORRETA: A) o Hot Money uma linha de crdito destinada ao financiamento das exportaes, sendo operacionalizada exclusivamente por bancos estrangeiros atuando no pas. B) os emprstimos para capital de giro so operaes tpicas de bancos de investimento, com abertura de linhas especficas sem limites de crdito e garantias. C) o crdito direto ao consumidor um financiamento destinado para aquisio de bens e servios, operao tpica das financeiras e de bancos comerciais, com carteira de crdito, financiamento e investimento. D) o desconto de duplicatas ou notas promissrias uma operao de emprstimo exclusivo de bancos comerciais. E) a conta garantida uma linha especial de financiamento de capital de giro que deve ser quitada integralmente no vencimento estabelecido no prazo concedido no contrato. 107. (ACEP/BNB/2004) As instituies financeiras devem observar certas condies sobre as normas relativas a abertura, manuteno, movimentao e encerramentos de contas de depsito. A respeito deste assunto considere as afirmaes abaixo: I) quando a conta for titulada por menor ou pessoa incapaz, alm de sua qualificao, tambm dever ser identificado o responsvel que o assistir ou o representar; II) se o correntista emitir um cheque sem proviso de fundos, a instituio financeira dever encerrar sua conta, sem necessidade de aviso ao correntista; III) as instituies financeiras esto autorizadas pelo Banco Central a cobrar tarifas sobre todos os servios relativos conta de depsitos;

108. (ACEP/BNB/2004) Objetivando expandir o acesso aos servios bancrios por parte da populao de baixa renda e para facilitar recebimentos de proventos e de microcrdito, foram criadas contas especiais. Considerando as caractersticas dessas contas, marque a alternativa CORRETA: A) a conta especial de depsito a vista, denominada de conta simplificada, somente pode ser aberta por pessoas fsicas e mantida na modalidade de conta individual, vedado o fornecimento de talonrios de cheque para respectiva movimentao. B) a conta especial de depsito a vista, denominada de conta simplificada, pode ser livremente movimentada, sem limites de recursos. C) por ser uma conta simplificada, permitida a abertura de conta de depsitos sob nome abreviado ou de qualquer forma alterado, inclusive mediante supresso de parte ou partes do nome do depositante. D) a "conta salrio" foi criada para prestao de servios relativos ao pagamento de salrios, vencimentos, aposentadorias, penses e similares, contas essas que podem ser movimentadas por cheques. E) a "conta salrio" pode ser aberta livremente pelo interessado para receber seus salrios, vencimentos, aposentadorias ou penses, mas essas contas esto sujeitas cobrana de tarifas por parte das instituies financeiras. 109. (ACEP/BNB/2004) Foram institudos alguns procedimentos a serem observados pelas instituies financeiras autorizadas a funcionar pelo Banco Central na contratao e na prestao de servios aos clientes e ao pblico em geral. Esses procedimentos so conhecidos no mercado como "Cdigo de Defesa do Consumidor Bancrio". Sobre esses procedimentos, marque a alternativa CORRETA: A) as instituies financeiras podem se recusar a receber cheques, bloquetos de cobrana, fichas

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B) C)

D)

E)

de compensao e outros, sem necessidade de informao prvia aos clientes. no h, na norma, nenhum dispositivo relativo propaganda enganosa ou abusiva. a liquidao antecipada de dbito, total ou parcial, mediante reduo proporcional dos juros nas operaes de crdito pessoal e de crdito direto ao consumidor, uma opo das instituies financeiras. as instituies devem estabelecer em suas dependncias alternativas tcnicas, fsicas e especiais que garantam o atendimento prioritrio para pessoas portadoras de deficincia fsica ou com mobilidade reduzida. os saques em espcie, realizados em contas de depsitos a vista, devem ser assegurados, independente de valor, no podendo as instituies postergar o saque para o expediente seguinte, alegando falta de recursos em caixa.

111. (ACEP/BNB/2004) Existem, no mercado, diversos instrumentos de captao de recurso, que se diferenciam pelo prazo de captao, destinao e rentabilidade. Marque a alternativa CORRETA que caracteriza um desses instrumentos: A) as cadernetas de poupana representam o mais popular instrumento de captao, proporcionando uma rentabilidade de 12 % a.a. B) o prazo mnimo para aplicaes em Certificado de Depsito Bancrio (CDB) de 90 dias. C) os recursos da caderneta de poupana so destinados exclusivamente para financiar casas para populao de baixa renda. D) o Certificado de Depsito Bancrio pode oferecer rendimento diferenciado, em funo do valor e do prazo da aplicao. E) a Instituio Financeira pode remunerar o depsito a vista, desde que o cliente permanea com o recurso depositado na conta corrente por mais de trinta dias. 112. (ACEP/BNB/2004) O Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) modernizou o sistema de transferncias de recursos interbancrios, sem eliminar, por completo, o sistema tradicional de compensao de cheques e outros documentos. Com relao ao seu funcionamento, assinale a alternativa CORRETA: A) a Transferncia Eletrnica Disponvel (TED) utilizada para transferncias de recursos superiores a R$ 50.000,00 (cinqenta mil reais). B) para transferncias de recursos abaixo de R$ 50.000,00 (cinqenta mil reais) deve ser utilizado cheque ou DOC (Documento de Compensao) por intermdio da Centralizadora de Compensao de Cheques e Outros Papis (COMPE). C) os cheques apresentados compensao sem proviso de fundos devem ser devolvidos pela alnea 11 na primeira apresentao e alnea 12 na segunda apresentao. D) os cheques e DOC's so compensados e transferidos da conta do emitente para a do beneficirio no mesmo dia. E) como o cheque uma ordem de pagamento a vista, os bancos e empresas so obrigados a receb-lo para quitar pagamentos. 113. (ACEP/BNB/2004) Dentre as operaes de crdito especializado, o crdito rural tem como objetivo estimular e fortalecer o setor rural, destinando financiamentos aos produtores e suas associaes. Sobre as caractersticas dessa modalidade de crdito, considere as afirmaes abaixo:

110. (ACEP/BNB/2004) Objetivando possibilitar a concesso de crdito para a populao de baixa renda e para micro-empreendedores, o governo vem incentivando as operaes de microfinanas. Para isso foram criadas instituies e linhas de crdito especficas para esse setor da economia. Em relao a esse assunto, considere as afirmaes abaixo, indicando V se verdadeira e F se falsa: I) as instituies financeiras destinam, no mnimo, 2% dos saldos dos depsitos a vista para realizao de operaes de microfinanas direcionadas populao de baixa renda e a microempreendedores; II) as taxas de juros efetivas da linha de crdito para microfinanas no podem exceder a 2% a.m., e os limites mximos dos valores so definidos pela instituio financeira, de acordo com a capacidade de financiamento do tomador; III) as operaes de crdito destinadas ao programa de microfinanas somente podem ser realizadas com pessoas fsicas detentoras de contas especiais de depsitos a vista (conta simplificada); IV) dado o carter social, as instituies financeiras no podem cobrar taxa de abertura de crdito e para valores inferiores a R$ 1.000,00 o prazo mximo da operao permitido de 90 dias. Marque a alternativa com a seqncia CORRETA: A) B) C) D) E) V-V-F-V V-F-F-F V-F-V-F V-V-V-V F-F-V-V

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I)

podem ser financiadas pelo crdito rural as atividades de custeio, investimento, comercializao e industrializao de produtos agropecurios; II) todos os recursos para financiamento do crdito rural so provenientes das instituies financeiras oficiais federais; III) o Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar (PRONAF) tem por finalidade apoiar as atividades agrcolas e no agrcolas desenvolvidas por agricultores familiares no estabelecimento ou aglomerado rural urbano; IV) o financiamento do PRONAF est limitado a R$ 3.000,00 (trs mil reais), por produtor, em cada ano. Marque a alternativa CORRETA: A) B) C) D) E) so verdadeiros os itens I e IV. so verdadeiros os itens I e II. so verdadeiros os itens II e III. so verdadeiros os itens III e IV. apenas o item I verdadeiro.

115. (ACEP/BNB/2004) O crdito industrial, agroindustrial e para o comrcio so atendidos principalmente por linhas operacionalizadas por instituies oficiais de crdito, como o Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES). Com relao s finalidades e beneficirios dessas linhas, marque a alternativa CORRETA: A) o FINAME uma linha de financiamento do BNDES exclusivamente para pequenas e mdias empresas para aquisio isolada de mquinas e equipamentos novos, com custo de apenas 12% ao ano. B) o custo dos financiamentos realizados diretamente pelo BNDES composto por: custo financeiro mais remunerao do BNDES mais outros encargos, se for o caso. C) o BNDES financia a aquisio de veculos (automveis e utilitrios) desde que faam parte de um financiamento industrial. D) o BNDES no dispe de linhas de crdito para exportaes de bens produzidos no Pas. E) o BNDES no financia a capacitao tecnolgica nem a formao e qualificao profissional. 116. (ACEP/BNB/2004) O Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste (FNE), regulamentado pela Lei n 7827/89, tem por objetivo contribuir para o desenvolvimento da regio Nordeste, mediante execuo de programas de financiamento aos setores produtivos, em consonncia com os respectivos planos regionais de desenvolvimento. Considere as afirmaes abaixo como V se verdadeira e F se falsa: I) o Banco do Nordeste do Brasil S.A., como instituio financeira federal de carter regional, administradora do FNE; II) os encargos financeiros dos financiamentos concedidos com recursos do FNE, so definidos pelo Banco do Nordeste do Brasil S.A , em funo dos projetos especficos e da localizao do projeto a ser financiado; III) as principais atividades beneficiadas com financiamentos do FNE so a indstria, a agropecuria e o turismo, por intermdio de diversos programas definidos no plano regional de desenvolvimento; IV) O Banco do Nordeste do Brasil S.A. financia, com recursos provenientes do FNE, o Programa de Apoio ao Turismo Regional, que tem por objetivo a implantao, expanso, modernizao e reforma de empreendimentos do setor turstico. Marque a alternativa com a seqncia CORRETA: A) V-F-V-F B) V-F-V-V

114. (ACEP/BNB/2004) O crdito rural foi institucionalizado pela Lei n 4829/65, que o considera como suprimento de recursos financeiros por entidades pblicas e estabelecimentos de crdito particulares e produtores rurais ou suas cooperativas para aplicao exclusiva em atividades que se enquadrem nos objetivos indicados na legislao em vigor. Assinale a alternativa CORRETA que caracteriza aspectos relacionados poltica de crdito rural: A) entende-se por crdito de custeio quando destinados a cobrir despesas normais de um ou mais perodos da produo agrcola, no sendo beneficiado o custeio pecurio. B) para obter financiamento o tomador precisa formalizar a operao por meio da emisso de uma cdula de crdito rural, que no precisa de garantia real. C) a cdula rural pignoratcia deve conter a descrio dos bens vinculados ao penhor, indicados pela espcie, qualidade, quantidade, marca ou perodo da produo, se for o caso, alm do local ou depsito em que os mesmos bens se encontram. D) na cdula rural hipotecria deve conter a descrio do imvel hipotecado com indicao do nome, se houver, dimenses, confrontaes, benfeitorias, ttulo e data de aquisio, dispensando o registro no cartrio de imveis. E) no podem ser objeto de penhor cedular os gneros oriundos da produo agrcola, extrativa ou pastoril, ainda que destinados a beneficiamento ou transformao.

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C) F-V-V-F D) V-V-V-V E) V-F-F-F 117. (ACEP/BNB/2004) O Fundo de Amparo ao Trabalhador (FAT) constitui-se em uma importante fonte de financiamento para os programas sociais do Governo, o qual apresenta certas caractersticas. Marque a alternativa CORRETA: A) o FAT financia o Programa de Gerao de Emprego e Renda (PROGER), que uma iniciativa do Governo Federal voltada para quem deseja iniciar ou expandir seu prprio negcio, tanto na rea urbana quanto na rea rural. B) os recursos do FAT so oriundos do Oramento Geral da Unio e de recursos prprios do Banco do Brasil S.A., que a instituio financeira responsvel pelo Fundo. C) os agentes financeiros do PROGER, programa financiado pelo FAT, so apenas o Banco do Brasil S.A. e o Banco do Nordeste do Brasil S.A. D) o FAT financia o Plano Nacional de Qualificao, que um programa para trabalhadores das reas de alta tecnologia. E) os recursos do FAT no financiam unidades habitacionais. 118. (ACEP/BNB/2004) Segundo a Constituio Federal, a Seguridade Social no Brasil compreende um conjunto integrado de aes de iniciativa dos Poderes Pblicos e da sociedade destinadas a assegurar os direitos relativos sade, previdncia social e assistncia social. Com relao ao tema, marque a alternativa CORRETA: A) compete privativamente aos Estados legislar sobre seguridade social no mbito de suas respectivas jurisdies, sem qualquer subordinao Unio. B) cabe exclusivamente sociedade civil organizar e administrar a seguridade social tendo como principais objetivos a universalidade da cobertura e do atendimento e o carter democrtico e descentralizado de sua administrao. C) nenhum benefcio ou servio da seguridade social poder ser criado, majorado ou estendido sem a correspondente fonte de custeio total. D) as contribuies sociais para a seguridade social somente podero ser exigidas no exerccio financeiro subseqente quele em que tenha sido publicada a lei que as instituiu ou aumentou. E) so isentas de contribuio para a seguridade social, as sociedades cooperativas, as micro e pequenas empresas e as entidades religiosas beneficentes de assistncia social, atendidas as exigncias estabelecidas em lei.

119. (ACEP/BNB/2004) Consoante a Constituio Federal, a Previdncia Social no Brasil organizada sobretudo sob a forma do Regime Geral de Previdncia Social, de carter contributivo e de filiao obrigatria, observados critrios que lhe preservem o equilbrio financeiro e atuarial. Sobre as principais caractersticas desse tema, marque a alternativa CORRETA: A) cobertura dos eventos de doena, invalidez, morte e idade avanada; proteo maternidade, especialmente gestante, e ao trabalhador em situao de desemprego involuntrio; concesso de salrio-famlia e auxlio-recluso para os dependentes dos segurados de baixa renda e de penso por morte do segurado, homem ou mulher, ao cnjuge ou companheiro e dependentes. B) a cobertura do risco de acidente do trabalho atendida exclusivamente por companhias de seguro do setor privado. C) os benefcios da previdncia social so acessveis somente queles que tiveram relao formal de emprego, com carteira de trabalho assinada por seu(s) empregador(es). D) nenhum benefcio que substitua o salrio de contribuio ou o rendimento do trabalho do segurado concedido com valor mensal inferior media dos 3 (trs) salrios mnimos mensais pertinentes aos 3 (trs) anos imediatamente anteriores sua concesso. E) a gratificao natalina dos aposentados e pensionistas igual ao provento do ms de dezembro de cada ano, mas somente devida se tiverem sido trabalhados todos os meses do ano civil correspondente. 120. (ACEP/BNB/2004) Segundo mandamento constitucional, o regime da Previdncia Privada tem carter complementar e est organizado de forma autnoma em relao ao Regime Geral de Previdncia Social. Quanto a este segundo regime de previdncia, marque a alternativa CORRETA: A) as instituies e empresas privadas, a Unio, os Estados, o Distrito Federal e os Municpios, suas autarquias, fundaes, empresas pblicas, sociedades de economia mista e outras entidades pblicas, podem instituir entidades de previdncia privada e patrocinar seus planos de benefcios de natureza complementar, situao na qual, o custo normal total sempre dividido entre o empregador e o empregado de forma a nunca resultar em uma proporo nula para uma das partes. B) facultativa para o empregador a instituio de entidade de previdncia privada de plano de benefcios complementares, mas, uma vez

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instituda, torna-se obrigatria a filiao dos correspondentes empregados. C) as contribuies do empregador, os benefcios e as condies contratuais previstas no estatuto da entidade de previdncia privada e no regulamento do plano de benefcios integram, para todos os fins de direito, o contrato de trabalho dos empregados participantes. D) o regime de previdncia privada complementar regulado por lei ordinria e por normas editadas pelo Ministrio do Trabalho e Emprego. E) o regime de previdncia privada complementar adota sempre o regime financeiro de capitalizao, constituindo reservas que garantam o benefcio contratado. 121. (ACEP/BNB/2004) A Lei Complementar n 108, de 29 de maio de 2001, dispe sobre as entidades fechadas de previdncia complementar do Setor Pblico e suas relaes com a Unio, os Estados, o Distrito Federal e os Municpios, suas autarquias, fundaes, sociedades de economia mista e outras entidades pblicas, que lhes seriam patrocinadores. Sobre o tema em foco, marque a alternativa CORRETA: A) as entidades em questo organizam-se sob a forma de autarquia, fundao ou sociedade civil, com fins lucrativos. B) a elegibilidade a um benefcio de prestao programada e continuada requer uma carncia mnima de 120 (cento e vinte) contribuies mensais ao plano de benefcios, permitindo-se a manuteno do vnculo empregatcio com o patrocinador aps a concesso do benefcio. C) os reajustes dos benefcios em manuteno so efetuados de acordo com os critrios do regulamento do plano, permitidos os repasses de ganhos de produtividade, de abonos e de vantagens concedidas ao cargo ou funo em que o participante se aposentou. D) o custeio do plano de benefcios e a despesa administrativa da entidade de previdncia complementar so de responsabilidade do patrocinador, dos participantes e, tambm, dos assistidos (participante ou seus beneficirios em gozo de benefcio de prestao continuada). E) alm das contribuies normais, os planos podero prever o aporte de recursos adicionais pelos participantes, a ttulo de contribuio laboral facultativa, aporte esse acompanhado do correspondente aporte patronal do patrocinador. 122. (ACEP/BNB/2004) Sobre a validade do negcio jurdico, segundo a legislao civil brasileiro, pode-se afirmar CORRETAMENTE que:

A) nulo o negcio jurdico por incapacidade relativa do agente. B) anulvel o negcio jurdico simulado. C) nulo o negcio jurdico derivado de coao. D) anulvel o negcio jurdico que no revestir a forma prescrita em lei. E) nulo o negcio jurdico quando for preterida alguma solenidade que a lei considere essencial para sua validade. 123. (ACEP/BNB/2004) O contrato de compra e venda uma espcie de negcio jurdico pela qual um dos contratantes se obriga a transferir o domnio de certa coisa, e o outro, a pagar-lhe certo preo em dinheiro. Acerca deste negcio CORRETO afirmar que: A) defeso a uma das partes o arbtrio exclusivo na fixao do preo, o que tornaria o contrato nulo. B) at o momento da tradio, os riscos da coisa correm por conta do comprador. C) ilcito, na formao do contrato, se deixar fixao do preo taxa de mercado ou de bolsa, em certo e determinado dia e lugar. D) nula a venda de ascendente a descendente, salvo se os outros descendentes e cnjuge do alienante expressamente houverem consentido. E) nas coisas vendidas conjuntamente, o defeito oculto de uma autoriza a rejeio de todas. 124. (ACEP/BNB/2004) Sobre a classificao dos contratos CORRETO afirmar que: A) contrato comutativo o contrato gratuito. B) contrato aleatrio ou de risco aquele cujas partes no podem antever, no momento da formao do contrato, a extenso dos seus ganhos ou de suas perdas. C) o contrato unilateral o mesmo que de adeso. D) o contrato de hipoteca classificado como principal. E) o contrato aleatrio sempre gratuito. 125. (ACEP/BNB/2004) Os contratos so uma espcie de negcio jurdico com declarao de vontade, cuja validade depende de uma srie de fatores a serem considerados. Logo, pode-se concluir de forma CORRETA que: A) a validade da declarao de vontade na formao dos contratos depender de forma especial, independentemente de determinao legal que a autorize. B) a validade do negcio jurdico requer objeto lcito, possvel, determinado ou indeterminvel. C) nas declaraes de vontade, que visam formao do contrato, se atender mais a

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inteno nelas consubstanciadas do que ao sentido literal da linguagem. D) o silncio, no direito brasileiro, no pode importar anuncia ou aceitao da proposta contratual. E) a manifestao de vontade no subsiste ainda que o seu autor haja feito a reserva mental de no querer o que manifestou. 126. (ACEP/BNB/2004) Os ttulos de crdito se constituem em documentos dotados de executividade, que gera o direito a uma prestao futura desde que obedecidos certos requisitos. Marque a alternativa INCORRETA: A) o ttulo de crdito possui como requisito essencial a cartularidade. B) o ttulo de crdito possui como requisito essencial a literalidade. C) o ttulo de crdito para ser executado precisa ser endossado. D) o ttulo de crdito possui como requisito essencial a autonomia. E) o ttulo de crdito possui como requisito formal indispensvel a data de emisso. 127. (ACEP/BNB/2004) Assinale CORRETA que trata de emprstimo: a afirmao

(C) os valores depositados em conta corrente em cheque s podem ser movimentados no mesmo dia, via cheque, caso no sejam da mesma praa; caso contrrio, daro origem a um saque sobre valor bloqueado. (D) Os cheques acima de R$ 100,00 devem, obrigatoriamente, serem nominativos, caso contrrio, sero devolvidos e o nome do eminente includo no Cadastro de Eminentes de Cheques sem Fundos. (E) Os cheques cruzados, assim com os cheques administrativos, so movimentados com se fossem dinheiro. Uma vez que podem ser descontados. 129. (FCC/CAIXA/2004) que: Est correto dizer

A) o comodato o emprstimo gratuito de coisa fungvel. B) o mtuo transfere o domnio da coisa emprestada ao muturio, por cuja conta correm todos os riscos dela desde a tradio. C) o contrato de comodato a mesma coisa que contrato de mtuo. D) o comodato sempre ser celebrado por prazo certo. E) o comodatrio poder recobrar do comodante as despesas feitas com o uso e gozo da coisa emprestada. 128. (FCC/CAIXA/2004) A captao e depsitos vista, livremente movimentveis, atividade tpica e distinta dos bancos comerciais, cooperativas de crdito, bancos mltiplos e caixas econmicas, o que os configura como instituies financeiras monetrias. a chamada captao a custo zero. Assim, o depsito vista para o banco um dinheiro gratuito. Em relao conta corrente e sua movimentao pode-se afirmar que: (A) no cheque, a quantia a ser paga determinada sempre pela cifra e nunca pelo extenso, mesmo em caso de divergncia entre um e outro. (B) a conta corrente o produto bsico da relao entre o cliente e o banco, pois atravs dela so movimentados, via depsito, cheques, ordens de pagamento ou doc, os recursos do cliente.

(A) a transformao de conta conjunta em individual feita mediante a solicitao de um dos titulares. (B) Para abertura de uma conta corrente junto a uma instituio financeira necessrio apenas carteira de identidade. (C) Para encerrar uma conta corrente Junto a uma instituio financeira necessrio primeiramente verificar se todos os cheques emitidos foram compensados para no evitar a incluso do nome no cadastro de emitentes de cheques sem fundo. (D) Abrir uma conta corrente s permitido aos maiores de 18 anos e aos menores, com idade entre 16 e 18 anos incompletos, desde que representados ou assistidos pelo responsvel legal e aos emancipados. (E) Os menores emancipados no podem movimentar uma conta corrente. 130. (FCC/CAIXA/2004) Um dos produtos mais importantes desenvolvido pelas instituies financeiras nos ltimos dez anos foi a cobrana bancria um servio indispensvel para qualquer banco comercial. Est correto, ento, dizer que (A) a duplicata pode se considerada um instrumento de protesto, mesmo sem aceite do sacado. (B) A cobrana bancria feita atravs de boletos que, embora substituam duplicatas, promissrias, letras de cmbio, recibos ou cheques, no tm o poder de circular pela cmera de compensao. (C) Pode-se citar a capilaridade da rede bancria como uma vantagem para os cedentes dos titulos. (D) O desconto de ttulos considerado um meio de obteno de capital de giro para o sacado, mas pouco utilizado pelas empresas devido sua alta complexidade operacional. (E) A duplicata um titulo de crdito formal e nominativo emitido pelo sacado de acordo com a

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fatura que lhe deu origem contra o cedente, podendo ser transferida por endosso. 131. (FCC/CAIXA/2004) Considera-se movimentao de valores de natureza financeira qualquer operao liquidada ou lanamento realizado pelas entidades referidas no artigo 2 da lei n 9.311/96, que represente circulao escritural ou fsica de moeda, e de que resulte ou no transferncia e titularidade dos mesmos valores. INCORRETO afirmar que a CPMF (A) no incide nas contas da Unio, dos Estados, do Distrito Federal, dos Municipios e das fundaes, porm incide sobre as autarquias. (B) incide sobre a movimentao financeira das Entidades Beneficentes de Assistncia Social. (C) incide no lanamento para pagamento da prpria CPMF, na condio de contribuinte ou responsvel. (D) incide no lanamento errado e respectivo estorno, que caracteriza a anulao da operao efetivamente contratada. (E) incide no lanamento de cheque devolvido em conformidade com as normas do Banco Central. 132. (FCC/CAIXA/2004) A CAIXA a instituio financeira responsvel pela operacionalizao das polticas do Governo Federal para habitao popular e saneamento bsico, caracterizando-se cada vez mais como o banco de apoio ao trabalhador de baixa renda. Em seu estatuto esto previstos tambm outros objetivos, COM EXCEO de (A) atuar nas reas de atividades relativas a bancos comerciais sociedade de crdito imobilirio e de saneamento e infra-estrutura urbana. (B) Monoplio das operaes de penhor, que consistem em emprstimos concedidos contra a garantia em bens e valor e alta liquidez, como jias, metais preciosos, pedras preciosas, etc. (C) administrao, com exclusividade, das loterias federais. (D) Ser rgo executivo e fiscalizador do Sistema Financeiro da Habitao, aps a incorporao do BNH Banco Nacional de Habitao. (E) Ser principal operador da poltica agrcola do governo. Ateno: Utilize o texto abaixo para responder as questes de nmeros 36 a 39. As modernas instituies financeiras criaram o conceito da mesa de operaes, onde centralizam a maioria das operaes de sua rea de mercado, ou

seja, suas operaes comerciais que envolvam a definio de taxas de juros e o conceito de spread, que a diferena entre o custo do dinheiro tomado e o preo do dinheiro vendido, como, por exemplo, na forma de emprstimo. Em relao s operaes praticadas pelos bancos, est correto afirmar: 133. (FCC/CAIXA/2004) (A) O CDC Crdito Direito ao Credor- direto, uma modalidade na qual a instituio financeira assume a carteira dos lojistas, mas no assume o risco dos crditos concedidos. (B) O C DC Crdito Direito ao Consumidor uma operao destinada a financiar aquisies de bens e servios por consumidores que sejam obrigatoriamente intermedirios. (C) O CDC Crdito Direito ao Credor com intervenincia, representa crdito bancrio concedido s empresas para repasse a seus clientes, visando ao financiamento de bens e servios a serem resgatados em prestaes mensais. (D) O CDC Crdito Direito ao Consumidor direto, uma modalidade na qual a instituio financeira assume a carteira de lojista e, conseqentemente, todo o risco dos crditos concedidos. (E) O CDC Crdito Direito ao Credor com intervenincia, uma modalidade de CDC em que a instituio adquire s crditos comercias de uma loja, poremos riscos no as assumidos pela prpria loja. 134. (FCC/CAIXA/2004) (A) Sobre a operaes de Crdito Rotativo no incidem juros e IOF. (B) Operaes Hot Money so operaes de emprstimo de curto e curtssimo prazos, demandas para cobrir as necessidades de longo prazo da empresa. O custo dessas operaes baseado na taxa ao CDI do dia mais o spread cobrado pelo banco. (C) As operaes Hot Money so referenciadas pelo CDI Certificado de Depsito Interfinanceiro e as taxas so repactuadas diariamente. (D) Crdito Rotativo uma linha de redito aberta pelos bancos para financiamento de investimentos permanentes. (E) As operaes de Crdito Rotativo, por serem simples de operar, no exigem garantias. 135. (FCC/CAIXA/2004) (A) Nas operaes de desconto bancrio, o risco assumido pela instituio financeira. (B) A operao de Desconto de Ttulos diz respeito ao adiantamento de recursos ao cliente, feito pelo banco, como uma antecipao dos valores a pagar a seus fornecedores.

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(C) Na operao de Desconto de Ttulos, o valor liberado ao tomador superior ao valor nominal (valor de resgate) dos ttulos, em razo do encargos financeiros cobrados antecipadamente. (D) Nas operaes de desconto bancrio, a responsabilidade final da liquidao do titulo negociado perante a instituio financeira, caso o cedente no pague no vencimento, do tomador de recursos, ou seja, o sacado. (E) A operao de Desconto de Ttulos d ao banco o direito de regresso, caso o ttulo no seja pg pelo sacado. 136. (FCC/CAIXA/2004) (A) O CDB uma taxa que mede a inflao de um determinado perodo e considerada a taxa prime do mercado. (B) O CDB Certificado de Depsito Bancrio e o RDB Recibo de Deposito Bancrio so titulo de captao de recursos pelos bancos (C) A liberdade de prazo dos CDB Certificado de Depsito Bancrio no permite que os bancos emitam CDB com taxa pr-fixada, apenas ps -fixada. (D)A principal diferena ente CDB e o RDB a impossibilidade do certificado e depsito bancrio ser transferido a outros investidores p endosso nominativo. (E) O termo CDB quer dizer a mesma coisa que a antiga CTN. 137. (FCC/CAIXA/2004) Existe hoje uma srie de alternativas de DINHEIRO DE PLSTICO, que facilita o dia a dia das pessoas e representa um enorme incentivo ao consumo, por representar uma alternativa de credito intermediada pelo mercado bancrio portanto, est correto afirmar que o (A) carto de crdito utilizado para aquisio de bens ou servios, alavaca as vendas dos estabelecimentos credenciados. (B) Estmulo ao consumo despertado pelo Carto e Crdito uma vantagem, mesmo quando o consumidor deseja poupar. (C) Desenvolvimento tecnolgico tem restringido a utilizao dos cartes magnticos. (D) Carto de dbito uma garantia para o consumidor apesar de no representar dbito previamente aprovado. (E) Carto magntico utilizao para obteno de extrato de conta corrente, poupana mas no podem ser utilizados para saques. 138. (FCC/CAIXA/2004) NO considerada uma vantagem d operao de leasing (A) a alta carga tributria.

(B) A possibilidade de renovao peridica da maquinaria da empresa, atendendo assim s exigncias do desenvolvimento tecnolgico e do prprio mercado. (C) A minimizao de problemas devido imobilizao, reduzindo tambm o risco de empresa. (D) A maior flexibilidade e dinamismo aos recursos financeiros da empresa, deixando os mesmos disponveis para outros investimentos e para a sustentao do capital de giro. (E) O prazo da operao compatvel com a amortizao econmica do bem. 139. (FCC/CAIXA/2004) O acordo de Basilia foi originalmente assinado em 1988 pelos dez maiores bancos centrais do mundo, e previa forte adequao do capital dos bancos em todo o mundo ao novo ambiente dos mercados financeiros. Pesar de o documento firmado ser apenas um tratado de intenes, os bancos centrais signatrios desse documento conseguiram transformar em leis, em seus respectivos paises, as recomendaes firmadas. Ao comear as discusses do Novo Acordo de Capital, em janeiro de 2001, o enfoque era dar maior solidez e transparncia ao sistema financeiro mundial, visando adequar a regulamentao aos mecanismos de mercado e seus riscos. Em relao a esse novo acordo, pode-se dizer que NO estava contemplado: (A) regras de prudncia bancria. (B) nfase ns metodologias de gerenciamento de risco dos bancos. (C) Superviso das autoridades bancrias e fortalecimento da disciplina de mercado. (D) Disponibilizao de servios bancrios apenas a clientes com alto poder aquisitivo. (E) Avaliao adequada de capital relacionada com os riscos bancrios e fornecimento de incentivos aos banco para aumentar sua capacidade de mensurao e administrao dos riscos. 140. (FCC/CAIXA/2004) Contrato o acordo duas ou mais vontades, na conformidade da ordem jurdica, destinado a estabelecer uma regulamentao de interesse entre as partes com o escopo de adquirir, modificar ou extinguir relaes jurdicas de natureza patrimonial, as operaes de emprstimo caracterizam-se por firmar em contrato condies definidas em negociao entre o emprestador e o tomador. No contrato, devem estar expressos o valor da operao de crdito ( em moeda nacional), os custos da operao (juros, comisses, taxa e tarifas cobradas pela instituio financeira), os encargos tributrios, os prazos da operao, a forma de cobrana e as garantias.

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Em relao s garantias, assinale a alternativa correta. (A) Carta de fiana depsito feito para garantia de pagamento de um emprstimo ou financiamento. (B) Garantias so exigidas pelo emprestador de acordo com o risco da operao e podem ser reais ou impessoais. (C) Aval - caracterstica de ttulo de crdito que permite que um terceiro, por sua aposio de assinatura, aceite ser coobrigado em relao s obrigaes do avalizado. (D) Aval exige outorga uxria ou qualificao do avalista. O avalista no tem beneficio de ordem. (E) Fiana garantia constituda por contrato autnomo, em que o fiador se compromete a cumprir as obrigaes do afianado perante o credor, no havendo necessidade de fomalizao por instrumento escrito, publico ou particular. 141. (FCC/CAIXA/2004)Considere as afirmativas abaixo: I. O Banco Central atua no mercado cambial visando principalmente o controle das reservas cambiais da economia e a manuteno do valor da moeda nacional em relao a outras moedas internacionais. II. Diversos fatores so determinados para a formao das paridades monetria no mercado de cambio, como o nvel de reservas monetrias que um pas deseja manter e a liquidez da economia, a taxa da inflao domstica e do resto do mundo e a poltica de juros. III. No Brasil, as operaes de compra e venda de moedas estrangeiras constituem um monoplio de governo; pois no podem ser praticadas livremente, somente podem ser realizadas por meio das autoridades monetrias. IV. A demanda por moeda estrangeira no se reflete nos exportadores, investidores internacionais, devedores que desejam amortizar seus compromissos com credores estrangeiros, empresas multinacionais que necessitam remeter capitais e dividendos. Em referncia ao mercado de cmbio, esto corretas as afirmativas (A) (B) (C) (D) (E) I, II, III e IV. I e II, apenas. I e III, apenas. II e IV, apenas. I, II e III, apenas.

142. (FCC/CAIXA/2004) A moeda um meio de pagamento legalmente utilizado para realizar transaes com bens e servios. um instrumento previsto em lei e, por isso, apresenta curso legal forado (sua aceitao obrigatria) e poder liberatrio (libera o devedor do compromisso). A moeda desempenha trs importantes funes: instrumento de troca, medida de valor e reserva de valor, respectivamente abaixo definidas: (A) escambo; lastro em ouro e perda do poder de compra. (B) Intercmbio de bens e servios; parmetro para apurar o valor monetrio e liquidez absoluta que possibilita sua conversibilidade imediata em qualquer outro ativo. (C) divisibilidade; escambo e lastro em ouro. (D) coincidncia de desejos; negociao de partes ou fraes e perda do poder de compra. (E) escambo; imunidade inflao e instrumento financeiro. 143. (FCC/CAIXA/2004) As operaes de mercado aberto (open market) funcionam como um instrumento bastante gil de poltica monetria a fim de melhor regular o fluxo monetrio da economia e influenciar os nveis das taxas de juros a curto prazo. Est correto afirmar que (A) para uma expanso no volume dos meios de pagamento da economia, de forma a elevar sua liquidez e reduzir as taxas de juros, as autoridades monetrias intervm no mercado resgatando ttulos pblicos em poder dos agentes econmicos. (B) para uma retrao no volume dos meios de pagamento da economia, as autoridades devem resgatar os ttulos pblicos em poder dos agentes econmicos. (C) para elevao das taxas de juros vigentes a curto prazo, a postura assumida aquisio dos ttulos pblicos em poder dos agentes econmicos. (D) Em termos de poltica monetria, a grande contribuio das operaes de mercado aberto deve-se sua rigidez. (E) para reduo das taxas de juros, a postura assumida colocar em circulao novos ttulos da dvida pblica. 144. (FCC/CAIXA/2004) Associe as afirmaes abaixo aos Mercados Primrio e Secundrio. I. Negociao direta entre o emitente dos ttulos e seus adquirentes.

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II.

III. IV.

As colocaes dos ttulos pblicos costumam desenvolver-se por meio de leiles peridicos coordenados pelo banco Central. Transferncia para terceiros dos ttulos adquiridos em leilo. Importante fonte de financiamento das carteiras de aplicaes formadas pelas instituies financeiras. Mercado Primrio IV II I II I III II III I IV Mercado Secundrio I III III IV III IV I IV II III a alternativa

tem como uma de suas principais atribuies fiscalizar a constituio, organizao e funcionamento das sociedades do mercado segurador brasileiro, alm de atuar em defesa dos interesses dos consumidores do mercado. (D) O Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) controla e fiscaliza os mercados de seguros, resseguros, capitalizao e previdncia privada. (E) as propostas de seguro podem ser encaminhadas s Seguradoras por qualquer cidado que se achar competente para faz-lo. 147. (FCC/CAIXA/2004) correta. Assinale a afirmativa

A B C D E

145. (FCC/CAIXA/2004)Assinale correta.

(A) A taxa de juros que precifica os ativos do Governo no mercado denominada taxa limite. (B) Quanto mais baixa se situar a taxa de juros, menor se apresentar a atratividade dos agentes econmicos para novos investimentos, selecionando os de maior maturidade. (C) O Governo tem poder sobre a fixao da taxa de juros, pois no controla certos instrumentos de poltica monetria como o mercado aberto. (D) A taxa de juros que precifica os ativos do governo no mercado denominada taxa pura, constituindo-se na taxa de juros mais alta do sistema econmico. (E) A taxa de juros estabelecida livremente pelo mercado taxa referencial a ser comparada com os retornos oferecidos pelos investimentos com risco. 146. (FCC/CAIXA/2004)Aps o dano ou perda de um bem e graas ao pagamento antecipado de uma quantia que representa pequena parcela desse bem, possvel receber uma indenizao que permita a sua reposio integral. Em relao ao Sistema Nacional de Seguros Privados pode-se afirmar que (A) as Seguradoras so responsveis pela regulao das operaes de seguros e pela fixao das condies das aplices, dos planos de operao e valores das tarifas. (B) As Companhias Seguradoras so instituies administradoras de riscos, isto , agncias de ratings. (C) a SUSEP Superintendncia de Seguros Privados uma autarquia pblica federal e

(A) O Banco do Brasil uma sociedade annima de capital fechado, cujo controle acionrio exercido pela Unio. (B) O Conselho Monetrio Nacional um rgo normativo, desempenhando atividade executiva. Processa todo o controle do sistema financeiro, influenciando as aes de rgos normativos. (C) O Banco Nacional do Desenvolvimento Econmico e Social define as regras, limites e condutas das instituies financeiras, alm de ser considerado formulador de toda a poltica de moeda e do crdito. (D) Uma das atribuies do Conselho Monetrio Nacional fixar diretrizes e normas da poltica cambial, visando ao controle da paridade da moeda e o equilbrio do balano de pagamentos. (E) Dentre as principais atribuies de competncia do Banco Central destaca-se efetuar o controle do crdito de capitais estrangeiros e executar os servios de compensao. 148. (FCC/CAIXA/2004) Em relao ao subsistema de intermediao est correto afirmar que (A) os Bancos de Desenvolvimento apiam formalmente o setor pblico da economia por meios de operaes e financiamentos s empresas governamentais. (B) Os bancos comerciais so instituies financeiras constitudas obrigatoriamente sob a forma de sociedades annimas e executam operaes comerciais, isto , de compra e venda de ttulos. (C) bancos mltiplos tm sua formao com base nas atividades de quatro instituies: banco comercial, banco de investimento e desenvolvimento, sociedade de crdito, financiamento e investimento e sociedade de micro-crdito. (D) Os Bancos de Investimento constituem-se em instituies pblicas de mbito estadual, que

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visam promover investimentos na rea de desenvolvimento urbano da regio onde atuam. (E) a criao de bancos mltiplos surgiu como reflexo da prpria evoluo das cooperativas e crescimento do mercado. 149. (FCC/CAIXA/2004) A previdncia privada uma alternativa de aposentadoria complementar previdncia social. classificada como um seguro de renda, oferecendo diversos planos de benefcios de aposentadoria, morte e invalidez, todos lastreados no peclio formado por seus participantes. Em relao previdncia privada pode-se afirmar que (A) a sociedade de previdncia privada fechada a aposentadoria oficial paga ao Instituto Nacional de Seguridade Social. (B) Pode constituir-se como uma sociedade fechada ou aberta. A sociedade de previdncia privada aberta, ou fundo de penso, formada geralmente dentro do ambiente de uma empresa. (C) os benefcios podem ser contratados para serem vitalcios, por tempo determinado ou de uma s vez. (D) a sua principal caracterstica que sua adeso no operacional mas apresenta um carter pblico e obrigatrio. (E) as parcelas mensais que devem ser pagas so calculadas com base na renda de seu primeiro emprego corrigida pela TR. 150. (FCC/CAIXA/2004) Em relao s sociedades por aes pode-se afirmar que (A) para os efeitos da lei, a companhia aberta ou fechada conforme sua atuao comercial, no atacado ou varejo. (B) so tambm chamadas de sociedades annimas, podendo apenas ser de capital aberto. (C) a Lei das Sociedades Annimas data de 1976 sem que nunca tenha sofrido qualquer reformulao. (D) as sociedades annimas de capital fechado tm as aes nas mos de pessoas fsicas e jurdicas determinadas, mas so comercializadas em bolsas de valores. (E) a companhia ou sociedade annima tem o capital dividido em aes, e a responsabilidade dos scios ou acionistas limitada ao preo das aes subscritas ou adquiridas. 151. (FCC/CAIXA/2004) A constituio das empresas tem aspectos tcnicos, administrativos, legais e de mercado. Est correto afirmar que

(A) as cooperativas so conglomerados de associaes de bairro. (B) os aspectos tcnicos e administrativos relacionam-se s atividades-fim da empresa, podendo ser classificadas em instituies financeiras; empresas privadas, comerciais, industriais e prestadoras de servios; empresas e rgos pblicos, organizaes sem fins lucrativos. (C) do ponto de vista legal, as empresas podem organizar-se com firma limitada, sociedade individual e sociedade por aes. (D) na empresa individual a responsabilidade do proprietrio limitada, respondendo por todas as dvidas da empresa com seus bens pessoais. (E) nas empresas limitadas os scios estabelecem um contrato social que define a participao de cada um, mas no suas responsabilidades. 152. (FCC/CAIXA/2004) mercado, Na segmentao de

(A) o conhecimento do todo replica-se s partes, desconsiderando-se os riscos envolvidos. (B) concentra-se esforos de marketing em determinados alvos, que a empresa entende como favorveis para serem anulados comercialmente, em decorrncia de sua capacidade de satisfazer a demanda dos focos, de maneira mais adequada. (C) conhece-se melhor as necessidades e desejos dos consumidores. Tal conhecimento se aprofunda medida que novas variveis de segmentao so combatidas entre si, proporcionando perda de conhecimento individual do consumidor. (D) apresentam-se as vantagens sinrgicas: domnio de tecnologia capaz de produzir bens preferidos por certas classes de compradores; maior proximidade ao consumidor final; possibilidades de oferecer bens e servios a preos altamente competitivos; disponibilidade de pontos de venda adequados a seus produtos ou servios; existncia de veculos de publicidade que se dirijam direta e exclusivamente aos segmentos visados, etc. (E) a alocao de recursos de forma adequada no um dos pontos chaves da segmentao de mercado, diminuindo, com isso, os riscos associados ao desempenho das atividades empresariais. 153. (FCC/CAIXA/2004) Preparar-se para uma venda deve fazer parte dos hbitos de um bom vendedor, isto quer dizer procurar conhecer melhor seu cliente para saber adequar s suas necessidades os melhores produtos ou servios.

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So considerados boas aes em relao a uma venda: (A) nem sempre o cliente precisa saber exatamente o que est comprando, por qual servio est pagando. Mantenha sigilo se ele nada perguntar a respeito do que est sendo negociado. (B) Pesquisa sobre a empresa para obter informaes de qualidade e em uma quantidade adequada; avaliar as vrias possibilidades de abordagem; fazer chantagem emocional. (C) Ponderar as possibilidades que surgiro e definir objetivos factveis conforme o nvel de seu interlocutor e momento no ciclo de venda. (D) no fazer perguntas que voc j saiba as respostas. No to importante que seus clientes declarem suas necessidades ao invs de voc assumir o que ele precisa, independentemente de voc estar certo. (E) defina limites, principalmente em fechamento de negcios. Prometer e no entregar afeta o relacionamento com o cliente. 154. (FCC/CAIXA/2004) As empresas tm sido comumentemente avaliadas com relao aos riscos de crdito de suas dvidas, num processo denominado rating. Existem no mercado diversas organizaes especializadas nessa anlise de risco. verdadeira a afirmao: (A) As agncias de rating atribuem pesos subjetivos e diferenciados aos modelos de risco de um mesmo setor. (B) Rating uma opinio expressa por uma agncia especializada sobre a qualidade do crdito de uma empresa, devendo expressar uma verdade inquestionvel. (C) Os ratings so atribudos a partir de informaes contidas nos demonstrativos financeiros publicados, alm de outros de carter setorial e conjuntural, mas no expressam a qualidade da dvida da empresa em termos de inadimplncia e garantias do crdito. (D) As escalas de rating so diferentes de acordo com as agncias, mas em geral so representadas pelas palavras excelente, timo, bom, satisfatrio, baixo e ruim. (E) As dvidas mais bem classificadas nas escalas dos ratings so as que apresentam o menor risco possvel. 155. (FCC/CAIXA/2004) Commercial papers so ttulos de crditos emitidos visando a captao pblica de recursos para o capital de giro das empresas. Est correto dizer que

(A) a colocao de Commercial papers junto a investidores de mercado jamais poder ser feita atravs de um dealer. (B) a vantagem da utilizao de Commercial papers em relao s operaes convencionais de emprstimos o baixo custo financeiro e a maior agilidade em tomar recursos no mercado, explicados pela eliminao da intermediao bancria uma vez que no exige nenhum documento formal. (C) Alm dos juros recebidos, a empresa emitente incorre tambm em despesas de emisso, tais como registro na CVM, publicaes, etc. (D) Commercial papers so negociados no mercado por um valor descontado chamado desgio, sendo recomprados pela empresa emitente pelo seu valor de face, valor nominal. (E) Commercial papers so negociados sem garantia real e no podem oferecer garantia de fiana bancria. 156. (FCC/CAIXA/2004) Cheque cruzado aquele que apresenta duas linhas paralelas no anverso do ttulo. Em relao ao cruzamento do cheque est correto afirmar que (A) admite-se o cruzamento em preto para cruzamento em branco. (B) o cruzamento especial, qualificado ou em preto, contm na entrelinha o nome do banco a que deve ser pago. (C) o cruzamento em branco, ou simples, contm na entrelinha o nome do banco. (D) o cheque cruzado pode ser depositado ou sacado em espcie. (E) O acolhimento com cruzamento especial de outro banco permitido desde que esteja provido de endosso-mandato. 157. (FCC/CAIXA/2004) Os ttulos de capitalizao caracterizam-se como uma forma de poupana de longo prazo, onde o sorteio funciona como um estmulo. Em relao a ttulos de capitalizao, correto afirmar que (A) capital nominal o valor que o investidor resgatar ao final do plano do ttulo de capitalizao, incidindo sobre ele correo e juros. (B) so regulados pela CAIXA. (C) no possuem liquidez. (D) no existe incidncia de Impostos de Renda sobre os rendimentos auferidos nas operaes com ttulos de capitalizao. (E) o investidor sempre escolhe a data do sorteio e o prmio que deseja obter das operaes com ttulos de capitalizao.

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158. (FSADU/BNB/2007) A Constituio Federal, norma de maior hierarquia no ordenamento jurdico do Estado, ocupou-se, em captulo especfico, de estabelecer o regramento bsico do Sistema Financeiro Nacional (SFN). A despeito de tal Sistema, a Carta Magna dispe que ser: a) regulado por leis ordinrias que disporo quanto aos interesses da coletividade e a promoo do desenvolvimento econmico e social do Pas. b) estruturado de modo a promover o desenvolvimento socioeconmico do Pas e abranger os sistemas cooperativos. c) regulado por lei complementar que dispor quanto s cooperativas de crdito e a participao de capitais nas instituies que o integram. d) regulado por lei complementar, exclusivamente, no que couber participao de capitais estrangeiros nas instituies que o integram. e) estruturado de modo a promover o desenvolvimento equilibrado do Pas e a servir aos interesses da coletividade. 159. (FSADU/BNB/2007) Analise as assertivas apresentadas, classificando-as em V (verdadeira) ou F (falsa) e marque a opo correspondente. ( ) O Sistema Financeiro Nacional (SFN) composto por um conjunto de instituies pblicas e privadas e tem como rgo normativo mximo o Conselho Monetrio Nacional (CMN). ( ) O SFN envolve dois grandes subsistemas: um normativo e outro de intermediao financeira, sendo que este ltimo composto por instituies que estabelecem diretrizes de atuao das instituies financeiras operativas, como a Comisso de Valores Mobilirios, por exemplo. ( ) O CMN reveste-se de amplas atribuies, inclusive da formulao da poltica de moeda e do crdito, com o objetivo de resguardar os interesses econmicosociais do Pas. ( ) Um sistema financeiro, grosso modo, pode ser entendido como um conjunto de instituies e instrumentos que, em ltima anlise, se ocupa da transferncia de recursos dos agentes econmicos superavitrios para os agentes deficitrios. ( ) Como regra, as instituies financeiras so classificadas como bancrias ou monetrias e no bancrias ou no monetrias. Como exemplos destas ltimas esto as sociedades corretoras, os bancos de investimentos e os bancos mltiplos. a) V V F F V b) V F F V V c) V F V V F d) V V V V V e) F F V V V

160. (FSADU/BNB/2007) Dentre as opes apresentadas abaixo, uma no guarda coerncia com as competncias do Banco Central do Brasil (BACEN) e suas atribuies. Assinale-a. a) Atua como recebedor dos depsitos compulsrios das instituies financeiras. b) Supervisiona os servios de compensao de cheques e outros papis entre as instituies financeiras. c) Fiscaliza as instituies financeiras, aplicando, se necessrio, as penalidades prescritas em lei. d) Regulamenta as operaes de cmbio e fixa as diretrizes das operaes de redesconto. e) Constitui-se no principal executor das polticas monetrias traadas pelo CMN. 161. (FSADU/BNB/2007) Julgue as afirmativas abaixo em V (verdadeira) ou F (falsa) e assinale a opo correspondente. ( ) O Banco do Brasil, sociedade annima de capital misto cujo controle acionrio pertence Unio, considerado pelo CMN uma autoridade monetria, pois pode atuar na emisso de moeda. ( ) O Banco do Brasil executa a poltica de comrcio exterior do Governo, financiando bens de exportao e atuando como agente pagador e recebedor no exterior. ( ) O Banco do Brasil o principal instrumento de financiamento do Governo Federal, de mdio e longo prazos, voltado para o reequipamento e o fomento dos setores industrial e social considerados vitais ao desenvolvimento do Pas. ( ) A Caixa Econmica Federal, pelo fato de ser considerada uma instituio financeira com funo claramente social, est proibida de efetuar operaes de arrendamento mercantil, embora administre, com exclusividade, os servios das loterias esportivas e o penhor. ( ) Os bancos comerciais so instituies financeiras constitudas obrigatoriamente sob a forma de sociedades annimas e tm como uma das suas principais caractersticas a criao de moeda escritural, mediante depsitos vista captados no mercado. a) F V F F V b) V V V V V c) F V V V V d) V V F F F e) V V V F V 162. (FSADU/BNB/2007) Acerca da responsabilidade dos scios, nas sociedades empresariais, leia as afirmativas abaixo e a seguir assinale a opo correta.

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I. Na sociedade annima o capital se divide em quotas denominadas aes e cada scio responsvel ilimitadamente pelas obrigaes sociais. II. Na sociedade em nome coletivo, formada somente por pessoas fsicas, todos os scios respondem solidria e ilimitadamente pelas obrigaes sociais. III. Na sociedade limitada, cada scio responder sempre pelas obrigaes sociais at o valor da sua quota parte. Est correto o que se afirma em: a) I, II e III. b) II, apenas. c) I e III, apenas. d) II e III, apenas. e) III, apenas. 163. (FSADU/BNB/2007) So consideradas operaes bancrias acessrias aquelas de carter complementar, destinadas ao atendimento de particulares, do governo e das empresas, mediante servios tipicamente bancrios. Dentre as opes abaixo, uma contempla somente operaes classificveis como acessrias. Assinale-a. a) Ordens de pagamento e cobrana. b) Custdia de ttulos, crdito rural e recebimento de contas de energia eltrica. c) Aplicao em ttulos e valores mobilirios, depsitos e cheques de viagem. d) Administrao de carto de crdito e abertura de crdito em conta corrente. e) Cheques de viagem, recebimentos de INSS e de depsitos. 164. (FSADU/BNB/2007) s instituies financeiras comum o ganho com a reteno temporria de recursos de terceiros. Por exemplo, um banco pode receber certa quantia em cobrana do ttulo de um cliente, sendo o valor creditado na conta do titular dois dias aps a cobrana. O banco, nesse intervalo de tempo, obtm receita financeira pela aplicao da quantia recebida. A operao acima descrita comumente denominada de: a) Hot money b) Warrants bancrio c) Factoring bancrio d) Floating bancrio e) Rentabilidade compulsria em papers 165. (FSADU/BNB/2007) Acerca das operaes de crdito, em geral, assinale a alternativa correta. a) nota promissria uma ordem de pagamento vista. b) cheque especial um cheque que tem garantia de pagamento at um certo valor, por ttulo emitido,

independente de disponibilidade de fundos na conta corrente. c) cheque, cdc e nota promissria so ttulos de crdito. d) cheque especial uma operao de crdito atravs da qual os bancos concedem aos seus clientes um limite de crdito rotativo. e) o crdito pessoal tem sua aplicao vinculada finalidade que foi pr-determinada no ato da contratao do mesmo. 166. (FSADU/BNB/2007) Sobre a operao de desconto, correto afirmar: a) Essa operao tem as mesmas caractersticas do emprstimo. b) O cliente do banco o emitente do ttulo. c) O cliente do banco , originalmente, o credor do ttulo descontado. d) Essa operao no necessita de qualquer garantia. e) O banco efetua o endosso. 167. (FSADU/BNB/2007) Dentre as opes apresentadas abaixo, apenas uma verdadeira. Assinale-a. a) O CDB e o RDB, se negociados pr-fixados, se constituem em ttulos de renda fixa. Se negociados ps-fixados, representam ttulos de renda varivel. b) A hipoteca o direito real de garantia institudo sobre bem mvel em geral, por escritura pblica, a qual deve ser registrada na circunscrio imobiliria a que pertencer o bem hipotecado. c) O Certificado de Depsito Bancrio (CDB) um ttulo de renda fixa emitido por instituies financeiras, que tem como caractersticas a reaplicao ou renovao automtica e a impossibilidade de transferncia a terceiros. d) Contrariamente ao CDB, o Recibo de Depsito Bancrio (RDB) pode ser negociado antes do seu vencimento. Mas, neste caso, o valor de resgate dever ser negociado com a nova instituio financeira adquirente do ttulo. e) O risco do crdito difere do risco da operao, pois a probabilidade final de recebimento depende da forma de contratao, das garantias oferecidas e de outras variveis que no se relacionam diretamente deciso de deferir o crdito. 168. (FSADU/BNB/2007) No constitui objetivo do Crdito Rural: a) estimular os investimentos rurais. b) favorecer o oportuno e adequado custeio da produo. c) possibilitar a recuperao de capitais investidos. d) incentivar a introduo de mtodos racionais no sistema de produo.

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e) elevar os padres de produo e produtividade na atividade agropecuria. 169. (FSADU/BNB/2007) Entre as alternativas abaixo, marque aquela em que s figuram beneficirios do Crdito Rural. a) Produtores rurais, suas cooperativas e sindicatos. b) Produtores rurais, suas cooperativas e empresas de medio de lavoura. c) Produtores rurais, seus sindicatos e empresas de pesquisa de smen. d) Produtores rurais, ndios assistidos pela Funai e sindicatos. e) Produtores rurais residentes no Brasil e no exterior. 170. (FSADU/BNB/2007) Nas linhas do crdito voltadas para o setor industrial, constitui(em)-se finalidade(s) passvel(is) de financiamento: a) Aquisio de imveis para instalao de unidades industriais. b) Saneamento financeiro de empresas. c) Recuperao de capital investido em obras j realizadas. d) Implantao, ampliao e modernizao de indstrias. e) Implantao de motis e saunas. 171. (FSADU/BNB/2007) Nas operaes destinadas ao comrcio e servios, no permitido financiar: a) Benfeitorias e instalaes em imveis de terceiros. b) Capital de giro associado ao investimento fixo. c) Flat e motis, nos casos de empreendimentos imobilirios. d) Mquinas e equipamentos importados. e) Veculos de transporte de carga. 172. (FSADU/BNB/2007) O Fundo de Amparo ao Trabalhador (FAT) um fundo vinculado ao Ministrio do Trabalho e Emprego e destinado ao custeio de programas especficos. As principais aes de emprego financiadas com recursos do Fundo esto estruturadas por meio de duas vertentes: o Programa do Seguro-Desemprego e os Programas de Gerao de Emprego e Renda. Com relao ao FAT, so apresentadas cinco assertivas. Classifique-as em V (verdadeira) e F (falsa) e marque a opo correspondente. ( ) O Seguro-Desemprego inclui as aes de qualificao e requalificao profissional e de orientao e intermediao de mo-de-obra. ( ) O FAT aporta recursos no PROGER Rural, uma linha de especial de crdito que financia proprietrios rurais, posseiros, arrendatrios que utilizam, preponderantemente, mo-de-obra familiar.

( ) O Fundo gerido por um Conselho Deliberativo (CODEFAT), rgo colegiado, de carter tripartite e paritrio, composto por representantes dos trabalhadores, dos empregadores e do governo. ( ) Os recursos do FAT advm, em grande parte, das contribuies devidas ao PIS e ao PASEP. ( ) O FAT um fundo de natureza contbil-financeira. a) F F V V V b) V V V V V c) F F V V F d) F V V V F e) V V F V V 173. (FSADU/BNB/2007) Subsidiria do BNDES, a Agncia Especial de Financiamento Industrial FINAME opera com diversas linhas de financiamento. Com relao a FINAME, falso afirmar que a Agncia: a) Opera diretamente com os beneficirios dos financiamentos ou atravs de agentes financeiros credenciados. b) Pode financiar transportadores autnomos rodovirios de carga, para a aquisio de caminhes, chassis e carrocerias de caminhes de fabricao nacional. c) Pode financiar pessoas fsicas que sejam domiciliadas e residentes no pas, como os produtores rurais, por exemplo. d) Na linha FINAME no limita valor mximo de financiamento, pois o limite funo do valor do equipamento e da capacidade de pagamento do beneficirio. e) Nas suas operaes possvel o estabelecimento de carncia 174. (FSADU/BNB/2007) O Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar PRONAF tem suas aes orientadas pelas seguintes diretrizes, exceto: a) atuar em funo das demandas estabelecidas nos nveis municipal, estadual e federal pelos agricultores familiares e suas organizaes. b) melhorar a qualidade de vida no segmento da agricultura familiar, mediante promoo do desenvolvimento rural de forma sustentada. c) fomentar o aprimoramento profissional do agricultor familiar, proporcionando-lhe novos padres tecnolgicos e gerenciais. d) proporcionar o aumento da capacidade produtiva, a gerao de empregos e a melhoria de renda. e) proporcionar a manuteno das tecnologias empregadas, mediante estmulos pesquisa, desenvolvimento e difuso de tcnicas adequadas agricultura familiar.

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175. (FSADU/BNB/2007) Com relao ao Cadastro de Emitentes de Cheques sem Fundos (CCF), operacionalizado pelo Banco do Brasil, so apresentadas cinco afirmativas: I. Qualquer banco pode fornecer a seus clientes a informao quanto incluso do seu nome no CCF, vedada a cobrana de qualquer tarifa por esta pesquisa. II. Constitui motivo para incluso do nome do correntista no CCF a devoluo de um cheque sem fundos na sua 1 apresentao. III. Constitui motivo para incluso do nome do correntista no CCF a devoluo de um cheque por cancelamento de talonrio pelo sacado. IV. Pelas normas atuais, quando se trata de conta corrente e conjunta, so includos no CCF os nomes e CPF de todos os titulares da conta conjunta. V. No caso de cheque devolvido por insuficincia de fundos, alm da cobrana de tarifas, o banco pode cobrar do correntista uma taxa de ressarcimento. So verdadeiras: a) I e V, apenas. b) I, II, IV e V, apenas. c) I e IV, apenas. d) I, II e IV, apenas. e) I, II, III, IV e V. 176. (FSADU/BNB/2007) Leo compra uma TV na loja da Mrcia e, no tendo dinheiro para pagar vista, emite um ttulo de crdito tendo como beneficiria Mrcia. Esta, satisfeita com a venda, mas necessitando do dinheiro o quanto antes, desconta o ttulo num Banco. Todavia, a TV apresenta defeitos e Leo, insatisfeito, procura por Mrcia para desfazer o negcio e desobrigar-se do pagamento do ttulo emitido. Por sua vez, o Banco, atual credor do ttulo, alega a inexistncia de vnculo com a operao de compra e venda e aciona Leo para honrar o ttulo, informando que se ele desejar desfazer a operao de compra da TV dever demandar diretamente contra Mrcia. A situao narrada ilustra uma caracterstica comum aos ttulos de crdito. Assinale a opo que a contempla. a) Executividade b) Cartularidade c) Co-obrigao d) Autonomia e) Causalidade 177. (FSADU/BNB/2007) Leia as afirmativas abaixo, acerca de alguns instrumentos de formalizao do crdito, e a seguir responda:

I. a cdula de crdito uma promessa de pagamento, emitida pelo devedor, em razo de um financiamento concedido pelo credor. II. a nota de crdito um ttulo, em tudo assemelhado cdula de crdito. Porm, diferente da nota, a cdula utilizada quando so oferecidos bens em garantia, cuja relao a integra. III. a nota de crdito s pode ser usada para financiamentos rurais. Est correto o que se afirma em: a) I, II e III. b) II e III, somente. c) I e II, somente. d) I e III, somente. e) II, somente. 178. (FSADU/BNB/2007) Sobre os contratos correto afirmar: a) Contrato a conveno estabelecida entre duas ou mais pessoas para constituir, regular, anular ou extinguir, entre elas, uma relao jurdico-patrimonial. b) Para sua validade o contrato exige: acordo de vontades, agente capaz, objeto ilcito, dentre outros. c) O contrato de emprstimo divide-se em contrato de cesso e de mtuo. d) Os contratos atendero sempre forma prescrita em lei. e) Os contratos se submetem aos princpios da boaf, da probidade e da supremacia da ordem pblica, dentre outros. 179. (FSADU/BNB/2007) Julgue corretamente as afirmativas abaixo em V (verdadeira) ou F (falsa) e assinale a opo correspondente. ( ) A validade do negcio jurdico requer a existncia de trs requisitos: agente capaz, objeto prescrito em lei e testemunha. ( ) vlido o negcio jurdico quando seu objeto lcito e os agentes capazes, ainda que, por erro, no se revista de forma obrigada em lei. ( ) Salvo disposio legal em contrrio, a cesso de um crdito abrange tambm os seus acessrios. ( ) proibido ao credor recusar o recebimento de prestao diversa da que lhe devida, quando aquela for mais valiosa. ( ) O contrato de compra e venda admite por objeto coisa atual ou futura. a) V V V V V b) F F V F V c) F F F F F d) F F V V V e) V F V F F

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180. (FSADU/BNB/2007) Com base nas caractersticas apresentadas a seguir, assinale a opo que contempla o ttulo de crdito em referncia. Figuram como partes o subscritor ou promitentedevedor,que o emite, e o beneficirio ou promissrio-credor. No se confunde com uma ordem de pagamento, mas como promessa de pagamento, direta e unilateral, determinada pessoa, de certa quantia em certa data e a sua emisso no exige causa legal especfica, no necessitando, portanto, a indicao expressa do motivo que lhe deu origem. a) Anticrese b) Cheque c) Letra de Cmbio d) Ttulo inominado e) Nota Promissria Antes da promulgao da Lei n. 4.595/1964, conhecida como Lei da Reforma Bancria, que criou o Sistema Financeiro Nacional (SFN), o mercado financeiro existia em funo dos bancos comerciais. Aps a promulgao da referida lei, regularizou-se o mercado de crdito e a especializao das instituies de intermediao financeira cresceu. Atualmente, o SFN composto por um elenco de instituies financeiras pblicas e privadas. O Conselho Monetrio Nacional (CMN) o rgo mximo de representao e fixao de polticas monetrias e creditcias. Com relao ao SFN, julgue os itens subseqentes. 181. (CESPE/BASA/2007) A secretaria executiva do SFN exercida pelo Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN). 182. (CESPE/BASA/2007) A atribuio principal do Banco Central do Brasil (BACEN) executar as normas elaboradas pelo CMN. 183. (CESPE/BASA/2007) O CMN uma autarquia federal. 184. (CESPE/BASA/2007) O Comit de Poltica Monetria do Banco Central (COPOM) no tem influncia direta nas metas de inflao estipuladas pelo governo federal. 185. (CESPE/BASA/2007) A Comisso de Valores Mobilirios (CVM) uma autarquia federal vinculada diretamente ao CMN. Com a Lei da Reforma Bancria, houve a especializao do sistema financeiro. A subdiviso desse sistema pode ser explicada por meio da seguinte metfora: imagine que existam quatro tribos de ndios, sendo que a tribo das instituies financeiras teria como cacique, chefe maior, o BACEN; a tribo das bolsas de valores, corretoras de valores e distribuidoras de valores

mobilirios teria como cacique a CVM; a tribo das sociedades seguradoras, associaes de previdncia privada aberta e sociedades de capitalizao teria como cacique a Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP); e, por fim, a tribo das entidades de previdncia privada fechada teria como cacique a Secretaria de Previdncia Complementar (SPC). Pode-se, ainda, comparar a Fundao Nacional do ndio (FUNAI), cujo conselho cuida de todas as tribos indgenas no Brasil, com o CMN, responsvel maior do SFN, que formula a poltica da moeda e do crdito e outras polticas importantes para o bom funcionamento do SFN, como um todo. Tendo o texto acima como referncia inicial e com relao aos rgos e autarquias mencionados, julgue os itens a seguir. 186. (CESPE/BASA/2007) Autorizar a emisso de papel-moeda e fixar as diretrizes e normas de poltica cambial, inclusive compra e venda de ouro e quaisquer operaes em moeda estrangeira, competncia privativa do CMN. 187. (CESPE/BASA/2007) Nos casos de urgncia e de relevante interesse do SFN, o presidente do CMN, que o ministro da Fazenda, tem a prerrogativa de deliberar sozinho, de forma monocrtica, independentemente do referendo dos demais membros do conselho. 188. (CESPE/BASA/2007) Na Central de Liquidao Financeira e de Custdia de Ttulos (CETIP), os ativos e contratos registrados incluem: letras de cmbio, certificados de depsito bancrio (CDBs) subordinado, cotas de fundo de investimento financeiro e ttulos pblicos federais emitidos aps fevereiro de 1992. 189. (CESPE/BASA/2007) As bolsas de valores podem deixar de ser entidades sem fins lucrativos, transformando-se em sociedades annimas. Nesse caso, no somente as corretoras podem ser scias, mas tambm qualquer pessoa fsica ou jurdica. 190. (CESPE/BASA/2007) atribuio da SUSEP fiscalizar a constituio, a organizao e o funcionamento das sociedades seguradoras, das sociedades de previdncia privada aberta e das sociedades de capitalizao. Zelar pela liquidez dessas sociedades funo privativa da SPC. 191. (CESPE/BASA/2007) A Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar (PREVIC) a atual responsvel por fiscalizar a execuo das normas gerais de contabilidade, aturia e estatstica fixadas pelo Conselho de Previdncia Complementar. O SFN conta com diversas instituies de relevante importncia, como o Banco do Brasil, o Banco da

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Amaznia S.A., o Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES), as caixas econmicas, os bancos comerciais, os bancos mltiplos, os bancos de desenvolvimento, os bancos de investimento, os investidores institucionais, as bolsas de valores, as corretoras, as distribuidoras de valores mobilirios, os agentes autnomos e o CRSFN. Essas instituies tm suas peculiaridades e diferentes participaes no sistema financeiro, sendo a maioria delas fiscalizadas pelo BACEN. Com relao a essas instituies, julgue os prximos itens. 192. (CESPE/BASA/2007) Uma diferena entre as instituies financeiras bancrias e as instituies financeiras no-bancrias que as primeiras captam depsitos vista, enquanto as ltimas no captam esse tipo de depsito. 193. (CESPE/BASA/2007) O BNDES a instituio responsvel pela poltica de investimentos de curto e curtssimo prazos do governo federal. 194. (CESPE/BASA/2007) O CRSFN uma autarquia federal, cuja secretaria-executiva funciona no edifcio-sede do BACEN, em Braslia. 195. (CESPE/BASA/2007) O Banco da Amaznia S.A. uma instituio financeira pblica federal, constituda sob a forma de sociedade annima aberta e economia mista. 196. (CESPE/BASA/2007) Ao Banco da Amaznia S.A. proibido emitir debntures ou partes beneficirias. Instituies e entidades prestadoras de servios financeiros, tais como as sociedades de fomento mercantil (factoring) e as sociedades administradoras de cartes de crdito, tm importante papel na engrenagem que o SFN. O mercado financeiro possui papel relevante na propagao de investimentos, na transmisso de polticas de crdito, bem como no atendimento s necessidades distintas de seus participantes, provendo equilbrio e eficincia sistmica economia do pas. Com relao s sociedades de fomento mercantil e s sociedades administradoras de cartes de crdito, julgue os itens que se seguem. 197. (CESPE/BASA/2007) Pelo fato de os cartes de crdito no terem regulamentao especfica no Brasil e, por isso, no possurem regras bem definidas, o Cdigo de Defesa do Consumidor tem servido para o fim de regulament-los. 198. (CESPE/BASA/2007) Cartes de valor armazenado, conhecidos no exterior como charge cards, so proibidos no Brasil, por no possurem limites de gasto, levando o cliente a eventual endividamento fora do seu controle.

199. (CESPE/BASA/2007) O limite mximo de aplicao de uma casa de factoring igual a cinco vezes o limite do seu capital social. 200. (CESPE/BASA/2007) As operaes de factoring no esto sujeitas cobrana de imposto sobre operaes financeiras (IOF), por no serem operaes financeiras, mas operaes de risco. No mercado financeiro, de forma semelhante ao que acontece no mercado de forma geral, produtos especficos so criados para atenderem a diferentes grupos de pessoas e a diversas classes sociais. Dessa forma, surgiram produtos de aplicao financeira, como o recibo de depsito bancrio (RDB), o certificado de depsito bancrio (CDB), as cadernetas de poupana, os fundos mtuos, bem como formas de emprstimos e financiamentos, como o crdito direto ao consumidor (CDC) e, tambm, as diversas formas de prestaes de servios, como a arrecadao de tributos, os bancos remotos e o dinheiro de plstico, entre outros servios. Julgue os seguintes itens, com relao aos servios e produtos financeiros. 201. (CESPE/BASA/2007) Na operao de corporate finance, quando ocorre uma operao de fuso, h a unio de duas ou mais sociedades, de forma que todas essas sociedades extinguem-se e surge uma nova. 202. (CESPE/BASA/2007) O prazo mnimo do leasing de dois anos para bens com vida til de at cinco anos e de trs anos para os demais, sendo permitido no leasing operacional um prazo reduzido de 90 dias. 203. (CESPE/BASA/2007) O home banking est para o cliente pessoa fsica, assim como o office banking est para o cliente pessoa jurdica. 204. (CESPE/BASA/2007) __ Nos ttulos de capitalizao, se o investidor no contar com a sorte nos sorteios, o rendimento do investimento poder ser inferior ao da caderneta de poupana. 205. (CESPE/BASA/2007) __ Dinheiro de plstico gnero da espcie carto, que pode ser de dbito, de crdito, magntico, entre outras classificaes. 206. (CESPE/BASA/2007) __ Por lei, no pode haver perodo de diferimento, nos planos privados de aposentadoria. 207. (CESPE/BASA/2007) __ Equalizao uma forma de apoio dado pelo governo federal s atividades agropecurias exploradas mediante emprego direto da fora de trabalho do produtor rural

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e de sua famlia. Os bancos desempenham uma srie de atividades negociais, que recebem o nome tcnico de operaes bancrias. As operaes bancrias so aquelas economicamente organizadas para a prestao de servios a um pblico-alvo. A funo dessas operaes eminentemente creditcia. Ento, para cumprir as suas finalidades econmicas, os bancos realizam operaes que se diversificam com a especificidade de cada cliente. Julgue os itens a seguir, acerca de operaes e produtos bancrios. 208. (CESPE/BASA/2007) As contas-correntes so um dos servios bancrios em que o cliente do banco guarda valores em espcie. As movimentaes dessas contas so feitas, na maioria das vezes, por meio de carto magntico ou cheque. Nas movimentaes por meio de cheque, o emitente o credor e o banco o devedor. 209. (CESPE/BASA/2007) Um banco no pode negar-se a abrir uma conta-salrio, mesmo nos casos em que o cliente esteja includo no cadastro de emitentes de cheques sem fundos. 210. (CESPE/BASA/2007) O banco no pode cobrar tarifa de manuteno de contas de poupana se o saldo for superior a R$ 20,00 ou se houver movimentao nos ltimos 6 meses. 211. (CESPE/BASA/2007) O depsito bancrio pode ocorrer com dinheiro ou com objeto mvel. Em dinheiro, representa uma operao passiva, e o depsito de coisa mvel, uma operao acessria, ou seja, uma prestao de servios. 212. (CESPE/BASA/2007) Entre os diversos produtos bancrios, incluem-se a letra de cmbio e o cheque. Uma diferena entre eles que, enquanto na letra de cmbio o aceite facultativo, no cheque, o aceite obrigatrio. Os bancos so instituies empresrias que tm por finalidade a mobilizao do crdito mediante o recebimento, em depsitos, de capitais de terceiros, que so as operaes bancrias passivas, isto , as fontes de recursos dos bancos. Por outro lado, os emprstimos so as operaes bancrias ativas, ou seja, as aplicaes dos recursos dos bancos. Alm dessas operaes (ativas e passivas), h operaes acessrias, ou seja, aquelas em que o banco no est emprestando nem recebendo dinheiro, mas prestando servios diversos, tais como recebimentos de contas de luz, gua, tributos, condomnios, transferindo dinheiro de pessoas para pessoas, cofres de alugueres, custdia de valores etc. Nessas operaes, o banco ganha, principalmente, em tarifas. Acerca das operaes e produtos bancrios, julgue os itens subseqentes.

213. (CESPE/BASA/2007) So operaes passivas bancrias: RDB, CDB e cheque especial. 214. (CESPE/BASA/2007) Nas operaes de crdito rural, as garantias reais podem ser hipotecrias (hipotecas) ou pignoratcias (penhores), no se podendo acumular as duas garantias em um s contrato. 215. (CESPE/BASA/2007) O CDC um financiamento para aquisio de bens e servios, no servindo o prprio bem adquirido como garantia da operao. 216. (CESPE/BASA/2007) O desconto bancrio, operao tipicamente ativa para o banco, o contrato pelo qual o banco antecipa ao cliente o valor de um crdito contra terceiro. 217. (CESPE/BASA/2007) O emprstimo de curtssimo prazo, conhecido como hot money, no pode exceder a 10 dias e tem taxas mais elevadas que outras operaes bancrias. O mercado de capitais concentra operaes de longo prazo, ou de prazo indeterminado, com o objetivo de financiamento de um complexo industrial, da compra de mquinas e equipamentos, ou de obteno de scios ou parcerias para a capitalizao de empresas j existentes no mercado ou que estejam se constituindo. Tambm ocorrem nesses mercados processos de alongamento do perfil da dvida de uma empresa, por meio da troca de dvidas de vencimento em curto prazo de tempo por dvidas de vencimento a longo prazo, ou da antecipao de fluxos de caixa futuros, descontados a valor presente, em processos conhecidos como securitizao. Valdir de Jesus Lameira. Mercado de capitais. Editora Forense Universitria, 2. ed., 2003, p. 8 (com adaptaes). Tendo o texto acima como referncia inicial, julgue os prximos itens, acerca do mercado de capitais. 218. (CESPE/BASA/2007) A operao de underwriting, conhecida como garantia firme, aquela pela qual a instituio financeira intermediadora compra a emisso de uma companhia, antecipa os recursos para a emissora e, somente depois, coloca essas aes junto aos interessados. 219. (CESPE/BASA/2007) A diferena entre as companhias de capital aberto e as companhias de capital fechado que as de capital aberto negociam efetivamente suas aes nas bolsas de valores e as de capital fechado, no. 220. (CESPE/BASA/2007) Por lei, as bolsas de valores so rgos auxiliares do BACEN quanto fiscalizao do mercado de capitais.

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221. (CESPE/BASA/2007) Valores mobilirios so, para fins legais, to-somente aes, debntures e bnus de subscrio. 222. (CESPE/BASA/2007) As debntures podem ser emitidas por quaisquer sociedades annimas, desde que sejam de capital aberto. O mercado cambial, no Brasil, compreende, alm dos exportadores e importadores, tambm bolsas de valores, bancos, corretores e outros elementos que, por qualquer motivo, tenham transaes com o exterior. Eventualmente, poder abranger as chamadas autoridades monetrias (Tesouro e BACEN). Os bancos intervm obrigatoriamente nesse mercado, agindo como intermedirios entre os vendedores e os compradores. No Brasil, considerada operao ilegtima aquela que no transitar por estabelecimento autorizado pelas autoridades monetrias. Bruno Ratti. Comrcio internacional e cmbio. Editora Aduaneiras, 2001, p. 116-7 (com adaptaes). Considerando o texto acima, julgue os itens que se seguem, acerca do mercado de cmbio. 223. (CESPE/BASA/2007) As transaes realizadas sem a intermediao dos bancos so conhecidas como mercado de cmbio livre. 224. (CESPE/BASA/2007) __ As contribuies a entidades associativas em moeda estrangeira, bem como as doaes e os gastos com tratamento de sade tambm em moeda estrangeira, fazem parte do denominado cmbio turismo. 225. (CESPE/BASA/2007) As sociedades seguradoras, os estrangeiros transitoriamente no pas e a Empresa Brasileira de Correios e Telgrafos (ECT) so exemplos de instituies ou pessoas autorizadas a manter conta em moeda estrangeira no Brasil. 226. (CESPE/BASA/2007) __ A partir de janeiro de 1999, houve a unificao cambial, feita pelo BACEN, o que significou a juno do segmento do cmbio livre com o segmento do cmbio flutuante. 227. (CESPE/BASA/2007) __ As interferncias do BACEN no mercado de cmbio so feitas por meio de seus dealers, que so instituies previamente selecionadas para participarem dos leiles informais, conhecidos como go around de cmbio. Um derivativo um ativo ou instrumento financeiro cujo preo deriva de um ativo ou instrumento financeiro de referncia que justifica a sua existncia, seja com a finalidade de obteno de um ganho especulativo especfico em si prprio, ou, e

principalmente, como hedge (proteo) contra eventuais perdas no ativo ou instrumento financeiro de referncia. O mercado de derivativos o mercado de liquidao futura, onde so operados os derivativos. Podemos segment-lo em: mercado de futuros, mercado a termo, mercado de opes, mercado de swaps e mercado de derivativos especficos. Eduardo Fortuna. Mercado financeiro, produtos e servios. Editora Qualitymark, 16. ed., 2006, p. 633 (com adaptaes). Tendo o texto acima como referncia inicial, julgue os seguintes itens, relacionados s operaes com derivativos. 228. (CESPE/BASA/2007) O prazo dos contratos a termo, no mercado a termo, no pode ser superior a 120 dias. 229. (CESPE/BASA/2007) O lote-padro no mercado de opes a quantidade mnima de aes de cada lanamento, fixada pela bolsa de mercadorias e futuros (BM&F). Atualmente, o lote-padro de 50.000 aes. 230. (CESPE/BASA/2007) Mercado mercado a termo so mercados distintos. futuro e

231. (CESPE/BASA/2007) O hedger pode ser tanto uma pessoa fsica como uma pessoa jurdica que negocia, ou seja, efetivamente compra e vende determinada commodity ou instrumento especfico consubstanciado no contrato de opes. 232. (CESPE/BASA/2007) O especulador, no mercado de opes, aquele que pratica uma atividade perversa ou ilegal, sendo proibida essa prtica no Brasil. A instituio financeira, em suas operaes ativas, quando empresta dinheiro ao pblico, procura diversas formas de garantir o retorno de seus mtuos (dinheiro emprestado), ou seja, utiliza-se de mecanismos legais para que o risco de seus emprstimos seja o menor possvel. Assim, alm de fazer os cadastros de seus clientes, anlise financeira das pessoas para quem vai emprestar, verificando o risco em cada operao, tambm utiliza-se de garantias juridicamente estabelecidas em leis, tais como avalistas, fiadores, hipotecas, penhores e alienaes fiducirias. Acerca das garantias do SFN, julgue os prximos itens. 233. (CESPE/BASA/2007) Como regra geral, tanto para o aval quanto para a fiana prestados por pessoas casadas, exige-se a autorizao do cnjuge, exceto no regime de casamento de separao absoluta de bens.

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234. (CESPE/BASA/2007) O objeto do penhor, em regra, so as coisas imveis. 235. (CESPE/BASA/2007) O aval especfico para a garantia de ttulos de crdito e a fiana, para contratos, no cabendo aval em contratos, nem fiana em ttulos de crdito. 236. (CESPE/BASA/2007) No so admitidas como objeto de hipoteca as coisas mveis. 237. (CESPE/BASA/2007) A alienao fiduciria uma garantia que tem como objeto especfico s coisas mveis. De um lado, a legislao brasileira criou diversas modalidades de garantias, que so utilizadas pelos bancos para segurana em suas transaes financeiras; por outro lado, foi criado o Fundo Garantidor de Crdito (FGC), para dar maior segurana aos clientes dos bancos contra possveis fechamentos de instituies financeiras, de forma que os aplicadores possam ter um mnimo de segurana em seus investimentos. Acerca do FGC, julgue os itens a seguir. 238. (CESPE/BASA/2007) O FGC uma associao civil, sem fins lucrativos, com personalidade jurdica de direito privado, com prazo indeterminado de durao, e com objetivo de prestar garantia, dando cobertura, de at R$ 60.000,00 por titular, a depsitos e aplicaes toda vez que ocorrer a decretao de interveno, liquidao extrajudicial ou falncia de instituio financeira. 239. (CESPE/BASA/2007) So associadas ao FGC as instituies financeiras em geral, as associaes de poupana e emprstimo e as cooperativas de crdito. 240. (CESPE/BASA/2007) Os cnjuges so considerados pessoas distintas, seja qual for o regime de bens do casamento, e o crdito do valor garantido ser efetuado de forma individual. Cada um receber o limite mximo acobertado previsto no estatuto do FGC, respeitando-se o saldo da conta ou aplicao. O Sistema Financeiro Nacional (SFN) composto por rgos de regulao, por instituies financeiras e auxiliares, pblicas e privadas, que atuam na intermediao de recursos dos agentes econmicos (pessoas, empresas, governo). Com relao ao SFN, julgue os itens a seguir. 241.(CESPE/BB/2008) A rea operativa do SFN formada pelas instituies financeiras pblicas e privadas, que atuam no mercado financeiro.

242.(CESPE/BB/2008) A rea normativa do SFN tem como rgo mximo o Banco Central do Brasil (BACEN). O Conselho Monetrio Nacional (CMN), institudo pela Lei n. 4.595/1964, um rgo normativo, responsvel pelas polticas e diretrizes monetrias para a economia do pas. Acerca do CMN, julgue os itens que se seguem. 243.(CESPE/BB/2008) O SFN tem como rgo executivo central o BACEN, que estabelece normas a serem observadas pelo CMN. 244.(CESPE/BB/2008) Entre as funes do CMN, esto a de adaptar o volume dos meios de pagamento s reais necessidades da economia e a de regular o valor interno e externo da moeda e o equilbrio do balano de pagamentos. O BACEN, criado pela Lei n. 4.595/1964, uma autarquia federal vinculada ao Ministrio da Fazenda e tem atuao em todo o territrio nacional. No que se refere ao BACEN, julgue os itens subseqentes. 245.(CESPE/BB/2008) O BACEN tem sua sede no Rio de Janeiro e conta com representaes em Braslia, capital do pas, e nas capitais dos estados do Rio Grande do Sul, do Paran, de So Paulo, de Minas Gerais, da Bahia, de Pernambuco, do Cear e do Par. 246.(CESPE/BB/2008) Entre as atribuies do BACEN, esto a de realizar as operaes de redesconto e emprstimo s instituies financeiras e a de regular a execuo dos servios de compensao de cheques e outros papis. O Comit de Poltica Monetria (COPOM) do BACEN foi institudo em 20/6/1996, com o objetivo de estabelecer as diretrizes da poltica monetria e de definir a taxa de juros. A criao desse comit buscou proporcionar maior transparncia e ritual adequado ao processo decisrio da instituio. Com relao ao COPOM, julgue os itens seguintes. 247.(CESPE/BB/2008) As atas das reunies do COPOM devem ser divulgadas no prazo de at quinze dias teis aps a data de sua realizao. 248.(CESPE/BB/2008) A taxa de juros fixada na reunio do COPOM a meta para a taxa SELIC (taxa mdia dos financiamentos dirios, com lastro em ttulos federais, apurados no Sistema Especial de Liquidao e Custdia), a qual vigora por todo o perodo entre reunies ordinrias do Comit. Acerca da Comisso de Valores Mobilirios (CVM), rgo normativo do SFN, ligado ao Ministrio da

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Fazenda e voltado para o desenvolvimento, a disciplina e a fiscalizao do mercado mobilirio, julgue os prximos itens. 249.(CESPE/BB/2008) A CVM tem como um dos principais objetivos assegurar o acesso do pblico s informaes sobre valores mobilirios negociados, assim como s companhias que os tenham emitido. 250.(CESPE/BB/2008) A CVM o rgo do SFN responsvel pela fiscalizao das operaes de cmbio e dos consrcios. O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN) um rgo colegiado, de segundo grau, integrante da estrutura do Ministrio da Fazenda, cuja Secretaria-Executiva funciona no edifcio sede do BACEN. Acerca do CRSFN, julgue os itens que se seguem. 251.(CESPE/BB/2008) Ao receber intimao decisria de processo administrativo oriundo do BACEN, da CVM, do Ministrio do Desenvolvimento, Indstria e Comrcio-Secretaria de Comrcio Exterior (SECEX) ou do Ministrio da Fazenda-Secretaria da Receita Federal (SRF), o(s) interessado(s) poder(o) interpor recurso ao CRSFN, no prazo estipulado na intimao, devendo entreg-lo mediante recibo ao respectivo rgo instaurador. 252.(CESPE/BB/2008) Constituem atribuies do CRSFN: adaptar o volume dos meios de pagamento s reais necessidades da economia; regular o valor interno e externo da moeda e o equilbrio do balano de pagamentos. Bancos comerciais so instituies financeiras privadas ou pblicas que tm como objetivo principal proporcionar suprimento de recursos necessrios para financiar, a curto e a mdio prazos, o comrcio, a indstria, as empresas prestadoras de servios, as pessoas fsicas e terceiros em geral. No que se refere aos bancos comerciais, julgue os itens a seguir. 253.(CESPE/BB/2008) Os bancos comerciais no podem captar depsitos a prazo. 254.(CESPE/BB/2008) Na denominao dos bancos comerciais, vedado o uso da palavra Central. Bancos mltiplos so instituies financeiras privadas ou pblicas que realizam operaes ativas, passivas e acessrias de diversas instituies financeiras, por intermdio das seguintes carteiras: comercial, de investimento e(ou) de desenvolvimento, de crdito imobilirio, de arrendamento mercantil e de crdito, financiamento e investimento. Com relao aos bancos mltiplos, julgue os seguintes itens.

255.(CESPE/BB/2008) A carteira de desenvolvimento pode ser operada por banco mltiplo e por banco pblico. 256.(CESPE/BB/2008) Os bancos mltiplos devem ser constitudos com, no mnimo, duas carteiras, sendo uma delas, obrigatoriamente, comercial ou de investimento. As cooperativas de crdito observam, alm da legislao e das normas do SFN, a Lei n. 5.764/1971, que define a Poltica Nacional de Cooperativismo e institui o regime jurdico das sociedades cooperativas. No referente s cooperativas de crdito, julgue os itens subseqentes. 257.(CESPE/BB/2008) As cooperativas de crdito podem adotar, em sua denominao social, tanto a expresso Cooperativa como a palavra Banco, dependendo de sua poltica de marketing e de seu planejamento estratgico. 258.(CESPE/BB/2008) As cooperativas de crdito devem possuir o nmero mnimo de 85 cooperados e adequar sua rea de ao s possibilidades de reunio, controle, operaes e prestaes de servios. As sociedades de arrendamento mercantil so constitudas sob a forma de sociedade annima, devendo constar obrigatoriamente na sua denominao social a expresso Arrendamento Mercantil. Com relao s sociedades de arrendamento mercantil, julgue os prximos itens. 259.(CESPE/BB/2008) As operaes passivas das sociedades de arrendamento mercantil so emisso de debntures, dvida externa, emprstimos e financiamentos de instituies financeiras. 260.(CESPE/BB/2008) As sociedades de arrendamento mercantil so supervisionadas pelo BACEN. As sociedades corretoras de ttulos e valores mobilirios (SCTVM) so constitudas sob a forma de sociedade annima ou por quotas de responsabilidade limitada. No que tange s SCTVM, julgue os itens seguintes. 261.(CESPE/BB/2008) Os objetivos das SCTVM no incluem a emisso de certificados de depsito de aes e cdulas pignoratcias de debntures. 262.(CESPE/BB/2008) As SCTVM instituem, administram e organizam fundos e clubes de

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investimento, bem como intermedeiam operaes de cmbio. As sociedades distribuidoras de ttulos e valores mobilirios (SDTVM) so constitudas sob a forma de sociedade annima ou por quotas de responsabilidade limitada, devendo constar na sua denominao social a expresso Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios. Acerca das SDTVM, julgue os itens a seguir. 263.(CESPE/BB/2008) No compete s SDTVM fazer a intermediao com as bolsas de valores e de mercadorias e efetuar lanamentos pblicos de aes. 264.(CESPE/BB/2008) Entre outras atividades, as SDTVM intermedeiam a oferta pblica e a distribuio de ttulos e valores mobilirios no mercado e administram e custodiam as carteiras de ttulos e valores mobilirios. Bolsas de valores so associaes privadas civis, sem finalidade lucrativa. No que se refere s bolsas de valores, julgue os itens que se seguem. 265.(CESPE/BB/2008) As bolsas de valores objetivam manter local adequado ao encontro de seus membros e realizao, entre eles, de transaes de compra e venda de ttulos e valores mobilirios pertencentes a pessoas jurdicas pblicas e privadas, em mercado livre e aberto. 266.(CESPE/BB/2008) As bolsas de valores so organizadas pelo Ministrio da Fazenda e fiscalizadas por seus membros e pelo BACEN. O Sistema Especial de Liquidao e Custdia (SELIC) o depositrio central dos ttulos emitidos pelo Tesouro Nacional e pelo BACEN e, nessa condio, processa, relativamente a esses ttulos, a emisso, o resgate, o pagamento dos juros e a custdia. O sistema processa tambm a liquidao das operaes definitivas e compromissadas registradas em seu ambiente, observando o modelo 1 de entrega contra pagamento. Quanto ao SELIC, julgue os prximos itens. 267.(CESPE/BB/2008) Participam do SELIC, na qualidade de titular de conta de custdia, alm do Tesouro Nacional e do BACEN, bancos comerciais, bancos mltiplos, bancos de investimento, caixas econmicas, distribuidoras e corretoras de ttulos e valores mobilirios, entidades operadoras de servios de compensao e de liquidao, fundos de investimento e diversas outras instituies integrantes do SFN.

268.(CESPE/BB/2008) O horrio normal de funcionamento do SELIC das 12 h 30 min s 18 h 30 min, em todos os dias considerados teis. A Central de Liquidao Financeira e de Custdia de Ttulos (CETIP) a maior empresa de custdia e de liquidao financeira da Amrica Latina. Sem fins lucrativos, foi criada em agosto de 1984 pelas instituies financeiras em conjunto com o BACEN e iniciou suas atividades em maro de 1986, para garantir mais segurana e agilidade s operaes do mercado financeiro brasileiro. Com relao CETIP, julgue os itens subseqentes. 269.(CESPE/BB/2008) Na qualidade de depositria, a CETIP processa a emisso, o resgate e a custdia dos ttulos, bem como, quando o caso, o pagamento dos juros e demais eventos a eles relacionados. 270.(CESPE/BB/2008) As operaes no mercado secundrio que envolvam ttulos registrados na CETIP so geralmente liquidadas com compensao bilateral de obrigaes, em que a CETIP atua como contraparte central. O Sistema de Seguros Privados e Previdncia Complementar (SSPPC) constitudo pelo Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP), pela Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP), pelo Instituto de Resseguros do Brasil (IRB-Brasil Re), pelas sociedades seguradoras autorizadas a operar em seguros privados e pelos corretores de seguros habilitados. No que se refere ao SSPPC, julgue os itens a seguir. 271.(CESPE/BB/2008) As entidades fechadas de previdncia complementar correspondem aos fundos de penso. So organizadas sob a forma de empresas privadas, sendo somente acessveis aos empregados de uma empresa ou de um grupo de empresas ou aos servidores da Unio, dos estados e dos municpios. 272.(CESPE/BB/2008) As entidades de previdncia fechada devem seguir as diretrizes do CMN quanto aplicao de recursos dos planos de benefcios. Com referncia SUSEP, que autarquia vinculada ao Ministrio da Fazenda, julgue os itens que se seguem. 273.(CESPE/BB/2008) A SUSEP dotada de personalidade jurdica de direito privado, com relativa autonomia administrativa e financeira. 274.(CESPE/BB/2008) As entidades de previdncia fechada so vinculadas ao Ministrio da Previdncia

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Social, enquanto as entidades abertas so vinculadas ao Ministrio da Fazenda, por meio da SUSEP. O Instituto de Resseguros do Brasil (hoje IRB-Brasil Re) foi criado em 1939, pelo ento presidente Getlio Vargas, com um objetivo bem delineado: fortalecer o desenvolvimento do mercado segurador nacional por meio da criao do mercado ressegurador brasileiro. O IRB uma sociedade de economia mista, dotada de personalidade jurdica prpria de direito privado e que goza de autonomia administrativa e financeira. Com relao ao IRB-Brasil Re, julgue os itens subseqentes. 275.(CESPE/BB/2008) O capital social do IRB-Brasil Re representado por aes escriturais, ordinrias e preferenciais, todas sem valor nominal. 276.(CESPE/BB/2008) ___ Em caso de seguros de grandes valores, cabe ao IRB-Brasil Re a iniciativa quanto ao resseguro. Acerca da caderneta de poupana, produto tradicional de captao financeira no Brasil, caracterizado por depsitos que acumulam juros e correo monetria, julgue os prximos itens. 277.(CESPE/BB/2008) Os bancos so terminantemente proibidos de cobrar pela manuteno das contas de cadernetas de poupana. 278.(CESPE/BB/2008) Os valores depositados em caderneta de poupana so atualizados com base na taxa de referncia de juros (TR) do dia do depsito, acrescida de juros de 0,5% ao ms. O Cadastro de Clientes do Sistema Financeiro Nacional (CCS) um sistema informatizado, centralizado no BACEN, que permite indicar onde os clientes de instituies financeiras mantm bens, direitos e valores, diretamente ou por seus representantes legais e procuradores. Quanto ao CCS, julgue os seguintes itens. 279.(CESPE/BB/2008) Como o CCS propicia boas condies para a realizao de investigaes e de aes destinadas a combater a criminalidade, as regras relativas ao sigilo bancrio e ao direito privacidade no incidem em sua implantao e operao. 280.(CESPE/BB/2008) Como decorrncia de sua atuao especfica, as autoridades policiais tm pleno acesso s informaes constantes do CCS.

da legislao em vigor, as pessoas jurdicas pblicas ou privadas, que tenham como atividade principal ou acessria coleta, intermediao ou aplicao de recursos financeiros prprios ou de terceiros, em moeda nacional ou estrangeira, e a custdia de valor de propriedade de terceiros. Assinale a alternativa que preenche corretamente a lacuna do caput do Art. 17 da Lei 4.595/1964. a) Empresas Pblicas. b) Instituies Financeiras. c) Bancos Pblicos. d) Instituies Privadas. e) Associaes Financeiras. 282.(CONESUL/BANESTES/2008) Qual o valor previsto no Art. 16, circular BACEN 2892/2001 que autoriza as instituies bancrias a postergar para o expediente seguinte, operaes de saques de valores em espcie, realizadas em conta de depsito vista? a) R$ 1.000,00. b) R$ 2.000,00. c) R$ 5.000,00. d) R$ 10.000,00. e) R$ 50.000,00. 283.(CONESUL/BANESTES/2008) Qual a alnea utilizada para devoluo de cheques apresentados a um determinado banco, motivado por conta encerrada, conforme Resoluo 1682, Art. 6 e 14? a) Alnea 11. b) Alnea 28. c) Alnea 21. d) Alnea 44. e) Alnea 13. 284.(CONESUL/BANESTES/2008) A alnea 28, prevista no Art. 1 da Circular 2655, prev a devoluo de cheques apresentados s Instituies Bancrias por motivo de: a) Insuficincia de fundos primeira apresentao; b) Insuficincia de fundos segunda apresentao; c) Contra ordem ou oposio ao pagamento por furto ou roubo; d) Divergncia ou insuficincia de assinatura; e) Prtica expria. 285.(CONESUL/BANESTES/2008) Art. 14. O Banco Central da Repblica do Brasil ser administrado por uma Diretoria de ___________, um dos quais ser o Presidente, escolhidos pelo Conselho Monetrio Nacional dentre seus membros mencionados no inciso IV, do artigo 6, desta lei. Assinale a alternativa que preenche corretamente a lacuna do caput do

281.(CONESUL/BANESTES/2008) Art. 17. Consideram-se ________________, para os efeitos

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Art. 14 da Lei 4.595/1964, que normatiza o nmero de componentes da diretoria do Banco Central. a) 04 (quatro) membros b) 05 (cinco) membros c) 06 (oito) membros d) 08 (oito) membros e) 10 (dez) membros 286.(CONESUL/BANESTES/2008)51. Conforme os itens do Art. 1 da Lei 7.357/1985, o cheque deve conter os seguintes elementos: I. a denominao cheque inscrita no contexto do ttulo e expressa na lngua em que este redigido. II. a ordem incondicional de pagar quantia determinada. III. o nome do favorecido do cheque. IV. a indicao do lugar de pagamento. V. a indicao da data e do banco sacado. VI. a assinatura do emitente (sacador), ou de seu mandatrio com poderes especiais. Assinale a alternativa que contm a transcrio errada do(s) item(ns) do Art. 1 da Lei 7.357/1985. a) Somente II est errada. b) Somente I e V esto erradas. c) Somente VI est errada. d) Somente III e V esto erradas. e) Somente V est errada. 287.(CONESUL/BANESTES/2008) Assinale a alternativa composta apenas por Instituies Normativas do Sistema Financeiro Nacional. a) BACEN, BANESTES, CMN. b) Santander Banespa, CMN, CVM. c) CMN, BACEN, CVM. d) BANESTES, BNDES, CVM. e) COPOM, CVM, BNDES. 288.(CONESUL/BANESTES/2008) Qual o valor mnimo vigente fixado pelo BACEN para um correntista transferir recursos de uma conta de determinada instituio bancria para outra, utilizando para isso a TED Transferncia Eletrnica Disponvel ? a) R$ 10.000,00. b) R$ 2.000,00. c) R$ 15.000,00. d) R$ 5.000,00. e) R$ 50.000,00. 289.(CONESUL/BANESTES/2008)54. Pode-se dizer que Cheque visado o que a) foi visto pelo favorecido antes de ser depositado em sua conta.

b) garantido por crdito especial do banco, sacado em favor do emitente. c) atravessado por duas linhas paralelas oblquas, em seu anverso, que restringe sua circulao e s pode ser pago a um banco. d) desde logo tem sua quantia transferida e colocada disposio do portador legitimado. e) tambm denominado Administrativo e emitido por um banco, contra seus prprios caixas, a pedido de algum, a favor do solicitante e de outrem. 290.(CONESUL/BANESTES/2008) que Cheque Garantido o que Pode-se dizer

a) foi visto pelo favorecido antes de ser depositado em sua conta. b) garantido por crdito especial do banco sacado em favor do emitente. c) atravessado por duas linhas paralelas oblquas, em seu anverso, que restringe sua circulao e s pode ser pago a um banco. d) desde logo tem sua quantia transferida e colocada disposio do portador legitimado. e) tambm denominado Administrativo e emitido por um banco, contra seus prprios caixas, a pedido de algum, a favor do solicitante e de outrem. 291.(CONESUL/BANESTES/2008) Quais os prazos de apresentao de um cheque na praa de emisso e em outra praa? Assinale a alternativa que apresenta os prazos corretos e respectivos, previstos no Art. 33 da Lei 7.357/1985. a) 20 e 90 dias. b) 30 e 40 dias. c) 60 e 120 dias. d) 30 e 60 dias. e) 30 e 120 dia 292.(CONESUL/BANESTES/2008) que Cheque Cruzado o que Pode-se dizer

a) foi visto pelo favorecido antes de ser depositado em sua conta. b) garantido por crdito especial do banco sacado em favor do emitente. c) atravessado por duas linhas paralelas oblquas, em seu anverso, que restringe sua circulao e s pode ser pago a um banco. d) desde logo tem sua quantia transferida e colocada disposio do portador legitimado. e) tambm denominado Administrativo e emitido por um banco, contra seus prprios caixas, a pedido de algum, a favor do solicitante e de outrem. 293.(CONESUL/BANESTES/2008)58. Qual o prazo de prescrio de um cheque definido no Art. 59, para

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executar a falta de pagamento prevista no Art. 47 da Lei 7.357/1985? a) 6 meses aps a emisso. b) 3 meses aps expirar o prazo de apresentao. c) 9 meses aps a emisso independente do prazo de apresentao. d) 6 meses, contados aps expirar o prazo de apresentao. e) 12 meses aps a emisso. 294.(CONESUL/BANESTES/2008)Art. 4o Nos sistemas em que o volume e a natureza dos negcios, a critrio do Banco Central do Brasil, forem capazes de oferecer risco ___________ e ao normal funcionamento do sistema financeiro, as cmaras e os prestadores de servios de compensao e de liquidao assumiro, sem prejuzo de obrigaes decorrentes de lei, regulamento ou contrato, em relao a cada ______________, a posio de parte contratante, para fins de liquidao das obrigaes, realizada por intermdio da cmara ou prestador de servios. Assinale a alternativa que preenche na seqncia correta e respectiva as lacunas do caput do Art. 14 da Lei 10.214/2001, que trata da liquidao e compensao de ttulos no Sistema de Pagamentos Brasileiro no mbito do Sistema Financeiro Nacional. a) solidez participante b) rentabilidade empresa c) solidez entidade d) sociedade negcio e) entidade participante 295.(CONESUL/BANESTES/2008) Conforme determina o artigo 3 da Lei 6.099/1974, em qual grupo contbil a operadora de arrendamento mercantil dever escriturar os bens destinados ao arrendamento mercantil, ou seja, sua atividade fim? a) Ativo Circulante. b) Ativo Disponvel. c) Ativo Realizvel Longo Prazo. d) Ativo Permanente Investimento. e) Ativo Permanente Imobilizado. 296.(CESGRANRIO/CAIXA/2008) O Sistema Financeiro Nacional (SFN), conhecido tambm como Sistema Financeiro Brasileiro, compreende um vasto sistema que abrange grupos de instituies, entidades e empresas. Nesse sentido, o Sistema Financeiro Nacional compreendido por (A) uma rede de instituies bancrias, ONG, entidades e fundaes que visam principalmente transferncia de recursos financeiros para empresas com deficit de caixa.

(B) um conjunto de instituies financeiras e instrumentos financeiros que visam, em ltima anlise, a transferir recursos dos agentes econmicos (pessoas, empresas, governo) superavitrios para os deficitrios. (C) dois subsistemas: um normativo e outro de intermediao financeira, sendo que este ltimo composto por instituies que estabelecem diretrizes de atuao das instituies financeiras operativas, como a Comisso de Valores Mobilirios. (D) instituies financeiras e filantrpicas, situadas no territrio nacional, que tm como objetivo principal o financiamento de obras pblicas e a participao ativa em programas sociais. (E) agentes econmicos e no econmicos que objetivam a transferncia de recursos financeiros, desde que previamente autorizada pela Comisso de Valores Mobilirios, para os demais agentes participantes do sistema. 297.(CESGRANRIO/CAIXA/2008) As linhas de crdito que so abertas com determinado limite, que as empresas utilizam medida de suas necessidades, e em que os encargos so cobrados de acordo com sua utilizao, so chamadas de (A) carto de crdito. (B) hot money. (C) financiamento de capital fixo. (D) crdito direto ao consumidor. (E) crdito rotativo. 298.(CESGRANRIO/CAIXA/2008) A conta corrente o produto bsico da relao entre o cliente e o banco, pois por meio dela so movimentados os recursos dos clientes. Para abertura de uma conta corrente individual, so necessrios e indispensveis os seguintes documentos: (A) documento de identificao, como cdula de identidade (RG), ou documentos que a substituem legalmente, cadastro de pessoa fsica (CPF) e comprovante de residncia. (B) documento de identificao, como cdula de identidade (RG) ou documentos que a substituem legalmente, cadastro de pessoa fsica (CPF) e ttulo de eleitor com comprovante da ltima votao. (C) documento de habilitao com foto com o nmero do CPF, comprovante de residncia, certido de nascimento ou casamento e certificado de reservista. (D) cadastro de pessoa fsica (CPF), cdula de identidade (RG), comprovante de residncia, ttulo de eleitor e certido de nascimento ou casamento, se for o caso. (E) cadastro de pessoa fsica (CPF), cdula de identidade (RG), ttulo de eleitor com comprovante da ltima votao, certificado de reservista, e comprovante de residncia.

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299.(CESGRANRIO/CAIXA/2008) A reforma conduzida pelo Banco Central do Brasil em 2001 e 2002 no Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) teve como foco o direcionamento para a administrao de riscos, principalmente os riscos de crdito e liquidez. Dentre as mudanas conduzidas em 2001 e 2002 destaca-se a (A) alterao da poltica cambial estabelecendo regras mais flexveis para as transferncias internacionais. (B) definio de um capital mnimo baseado no risco de crdito para os bancos comerciais e bancos de investimento. (C) manuteno da tabela de tarifas operacionalizada por bancos comerciais e caixas econmicas. (D) realizao de transferncias de fundos interbancrias com liquidao em tempo real, em carter irrevogvel e incondicional. (E) reestruturao das operaes de emprstimos, principalmente das operaes de leasing e CDC. 300.(CESGRANRIO/CAIXA/2008) Um dos recursos disponibilizados pelos bancos para os clientes movimentarem suas contas correntes o cheque. Por ser uma ordem de pagamento vista de fcil manuseio, o cheque um dos ttulos de crdito mais utilizados. Qual das seguintes afirmativas apresenta uma das caractersticas principais do cheque? (A) Os cheques emitidos acima de R$ 50,00 devem, obrigatoriamente, ser nominativos, caso contrrio sero devolvidos. (B) Os cheques cruzados s podero ser descontados com autorizao do gerente da agncia bancria no verso do cheque. (C) O cheque considerado ao portador quando constar o nome do beneficirio que ir portar o cheque dentro do seu prazo de validade. (D) Os bancos podem recusar o pagamento de um cheque em caso de divergncia ou insuficincia na assinatura. (E) O endosso de um cheque s ser aceito pelo banco, se o endossante apresentar cpia de uma procurao transferindo a propriedade do cheque. 301.(CESGRANRIO/CAIXA/2008) A Caixa Econmica Federal a instituio financeira responsvel pela operacionalizao das polticas do Governo Federal, principalmente, para habitao, saneamento bsico e apoio ao trabalhador. As principais atividades da Caixa Econmica Federal esto relacionadas a (A) elaborao de polticas econmicas que iro auxiliar o Governo Federal na composio do

oramento pblico e na aplicao dos recursos em atividades sociais, como esporte e cultura. (B) elaborao de polticas para o mercado financeiro, viabilizando a captao de recursos financeiros, administrao de loterias, fundos, programas e aplicao dos recursos e obras sociais. (C) captao de recursos financeiros para as transferncias internacionais auxiliando os trabalhadores brasileiros residentes no exterior. (D) administrao de loterias, fundos (FGTS), programas (PIS) e captao de recursos em cadernetas de poupana, em depsitos vista e a prazo e sua aplicao em emprstimos vinculados substancialmente habitao. (E) estruturao do Sistema Financeiro Nacional, auxiliando o Banco Central na elaborao de normas e diretrizes para administrao de fundos e programas como FGTS e PIS. 302.(CESGRANRIO/CAIXA/2008) As instituies financeiras mantm relacionamento com pessoas fsicas e jurdicas, e para que esse relacionamento possa ocorrer de uma forma legal, as pessoas precisam ter a capacidade para exercitar seus direitos, ou seja, a capacidade de fato. Nesse sentido, quais os procedimentos que um Banco deve adotar para abrir uma conta corrente de uma pessoa com dezessete anos de idade? (A) Nenhum, porque os bancos so impedidos legalmente de abrir contas para menores de dezoito anos, pois so pessoas com incapacidade absoluta. (B) O Banco deve exigir os documentos do menor e do seuresponsvel e a conta s poder ser aberta pelo responsvel legal (pai, ou me ou tutor). (C) O Banco deve exigir a certido de nascimento do menor e comprovante de escolaridade como histrico escolar ou declarao da instituio de ensino. (D) O Banco deve exigir apenas os documentos pessoais (RG ou Carteira de Trabalho e CPF) e a conta pode ser aberta pelo prprio menor. (E) O Banco deve exigir do menor certificado de reservista, cdula de identidade, comprovante de residncia, CPF e procurao do responsvel legal. 303.(CESGRANRIO/CAIXA/2008) O mercado que opera a curto prazo destinando os recursos captados ao financiamento de consumo para pessoas fsicas e capital de giro para pessoas jurdicas, atravs de intermedirios financeiros bancrios, o mercado (A) de crdito (B) de capitais (C) de cmbio (D) de aes (E) monetrio

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304.(CESGRANRIO/CAIXA/2008) O DOC uma modalidade muito utilizada de ordem de pagamento que tem como objetivo principal a transferncia de valores. Em relao s movimentaes com o DOC, este pode ser (A) resgatado no mesmo dia, desde que haja crdito, diferentemente do cheque, que deve ser compensado. (B) emitido somente com valor superior a R$ 5.000,00, para que o valor seja creditado no mesmo dia na conta do tomador. (C) emitido somente em casos de transferncias para clientes de um mesmo Banco. (D) enviado pelos terminais de auto-atendimento ou pelos caixas, usando o formulrio que deve ser preenchido a mquina ou no computador. (E) enviado pelo cliente do Banco, atravs do Sistema de Compensao, para qualquer outra conta, prpria ou de terceiros. 305.(CESGRANRIO/CAIXA/2008) O Conselho Monetrio Nacional (CMN) planeja, elabora, implementa e julga a consistncia de toda a poltica monetria, cambial e creditcia do pas. um rgo que domina toda a poltica monetria e ao qual se submetem todas as instituies que o compem. Uma das atribuies do CMN (A) administrar carteiras e a custdia de valores mobilirios. (B) estabelecer normas a serem seguidas pelo Banco Central (BACEN) nas transaes com ttulos pblicos. (C) executar a poltica monetria estabelecida pelo Banco Central. (D) regular a execuo dos servios de compensao de cheques e outros papis. (E) propiciar liquidez s aplicaes financeiras, fornecendo, concomitantemente, um preo de referncia para os ativos negociados no mercado. 306.(CESGRANRIO/CAIXA/2008) O Sistema Especial de Liquidao e Custdia - SELIC, criado pela Andima, em parceria com o Banco Central, um sistema que processa o registro, a custdia e a liquidao financeira das operaes realizadas com ttulos pblicos, garantindo transparncia aos negcios, agilidade e segurana. Uma das mudanas ocorridas com a criao do SELIC foi a (A) dilao do prazo de liquidao dos ttulos pblicos, gerando maior segurana nas operaes. (B) reduo das taxas cobradas pela custdia dos ttulos federais, aumentando a demanda das operaes realizadas pelo Banco Central. (C) prorrogao da criao da Central de Custdia e de Liquidao Financeira de Ttulos para o ano de 1996.

(D) substituio dos ttulos fsicos por registros eletrnicos, gerando enorme ganho de eficincia, j que as operaes so fechadas no mesmo dia em que ocorrem. (E) valorizao das taxas de cmbio referentes s operaes realizadas com ttulos internacionais. 307.(CESGRANRIO/CAIXA/2008) O leasing, tambm denominado arrendamento mercantil, uma operao em que o proprietrio de um bem mvel ou imvel cede a terceiro o uso desse bem por prazo determinado, recebendo em troca uma contraprestao. Em relao s operaes de leasing analise as afirmaes a seguir. I - Ao final do contrato de leasing, o arrendatrio tem a opo de comprar o bem por valor previamente contratado. II - O leasing financeiro ocorre quando uma empresa vende determinado bem de sua propriedade e o aluga imediatamente, sem perder sua posse. III - O leasing operacional assemelha-se a um aluguel, e efetuado geralmente pelas prprias empresas fabricantes de bens, com prazo mnimo de arrendamento de 90 dias. IV - Uma das vantagens do leasing que, durante o contrato, os bens arrendados fazem parte do Ativo da empresa, agregando valor patrimonial. V - O contrato de leasing tem prazo mnimo definido pelo Banco Central. Em face disso, no possvel a quitao da operao antes desse prazo. Esto corretas APENAS as afirmaes (A) I, III e V (B) I, IV e V (C) II, IV e V (D) I, II, III e IV (E) II, III, IV e V 308.(CESGRANRIO/CAIXA/2008) O certificado de depsito bancrio (CDB) o ttulo de renda fixa emitido por instituies financeiras, com a finalidade de captao de recursos para carreg-los em outras carteiras de investimento, visando ao ganho financeiro e/ou ganho de intermediao. Considerando as caractersticas do CDB, analise as afirmaes a seguir. I - No CDB Rural, existe a possibilidade, para o investidor, de repactuar a cada 30 dias a taxa de remunerao do CDB, dentro de critrios j estabelecidos no prprio contrato. II - Quando a perspectiva de queda da taxa de juros, a modalidade de CDB mais indicada para aplicao a prefixada. III - O CDB no pode ser negociado antes do seu vencimento, devendo o cliente esperar o final do contrato para sacar o dinheiro.

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IV - No CDB prefixado, no momento da aplicao, o investidor j conhece o percentual de valorizao nominal de seu investimento. V - As taxas de rentabilidade do CDB so determinadas pelos prprios Bancos, de acordo com o CDI. Esto corretas APENAS as afirmaes (A) I, III e V (B) I, IV e V (C) II, IV e V (D) I, II, III e IV (E) II, III, IV e V 309.(CESGRANRIO/CAIXA/2008) Quando o Banco Central deseja baratear os emprstimos e possibilitar maior desenvolvimento empresarial, ele ir adotar uma Poltica Monetria Expansiva, valendo-se de medidas como a (A) venda de ttulos pblicos. (B) elevao da taxa de juros. (C) elevao do recolhimento compulsrio. (D) reduo das linhas de crdito. (E) reduo das taxas de juros. 310.(CESGRANRIO/CAIXA/2008) A evoluo da tecnologia e da teleinformtica permitiu um acelerado desenvolvimento da troca de informaes entre os bancos e seus clientes. Um dos mais notveis exemplos dessa evoluo o home banking. O home banking basicamente (A) o atendimento remoto ao cliente com o objetivo principal de reduo das filas nos Bancos, sendo um exemplo comum a utilizao dos caixas 24 horas. (B) toda e qualquer ligao entre o cliente e o banco, que permita s partes se comunicarem a distncia, possibilitando ao cliente realizar operaes bancrias sem sair de sua casa ou escritrio, como o pagamento de contas pela internet. (C) toda operao realizada pelo banco com o uso de tecnologia avanada com o objetivo de gerar comodidade ao cliente, como, por exemplo, o cadastramento de contas em dbito automtico. (D) qualquer servio de atendimento ao cliente realizado pelo banco, permitindo a troca de documentao sem a necessidade de o cliente sair de casa, como, por exemplo, a entrega de tales de cheque em domiclio. (E) a disponibilizao de servios no caixa 24 horas, que anteriormente s poderiam ser realizados nas agncias bancrias, sendo a liberao de crdito automtica um exemplo desse tipo de servio. 311.(CESGRANRIO/CAIXA/2008) Atualmente, existem diversas alternativas para uso do chamado dinheiro de plstico, que facilita o dia-a-dia das

pessoas e representa um enorme incentivo ao consumo. O carto de crdito um tipo de dinheiro de plstico que utilizado (A) para aquisio de bens ou servios nos estabelecimentos credenciados. (B) para aquisio de moeda estrangeira em agncias de cmbio e de viagens com dbito em moeda corrente do pas de emisso do carto. (C) para realizao de transferncias interbancrias, desde que ambos os Bancos sejam credenciados. (D) na compra de mercadorias em diversos pases com dbito na conta corrente em tempo real. (E) como instrumento de identificao, substituindo, nos casos aceitos por lei, a cdula de identidade. 312.(CESGRANRIO/CAIXA/2008) O mercado de seguros surgiu da necessidade que as pessoas e empresas tm de proteger seu patrimnio. Mediante o pagamento de uma quantia, denominada prmio, os segurados recebem uma indenizao que permite a reposio integral das perdas sofridas. Em relao aos tipos de seguro, analise as afirmaes abaixo. I - O seguro de vida idntico ao seguro do profissional liberal, pois ambos possuem as mesmas coberturas e esto sujeitos mesma legislao. II - O seguro de veculos pode oferecer coberturas adicionais para o risco de roubo de rdios e acessrios, desde que conste da aplice. Se estes equipamentos so colocados posteriormente contratao, podem ser includos na aplice, atravs de endosso. III - A nica diferena entre o seguro de acidentes pessoais em relao ao seguro de vida o pblicoalvo que, no caso do seguro de acidentes pessoais, direcionado para idosos e gestantes. IV - O seguro imobilirio realizado para cobertura de possveis danos ao imvel do segurado, causados principalmente por incndios, roubo e outros acidentes naturais. V - O seguro de viagem tem como principal caracterstica a garantia de indenizao por extravio de bagagem e a assistncia mdica durante o perodo da viagem. Esto corretas APENAS as afirmaes (A) I, III e V (B) I, IV e V (C) II, IV e V (D) I, II, III e IV (E) II, III, IV e V O Sistema Financeiro Nacional (SFN) composto por rgos de regulao, instituies financeiras, instituies auxiliares pblicas e privadas, que atuam na intermediao de recursos dos agentes

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econmicos (pessoas, empresas, governo). Com relao ao SFN, julgue os itens a seguir. 313.(CESPE/BB/2008) H dois grandes grupos de entidades no SFN: o subsistema normativo, que trata da regulao e da fiscalizao, e o subsistema operativo, que trata da intermediao, do suporte operacional e da administrao. 314.(CESPE/BB/2008) O SFN atua na intermediao financeira, processo pelo qual os agentes que esto superavitrios, com sobra de dinheiro, transferem esses recursos para aqueles que estejam deficitrios, com falta de dinheiro. 315.(CESPE/BB/2008) O Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES) uma das principais entidades supervisoras do SFN. O Conselho Monetrio Nacional (CMN) um rgo normativo, responsvel pelas polticas e diretrizes monetrias para a economia do pas. A respeito do CMN, julgue os itens de 316 a 319. 316.(CESPE/BB/2008) Na sua mais recente composio, o CMN passou a ser integrado pelo ministro da Fazenda, como presidente do conselho, pelo ministro do Planejamento, Oramento e Gesto e pelo presidente do Banco do Brasil. 317.(CESPE/BB/2008) Compete ao CMN fixar as diretrizes e normas da poltica cambial, inclusive quanto a compra e venda de ouro e quaisquer operaes em direitos especiais de saque e em moeda estrangeira. 318.(CESPE/BB/2008) So regulamentadas por meio de resolues as matrias aprovadas pelo CMN, normativo de carter pblico, sempre divulgado no Dirio Oficial da Unio (DOU) e na pgina de normativos do Banco Central do Brasil (BACEN). 319.(CESPE/BB/2008) Apenas a partir de reunies consideradas no-sigilosas do CMN so lavradas atas, cujo extrato publicado no DOU. O BACEN, criado pela Lei n. 4.595/1964, uma autarquia federal vinculada ao Ministrio da Fazenda, com sede e foro na capital da Repblica e atuao em todo o territrio nacional. Com relao ao BACEN, julgue os seguintes itens. 320.(CESPE/BB/2008) O BACEN executa a poltica cambial definida pelo Ministrio do Planejamento, Oramento e Gesto, regulamentando o mercado de cmbio e autorizando as instituies que nele operam.

321.(CESPE/BB/2008) As instituies financeiras estrangeiras podem funcionar no pas somente mediante prvia autorizao do BACEN ou decreto do Poder Executivo. 322.(CESPE/BB/2008) __ Compete ao BACEN autorizar e fiscalizar o funcionamento das administradoras de carto de crdito. O Comit de Poltica Monetria (COPOM) do BACEN foi institudo em 1996, com o objetivo de estabelecer as diretrizes da poltica monetria e de definir a taxa de juros. A criao do COPOM buscou proporcionar maior transparncia e ritual adequado ao processo decisrio do BACEN. Com base nessas informaes e acerca do COPOM, julgue os prximos itens. 323.(CESPE/BB/2008) Compete ao COPOM avaliar o cenrio macroeconmico e os principais riscos a ele associados, com base nos quais so tomadas as decises de poltica monetria. 324.(CESPE/BB/2008) As atas das reunies do COPOM so divulgadas quinze dias teis aps a sua realizao. 325.(CESPE/BB/2008) O COPOM rene-se ordinariamente doze vezes por ano e extraordinariamente sempre que necessrio, por convocao de seu presidente. A Comisso de Valores Mobilirios (CVM) um rgo normativo do SFN, ligado ao Ministrio da Fazenda e voltado para o desenvolvimento, a disciplina e a fiscalizao do mercado mobilirio. A respeito da CVM, julgue os itens que se seguem. 326.(CESPE/BB/2008) Apesar de ser um rgo normativo do SFN, a CVM no tem poderes para disciplinar, normatizar e fiscalizar a atuao dos diversos integrantes do mercado de capitais. 327.(CESPE/BB/2008) Compete ao BACEN, e no CVM a atribuio de apurar, julgar ou punir as irregularidades eventualmente cometidas no mercado de capitais. 328.(CESPE/BB/2008) A CVM compe a estrutura do Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN). O CRSFN um rgo colegiado, de segundo grau, integrante da estrutura do Ministrio da Fazenda. Com relao ao CRSFN, julgue os itens a seguir. 329.(CESPE/BB/2008) atribuio do CRSFN julgar, em segunda e ltima instncias administrativas, os recursos interpostos das decises relativas s

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penalidades administrativas aplicadas pelo BACEN e relativas a infrao legislao de consrcios. 330.(CESPE/BB/2008) Compete ao CRSFN apreciar os recursos de ofcio, dos rgos e entidades competentes, contra decises de arquivamento de processos que versem sobre penalidades por infraes legislao cambial, de capitais estrangeiros e de crdito rural e industrial. 331.(CESPE/BB/2008) No atribuio do CRSFN julgar recursos interpostos das decises relativas s penalidades administrativas aplicadas pela Secretaria de Comrcio Exterior do Ministrio do Desenvolvimento, Indstria e Comrcio Exterior (MDIC). O Sistema Especial de Liquidao e Custdia (SELIC) o depositrio central dos ttulos emitidos pelo Tesouro Nacional e pelo BACEN e nessa condio processa, relativamente a esses ttulos, a emisso, o resgate, o pagamento dos juros e a custdia. O sistema processa tambm a liquidao das operaes definitivas e compromissadas registradas em seu ambiente, observando o modelo 1 de entrega contra pagamento. Acerca do SELIC, julgue os itens seguintes. 332.(CESPE/BB/2008) __ Foi alterado o modus operandi do SELIC, operado pelo BACEN, que passou a liquidar operaes com ttulos pblicos federais em tempo real. 333.(CESPE/BB/2008) Nem todos os ttulos dos quais o SELIC depositrio so escriturais, isto , emitidos exclusivamente na forma eletrnica. Cerca de 30% desses ttulos so emitidos em papel. 334.(CESPE/BB/2008) O SELIC gerido pelo BACEN e por ele operado em parceria com a Andima. Os seus centros operacionais (centro principal e centro de contingncia) esto localizados na cidade de So Paulo. A Cmara de Custdia e Liquidao (CETIP) a maior empresa de custdia e de liquidao financeira da Amrica Latina. Sem fins lucrativos, foi criada em 1984 pelas instituies financeiras em conjunto com o BACEN e iniciou suas atividades em 1986, para garantir maior segurana e agilidade s operaes do mercado financeiro brasileiro. Com relao CETIP, julgue os itens subseqentes. 335.(CESPE/BB/2008) A CETIP depositria principalmente de ttulos de renda fixa privados, ttulos pblicos estaduais e municipais e ttulos representativos de dvidas de responsabilidade do Tesouro Nacional, de que so exemplos os ttulos

relacionados com empresas estatais extintas, com o Fundo de Compensao de Variao Salarial (FCVS), com o Programa de Garantia da Atividade Agropecuria (PROAGRO) e com a dvida agrria (TDA). 336.(CESPE/BB/2008) Com poucas excees, os ttulos de renda fixa privados, ttulos pblicos estaduais e municipais e ttulos representativos de dvidas de responsabilidade do Tesouro Nacional so emitidos escrituralmente, isto , sob a forma de registros eletrnicos. Esses ttulos emitidos em papel so fisicamente custodiados por bancos autorizados. 337.(CESPE/BB/2008) A CETIP utiliza a compensao bilateral, nas operaes com ttulos negociados no mercado secundrio, e a liquidao bruta em tempo real, na liquidao das operaes com derivativos. O Sistema de Seguros Privados e Previdncia Complementar constitudo pelo Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP), pela Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP), pelo Instituto de Resseguros do Brasil (IRB), pelas sociedades seguradoras autorizadas a operar em seguros privados e pelas corretoras de seguros e corretores de seguros habilitados. Com relao ao Sistema de Seguros Privados e Previdncia Complementar, julgue os itens que se seguem. 338.(CESPE/BB/2008) O sistema de previdncia social brasileiro est fundamentado sobre a previdncia social bsica, oferecida pelo poder pblico, e sobre a previdncia privada, de carter complementar previdncia social. 339.(CESPE/BB/2008) O CNSP inclui representante do Ministrio do Planejamento, Oramento e Gesto. 340.(CESPE/BB/2008) As entidades abertas de previdncia privada so constitudas unicamente sob a forma de sociedades annimas e tm por objetivo instituir e operar planos de benefcios de carter previdencirio concedidos em forma de renda continuada ou pagamento nico, sendo acessveis a qualquer pessoa fsica. Sob o ponto de vista das instituies financeiras bancrias, as operaes podem ser classificadas como passivas, ativas, de servios financeiros e de captao de recursos. Acerca das operaes das instituies financeiras bancrias, julgue os prximos itens. 341.(CESPE/BB/2008) A atividade bancria mais orientada por produto que por cliente, pois um mesmo cliente pode ser consumidor, concomitantemente, de diversos produtos.

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342.(CESPE/BB/2008) As principais operaes passivas correspondem a emprstimos em conta corrente, crdito pessoal, desconto de ttulos, adiantamento a depositante, cheque especial, capital de giro, repasse do BNDES, e operao de crdito rural. 343.(CESPE/BB/2008) Conta corrente, cobrana, arrecadao de tributos e folha de pagamento so exemplos de operaes ativas. Acerca da caderneta de poupana, produto tradicional de captao financeira no Brasil, que se caracteriza por depsitos que acumulam juros e correo monetria, julgue os itens a seguir. 344.(CESPE/BB/2008) Os valores depositados e mantidos em depsito por prazo inferior a um ms recebem remunerao correspondente aos dias de depsito e proporcionalmente quela estabelecida para o ms. 345.(CESPE/BB/2008) Os depsitos em cadernetas de poupana efetuados nos dias 29, 30 e 31 de determinado ms sero remunerados no dia 1. do ms seguinte, aplicando-se o ndice correspondente ao dia 1. do ms de depsito. 346.(CESPE/BB/2008) O dinheiro depositado em caderneta de poupana somente poder ser sacado depois de transcorrido prazo fixado por ocasio do depsito. Arrendamento mercantil (leasing) uma operao em que o proprietrio de um bem cede a terceiro o uso desse bem por prazo determinado, recebendo em troca uma contraprestao. Com relao ao leasing, julgue os itens subseqentes. 347.(CESPE/BB/2008) Os impostos a serem pagos nessas operaes so: imposto sobre operaes financeiras (IOF) e imposto sobre servios (ISS). 348.(CESPE/BB/2008) O contrato de leasing pode ser quitado antes do encerramento do prazo. 349.(CESPE/BB/2008) Ao final do contrato de leasing, o arrendatrio tem as seguintes opes: comprar o bem por valor previamente contratado; renovar o contrato por um novo prazo, tendo como principal o valor residual; devolver o bem ao arrendador. Com relao ao Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES) e aos bancos estaduais de desenvolvimento, julgue os itens seguintes. 350.(CESPE/BB/2008) O BNDES vinculado ao Ministrio da Fazenda. um rgo

pblica federal, com personalidade jurdica de direito priv ado e patrimnio prprio. 352.(CESPE/BB/2008) Os bancos estaduais de desenvolvimento so constitudos sob a forma de sociedades annimas, devendo adotar, obrigatria e privativamente, em sua denominao social, a expresso Banco de Desenvolvimento, seguida do nome do estado em que tenha sede. Em contratos de emprstimos bancrios, assim como em outras modalidades de contrato, como aluguel de imvel, entre outros, normal a exigncia de avalista, fiador ou fiana bancria. Acerca de garantias financeiras, julgue os itens subsequentes. 353.(CESPE/BASA/2010) Em uma garantia formalizada por meio de aval, o avalista assume a mesma posio jurdica do avaliado, isto , o avalista solidrio com o avalizado. 354.(CESPE/BASA/2010) A ausncia da assinatura do cnjuge em garantias formalizadas por meio de fiana e(ou) de aval no invalida a garantia outorgada, em qualquer regime de bens do casal. 355.(CESPE/BASA/2010) Um contrato de emprstimo pode ter vrios avalistas, caso o devedor principal fique inadimplente. O credor deve exigir a liquidao do emprstimo primeiro do devedor principal e depois, proporcionalmente, de cada um dos avalistas. 356.(CESPE/BASA/2010) Na garantia oferecida para o credor mediante fiana, em caso de inadimplncia, o credor deve executar simultaneamente o devedor e o fiador, mesmo que o fiador no tenha renunciado tacitamente ao benefcio da ordem. 357.(CESPE/BASA/2010) Quando oferecer garantia ao credor por meio de penhor mercantil, o devedor fica como depositrio dos bens oferecidos em garantia, sem transferncia da posse ao credor. 358.(CESPE/BASA/2010) Uma fiana bancria normalmente aprovada pela rea de crdito do banco, que pode exigir garantias do cliente e definir um custo para a operao, sem restries para o prazo de vencimento, que pode ser desde o prazo do vencimento da obrigao para a qual a fiana se destina at prazo indeterminado. 359.(CESPE/BASA/2010) Fiana bancria um contrato firmado por um banco e seu cliente, no qual o banco assegura o pagamento de uma obrigao de seu cliente junto a um credor.

351.(CESPE/BB/2008) Atualmente, o BNDES no um banco de desenvolvimento. uma empresa

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360.(CESPE/BASA/2010) O valor total de fianas em vigor por instituio financeira no pode, em momento algum, exceder 5% do valor do patrimnio lquido da instituio financeira. No caso de emprstimos bancrios, tambm podem ser solicitadas garantias por meio de penhor ou hipoteca. Em outros financiamentos, como automveis e imveis, a garantia pode ser alienao fiduciria de coisa mvel ou coisa imvel e(ou) hipoteca. Com relao a esse assunto, julgue os itens a seguir. 361.(CESPE/BASA/2010) Um bem imvel pode ser hipotecado a vrios credores simultaneamente. Na situao em que um imvel que seja oferecido em garantia para dois credores e o valor obtido pela sua venda no seja suficiente para liquidar a dvida da hipoteca de segundo grau, o credor da segunda passar para a condio de quirografrio. 362.(CESPE/BASA/2010) O credor da hipoteca de segundo grau, em caso de venda judicial do imvel hipotecado, tem direito, no mnimo, a 50% do valor obtido pela venda do imvel. 363.(CESPE/BASA/2010) Na alienao fiduciria de um bem mvel perfeitamente identificvel, o devedor alienante no proprietrio do bem alienado, embora tenha a sua posse diretamente. Ele torna-se titular pleno do domnio do bem somente aps a liquidao do financiamento no qual o bem tenha sido oferecido como garantia. 364.(CESPE/BASA/2010) Se uma empresa de construo civil, proprietria de um prdio, vender para um adquirente um apartamento financiado diretamente pelo construtor, mediante assinatura de um contrato de alienao fiduciria de bem imvel, ento, no registro imobilirio, o credor constar como proprietrio fiducirio e o devedor, como proprietrio fiduciante. Nesse caso, o fiduciante ter a posse direta e o fiducirio ser o possuidor indireto da coisa imvel. No mercado de cmbio, so feitas negociaes de converses de diferentes moedas estrangeiras entre pessoas fsicas, jurdicas, instituies financeiras autorizadas e o Banco Central do Brasil (BACEN). Com relao ao mercado de cmbio, julgue os itens seguintes. 365.(CESPE/BASA/2010) No mercado de cmbio de taxas flutuantes, so realizadas operaes de importao e exportao, operaes de emprstimos e investimentos externos, assim como as remessas para remunerao dessas operaes.

366.(CESPE/BASA/2010) Operaes de cmbio consistem basicamente na converso da moeda de um pas na moeda de outro pas. Essas operaes podem ser de compra de moeda estrangeira, de venda de moeda estrangeira ou de arbitragem. 367.(CESPE/BASA/2010) Se um turista trocar dlares por reais, estar trocando moedas, o que denominado cmbio manual. 368.(CESPE/BASA/2010) O BACEN, por meio dos dealers, realiza operaes de compra e venda de moeda estrangeira. Se, em determinado dia, a taxa de cmbio estiver subindo alm das expectativas oficiais, o BACEN poder intervir, comprando moeda estrangeira para fazer a taxa baixar e voltar aos nveis desejados pela autoridade monetria. Importadores e exportadores negociam os seus pagamentos e recebimentos de moedas estrangeiras com instituies financeiras autorizadas a operar no mercado de cmbio. Essas operaes criam posies compradas e vendidas para as instituies financeiras e para o sistema bancrio. Acerca desse tema, julgue os itens que se seguem. 369.(CESPE/BASA/2010) Se um banco autorizado a operar no mercado de cmbio fizer um contrato de compra de moeda estrangeira junto ao BACEN, isso alterar a sua posio de cmbio e a do sistema, aumentando a posio comprada do banco ou diminuindo a sua posio vendida. 370.(CESPE/BASA/2010) A posio de cmbio do sistema bancrio resultado das somas das posies compradas e vendidas de todos os bancos. Operaes de compra ou venda entre bancos no alteram a posio de cmbio do sistema, modificando apenas a posio comprada e vendida de cada banco. 371.(CESPE/BASA/2010) Se um banco faz um contrato de venda de moeda estrangeira para um importador de mercadorias com prazo de entrega de cinco dias, essa operao no altera a posio do sistema bancrio, mas aumenta a posio vendida do banco operador ou diminui a sua posio comprada. 372.(CESPE/BASA/2010) Um exportador de commodities, ao fazer adiantamento sobre contratos de cmbio (ACC) com um banco que opera no mercado de cmbio, antecipa recursos para o perodo do processo produtivo e da comercializao da mercadoria a seu exportador. 373.(CESPE/BASA/2010) Considere que um importador tenha oferecido ao exportador uma carta de crdito emitida por um banco do pas do

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importador como garantia de pagamento e que esse banco transferiu os termos do crdito para um correspondente do pas exportador. Nesse caso, se o importador no pagar, o compromisso de pagamento passar a ser do banco que instituiu a carta de crdito e do banco correspondente do pas exportador. 374.(CESPE/BASA/2010) O exportador pode contratar o cmbio antes de embarcar a mercadoria, travando o cmbio. Nessa operao, o exportador fixa a taxa de converso da moeda estrangeira, fecha o cmbio com um banco e recebe o valor equivalente em reais no momento do fechamento do cmbio. 375.(CESPE/BASA/2010) Se um banco autorizado a operar no mercado de cmbio tiver comprado divisas de um exportador de commodities, necessariamente dever vend-las para outro banco ou recolher o excesso da posio comprada para o BACEN. As moedas tm as suas cotaes alteradas em pequenos intervalos de tempo, e quaisquer cotaes inadequadas oferecem oportunidades de arbitragem. Acerca das arbitragens, das remessas de moedas estrangeiras, dos contratos de cmbio, dos sistemas e das instituies autorizadas a operar no mercado de cmbio, julgue os prximos itens. 376.(CESPE/BASA/2010) Considere que o dlar e o euro tenham apresentado, em um dado momento, as seguintes cotaes: Nova Iorque: US$ 1 = i 0,70; Viena: i 1 = US$ 1,50. Considere ainda que, de posse dessas informaes, um investidor norte-americano invista US$ 50.000 na compra de euros em Nova Iorque e autorize seu operador de Viena, na ustria, a vender os euros e comprar dlares. Nessa operao, o investidor obter um ganho superior a US$ 2.000, sem considerar os efeitos dos custos operacionais e impostos. 377.(CESPE/BASA/2010) Se o cliente de um banco no Brasil deseja remeter i 1.000 para um residente em Madri, essa operao pode ser efetuada com o banco no Brasil, que recebe o equivalente em reais ou debita o valor correspondente na conta-corrente do cliente, cobrando uma comisso pela remessa, e credita em moeda estrangeira para um banqueiro no exterior. Ento, o banqueiro avisa o favorecido e entrega a ele o valor na moeda local. 378.(CESPE/BASA/2010) O Sistema Integrado de Comrcio Exterior (SISCOMEX) registra eletronicamente, por intermdio de bancos autorizados pelo BACEN, acompanha e controla todas as fases de operaes de importao e exportao.

379.(CESPE/BASA/2010) Um contrato de cmbio pactuado entre comprador e vendedor de moeda estrangeira estabelece as caractersticas e as condies em que a operao est sendo realizada e deve ser registrado no Sistema de Informaes do BACEN (SISBACEN), por uma instituio autorizada pelo BACEN at as 19 h do dia em que a operao for realizada. 380.(CESPE/BASA/2010) Podem operar em cmbio, nas posies compradas e vendidas, bancos mltiplos; bancos de investimento; bancos comerciais; sociedades de crdito, financiamento e investimento, corretoras de ttulos e valores mobilirios; distribuidoras de ttulos e valores mobilirios e corretoras de cmbio. 381.(CESPE/BASA/2010) Se, em determinado dia, uma instituio financeira comprar mais moedas estrangeiras do que vender, ela dever ter, no final do dia, uma posio comprada e, para zerar a sua posio, dever recolher para o BACEN toda a posio comprada, at as 16 h 30 min do mesmo dia. 382.(CESPE/BASA/2010) Se, em determinado dia, uma instituio financeira vender mais moedas estrangeiras do que comprar, ela dever ter, no final do dia, uma posio vendida, que dever ser adicionada posio do dia anterior. Esse saldo no dever exceder o limite definido pelo BACEN. Julgue os itens a seguir, acerca da estrutura do Sistema Financeiro Nacional (SFN). 383.(CESPE/BASA/2010) No que se refere superviso bancria e regulao prudencial, o BACEN subordina-se s decises do Conselho Monetrio Nacional (CMN). 384.(CESPE/BASA/2010) O Banco da Amaznia S.A. supervisionado, no que se refere s operaes de crdito que realiza, exclusivamente pela Comisso de Valores Mobilirios. 385.(CESPE/BASA/2010) As resolues que regulam o SFN so editadas pelo CMN. 386.(CESPE/BASA/2010) As cooperativas de crdito no so classificadas como instituies financeiras e no esto autorizadas a realizar operaes de captao por meio de depsitos vista e a prazo de associados. 387.(CESPE/BASA/2010) Dos trs ministros que compem o CMN, um deles o ministro da Fazenda. Considerando que o Banco da Amaznia S.A. um banco comercial e que oferece a seus clientes

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produtos e servios financeiros, julgue os itens que se seguem. 388.(CESPE/BASA/2010) Os bancos comerciais podem manter contas de depsitos vista. 389.(CESPE/BASA/2010) O certificado de depsito bancrio (CDB) uma modalidade de depsito vista. 390.(CESPE/BASA/2010) Contas de depsito vista so popularmente denominadas contas correntes. 391.(CESPE/BASA/2010) A transferncia eletrnica disponvel (TED) uma modalidade gil de transferncia de fundos entre contas de depsitos. Com relao aos sistemas de liquidao e custdia, julgue os prximos itens. 392.(CESPE/BASA/2010) O Sistema Especial de Liquidao e de Custdia (SELIC) prov maior segurana aos compradores e vendedores de ttulos pblicos. 393.(CESPE/BASA/2010) Em uma transao de compra e venda de determinado ttulo realizada pela CETIP, o preo do ttulo definido por ela, sendo as partes obrigadas a aceitar as condies estipuladas por essa empresa. 394.(CESPE/BASA/2010) Um sistema de liquidao e custdia aquele no qual se d a liquidao fsica e financeira das compras e vendas de ttulos e outros papis. 395.(CESPE/BASA/2010) Liquidao fsica em uma transao de compra e venda de ttulos a entrega de numerrio em espcie do vendedor para o comprador. 396.(CESPE/BASA/2010) Liquidao financeira a entrega, do comprador para o vendedor, de determinado montante de recursos previamente acertado entre as partes quando elas realizam transao de compra e venda de ttulos. Julgue os itens subsequentes, relativos a cobrana bancria. 397.(CESPE/BASA/2010) A cobrana bancria possibilita que o vendedor receba do comprador os valores devidos por este ltimo, na data acertada entre as partes, mesmo que elas residam em cidades diferentes.

398.(CESPE/BASA/2010) As taxas de condomnio e mensalidades escolares no podem ser recebidas por meio de cobrana bancria. 399.(CESPE/BASA/2010) Sacado obrigatoriamente o cliente do banco que tem valores a receber por meio de um boleto de cobrana enviado ao cedente. 400.(CESPE/BASA/2010) Uma duplicata pode ser liquidada por meio do servio de cobrana bancria e as principais informaes desse ttulo de crdito podem constar do boleto bancrio. Acerca de crdito bancrio, julgue os itens seguintes. 401.(CESPE/BASA/2010) As operaes de crdito, sob o ponto de vista do banco, so denominadas operaes ativas. 402.(CESPE/BASA/2010) As operaes denominadas hot money so aquelas de longo prazo, normalmente realizadas com recursos providos pelo Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social. 403.(CESPE/BASA/2010) As contas garantidas assemelham-se em funcionamento ao cheque especial e destinam-se, prioritariamente, s empresas (pessoas jurdicas). 404.(CESPE/BASA/2010) O desconto de ttulos uma modalidade de emprstimo bancrio em que feita uma antecipao de recursos aos quais o cliente do banco apenas iria ter acesso em data futura, recursos esses provenientes da liquidao de ttulos de crdito cujo credor/beneficirio esse cliente. 405.(CESPE/BASA/2010) No desconto de duplicatas, se o sacado no pagar, o banco no pode requerer de volta o dinheiro antecipado ao seu clientes, isto , no h direito de regresso. 406.(CESPE/BASA/2010) A principal atividade das empresas de fomento mercantil (factoring) atuar provendo operaes de arrendamento mercantil (leasing) diretamente a seus clientes. 407.(CESPE/BASA/2010) O crdito direto ao consumidor uma modalidade destinada exclusivamente compra de bens imveis comerciais e residenciais, e seus principais clientes so as pessoas fsicas. Clientes superavitrios em termos financeiros so aqueles que consomem menos que a renda e, em decorrncia, realizam aplicaes nos bancos. Com relao a esse tema, julgue os itens seguintes.

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408.(CESPE/BASA/2010) Ao aplicar em um fundo de investimentos, assim como em um CDB, o cliente tem seus recursos garantidos pelo Fundo Garantidor de Crditos (FGC). 409.(CESPE/BASA/2010) As letras de crdito imobilirio so lastreadas por crditos imobilirios garantidos por hipoteca ou por alienao fiduciria de coisa imvel. 410.(CESPE/BASA/2010) O plano de previdncia privada aberta denominado plano gerador de benefcio livre (PGBL) destina-se a captar recursos de curto prazo dos clientes, de preferncia inferior a sessenta dias. 411.(CESPE/BASA/2010) Os seguros do tipo vida gerador de benefcio livre (VGBL) possibilitam o desconto integral dos prmios mensais para aqueles contribuintes que utilizam o formulrio de declarao simplificada. 412.(CESPE/BASA/2010) Os ttulos de capitalizao so adequados para os recursos de curtssimo prazo, considerando a alta liquidez, sendo vedada a distribuio de prmios aos detentores desses ttulos por meio da realizao de sorteios. Considerando que o Banco da Amaznia S.A. possui aes negociadas na BM&FBovespa, julgue os itens a seguir, acerca de mercado de capitais e operaes com derivativos. 413.(CESPE/BASA/2010) Para que o Banco da Amaznia S.A. aumente o capital social com a captao de recursos novos, no originrios das reservas, ele pode realizar oferta primria de aes. 414.(CESPE/BASA/2010) As aes do Banco da Amaznia S.A. so negociadas em bolsa de valores e podem ser adquiridas por qualquer investidor que participe desse mercado, o que o caracteriza como uma sociedade annima de capital fechado. 415.(CESPE/BASA/2010) No Brasil, amplamente utilizada a prtica de manter as aes ao portador, de modo a facilitar a negociao nas bolsas de valores. 416.(CESPE/BASA/2010) O cliente comprador, em uma opo de compra, tem o direito de adquirir determinada quantidade de aes a preo previamente acordado por certo perodo ou em determinada data. 417.(CESPE/BASA/2010) Quando o ndice Ibovespa registra alta, isso quer dizer que todas as aes negociadas na BM&FBovespa subiram de preo.

418.(CESPE/BASA/2010) Quando ocorre desdobramento (split), no h variao patrimonial na companhia, visto que, simplesmente, foi alterado o nmero de aes em que se divide o capital da empresa. 419.(CESPE/BASA/2010) As operaes de compra de aes a termo no representam risco ao vendedor, motivo pelo qual no necessrio o depsito de margem por parte do comprador. Julgue os itens subsequentes, a respeito de fundos de investimentos. 420.(CESPE/BASA/2010) Um fundo referenciado DI deve manter uma carteira de investimentos que apresente retorno compatvel com o referencial determinado (as taxas de juros equivalentes aos depsitos interfinanceiros de um dia). 421.(CESPE/BASA/2010) A taxa de administrao a principal remunerao obtida pela instituio financeira quando oferece um fundo de investimentos aos clientes. Ela devida mesmo quando o fundo em questo apresenta retorno negativo. 422.(CESPE/BASA/2010) A alavancagem uma tcnica que prov total garantia quanto a possveis perdas, por estar baseada na manuteno de operaes restritas a um nico mercado e indexador. Em relao ao Sistema Financeiro Nacional (SFN) e aos seus diversos rgos, entidades e instituies, julgue os itens a seguir. 423.(CESPE/BRB/2010) A partir da aprovao da Emenda Constitucional n. 40/2003, a Constituio Federal (CF) passou a admitir que o SFN fosse regulado por meio de diversas leis ordinrias que deveriam dispor, inclusive, a respeito da participao do capital estrangeiro nas instituies que integram esse sistema. 424.(CESPE/BRB/2010) Compete ao Banco Central do Brasil (BACEN), de acordo com a Lei n. 4.595/1964, regular a concorrncia entre instituies financeiras. 425.(CESPE/BRB/2010) Ao Conselho Monetrio Nacional (CMN) incumbe expedir normas gerais de contabilidade e estatstica a serem observadas pelas instituies financeiras. 426.(CESPE/BRB/2010) Uma empresa que capte ou administre seguros no se caracteriza, de acordo com a Lei n. 4.595/1964, como instituio financeira, embora possa a esta ser equiparada, para fins especficos, em outras leis especiais como, por

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exemplo, na lei que dispe acerca dos crimes contra o SFN. 427.(CESPE/BRB/2010) As instituies financeiras que recebem depsitos do pblico podem emitir debntures, desde que previamente autorizadas pelo BACEN. A respeito do segmento de cartes de crdito, seus produtos, servios, prticas, participantes e regulao, julgue os prximos itens.

433.(CESPE/BRB/2010) O CMN regulamentou, por resoluo, a cobrana de tarifas pelas instituies financeiras, vedando a cobrana de tarifas pelos servios considerados prioritrios. 434.(CESPE/BRB/2010) A taxa de renovao de cadastro pode ser cobrada ao cliente, desde que previamente informada e adequadamente identificada. 435.(CESPE/BRB/2010) Na hiptese das chamadas contas-salrio, utilizadas exclusivamente para recebimento de salrios e similares, vedado instituio financeira cobrar dos beneficirios, a qualquer ttulo, tarifas destinadas ao ressarcimento dos servios prestados. 436.(CESPE/BRB/2010) Nas instituies financeiras, obrigatrio o funcionamento de ouvidorias, necessariamente segregadas da unidade executora da atividade de auditoria interna. Com relao a produtos e servios financeiros, julgue os itens a seguir. 437.(CESPE/BRB/2010) Os contratos de arrendamento mercantil (leasing), assim como todos os contratos celebrados no pas, no podem conter clusula de correo das parcelas pela variao cambial. 438.(CESPE/BRB/2010) Para o ressarcimento das suas despesas, as instituies financeiras esto autorizadas a cobrar taxas por emisso de boletos de cobrana. 439.(CESPE/BRB/2010) As operaes de hot money constituem emprstimos de curtssimo prazo que utilizam como referencial de custo a taxa do certificado de depsito interbancrio (CDI) diria, acrescida de tributos. 440.(CESPE/BRB/2010) Uma das fontes de recursos para o crdito rural consiste nas multas impostas aos bancos que deixam de aplicar nessa atividade o percentual exigido pelo CMN. 441.(CESPE/BRB/2010) Na operao de vendor finance ou financiamento de vendas, o risco de crdito recai sobre a empresa compradora dos bens, contra quem o banco financiador detm direito de regresso em caso de inadimplemento. 442.(CESPE/BRB/2010) Segundo o STJ, nos contratos de arrendamento mercantil (leasing) com clusula resolutiva expressa, no necessria a notificao prvia do arrendatrio para configurar seu inadimplemento por atraso (mora).

428.(CESPE/BRB/2010) Embora o BACEN no seja responsvel por fiscalizar e autorizar o funcionamento das administradoras de cartes de crdito, o Superior Tribunal de Justia (STJ) entende que essas administradoras configuram instituies financeiras. 429.(CESPE/BRB/2010) permitida a fixao de preos diferenciados para pagamentos de bens e servios efetuados em dinheiro ou em carto de crdito. 430.(CESPE/BRB/2010) Eventual penalidade aplicada pela Comisso de Valores Mobilirios a uma sociedade annima administradora de cartes de crdito por descumprimento da lei de sociedade por aes passvel de reviso pelo Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN). Em consonncia com a CF, a atividade financeira, como parte da ordem econmica, funda-se na valorizao do trabalho e na livre iniciativa e objetiva assegurar existncia digna a todos, conforme os ditames da justia social, observados, entre outros princpios, a defesa do consumidor. Acerca das normas que disciplinam a relao das instituies financeiras com seus clientes, julgue os itens de 431 a 436. 431.(CESPE/BRB/2010) Para facilitar a comparao entre as taxas oferecidas no mercado, as instituies financeiras e as sociedades de arrendamento mercantil so obrigadas, previamente contratao de operaes de crdito, a informar o custo efetivo total (CET), que corresponde ao custo total da operao, expresso na forma de taxa percentual anual. 432.(CESPE/BRB/2010) Em todos os informes publicitrios das operaes de crdito destinadas aquisio de bens e servios, deve ser informado o CET correspondente s condies contratadas.

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443.(CESPE/BRB/2010) Tanto o documento de crdito (DOC) quanto a transferncia eletrnica disponvel (TED) constituem instrumentos de transferncia de fundos que transitam pelos servios da centralizadora da compensao de cheques. Quanto ao sistema de seguros privados e previdncia complementar, julgue os itens subsequentes. 444.(CESPE/BRB/2010) A edio de atos regulamentares funo privativa do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP), competindo Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP) atribuies exclusivamente executivas. 445.(CESPE/BRB/2010) A aplicao das reservas tcnicas das seguradoras deve seguir diretrizes estabelecidas pelo CMN. 446.(CESPE/BRB/2010) Admite-se que um ressegurador sediado no exterior opere no Brasil, desde que atenda s exigncias legais e esteja cadastrado no rgo competente. 447.(CESPE/BRB/2010) De acordo com seu estatuto, o Instituto de Resseguros do Brasil pode exercer outras atividades empresariais alm das operaes de resseguro e retrocesso. 448.(CESPE/BRB/2010) Embora a contratao de seguros seja geralmente facultativa, h casos em que o seguro obrigatrio, como na hiptese de bens dados em garantia de financiamento de instituio financeira pblica. A respeito das distintas espcies de instituies financeiras, julgue os itens que se seguem. 449.(CESPE/BRB/2010) O principal elemento que caracteriza os bancos comerciais a vedao de captar recursos junto ao pblico, em suas operaes passivas. 450.(CESPE/BRB/2010) Os bancos de investimento, as financeiras (sociedades de crdito, financiamento e investimento) e os bancos de desenvolvimento so exemplos de instituies financeiras no bancrias. 451.(CESPE/BRB/2010) Para a constituio de um banco cooperativo, exige-se, como requisito, que a totalidade das aes com direito a voto pertena a cooperativas centrais de crdito. O mercado de capitais um segmento do sistema financeiro nacional em que so realizadas operaes de compra e venda de ttulos e de valores mobilirios,

como aes, debntures, contratos de derivativos, entre outros. Com respeito a esse assunto, julgue os itens a seguir. 452.(CESPE/BRB/2010) Operaes de underwriting so realizadas nos mercados primrio e secundrio. No mercado primrio, uma empresa emite aes que sero oferecidas ao pblico por meio de uma instituio lder contratada. No mercado secundrio, uma instituio lder oferece ao mercado um bloco de aes anteriormente emitidas pertencentes a uma pessoa fsica ou jurdica. 453.(CESPE/BRB/2010) Considere que, em determinado momento, uma ona-troy 31,1035 gramas esteja avaliada em US$ 1.104,00, que o dlar esteja cotado em R$ 1,75 e que a Bolsa de Mercadorias e Futuros e Bolsa de Valores de So Paulo (BMF&BOVESPA) esteja oferecendo um grama de ouro a R$ 65,00. Com base nessas informaes, correto afirmar que momento de comprar ouro. 454.(CESPE/BRB/2010) Debntures so ttulos emitidos por empresas de capital aberto no financeiras, lanados no mercado para captar recursos de mdio e longo prazos com finalidade de financiar projetos de investimentos e(ou) para alongar o perfil do passivo financeiro. 455.(CESPE/BRB/2010) O mercado vista de aes caracterizado pela compra e venda de determinada quantidade de aes cuja liquidao financeira ocorre em at trinta dias, enquanto aes so transferidas no terceiro dia til. 456.(CESPE/BRB/2010) O processo de transformao de uma companhia fechada para companhia aberta deve ser avaliado e aprovado pela diretoria da empresa para posterior registro na Comisso de Valores Mobilirios (CVM). O mercado de cmbio envolve negociaes de moedas estrangeiras e pessoas fsicas ou jurdicas com interesses ou necessidades na movimentao dessas moedas. Em referncia a esse assunto, julgue os itens de 457 a 461. 457.(CESPE/BRB/2010) Os corretores de cmbio, na funo de intermedirios nas operaes de cmbio, buscam os melhores negcios com as melhores taxas para seus clientes fecharem o cmbio. Esses corretores podem trabalhar livremente no mercado de taxas livres (dlar comercial) e no mercado de taxas flutuantes (dlar turismo). 458.(CESPE/BRB/2010) O mercado de cmbio de taxas livres destinado a operaes de emprstimos/financiamentos, investimentos externos,

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assim como a remunerao dessas operaes no exterior, e s operaes de importao e exportao. 459.(CESPE/BRB/2010) Considere que um exportador fature uma mercadoria que vale US$ 200,00 por US$ 150,00 e que um importador estrangeiro pague por essa mercadoria, oficialmente, US$ 150,00 mais US$ 50,00 de forma ilegal. Nessa situao, o subfaturamento de exportao caracteriza evaso de divisas e alimenta o mercado de cmbio paralelo. 460.(CESPE/BRB/2010) Quando o BACEN realiza uma operao de compra ou venda de moeda estrangeira, todos os bancos comerciais, mltiplos e de investimentos so instituies habilitadas para participar do leilo de compra ou de venda. 461.(CESPE/BRB/2010) Considere hipoteticamente que Jos, um investidor brasileiro, use R$ 100.000,00 para comprar dlares e remet-los para Nova York, autorize um operador a comprar euros com esses dlares e a remet-los para Frankfurt, autorize outro operador a comprar reais com esses euros e a remet-los de volta para o Brasil. Considere tambm que as cotaes entre as moedas sejam US$ 1,00 = R$ 1,75; i 1,00 = R$ 2,60; e US$ 1,00 = i 0,70. Com base nessas informaes e sem considerar outras despesas como custos de remessas e comisses dos operadores, conclui-se que o ganho de Jos com a arbitragem de moedas de R$ 4.000,00. Derivativos so instrumentos financeiros cujos preos derivam dos preos de ativos subjacentes (de referncia), e podem ser utilizados com a finalidade de hedge (proteo) contra oscilaes indesejveis dos preos ou com fins especulativos. A respeito desse assunto, julgue os prximos itens. 462.(CESPE/BRB/2010) Uma empresa brasileira que tem dvida em dlar pode comprar uma put option (opo de venda) com prazo de vencimento igual ao da dvida para se proteger de desvalorizao do real. 463.(CESPE/BRB/2010) Uma empresa brasileira que tem emprstimo bancrio em dlar, para se proteger contra variaes da moeda, pode fazer uma operao de swap com a prpria instituio financeira, mudando a dvida de dlar para real, indexada ao certificado de depsito interbancrio (CDI) mais juros. 464.(CESPE/BRB/2010) Para assegurar o preo de seu produto a ser entregue em data futura, correto que um agricultor faa um contrato a termo com um comerciante, especificando o produto a ser entregue, a data da entrega, a quantidade e o preo do produto a ser entregue.

465.(CESPE/BRB/2010) Com expectativa de alta do preo de um produto, correto que um investidor que deseja comprar o produto no futuro, para se proteger contra o aumento do preo, compre uma put option. 466.(CESPE/BRB/2010) Um investidor que vende uma call option (opo de compra) est fazendo uma operao para obter ganhos financeiros pelo recebimento do prmio, e o risco dessa operao equivalente ao valor do prmio recebido pela venda da opo. 467.(CESPE/BRB/2010) O valor do prmio de uma opo de compra, assim como o de uma opo de venda, apurado somente em funo das expectativas das seguintes variveis: preo de mercado, preo de exerccio, taxa de juros e tempo de vencimento da opo. Para aumentar a probabilidade de que os tomadores de crdito em operaes de emprstimos/financiamentos paguem seus compromissos nas datas pactuadas, analistas e comits de crdito podem exigir algum tipo de garantia para aprovar uma operao. Considerando essa situao, julgue os itens seguintes. 468.(CESPE/BRB/2010) Na concesso de um aval, garantia pessoal, o avalista assume a mesma condio jurdica do avalizado, sendo solidrio pela liquidao da dvida. Nesse caso, o credor poder cobrar a dvida de qualquer avalista sem cobrar do devedor principal. 469.(CESPE/BRB/2010) Em uma garantia por meio de fiana, h a condio de benefcio da ordem, o que significa que o credor dever acionar primeiro o devedor e depois o fiador, exceto se o fiador renunciar ao benefcio. 470.(CESPE/BRB/2010) Um imvel pode ser hipotecado junto a vrios credores simultaneamente e, em todas as situaes, a preferncia do credor ser pela ordem do registro no cartrio de imveis de circunscrio de localizao do bem. Para assegurar o pagamento, o credor da hipoteca de segundo grau poder executar a garantia, promovendo venda judicial, antes do vencimento da hipoteca do primeiro grau. 471.(CESPE/BRB/2010) Os seguintes bens podem ser oferecidos como garantia na modalidade de hipoteca: imveis, aeronaves e navios. A hipoteca se extingue quando do vencimento do contrato principal. 472.(CESPE/BRB/2010) A propriedade fiduciria uma forma especial de garantia, prxima da garantia

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real, que transfere a posse direta do bem para o credor, enquanto o devedor fica apenas com a posse indireta, isto , o devedor alienante proprietrio do bem alienado, podendo fazer uso dele. Julgue os itens a seguir, acerca do atendimento prioritrio obrigatrio nas instituies financeiras. 473.(CESPE/BB/2009) A permanncia de co-guia no interior de agncia bancria pode ser licitamente impedida por funcionrio responsvel, mesmo diante da apresentao da carteira de vacinao atualizada do animal. 474.(CESPE/BB/2009) O atendimento prioritrio garantido por lei estende-se, entre outros, aos maiores de sessenta anos de idade, s gestantes, aos portadores de necessidades especiais, s pessoas com criana de colo e aos turistas estrangeiros oriundos de pases de lngua diversa da lngua portuguesa. 475.(CESPE/BB/2009) O atendimento prioritrio regulamentado por lei compreende tratamento diferenciado e atendimento imediato. Com relao aos procedimentos a serem observados pelas instituies financeiras na contratao de operaes e na prestao de servios aos clientes, julgue os itens subsequentes. 476.(CESPE/BB/2009) A liquidao antecipada de emprstimo pessoal com reduo proporcional de juros encontra respaldo na legislao vigente. 477.(CESPE/BB/2009) Nos saques em espcie de valores inferiores a R$ 8.000,00, provenientes de conta de depsito, a instituio financeira obrigada a entregar o numerrio no mesmo expediente. 478.(CESPE/BB/2009) Diante de simples requerimento do cliente, a instituio financeira obrigada a cancelar autorizao anteriormente concedida para dbitos automticos em operaes de crdito contratadas entre o cliente e a prpria instituio. Acerca da relao entre clientes e instituies financeiras, julgue os itens seguintes. 479.(CESPE/BB/2009) Em caso de duplo pagamento de uma mesma tarifa, em razo de cobrana manifestamente indevida efetuada pela instituio financeira, o cliente tem direito repetio do indbito pelo valor equivalente ao dobro que lhe foi cobrado. 480.(CESPE/BB/2009) Segundo entendimento do Supremo Tribunal Federal e do Superior Tribunal de

Justia, o Cdigo de Defesa do Consumidor aplica-se s instituies financeiras. Todavia, os juros contratados em operaes de crdito, acima do percentual legal, no so considerados abusivos, em razo da simples incidncia do referido cdigo. 481.(CESPE/BB/2009) Como fornecedoras de servios, as instituies financeiras respondem, independentemente de culpa, por defeitos relativos prestao de servios, a menos que seja comprovada a culpa exclusiva do cliente. 482.(CESPE/BB/2009) Independentemente de comunicao escrita, uma instituio financeira pode inscrever o nome de um cliente em um cadastro de proteo ao crdito, em razo de inadimplemento de obrigao assumida em contrato de emprstimo. Considerando as informaes da figura acima, divulgadas no portal do Banco do Brasil S.A. (BB), julgue os seguintes itens. 483.(CESPE/BB/2009) A central de atendimento do BB permite o auto-atendimento, ou seja, uma modalidade de atendimento pessoal, uma vez que o prprio cliente quem executa as aes. 484.(CESPE/BB/2009) O SAC e a Ouvidoria do BB so atividades de telemarketing receptivo. 485.(CESPE/BB/2009) As reclamaes recebidas pelo SAC e pela Ouvidoria do BB no podem ser utilizadas como subsdios para a criao de estratgias para a reteno de clientes. Todo seu Amor para recomear Eu te desejo no parar to cedo pois toda idade tem prazer e medo Desejo que voc tenha a quem amar e quando estiver bem cansado Ainda exista amor pra recomear pra recomear Em Banco do Brasil, o seu banco, pronto para fazer um ano novo todo seu. BANCO DOS BRASILEIROS Considerando o anncio acima, publicado no final de 2008 (Veja, ano 41, n. 52, ed. 2.093, 31/12/2008), julgue os itens a seguir. 486.(CESPE/BB/2009) No anncio, a mensagem Banco do Brasil, o seu banco, pronto para fazer um ano novo todo seu de cunho institucional.

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487.(CESPE/BB/2009) A estratgia de comunicao apresentada, que est ancorada na frase Todo seu, refora a imagem do BB ao agregar valor superior perante a prpria clientela, no sendo dirigida aos clientes da concorrncia. 488.(CESPE/BB/2009) A possibilidade de baixar gratuitamente a msica cantada por Zeca Baleiro pelo portal www.bb.com.br caracteriza uma ao de promoo de vendas. 489.(CESPE/BB/2009) O governo federal faz parte dos grupos de interesse do BB, como especialmente evidenciado no anncio com a marca . Julgue os prximos itens, relacionados a marketing de servios e valor. 490.(CESPE/BB/2009) O tempo que o cliente passa dentro da agncia bancria pode ser visto como custo temporal, se houver demora para que ele seja atendido, ou benefcio, se esse perodo for dedicado ateno exclusiva para ele. 491.(CESPE/BB/2009) Considerando a intangibilidade do servio, o cliente potencial precisa de indicadores de qualidade. A aparncia do atendente um deles. A respeito de vendas, julgue os seguintes itens. 492.(CESPE/BB/2009) O roteiro de vendas, com todos os elementos indispensveis a respeito do que est sendo oferecido e na ordem adequada, fundamental para convencer o cliente. Para que nenhuma parte importante seja esquecida, o vendedor deve ler o roteiro durante a apresentao de venda. 493.(CESPE/BB/2009) Quando o cliente fizer uma objeo compra, o vendedor deve interpretar como uma desistncia e finalizar a apresentao de venda. Julgue os itens a seguir, com relao etiqueta empresarial. 494.(CESPE/BB/2009) Se for necessrio fazer uma crtica a algum, deve-se faz-la nominalmente, quando toda a equipe estiver presente, para que todos possam aprender com o erro. 495.(CESPE/BB/2009) A pessoa que atende ao telefone da empresa deve perguntar o nome de quem ligou antes de dizer o prprio nome. 496.(CESPE/BB/2009) A pontualidade pressuposto bsico da etiqueta empresarial. Ao respeitar o horrio, a pessoa deve levar em conta que, assim como

chegar atrasada, chegar muito mais cedo tambm pode causar transtornos. O Sistema Financeiro Nacional (SFN) composto por rgos de regulao, por instituies financeiras, e auxiliares, pblicas e privadas, que atuam na intermediao de recursos dos agentes econmicos (pessoas, empresas, governo). Com relao ao SFN, julgue os itens que se seguem. 497.(CESPE/BB/2009) O SFN atua na intermediao financeira, ou seja, no processo pelo qual os agentes que esto superavitrios, com sobra de dinheiro, transferem esses recursos para aqueles que estejam deficitrios, com falta de dinheiro. 498.(CESPE/BB/2009) So consideradas instituies financeiras as pessoas jurdicas, pblicas ou privadas, que tenham como atividade principal ou acessria a coleta, a intermediao ou a aplicao de recursos financeiros prprios ou de terceiros, em moeda nacional ou estrangeira, e a custdia de valor de propriedade de terceiros. 499.(CESPE/BB/2009) A rea normativa do SFN tem como rgo mximo o Banco Central do Brasil (BACEN). 500.(CESPE/BB/2009) O Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social uma das principais entidades supervisoras do SFN. O Conselho Monetrio Nacional (CMN), institudo pela Lei n. 4.595/1964, um rgo normativo, responsvel pelas polticas e diretrizes monetrias para a economia do pas. No que concerne ao CMN, julgue os itens seguintes. 501.(CESPE/BB/2009) As funes do CMN incluem: adaptar o volume dos meios de pagamento s reais necessidades da economia e regular o valor interno e externo da moeda e o equilbrio do balano de pagamentos. 502.(CESPE/BB/2009) competncia do CMN definir a forma como o BB administra as reservas vinculadas. 503.(CESPE/BB/2009) O CMN o rgo formulador da poltica da moeda e do crdito, devendo atuar at mesmo no sentido de promover o aperfeioamento das instituies e dos instrumentos financeiros, com vistas maior eficincia do sistema de pagamentos e de mobilizao de recursos. 504.(CESPE/BB/2009) O SFN tem como rgo executivo central o BACEN, que estabelece normas a serem observadas pelo CMN.

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O BACEN, criado pela Lei n. 4.595/1964, uma autarquia federal vinculada ao Ministrio da Fazenda, com sede e foro na capital da Repblica e atuao em todo o territrio nacional. Com relao ao BACEN, julgue os prximos itens. 505.(CESPE/BB/2009) Realizar operaes de redesconto e emprstimo s instituies financeiras e regular a execuo dos servios de compensao de cheques e outros papis so as atribuies do BACEN. 506.(CESPE/BB/2009) Alm de autorizar o funcionamento e exercer a fiscalizao das instituies financeiras, emitir moeda e executar os servios do meio circulante, compete tambm ao BACEN traar as polticas econmicas, das quais o CMN o principal rgo executor. 507.(CESPE/BB/2009) As atribuies do BACEN incluem: estabelecer as condies para o exerccio de quaisquer cargos de direo nas instituies financeiras, vigiar a interferncia de outras empresas nos mercados financeiros e de capitais e controlar o fluxo de capitais estrangeiros no pas. 508.(CESPE/BB/2009) O BACEN tem competncia para regulamentar, autorizar o funcionamento e supervisionar os sistemas de compensao e de liquidao, atividades que, no caso de sistemas de liquidao de operaes com valores mobilirios, exceto ttulos pblicos e ttulos privados emitidos por bancos, so compartilhadas com a Comisso de Valores Mobilirios (CVM). O Comit de Poltica Monetria (COPOM) do BACEN foi institudo em 1996, com os objetivos de estabelecer as diretrizes da poltica monetria e de definir a taxa de juros. A criao desse comit buscou proporcionar maior transparncia e ritual adequado ao processo decisrio do BACEN. Acerca do COPOM, julgue os prximos itens. 509.(CESPE/BB/2009) Desde a adoo da sistemtica de metas para a inflao como diretriz de poltica monetria, as decises do COPOM visam cumprir as metas para a inflao definidas pelo CMN. Se as metas no forem atingidas, cabe ao presidente do BACEN divulgar, em carta aberta ao ministro da Fazenda, os motivos do descumprimento, as providncias e o prazo para o retorno da taxa de inflao aos limites estabelecidos. 510.(CESPE/BB/2009) O COPOM, constitudo no mbito do BACEN, tem como objetivo implementar as polticas econmica e tributria do governo federal.

A CVM, autarquia vinculada ao Ministrio da Fazenda, instituda pela Lei n. 6.385/1976, um rgo normativo do SFN voltado para o desenvolvimento, a disciplina e a fiscalizao do mercado mobilirio. correto afirmar que a CVM 511.(CESPE/BB/2009) tem como um de seus objetivos assegurar o acesso do pblico s informaes acerca dos valores mobilirios negociados, assim como s companhias que os tenham emitido. 512.(CESPE/BB/2009) exerce a funo de assegurar a observncia de prticas comerciais equitativas no mercado de valores mobilirios e a de estimular a formao de poupana e sua aplicao em valores mobilirios. 513.(CESPE/BB/2009) o rgo do SFN que se responsabiliza pela fiscalizao das operaes de cmbio e dos consrcios. O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN) um rgo colegiado, de segundo grau, integrante da estrutura do Ministrio da Fazenda. Com relao ao CRSFN, julgue os itens a seguir. 514.(CESPE/BB/2009) atribuio do CRSFN julgar, em segunda e ltima instncia administrativa, os recursos interpostos das decises relativas s penalidades administrativas aplicadas pelo BACEN quanto a matrias relativas aplicao de penalidades por infrao legislao de consrcios. 515.(CESPE/BB/2009) atribuio do CRSFN adaptar o volume dos meios de pagamento s reais necessidades da economia, bem como regular os valores interno e externo da moeda e o equilbrio do balano de pagamentos. 516.(CESPE/BB/2009) De deciso em processo administrativo oriundo do BACEN, da CVM, da Secretaria de Comrcio Exterior ou da Secretaria da Receita Federal, cabe recurso ao CRSFN, no prazo estipulado na intimao, devendo o interessado entreg-lo mediante recibo ao respectivo rgo instaurador. Os bancos comerciais so instituies financeiras privadas ou pblicas que visam proporcionar suprimento de recursos necessrios para financiar, a curto e a mdio prazos, o comrcio, a indstria, as empresas prestadoras de servios, as pessoas fsicas e terceiros em geral. A respeito dos bancos comerciais, julgue os itens subsequentes.

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517.(CESPE/BB/2009) Os bancos comerciais podem captar depsitos vista, mas no podem captar depsitos a prazo, o que est facultado apenas aos bancos de investimento. 518.(CESPE/BB/2009) Todo banco comercial deve ser constitudo sob a forma de sociedade annima e, na sua denominao social, deve constar a palavra Banco, exceto no caso da Caixa Econmica Federal (CAIXA), que um banco mltiplo. O segmento de crdito cooperativo brasileiro conta com mais de trs milhes de associados em todo o Brasil, nmero que se encontra em significativa expanso. O segmento tem-se caracterizado, nos ltimos anos, por uma trajetria de crescimento e constante mudana em relao ao perfil das cooperativas. A participao das cooperativas de crdito nos agregados financeiros do segmento bancrio crescente. As cooperativas de crdito observam, alm da legislao e das normas do SFN, a Lei n. 5.764/1971, que define a poltica nacional de cooperativismo e institui o regime jurdico das sociedades cooperativas. Com relao s cooperativas de crdito, julgue os prximos itens. 519.(CESPE/BB/2009) As cooperativas de crdito podem adotar, em sua denominao social, tanto a palavra Cooperativa, como Banco, dependendo de sua poltica de marketing e de seu planejamento estratgico. 520.(CESPE/BB/2009) As cooperativas de crdito esto autorizadas a realizar operaes de captao por meio de depsitos vista e a prazo somente vindos de associados, de emprstimos, repasses e refinanciamentos oriundos de outras entidades financeiras e de doaes. 521.(CESPE/BB/2009) As cooperativas de crdito podem conceder crdito somente a brasileiros maiores de 21 anos de idade, por meio de desconto de ttulos, emprstimos e financiamentos, e realizar aplicao de recursos no mercado financeiro. A CAIXA, criada em 1861, est regulada pelo Decreto-lei n. 759/1969 como empresa pblica vinculada ao Ministrio da Fazenda. A instituio integra o SFN e auxilia na execuo da poltica de crdito do governo federal. Acerca da CAIXA, julgue os itens subsequentes. 522.(CESPE/BB/2009) Alm de centralizar o recolhimento e a posterior aplicao de todos os recursos oriundos do FGTS, a CAIXA integra o Sistema Brasileiro de Poupana e Emprstimo e o Sistema Financeiro da Habitao.

523.(CESPE/BB/2009) Aps ter incorporado o Banco Nacional de Habitao (BNH) e o papel de agente operador do Fundo de Garantia do Tempo de Servio (FGTS), a CAIXA passou a centralizar todas as contas recolhedoras do FGTS existentes na rede bancria e a administrar a arrecadao desse fundo e o pagamento dos valores aos trabalhadores. 524.(CESPE/BB/2009) A CAIXA no pode emprestar sob garantia de penhor industrial e cauo de ttulos. Com relao s Sociedades Corretoras de Ttulos e Valores Mobilirios (SCTVMs), que so constitudas sob a forma de sociedade annima ou por quotas de responsabilidade limitada, julgue os itens a seguir. 525.(CESPE/BB/2009) A normatizao, a concesso de autorizao, o registro e a superviso dos fundos de investimento so de competncia do BACEN. 526.(CESPE/BB/2009) As supervisionadas pela CVM. SCTVMs so

527.(CESPE/BB/2009) As SCTVMs podem emitir certificados de depsito de aes e cdulas pignoratcias de debntures; intermediar operaes de cmbio; praticar operaes no mercado de cmbio de taxas flutuantes; praticar operaes de conta margem; e realizar operaes compromissadas. 528.(CESPE/BB/2009) So objetivos das SCTVMs: praticar operaes de compra e venda de metais preciosos no mercado fsico, por conta prpria e de terceiros; operar em bolsas de mercadorias e de futuros por conta prpria e de terceiros. Arrendamento mercantil ou leasing uma operao em que o proprietrio de um bem cede a terceiro o uso desse bem por prazo determinado, recebendo em troca uma contraprestao. No que concerne ao leasing, julgue os itens seguintes. 529.(CESPE/BB/2009) As sociedades de arrendamento mercantil so constitudas sob a forma de sociedade por cotas limitadas, devendo constar obrigatoriamente na sua denominao social a palavra leasing. 530.(CESPE/BB/2009) A constituio e o funcionamento das pessoas jurdicas que tenham como objeto principal de sua atividade a prtica de operaes de arrendamento mercantil, denominadas sociedades de arrendamento mercantil, dependem de autorizao da CVM. As sociedades corretoras de cmbio podem ser constitudas sob a forma de sociedade annima ou por quotas de responsabilidade limitada. Na

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denominao social das sociedades corretoras de cmbio, deve, obrigatoriamente, constar a expresso Corretora de cmbio. Acerca das corretoras de cmbio, julgue os itens a seguir. 531.(CESPE/BB/2009) As sociedades corretoras de cmbio so supervisionadas pela CVM. 532.(CESPE/BB/2009) As sociedades corretoras de cmbio tm por objeto social exclusivamente a intermediao em operaes de cmbio, no contemplando, portanto, a prtica de operaes no mercado de cmbio de taxas flutuantes. Julgue os prximos itens, a respeito do Fundo Garantidor de Crdito (FGC), que, entre outros objetivos, visa prestar garantia aos titulares de crditos com as instituies associadas nas hipteses de decretao da interveno, liquidao extrajudicial ou falncia da instituio. 533.(CESPE/BB/2009) A contribuio ordinria das instituies associadas ao FGC anual e incide sobre o montante dos saldos das contas correspondentes s obrigaes objeto de garantia. 534.(CESPE/BB/2009) Atualmente, o valor mximo de garantia proporcionada pelo FGC de R$ 120.000,00 contra a mesma instituio associada ou contra todas as instituies associadas do mesmo conglomerado financeiro. 535.(CESPE/BB/2009) Os objetos de garantia do FGC incluem: os depsitos vista ou sacveis mediante aviso prvio; os depsitos em contas correntes de depsito para investimento; os depsitos de poupana; os depsitos a prazo, com ou sem a emisso de certificado; e as letras de cmbio. Com referncia ao Sistema de Seguros Privados e Previdncia Complementar, julgue o item abaixo. 536.(CESPE/BB/2009) As entidades fechadas de previdncia complementar correspondem aos fundos de penso e so organizadas sob a forma de empresas privadas, sendo somente acessveis aos empregados de uma empresa ou a um grupo de empresas ou aos servidores da Unio, estados ou municpios. Com relao Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP), autarquia vinculada ao Ministrio da Fazenda, julgue o seguinte item. 537.(CESPE/BB/2009) A SUSEP dotada de personalidade jurdica de direito privado, com relativa autonomia administrativa e financeira.

538.(CESGRANRIO/BB/2010) O Sistema Financeiro Nacional (SFN) constitudo por todas as instituies financeiras pblicas ou privadas existentes no pas e seu rgo normativo mximo o(a) (A) Banco Central do Brasil. (B) Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social. (C) Conselho Monetrio Nacional. (D) Ministrio da Fazenda. (E) Caixa Econmica Federal. 539.(CESGRANRIO/BB/2010) A Comisso de Valores Mobilirios (CVM) uma autarquia ligada ao Poder Executivo que atua sob a direo do Conselho Monetrio Nacional e tem por finalidade bsica (A) normatizao e controle do mercado de valores mobilirios. (B) compra e venda de aes no mercado da Bolsa de Valores. (C) fiscalizao das empresas de capital fechado. (D) captao de recursos no mercado internacional (E) manuteno da poltica monetria. 540.(CESGRANRIO/BB/2010) O SELIC Sistema Especial de Liquidao e Custdia foi desenvolvido em 1979 pelo Banco Central do Brasil e pela ANDIMA (Associao Nacional das Instituies do Mercado Aberto) com a finalidade de (A) custodiar os ttulos pblicos e privados negociados no mercado aberto antes de sua liquidao financeira. (B) liquidar financeiramente as aes negociadas no mercado de Bolsa de Valores e custodiar os ttulos pblicos. (C) regular e fiscalizar a atividade de liquidao e custdia dos ttulos pblicos federais, exercida pelas instituies financeiras. (D) verificar e controlar o ndice de liquidez dos ttulos pblicos e privados antes da sua custdia. (E) controlar e liquidar financeiramente as operaes de compra e venda de ttulos pblicos e manter sua custdia fsica e escritural. 541.(CESGRANRIO/BB/2010) A operao de antecipao de um recebimento, ou seja, venda de uma duplicata (crdito a receber) para uma sociedade de fomento mercantil, mediante o pagamento de uma taxa percentual atrelada ao valor de face da duplicata, constitui o (A) leasing. (B) hot money. (C) spread. (D) factoring. (E) funding.

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542.(CESGRANRIO/BB/2010) A Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP) o rgo responsvel pelo controle e fiscalizao do mercado de seguros, previdncia privada aberta e capitalizao. Em relao a esse rgo, considere as atribuies abaixo. I Cumprir e fazer cumprir as deliberaes do Conselho Nacional de Seguros Privados. II Zelar pela defesa dos interesses dos consumidores do mercado de seguros, previdncia privada aberta e capitalizao. III Regular e fiscalizar as operaes de compra e venda de aes e ttulos pblicos realizadas no mercado balco. IV Prover recursos financeiros para as sociedades do mercado de seguros, previdncia privada aberta e capitalizao por meio de aporte de capital, quando necessrio. V Disciplinar e acompanhar os investimentos das entidades do mercado de seguros, previdncia privada aberta e capitalizao, em especial os efetuados em bens garantidores de provises tcnicas. So atribuies da SUSEP APENAS (A) I, II e IV. (B) I, II e V. (C) III, IV e V. (D) I, II, III e IV. (E) II, III, IV e V. 543.(CESGRANRIO/BB/2010) Os depsitos vista so os recursos captados dos clientes pelos bancos comerciais que, para facilitar livre movimentao desses recursos, disponibilizam o servio bancrio sem remunerao denominado (A) Certificado de Depsito Bancrio (CDB). (B) conta-corrente. (C) poupana. (D) carto de crdito. (E) fundo de investimento. 544.(CESGRANRIO/BB/2010) Atualmente os grandes bancos do mercado financeiro realizam desde as atividades mais simples, como o pagamento de um ttulo, at as mais complexas, como as operaes de Corporate Finance, que envolvem a (A) realizao de um contrato de cmbio para viabilizar as exportaes e as importaes. (B) realizao de atividades corporativas no exterior. (C) gesto de ativos financeiros no segmento corporativo.

(D) manuteno de contas-correntes de expatriados no exterior. (E) intermediao de fuses, cises, aquisies e incorporaes de empresas. 545.(CESGRANRIO/BB/2010) A letra de cmbio o instrumento de captao especfico das sociedades de crdito, financiamento e investimento, sempre emitida com base em uma transao comercial e que, posteriormente ao aceite, ofertada no mercado financeiro. A letrade cmbio caracterizada por ser um ttulo (A) ao portador, flexvel quanto ao prazo de vencimento. (B) nominativo, com renda fixa e prazo determinado de vencimento. (C) atrelado variao cambial. (D) negocivel na Bolsa de Valores, com seu rendimento atrelado ao dlar. (E) pertencente ao mercado futuro de capitais, com renda varivel e nominativo. 546.(CESGRANRIO/BB/2010) Para financiar suas necessidades de curto prazo, algumas empresas utilizam linhas de crdito abertas com determinado limite cujos encargos so cobrados de acordo com sua utilizao, sendo o crdito liberado aps a entrega de duplicatas, o que garantir a operao. Esse produto bancrio o (A) Crdito Direto ao Consumidor (CDC). (B) emprstimo compulsrio. (C) crdito rotativo. (D) capital alavancado. (E) cheque especial. 547.(CESGRANRIO/BB/2010) A operao bancria de vendor finance a prtica de financiamento de vendas com base no princpio da (A) obteno de receitas, que viabiliza vantagens para o cliente em uma transao comercial. (B) cesso de crdito, que permite a uma empresa vender seu produto a prazo e receber vista o pagamento do Banco, mediante o pagamento de juros. (C) concentrao do risco de crdito, que fica por conta da empresa compradora em troca de uma reduo da taxa de juros na operao do financiamento das vendas. (D) troca ou negociao de ttulos de curto prazo por recebveis de longo prazo, sem custos para ambas as partes. (E) reteno de crdito lastreado por ttulos pblicos e vinculado a transaes comerciais, garantindo ao vendedor o recebimento total de sua duplicata.

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548.(CESGRANRIO/BB/2010) Com a finalidade de captao de recursos, muitas empresas abrem seu capital e emitem aes para serem negociadas no mercado primrio ou secundrio, dependendo da ocasio da emisso das aes. A emisso de aes no mercado primrio ocorre quando a (A) negociao realizada no prego da Bolsa de Valores. (B) negociao das aes no se concretizou no mercado secundrio. (C) empresa emite aes para negociao somente com empresas do setor primrio. (D) empresa emite pela primeira vez aes para serem negociadas no mercado. (E) rentabilidade das aes no atingiu o patamar desejado. 549.(CESGRANRIO/BB/2010) As operaes de underwriting (subscrio) so praticadas pelos bancos de investimento que realizam a intermediao da distribuio de ttulos mobilirios no mercado. A Garantia Firme um tipo de operao de underwriting no qual a instituio financeira coordenadora da operao garante a (A) colocao dos lotes de aes a um determinado preo previamente pactuado com a empresa emissora, encarregando-se, por sua conta e risco, de coloc-lo no mercado. (B) rentabilidade das aes colocadas no mercado, responsabilizando-se por devolver o dinheiro empresa emissora em caso de uma desvalorizao repentina. (C) renovao da subscrio das aes colocadas no mercado e que no encontraram compradores interessados. (D) oferta global das aes da empresa tanto no pas quanto no exterior, assumindo todos os riscos relacionados oscilao de mercado. (E) prtica de melhores esforos para revender o mximo de uma emisso de aes para os seus clientes por um prazo determinado. 550.(CESGRANRIO/BB/2010) O mercado de cmbio envolve a negociao de moedas estrangeiras e as pessoas interessadas em movimentar essas moedas. O cmbio manual a forma de cmbio que (A) pratica a importao e a exportao por meio de contratos. (B) pratica a troca de moeda estrangeira por uma mercadoria. (C) envolve a compra e a venda de moedas estrangeiras em espcie. (D) envolve a troca de ttulos ou documentos representativos da moeda estrangeira.

(E) exerce a funo de equilbrio na balana comercial externa. 551.(CESGRANRIO/BB/2010) Derivativos so instrumentos financeiros que se originam do valor de outro ativo, tido como ativo de referncia. As transaes com derivativos so realizadas no mercado futuro, a termo, de opes e swaps, entre outros. Os swaps so (A) ativos garantidores de operaes em moeda estrangeira, adquiridos mediante a troca de aes, direitos e obrigaes entre duas partes. (B) ativos que podem ser comprados por uma empresa investidora com o intuito de se proteger de uma eventual reduo de preos de outro ativo da mesma carteira de investimento. (C) direitos adquiridos de comprar ou vender um ativo em uma determinada data por preo e condies previamente acertados entre as partes envolvidas na negociao. (D) acordos de compra e venda de ativos para serem entregues em uma data futura, a um preo previamente estabelecido, sem reajustes peridicos. (E) acordos entre duas partes que preveem a troca de obrigaes de pagamentos peridicos ou fluxos de caixa futuros por um certo perodo de tempo, obedecendo a uma metodologia de clculo predefinida. 552.(CESGRANRIO/BB/2010) As Companhias ou Sociedades Annimas podem ser classificadas como abertas ou fechadas. So classificadas como abertas quando (A) seu passivo est atrelado a opes de mercado futuro. (B) seus principais ativos so aes de outras companhias de capital aberto. (C) sua estrutura de capital permite a entrada de scios estrangeiros. (D) suas aes so negociadas na Bolsa de Valores ou no mercado balco. (E) suas aes so propriedade dos scios fundadores e no esto venda. 553.(CESGRANRIO/BB/2010) As operaes de garantia bancria so operaes em que o banco se solidariza com o cliente em riscos por este assumidos. O aval bancrio, por exemplo, uma garantia que gera (A) obrigao assumida pelo Banco, a fim de assegurar o pagamento de um ttulo de crdito para um cliente. (B) obrigao solidria do Banco credor para com o seu cliente mediante a assinatura de um contrato de cmbio.

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(C) direito real para o Banco em face ao seu cliente e se constitui, pela tradio efetiva, em garantia de coisa mvel passvel de apropriao entregue pelo devedor. (D) responsabilidade acessria pelo Banco, quando assume total ou parcialmente o dever do cumprimento de qualquer obrigao de seu cliente devedor. (E) passivo para cliente tomador de um emprstimo contra o Banco credor, colocando seus bens disposio para garantir a operao. 554.(CESGRANRIO/BB/2010) A Lei n. 9.613, de 1998, que dispe sobre os crimes de lavagem de dinheiro e ocultao de bens, determina que as instituies financeiras adotem alguns mecanismos de preveno. Dentre esses mecanismos, as instituies financeiras devero (A) instalar equipamentos de deteco de metais na entrada dos estabelecimentos onde acontecem as transaesfinanceiras. (B) verificar se os seus clientes so pessoas politicamente expostas, impedindo qualquer tipo de transao financeira, caso haja a positivao dessa consulta. (C) identificar seus clientes e manter seus cadastros atualizados nos termos de instrues emanadas pelas autoridades competentes. (D) comunicar previamente aos clientes suspeitos de lavagem de dinheiro as possveis sanes que estes sofrero, caso continuem com a prtica criminosa. (E) registrar as operaes suspeitas em um sistema apropriado e enviar para a polcia civil a lista dos possveis criminosos, com a descrio das operaes realizadas. 555.(CESGRANRIO/BB/2010) A caderneta de poupana a aplicao mais simples e tradicional no mercado financeiro nacional, sendo uma das poucas em que o cliente pode aplicar pequenas somas e ter liquidez. Atualmente, a maior vantagem da caderneta de poupana em relao a outros investimentos a (A) flexibilidade na data dos saques sem prejudicar os rendimentos. (B) flexibilidade no registro da documentao para abertura da conta. (C) iseno de taxas e tarifas bancrias. (D) iseno de imposto de renda. (E) maior rentabilidade oferecida. 556 (FJV/BANPAR/2010) De acordo com determinaes do Banco Central do Brasil Resolues 2.025 e 2.747, assinale a opo correta quanto abertura de contas de pessoas jurdicas:

a) A abertura de conta de pessoa jurdica deve ser comunicada, pelo cliente, autoridade responsvel pelo registro dos documentos constitutivos. b) So exigidos dos documentos de constituio da pessoa jurdica, devidamente registrados pela autoridade competente, tambm do nmero de inscrio no Cadastro Nacional de Pessoa Jurdica CNPJ e, ainda, devem ser solicitados os documentos que qualifiquem e autorizem os representantes, mandatrios ou prepostos a movimentar a conta. c) Associaes civis, sem fins lucrativos, no podem abrir contas de depsitos de livre movimentao. d) As pessoas jurdicas sero sempre representadas por, no mnimo, duas pessoas. e) A instituio financeira deve recusar a abertura da conta, se a pessoa jurdica estiver inscrita no Cadastro de Emitentes de Cheques sem Fundos CCF. 557 (FJV/BANPAR/2010) A respeito de informaes obrigatrias que devem constar na fichaproposta de abertura de conta de depsitos, assinale a opo correta: a) Se o nome do proponente est inscrito no Cadastro de Emitentes de Cheques sem Fundos CCF. b) Informao sobre o grau de instruo. c) Clusula sobre obrigatoriedade de comunicao, devidamente formalizada pelo depositante, sobre qualquer alterao nos dados cadastrais e nos documentos exigidos na abertura da conta. d) Fontes de referncia consultadas devem ser identificadas e qualificadas. e) Que os cheques liquidados estaro disposio do titular a qualquer tempo e no sero destrudos antes de esgotados os prazos previstos em lei para eventuais contestaes de pagamento. 558 (FJV/BANPAR/2010) Maria tem 17 anos, solteira, universitria e, sendo rf de pai, mora com a me. Desejando abrir conta corrente para facilitar o recebimento da bolsa de estgio procurou a agncia bancria do seu bairro. Assinale a alternativa correta com base no fato descrito e nas normas vigentes: a) A abertura da conta deve ser recusada, considerando que Maria menor de idade e absolutamente incapaz. b) A conta no deve ser aberta, considerando que Maria no tem pai vivo e, sendo menor de idade, no tem quem a represente. c) O gerente do banco aceita a abertura da conta, mas exige que a me de Maria tambm seja identificada e assine o contrato, porque Maria relativamente incapaz e deve ser assistida.

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d) A abertura da conta deve ser aceita, considerando que Maria universitria e h necessidade para recebimento da bolsa-estgio. e) A conta deve ser aberta, mas deve ser movimentada exclusivamente por meio eletrnico, at que Maria tenha maioridade. 559 (FJV/BANPAR/2010) Com referncia a documentos comerciais e ttulos de crdito, assinale a alternativa correta: a) Duplicata, notas promissrias e cdula rural hipotecria so emitidas pelo devedor. b) So requisitos da nota promissria: denominao de nota promissria ou termo correspondente; a soma em dinheiro a pagar; o nome da pessoa a quem se deve pagar; a assinatura do prprio punho do emitente ou do mandatrio especial. c) O aceite a manifestao unilateral, obrigatria, pela qual o devedor/comprador firma compromisso para atender s condies acordadas (valor e prazo indicados) e contidas na duplicata, objeto de uma transao mercantil ou de prestao de servio. d) Uma duplicata no pode ser protestada por falta de aceite. e) Notas promissrias ao portador devem ser registradas antes de ser protestadas. 560 (FJV/BANPAR/2010) Joaquim fez uma compra parcelada e emitiu quatro cheques prdatados, ou seja, emitidos para pagamento em datas futuras. A loja apresentou os trs primeiros cheques nas datas combinadas. Necessitando de dinheiro para honrar compromissos da empresa, o gerente da loja apresenta o ltimo cheque antes da data programada e constante do cheque. Assinale a opo correta: a) O banco sacado deve recusar o pagamento do cheque, mesmo havendo saldo na conta e confirmadas as exigncias para liquidao do mesmo, uma vez que a data bom para posterior data da apresentao. b) O banco sacado deve recusar a liquidao do cheque, para no correr o risco de perder o seu cliente. c) Se houver saldo, no havendo oposio ao seu pagamento, conferida a assinatura do emitente do cheque e a regularidade do preenchimento, o banco sacado deve efetuar a liquidao do documento, considerando que cheque ordem de pagamento vista. d) O banco deve aceitar apenas para depsito na conta da loja, condicionando a liquidao do cheque concordncia do emitente. e) Se o banco liquidar o cheque sem a concordncia do emitente, pode ser responsabilizado por danos morais.

561 (FJV/BANPAR/2010) assinale a alternativa incorreta:

Sobre

cheques,

a) Cheque cruzado aquele que atravessado por dois traos paralelos, apostos no anverso, s pode ser pago a um banco; b) Cheque nominal s pode ser apresentado ao banco pelo beneficirio indicado no cheque, podendo ser transferido por endosso do beneficirio, se for ordem. c) Cheque ao portador no tem um beneficirio nomeado e pagvel a quem o apresente ao banco sacado. No pode ter valor superior a cem reais. d) O cruzamento especial quando consta o nome do banco entre os traos do cruzamento e s a este pode ser pago. e) Os bancos devem julgar e impedir sustao de pagamento de cheque, cujo emitente no apresente razo convincente. 562 (FJV/BANPAR/2010) Sobre o Sistema de Pagamentos Brasileiros SPB assinale a opo incorreta: a) O Banco do Brasil o responsvel pela operao da Centralizadora de Compensao de Cheques Compe. b) Todos os pagamentos tm liquidao final nas contas Reservas Bancrias, mantidas no Banco do Brasil. c) DOC uma ordem de transferncia interbancria de fundos em que um cliente de determinado banco envia recursos para uma conta prpria ou de terceiro em outro banco, limitada a R$ 4.999,99. d) Valor remetido atravs de uma operao de TED Transferncia Eletrnica Disponvel fica liberado no banco de destino no mesmo dia da transferncia e) STR Sistema de Transferncia de Fundos, operado pelo Banco Central do Brasil, o centro de liquidao das operaes interbancrias. 563 (FJV/BANPAR/2010) 48 Sobre operaes de arrendamento mercantil (leasing), assinale a opo correta: a) No leasing financeiro o bem objeto do arrendamento de propriedade do arrendatrio. b) No permitido contratar operaes de leasing com pessoas fsicas. c) Operaes de arrendamento mercantil contratadas com o prprio vendedor do bem, tambm chamadas de lease back, s podem ser firmadas com pessoas jurdicas. d) Podem ser objeto de arrendamento apenas bens mveis, de produo nacional ou estrangeira. e) Sociedades de arrendamento mercantil podem ser constitudas sob qualquer forma das sociedades empresrias, preferencialmente sociedade annima.

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564 (FJV/BANPAR/2010) O Sistema Financeiro Nacional tem na sua composio rgos normativos, entidades supervisoras e as operadoras. Assinale a alternativa que NO corresponde a uma entidade supervisora: a) Banco Central do Brasil Bacen; b) Comisso de Valores Mobilirios CVM; c) Superintendncia de Seguros Privados Susep; d) Secretaria de Previdncia Complementar SPC; e) Instituto de Resseguros do Brasil IRB. 565 (FJV/BANPAR/2010) Sobre o Fundo Garantidor de Crdito - FGC, assinale a opo incorreta: a) uma organizao pblica, vinculada ao Banco Central do Brasil, que administra um mecanismo de proteo aos correntistas, poupadores e investidores, que permite recuperar os depsitos ou crditos mantidos em instituio financeira, em caso de falncia ou de sua liquidao. So as instituies financeiras que contribuem com uma porcentagem dos depsitos para a manuteno do FGC. b) O total de crditos de cada pessoa contra a mesma instituio associada, ou contra todas as instituies associadas do mesmo conglomerado financeiro, ser garantido at o valor de R$ 60.000,00 (sessenta mil reais). c) Os cnjuges so considerados pessoas distintas seja qual for o regime de bens do casamento e o crdito do valor garantido ser efetuado de forma individual. Cada um receber at o valor mximo garantido, respeitando-se o saldo. d) Dentre outros, so objeto da garantia proporcionada pelo FGC: depsitos vista ou sacveis mediante aviso prvio; depsitos de poupana; depsitos a prazo, com ou sem emisso de certificado; letras hipotecrias; e letras de crdito imobilirio. e) Valor aplicado em fundo de investimento financeiro no tem garantia do FGC. 566 (FJV/BANPAR/2010) Tendo como referncia s contas de poupana, assinale a opo correta: a) vedada sob qualquer hiptese a cobrana, pelo banco, de tarifas de manuteno. b) uma forma de investimento exclusivo de pessoas fsicas, com remunerao mensal e, atualmente, tem rendimento fixado pelas autoridades monetrias com base na variao da TR (Taxa Referencial), na data do aniversrio do depsito, mais 0,50%. c) produto exclusivo da Caixa Econmica Federal. d) A remunerao sobre os depsitos efetuados em cheques compensveis s comeam a incidir a partir do dia da liberao do depsito, se no houver devoluo.

e) Cadernetas de poupana de pessoas fsicas e jurdicas sem fins lucrativos tm remunerao mensal e no h incidncia de Imposto de Renda. O presidente da Federao das Indstrias do Estado de So Paulo (Fiesp), Paulo Skaf, afirmou que no faz sentido o Banco Central elevar as taxas de juros agora porque a inflao est sob controle e no h inflao de demanda. (extrado do Portal Exame, publicado em 10/03/2010 http://portalexame.abril.com.br/economia/fiespnaofaz-sentido-bc-elevar-juro-agora-539392.html, acesso em 29.03.2010, 23h32min). 567 (FJV/BANPAR/2010) Com base no texto descrito acima, assinale a opo correta: a) Manifestao do dirigente da Fiesp est associada a uma medida de poltica monetria restritiva, prxima de ser adotada pelo Banco Central, ante a perspectiva de elevao da taxa de juros. b) O Banco Central no tem competncia para interferir na poltica monetria, salvo se por orientao do Congresso Nacional. c) O dirigente da Fiesp expe seu receio em face de aumento de consumo e conseqente crescimento desordenado de preos, influenciados pela elevao da taxa de juros. d) O dirigente da Fiesp defende a diminuio da taxa de juros para conter o consumo e manter, assim, a inflao sob controle. e) A crtica do dirigente da Fiesp diz respeito a uma iminente medida de poltica monetria expansionista a ser adotada pelo Banco Central, presumindo aumento da taxa de juros bsica. 568 (FJV/BANPAR/2010) Joo recorreu ao banco em que cliente e contratou um financiamento para aquisio de um computador porttil (notebook). Assinale a opo correta sobre a operao realizada entre Joo e o banco: a) Mobile banking; b) Certificado de Depsito Bancrio CDB; c) Crdito Direto ao Consumidor CDC; d) Internet banking; e) Crdito Direto ao Consumidor com Intervenincia CDC-I. 569 (FJV/BANPAR/2010) Uma indstria, com objetivo de ampliar sua linha de produo, pretende adquirir um equipamento. Procura o seu banco de relacionamento e prope emprstimo para financiar o bem. Dentre as opes abaixo, assinale a mais adequada para atender aos interesses da empresa: a) Financiamento capital de giro; b) Financiamento de capital fixo; c) Conta garantida;

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d) Hot Money; e) Desconto de duplicatas. 570 (FJV/BANPAR/2010) A principal funo das instituies financeiras a intermediao financeira, que consiste na transferncia de recursos dos agentes superavitrios (poupadores) para os agentes deficitrios da economia (tomadores). Assinale a alternativa que indica operao bancria ativa: a) Certificado de Depsito Bancrio CDB; b) Caderneta de poupana; c) Recibo de Depsito Bancrio RDB; d) Desconto de ttulos; e) Depsitos vista. SO PAULO (Reuters) A Ecorodovias, concessionria de estradas, precificou a ao em sua oferta pblica inicial (IPO, na sigla em ingls) a 9,50 reais. O giro financeiro da operao totaliza 1,37 bilho de reais, incluindo as novas aes e aquelas que esto sendo vendidas por scios. Os coordenadores da operao estimavam preo por ao entre 9 e 12 reais. Ainda que o valor tenha ficado perto do piso da faixa projetada, trata-se do primeiro IPO do Brasil em 2010 em que a oferta colocada dentro do intervalo sugerido no prospecto preliminar. Os quatro IPOs anteriores neste ano Aliansce, Multiplus, BR Properties e OSX saram com preo por ao inferior ao originalmente projetado. A oferta primria da Ecorodovias, cujos recursos iro para o caixa da companhia, envolve 92 milhes de novas aes, representando 874 milhes de reais, de acordo com informaes disponveis no site da Comisso de Valores Mobilirios (CVM) nesta tera-feira. (extrado do Portal UOL, acesso em 31.03.2010, s 2h) http://economia.uol.com.br/ultimasnoticias/reuters/201 0/03/30/ecorodovias-faz-1o-ipo-no-ano-dentro-defaixaestimada. jhtm) 571 (FJV/BANPAR/2010) Considerando as caractersticas do mercado primrio e o caso descrito no texto acima, assinale a opo correta: a) Ocorre negociao de ttulos j emitidos e em circulao. b) Transaes apenas entre investidores. c) A venda de aes no mercado primrio serve para a empresa captar recursos dos investidores de modo a financiar seus projetos e fazer investimentos entre outras coisas. d) Refere-se exclusivamente venda de aes por ocasio da abertura de capital da empresa, atravs da oferta pblica inicial (IPO, na sigla em ingls Initial Public Offering). e) Alm das negociaes em bolsas, o termo mercado primrio abrange tambm quaisquer

compras ou vendas realizadas em prego eletrnico, bancos, corretoras de valores ou em negociaes diretas entre acionistas celebradas atravs de contratos de compra e venda. 572 (FJV/BANPAR/2010) A previdncia complementar um benefcio opcional, que proporciona ao trabalhador um seguro previdencirio adicional, conforme sua necessidade e vontade. (http://www.previdenciasocial.gov.br/spc.php?id_spc= 915) Assinale a opo correta: a) As Entidades Abertas de Previdncia Complementar EAPC so reguladas e fiscalizadas pelo Ministrio da Fazenda, por intermdio do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) e da Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP). b) Tanto as Entidades Abertas de Previdncia Complementar EAPC quanto as Entidades Fechadas de Previdncia Complementar EFPC so reguladas e fiscalizadas pela Secretaria de Previdncia Complementar, do Ministrio da Previdncia Social. c) Planos PGBL e VGBL so comercializados pelas EFPC. d) Quem contrata plano de previdncia complementar renuncia aos benefcios da previdncia social, se for segurado. e) A Previ, Fundo de Penso dos Funcionrios do Banco do Brasil, uma Entidade Fechada de Previdncia Complementar EFPC, cuja fiscalizao est a cargo da Secretaria de Previdncia Complementar SPC, rgo vinculado ao Ministrio da Fazenda. 573 (FJV/BANPAR/2010) Sobre as sociedades annimas e as suas relaes com o mercado, assinale a opo correta: a) Podem ser de capital aberto, de capital fechado ou, ainda, de capital misto. b) Companhia de capital aberto tem seus valores mobilirios registrados na CVM e negociados em bolsa de valores ou no mercado de balco. c) As aes de companhias abertas so negociadas em bolsas de valores e os papis de companhias fechadas so negociadas no mercado de balco. d) Debntures so valores mobilirios emitidos pelas sociedades annimas, que representam a menor parcela do capital social. e) Aes ordinrias tm direito a voto, mas no fazem jus distribuio de dividendos. 574 (FJV/BANPAR/2010) A respeito de mercado de cmbio, assinale a alternativa correta:

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a) Mercado de cmbio, na forma regulamentada pelo Banco Central do Brasil, funciona atualmente em trs segmentos: livre, flutuante e paralelo. b) Apenas as pessoas fsicas ou jurdicas autorizadas pelo Banco Central do Brasil podem comprar ou vender moedas estrangeiras ou realizar transferncias internacionais. c) Taxa de cmbio corresponde diferena entre a cotao de compra e cotao de venda da moeda estrangeira. d) Agncias de turismo, se credenciadas como agentes do mercado de cmbio, podem realizar compra e venda de moeda estrangeira em espcie, cheques e cheques de viagem, desde que relativos a viagens internacionais. e) As negociaes de moedas estrangeiras so mais comumente realizadas, por orientao do Banco Central do Brasil, no mercado paralelo. 575 (FJV/BANPAR/2010) No mercado de capitais as empresas que precisam de recursos conseguem financiamento, por meio da emisso de ttulos, vendidos diretamente aos poupadores/investidores, sem intermediao bancria. Dessa forma, os investidores acabam emprestando o dinheiro de sua poupana a empresas, tambm sem a intermediao bancria. Assinale a opo correta: a) Aplicaes em ttulos de renda fixa so investimentos em que a remunerao pactuada prfixada, garantindo ao investidor rendimentos prdeterminados. b) Nos investimentos em renda varivel o rendimento pactuado ps-fixado, no garantindo retorno sobre o capital aplicado. c) CDB, RDB, e debntures so papis de renda fixa privados. d) O SELIC Sistema Especial de Liquidao e Custdia, administrado pela Comisso de Valores Mobilirios CVM, o responsvel pelos negcios e liquidao dos ttulos da dvida pblica. e) O mercado de renda varivel composto de ttulos da dvida pblica ou privados. 576 (ACEP/BNB/2010) - Dentre as instituies que compem o Sistema Financeiro Nacional, o Conselho Monetrio Nacional tem como finalidade formular a poltica da moeda e do crdito, visando ao progresso econmico e social do Pas. Desta forma, a poltica do Conselho Monetrio Nacional tem como objetivo: A) propiciar o aperfeioamento das instituies e dos instrumentos financeiros, com vistas maior eficincia do sistema de pagamentos e de mobilizao de recursos e zelar pela liquidez e solvncia das instituies financeiras. B) receber recolhimentos compulsrios dos depsitos vista das instituies financeiras pblicas,

para transformar em linhas de redescontos e emprstimos s instituies financeiras privadas. C) praticar operaes de cmbio, crdito e venda habitual de ttulos da dvida pblica federal, estadual ou municipal, aes, debntures, letras lpotecrias e outros ttulos de crdito ou mobilirios. D) atuar no sentido de garantir o funcionamento regular do mercado cambial, a estabilidade relativa das taxas de cmbio e o equilbrio no balano de pagamentos, podendo, para esse fim, comprar e vender ouro e moeda estrangeira, bem como realizar operaes de crdito no exterior. E) emitir ttulos de responsabilidade prpria, de acordo com as condies estabeleci das pelo Congresso Nacional, para financiar a dvida pblica do governo. 577 (ACEP/BNB/2010) - Complementar sua funo de captadoras de depsitos e fornecedoras de crditos, as instituies financeiras oferecem diversos servios bancrios e financeiros, inclusive para planos de aposentadorias e seguros. Com relao a esses servios, assinale a alternativa CORRETA. A) A previdncia complementar um benefcio obrigatrio, que proporciona ao trabalhador um seguro previdencirio adicional, conforme sua necessidade. B) Os fundos de investimentos financeiros de renda fixa so considerados planos de aposentadoria complementar aberta. C) O Plano Geral de Beneficio Livre (PGBL) tem como objetivo a concesso de benefcios de previdncia aberta complementar . D) Os Ttulos de Capitalizao so considerados planos de aposentadoria, porque seu resgate s se efetiva com a aposentadoria do trabalhador. E) Os seguros pessoais, por garantirem o pagamento de uma indenizao ao segurado e aos seus beneficirios, considerado um plano de aposentadoria. 578 (ACEP/BNB/2010) - Os bancos mltiplos so instituies financeiras privadas ou pblicas que realizam as operaes ativas, passivas e acessrias das diversas instituies financeiras, por intermdio das seguintes carteiras: comercial, de investimento e/ou de desenvolvimento, de crdito imobilirio, de arrendamento mercantil e de crdito, financiamento e investimento. Sobre essas instituies, assinale a alternativa CORRETA. A) Os bancos mltiplos podem conceder crdito, somente a associados, por meio de desconto de ttulos, emprstimos e financiamentos. B) Os bancos mltiplos podem ser constitudos com, no mnimo, duas carteiras, sendo uma delas, obrigatoriamente, comercial ou de investimento.

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C) A legislao brasileira sobre bancos s permite a constituio dessa categoria de instituio financeira para atuar diretamente como cooperativa. D) Os bancos mltiplos oficiais atuam exclusivamente no financiamento aos governos, sendo vedadas as operaes com pessoas fsicas. E) A constituio de um banco mltiplo deve ser autorizada pelo Conselho Monetrio e pelo Congresso Nacional. 579 (ACEP/BNB/2010) - Para a abertura de conta de depsito, necessrio preencher a ficha-proposta de abertura de conta, que o contrato firmado entre banco e cliente; dispor de quantia mnima, caso exigida pelo banco; e apresentar os originais dos seguintes documentos, que devero ser mantidos atualizados pela instituio financeira: A) se pessoa fsica: comprovante de inscrio no Cadastro de Pessoa Fsica (CPF), documento de identificao (identidade ou equivalente) e comprovante de residncia. B) se pessoa fsica: comprovante de inscrio no Cadastro de Pessoa Fsica (CPF), documento de identificao (identidade ou equivalente) e titulo de eleitor comprovando ter votado nas ltimas eleies. C) se pessoa jurdica: comprovante de inscrio no Cadastro de Pessoa Fsica (CPF) do proprietrio e ttulo de eleitor dos scios, comprovando ter votado nas ltimas eleies. D) se pessoa jurdica: comprovante de inscrio no Cadastro Nacional de Pessoa Jurdica (CNPJ) e comprovante de depsito equivalente ao capital da empresa. E) se pessoa jurdica: comprovante de inscrio no Cadastro de Pessoa Fsica (CPF) e documento de identificao (identidade ou equivalente) de todos os scios. 580 (ACEP/BNB/2010) - Dentre os servios bancrios oferecidos pelas instituies financeiras aos clientes, alguns se referem a diversos tipos de aplicaes financeiras com caractersticas que atendam aos interesses destes, tais como prazo, risco e rendimento. Assinale a alternativa que caracteriza as aplicaes descritas. A) Os depsitos vista so remunerados se o cliente deixar o dinheiro na conta corrente por mais de 90 dias. B) O rendimento da caderneta de poupana definido individualmente pelos bancos, sendo importante que o cliente pesquise aquele que oferece o melhor rendimento. C) Os Certificados de Depsito Bancrio (CDB) e os Recibos de Depsitos Bancrios (RDB) so aplicaes financeiras de longo prazo que sempre apresentam os maiores rendimentos dentre todas as modalidades financeiras.

D) Os ttulos de capitalizao so aplicaes financeiras sem risco, por serem garantidos pelo Banco Central do Brasil. E) Os valores depositados na caderneta de poupana so remunerados com base na Taxa Referencial (fR), acrescida de juros de 0,5% ao ms. 581 (ACEP/BNB/2010) - Com o intuito de promover a incluso bancria e para estimular o microcrdito, foram criadas contas especiais de depsito vista e de poupana, com caractersticas especificas, em bancos mltiplos com carteira comercial, em bancos comerciais e na Caixa Econmica Federal. Sobre o assunto, assinale a alternativa CORRETA. A) Somente podem ser abertas por pessoa fsica e mantidas na forma de conta individual, sendo vetado o fornecimento de talonrio de cheques. B) Mesmo sendo uma conta simples, permitido o fornecimento de talonrio de cheques. C) Por ser uma conta simples, no h necessidade de preenchimento de contrato nem de apresentao de documentos de identificao. D) O cliente pode abrir mais de uma conta especial na mesma instituio financeira, mesmo se j tiver conta de depsito vista. E) Por serem contas destinadas populao de baixa renda, no podem ser beneficiadas com operaes de crdito. 582 (ACEP/BNB/2010) - O cheque uma ordem de pagamento vista, devendo ser pago no momento de sua apresentao ao banco sacado. Com relao ao cheque, assinale a alternativa CORRETA. A) O cheque no pode ser considerado um ttulo de crdito, por no poder ser protestado ou executado em juzo. B) Por ser protegido por Lei, o recebimento de cheques obrigatrio pelas pessoas, lojas e empresas. C) A emisso de cheque sem fundo s acarretar a incluso do nome do emitente no Cadastro de Emitentes de Cheques sem Fundos (CCF), a partir do terceiro cheque devolvido por insuficincia de fundos. D) O emitente do cheque pagvel no Brasil pode revog-Io, merc de contra-ordem dada por aviso epistolar, ou por via judicial ou extra judicial, com as razes motivadoras do ato. E) Cheque no valor de at R$ 1.000,00 pode ser emitido ao portador, ou seja, no h necessidade de identificao do beneficirio. 583 (ACEP/BNB/2010) - A regulamentao do sistema financeiro permite a abertura de diversos tipos de contas bancrias, que tm caractersticas e finalidades diversas. Sobre o assunto, assinale a alternativa CORRETA.

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A) A conta de poupana tem a finalidade nica de movimentar recursos para o pagamento de planos de aposentadoria. B) Na conta de depsito vista, o dinheiro do depositante fica disposio para ser sacado a qualquer momento. C) A "Conta Salrio" destinada a receber salrios, proventos, soldos, vencimentos, aposentadorias, penses e similares, permitindo-se a livre movimentao de outros tipos de depsitos e por meio de cheques. D) A "Conta Salrio" aberta por iniciativa do empregado, tendo como vantagem a no cobrana de tarifas em nenhuma transao. E) A conta de Poupana permite a livre movimentao sem perda de rendimentos, para saques anteriores a um ms do depsito. 584 (ACEP/BNB/2010) - A funo clssica das instituies financeiras a de fazer repasses dos recursos captados dos agentes econmicos superavitrios aos agentes econmicos deficitrios, por meio de operaes de crdito. Com relao aos fundamentos do crdito, assinale a alternativa CORRETA. A) O volume de crdito oferecido pelas instituies financeiras no regulamentado pelo Banco Central. B) A formao da taxa de juros cobrada nas operaes de crdito fixada pelo Banco Central para todas as modalidades operacionais. C) Normalmente, os bancos cobram taxas de juros levando em conta a taxa de captao e o spread desejado, tendo em vista os custos e a margem de ganho desejada. D) As operaes de crdito oferecidas pelos bancos so garantidas pelo Banco Central, caso o cliente no honre seu compromisso. E) O volume de crdito oferecido pelas instituies financeiras independe do seu patrimnio liquido. 585 (ACEP/BNB/2010) - Em relao s modalidades das operaes de linhas de crdito no mercado financeiro brasileiro, assinale a alternativa CORRETA. A) O Hot Money, amplamente empregado por bancos comerciais, aplica-se a emprstimos de longo prazo, com a finalidade de financiar o capital fixo das empresas. B) A "Conta Garantida" oferecida aos maiores clientes no possuindo limites para sua utilizao pelos cheques emitidos. C) O emprstimo para capital de giro uma linha de crdito vinculada ao processo de imobilizao das empresas. D) O Desconto de Duplicatas urna operao de crdito, realizada apenas pelos bancos pblicos,

tendo em vista os requisitos exigidos pelo Banco Central. E) O financiamento um contrato de crdito entre o cliente e a instituio financeira., mas com destinao especfica. 586 (ACEP/BNB/2010) - Tendo em vista a necessidade de manter o sistema bancrio brasileiro slido e eficiente o Banco Central do Brasil tcm ajustado as normas do mercado financeiro nacional s normas internacionais, com o objetivo de evitar riscos que comprometam essa solidez. Com relao a esse assunto, assinale a alternativa CORRETA. A) Considera-se risco de crdito a possibilidade de ocorrncia de perdas associadas ao no cumprimento, pelo tomador ou contraparte, de suas respectivas obrigaes financeiras nos termos pactuados. B) Define-se como risco operacional a possibilidade de ocorrncia de perdas resultantes de falha, deficincia ou inadequao de processos internos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos, no incluindo o risco de fraudes internas e externas nem demandas trabalhistas. C) Define-se como risco de mercado a possibilidade de ocorrncia de perdas resultantes da flutuao nos valores de mercado de posies detidas por uma instituio financeira., no incluindo as operaes sujeitas variao cambial, de juros e de preos de aes. D) No considerado risco de liquidez a ocorrncia de desequilbrios entre ativos negociveis e passivos exigveis "descasamentos" entre pagamentos e recebimentos. E) O risco sistmico est associado ao risco de operacionalizao das transaes bancrias que afete apenas os bancos comerciais e mltiplos. 587 (ACEP/BNB/2010) - As principais variveis relacionadas ao risco de crdito esto associadas ao conhecimento e ao acompanhamento da capacidade de pagamento dos clientes, assim como das prprias operaes de crdito autorizadas. Sobre risco de crdito, assinale a alternativa CORRETA. A) A classificao das operaes de crdito, de titularidade de pessoas fsicas, deve levar em conta apenas a situao da renda e do patrimnio do devedor. B) As instituies financeiras devem implementar estruturas de gerenciamento do risco de crdito, compatveis com a natureza e a complexidade de suas operaes de crdito. C) O risco de crdito est associado ao cumprimento das obrigaes contratuais das pessoas fsicas, uma vez que no h regras para o controle de crditos para pessoa jurdica.

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D) A existncia de avais ou fianas elimina, totalmente, o risco de crdito existente nas operaes de emprstimos das instituies financeiras. E) Por no envolver risco de crdito, no h necessidade, por parte dos bancos, de estabelecer limites para a realizao de operaes de emprstimos, tanto individualmente, como para grupos econmicos. 588 (ACEP/BNB/2010) - Considera-se Crdito Rural o suprimento de recursos financeiros, por instituies do Sistema Nacional de Crdito Rural (SNCR), para aplicao exclusiva nas finalidades e condies estabelecidas nas normas do Banco Central do Brasil. Com relao ao crdito rural, assinale a alternativa CORRETA A) O Crdito Rural tem a finalidade de financiar apenas o custeio e o investimento. B) O crdito de comercializao, por destinar-se a cobrir despesas prprias da fase posterior coleta da produo, no amparado pelo Crdito Rural. C) Constitui funo do Crdito Rural o financiamento de atividades sem carter produtivo ou destinado a favorecer a reteno especulativa de bens. D) So considerados beneficirios do Crdito Rural o produtor rural (pessoa fsica e jurdica) e as cooperativas de produtores rurais. E) So considerados beneficirios do Crdito Rural todos os produtores rurais, mesmo que estrangeiros residentes no exterior. 589 (ACEP/BNB/2010) - As microfinanas tm permitido maior acesso da populao de baixa renda ao mercado financeiro, por intermdio da oferta de servios e produtos bancrios. Em relao insero dessa populao no mercado bancrio, assinale a alternativa CORRETA. A) Apenas os bancos oficiais esto autorizados a realizar operaes de microcrdito destinadas populao de baixa renda e a microempreendedores. B) Consideram-se operaes de microcrdito aquelas realizadas com pessoas jurdicas at o valor de at R$ 20.000,00 e de pessoas fsicas at R$ 10.000,00. C) O Programa de Microcrdito Produtivo Orientado do Banco do Nordeste do Brasil S.A. (Crediamigo) facilita o acesso ao crdito a milhares de empreendedores que desenvolvem atividades relacionadas produo, comercializao de bens e prestao de servios. D) No se incluem no mbito do Programa Nacional de Microcrdito Produtivo Orientado, institudo pela Lei Federal n. 11.110, de 25 de abril de 2005, as operaes de microcrdito concedidas por cooperativas singulares de crdito.

E) Nas operaes de microcrdito, dentre as garantias exigidas, no permitido o aval solidrio em grupo. 590 (ACEP/BNB/2010) - Dentre as diversas modalidades de operaes de crdito, os bancos direcionam linhas para a indstria, agroindstria, comrcio e para a prestao de servios, entre seus produtos bancrios. Assinale a alternativa que caracteriza urna dessas operaes. A) As operaes de leasing ou "arrendamento mercantil" so operaes de financiamento destinadas ao comrcio. B) As operaes de financiamento podem ser realizadas por bancos pblicos e privados, respeitadas as normas do Banco Central C) As operaes de financiamentos destinadas agroindstria so exclusivas dos bancos mltiplos privados. D) proibido aos bancos financiar as empresas produtivas, na forma de adiantamento para pagamentos de tributos a serem recolhidos. E) Os financiamentos indstria tm finalidade exclusiva de destinar recursos para investimento em ativo fixo das empresas. 591 (ACEP/BNB/2010) - As principais operaes de crdito geral, destinadas a pessoas fsicas e jurdicas, apresentam caractersticas que dependem da destinao. Com relao a essas caractersticas, assinale a alternativa CORRETA. A) O Crdito Consignado uma modalidade de emprstimo em que o desconto da prestao feito diretamente na folha de pagamento ou benefcio previdencirio do contratante. B) O Crdito Direto ao Consumidor concedido para o financiamento de aquisio de imveis pelos consumidores. C) O Desconto de Duplicata um emprstimo realizado pelos bancos a empresas, com garantia total de recebimento pelo banco, em caso de inadimplncia do cliente. D) A linha de crdito oferecida sob a denominao de "Cheque Especial" no tem limite de utilizao, porque sempre garantida pelos bancos. E) O Emprstimo para Capital de Giro uma operao de crdito vinculada s necessidades de capital fixo das empresas. 592 (ACEP/BNB/2010) - As linhas de crditos do Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar (Pronaf) podem destinar-se a custeio, investimento ou integralizao de cotas-parte de agricultores familiares em cooperativas de produo. Sobre o assunto, assinale a alternativa CORRETA. A) Os crditos de custeio so destinados, exclusivamente, aos agricultores familiares enquadrados no Pronaf, no se sujeitando a limites

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de concesso de recursos por operao, podendo o muturio contratar tantas operaes de custeio quanto necessrias. B) A linha de crdito para investimento em energia renovvel e sustentabilidade ambiental pode ser concedida sem nenhuma exigncia especfica, tendo em vista a importncia da preservao do meio ambiente. C) Os crditos de investimento se destinam ao financiamento da implantao, ampliao ou modernizao da infraestrutura de produo e servios, agropecurios ou no-agropecurios, no estabelecimento rural ou em reas comunitrias rurais prximas, de acordo com projetos especficos. D) Os crditos ao amparo da Linha de Crdito de Custeio do Beneficiamento, Industrializao de Agroindstrias Familiares e de Comercializao da Agricultura Familiar (Pronaf Custeio e Comercializao de Agroindstrias Familiares) so destinados apenas s cooperativas. E) Os crditos de investimento devem ser concedidos mediante apresentao de projeto tcnico, no podendo ser substitudo pela instituio financeira, por proposta simplificada de crdito, mesmo para inverses programadas que envolvam tcnicas simples e bem assimiladas pelos agricultores da regio. 593 (ACEP/BNB/2010) - O Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste (FNE) um instrumento de poltica pblica federal operado pelo Banco do Nordeste do Brasil S.A., que objetiva "contribuir para o desenvolvimento econmico e social do Nordeste, atravs da execuo de programas de financiamento aos setores produtivos, em consonncia com o plano regional de desenvolvimento". Sobre o FNE, assinale a alternativa CORRETA. A) O Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste tem a finalidade especifica de financiar, em condies compatveis com as peculiaridades da rea, atividades econmicas do semi-rido, s quais destinar todos os recursos disponveis. B) So beneficirios dos recursos do Fundo Constitucional do Nordeste os produtores e empresas, pessoas fsicas e jurdicas, alm das cooperativas de produo que desenvolvam atividades produtivas nos setores agropecurio, mineral, industrial e agroindustrial da Regio Nordeste. C) O Fundo Constitucional do Nordeste d tratamento preferencial s atividades produtivas de grandes produtores rurais c empresas de grande porte, s de uso intensivo de capital e que produzam bens de alta tecnologia. D) Os financiamentos do Fundo Constitucional do Nordeste podero ser concedidos a empresas em qualquer estado do Brasil, mas somente os

destinados Regio Nordeste sero aplicados a fundo perdido. E) A principal fonte de recursos do Fundo Constitucional do Nordeste o repasse de 5% de toda a arrecadao dos impostos, de qualquer natureza, do Governo Federal. 594 (ACEP/BNB/2010) - O Fundo de Financiamento para Aquisio de Mquinas e Equipamentos Industriais (Finame) administrado pela Agncia Especial de Financiamento Industrial junto ao Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES). Com relao s caractersticas desse Fundo, assinale a alternativa CORRETA. A) So considerados agentes financeiros do Finame, alm do BNDES, apenas os bancos regionais de desenvolvimento. B) No passvel, nas linhas do Finame, o financiamento ao capital de giro, mesmo que associado aquisio de mquinas e equipamentos nacionais novos, em operaes realizadas com micro, pequenas e mdias empresas. C) Os encargos financeiros dos programas de financiamento do Finame para todos os programas so de 12% ao ano. D) No Programa Finame agrcola so financiveis aquisio de terrenos e outros bens imveis e quaisquer despesas que impliquem remessa de divisas, incluindo taxa de franquia paga no exterior. E) O Programa Finame de Modernizao da Indstria Nacional e dos Servios de Sade objetiva financiar a aquisio de mquinas e equipamentos novos, de fabricao nacional, com vistas dinamizao do setor de bens de capital c modernizao geral da indstria e do setor de sade. 595 (ACEP/BNB/2010) - O Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) tem a funo bsica de realizar transferncias de recursos entre instituies financeiras no pas, por meio de um sistema de compensao eletrnica, que permite as transferncias de dinheiro. Sobre as caractersticas do SPB, assinale a alternativa CORRETA. A) Com o SPB foi extinto o Servio de Compensao de Cheques e Outros Papis (COMPE). B) O SPB permite as transferncias exclusivas dos bancos comerciais, que captam principalmente depsitos vista. C) A introduo do SPB no reduziu o risco de liquidao, porque as ordens de pagamento executadas podem ser canceladas, a qualquer momento, por ordem do emitente. D) O Sistema de Transferncia de Recursos (STR) funciona, para registro e liquidao de ordens de transferncia de fundos, durante 24 horas por dia.

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E) A Transferncia Eletrnica Direta (TED) uma ordem de transferncia de fundos interbancria, para valores acima de R$ 5.000,00. 596 (ACEP/BNB/2010) - O Fundo de Amparo ao Trabalhador (FAT) um fundo especial, vinculado ao Ministrio do Trabalho e Emprego (MTE), destinado ao custeio do Programa do Seguro-Desemprego, do Abono Salarial e ao financiamento de Programas de Desenvolvimento Econmico. Com relao s caractersticas do F AT, assinale a alternativa CORRETA. A) Os recursos do Fundo de Amparo ao Trabalhador (F AT) so destinados ao financiamento de programas de desenvolvimento econmico, por intermdio do Banco do Brasil. B) Para fomentar a gerao de emprego e renda, foi criado o Programa de Gerao de Emprego e Renda (Froger), que direciona recursos, exclusivamente, para as regies metropolitanas. C) Os recursos do Fundo de Amparo ao Trabalhador (FAT) so destinados exclusivamente ao pagamento do seguro desemprego. D) O F AT gerido pelo Conselho Deliberativo do Fundo de Amparo ao Trabalhador (Codefat), rgo colegiado, de carter tripartite e paritrio, composto por representantes dos trabalhadores, dos empregadores e do governo, que atua como gestor do FAT. E) O F A T no pode destinar recursos para o Programa Nacional de Desenvolvimento da Agricultura Familiar (pronaf), uma vez que este j dispe de oramento prprio, aprovado previamente pelo Congresso Nacional junto com o Oramento Geral da Unio. 597 (ACEP/BNB/2010) - As operaes de crdito bancrio esto sujeitas a exigncias cadastrais e tributrias, tanto de pessoas fsicas como jurdicas. Com relao ao assunto, assinale a alternativa CORRETA. A) O Sistema de Informaes de Crdito do Banco Central (SCR) um banco de dados que registra informaes sobre o montante de dbitos e de responsabilidades de clientes em operaes de crdito. B) Todas as operaes de crdito interno e externo, tanto as concedidas a pessoas fsicas quanto a pessoas jurdicas, esto sujeitas a uma alquota de Imposto Sobre Operaes Financeiras (IOF). C) Os bancos mltiplos e bancos comerciais, que fazem operaes de crdito, podem ser constitudos na forma de Sociedades Limitadas. D) As empresas de Sociedade Annima, para obter recursos de capital de giro, no podem tomar emprstimos nos bancos. E) O Cadastro de Emitentes de Cheques sem Fundos (CCF) um banco de dados que contm os

nomes de empresas que emitem cheques sem dispor de saldo em sua conta para o pagamento. 598 (ACEP/BNB/2010) - Sobre contrato de fiana, assinale a alternativa CORRETA. A) A fiana, espcie de garantia fidejussria, dar-se- de forma escrita ou verbal, mas no admite interpretao extensiva. B) Pode-se estipular a fiana, ainda que sem o consentimento do devedor ou contra sua vontade. C) Somente as dvidas presentes podem ser objeto de fiana. D) A fiana no pode ser dada em valor inferior ao da obrigao principal, nem ser contrada em condies menos onerosas. E) Ainda que o fiador tome-se insolvente ou incapaz, o credor no poder exigir que seja substitudo. 599 (ACEP/BNB/2010) - "A", menor de 16 anos, celebra com o Banco "X", sem prvia autorizao da pessoa que detm sua guarda, contrato de mtuo, recebendo, em uma nica parcela, a totalidade do emprstimo. Considerando que o muturio indicou "B", maior e apta ao encargo da fiana, como fiador, assinale a afirmativa CORRETA. A) A fiana possvel, no caso acima, considerando-se que o Cdigo Civil admite essa possibilidade, quando a nulidade da obrigao resultar da incapacidade pessoal do devedor. B) Como regra geral, o mtuo pode ser reavido pelo Banco mutuante do muturio, mas no de seu fiador. C) Como regra geral, o mtuo no pode ser reavido pelo Banco mutuante do muturio, mas sim de seu fiador, em face de sua capacidade e idoneidade. D) Como regra geral, o mtuo pode ser reavido pelo Banco mutuante, tanto do muturio, quanto de seu fiador. E) Como regra geral, o mtuo no pode ser reavido pelo Banco mutuante do muturio, nem tampouco de seu fiador. 600 (ACEP/BNB/2010) - Analise as afirmativas, em relao ao penhor, e assinale V, se verdadeiras, e F, se falsas. () A extino da obrigao e o perecimento da coisa dada em garantia so formas de extino do penhor. () O penhor agrcola e o penhor pecurio somente podem ser convencionados, respectivamente, pelos prazos mximos de 3 (trs) e 4 (quatro) anos, prorrogveis, uma s vez, at o limite de igual tempo. () As colheitas pendentes no podem ser objeto do penhor agrcola.

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() No penhor pecurio, o devedor poder alienar os animais empenhados sem prvio consentimento do credor. Assinale alternativa que contempla a sequncia CORRETA. A) V-V-F-F B) F-V-F-V C) V-F-V-F D) V-V-V-F E) F-F-V-V 601 (ACEP/BNB/2010) - Acerca do instituto da hipoteca, assinale a alternativa CORRETA. A) anulvel a clusula que probe ao proprietrio alienar imvel hipotecado. B) O domnio direito pode ser objeto de hipoteca, mas no o domnio til. C) A lei confere hipoteca ao credor sobre o imvel arrematado, para garantia do pagamento do restante do preo da arrematao. D) A hipoteca configura espcie de garantia fidejussria. E) O dono do imvel hipotecado somente pode constituir nova hipoteca sobre este, em favor do mesmo credor. 602 (ACEP/BNB/2010) - Em relao alienao fiduciria em garantia de bens mveis, assinale a alternativa CORRETA. A) Em caso de inadimplemento ou mora da obrigao garantida, o credor fiducirio poder vender a terceiros o bem objeto da propriedade fiduciria, mas desde que em leilo ou hasta pblica. B) Nos casos de vencimento antecipado da dvida, no se compreendem nesta os juros correspondentes ao tempo ainda no decorrido. C) A dvida considera-se vencida, se perecer o bem dado em garantia, ainda que seja substitudo por outro. D) Em qualquer hiptese, o pagamento de uma ou mais prestaes da dvida no importa exonerao correspondente da garantia, ainda que esta compreenda vrios bens. E) O credor fiducirio no obrigado a entregar o que sobeje do preo, quando a dvida for paga em execuo judicial ou venda amigvel. 603 (ACEP/BNB/2010) - Quanto nulidade dos negcios jurdicos, assinale a alternativa CORRETA A) nulo o negcio jurdico, quando celebrado por pessoa relativamente incapaz. B) anulvel o negcio jurdico, quando houver ilicitude, impossibilidade ou indeterminao do objeto. C) anulvel o negcio jurdico que tiver por objetivo fraudar lei imperativa.

O) O negcio jurdico anulvel pode ser confirmado pelas partes, sem ressalva de direito de terceiros. E) anulvel o negcio jurdico por vicio resultante de erro, dolo, coao, estado de perigo, leso ou fraude contra credores. 604 (ACEP/BNB/2010) - Acerca da fiana, assinale a alternativa CORRETA. A) O contrato de fiana pode ser verbal. B) A fiana pode ser de valor inferior ao da obrigao principal e contrada em condies menos onerosas, e, quando exceder o valor da dvida. ou for mais onerosa que esta, no valer seno at ao limite da obrigao afianada. C) Aps a prestao da fiana, o credor no poder exigir substituto, mesmo que o fiador se tome insolvente. D) No caso de inadimplemento ou mora nas obrigaes contratuais garantidas mediante alienao fiduciria, , em regra, vedado ao proprietrio fiducirio ou credor a venda da coisa a terceiros, mesmo que seja por leilo ou hasta pblica. E) O Cdigo Civil Brasileiro no veda o aval parcial. 605 (ACEP/BNB/2010) - Sobre vcios que anulam o negcio jurdico, relacione as colunas a seguir. Erro ( ) Presso fsica ou moral exerci da sobre a pessoa para obrig-Ia a praticar ato jurdico que no queira. Dolo ( ) Noo inexata sobre um objeto, que leva a urna distoro da formao da vontade do declarante. Coao ( ) Expediente astucioso para induzir algum a praticar ato danoso a si prprio. Simulao ( ) Declarao enganosa da vontade, visando produzir efeito diverso do ostensivamente indicado. Assinale a alternativa com a sequncia CORRETA. A) 1-2-3-4 B) 2-1-3-4 C) 3-1-2-4 D) 3-4-2-1 E) 2-1-4-3 606 (FCC/BB/2010) Compete Comisso de Valores Mobilirios CVM disciplinar as seguintes matrias: I. registro de companhias abertas. II. execuo da poltica monetria. III. registro e fiscalizao de fundos de investimento. IV. registro de distribuies de valores mobilirios. V. custdia de ttulos pblicos. Est correto o que se afirma APENAS em (A) I, II e III. (B) I, II e IV.

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(C) I, III e IV. (D) II, III e V. (E) III, IV e V. 607 (FCC/BB/2010) De acordo com as normas do Conselho Monetrio Nacional CMN, os bancos mltiplos devem ser constitudos com, no mnimo, duas carteiras, sendo uma delas obrigatoriamente de (A) investimento. (B) crdito, financiamento e investimento. (C) crdito imobilirio. (D) cmbio. (E) arrendamento mercantil. 608 (FCC/BB/2010) A CETIP S.A. tem por finalidade: (A) garantir a liquidao financeira de transaes de ttulos privados entre instituies bancrias no Mercado de Balco. (B) operar como substituta no caso de interrupo das operaes dirias do Sistema de Pagamentos Brasileiro SPB. (C) atuar internacionalmente, em tempo real, tendo como participantes bancos, corretoras, distribuidoras, fundos de investimento, seguradoras e fundos de penso. (D) assegurar que as operaes somente sejam finalizadas caso os ttulos estejam efetivamente disponveis na posio do vendedor e os recursos relativos a seu pagamento disponibilizados integralmente pelo comprador. (E) dispensar a superviso e normatizao da Comisso de Valores Mobilirios para os casos de administrao de carteiras e custdia de valores mobilirios. 609 (FCC/BB/2010) A BM&FBOVESPA S.A. caracterizada como (A) espao em que exclusivamente so negociadas aes de emisso de empresas brasileiras. (B) empresa cujo capital controlado por sociedades corretoras por meio de ttulos patrimoniais. (C) entidade sem fins lucrativos, com autonomia administrativa, financeira e patrimonial. (D) empresa constituda para possibilitar a negociao de aes por meio do sistema home broker. (E) companhia aberta cujas aes so transacionadas em seu prprio ambiente de negociao. 610 (FCC/BB/2010) As entidades fechadas de previdncia complementar, tambm conhecidas como fundos de penso, so organizadas sob a forma de (A) fundos PGBL Plano Gerador de Benefcio Livre.

(B) fundos VGBL Vida Gerador de Benefcio Livre. (C) empresas vinculadas ao Ministrio da Fazenda e fiscalizadas pela SUSEP Superintendncia de Seguros Privados. (D) planos que devem ser oferecidos a todos os colaboradores e que tambm podem ser adquiridos por pessoas que no tenham vnculo empregatcio com a empresa patrocinadora. (E) fundao ou sociedade civil, sem fins lucrativos e acessveis, exclusivamente, aos empregados de uma empresa ou grupo de empresas. 611 (FCC/BB/2010) Os depsitos a prazo feitos pelo cliente em bancos comerciais e representados por RDB (A) so ttulos de crdito. (B) so recibos inegociveis e intransferveis. (C) contam com garantia do Fundo Garantidor de Crdito FGC at R$ 20.000,00. (D) so aplicaes financeiras isentas de risco de crdito. (E) oferecem liquidez diria aps carncia de 30 dias. 612 (FCC/BB/2010) O Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social BNDES tem dentre seus objetivos o de (A) promover o desenvolvimento integrado das atividades agrcolas, industriais e de servios. (B) controlar o fluxo de capitais estrangeiros, garantindo o correto funcionamento do mercado cambial. (C) promover o crescimento e a diversificao das importaes. (D) adquirir e financiar estoques de produo exportvel. (E) executar, por conta do Banco Central, a compensao de cheques e outros papis. 613 (FCC/BB/2010) A fiana bancria uma obrigao escrita prestada empresa que necessita de garantia para contratao de operao que envolva responsabilidade na sua execuo e (A) comprova que os recursos financeiros necessrios esto depositados pela empresa na instituio financeira fiadora. (B) pode ser concedida somente em operaes relacionadas ao comrcio internacional. (C) substitui total ou parcialmente os adiantamentos em dinheiro ao credor por parte da empresa. (D) est sujeita incidncia de Imposto sobre Operaes Financeiras IOF. (E) no apresenta risco de crdito para a instituio financeira.

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614 (FCC/BB/2010) O Comit de Poltica Monetria COPOM tem como objetivo: (A) Reunir periodicamente os ministros da Fazenda e do Planejamento, Oramento e Gesto e o presidente do Banco Central do Brasil. (B) Coletar as projees das instituies financeiras para a taxa de inflao. (C) Divulgar mensalmente as taxas de juros de curto e longo prazos praticadas no mercado financeiro. (D) Promover debates acerca da poltica monetria at que se alcance consenso sobre a taxa de juros de curto prazo a ser divulgada em ata. (E) Implementar a poltica monetria e definir a meta da Taxa SELIC e seu eventual vis. 615 (FCC/BB/2010) As cadernetas de poupana remuneram o investidor taxa de juros de 6% ao ano com capitalizao (A) mensal e atualizao pelo ndice Nacional de Preos ao Consumidor Amplo IPCA. (B) trimestral e atualizao pela Taxa Referencial TR. (C) semestral e atualizao pelo ndice Geral de Preos IGP. (D) mensal e atualizao pela Taxa Referencial TR. (E) diria e atualizao pelo ndice Geral de Preos do Mercado IGP-M. 616 (FCC/BB/2010) O arrendamento mercantil (leasing) uma operao com caractersticas legais prprias, como (A) cesso do uso de um bem, por determinado prazo, mediante condies contratadas entre arrendador e arrendatrio. (B) prazo mnimo de arrendamento de trs anos para bens com vida til de at cinco anos. (C) aquisio obrigatria do bem pelo arrendatrio ao final do prazo do contrato. (D) destinao exclusivamente pessoa jurdica. (E) cobrana de Imposto sobre Operaes Financeiras IOF. 617 (FCC/BB/2010) Sobre os Fundos de Investimento em Direitos Creditrios FIDC correto afirmar: (A) requerida a existncia de uma Sociedade de Propsito Especfico. (B) Suas cotas podem ser adquiridas por todos os tipos de investidores. (C) facultativa a contratao e divulgao de relatrio elaborado por agncia de classificao de risco. (D) A aplicao mnima de R$ 25 mil por investidor. (E) No h incidncia de imposto de renda na fonte. 618 (FCC/BB/2010) No mercado de cmbio no Brasil so realizadas operaes (A) no mercado vista apenas por pessoa jurdica. (B) pelos agentes autorizados pelo Banco Central do Brasil. (C) dispensadas da regulamentao e fiscalizao pelo Banco Central do Brasil. (D) no segmento flutuante, relativas a importao e exportao de mercadorias e servios. (E) de troca de moeda nacional exclusivamente pelo dlar norte-americano ou vice-versa. 619 (FCC/BB/2010) As operaes para financiamento do capital de giro das empresas vm sendo preferencialmente formalizadas por meio de Cdula de Crdito Bancrio CCB, que proporciona (A) a promessa de pagamento mediante conferncia de bens. (B) a efetividade processual de um ttulo executivo judicial. (C) a garantia do Fundo Garantidor de Crdito FGC. (D) a dispensa de custdia do ttulo na respectiva instituio financeira. (E) a negociabilidade do certificado no mercado secundrio. 620 (FCC/BB/2010) Sobre o mercado de seguros no Brasil, considere: I. O Instituto de Resseguros do Brasil (hoje IRB-Brasil Re) tem seu capital controlado integralmente pela Unio. II. A Lei Complementar no 126/2007 abriu o mercado brasileiro de resseguros e possibilitou a instalao e funcionamento de outras companhias no setor. III. A Superintendncia de Seguros Privados SUSEP responsvel pelo controle e fiscalizao dos mercados de seguro, previdncia privada aberta, capitalizao e resseguro. IV. As seguradoras so organizadas sob a forma de sociedades annimas, no estando sujeitas a falncia nem podendo impetrar concordata, embora possam ser liquidadas, voluntria ou compulsoriamente. V. O seguro garantia destinado exclusivamente aos rgos pblicos da administrao direta e indireta federais, estaduais e municipais. So caractersticas do mercado de seguros no Brasil o que se afirma APENAS em (A) I, II e III. (B) I, II e IV. (C) I, III, IV e V. (D) II, III e IV.

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(E) II, IV e V. 621 (FCC/BB/2010) Os contratos negociados nos mercados futuros so caracterizados (A) pelas diferenas de preos ajustadas diariamente. (B) pelas clusulas redigidas de acordo com a convenincia das partes. (C) pela padronizao quando as partes so instituies financeiras. (D) pela dispensa da prestao de garantias pelas partes. (E) pelas diferenas de preos ajustadas no vencimento. 622 (FCC/BB/2010) Dentre as diversas modalidades de operaes com derivativos, a aquisio de uma opo de compra (Call) (A) exige o depsito de garantia em ttulos. (B) obriga o titular a permanecer no mercado at o vencimento. (C) possibilita investimento no ativo objeto por uma frao de seu preo no mercado vista. (D) impede a aquisio de mais de uma srie do mesmo ativo objeto. (E) expe o titular a chamadas de margem em dinheiro. 623 (FCC/BB/2010) As debntures, segundo a Lei no 6.404/76, so ttulos nominativos ou escriturais emitidos por sociedades por aes. Asseguram ao seu titular direito de crdito contra a companhia emissora e (A) devem ser registradas para negociao em Bolsa de Valores. (B) podem ser emitidas por bancos de investimento. (C) so adquiridas por investidores no mercado internacional. (D) podem ser emitidas pelo prazo mximo de 360 dias. (E) tm as suas garantias, se houver, especificadas na escritura de emisso. 624 (FCC/BB/2010) O Fundo Garantidor de Crdito FGC uma entidade privada, sem fins lucrativos, que administra o mecanismo de proteo aos correntistas, poupadores e investidores, contra instituies financeiras em caso de interveno, liquidao ou falncia. So cobertos limitadamente pela garantia (A) Notas Promissrias Comerciais. (B) Letras Hipotecrias. (C) Depsitos Judiciais. (D) Letras Financeiras do Tesouro. (E) Fundos de Investimentos Financeiros.

625 (FCC/BB/2010) A Lei no 9.613/98, que dispe sobre os crimes de lavagem ou ocultao de bens, direitos e valores, determina que (A) os crimes so afianveis e permitem liberdade provisria. (B) a simples ocultao de valores suficiente para cumprir exigncia punitiva. (C) o agente pode ser punido, ainda que a posse ou o uso dos bens no lhe tenha trazido nenhum proveito. (D) a obteno de proveito especfico exigida para caracterizar o crime. (E) facultado instituio financeira fornecer talonrio de cheque ao depositante enquanto so verificadas as informaes constantes da ficha proposta. Ateno: As questes de nmeros 61 a 64 referem-se Lei no 8.078/90 Cdigo de Defesa do Consumidor. 626 (FCC/BB/2010) consumidor: So direitos bsicos do

I. A educao e divulgao sobre o consumo adequado dos produtos e servios, no sendo asseguradas a liberdade de escolha e a igualdade nas contrataes. II. A informao adequada e clara sobre os diferentes produtos e servios, com especificao correta de quantidade, caractersticas, composio, qualidade e preo, bem como sobre os riscos que apresentem. III. A proteo contra a publicidade enganosa e abusiva, mtodos comerciais coercitivos ou desleais, exceto contra prticas e clusulas abusivas ou impostas no fornecimento de produtos. IV. A modificao das clusulas contratuais que estabeleam prestaes desproporcionais ou sua reviso em razo de fatos supervenientes que as tornem excessivamente onerosas. V. A facilitao da defesa de seus direitos, inclusive com a inverso do nus da prova, a seu favor, no processo civil, quando, a critrio do juiz, for verossmil a alegao ou quando for ele hipossuficiente, segundo as regras ordinrias de experincias. Est correto o que se afirma APENAS em (A) I, II e III. (B) I e III. (C) I, III e V. (D) II, IV e V. (E) III e IV. 627 (FCC/BB/2010) O art. 20 dispe que: O fornecedor de servios responde pelos vcios de qualidade que os tornem imprprios ao consumo ou

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lhes diminuam o valor, assim como aqueles decorrentes da disparidade com as indicaes constantes da oferta ou mensagem publicitria, podendo o consumidor exigir, alternativamente e sua escolha: I. A reexecuo dos servios, com custo adicional e quando cabvel. II. A restituio imediata da quantia paga, monetariamente atualizada, sem prejuzo de eventuais perdas e danos. III. O abatimento proporcional do preo. IV. A reexecuo dos servios, sem custo adicional e quando cabvel, pode ser confiada a terceiros devidamente capacitados, por conta e risco do fornecedor. V. A restituio imediata da quantia paga, isenta de atualizao monetria, sem prejuzo de eventuais perdas e danos. Est correto o que se afirma APENAS em (A) I, II e III. (B) I e IV. (C) II, III e IV. (D) II, IV e V. (E) III e V. 628 (FCC/BB/2010) Tratando-se de fornecimento de servios e de produtos no durveis, o direito de reclamar pelos vcios aparentes ou de fcil constatao caduca em (A) 30 dias. (B) 90 dias. (C) 120 dias. (D) 180 dias. (E) 360 dias. 629 (FCC/BB/2010) Tratando-se da proteo contratual, o consumidor pode desistir do contrato sempre que a contratao de fornecimento de produtos e servios ocorrer fora do estabelecimento comercial, especialmente por telefone ou a domiclio, a contar de sua assinatura ou do ato de recebimento do produto ou servio, no prazo de (A) 7 dias. (B) 14 dias. (C) 21 dias. (D) 28 dias. (E) 56 dias. 630 (FCC/BB/2010) A Resoluo CMN no 3.694 assegura aos clientes e usurios de instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil I. o recebimento de cpias simplificadas de contratos, exceto de recibos, extratos, comprovantes e

documentos relativos a operaes e a servios prestados. II. a redao de contratos e documentos clara, objetiva e adequada natureza e complexidade da operao ou do servio prestado de forma a permitir o entendimento do contedo e demais condies. III. o direito a informaes por parte destas instituies financeiras, relativas a situaes que impliquem recusa realizao de pagamentos ou recepo de cheques, fichas de compensao, documentos, inclusive de cobrana, contas e outros. IV. a facilidade de acesso aos canais de atendimento convencionais, inclusive guichs de caixa, mesmo na hiptese de oferecer atendimento alternativo ou eletrnico. V. a opo pela prestao de servios por meio alternativos aos convencionais, no sendo obrigatrio as instituies inform-los acerca dos riscos existentes e sigilo das transaes realizadas. Est correto o que se afirma APENAS em (A) I e II. (B) I, III e IV. (C) II, III e IV. (D) II, IV e V. (E) III e V. 631 (FCC/BB/2010) Tratando-se da 10.048/2000 tero atendimento prioritrio Lei no

(A) apenas as pessoas portadoras de deficincia com idade igual ou superior a 65 (sessenta e cinco) anos, as gestantes, as lactantes e as pessoas acompanhadas por crianas de colo. (B) apenas as pessoas portadoras de deficincia e os idosos com idade igual ou superior a 60 (sessenta) anos. (C) as pessoas portadoras de deficincia, os idosos com idade igual ou superior a 65 (sessenta e cinco) anos, as gestantes, as lactantes desde que acompanhadas por crianas de colo. (D) apenas os idosos com idade igual ou superior a 60 (sessenta) anos e pessoas acompanhadas por crianas de colo. (E) as pessoas portadoras de deficincia, os idosos com idade igual ou superior a 60 (sessenta) anos, as gestantes, as lactantes e as pessoas acompanhadas por crianas de colo. 632 (FCC/BB/2010) Nos termos da Lei no 10.098/2000, a possibilidade e condio de alcance para utilizao, com segurana e autonomia, dos espaos, mobilirios e equipamentos urbanos, das edificaes, dos transportes e dos sistemas e meios de comunicao, por pessoa portadora de deficincia ou com mobilidade reduzida denomina-se

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(A) barreira visual. (B) acessibilidade. (C) equipamento de mobilidade. (D) urbanizao. (E) sinalizao urbana. 633 (FCC/BB/2010) No telemarketing ativo (A) a mensagem de relacionamento flui do cliente para a empresa. (B) a mensagem de venda, marketing e relacionamento flui da empresa para o cliente. (C) obrigatoriamente, utiliza-se tcnicas especficas de pesquisa de mercado para a construo de scripts. (D) no permitida a venda de outros produtos para clientes atuais da empresa. (E) a prioridade responder aos potenciais clientes as dvidas sobre marketing, vendas e relacionamento. 634 (FCC/BB/2010) O conjunto de atividades de comunicao impessoal, sem intermedirios, entre a empresa e o cliente, via correio, fax, telefone, internet ou outros meios de comunicao, que visa obter uma resposta imediata do cliente e a concretizao da venda do produto ou servio, denomina-se (A) merchandising. (B) publicidade. (C) promoo. (D) marketing direto. (E) propaganda. 635 (FCC/BB/2010) A oferta de incentivos imediatos, de curto prazo, como brindes, descontos, prmios e bonificaes, por um patrocinador identificado para estimular a compra do produto, denomina-se (A) venda direta. (B) merchandising. (C) publicidade institucional. (D) propaganda. (E) promoo de vendas

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Gabarito
01 C 11 E 21 A 31 E 41 B 51 A 61 E 71 E 81 E 91 C 101 B 111 D 02 D 12 D 22 E 32 A 42 B 52 B 62 D 72 C 82 C 92 C 102 D 112 C 03 A 13 C 23 C 33 D 43 D 53 C 63 C 73 E 83 C 93 C 103 B 113 E 04 B 14 A 24 B 34 B 44 A 54 E 64 E 74 E 84 C 94 E 104 E 114 C 05 E 15 E 24 D 35 B 45 A 55 C 65 E 75 C 85 C 95 E 105 B 115 B 06 D 16 E 26 A 36 D 46 D 56 E 66 E 76 C 86 E 96 C 106 C 116 B 07 B 17 A 27 D 37 C 47 C 57 A 67 E 77 C 87 E 97 E 107 A 117 A 08 B 18 C 28 B 38 C 48 E 58 C 68 E 78 E 88 E 98 A 108 A 118 C 09 C 19 B 29 A 39 D 49 B 59 E 69 C 79 E 89 C 99 C 109 D 119 A 10 A 20 D 30 E 40 A 50 A 60 C 70 C 80 C 90 C 100 A 110 C 120 E

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121 D 131 T 141 T 151 B 161 A 171 C 181 E 191 E 201 C 211 C 221 E 231 C 241 E

122 E 132 C 142 B 152 D 162 B 172 B 182 C 192 C 202 C 212 E 222 E 232 E 242 E

123 A 133 D 143 A 153 C 163 A 173 A 183 E 193 E 203 C 213 E 223 E 233 C 243 E

124 B 134 C 144 B 154 E 164 D 174 E 184 E 194 E 204 C 214 E 224 C 234 E 244 C

125 C 135 E 145 E 155 D 165 D 175 A 185 E 195 C 205 C 215 E 225 C 235 C 245 E

126 C 136 B 146 C 156 B 166 C 176 D 186 C 106 C 206 E 216 C 226 E 236 E 246 C

127 B 137 A 147 D 157 A 167 E 177 C 187 E 197 C 207 C 217 C 227 C 237 E 247 E

128 B 138 A 148 A 158 E 168 C 178 E 188 E 198 E 208 C 218 C 228 E 238 C 248 E

129 D 139 D 149 C 159 C 169 B 179 B 189 C 199 E 209 C 219 E 229 C 239 E 249 E

130 C 140 C 150 E 160 D 170 D 180 E 190 E 200 C 210 C 220 E 230 E 240 C 250 C

233

251 C 261 C 271 E 281 B 291 D 301 D 311 A 321 C 331 E 341 E 351 C 361 C 371 E

252 E 262 C 272 C 282 C 292 C 302 B 312 C 322 E 332 C 342 E 352 C 362 E 372 C

253 E 263 E 273 E 283 E 293 D 303 A 313 C 323 C 333 E 343 E 353 C 363 C 373 E

254 C 264 C 274 C 284 N 294 N 304 E 314 C 324 E 334 E 344 E 354 E 364 C 374 E

255 C 265 E 275 E 285 N 295 E 305 B 315 E 325 E 335 C 345 C 355 E 365 E 375 C

256 C 266 C 276 E 286 D 296 B 306 D 316 E 326 E 336 C 346 E 356 E 366 C 376 C

257 E 267 E 277 C 287 C 297 E 307 A 317 C 327 E 337 E 347 E 357 C 367 C 377 C

258 C 268 E 278 E 288 D 298 A 308 C 318 C 328 C 338 C 348 E 358 E 368 E 378 C

259 E 269 C 279 C 289 D 299 D 309 E 319 E 329 C 339 E 349 C 359 C 369 C 379 C

260 E 270 C 280 E 290 B 300 D 310 B 320 E 330 C 340 C 350 E 360 E 370 C 380 E

234

381 E 391 C 401 C 411 E 421 C 431 C 441 E 451 E 461 C 471 C 481 C 491 C 501 C

382 C 392 C 402 E 412 E 422 E 432 E 442 E 452 C 462 E 472 E 482 E 492 E 502 E

383 C 393 E 403 C 413 C 423 E 433 E 443 E 453 E 463 C 473 E 483 E 493 E 503 C

384 E 394 C 404 C 414 E 424 C 434 E 444 E 454 C 464 C 474 E 484 C 494 E 504 E

385 C 395 E 405 E 415 E 425 C 435 C 445 C 455 E 465 E 475 C 485 E 495 E 505 C

386 E 396 C 406 E 416 C 426 C 436 C 446 C 456 E 466 E 476 C 486 C 496 C 506 E

387 C 397 C 407 E 417 E 427 E 437 E 447 E 457 E 467 E 477 E 487 E 497 C 507 C

388 C 398 E 408 E 418 C 428 C 438 E 448 C 458 C 468 C 478 E 488 C 498 C 508 C

389 E 399 E 409 C 419 E 429 E 439 C 449 E 459 C 469 C 479 C 489 E 499 E 509 C

390 C 400 C 410 E 420 C 430 C 440 C 450 C 460 E 470 E 480 C 490 C 500 E 510 E

235

511 C 521 E 531 E 541 D 551 E 561 E 571 C 581 A 591 A 601 C 611 B 621 A 631 E

512 C 522 C 532 E 542 B 552 D 562 B 572 A 582 D 592 C 602 B 612 A 622 C 632 B

513 E 523 C 533 E 543 B 553 A 563 C 573 B 583 B 593 B 603 E 613 C 623 E 633 B

514 C 524 E 534 E 544 E 554 C 564 E 574 D 584 C 594 E 604 B 614 E 624 B 634 D

515 E 525 E 535 C 545 B 555 D 565 A 575 C 585 E 595 D 605 C 615 D 625 C 635 E

516 C 526 C 536 E 546 C 556 B 566 E 576 A 586 A 596 D 606 C 616 A 626 D

517 E 527 C 537 E 547 B 557 C 567 A 577 C 587 B 597 A 607 A 617 D 627 C

518 C 528 C 538 C 548 D 558 C 568 C 578 B 588 D 598 B 608 D 618 B 628 A

519 E 529 E 539 A 549 A 559 B 569 B 579 A 589 C 599 E 609 E 619 E 629 A

520 C 530 E 540 E 550 C 560 C 570 D 580 E 590 B 600 A 610 E 620 D 630 C

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