1. Fazer o Oramento Fazer o seu oramento familiar o primeiro passo na gesto das suas finanas pessoais.

. O oramento familiar a nica forma de disciplinar os seus hbitos financeiros, alocar as suas disponibilidades financeiras da forma mais eficiente possvel e de reflectir periodicamente sobre o seu patrimnio - sem viver obcecado com o dinheiro. Para fazer o seu oramento familiar deve seguir algumas etapas simples: 1-Recolha todas as facturas, recibos e outros documentos financeiros que conseguir. Inclua tambm os extractos bancrios das contas a prazo, contas ordem e qualquer informao que tenha a ver com fontes de rendimento ou de despesas. O objectivo ser criar uma mdia mensal de todos os rendimentos e despesas, por isso, quanto mais informao conseguir encontrar, melhor; 2-Comece por registar todas as suas fontes de rendimentos. Aqui, o mais comum ser registar o seu salrio lquido e, se trabalhar por conta prpria ou se tiver fontes de rendimento extra, no se esquea de os registar tambm. No caso de trabalhar por conta prpria e se no fizer a reteno na fonte, considere-a de qualquer forma, pois o que nos interessa para o seu oramento familiar so os rendimentos lquidos de impostos. Calcule a mdia mensal de rendimentos incluindo todos os subsdios, contribuies para a Segurana Social e impostos; 3-Do lado das despesas, anote todas as despesas que vai suportar durante um ms normal. Aqui propomos-lhe que comece por criar categorias de despesa: das mais importantes e previsveis at s mais suprfluas e volteis. Veja a caixa no fundo deste artigo para mais pormenores; 4-Divida as despesas em duas categorias: fixas e variveis. As despesas fixas so as que se mantm relativamente semelhantes todos os meses e que fazem parte do seu estilo de vida. Isto inclui despesas como a prestao da casa ou a renda, prestaes do carro, servio de televiso e/ou Internet, pagamentos do ginsio e por a em diante. Estas despesas so, na sua maioria, essenciais, mas que no devem sofrer grandes alteraes no oramento. 5-As despesas variveis so o tipo de despesas que vo mudar de ms a ms e incluem despesas como compras de supermercado, gasolina, entretenimento, refeies fora de casa e presentes, para citar apenas algumas. Esta categoria vai ser importante para fazer alguns ajustes. 6-Calcule os totais dos seus rendimentos e despesas mensais. Se o resultado final indicar que tem mais rendimentos do que despesas, est a comear bem. Isto significa que pode distribuir este excesso por outras reas do seu oramento, como as poupanas para a reforma ou para investimentos a longo prazo, ou ainda para amortizar crditos que tenha contrado mais depressa. Se tiver um total de despesas mais elevado do que o total de rendimentos, ento vai ter que fazer algumas mudanas no seu estilo de vida insustentvel,

7-Faa ajustes s suas despesas. Se tiver identificado e calculado correctamente todas as suas despesas, o grande objectivo ser conseguir que a coluna dos rendimentos e a das despesas estejam equilibradas. Isto significa que todos os seus rendimentos esto registados e que servem para um gasto especfico. Se estiver numa situao em que os gastos so maiores do que as despesas, tem de olhar para as suas despesas variveis para ver onde pode cortar. Esta tarefa normalmente um pouco difcil, claro, pois quanto mais suprfluas so as despesas mais ns gostamos delas, no assim? Mas lembre-se que se gastar mais do que ganha, ficar pobre e endividado mais rpido do que imagina, 8-Reveja o seu oramento todos os meses. importante rever o oramento numa base regular para ter a certeza de que est tudo a correr como esperado. Depois do primeiro ms, perca um minuto para se sentar e comparar os gastos actuais com o que anotou no oramento. Isto vai faz-lo ver onde se saiu bem e o que precisa de ser melhorado. Para criar o seu primeiro oramento familiar, pode usar a folha de clculo online do Portal Gesto ou pode optar por comprar software especializado no mercado. Se mais criativo ou mais versado nestes assuntos, pode inclusivamente adaptar a ferramenta que disponibilizamos e adapt-la s suas necessidades especficas. Como classificar as despesas por categorias Considere primeiro todas as despesas relacionadas com a sua casa ou apartamento (a prestao mensal ou renda, o condomnio, seguros e uma estimativa para manuteno), Depois calcule as despesas relacionadas com os automveis (prestaes, seguros, manuteno e combustveis), De seguida, estime as suas despesas com outras necessidades bsicas (alimentao, vesturio, transportes, electricidade, gua, etc.), Considere seguidamente as despesas de educao do seu agregado familiar, Por fim, estime todas as outras despesas (lazer, frias, hobbies e tudo o resto onde gasta dinheiro). Um tipo de despesa que particularmente difcil de oramentar a que chamamos de "dinheiro de bolso" e serve geralmente para comprar o jornal, tomar o caf, pequeno almoo e outras despesas de valor relativamente baixo. Tenha em ateno que estas despesas por vezes atingem valores bastante altos e podem estar a roubar-lhe uma fatia significativa do seu oramento familiar.

2. Definir objectivos financeiros Agora que j tem um oramento familiar, vai dar talvez o passo mais importante (e

difcil) de todos: definir objectivos para as suas finanas pessoais. Quais so os seus trs principais objectivos financeiros? Quando se coloca esta questo, a maior parte das pessoas responde com objectivos vagos, como alcanar a segurana financeira... Mas a verdade que muitos de ns nem sequer pensamos a srio sobre os objectivos financeiros que mais nos importam. Em vez disso, andamos perdidos nas nossas vidas, pagando as nossas despesas dirias por ordem de chegada e de ateno. Esta abordagem pode fazer com que se deixem objectivos importantes por cumprir. Mas definir objectivos financeiros no to fcil como parece, j que os objectivos esto sempre a entrar em choque uns com os outros. Por exemplo, se um dos seus filhos precisar de fazer um curso superior, pode estar a tirar algum dinheiro que poderia servir para comprar um carro novo. E poupar para a educao dos filhos pode significar tirar dinheiro da sua futura reforma. Mas a vida mesmo assim e quando menos esperamos temos que enfrentar uma despesa grande e fazer escolhas difceis. Para conseguir o que mais deseja tem que decidir que objectivos vo ter prioridade e trabalhar para os objectivos menores apenas quando os realmente importantes tiverem sido alcanados. Antes de comear a pensar em grande, procure limitar um pouco os seus objectivos. O mais certo no conseguir alcanar todos os objectivos financeiros com que sonhou. Por isso, pense nos objectivos mais importantes de forma clara e na razo de serem to importantes para si. Pode definir como objectivos, por exemplo, eliminar completamente todas as dvidas que contraiu num espao de 10 anos, ou comprar aquela casa maior, que lhe permitiria ter mais espao e conforto. Pode tambm passar por diversificar as suas fontes de rendimento, de maneira a que o total dos seus rendimentos dependa menos do trabalho, ou pode passar por acumular um nvel satisfatrio de riqueza para a sua famlia usufruir sem preocupaes a partir de uma certa idade, ou para os seus pais, ou filhos... Enfim, a imaginao no tem limites, quando se trata de sonhar com dinheiro, mas lembre-se: nesta fase vamos concentrar-nos nos objectivos realmente importantes. Ao concentrar esforos, vai ter mais hipteses de alcanar o que realmente importante para si e para a sua famlia. Ao concentrar-se primeiro nos objectivos que realmente importam, vai ter de deixar em stand by os que deseja, mas que so menos importantes. Para isso convm estar preparado para conflitos. Mesmo os objectivos mais importantes entram em conflito uns com os outros, por vezes. Quando se deparar com uma situao de conflito, deve colocar-se a si mesmo algumas perguntas: ser que um dos objectivos vai beneficiar mais pessoas do que o outro? Que objectivo vai trazer mais desvantagens se for adiado? As escolhas so sempre difceis e, neste caso, aconselhamos a envolver a famlia na tomada de deciso o mais possvel: ajuda a clarificar ideias, compreender pontos de vista e contribui para a motivao geral no alcance dos objectivos.

Tenha o tempo do seu lado. O aliado mais importante que tem do seu lado o tempo. No Portal Gesto, como j deve ter reparado, somos admiradores profundos do poder do juro composto, por isso defendemos que quanto mais cedo comear a investir, mais fcil ser enriquecer sem grandes preocupaes. O dinheiro investido cedo acumula juros, que por sua vez geram mais juros, criando um efeito exponencial extraordinrio! A idade obviamente um grande factor - as pessoas mais novas tm muito mais oportunidades de aproveitar este efeito e com muito menos esforo. Para exemplificar, suponhamos que decide finalmente de deixar de fumar. Com esta deciso, vai poupar o equivalente a um mao de cigarros por dia, o que representa cerca de 105 por ms. Se investir esse dinheiro numa conta com uma taxa de juro de cinco por cento ao ano, essa quantia vai crescer para os 16.305 em apenas dez anos e para 87.387 em trinta! este o poder do juro composto que j tivemos a oportunidade de demonstrar num outro artigo! Mas para ter este poder do seu lado, tem de comear a investir cedo e quanto mais cedo, melhor! Escolha com cuidado. Quando estabelecer a sua lista de objectivos, deve olhar para as coisas que o vo ajudar a sentir-se financeiramente seguro, feliz ou concretizado. Alguns dos pontos que aparecem nestas listas incluem um fundo de emergncia, acabar com as dvidas e pagar pela educao dos filhos. Quando criar a sua lista, tem de ordenar os pontos por ordem de importncia. Inclua os membros da famlia. Se for casado(a), certifique-se de que o seu marido ou esposa faz parte do processo de determinao de objectivos. Os filhos tambm devem ter algo a dizer nos objectivos que os afectam. Comece j. Quanto mais esperar para identificar e comear a trabalhar para alcanar os seus objectivos, mais dificuldades vai ter para o conseguir. E quanto mais esperar, mais vai estar a adiar a vantagem de potenciar o seu dinheiro. Pense bem nas coisas grandes. Quando tiver delineado a sua lista de objectivos, mantenha-se fiel a ela. Sempre que for gastar muito dinheiro de uma vez, pergunte-se: "Isto est a aproximar-me dos meus objectivos primrios, ou a afastar-me deles?" Se esse gasto no o aproximar dos objectivos, tente no o fazer ou diminu-lo. No pense exageradamente nas coisas pequenas. Apesar de o estarmos a encorajar a concentrar-se no global, nos planos a longo prazo, a maior parte da vida vivida no presente e a maior parte do dinheiro que gasta nas coisas do dia-a-dia, incluindo aquelas que s servem para se distrair. No h problema, desde que tenha em considerao as suas necessidades a longo prazo.

Esteja preparado para a mudana. As suas necessidades e desejos vo mudar com a idade, por isso melhor reexaminar as suas prioridades a cada cinco anos, pelo menos. Evite ficar paranico e estar constantemente a alterar os seus objectivos.

3. Pague-se a si mesmo primeiro

Poupar algum dinheiro pode parecer impossvel para uma franja de pessoas, cujos rendimentos so mais modestos, ou se ainda esto a comear as suas carreiras. De facto, se tem de pagar a renda, os emprstimos bancrios e muitas outras despesas pessoais, pode chegar ao fim do ms sem dinheiro. este precisamente o erro que muitas pessoas cometem: poupar o que sobra ao fim do ms. Pagar-se a si mesmo primeiro significa que antes de pagar as suas contas, antes de fazer compras de qualquer tipo (supermercado, vesturio, calado, etc), pe de lado uma poro do seu rendimento para poupar. A primeira conta a pagar do ms a si prprio, tal como se de um imposto se tratasse. Este hbito, se for desenvolvido desde cedo, pode ajudar a criar um patrimnio financeiro enorme com o passar do tempo. Como que possvel faz-lo? O primeiro passo psicolgico. Tem de definir a poupana como algo de prioritrio para si, o que o vai obrigar a alterar alguns hbitos pessoais ou a mudar alguns padres de consumo. Se no desenvolver hbitos de poupana j, vo sempre surgir novas razes para os atrasar um pouco mais: trocar de carro mais cedo, comprar mais uma camisola nova, as frias com os amigos e todo o tipo de despesas descricionrias que vo surgindo umas atrs das outras. Em vez de seguir a ordem: salrio, contas, extras, poupana, siga a ordem: salrio, poupana, contas, extras. O segundo passo tambm psicolgico. Tem a ver com a motivao, pois por muito limitador que possa parecer inicialmente, o acumular de riqueza vai lembrlo que h valores mais importantes na vida do que a sua operadora telefnica, o seu banco, ou o seu senhorio. Quando conseguir uma poupana de seis dgitos, vai sentir-se mais poderoso e confiante! Pagando-se a si mesmo primeiro vai conseguir juntar uma almofada financeira que pode ser usada para comprar uma casa nova ou para fazer face a emergncias, como o desemprego, por exemplo. A sua almofada financeira vai libert-lo de dvidas. O terceiro e ltimo passo automtico e indolor. Fale com o seu banco e pea-lhe para transferir uma percentagem do seu rendimento mensal para uma aplicao de poupanas de baixo risco no incio de todos os meses. Esquea-se que pediu este servio ao banco e faa de conta que nunca recebeu esse dinheiro. Quase todos os bancos prestam este tipo de servios sem qualquer tipo de custo, de modo a que nunca tenha de se preocupar. Algumas pessoas no conseguem mesmo poupar dinheiro, no se vive com o salrio mnimo nacional se temos de sustentar uma famlia. Mas quase todas as pessoas que tm um salrio mdio conseguem poupar algum dinheiro, nem que seja apenas 1% do seu salrio. E mesmo que aplique s 10 ou 20 por ms vai conseguir acumular 20.000 ou 30.000 ao longo da sua vida profissional activa.

Estamos aqui a simular o custo de um caf por dia! Se conseguir pagar-se a si mesmo primeiro apenas 1% do seu rendimento lquido, com o tempo vai ser capaz de poupar mais, talvez 10 ou 20%. Com o aumento da taxa de poupana a sua almofada financeira vai aumentar exponencialmente.

4. Dicas para poupar sem ter de ficar obcecado com dinheiro No h dvida que poupar dinheiro para um futuro cada vez mais incerto crucial nos dias de hoje. Enquanto a motivao de algumas pessoas a reforma segura ou o pagamento integral do seu crdito habitao, outras procuram independncia e liberdade para fazerem o que quiserem. Em qualquer caso, os hbitos de poupana so sempre saudveis e, como j referimos, quanto mais cedo comear, melhor. A beleza do dinheiro, cremos, a liberdade, o prazer e o poder que ele nos proporciona. Viver obecedado com dinheiro a contar os cntimos no propriamente a nossa filosofia de uma vida preenchida e feliz. Embora algumas pessoas possam aceitar uma espcie de "suicdio social" em funo do dinheiro, achamos que tal no realmente necessrio. De facto, s quem consegue viver como um eremita que consegue viver sem gastar algum dinheiro. O segredo antes saber onde afectar os seus preciosos recursos financeiros e onde poupar. Os luxos Vivemos numa sociedade consumista, alimentamo-nos e produzimos consumismo simultaneamente. A maior parte de ns vive com muito mais do que necessita realmente para viver, os gadgets e os bens suprfluos j os consideramos "essenciais" e a publicidade bombardeia-nos sistematicamente, convidando-nos a fazer parte do ritual consumista, do hype, trendy e cool. Se gosta de ser o que os marketeers chamam de early adopter de tudo o que so novas tecnologias, isto , de ser o primeiro do seu grupo de amigos com um BlackBerry ou i-Pod, vai ter de manter este estatuto e de gastar uma boa maquia. Quem no se lembra dos preos dos telemveis h dez anos atrs? Nada disto novidade, claro, mas neste artigo queremos apenas reflectir um pouco sobre o conceito "menos mais": menos dvidas, mais liberdade; menos comida, mais sade; menos gadgets, mais paz; menos carro, mais desporto, etc... Convidamos os leitores a darem-nos mais exemplos deste conceito "less is more", o que acham? Escrevam os vossos comentrios! Consuma menos combustvel A mudana de alguns hbitos simples relacionados com o seu automvel pode ajud-lo a poupar uns milhares de euros anualmente. Se no gosta ou no pode

usar transportes pblicos no seu dia-a-dia, pode pelo menos seguir estas recomendaes: Levante o p do acelerador, lembre-se que cada vez que trava est a desperdiar combustvel (excepto talvez se conduz um hbrido). Para alm disso, os acidentes de viao, mesmo os mais pequenos, so a forma mais rpida de estourar o oramento familiar; Mude o filtro de ar com frequncia, o consumo baixa imediatamente e o carro mais veloz; Verifique a presso dos pneus; Escolha o leo do motor apropriado e aconselhado pelo fabricante - alguns leos baratos saem caros; Liberte o seu carro de pesos mortos. Se tem o hbito de transportar a sua casa s costas, mude-o, liberte-se de tudo o que no precisa e que passou a viajar consigo para todo o lado.

Faa uma auditoria energtica sua casa Esta recomendao pode parecer um pouco pomposa e ... cara. Mas pensando a longo prazo, uma anlise cuidada e revista dos seus consumos energticos pode justificar o investimento de chamar uma equipa especializada. O princpio o mesmo: eliminar o que no estritamente necessrio, desde calafetar portas e janelas at instalao de painis solares sempre possvel encontrar formas de manter a casa numa temperatura confortvel a baixo custo. Frias e viagens A melhor forma de poupar algum dinheiro com as suas frias plane-las, se puder. Se conseguir planear a melhor altura para passar frias com antecedncia, o seu leque de opes aumenta siginificativamente, pode viajar em poca baixa e aproveitar todo o tipo de promoes das agncias de viagem. Procure os melhores preos de viagens e hteis na Internet, a melhor forma de pr a concorrncia do mercado a funcionar em pleno a seu favor. Alguns destinos esto na moda, uma vez mais por causa do buzz dos marketers. Procure os locais que, por algum motivo, no esto na moda mas que continuam a ser interessantes para si e aproveite os preos mais baixos. Divirta-se nas compras Comprar bens essenciais de supermercado ou vesturio incontornvel e so despesas que podem somar uma maquia considervel ao fim do ms. Para animar um pouco pode fazer das compras de supermercado um desporto, tipo caa grossa, procurando a melhor qualidade pelo menor preo possvel. Procure as promoes do ms. A maior parte das grandes cadeias alimentares e hipermercados fazem campanhas regularmente com grandes descontos em bens praticamente indeferenciveis como detergentes, papel higinico, fraldas e bebidas. As marcas brancas so uma alternativa excelente para este tipo de

produtos. Prestar ateno a todo o tipo de publicidade que nos colocam na caixa de correio pode compensar. Entre descontos, promoes e cupes possvel encontrar diferenas significativas de preos!

5. Bancos, Inflao e Juros Ainda que a nossa confiana nos bancos ande actualmente pelas ruas da amargura, temos que admitir que no conseguimos viver sem o nosso sistema financeiro. Somos seres materialistas e vivemos com esta "dependncia" dos bancos de uma forma relativamente pacfica h muitos anos. Como devemos lidar com os bancos e como que eles cuidam do nosso dinheiro, tendo em conta os perigos da inflao e dos juros? Um banco continua a ser o local mais seguro para guardar o seu dinheiro. Mesmo que isto parea bvio, lembre-se que a segurana e a convenincia de termos uma conta bancria se pagam. Por essa razo, justo que os bancos ofeream juros inferiores pelas remuneraes dos nossos depsitos, do que cobram quando lhe pedimos emprestado. Ao comprar e vender dinheiro, os bancos ficam com uma margem de lucro. Mas grande parte dos lucros dos bancos advm das comisses. Sempre que recorrer a algum servio, o banco vai discretamente (muitas vezes sem o informar) cobrar-lhe uma pequena percentagem sob a forma de comisso, que parece inofensiva mas que facilmente atinge umas centenas de euros ao ano. Abertura e encerramento de contas, livros de cheques, transferncias bancrias, comisses de corretagem, comisses de guarda de ttulos, pagamentos de juros e dividendos, penalidades por descobertos, arredondamentos, utilizao de banco online, enfim... Todos aqueles custos to ridculos podem somar quantias... bem... obscenas. Outro factor a ter em conta quando se relaciona com o seu banco que este vai tentar vender-lhe de tudo. Os bancos dos nossos tempos j no so bancos, so supermercados. Scooters, jias, seguros, viagens, planos de poupana, aces e obrigaes do prprio banco, fundos de investimento, crdito pessoal, cartes de crdito, tudo se vende no banco! Tudo serve para reter o mximo do seu rendimento disponvel no banco. A variedade e complexidade de produtos e servios financeiros atingiu um nvel tal que, se no prestar ateno, ver como o banco facilmente lhe cativa todo o seu dinheiro - torna-se rapidamente num escravo do banco. Para equlibrar um pouco as foras, e fazendo f na nossa relao de "banco-

dependncia", vamos colocar-nos antes na posio de negociadores. Vamos aproveitar-nos do mercado livre e da concorrncia bancria feroz. Hoje em dia, a domiciliao do salrio e a fidelidade de um cliente de classe mdia vale ouro para qualquer banco! A concorrncia tem a virtude de favorecer o cliente. Analise cuidadosamente at que ponto precisa realmente do banco e dos seus servios. Ter de perder algum tempo a negociar com diversos bancos at encontrar o melhor negcio possvel. como na comprar um automvel: no vai conseguir um grande negcio se entrar no stand e mostrar todo o dinheiro que pode gastar. Da mesma forma, no vai conseguir um grande negcio num banco se no investigar vrios bancos e perguntar quanto cobram pelas comisses. Isso mesmo: perguntar o custo das comisses de todos os servios que compra, pode ser revelador e se no pergunta, no sabe. Faa cross selling ao contrrio. Tal como o banco lhe vai propor a subscrio de uma gama cada vez maior de produtos e servios, use essas propostas a seu favor exigindo sempre algo em troca. Por exemplo, um banco pode permitir que passe cheques sem encargos se tiver aces em carteira ou se domiciliar o seu salrio. Se estiver interessado num fundo de aces comercializado pelo seu banco, proponha uma reduo do spread do seu crdito habitao. Tal como o seu banco procura cativar o mximo do seu rendimento, faa o mesmo com os produtos e servios do seu banco. justo.

A iluso do dinheiro A inflao pode absorver rapidamente o que ganha num banco. Mesmo com uma taxa de inflao baixa, o aumento anual do custo dos bens e servios costuma ultrapassar o que os bancos pagam nas contas a prazo. Isto pode no ser supresa para si, mas a iluso do dinheiro mordaz: a maior parte das pessoas prefere ver um aumento de 8% no seu salrio num cenrio de inflao a 10% do que um aumento nulo com inflao a 2%. Desde que o valor nominal do dinheiro aumente, cremos sempre que o seu poder de compra aumenta tambm, o que no verdade. O mesmo acontece com os juros dos depsitos bancrios. Desde que aumentem nominalmente, os depositantes acreditam que o seu dinheiro est bem investido o que tambm no acontece pois a inflao destri secretamente o poder de compra desse dinheiro. Alguns activos financeiros permitem, no entanto, combater a inflao no longoprazo: Um desses activos so os fundos de investimento imobilirio, dado que o valor dos imveis e das rendas tem tendncia para se valorizar acima da

inflao no longo-prazo; Pode investir em ttulos da dvida pblica, como certificados de aforro ou obrigaes do tesouro, por exemplo, dado que tm a garantia de cumprimento do Estado e que apresentam rentabilidades superiores inflao, Depsitos a prazo de taxa varivel. Alguns depsitos a prazo permitem obter ganhos indexados taxa de inflao, protegendo-o assim contra a deteriorao do poder de compra.

6. Conceitos bsicos sobre investimento em aces, obrigaes e fundos Para comear a investir, tem de conhecer primeiro alguns princpios bsicos que se mantero slidos ao longo da sua vida enquanto investidor. Conhea aqui os mais importantes. Comecemos pelas definies: O que so aces? So um activo financeiro que representa uma participao no capital de uma empresa. Assim, se uma empresa tem o seu capital social constitudo por 1.000 aces e o leitor tem 100 dessas aces em carteira, isso significa que dono de 10% da empresa. Como tal, tem direito aos lucros da empresa. Existem dois tipos de aces: as aces comuns e as preferenciais. Normalmente, as aces comuns do ao portador o direito ao voto nas reunies dos accionistas, alm de permitirem receber dividendos (lucros da empresa). As aces preferenciais no costumam dar direito a voto, mas garantem o direito de preferncia sobre os activos e os lucros. Por exemplo, os portadores de aces preferenciais recebem dividendos antes dos accionistas comuns e tm prioridade se a empresa for falncia e for vendida. Obrigaes So um ttulo atravs do qual o investidor empresta dinheiro a uma entidade (empresarial ou governamental). Por exemplo, uma empresa para financiar os seus projectos e actividades, pode emitir obrigaes que os investidores compram. Claro que por emprestarem esse dinheiro, os investidores vo exigir o pagamento de um determinado juro, durante um certo perodo de tempo. o chamado cupo. Fundos de investimento como se juntasse dinheiro de vrios familiares e amigos e o entregasse a algum para o investir. Fundos de investimento so activos financeiros compostos por capital obtido junto de muitos investidores com o objectivo de o investir noutros activos como aces, ttulos, da dvida pblica, depsitos, outros fundos de investimento e outros activos mais ou menos complexos. Os fundos de

investimento so operados por sociedades financeiras, que gerem o capital do fundo e tentam obter lucros para os seus investidores. A composio e estrutura dos fundos concebida em funo de determinados objectivos. O que importante saber 1. A longo prazo, as aces tm melhor desempenho do que todo os outros investimentos - a histria comprova-o. De 1926 a 2006, o S&P 500 conseguiu um ganho mdio anual de cerca de dez por cento. O segundo melhor desempenho foi conseguido pelas obrigaes. Os ttulos de dvida pblica norte americanos tiveram um ganho de quase seis porcento durante o mesmo perodo. 2. A curto prazo, as aces podem ser arriscadas. A 19 de Outubro de 1987, as aces tiveram a maior queda de um dia na histria do mercado bolsista americano - quase vinte e trs por cento. Mais recentemente, os choques tm sido prolongados e dolorosos: Se tiver investido no ndice Nasdaq na altura do pico de Maro de 2000, ter perdido mais de trs quartos do dinheiro investido nos trs anos que se seguiram. A crise do subprime em 2008, devorou mais de metade da bolsa portuguesa. 3. Normalmente, mais risco tambm significa mais lucro. assim porque os investidores exigem uma taxa de retorno maior, j que esto a correr mais riscos. por esse motivo que as aces, por serem mais arriscadas do que as obrigaes, tm um retorno maior. Isso tambm explica o motivo porque as obrigaes a longo prazo proporcionam um retorno maior do que as obrigaes de curto prazo. Quanto maior o tempo de espera, maior a percepo do risco. 4. O principal factor explicativo dos preos das aces so os lucros das empresas. A curto prazo, de esperar que o preo das aces flutue por tudo e mais alguma coisa: rumores, indicadores econmicos conjunturais, manias, novas descobertas tecnolgicas, etc. Mas, a longo prazo, o que importa so os lucros que a empresa consegue. 5. A subida das taxas de juro afecta negativamente os preos das obrigaes de taxa fixa. Naturalmente, se o investidor consegue obter no mercado um activo financeiro que o remunere a uma taxa de juro superior s obrigaes que possui em carteira, ir sentir-se tentado a vender essas obrigaes em troca de activos que proporcionem taxas mais altas. A alternativa so as obrigaes de taxa varivel, normalmente indexadas a uma taxa de referncia do mercado. 6. A inflao pode ser uma ameaa terrvel para os seus investimentos a longo prazo. Embora o mercado bolsista caia de tempos a tempos, antecipando os ciclos econmicos, atingindo os seus investimentos, a verdade que consegue sempre recuperar e atingir novos valores recorde! Pelo contrrio, a inflao est sempre l, silenciosamente roendo o seu poder de compra. Pode tirar mais de trs por cento do poder de compra, por ano e quase nunca devolve o que tira. Por isso que importante investir a longo prazo. 7. Diversificar importante. Uma carteira diversificada menos arriscada do que uma carteira concentrada apenas num ou poucos activos financeiros. A

diversificao, isto , o repartir os ovos por uma srie de cestos diferentes, diminui o risco, uma vez que, mesmo que o valor de alguns activos caiam, ter outros que sobem (ou caem menos). Por outro lado, como menos risco significa menos retorno, uma carteira diversificada no dever conseguir uma performance superior do mercado 8. Muitas vezes a performance dos fundos de investimento fica aqum da performance do mercado. surpreendente mas verdade: muitos fundos de investimento geridos activamente tm comisses to elevadas que eliminam as mais-valias que proporcionam. Deste modo, procurar um fundo de investimento que replique exactamente a evoluo de um determinado ndice (o S&P500 ou o Euronext 100, por exemplo) pode ser uma boa opo, uma vez que os custos destes fundos "passivos" so muito baixos.

7. Controlar o crdito Um dos pontos mais importantes da sade das suas finanas pesoais, consiste em lidar correctamente com o crdito. Idealmente devamos viver sem qualquer tipo de dvidas financeiras e sermos capazes de acumular sistematicamente um pouco de riqueza todos os meses. Se isso no for possvel, saiba exactamente como e quando se endividar. 1-Algumas dvidas so boas. Normalmente, faz sentido pedir dinheiro emprestado para comprar uma casa ou um carro porque so bens de investimento essenciais e as taxas de juro so relativamente baixas. Mas no pea mais do que pode pagar e procure sempre as melhores taxas de juros. 2-Algumas dvidas so ms. O carto de crdito pode ser horrvel, no o deve usar para pagar coisas que consome rapidamente, como refeies ou viagens, se no puder pagar a totalidade da sua conta mensal no prazo de um ou dois meses. a forma mais rpida de se endividar em excesso. Em vez disso, todos os meses ponha de parte algum dinheiro para estes artigos para poder pagar tudo o que deve. Se houver alguma coisa que queira realmente, mas que seja cara, poupe durante algumas semanas ou meses antes de comprar, para poder pagar a diferena quando chegar a altura e evitar juros elevados. Se no tem dinheiro para comprar este tipo de bens, no os compre. No caia no erro de diferir pagamentos do carto de crdito pois isso vai sair-lhe caro. 3-Controle as suas despesas. A maior parte das pessoas gasta muito dinheiro sem pensar objectivamente no que est a comprar. Anote tudo o que gasta durante um ms, reduza o consumo do que no precisa e comece a poupar dinheiro ou use-o para reduzir as suas dvidas mais rapidamente. 4-Pague primeiro as dvidas com juros mais altos. O segredo para acabar

rapidamente com as dvidas pagar primeiro os emprstimos ou os cartes de crdito que cobram juros mais elevados, ao mesmo tempo que paga o mnimo possvel de todas as outras dvidas. Quando a maior dvida estiver paga, passe para a seguinte e assim sucessivamente. 5-Conte com imprevistos. Crie uma almofada financeira que lhe permita sobrevier durante trs a seis meses, para o caso de uma emergncia. Se no tiver um fundo de emergncia, um electrodomstico avariado ou um acidente de automvel podem provocar graves estragos s suas finanas. 6-No seja demasiado rpido a amortizar o seu crdito habitao. No use todo o seu dinheiro para pagar um crdito habitao se tiver outras dvidas. Os crditos habitao tendem a ter taxas de juro mais baixas do que outros tipos de crdito e pode deduzir os juros (bem como a prpria amortizao da dvida) no seu IRS. Pense em renegociar o financiamento de tempos a tempos com o seu banco pois normal o seu perfil de risco ir diminuindo com a idade. 7-Pea ajuda mal perceba que no vai conseguir honrar as suas responsabilidades. Se tiver mais dvidas do que deveria, pea ajuda antes de se afundar. Contacte empresas ou associaes especializadas que o ajudaro a consolidar a sua dvida.

8. Comprar casa A compra de casa , para a maioria das pessoas, a deciso financeira mais importante das suas vidas. J vo longe os tempos em que o imobilirio valorizava sempre a taxas simpticas, independentemente da localizao do imvel, da qualidade e reputao do construtor, entre muitos outros factores. Hoje, com a fiscalidade sobre os imveis a apertar, o mercado de arrendamento a emergir e a oferta de casas a aproximar-se do nmero de famlias, todos os cuidados so poucos quando decide comprar ou mudar de casa. O Portal Gesto deixa-lhe as melhores dicas para o ajudar nessa deciso. 1-No compre casa se no tiver a certeza que fica no mesmo stio durante um perodo de tempo significativo, digamos, pelo menos dez anos. Claro que isto depende largamente da fase da vida em que se encontra: carreira, relaes familiares, alteraes na envolvente, podem comprometer a estabilidade durante alguns anos e, se for assim, a propriedade de uma casa no para si, pelo menos por enquanto. A pacincia uma grande virtude, nestes casos. 2-Lembre-se que os custos de transaco relacionados com a compra ou venda de

uma casa, podem destruir facilmente as mais-valias que eventualmente tenha conseguido com um negcio anterior. O Imposto Municipal sobre as Transmisses Onerosas de Imveis (antiga SISA), o Imposto do Selo, as comisses das mediadoras imobilirias, as comisses bancrias (no caso de recorrer a crdito habitao), os emolumentos das Conservatrias, o custo da escritura, o Imposto sobre os Bens Imveis (IMI) atingem facilmente dezenas de milhares de euros. Para uma simulao completa de casos reais, use o nosso frum. Assim, a regra ser no comprar nem vender at que seja estritamente necessrio, pois vai acabar por perder dinheiro se vender cedo de mais. 3-Procure uma casa que possa realmente pagar. A regra de ouro neste caso consiste em comprar uma casa no valor de duas vezes e meia o rendimento anual lquido do seu agregado familiar. Por exemplo, se o rendimento anual lquido do seu agregado familiar de 60.000, no compre uma casa com um valor superior a 150.000. Mas para ter a certeza dos seus clculos melhor fazer as contas numa das nossas calculadoras ou esclarecer as suas dvidas atravs do frum. 4-As prestaes da casa no devem exceder trinta e cinco por cento do seu rendimento mensal lquido. 5-Compre numa boa localizao, isto , perto de boas escolas, transportes, lojas, servios, perto de tudo. Na maior parte das boas localizaes, este conselho deve ser seguido mesmo que no tenha filhos com idade de ir escola porque quando chegar a altura de vender, vai descobrir que as melhores zonas so uma prioridade para muitos potenciais compradores, o que ajuda a subir os preos do seu imvel. As boas zonas nunca desvalorizam. 6-Procure ajuda profissional. Apesar de a Internet fornecer um acesso infindvel de imveis venda, a maior parte dos bons negcios so feitos atravs de uma imobiliria. Procure sempre as mediadoras imobilirias mais credveis e experientes no mercado. 7-Investigue bem os preos antes de fazer uma oferta. A sua primeira oferta deve ser baseada na tendncia de preos das casas semelhantes vendidas na vizinhana. Por isso, antes de licitar, analise as vendas de casas semelhantes nos ltimos trs meses. Se as casas tiverem sido vendidas a menos dez por cento do preo pedido, deve fazer uma licitao doze a quinze por cento abaixo do que o vendedor est a pedir. 8-Contrate um avaliador independente, preferencialmente algum com experincia em avaliaes de casa na zona onde quer comprar. O dever do avaliador consiste em apontar eventuais problemas que possam necessitar de reparaes dispendiosas a longo prazo. Numa deciso to importante como a compra de uma casa, o custo de um avaliador independente pode ser o investimento mais proveitoso que alguma vez realizou. O negcio certo

Se tem um talento natural (e gosto) para ser canalizador, electricista ou jardineiro, ento deve escolher uma casa em vez de um apartamento. Nesse caso, vai dar emprego a um vasto grupo de profissionais cuja caracterstica principal raramente serem pontuais e que lhe vo dar algumas dores de cabea. Se prefere fechar a porta e no se preocupar muito com lides domsticas, o apartamento a opo certa. Quer num caso quer noutro, o seu lar uma fonte inesgotvel de problemas e simultaneamente de diverso. Como investimento, a casa deve seguir o bom princpio de todos os investimentos: o valor. Procure uma casa a precisar de algumas reparaes numa boa localizao em vez da melhor casa de uma zona complicada. Isto vai permitir-lhe poupar uns milhares de euros. Arrendar ou comprar? Ainda que no passado o investimento em imobilirio fosse algo certo e seguro, hoje em dia temos de ter algum cuidado com as nossas expectativas de valorizao. No final da dcada de 90 era fcil obterem-se mais-valias de dois dgitos em poucos anos (por vezes poucos meses), mas hoje as coisas so diferentes e at j vemos muitos casos de menos-valias. No entanto, acreditamos comprar uma casa (ou apartamento) pode ser um excelente investimento no longo prazo. Primeiro, porque vai precisar de um local para viver e segundo porque o imobilirio tende a valorizar a uma taxa ligeiramente superior taxa de inflao; se excluirmos as loucuras e depresses do curtoprazo, este tipo de valorizao que devemos esperar para o nosso lar, nem mais nem menos. Assim, tudo depende da sua viso de longo-prazo e de quanto pode pagar. Se aps as negociaes com os bancos, verificar que a renda superior a 35% da prestao da casa, ento tem um sinal de que deve comprar. Se, pelo contrrio, no se pode comprometer no longo prazo a uma certa localizao, aproveite o florescente mercado de arrendamento e no pense muito mais no assunto, por enquanto. O crdito habitao Se no um especialista em finanas, sugerimos que utilize uma das calculadoras do Portal Gesto para avaliar precisamente quanto vai pagar pela casa que est a pensar comprar. O Valor Actualizado Lquido (VAL) do seu crdito habitao pode ser calculado, atravs da simulao das prestaes mensais que ter que pagar ao banco. Esse VAL depende de:

O montante do emprstimo A entrada inicial A taxa de juro de referncia (a mais usada a Euribor a 6 meses) O spread A vida til do emprstimo

No se iluda com emprstimos cuja durao superior a 30 anos porque

normalmente a partir desta durao, est a pagar mais do que duas vezes o valor da casa. Se no consegue pagar uma prestao cuja vida til do emprstimo inferior a 30 anos, prefervel comprar uma casa mais barata ou pagar uma entrada maior. Lembre-se que a prestao mensal no deve exceder 35% do seu rendimento lquido. Se ainda jovem, est na altura certa para comprar uma casa e fazer um dos melhores investimentos da sua vida, mas provavelmente no tem memria de taxas de juro superiores a 30%! O que um facto que as taxas de juro j estiveram nesses valores no passado e ningum nos pode garantir que no voltam a estar. A soluo comea por simular: pea ao seu banco para simular um emprstimo a taxa fixa e depois pea para simular um aumento nas taxas de juro na ordem dos 8% para ver o que acontece. Se ainda assim, o seu rendimento lhe permite pagar a prestao sem grandes problemas, ento avance. Caso contrrio, est a jogar um jogo perigoso. Negoceie com o seu banco o valor do spread e procure no aceitar a primeira proposta que lhe fazem; convm procurar vrios bancos e tentar negociar a domiciliao do seu salrio ou outros produtos financeiros.

9. Comprar carro Aqui tem outra deciso com grande impacto no seu bolso. Dependendo das suas prioridades, pode mesmo gastar mais dinheiro com a compra de carros do que com a compra de casas. Alm disso, uma deciso muito emocional. 1-Certifique-se de que est a comprar o carro que realmente o carro certo para si. Isto mais fcil de dizer do que fazer e pode mesmo acabar por ficar insatisfeito se no pensar bem em quantas pessoas vo usufruir dele e na quantidade de bagagem ou de produtos pode precisar de transportar. Vai viajar sozinho ou com a famlia, vai fazer percursos de cidade ou estrada? At que ponto o status importante para si e de que modo o seu carro contribui para esse status? 2-Apesar de todas as caractersticas objectivas que so equacionadas na compra de um carro, a verdade que, de acordo com vrios estudos recentes, o design o factor mais importante na escolha de um automvel. perfeitamente compreensvel que assim seja, mas procure determinar quanto est a pagar aproximadamente por esse design. 3-Se tem um automvel antigo, determine o seu valor. O seu carro actual parte do seu patrimnio e pode ser um factor importante no oramento da compra do novo automvel. Procurar na Internet sobre o tema ou consultar uma revista especializada pode dar-lhe uma avaliao realista. Alm disso, se o vender directamente a um particular em vez de o trocar, pode conseguir uma grande

diferena de valor, apesar de ser menos conveniente do que o entregar simplesmente ao stand onde faz o negcio. 4-Decida se lhe interessa mais comprar um carro novo ou usado. Regra geral, os carros com muito uso so maus negcios porque os respectivos donos tiveram grandes probabilidades de sofrerem acidentes (pequenos ou grandes) que no lhe vo comunicar. Comprar carros com um uso at dois ou trs anos j faz mais sentido porque geralmente consegue um abatimento ou outro tipo de desconto significativo uma vez que a desvalorizao dos automveis de cerca de um tero do seu valor durante esse perodo de tempo. Se no conseguir uma reduo do preo nessa ordem de grandeza, pode ser mais vantajoso optar por um veculo novo. 5-Decida sobre o combustvel. A vantagem do combustvel a diesel tem vindo a desaparecer nos tlimos anos em relao aos combustveis a gasolina e a tendncia para que os preos se harmonizem dentro de algum tempo. Como o combustvel a diesel polui mais o ambiente e faz mais rudo, a fiscalidade - neste caso - o Imposto Automvel - tem a mo mais pesada. Os hbridos e outras fontes de energia renovvel vo substituir os combustveis fsseis dentro de um prazo mais curto do que imaginamos. Por isso, pense em aderir a este tipo de combustveis o quanto antes. 6-Tal como faz com o crdito habitao, e no caso de estar a pensar em contrair um emprstimo, calcule exactamente o Valor Actualizado Lquido (VAL) do emprstimo e evite ter de pagar o preo de dois automveis. Procure diferentes fontes de financiamento, inclusive on-line, para encontrar as taxas mais baixas. Lembre-se que para o vendedor do automvel, o financiamento pode ser mais uma fonte de lucro com os juros e comisses que lhe vo cobrar, por isso prepare-se para negociar. 7-Procure vendedores de automvel com boa reputao no mercado. O sector automvel pode ser um pouco problemtico, se tiver que lidar com as pessoas erradas. Em geral, evite os stands de beira de estrada e procure informao junto de outros compradores. 8-No gaste mais do que vinte por cento do seu rendimento lquido mensal com o automvel. Analise o seu oramento familiar para verificar que realmente capaz de pagar o carro que quer comprar, incluindo no s o custo do prprio carro, como o dos combustveis, a manuteno e os seguros. Se est a comprar um carro novo, algumas garantias vo cobrir a maior parte das reparaes nos primeiros trs ou cinco anos, mas no abrangem a manuteno de rotina, como as mudanas de leo ou substituio de baterias, escovas ou pneus. 9-Um carro novo implica custos de seguro mais elevados. Enquanto que um carro usado pode levar a um abatimento desses custos. O prmio pela proteco de riscos, obrigatrio para todos os condutores, pode no ser muito diferente em

relao ao seu carro antigo. O que vai aumentar so as partes relativas a choques e acidentes na sua aplice. 10-Porque no alugar? Os alugueres podem ter custos mensais mais baixos do que a compra. Mais uma vez, tudo depende das contas e do negcio que conseguir obter. Saiba exactamente quanto lhe vai custar o seu novo automvel (VAL), quanto pode comprar em funo do seu oramento familiar e compare o custo com um aluguer que inclua a maioria dos custos: o valor do carro, manuteno de rotina, substituio de leo e outras peas de desgaste, pneus e seguros. O mercado tem oferecido solues muito interessantes recentemente, a nvel de alugueres. 10. Seguros O mal necessrio que todos suportamos. Os seguros podem fazer toda a diferena quando se trata de cobrir determinados riscos inesperados. Dos obrigatrios aos mais exticos, a variedade de oferta e a disperso de nveis de servio podem ser realmente complicadas de gerir. 1-Qual o seu nvel de risco? Para uma seguradora, no somos uma pessoa; somos um conjunto de estatsticas que definem o nosso nvel de risco. Uma seguradora determina a quantia a pagar (ou a deciso de segurar ou no) baseando-se nos "factores de risco", como a idade, a profisso, a educao, o patrimnio e o estilo de vida. 2-Os tipos de seguros sem os quais pode viver - at porque alguns so obrigatrios - so o seguro automvel, o seguro de vida, no caso de contrair um emprstimo habitao e o seguro de acidentes pessoais. Os seguros que pode dispensar, mas que nem sempre aconselhvel faz-lo, so os seguros de sade, os seguros de recheio da casa e os seguros contra todos os riscos. 3-Se pretende fazer um seguro da sua casa, a primeira coisa a fazer conhecer o valor de mercado da casa. Antes de escolher um seguro, fundamental estabelecer o valor de substituio da sua casa. Em caso de sinistro, sobre este valor que ser recompensado. Uma mediadora imobiliria ou um construtor podem ajud-lo a fazer a melhor estimativa. 4-Negoceie bem com as seguradoras. Surgiram recentemente no mercado seguradoras low cost, que so diferentes das seguradoras tradicionais porque normalmente tm nveis de servio mais reduzidos. Como com qualquer outra coisa que compra, o que parece ser o mesmo produto pode ter valores diferentes em empresas diferentes. Pode poupar dinheiro se procurar bem primeiro e se recolher o mximo de informao. 5-No se limite a olhar para o preo. Um baixo preo no um bom negcio se a

seguradora demorar uma eternidade para lhe dar o que pede. Investigue o historial da seguradora em termos de prestao de servio, assim como a estabilidade financeira da empresa. Contacte o Instituto de Seguros de Portugal (ISP) se precisar de reclamar contra um operador, verificar o seguro de um automvel atravs da matrcula, ou simplesmente pedir informao. 6-Quando precisar de recorrer seguradora, esta no vai necessariamente ser sua amiga. A sua ideia de compensao justa pode no ser compatvel com a da seguradora. Esta tem o dever de o compensar financeiramente. O seu dever provar os seus danos para conseguir o que quer. Prepare-se antes de ter de pedir uma compensao. Mantenha a sua aplice actualizada e releia-a antes de pedir uma indemnizao para no ter surpresas. 7-D ateno ao servio. Nenhum desconto no mundo vai compensar um processo de indemnizao lento, por isso descubra tudo o que puder sobre o servio de uma seguradora antes de assinar. 8-Consulte o mercado de seguros de tempos a tempos. Os mediadores de seguros tendem a deix-lo acomodar-se com o tempo. Convm estar com ateno e procurar as melhores condies, que mudam frequentemente em funo de campanhas e de novas seguradoras que entram no mercado.

11. Planear a reforma Ainda que faa os descontos obrigatrios para a Segurana Social ao longo de uma carreira contribuitva de dcadas de trabalho, o envelhecimento da populao vem lembrar as geraes mais jovens que tm de planear as suas prprias reformas - e quanto mais cedo melhor. 1-A poupana sistemtica de uma parte do seu rendimento mensal e o tempo so os seus maiores aliados. O poder do juro composto capaz de o tornar rico lentamente e com pouco esforo, desde que tenha a disciplina e pacincia necessrias. Poupe o mximo que puder, o mais cedo que puder e simule quanta riqueza pode acumular na calculadora online que inclumos no prprio artigo. Apesar de nunca ser tarde de mais para comear, quanto mais cedo comear a poupar, mais tempo vai dar ao seu dinheiro para crescer automaticamente. Os ganhos de cada ano somam aos anos anteriores - esse o poder da capitalizao e essa a melhor forma de acumular riqueza. 2-Volte ao passo dois deste manual e defina objectivos realistas para a sua reforma, tendo em conta o factor mais importante: com que idade gostaria de se reformar e quanto dinheiro precisaria de ter para poder manter o seu estilo de vida? Avalie at que ponto o seu emprego importante para si e se conseguiria

manter-se ocupado se se reformasse cedo. 3-Depois faa uma estimativa dos custos de vida que espera ter na sua reforma, baseando-se nas suas necessidades reais e no estilo de vida que tem actualmente. Considere custos com sade maiores, o tipo de actividades que gostaria de desenvolver nesta fase da vida, considerando igualmente custos relacionados com a habitao menores. Calcule quanto tem de poupar para juntar Segurana Social e a outras fontes de rendimento na reforma. Se tiver dvidas em relao a estes clculos, use o nosso frum. 4-Um Plano Poupana Reforma (PPR) uma das melhores e mais fceis formas de poupar para a reforma. Ao contribuir sistematicamente para um PPR, consegue obter benefcios fiscais interessantes no seu IRS e um crescimento sustentado do seu capital investido nas suas poupanas; se trabalhar para uma empresa socialmente responsvel, at consegue uma contribuio da empresa, proporcional ao seu vencimento. Preste ateno s comisses que o seu PPR acarreta pois, no longo prazo, podem atingir montantes significativos. 5-Defina a sua poltica de investimento a longo prazo e preocupe-se menos com as escolhas de activos financeiros individualmente. Se no um investidor profissional, a forma como distribui a sua carteira entre aces, obrigaes e outros activos, vai ter maior impacto nos seus lucros a longo prazo. As aces so historicamente o activo financeiro que proporciona o maior crescimento a longo prazo. Uma dose significativa de aces vai ajudar as suas poupanas a crescerem acima da inflao, aumentando o poder de compra das suas poupanas. 6-Na estimativa do dinheiro que vai necessitar durante a sua reforma para poder viver uma vida desafogada e mimar os seus netos, deve considerar um valor mdio para a inflao. Enquanto qeu nos dias de hoje 50.000 sejam um rendimento anual interessante, convm no esqueer que daqui por 30 anos, esse montante no vale grande coisa. 7-Trabalhar em part-time durante a reforma pode ajudar de muitas maneiras. O trabalho permite-lhe manter-se socialmente activo e reduz a quantia que tem de ir buscar s suas poupanas todos os anos, a partir do momento em que se reforma.