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ANUALIDADES Una anualidad es una sucesin de pagos, depsitos o retiros, generalmente iguales, que se realizan en perodos regulares de tiempo,

con inters compuesto. El trmino anualidad no implica que las rentas tengan que ser anuales, sino que se da a cualquier secuencia de pagos, iguales en todos los casos, a intervalos regulares de tiempo, independientemente que tales pagos sean anuales, semestrales, trimestrales o mensuales. Cuando en un pas hay relativa estabilidad econmica, es frecuente que se efecten operaciones mercantiles a travs de pagos peridicos, sea a inters simple o compuesto, como en las anualidades. Cuando las cuotas que se entregan se destinan para formar un capital, reciben el nombre de imposiciones o fondos; y si son entregadas para cancelar una deuda, se llaman amortizaciones. Las anualidades nos son familiares en la vida diaria, como: las rentas, sueldos, pagos de seguro social, pagos a plazos y de hipotecas, primas de seguros de vida, pensiones, pagos para fondos de amortizacin, alquileres, jubilaciones y otros, aunque entre unas y otras existen distintas modalidades y muchas diferencias. Sin embargo, el tipo de anualidad al que se hace referencia es el de anualidad de inversin, que incluye inters compuesto, ya que en otras clases de anualidad no se involucra el inters.

Elementos de una anualidad


En una anualidad intervienen los siguientes elementos:

Renta:Es el pago, depsito o retiro, que se hace peridicamente. Renta anual:Suma de los pagos hechos en un ao. Plazo:Es la duracin de la anualidad. El nmero de veces que se cobra o se paga la renta. Periodo de pago: Es el tiempo que transcurre entre un pago y otro.

Ejemplo: Considerar una anualidad de $ 1,000.00 anuales, durante 4 aos al 5 %. Datos: C = 1,000 n = 4 aos i = 5 % = 0.05 S =? S = 1,000 + 1,000 (1.05)1 + 1,000 (1.05)2 + 1,000 (1.05)3 = 4,310.12

S = 4,310.12 Nota: Puesto que el primer pago gana intereses de 3 aos, el segundo pago 2 aos, el tercero 1 ao y el cuarto coincide con el trmino del plazo que se tiene.

DESCUENTO BANCARIO
El descuento bancario es una operacin financiera que consiste en la presentacin de un ttulo de crdito en una entidad financiera para que sta anticipe su importe y gestione su cobro. El tenedor cede el ttulo al banco y ste le abona su importe en dinero, descontando el importe de las cantidades cobradas por los servicios prestados.

3.2. CLASIFICACIN
Segn el ttulo de crdito presentado a descuento, distinguimos:

Descuento bancario, cuando el ttulo es una letra de cambio. Descuento comercial. Cuando las letras proceden de una venta o de una prestacin de servicios que constituyen la actividad habitual del cedente. Descuento financiero. Cuando las letras son la instrumentalizacin de un prstamo concedido por el banco a su cliente.

Descuento no cambiario, cuando se trata de cualquier otro derecho de cobro (pagars, certificaciones de obra, facturas, recibos ).

3.3. CLCULO FINANCIERO DEL DESCUENTO


El importe anticipado por la entidad al cliente se denomina efectivo o lquido, y se obtiene restando del importe de la letra (nominal) el importe de todos los costes originados por el descuento (intereses, comisiones y otros gastos). Intereses: cantidad cobrada por la anticipacin del importe de la letra. Se calcula en funcin del nominal descontado, el tiempo que se anticipa su vencimiento y el tipo de inters aplicado por la entidad financiera.

t Intereses = N x ------- x d 360

siendo: N: Nominal del efecto. t: Nmero de das que el banco anticipa el dinero. d: Tipo de descuento anual, en tanto por uno. Comisiones: tambin denominado quebranto o dao, es la cantidad cobrada por la gestin del cobro de la letra que realiza el banco. Se obtiene tomando la mayor de las siguientes cantidades:

Un porcentaje sobre el nominal. Una cantidad fija (mnimo).

Otros gastos: son los denominados suplidos, donde se pueden incluir los siguientes conceptos: el timbre, correspondiente al IAJD y el correo, segn la tarifa postal.

EJEMPLO 14 Se desea descontar una letra de 3.250 euros cuando an faltan 60 das para su vencimiento en las siguientes condiciones:

Tipo de descuento: 14% anual. Comisin: 3 (mnimo 5 euros). Otros gastos: 2 euros.

Se pide: Conocer el efectivo recibido por el cedente.

Nominal Intereses (3.250 x 0,14 x 60/360) 75,83 Comisin protesto (3.250 x 0,003) Otros gastos Total gastos 9,75 2,00

3.250,00

87,58 ------------

Efectivo

3.162,42