REFLEXIONS SUR LE FINANCEMENT DE LAGRICULTURE RESUME 1 - Ltude a pour objectif danalyser les difficults actuelles de financement de lagriculture et de proposer

des solutions susceptibles de rendre le crdit rural mieux adapt au dveloppement de ce secteur. Elle est axe autour des points ci-aprs : rappel des diffrents mcanismes et structures de financement de lAgriculture, analyse de la productivit des filires de production et des exportations agricoles, conditions de la production et environnement du crdit, taux dintrt et cot du crdit, contraintes intrinsques lies au crdit, propositions et recommandations. LES DIFFERENTS MECANISMES DE FINANCEMENT DE LAGRICULTURE 2 - Diverses formules relatives au financement de lagriculture ont t mises en uvre par les Autorits Nationales dans le cadre des premiers plans de dveloppement de lagriculture : Socits Rgionales de Dveloppement Rural (SRDR), Projets et socit dEncadrement des producteurs (SODEFITEX et SONAGRAINES). Ces formules nont toutefois pas donn entire satisfaction. En effet, les paysans ont toujours effectu trs peu de remboursements sur les prts accords. Aussi, de 1970 1980, lEtat est-il intervenu quatre reprises pour ponger des dettes ou proroger les chances. A partir de 1984, la CNCAS a t cre pour prendre le relais. Toutefois, en accumulant dimportants impays sur les producteurs, cette structure a rduit progressivement le volume de ses concours. Les autres banques sont intervenues trs peu dans le financement de lAgriculture, lexception des crdits lis la commercialisation mis en place sous forme consortialise. Le peu dengouement quelles ont affich a t li aux risques levs sur ce secteur. LA PRODUCTIVITE DES FILIERES DE PRODUCTION ET DES EXPLOITATIONS AGRICOLES 3 - Des budgets de culture ont t labors pour chaque filire de production en tenant compte des caractristiques des diffrentes zones agro-climatiques du pays. Ces budgets montrent que les exploitations agricoles sont caractrises dans lensemble, par une faible productivit, ce qui limite les revenus des producteurs et leur capacit dautofinancement et demprunt. Le recours des niveaux dintensification, plus levs, avec une utilisation accrue dintrants et le recours aux nouvelles techniques culturales permettent cependant damliorer sensiblement la productivit des exploitations. Les revenus dgags enregistrent une forte progression des taux variant, dun type dexploitation lautre, entre 44 % et 116 %. 4 - Le potentiel dendettement des producteurs, apprci partir de la quotit cessible (50 % pour les cultures irrigues de la Valle du Fleuve Sngal et 1/3 ailleurs) reste cependant assez modeste. Par exemple, la quotit cessible, denviron 44 000 F, dans le bassin arachidier, permettrait dacqurir une unit de traction animale (houe et semoir) pour une valeur de 200 000 F rembourser sur cinq ans. Dans la zone de la Valle du Fleuve Sngal, o la quotit cessible ressort 1 157 293 F, lachat dun tracteur estim 15 000 000 F serait amorti sur une dure de 13 ans. Ces dures sont cependant longues pour un amortissement technique du matriel.

CONDITIONS DE LA PRODUCTION ET LENVIRONNEMENT DU CREDIT 5 - Lenvironnement de la production agricole et du crdit rural sont influences par divers facteurs limitants : alas climatiques, systme de production utilisant trs peu les techniques culturales modernes, faiblesse des moyens financiers, distorsions au niveau des circuits de commercialisation, au niveau des prix difficults de recouvrement des crdits bancaires etc. . . En consquence, pour rendre lagriculture plus productive et plus comptitive, les Autorits Nationales ont mis en uvre diffrentes rformes : la libralisation des prix et de la commercialisation des produits et des intrants agricoles, la privatisation des activits marchandes et la cration dun cadre incitatif linvestissement priv dans le secteur agricole. Au plan de la politique montaire, la Banque Centrale incite fortement les banques prendre en charge les besoins de financement de la production, en les encourageant adopter une approche novatrice du risque et en libralisant les conditions de banque. Pour le financement de la commercialisation agricole, un cadre appropri a t mis en place avec les schmas de financement, exigeant la couverture ex-ante des dficits, la constitution dun apport personnel par lorganisme de collecte et la mise en uvre dun mcanisme de tierce dtention. TAUX DINTERET ET COUT DU CREDIT A LAGRICULTURE 6 - Les banques appliquent au secteur de lagriculture des taux considrs gnralement comme prohibitifs. Elles font face cependant certaines contraintes limitant les possibilits de rduction du cot du crdit rural : taux dimpays levs enregistrs sur les producteurs, la dispersion du crdit rural dont le suivi de proximit entrane notamment un renchrissement des cots administratifs et de gestion, la faiblesse des ressources concessionnelles dont la disponibilit aurait permis de rduire le cot des ressources. 7 - Les tests effectus sur la sensibilit des budgets de culture au taux dintrt, rvlent toutefois que, pour les principales cultures, notamment les cultures sous pluie, le taux dintrt appliqu aux crdits court terme ne constitue pas un poids dterminant dans la formation du rsultat des exploitations. Par contre, pour les cultures demandant un volume dintrants lev, une intensification culturale est ncessaire pour rduire le poids des intrts sur le compte dexploitation. CONTRAINTES INTRINSEQUES AU CREDIT 8 - Des difficults, elles-mmes lies aux spcificits du crdit rural, limitent galement le financement bancaire de lagriculture. Elles concernent : la non disponibilit des ressources financires adaptes, la faiblesse de la capacit dautofinancement des agriculteurs, la longueur des procdures bancaires, les difficults de suivi des crdits agricoles, les insuffisances des garanties, la faiblesse de la rentabilit des projets, labsence de coordination entre les activits des institutions de financement En raison de ces diffrentes contraintes, dimportants impays ont t accumuls par les banques. Elles ont t surtout confrontes la dispersion des crdits, face linsuffisance de la dcentralisation des rseaux. Les garanties apportes, reprsentes gnralement par des cautions solidaires, se sont avres gnralement sans consistance financire et difficile raliser.

CONCLUSIONS ET RECOMMANDATIONS 9 - Les recommandations formules visent assurer un financement plus adapt de lAgriculture. Elles portent sur la mise en place dune stratgie de base pour le dveloppement de lagriculture, lamlioration des conditions de financement du secteur, le renforcement des mcanismes et institutions de financement du monde rural et la baisse des taux dintrt. 10 - Une nouvelle stratgie devra tre dfinie en effet pour le dveloppement du secteur. Elle sappuiera sur un recentrage du rle de lEtat qui doit se consacrer davantage ses missions rgaliennes en axant son action sur lamlioration de lenvironnement conomique et social en milieu rural. Cela ncessite la ralisation des infrastructures de base favorables aux conditions de vie des populations (sant, eau potable), la cration dunits de transformation des produits agricoles et au dsenclavement pour rduire les cots de transaction. Dans les zones irrigables, lEtat doit intervenir pour raliser les amnagements structurants (axes hydrauliques, stations de pompages, etc. ), faciliter linstallation des privs qui auront la charge de financer les amnagements secondaires et tertiaires. Par ailleurs, un rle plus accru tant dvolu aux producteurs, leur capacit dorganisation devrait tre renforce, notamment par la formation. Lobjectif sera dintroduire davantage la notion de rentabilit dans les fonctions conomiques rurales. 11 - En ce qui concerne lamlioration des conditions de financement de lagriculture, les mesures prendre devront tre axes sur : lamlioration des comptes dexploitation des diffrentes filires, la scurisation des crdits bancaires et lamlioration de lorganisation des marchs. 12 - Lamlioration des comptes dexploitation impliquera le renforcement des niveaux dintensification, lamlioration des conditions dapprovisionnement en intrants et une baisse de la fiscalit. Le recours une intensification leve ncessitera un approvisionnement en intrants et en quipements de qualit et des cots compatibles avec le niveau de productivit de lagriculture. Les conditions dapprovisionnement pourront tre amliores notamment par, la promotion de lengrais organique sous toutes ses formes, la mise en place de centrales dachat o seront disponibles temps opportun les intrants et quipements ncessaires etc Sagissant de la fiscalit, il est prconis une exonration des droits et une rduction des taxes ( 5,3 % reprsentant le timbre douanier et le COSEC) afin de relancer la consommation des intrants et dacclrer la modernisation de lAgriculture. 13 - Sagissant de la scurit du crdit, elle pourrait passer notamment par la rforme du droit foncier et la cration dun Fonds de calamit, dun Fonds de soutien, par produit ou pour un groupe de produits, et dun Fonds de garantie. La rforme du droit foncier est en effet ncessaire pour permettre une vritable appropriation des terres par ceux qui les exploitent afin de pouvoir en disposer comme garantie relle au crdit. La cration dun Fonds de calamit rpondrait au souci dattnuer les incidences des calamits naturelles sur les revenus des producteurs et leurs capacits rembourser les prts contracts. Les Fonds de soutien mis en place pourraient intervenir au niveau des prix et au niveau des risques ordinaires accidentels, fragilisant le dveloppement des filires. Enfin, pour pallier linsuffisance des garanties, la cration des divers Fonds de garantie ci-aprs pourraient tre encourage : Fonds de garantie destins appuyer des activits spcifiques ou des oprateurs particuliers, Fonds de garantie des fdrations de producteurs, Fonds de garantie sousrgionaux

14 - Les conditions de fonctionnement des marchs devront tre rorganises galement afin de renforcer les gains de la libralisation des filires. Les modifications porteraient sur les aspects essentiels ci-aprs : mise en place de structures interprofessionnelles (cas actuelle de larachide, du coton et de lhorticulture), cration dun observatoire pour favoriser la circulation rapide linformation, appui des Chambres de Commerce et dAgriculture Par ailleurs, le financement de la commercialisation peut tre amlior sil existe des infrastructures adquates de stockage permettant notamment la mise en uvre de la tierce dtention. 15 - Le renforcement des mcanismes institutionnels de financement de lagriculture pourrait passer notamment par la restauration de la capacit financire de la CNCAS et le dveloppement de relations adquates entre cet tablissement et les institutions financires dcentralises. 16 - La CNCAS est en effet actuellement la seule structure de financement du secteur rural. Elle rencontre cependant dnormes difficults financires lies laccumulation dimportants impays sur la clientle. Aussi, pour lui permettre de faire face ses missions, conviendrait-il de prendre les mesures appropries pour assainir sa situation. A cet gard, les principales actions ci-aprs devraient tre menes : la privatisation de lInstitution avec une prise de participation plus importante des producteurs et des acteurs privs en milieu rural, la matrise des charges de structure et de cot de gestion, la diversification des produits et des activits contribuant une pondration du risque et la cration des divers Fonds. 17 - Une collaboration troite entre la CNCAS et les structures de financement dcentralises, reste galement indispensable pour amliorer lefficacit du crdit en milieu rural. En effet, rduire les cots de collecte de lpargne en milieu rural, du suivi du crdit et promouvoir la participation des producteurs ruraux la gestion du crdit, la dmarche savre la plus efficace. A cet gard, la CNCAS pourrait appuyer les expriences mutualistes en cours. A termes, elle devrait jouer le rle de Caisse Centrale, en recevant en placement les excdents de trsorerie des caisses et refinancer celles-ci selon des critres de performance prcis. 18 - Sagissant enfin des Mesures relatives une baisse des taux dintrt, elles pourraient porter sur les diffrents paramtres constitutifs du cot du crdit : cot des ressources, cots administratifs, prime de risque et profit de lInstitution. La baisse du cot des ressources est rechercher principalement par la mobilisation de ressources concessionnelles auprs des bailleurs de fonds. Sagissant des cots administratifs, leur allgement pourrait rsulter des facteurs ci-aprs : amlioration de la gestion, rduction des charges de structure par le renforcement des liaisons entre les diffrentes institutions de crdit rural, participation des organisations de producteurs la gestion des prts. La rduction de la prime de risque dcoulera galement dune plus grande implication des organisations de producteurs la prvention des impays et la gestion des crdits mis en place. 19 - En ce qui concerne le cas spcifique de la CNCAS, lapplication de toutes ces mesures lui permettrait de ramener ses taux 7,5 %.

20 - Lavnement dun crdit agricole adapt dpendra de la mise en uvre de lensemble des mesures ainsi prconises. Tous les acteurs du secteur de lagriculture sont interpells cet gard : lEtat, les bailleurs de fonds, le systme bancaire et les producteurs ruraux.

MESURES DESTINEES A FAVORISER LE FINANCEMENT BANCAIRE DE LAGRICULTURE

PROBLEMES SOULEVES 1 Situation des exploitations individuelles (type familial et atomis), faiblesse des rendements et dgradation des bases productives

OBJECTIFS intensification (utilisation dintrants) et amlioration des techniques culturales (acquisition de matriel) -

MESURES METTRE EN UVRE Rduction fiscale sur les intrants ( ramener 5,3 % correspondant au timbre douanier et au COSEC) Elaboration dun programme de relance de la production agricole bas sur la rgnration et fertilisation des sols Dveloppement de la recherche agricole et vulgarisation des techniques culturales Mise en place de service dencadrement, dappui et de conseil Meilleure gestion des ressources naturelles Mobilisation des ressources adaptes Participation plus accrue du systme bancaire au financement dinfrastructures Amlioration des choix dinvestissements dans le secteur agricole flexibilit des prix en fonction des cours mondiaux libralisation des prix de lensemble des produits agricoles privatisation des activits de collecte, de transformation et de commercialisation cration dinfrastructures appropries de stockage amlioration des quipements de transport, dfinition dun mcanisme de fixation des prix dans un cadre interprofessionnel mise en place ventuelle dun Fonds de soutien et de stabilisation des prix et des revenus, suppression des situations de monopoles contrle des marchs parallles -

RESPONSABLE Etat

2 -

Faiblesse des infrastructures de base

augmenter le volume des investissements structurants -

Etat, Bailleurs de Fonds Banques, CNCAS Autres Banques Etat

3 -

Distorsions au niveau des prix

augmentation des revenus en milieu rural et la promotion dune croissance soutenue du secteur agricole

Etat

Etat, Producteur

Producteur Etat, Producteur Etat

PROBLEMES SOULEVES 4 Faiblesse du financement bancaire de lagriculture

OBJECTIFS stimuler loffre de crdit par les banques et amliorer la solvabilit de la demande renforcement de la capacit dautofinancement des producteurs amliorer les procdures de banques -

MESURES METTRE EN UVRE amlioration de la productivit par lintensification des cultures, afin damliorer la rentabilit des exploitations, rvision du foncier et du cadastre pour permettre des prises de garantie organisation des producteurs en associations, GIE, Sections promotion des Mutuelles dEpargne et de crdit actions de formation et dinformation sur lpargne et le crdit amlioration des recouvrements de crances sur les producteurs agricoles dveloppement de lexpertise ncessaire pour lapprciation des risques sur le secteur agricole mise en place de Fonds de garantie, de calamit et de soutien des prix mobilisation des ressources concessionnelles destines au secteur agricole amlioration de lorganisation du march et matrise des circuits de commercialisation restructuration financire de la CNCAS et la coordination de ses actions avec celles des institutions de financement dcentralises renforcement de la capacit financire des exploitations agricoles afin dobtenir une baisse de la prise de risque amlioration des procdures des banques pour permettre une rduction des cots des transactions (cots administratifs et cots de gestion) mobilisation des ressources concessionnelles mise en place des fonds de garantie et de calamit pour permettre une diminution de la prise de risque restauration financire de la CNCAS -

RESPONSABLE Etat

Producteurs Etat

Producteurs Banques Etat et Producteurs Etat

5 -

Niveau lev des taux dintrt

rduction des conditions applicables au secteur agricole

Producteur Banques

augmentation des revenus en milieu rural et la promotion dune croissance soutenue du secteur agricole

Etat Etat CNCAS, Etat