File Outils Gestion Finance Rurale

Outils dcisionnels du FIDA en matire de finance rurale
Oeuvrer pour que les populations rurales pauvres se librent de la pauvret
Outils dcisionnels du FIDA en matire de finance rurale
Oeuvrer pour que les populations rurales pauvres se librent de la pauvret
2010 Fonds international de dveloppement agricole (FIDA) Les appellations employes dans cette publication et la prsentation des donnes qui y figurent nimpliquent de la part du Fonds international de dveloppement agricole (FIDA) des Nations Unies aucune prise de position quant au statut juridique des pays, territoires, villes ou zones ou de leurs autorits, ni quant au trac de leurs frontires ou limites. Les appellations dvelopp et en dveloppement ne sont utilises qu des fins statistiques et nexpriment en aucun cas un jugement de valeur quant au stade de dveloppement atteint par un pays particulier ou une rgion particulire. Cette publication, ou toute partie de cette publication, peut tre reproduite sans autorisation pralable du FIDA condition que la source des informations soit clairement indique, que le titre de cette publication soit cit dans tout document (ou publication) et quune copie du document (ou publication) soit envoye au FIDA. Imprim par U. Quintily, Rome
Table des matires
REMERCIEMENTS ACRONYMES AVANT-PROPOS Raison dtre et structure du document Note sur le processus de dcision, les organigrammes et arbres de dcision Note sur les encadrs INTRODUCTION COMPRENDRE LES FONDAMENTAUX Les services financiers en zone rurale Le FIDA et la finance rurale 1. DIAGNOSTIC DU MARCH Les trois niveaux du secteur financier Niveau micro Niveau micro: la demande Types de clients et demande Dtermination de la demande globale Points prendre en considration Niveau micro: loffre Points prendre en considration Niveau mso Points prendre en considration Niveau macro Points prendre en considration Diagnostic du march 2. CONCEPTION DE PROJET Conception de projet: niveau micro Points prendre en considration Domaines dintrt potentiels au niveau micro Conception de projet: niveau mso Points prendre en considration Domaines dintrt potentiels au niveau mso Conception de projet: niveau macro Points prendre en considration Domaines dintrt potentiels au niveau macro Conception de projet: questions transversales tous les niveaux Points prendre en considration
5 6 7 8 8 9 11 11 13 15 15 16 16 16 16 17 18 18 22 22 25 25 29 31 31 32 35 40 42 42 43 43 44 46 46
3. VALUATION ET SLECTION DES PARTENAIRES DU PROJET Les prestataires de services financiers partenaires valuation des PSF formels centraliss valuation des PSF dcentraliss de type communautaire Slection des PSF: comprendre les forces et faiblesses laboration dun plan de travail fond sur la performance avec les PSF partenaires Les institutions fatires partenaires Les prestataires de services techniques partenaires Plan dassistance technique Lancer un processus de slection transparent et comptitif des PST laboration de contrats fonds sur les performances 4. RALISATION DU SUIVI ET DE LVALUATION DE LA PERFORMANCE Cadre de suivi et dvaluation de la performance Identifier les indicateurs de performance appropris Suivi de la performance et communication des informations RFRENCES ET RESSOURCES GLOSSAIRE INDEX
51 51 52 52 54 55 55 56 56 58 59 61 61 62 69 71 75 77
Remerciements
La publication Outils dcisionnels du FIDA en matire de finance rurale est le rsultat dun processus consultatif intensif entre collaborateurs internes et externes du FIDA. Ces Outils dcisionnels ont t dvelopps sur la base du contenu fourni par Enterprising Solutions Global Consulting, puis discuts et passs en revue par le Groupe thmatique sur la finance rurale du FIDA, ainsi quun certain nombre de responsables cls dinstitutions partenaires et de centres dexcellence en microfinance. Le FIDA souhaiterait remercier en particulier les personnes ci-dessous pour leurs prcieuses contributions au dveloppement de ces Outils. Les pairs extrieurs qui ont relu ce document: Rene Chao-Beroff, Groupe Microfinance Participative pour l'Afrique (PAMIGA); Robert Christen, Fondation Bill & Melinda Gates; Henri Dommel, Fonds dquipement des Nations Unies (FENU); Eric Duflos, Groupe consultatif dassistance aux pauvres (GCAP); Barbara Gahwiler, GCAP; Renate Kloeppinger-Todd, Banque mondiale; Alexia Latortue, GCAP; Tim Lyman, GCAP; Johannes Majewski, Coopration technique allemande (GTZ); Edward Mallorie; Michael Marx, Centre dinvestissement de lOrganisation des Nations Unies pour lalimentation et lagriculture (FAO); Linda Mayoux; Mary Miller, DAI; Maria Pagura, FAO; Hans Dieter Seibel, Universit de Cologne; et Blaine Stephens, Microfinance Information eXchange (MIX). Les relecteurs internes du FIDA incluent Abdelhamid Abdouli, Nigel Brett, Marco Camagni, Miriam Cherogony, Luigi Cuna, Stefania Dina, Fabrizio Felloni, Shyam Khadka, Lenyara Khayasedinova, Mylene Kherallah, Alessandro Marini, Fumiko Nakai, Massimo Pera, Vineet Raswant, Roxanna Samii et Steven Schonberger.
Acronymes
ACEC AREC GCAP COOPEC COSOP CPP DRSP EGPP GAB IMF KfW MFEF MIX OIT PAR PEARLS
association cumulative dpargne et de crdit association rotative dpargne et de crdit Groupe consultatif dassistance aux pauvres cooprative dpargne et de crdit programme doptions stratgiques pour le pays charg de programme de pays document de stratgie de rduction de la pauvret quipe de gestion de programme de pays guichet automatique bancaire institution de microfinance Kreditanstalt fr Wiederaufbau Mcanisme de financement pour lenvoi de fonds (Funding Facility for Remittances, FFR en anglais) Microfinance Information eXchange Organisation internationale du travail portefeuille risque systme dvaluation (acronyme anglais: Protection, Effective financial structure, Asset quality, Ratios of return & costs, Liquidity, Signs of growth) Politique du FIDA en matire de finance rurale Programme des Nations Unies pour le dveloppement prestataire de services financiers prestataire de services techniques programme doptions stratgiques pour le pays ax sur les rsultats suivi-valuation services dassistance technique Small Enterprise Education and Promotion Socit financire internationale systme dinformation de gestion unit de gestion du projet/programme United States Agency for International Development World Council of Credit Unions
PFR PNUD PSF PST RB-COSOP S&E SAT SEEP SFI SIG UGP USAID WOCCU
Avant-propos
Ces trente dernires annes, la microfinance a rvolutionn le dveloppement rural. Lmergence dinstitutions et de modles novateurs ont permis dtendre les services financiers vers de nouvelles directions. Ainsi, grce la technologie et certaines innovations, davantage de clients des communauts de plus en plus loignes ont pu tre desservis et avoir accs une gamme de plus en plus large de produits. Malgr ces avances majeures, la vaste majorit des hommes et femmes pauvres nont pas encore de moyens srs et fiables dpargner, de protger et de faire fructifier leurs avoirs ou de transfrer des fonds. En fait, seulement 10% des communauts rurales ont accs des services financiers de base. Le FIDA est conscient de ce dfi, ainsi que du vaste potentiel damlioration des moyens dexistence des populations rurales que reprsente laccroissement de leur accs une gamme plus tendue de services financiers et dinstitutions solides. Fort de plus de trente annes dexprience, et plus de 900 millions de dollars investis dans des initiatives de finance rurale, le FIDA possde lexprience et les partenaires lui permettant de faire progresser la finance rurale de manire significative. Le Groupe consultatif dassistance aux pauvres (GCAP) est lun des partenaires cls du FIDA dans ce domaine. Le GCAP a men le mouvement mondial de la finance propauvres (cest--dire au service de la lutte contre la pauvret), en travaillant llaboration de normes et bonnes pratiques pour les prestataires de services financiers (PSF) et en soutenant lefficacit des bailleurs de fonds dans ldification et lexpansion du secteur. En tant que membre du GCAP, le FIDA a intgr ces normes dans sa Politique en matire de finance rurale1 et dans ces Outils dcisionnels en finance rurale, deux documents qui ont t actualiss en 2009 afin que les interventions du FIDA rpondent mieux aux nouveaux dfis et perspectives de la finance rurale. Bas sur de nombreuses annes dexprimentation et dinnovation dans le secteur, un ensemble solide de bonnes pratiques a t dvelopp afin de guider les PSF et ceux qui les soutiennent, et de leur permettre de mieux desservir les hommes et les femmes pauvres des zones rurales. Ces bonnes pratiques sont bases sur un souhait: celui de soutenir la fourniture durable de services financiers pour les pauvres, tout en reconnaissant que seul laccs permanent une large gamme de services financiers permettra dimpacter de manire plus efficace la pauvret rurale. La finance rurale nest pas la seule rponse la rduction de la pauvret rurale, mais elle constitue un lment cl de cette rponse. Le FIDA continuera investir dans ce domaine crucial du dveloppement agricole et de laide la subsistance en milieu rural en appliquant les bonnes pratiques dcoulant de notre propre exprience, ainsi que de celle de nos partenaires pour relever ce dfi majeur.
Kevin Cleaver Prsident adjoint, Programmes Dpartement gestion des programmes
Site du FIDA sur sa politique en matire de finance rurale, www.ifad.org/ruralfinance/policy/index.htm.
Raison dtre et structure du document

Lobjectif des Outils dcisionnels du FIDA en matire de finance rurale est daider les chargs de programme de pays (CPP) du FIDA, ainsi que les consultants, le personnel de projet et les conseillers techniques qui dveloppent et mettent en uvre des projets de finance rurale, prendre des dcisions claires. Bas sur la Politique du FIDA en matire de finance rurale (FIDA 2009), ainsi que sur dautres guides de bonnes pratiques, cet outil de gestion des connaissances a t conu pour aider identifier et rpondre aux problmes qui peuvent surgir dans tout projet de finance rurale. Il donne des informations de base sur les questions cls, dfinit les termes communment employs, souligne les risques et les perspectives et propose des rfrences pour aller plus loin. Ce document est divis en cinq parties ayant chacune un objectif spcifique: Introduction rvision des fondamentaux. Passer en revue les bases de la finance rurale et le rle du FIDA dans ce secteur. 1. Diagnostic du march. valuer ltat du secteur financier et identifier les besoins combler. 2. Conception de projet. Dfinir les interventions/actions qui seront incluses dans un projet de finance rurale. 3. Diagnostic et slection des partenaires pour lexcution du projet. valuer et slectionner les partenaires dexcution du projet grce un processus concurrentiel transparent. 4. Ralisation du suivi de la performance et valuation. Raliser un suivi efficace, annuel et continu de la performance. Ces Outils dcisionnels nont pas vocation rpondre de manire exhaustive tous les enjeux et perspectives de la finance rurale moderne. Il sagit plutt de fournir aux quipes de gestion des programme de pays un ensemble de principes de base appliquer dans les phases danalyse, de conception, de mise en uvre et de suivi des projets de finance rurale soutenus par le FIDA sachant que ces principes sont en accord avec la PFR et les bonnes pratiques largement reconnues sur le terrain. Ce manuel est un document en chantier qui sera continuellement actualis et amlior au fil du temps afin de reflter les volutions du domaine, les innovations, lexprience croissante du FIDA et les tudes de cas de ces bonnes pratiques sur le terrain. Vos commentaires et suggestions pour amliorer les outils dcisionnels sont les bienvenus au site: www.ifad.org/ruralfinance. Les Outils dcisionnels seront ainsi complts rgulirement par des fiches techniques dtailles sur les nouveaux thmes ou dfis qui mergeront en finance rurale.
Note sur le processus dcisionnel, les organigrammes et les arbres de dcision

Comme pour tout processus dcisionnel, lutilisation de ces Outils nest pas une activit strictement linaire. Cependant, pour plus de clart, ce document traitera des diverses actions comme si elles taient des tapes isoles dune procdure. Le lecteur doit cependant comprendre quil y a une certaine fluidit dans le processus. Par exemple, raliser un diagnostic du march et identifier les partenaires potentiels sont traits sparment, mais lanalyste expriment et avis reconnatra que ces deux actions se chevauchent. Les organigrammes et les arbres de dcision sont utiliss pour faciliter lanalyse systmique. Ils permettent de vrifier ladquation du niveau dvaluation dun projet, ainsi que son respect des bonnes pratiques et des principes et champs de comptences du FIDA. Cependant, les organigrammes et les arbres de dcision ne peuvent pas anticiper tous les dfis spcifiques dun environnement donn. Par ailleurs, ils nont pas pour objet de dicter la direction que doit prendre un projet, ni limiter limagination ou le bon sens de lanalyste.
Tableau 1. Lecture des organigrammes et des arbres de dcision Les organigrammes doivent tre lus de haut en bas, en suivant les flches.
Symbole Signification Terminateur: indique le dbut ou la fin dun processus
Action: indique quune action est ralise
Point de dcision: indique quune dcision doit tre prise, se spare ensuite gnralement en deux voies OUI et NON
Flche de direction: indique la direction du processus
En gardant lesprit cette nomenclature, ce document prsente un processus de prise de dcision de la faon suivante:
Ide de projet initial Diagnostic du march Conception du projet valuation et slection des partenaires Suivi et valuation de la performance Reproduction, largissement ou fin du projet
Chacune de ces actions est prsente en dtail dans le chapitre qui lui est consacr.
Note sur les encadrs

A travers tout le document, des encadrs sont utiliss pour mettre en relief des informations. Certains encadrs font office de guides de rfrence rapide sur des termes ou concepts (Encadr A). Dautres apportent des informations supplmentaires prendre en compte dans le processus de prise de dcision (Encadr B). Mme sils se distinguent du reste du texte principal du document, ces encadrs doivent tre considrs comme essentiels la comprhension du processus de conception de projet de finance rurale.
Encadr A Rfrence rapide

Ces encadrs prsentent des informations densemble offrant une rfrence rapide sur les points cls.
Encadr B. Informations complmentaires

Ces encadrs apportent des informations dtailles supplmentaires sur le sujet, telles que le contexte, la problmatique, une description ou des ouvrages recommands.
Introduction Comprendre les fondamentaux
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OUTILS DCISIONNELS DU FIDA EN MATIRE DE FINANCE RURALE
Introduction Comprendre les fondamentaux

Action: Passer en revue les principes de base de la finance rurale et le rle du FIDA dans ce domaine.
Les services financiers en zone rurale

Depuis le dbut des annes 1980, des innovations en matire de fourniture de services financiers ont permis des millions de personnes autrefois exclues du secteur financier davoir accs ces services de manire continue. Dans le secteur financier, les domaines de la finance rurale, de la finance agricole et de la microfinance se recoupent, mais il est important de comprendre quelles sont les diffrences entre ces domaines et quels dfis chacun se trouve confront: Microfinance. Services financiers axs sur les mnages faible revenu et les exploitants de petites entreprises des zones urbaines et rurales. Dpassant le simple microcrdit, la microfinance sest largie depuis les annes 2000 dautres services financiers ciblant les clients faible revenu, tels que lpargne, les transferts dargent et les produits dassurance.2 Finance rurale. Services financiers axs sur les mnages et entreprises des zones rurales, englobant les activits agricoles et non agricoles, et ciblant les hommes et femmes, pauvres et non pauvres. La finance rurale englobe toute une gamme de services financiers dont ont besoin les paysans et mnages ruraux. Finance agricole. Services financiers axs sur les activits des exploitations et entreprises agricoles, ne ciblant pas ncessairement les personnes pauvres. De nouvelles formes de pense ont permis didentifier certains des facteurs cls dune microfinance agricole russie, remplaant les approches lourdement subventionnes, infructueuses et non viables du pass. Microfinance rurale. Services financiers consistant en des produits et services de taille gnralement modeste, ciblant les clients pauvres vivant en zone rurale. Compte tenu de son emphase sur les femmes, les jeunes, les populations autochtones et les populations pauvres des zones rurales, la microfinance rurale constitue le domaine daction principal du FIDA. Financement de la chane de valeur. Produits et services financiers qui circulent vers/ travers les divers points dune chane de valeur (ou filire) afin daccrotre les retours sur investissement, la croissance et la comptitivit de cette chane de valeur. Ce type de financement (souvent appel plus spcifiquement financement des filires agricoles) possde une longue histoire dans de nombreuses zones rurales, comme les entreprises de transformation, les prestataires dintrants et les grosses exploitations commerciales ont pu tre les seules sources de crdit accessibles leurs clients et prestataires. Voir Encadr 2 pour plus dinformation. Prestataires de services financiers (PSF). Institutions ou groupes communautaires offrant des services financiers, incluant les banques de dveloppement et les banques commerciales,3 les institutions financires non bancaires, les coopratives dpargne et
2 3
Pour plus dinformation sur lhistoire de la microfinance, voir Helms (2006). Les banques commerciales ne servent pas directement le groupe cible du FIDA, mais elles pourraient jouer un rle important dans le cadre dune stratgie de mise en relation, en desservant le groupe cible du FIDA par le biais dinstitutions intermdiaires.
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INTRODUCTION COMPRENDRE LES FONDAMENTAUX
de crdit (COOPEC), les banques dpargne postales, les groupes dentraide (ou self-help groups), les caisses villageoises dpargne et de crdit autogres, et mme certains oprateurs tlcoms (en particulier ceux fournissant des services denvoi de fonds). Les prestataires dintrants, les ngociants et les entreprises agroalimentaires peuvent aussi fournir des services financiers, tels que des crdits pour les intrants et des assurances pour les agriculteurs au travers de la chane de valeur.
Encadr 1 Le march financier

Microfinance: services financiers pour les personnes pauvres et faible revenu Finance rurale: services financiers utiliss en zone rurale par des personnes de tous niveaux de revenu Finance agricole: financement des activits lies lagriculture, de la production MARCH FINANCIER la commercialisation des denres
Finance rurale
Finance agricole
Microfinance
Source: Adaptation de GCAP (2006a).
Encadr 2 Financement de la chane de valeur dans lagriculture

De la ferme la table, il y a de nombreux points de la chane agricole de valeur qui ont besoin de financement. Les agriculteurs doivent acheter les semences et les engrais au dbut de la saison, dautres frais sont associs la production, au stockage, au transport et la transformation. Le financement ncessaire aux diverses tapes de la chane de valeur peut provenir de multiples sources: acheteurs, prestataires dintrants, marchands, groupements et coopratives dagriculteurs, transformateurs et producteurs. Cependant, le financement peut tre trs coteux pour lemprunteur, ou accompagn de conditions dsavantageuses pour les paysans et la population rurale pauvre. Si lon considre loffre et la demande de services financiers dans loptique de la chane de valeur, on peut identifier la palette des acteurs offrant des services financiers tout au long de la chane ententes informelles et transactions interconnectes incluses (par exemple, la vente crdit dintrants ou lachat anticip des produits). Comprendre ces acteurs et lments peut permettre didentifier des moyens damliorer laccs aux services financiers le long de la chane de valeur. Les interventions pro-pauvres dans le financement de la chane de valeur ont un certain nombre davantages, tant donn quelles: sdifient sur les relations et connexions existantes; ne sont pas confrontes au problme dinformation dans la mesure o les acteurs se connaissent dj et se font confiance; peuvent mettre en place plus facilement des mcanismes favorisant le remboursement; favorisent la fourniture dassistance technique aux producteurs; et se concentrent sur les acheteurs, ngociants et prestataires dintrants, qui peuvent tre les seuls offrir des crdits en zone rurale. Le financement de la chane de valeur est un aspect important du dveloppement rural et des services financiers, mais ce nest pas le thme central de ces Outils dcisionnels. Pour plus dinformation sur ce sujet, voir FAO (2009), USAID (2005a) et USAID (2009).
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Le FIDA et la finance rurale

Le dveloppement de systmes financiers ruraux inclusifs, ainsi que le soutien des innovations permettant daccrotre laccs des populations pauvres une large gamme de services financiers, sont au centre de la mission du FIDA. Ces objectifs sont dautant plus pertinents dans le contexte conomique mondial actuel qui est en constante volution et o il faut faire face aux dfis lis la crise financire, la volatilit des prix des denres alimentaires et agricoles, et aux dangers du changement climatique. Le FIDA privilgie le dveloppement et le soutien dune varit de prestataires de services financiers, viables et susceptibles daccrotre laccs durable des populations rurales pauvres toute une gamme de services financiers. La Politique du FIDA en matire de finance rurale (FIDA 2009) prsente six principes directeurs qui guident lapproche du FIDA dans ce domaine: favoriser laccs des services financiers diversifis, y compris lpargne, le crdit, les envois de fonds et lassurance, tant admis que les populations rurales pauvres ont besoin de toute une gamme de services financiers; promouvoir une large gamme dinstitutions financires, de modles et de vecteurs, en adaptant chaque intervention au lieu et au groupe cible viss; appuyer des approches novatrices et induites par la demande qui offrent la possibilit dlargir le primtre de la finance rurale; en collaboration avec des partenaires du secteur priv, encourager les approches fondes sur le march qui soient propres renforcer les marchs financiers ruraux, viter dintroduire des distorsions dans le secteur financier et mobiliser les ressources mobilises du FIDA; elaborer et appuyer des stratgies long terme axes sur la durabilit et sur laction en direction des pauvres, en tenant compte du fait que les institutions financires rurales doivent tre comptitives et rentables pour atteindre lchelle voulue et desservir leurs clients de faon responsable [en application des Principes du GCAP de protection de la clientle en microfinance (ACCION International 2008)]; et participer aux concertations allant dans le sens de la cration dun environnement favorable pour la finance rurale, en reconnaissant le rle des pouvoirs publics dans la promotion dun environnement propice une finance rurale conue au profit des pauvres.
Encadr 3 Six principes directeurs sappliquant aux interventions du FIDA dans le domaine de la finance rurale
Soutenir laccs une varit de services financiers Promouvoir une large gamme dinstitutions financires, de modles et de vecteurs Appuyer des approches novatrices et induites par la demande Encourager les approches fondes sur le march laborer et appuyer des stratgies long terme axes sur la durabilit et sur laction en direction des pauvres Participer aux concertations pour promouvoir la cration dun environnement favorable pour la finance rurale
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INTRODUCTION COMPRENDRE LES FONDAMENTAUX
Le FIDA possde deux instruments pour appuyer la finance rurale: des prts qui sont accords aux gouvernements et des dons qui sont octroys aux organisations but non lucratif. Les prts sont utiliss principalement pour dvelopper les capacits des institutions du secteur de la finance rurale et augmenter la porte des services en zone rurale. Les dons sont utiliss principalement pour encourager les innovations et les initiatives pilotes pouvant tre tendues ultrieurement au secteur dans son ensemble. En utilisant ces deux instruments, les quipes de gestion des programmes de pays du FIDA mettent en uvre des programmes destins rpondre aux questions spcifiques lintrieur dun march cible. Le FIDA travaille aux trois niveaux du march financier:4 au niveau micro, le FIDA sait que son appui est plus efficace lorsquil sexerce au profit du potentiel productif des populations rurales pauvres et de leurs organisations. Il est galement essentiel d'atteindre les plus pauvres en recourant aux transferts de revenus, aux filets de scurit sociale, la promotion directe des micro-entreprises, des programmes de reclassement et des infrastructures amliores, ainsi qu' l'pargne cible, aux services d'envoi de fonds et d'autres outils novateurs de gestion des risques. au niveau mso, les interventions du FIDA tendent mettre en place une infrastructure efficace du secteur financier en renforant la fois les capacits humaines et institutionnelles. Le Fonds milite pour la transparence financire et encourage une protection globale du consommateur; il entend galement investir dans des solutions techniques et des mcanismes financiers novateurs pour largir au maximum la porte et l'impact gographiques et sociaux de son action. au niveau macro, limpact de la finance rurale nest complet que lorsque des politiques et stratgies nationales propices sont en place, que les marchs fonctionnent et que des services non financiers complmentaires sont galement disponibles. Le FIDA collabore troitement avec les gouvernements, les partenaires du dveloppement et le secteur priv la cration de cet environnement porteur pour la finance rurale et le dveloppement. Compte tenu des nombreuses difficults propres aux zones marginales et loignes, aux situations de conflit ou daprs-conflit et aux phases de redressement la suite dune catastrophe naturelle, la mise en place de produits et de mcanismes innovants est indispensable pour rpondre aux besoins du groupe cible du FIDA.
Ces trois niveaux sont dfinis et examins plus loin dans le chapitre 1.
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1. Diagnostic du march
1. Diagnostic du march
Action: valuer ltat du secteur financier et identifier les dfaillances ou besoins combler. Objectif: bien comprendre le march pour pouvoir identifier les interventions potentielles de finance rurale du FIDA. Acteurs cls: consultants en finance rurale, guids par les chargs de programme de pays (CPP) et les quipes de gestion de programme de pays (EGPP) du FIDA. La phase de diagnostic (ou valuation) du march permettant de dterminer lintervention potentielle du FIDA se droule habituellement en deux temps. Elle dmarre par un diagnostic initial, assez large, et pas obligatoirement trs approfondi. Ce diagnostic est ralis pour mieux comprendre le march, quels sont ses acteurs et les ventuels bailleurs de fonds actifs sur ce march, ainsi que les projets en cours. Si les conclusions de cette valuation sont positives, le diagnostic est tendu et approfondi afin dexaminer en dtail le march et didentifier les points dentre potentiels pour une intervention de finance rurale du FIDA.
Les trois niveaux du secteur financier

Afin dobtenir une image claire du march financier, lanalyste doit examiner chacun de ces trois niveaux. En utilisant le cadre dvelopp par le GCAP, on peut diviser le secteur financier en trois niveaux: micro, mso et macro.5 Cette approche permet au FIDA de dterminer si une intervention de finance rurale est justifie, de gnrer un certain nombre dinterventions possibles et de guider le Fonds vers la meilleure ligne de conduite compte tenu de ses comptences et de ses ressources.
Figure 1. Organigramme des Outils dcisionnels: Diagnostic du march

Diagnostic du march Conception du projet valuation & slection des partenaires Suivi & valuation de la performance
Ide initiale
VALUATION DU MARCH
Ralisation de lvaluation initiale (RB-COSOP)/ laboration du projet
Intervention du FIDA justifie?
OUI
Ralisation du diagnostic du march pour la conception de projet
NON
Fin
Note: Mme si le diagnostic initial nest pas forcment suivi dune intervention, les donnes collectes pourront tre utiles dautres fins.
5
Ce cadre trois niveaux, dvelopp par le GCAP, est utilis par les analystes pour comprendre comment soutenir de faon optimale le dveloppement dun secteur financier en faveur des pauvres.
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1. DIAGNOSTIC DU MARCH
Comme cela est le cas pour la majorit des agences de coopration, le FIDA ne possde pas les ressources, les capacits ou lexpertise requises pour mettre en uvre un projet de finance rurale intervenant aux trois niveaux du secteur financier en mme temps. Tout en ayant conscience de cette limite, il est utile de comprendre les objectifs et activits des autres bailleurs de fonds, car cette information peut fournir une direction ou ouvrir des perspectives de travail en commun. Par exemple, les diagnostics de march, en particulier les versions approfondies, peuvent absorber des ressources significatives. Aussi, si un autre bailleur souhaite intervenir galement sur le mme march, une approche stratgique serait de sassocier pour collecter les informations sur le secteur financier et les analyser conjointement.
Niveau micro
Le niveau micro du systme financier est compos des PSF et de leurs clients. Du ct de la demande, il inclut les mnages et les individus (aussi bien pauvres que non pauvres) desservis par les PSF. Du cte de loffre, il inclut les PSF de dtail, tels que les banques commerciales, les banques de dveloppement agricole, les banques postales et les caisses dpargne, les coopratives financires, les mutuelles de crdit, les ONG fournissant des services financiers, les prestataires agricoles, et les compagnies dassurance et de crdit-bail, ainsi que les approches communautaires trs dcentralises, telles que les groupes dentraide ou les caisses de crdit et dpargne autogres, par exemple. Un diagnostic au niveau micro examine aussi bien la demande que loffre de services financiers.
Niveau micro: la demande

Objectif: Identifier les produits et services financiers qui sont importants pour le groupe cible du FIDA dans une rgion ou un pays spcifique.
Types de clients et demande En gnral, il y a trois types de clients de services financiers en zone rurale. Bien quon puisse retrouver ces trois types au sein dun mme mnage, chacun a ses propres besoins. Les individus et les familles ont besoin dpargne et de crdit la consommation ou de crdit habitat ainsi quun accs des services de transfert dargent et dassurance. Les entreprises de production agricole ont besoin de crdit la production, de crdit dquipement ainsi que de services aux entreprises tels que le crdit-bail. Les entreprises non agricoles ont besoin de fonds de capital et de crdit dquipement ainsi que de services aux entreprises tels que le crdit-bail.
Les autres types de clients ruraux sont les petits commerces, les coopratives et les organisations but non lucratif, les grandes entreprises commerciales et les grosses entreprises ou exploitations agricoles.
Dtermination de la demande globale La plupart des analystes value la demande globale de services financiers des zones rurales en multipliant le nombre estimatif de la population active faible revenu dun march particulier par leur besoin minimum de crdit prsuppos pour arriver une estimation sommaire du march. Cette mthode relativement rudimentaire est peu satisfaisante.
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Les tudes de march permettent dobtenir une estimation plus prcise de la demande. FinScope, par exemple, a ralis des tudes approfondies et tabli le profil de la demande de services financiers de plusieurs marchs de finance rurale nationaux.6
Points prendre en considration Il est facile de supposer que les pauvres sont tous pareils. Cependant, les besoins des populations faible revenu diffrent grandement non seulement selon la zone gographique, mais galement au sein dun mme foyer. Il faut garder prsent lesprit les points suivants lorsque lon value la demande de services financiers: cibler un march. Lors de la conception de projet, le march cible doit tre clairement identifi (par ex.: rgions potentielles, zones, activits agricoles et non agricoles) afin de bien renseigner le processus dtude de march; ne pas faire de suppositions quant la demande des clients. Il faut garder une ouverture desprit quant la demande de services financiers des mnages, en particulier en ce qui concerne les crdits. Par le pass, les projets supposaient que les mnages ruraux ne voulaient que du crdit, alors quaujourdhui il est reconnu que les populations pauvres, comme tout un chacun, apprcient davoir accs une varit de services financiers. La demande peut varier parmi les membres dun mme foyer, selon les activits conomiques et le niveau de revenu, ainsi quen matire de choix de services financiers formels ou informels. Tableau 2. Diagnostic de niveau micro: la demande
Questions
Quelle est la demande de services financiers? Crdit, pargne, transferts dargent, crdit-bail, autres produits? Quelles sont les habitudes dpargne? La culture de crdit? Quelles sont les diffrences entre les besoins des zones rurales et ceux des zones urbaines? Quelles sont les distinctions notables entre les femmes et les hommes en termes de demande et dutilisation de produits financiers? Quelles sont les sources de revenu des mnages ruraux? Que produisent les mnages agricoles? Comment sont-ils relis une chane de valeur/filire? A quels points du cycle de production agricole les agriculteurs souhaiteraient-ils utiliser un produit ou service financier? Quels sont les risques ou cycles de revenu ayant le plus dimpact sur le groupe cible (par ex.: inondation, scheresse, cycles agricoles de plantation et rcolte)? Quelle est la taille globale du march? Quelles sont les actions des autres bailleurs de fonds ce niveau?
Points dintrt
Taille du march Demande relle de services financiers Taux de pntration des services existants Utilisation actuelle des services formels et informels Profil du groupe cible
Sources dinformation
Informateurs cls: Clients, PSF, rseaux, bureaux-pays des bailleurs de fonds, instituts de statistiques, groupes dinfluence locaux Documents recommands: tudes de la demande (bailleurs de fonds, PSF, gouvernements) Les rapports de notation incluent souvent un rsum sur la demande Certaines tudes spcialises (FinScope) Des statistiques sur laccs la finance (www.doingbusiness.org)
Site Internet de FinScope, www.finscope.co.za/index.asp.
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Niveau micro: loffre

Objectif: valuer quels sont les points forts des prestataires de services financiers existants et quel point ils rpondent (ou pourraient rpondre) la demande en zone rurale.
Points prendre en considration Le FIDA sait quaucun modle dentreprise na la flexibilit ou les capacits lui permettant de satisfaire les besoins financiers de tous les clients. Aussi, le FIDA collabore dans les zones rurales avec une large varit de PSF, formels et informels, la recherche du modle le plus pertinent pouvant la fois rpondre aux besoins dun projet et servir son groupe cible. Au moment de procder au diagnostic du volet offre du niveau micro, assurez-vous dvaluer les aspects suivants des PSF: Durabilit. La durabilit institutionnelle est fondamentale pour la croissance dun PSF au-del de la priode de soutien initial des bailleurs de fonds ou investisseurs. La durabilit dun PSF repose sur la rentabilit, la porte de ses services, la mobilisation des ressources et ladquation du statut juridique aux oprations. Une des conditions pralables loctroi dun soutien du FIDA, est justement la dfinition claire par linstitution dans un plan dactivit des tapes importantes et des mesures quelle compte prendre pour atteindre la durabilit. Diversification du portefeuille. La majorit des institutions financires ont fait le choix de ne pas concentrer leur portefeuille de prts sur les agriculteurs pauvres. Ce qui est un choix stratgique trs raisonnable. Les clients faible revenu peuvent ne constituer quun pourcentage modeste des activits dun PSF, comme la durabilit institutionnelle ncessite un certain niveau de diversit en termes de clients et de risques. La plupart des coopratives financires rurales formelles, telles que Caja Popular Mexicana (Mexique) ou Kafo (Mali), servent des clients de tous niveaux de revenu. Les projets soutenus par le FIDA nont pas pour obligation de trouver une institution unique pour desservir le groupe cible; ils peuvent, au contraire, travailler avec une vaste varit de PSF afin de rpondre aux divers besoins financiers laide de toute une gamme de services et de modes de prestations de services, appropris et durables. Actions en direction des pauvres. Lors de lvaluation des produits et services disponibles, il faut tudier quel point ceux-ci sont pro-pauvres, cest--dire orients vers les populations pauvres. Lune des faons de raliser cela est de dterminer les soldes minimums des produits de dpt de base et la taille moyenne des prts accords. Par exemple, si le montant minimum requis pour louverture dun compte pargne est de 25 USD auprs dun PSF, et 10 USD chez un autre, alors cela signifie que le premier prestataire cible sans doute des clients dun niveau de revenu suprieur. Potentiel dexpansion. Avec les progrs de la technologie dans le traitement des transactions bancaires, des prestataires de services commerciaux, plus grands et bien tablis, peuvent tre intresss par lextension de leurs services en zone pri-urbaine ou dans les grandes communauts rurales. Certaines banques dtat possdent galement le potentiel pour fournir des services en zone rurale.
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Tableau 3. Diagnostic de niveau micro: loffre

Questions Prestataires de services financiers (PSF)
Quels types de PSF formels servent le march faible revenu? Quel rle jouent les PSF informels (prteurs privs, associations rotatives dpargne et de crdit (AREC), etc.)? Quels types de services sont offerts par les diverses organisations (par type de prestataires)? Combien y a-t-il de prestataires de services? O sont-ils situs? Quel pourcentage du pays est couvert? Quels sont les diffrents modles institutionnels des PSF? Comment se financent-ils? Quels PSF sont connects des initiatives des bailleurs de fonds ou du gouvernement en cours dans le secteur financier? Quels autres modes de prestation de services sont considrs par le groupe cible comme accessibles et fiables (par ex. ngociants dintrants/quipements agricoles, oprateurs de tlphonie cellulaire, magasins quips de terminal point de vente)? Y a-t-il des nouveaux venus potentiels sur le march ou les institutions existantes ont-elles le potentiel de se dvelopper? Comment les autres bailleurs de fonds interagissent-ils avec les PSF? Types dinstitution, localisation et statut lgal Nombre dagences ou de points de distribution Extension des services en direction des pauvres Utilisation des tlphones mobiles et des guichets automatiques bancaires (GAB) Rle des banques dtat et postales Rle des banques commerciales Sources de capital Rle des prestataires informels (c..d. prteurs privs, AREC, crdit fournisseur) Informateurs cls: Clients, institutions de dtail, rseaux de PSF, bureaux-pays des bailleurs de fonds, bureaux des projets de microfinance, ministre des finances, ministre en charge des coopratives Documents recommands: Banque centrale Country Reports du Financial Sector Assessment Program (www1.worldbank.org/finance/ html/fsap.html) Rapports Access to finance de la Banque mondiale tudes sur la microfinance (bailleurs de fonds, rseaux, gouvernement) Rapports annuels des PSF, sites Internet MIX Market/Institutions de microfinance (www.mixmarket.org/fr/mfi/ demand.quick.search.asp)
Points dintrt
Sources d`information
Produits et services
Quels sont les services accessibles et quels endroits? Quels sont les carts combler en termes de services financiers en zone rurale (par ex. gographique, produits, services)? Les conditions des contrats/services sontelles appropries (pro-pauvres)? Quels sont les volumes de crdit/pargne? Quel est le ratio crdit/pargne? Quelle est la rpartition par type de prestataire de services? Quelle est la taille moyenne des crdits par type de prestataire? Liste des produits et services Liste des conditions Rapports sur le portefeuille Statistiques du secteur Exemples de liens entre institutions Informateurs cls: PSF, rseaux, bureaux-pays des bailleurs de fonds, ministre des finances, ministre en charge des coopratives Documents recommands: MIX Market/Institutions de microfinance (www.mixmarket.org/fr/mfi/ demand.quick.search.asp) Statistiques des rseaux
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Questions Porte
Quelle est la porte pour les crdits et lpargne? Les zones rurales sont-elles desservies? Quel type de prestataires de services atteint les mnages ruraux faible revenu?
Points dintrt
Tendances en termes de nombre de clients et volumes de comptes actifs dpargne et de crdit
Informateurs cls: Banque centrale, toutes les institutions de dtail (banques postales, dtat et agricoles incluses), rseaux Documents recommands: Rapports de la Banque centrale (site Internet) tudes nationales sur la microfinance Rapports des associations de microfinance/sites Internet
Performance
Combien y a-t-il d'institutions durables? Les produits financiers sont-ils durables (c..d. les taux dintrt sont-ils fixs par le march, suffisent-ils pour recouvrer les cots, ne sont-ils pas bonifis)? Quelle est la qualit des portefeuilles de crdits? Porte Degr de la porte des services (niveau de pauvret des clients desservis) Qualit du portefeuille Durabilit financire Efficience Informateurs cls: PSF, rseaux, bureaux-pays des bailleurs de fonds Documents recommands: MIX Market/Institutions de microfinance (www.mixmarket.org/fr/mfi/ demand.quick.search.asp) tats financiers des PSF
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Tableau 4. Principaux types de prestataires de services financiers

Prestataires de services financiers
Programme financier dun gouvernement ou dune agence pour les microentreprises ou petites et moyennes entreprises ONG prestataire de services financiers
Structure/ proprit
tatique
Statut rglementaire
Non rglement par les autorits bancaires
Types de services financiers offerts

Refinancement ou rtrocession de prts des institutions de dtail et des individus
Aucune
Gnralement non rglement par les autorits bancaires
Microcrdit, quelquefois pargne volontaire, parfois crdit-bail, services dappui aux entreprises, sous-agent de services de transfert dargent, etc. Microcrdit et quelquefois pargne volontaire pargne et crdit ses membres (et parfois crdit aux non membres)
PSF ne disposant pas dagrment bancaire Institution financire associative (mutuelle de crdit, COOPEC, etc.)
Variante
Gnralement non rglement par les autorits bancaires Rglement dans de nombreux pays par le ministre en charge des coopratives et/ou dautres autorits rglementaires
Membres/ socitaires
Groupe dpargne et de crdit informel (groupe dentraide, AREC, ACEC, etc.)
Peut dmarrer Non rglement par les grce (ou tre autorits bancaires financ par) une ONG, une banque, ou un programme gouvernemental, ou tre indpendant tatique Gnralement non rglement par les autorits bancaires Agr ou supervis par les autorits bancaires Agr ou supervis par les autorits bancaires Agr ou supervis par les autorits bancaires
pargne et crdit ses membres
Banque dpargne postale
pargne et transfert dargent
Banque rurale
Investisseurs ou actionnaires du secteur priv Investisseurs ou actionnaires du secteur priv Investisseurs ou actionnaires du secteur priv ou tatique Variante
pargne, crdit et parfois transfert dargent pargne, crdit et parfois transfert dargent pargne, crdit, transfert dargent et change
Banque de microfinance
Banque commerciale
Compagnie dassurances
Agr ou supervis par les autorits de supervision de lassurance/ou du gouvernement Agr ou suivi par le gouvernement, mais cela dpend du pays
Assurance
Socit de transfert dargent
Investisseurs ou actionnaires du secteur priv
Transfert dargent
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Niveau mso
Objectif: Identifier et valuer les acteurs principaux et leurs activits au sein de linfrastructure du systme financier. Le niveau mso du systme financier est constitu de linfrastructure du secteur financier et des services dappui. Il comprend les agences de notation nationales, les centrales des risques, les cabinets daudit, les prestataires de services techniques (PST) et les prestataires de formation, les instituts de certification professionnelle, les rseaux, associations et structures fatires des PSF. Ces acteurs uvrent pour la rduction des cots de transaction, lamlioration des informations disponibles et la transparence du march, ainsi que pour laccroissement de laccs au refinancement et le renforcement des comptences des acteurs du secteur. Ils facilitent les activits au sein du systme financier, mais ne fournissent pas eux-mmes les services financiers.
Points prendre en considration Les pouvoirs publics et les bailleurs de fonds reconnaissent de plus en plus que la vitalit du niveau mso a des implications significatives sur les efforts dploys pour dvelopper des secteurs financiers inclusifs. Lors de la ralisation de lvaluation, il est utile de garder lesprit les aspects suivants sur les institutions de niveau mso. Durabilit. Il est crucial de disposer dinstitutions et entits durables, avec une orientation commerciale pour garantir une fourniture long terme de services financiers. Il faut donc valuer la viabilit long terme des institutions du niveau mso. Interdpendances. Des faiblesses au niveau mso peuvent tre lies des problmes plus gnraux au niveau micro. Ainsi, par exemple, les clients du niveau micro pourraient tre confronts des niveaux levs dendettement, et les portefeuilles des PSF pourraient courir des risques levs dimpays, qui pourraient tre lis linexistence ou la faible utilisation de centrales de risques au niveau mso. Les centrales de risques aident les PSF dterminer des niveaux raisonnables dendettement pour les clients et calculer la capacit de remboursement des clients potentiels.
Encadr 4 Exemples dinfrastructure financire de niveau mso

Infrastructure institutionnelle: Rseaux, associations et structures fatires des PSF de dtail, et autres institutions menant des activits de plaidoyer et de diffusion dinformation. Infrastructure de linformation: Centrales des risques, auditeurs et agences de notation encourageant la transparence au niveau de la performance des institutions et des transactions. Appui technique et services de formation: Prestataires de services techniques, cabinets dtudes, consultants, socits de technologie et instituts de certification professionnelle. Infrastructure financire et marchs: Services financiers interbancaires ou mcanismes de deuxime rang, tels que les structures faitires, fonds de garantie, systmes de paiement et autres systmes de compensation, ainsi que fonds dinvestissement, mcanismes dmission dobligations et de titrisation.
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Tableau 5. Diagnostic de niveau mso

Questions Infrastructure financire
Quels sont les acteurs et les institutions qui constituent linfrastructure du secteur financier? Existe-t-il des initiatives soutenues par des bailleurs de fonds en faveur du renforcement des capacits au niveau mso? Systmes de paiement et de compensation: Les PSF sont-ils relis linfrastructure bancaire formelle (c..d. aux systmes de paiement, dinformation et de compensation pour rgler les comptes entre banques)? Marchs financiers nationaux: Quel est la situation actuelle des obligations mises, des titrisations et du march des valeurs? Systmes de paiement, GAB et technologie de service de messagerie SMS, SWIFT, ordinateur de compensation, rseaux interbancaires et socits mettrices de carte de crdit Accords prcdents de titrisation, le cas chant Informateurs cls: Ministre des finances, banque centrale, PSF, rseaux, association des banques et banquiers Documents recommands: Le Programme Technologie du GCAP (www.cgap.org/ p/site/c/tech/, en anglais)
Points dintrt
Infrastructure de linformation et transparence

Les services dappui (par ex. services daudit, de notation, prestataires de SIG) sont-ils disponibles localement? Les PSF publient-ils leurs comptes et participent-ils aux initiatives dtalonnage (benchmarking)? Les PSF ont-ils t valus par les agences de notation? Existe-t-il des mcanismes de gestion des risques, tels que les centrales des risques? Oprent-ils aussi en zone rurale? Existence et qualit des cabinets daudit locaux, prestataires de SIG, agences de notation Communication des informations au MIX ou autres efforts dtalonnage Existence de centrales des risques Informateurs cls: MIX Market et MicroBanking Bulletin, banque centrale, rseaux, bureaux-pays des bailleurs de fonds, agences de notation, bureaux rgionaux de la Socit financire internationale (SFI)
Services dappui technique

Quels sont les besoins et quelle est loffre en matire dassistance technique spcialise et de formation en finance rurale/microfinance? Existe-t-il des centres dtudes offrant des services locaux dvaluation pro-pauvres des marchs financiers, denqute et collecte dinformation, etc.? Existe-t-il des socits locales de technologie offrant des services de dveloppement de logiciels et SIG orientes vers les PSF pro-pauvres? La technologie est-elle utilise pour la finance rurale et la microfinance (tlphonie mobile, cartes puce, biomtrie, etc.)? Estelle accessible pour la plupart des PSF? Existe-t-il des mcanismes permettant de garantir la qualit des garanties, tels que des registres? Existence et qualit des consultants microfinance, centres de formation et registres de titres/garanties GAB et technologie SMS Informateurs cls: Ministre des finances, banque centrale, bureauxpays des bailleurs de fonds, banque rgionale de dveloppement, PSF, rseaux, associations des banques/ banquiers, consultants microfinance locaux, bureaux des projets microfinance, association de protection du consommateur Documents recommands: Country Reports du Financial Sector Assessment Program (www1.worldbank.org/finance/ html/fsap.html) tudes sur le secteur financier des banques rgionales de dveloppement (www.ifitransparencyresource. org/en/index.aspx) Financial Deepening Challenge Fund (www.financialdeepening.org) Rapports des bailleurs rgionaux et bilatraux Credit Bureau Knowledge Guide de la SFI (www.ifc.org/ifcext/ gfm.nsf/AttachmentsByTitle/ FI-CB-KnowledgeGuide-E/$FILE/ FI-CB-KnowledgeGuide-E.pdf)
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Questions Plaidoyer et diffusion dinformation

Existe-t-il une association de microfinance active et efficace? Encourage-t-elle de bonnes politiques et pratiques? Reprsente-t-elle de manire efficace ses membres? Encourage-t-elle ou oblige-t-elle suivre des normes? La transparence?
Points dintrt
Taille/nb dadhrents des rseaux Participation dune varit de PSF (ONG, coopratives de crdit, banques) Qualit des supports/services offerts Crdibilit dans le secteur
Informateurs cls: Rseaux, bureaux-pays des bailleurs de fonds Documents recommands: Sites Internet des rseaux Rseaux de SEEP (Small Enterprise Education and Promotion) (http://seepnetwork.org)
Refinancement
Comment les PSF financent-ils leur croissance? Refinancement: - Quel rle jouent les sources prives locales (par ex. banques commerciales et investisseurs privs)? - Les investisseurs/prteurs internationaux (par ex. structures fatires, facilits de crdit de refinancement, fonds dinvestissement) refinancent-ils les prestataires locaux de microfinance? - Les sources sont-elles en monnaie locale? Sont-elles accessibles? Les conditions sont-elles appropries? - Existe-t-il des structures fatires de refinancement? Sont-elles publiques ou prives? Sont-elles efficientes? Font-elles office de complment ou double emploi par rapport aux sources locales de financement telles que lpargne et les emprunts commerciaux? Y a-t-il un nombre suffisant de PSF de dtail assez solides pour absorber ces financements?a Quels mcanismes sont en place pour protger ce fonds de refinancement de toutes les ingrences ou les pressions politiques?b Nombre, taille et qualit des facilits de refinancement (conditions restrictives telles que les plafonds de taux dintrt) Liquidit du secteur bancaire et taux rglementaires dadquation des dpts Taux des Bons du Trsor Rle du gouvernement, de la bourse, des banques commerciales et des investisseurs locaux dans le financement des PSF Rle des fonds de placement et de crdits trangers Informateurs cls: Ministre des finances, bureaux-pays des bailleurs de fonds, reprsentants des banques rgionales de dveloppement, PSF, rseaux, bureaux des projets microfinance, consultants microfinance locaux Documents recommands: Council of Microfinance Equity Funds (http://cmef.com/) Rubrique Funders du MIX Market (www.mixmarket.org/fr/funders/ supply.quick.search.asp) Sites Internet des investisseurs internationaux de la microfinance tudes nationales ou rgionales Rapports ou tudes des bailleurs rgionaux/bilatraux Recherches du GCAP sur les structures de refinancement nationales
Le financement dinstitutions fatires et lassistance technique peuvent aider les bons PSF, mais cela ne peut pas gnralement crer de bons PSF, ou transformer de mauvais prestataires en bons lments. Ceux qui conoivent les structures fatires font rarement dtudes approfondies sur la capacit des prestataires existants, et surestiment souvent cette capacit. La plupart des projets de cration dinstitutions fatires nont pas russi contribuer au dveloppement de PSF durables. Les structures fatires probantes ont souvent une structure de direction et un conseil de surveillance dans lesquels les pouvoirs publics ne sont pas, ou trs peu, reprsents, ou alors l o leur influence est contrebalance par la prsence au sein du conseil dindividus non-partisans puissants provenant du secteur priv. Les documents de la majorit de ces structures affirment que la structure fatire sera indpendante de toute ingrence politique, cependant cette affirmation a peu de valeur si cette indpendance nest pas construite dans la structure mme de sa gouvernance.
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Niveau macro
Objectif: Identifier toutes les questions lies au contexte, aux politiques et la rglementation qui pourraient avoir un impact sur lexpansion dun secteur financier rural inclusif. Le niveau macro du systme financier est constitu du cadre rglementaire et politique ncessaire la fiabilit et la durabilit du systme financier. Les gouvernements, et en particulier, les banques centrales et les ministres des finances, sont clairement au centre du niveau macro: ils rdigent les lois de finance, supervisent les institutions financires et veillent la conformit. Ces acteurs modlent les conditions conomiques gnrales qui affectent le systme financier national et impactent le dveloppement des entreprises des secteurs public et priv. Les gouvernements ont galement un impact indirect sur le systme financier au travers de leurs politiques macroconomiques, et en particulier avec leurs politiques montaires, ainsi que par le biais de leurs priorits budgtaires et des rgimes rglementaires imposs aux entreprises. Un diagnostic de niveau macro analysera si le cadre politique en place permet la finance rurale et la microfinance de prosprer. Par exemple, les politiques nationales sur les droits de proprit pour les femmes ont une influence sur les garanties de crdit que peuvent offrir les clientes; et les dispositions prises par un gouvernement en matire de protection sociale ont une incidence sur la demande des consommateurs de services dpargne et de dpts, de crdits, dassurance et de fonds de pension. Ces effets directs et indirects ont une forte incidence sur la solidit du secteur financier et influencent le potentiel de dveloppement dun pays. Mme si cela ne fait pas techniquement partie de lvaluation de niveau macro, le rle jou par le contexte national au niveau du secteur financier ne peut tre ignor. Des facteurs rgionaux, tels que lhistoire rcente, le type de gouvernement, lesprance de vie moyenne, la valeur de la monnaie et ltat des infrastructures, entre autres, jouent galement un rle sur le systme financier. Il serait impossible de mesurer tous les facteurs qui ont un impact sur le profil financier dune rgion, mais les valuations devraient prendre en compte ces variables (voir Tableau 6 ci-dessus et Tableau 7 pour plus dinformation).
Points prendre en considration Environnement politique favorable. Un certain nombre de facteurs sont particulirement importants pour parer au risque systmique. Il sagit notamment de llaboration dune politique ou dune stratgie nationale en matire de microfinance ou de finance rurale; de la drglementation des taux dintrt et de change; de la libralisation des prix agricoles et du commerce extrieur; de ltablissement dun rgime juridique protgeant la proprit et les droits dutilisation des terres et garantissant une procdure rgulire; ainsi que de lappui aux institutions financires autonomes et aux autorits de rglementation. Compte tenu de limpact potentiel de modifications du cadre rglementaire, il est vivement recommand cependant dadopter une approche prudente en la matire (GCAP 2008). Rgles prudentielles et supervision. En labsence dinstitutions financires locales convenablement rglementes, capables de mobiliser lpargne et dattirer des capitaux privs, il ne peut y avoir de dveloppement rural durable. Le niveau adquat de rglementation et de supervision dpend du type dinstitution financire en cause, et en particulier du volume dpargne quelle mobilise auprs du public et des capacits des autorits de supervision. Partenaires. La dfinition du rle des gouvernements et des banques centrales dans le cadre de la finance rurale et des projets appuys par le FIDA est essentielle,
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particulirement pour le choix du partenaire public le plus appropri. Les activits dappui la finance rurale donnent de meilleurs rsultats lorsquelles sexercent sous les auspices dorganismes gouvernementaux de contrepartie spcialiss dans les oprations du secteur financier. Le ministre des finances est un partenaire naturel pour les projets de finance rurale soutenus par le FIDA.
Tableau 6. Diagnostic de niveau macro: contexte national

Questions Histoire et situation politique du pays
Quels sont les vnements historiques rcents marquants? Qui dtient lquilibre des pouvoirs politique et conomique? Quelles sont les divisions politiques, rgionales ou ethniques? Des lections ou dautres vnements sontils prvus prochainement? Cela sera-t-il synonyme de stabilit? La pauvret est-elle une question politique? La microfinance? Quelle entit politique a de linfluence sur la microfinance? Contexte historique Situation politique actuelle Rles et quilibre des pouvoirs excutifs et lgislatifs Dcideurs politiques cls aux niveaux central, rgional et local Informateurs cls: reprsentants du gouvernement, parlementaires, bureaux locaux des bailleurs de fonds, consultants Documents recommands: Country Reports du Economist Intelligence Unit (EIU) (countryanalysis.eiu.com/ country_reports.html) Presse locale et internationale Informations conomiques gnrales (www.cofacerating.fr) Country Profiles de la Banque mondiale (http://go.worldbank.org/ 1SF48T40L0)
Points dintrt
Donnes macroconomiques
Quel est le degr de stabilit de lconomie et de la monnaie? Quel est le taux de croissance rel? La croissance se concentre-t-elle dans certains secteurs? Quelle est linfluence des bailleurs de fonds sur le budget national? Sur les envois dargent des migrants? Le budget est-il quilibr? Taux de croissance Inflation (indice des prix la consommation) Taux de change Structure conomique (par secteur) Information sur le commerce et les comptes courants Questions fiscales (budget national) Rserves en devise forte Informateurs cls: Banque centrale, ministre des finances, consultants, bureaux-pays des bailleurs de fonds Documents recommands: Rapports (site Internet) de la Banque centrale Rapports (site Internet) du ministre des finances Country Reports de la Banque mondiale (http://worldbank.org/countries) Country Reports du FMI (www.imf.org/external/country/ index.htm)
Infrastructures
Les infrastructures (ou labsence dinfrastructures) constituent-elles un obstacle la bonne marche des affaires, aussi bien pour les entrepreneurs que pour les PSF? Kilomtres de routes revtues Nombre de lignes tlphoniques ou dutilisateurs de tlphones mobiles Pourcentage des mnages relis leau courante Approvisionnement en lectricit Nombre de grandes places de march Informateurs cls: Ministre de lquipement, bureaux-pays des bailleurs de fonds Documents recommands: World Fact Book de la CIA, communication et transport, en anglais (https://www.cia.gov/ library/publications/ the-world-factbook/) Infrastructure (en cours de dveloppement) (http://francais.doingbusiness.org /404.aspx?404; http://francais. doingbusiness.org:80/ ExploreTopics/Infrastructure /)
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Questions Population
Quel est le seuil de pauvret? Quel est le pourcentage de la population pauvre? Quelles sont les principales difficults auxquelles sont confrontes les femmes? Quelles donnes dsagrges selon le genre sont disponibles? Quelle part de la population est active? La population est-elle jeune? Quelle est la densit de population? Lesprance de vie est-elle faible? En amlioration?
Points dintrt
Population Genre Structure par ge Nombre de mnages Statistiques sur lactivit conomique Seuil de pauvret RNB par habitant Taux de mortalit Diffrences entre urbain/rural
Informateurs cls: Bureaux-pays des bailleurs de fonds, OIT, agences des Nations Unies Documents recommands: Rapports sur le dveloppement humain du PNUD (http://hdr.undp.org/fr/) Statistiques des instituts nationaux Recensements nationaux Documents de stratgie pour la rduction de la pauvret du FMI (www.imf.org/external/np/prsp/ prsp.asp) tudes sectorielles des institutions financires internationales
Tendances dans la banque et la finance

Quel est le degr de stabilit du secteur financier? Combien y a-t-il de banques nationales? Internationales? Quels sont les taux de pntration des services financiers (crdit et pargne)? Quelle est la place de ltat dans le secteur bancaire? Quelle est la taille du volume de crdit par rapport au volume dpargne? Quelle est la taille du march de capital investissement? Quelle est la taille du volume de microcrdit par rapport au total du crdit intrieur? Rformes des secteurs conomique et financier Taux des Bons du Trsor 90 jours Espces lextrieur des banques ou monnaie en circulation pargne en banques (ou en % du PIB) Crdit intrieur au secteur priv (ou en % du PIB) Histoire et perception de la microfinance Proportion de comptes modestes dans le secteur bancaire formel (crdit et pargne) Informateurs cls: Banque centrale, ministre des finances, consultants du secteur financier, bureaux-pays des bailleurs de fonds Documents recommands: Rapports (site Internet) de la Banque centrale Rapports (site Internet) du ministre des finances Country Profiles de la Banque mondiale (www.worldbank.org/data/ countrydata/countrydata.html) Country Reports du Financial Sector Assessment Program (www1.worldbank.org/finance/ html/fsap.html ) Autres tudes sur le secteur financier de la Banque mondiale tudes sur le secteur financier des banques rgionales de dveloppement (www.ifitransparenceresource. org/) Financial Deepening Challenge Fund (www.financialdeepening.org/) Rapports sur la microfinance des bailleurs de fonds bilatraux
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Tableau 7. Diagnostic de niveau macro: politiques, cadre lgal et rglementaire

Questions Politiques
Le pays dispose-t-il dune stratgie nationale pour son secteur financier et/ou pour la microfinance? Qui prend les dcisions cls en matire de microfinance? Laccs la finance fait-il partie du DRSP? Le secteur bancaire est-il privatis ou en voie dtre restructur? Existe-t-il des modalits dimposition diffrentes selon le type de PSF? Dautres bailleurs de fonds collaborent-ils avec les dcideurs/responsables politiques? Politiques du secteur financier Stratgies nationales de microfinance, DRSP et autres tudes sectorielles incluant la microfinance Rformes du secteur financier en cours Rgime fiscal des divers types de PSF Politique en matire de crdit cibl Degr de dcentralisation dans llaboration des politiques Informateurs cls: Ministre des finances, PNUD, Banque mondiale et banques rgionales Documents recommands: DRSP Discours des dcideurs cls tudes sur le secteur financier des banques rgionales de dveloppement (www.ifitransparenceresource.org) Stratgies nationales pour le secteur financier Country Reports du Financial Sector Assessment Program (www1.worldbank.org/finance/ html/fsap.html) Microfinance Regulation and Supervision Resource Center (http://microfinancegateway. com/resource_centers/reg_sup)
Points dintrt
Lois, rglementations
Comment la microfinance est-elle traite dans les lois bancaires? Existe-t-il une loi sur lusure, un plafond des taux dintrt ou dautres entraves la microfinance? Existe-t-il des lois ou une rglementation particulire concernant la microfinance? Lenvironnent lgal et rglementaire encourage-t-il lentre sur le march et la concurrence dans le secteur des services financiers pro-pauvres? Quels types dinstitutions peuvent octroyer des prts et mobiliser de lpargne? Les obligations en matire de fonds propres minimums et de rserves entravent-elles la microfinance? Existe-t-il des restrictions sur les taux dintrts et frais qui peuvent tre facturs par les PSF pro-pauvres? Le systme judiciaire est-il efficace? Comment le gouvernement traite-t-il la question de la rglementation de la banque distance? Quel est le rgime de protection du consommateur? Existe-t-il des procdures ou une autorgulation en place pour protger les consommateurs (telles que la publication obligatoire de certaines informations ou des associations de protection)? Existe-t-il des programmes soutenus par les bailleurs de renforcement du cadre lgal et rglementaire? Lois bancaires ou de microfinance et/ou rglementation et lois sur les coopratives dpargne et de crdit Faisabilit lgale des transformations (par ex. ONG trangre en ONG ou socit nationale, ONG nationale en banque agre) Lois sur lusure ou les taux dintrt Obligations de fonds propres minimums, rserves obligatoires et rgles prudentielles Rglementation sur les agences, GAB, services bancaires distance, lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme Code civil sur les contrats, titres de proprits, garanties Assurance-dpts Code de protection du consommateur, code de conduite et chien de garde ou organisations de protection du consommateur Informateurs cls: Banque centrale, ministre des finances, parlementaires, associations des banques/banquiers, rseaux, Banque mondiale et banques rgionales de dveloppement, fonds dinvestissement internationaux, associations de consommateur Documents recommands: Microfinance Regulation and Supervision Resource Center (http://microfinancegateway. com/resource_centers/reg_sup) Country Reports de la Banque mondiale (http://worldbank.org/countries) Country Reports du FMI (www.imf.org/external/country/ index.htm) Lois Rglements Rglementation/circulaires de la Banque centrale Code civil sur les garanties Rgles prudentielles Policy Diagnostics du GCAP (www.gcap.org)
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Questions Capacits de supervision

A quel point les banques et autres PSF sont-ils bien superviss? Les autorits de supervision se concentrent-elles sur les points pertinents? Possdent-elles les capacits ncessaires la supervision de tous les PSF rglements?
Points dintrt
Localisation et composition de lunit de supervision Nombre de PSF visits chaque anne Qualit des informations communiques par les PSF lunit de supervision Capacit des autorits de supervision
Informateurs cls: Banque centrale, ministre des finances Documents recommands: Microfinance Regulation and Supervision Resource Center (http://microfinancegateway. com/resource_centers/reg_sup) Rglementation/circulaires de la Banque centrale Policy Diagnostics du GCAP (www.cgap.org)
Autre rles/interventions du gouvernement

Quels sont les divers rles jous par le gouvernement en matire de promotion de la microfinance et protection de la clientle? Le gouvernement intervient-il directement dans la prestation de services financiers? Existe-t-il des programmes gouvernementaux de crdits taux bonifi offrant du crdit au niveau micro? Quelles sont les tendances? Le gouvernement joue-t-il un rle dans la protection du consommateur? Le gouvernement est-il impliqu dans le financement de structures fatires (voir niveau mso)? Comment le gouvernement encourage-t-il la microfinance? Est-ce que limportance dun registre des titres de proprits est bien comprise? Y at-il des progrs? tendue de limplication du gouvernement dans le microcrdit, lpargne et les autres services financiers Part des pouvoirs publics dans la structure de proprit des institutions desservant les populations pauvres Types de services financiers fournis par les banques dtat Promotion de la transparence Disponibilit dinformation sur le march Incitations financires pour les banques Informateurs cls: Banque centrale, ministre des finances et autres ministres concerns (par ex. agriculture, PME, affaires sociales, etc.), structures fatires nationales Documents recommands: Politiques/stratgies nationales du secteur financier Country Reports du Financial Sector Assessment Program (www1.worldbank.org/finance/ html/fsap.html) Rapports de la Banque mondiale et des banques rgionales de dveloppement Recherches du GCAP sur les structures fatires
Avec une bonne comprhension de la demande et de loffre de services financiers ruraux, ainsi que des forces, des faiblesses et des besoins combler aux trois niveaux (macro, mso et micro) du secteur financier, les chargs de la conception de projet sont en bonne position pour valuer quelles seraient les interventions possibles du FIDA en matire de finance rurale, comme cela sera dtaill dans la prochaine section.
Diagnostic du march
Au moment de considrer initialement la nature de lintervention de finance rurale, il est important de dvelopper une bonne comprhension du march afin dvaluer si une intervention du FIDA se justifie et comment celle-ci pourrait tre modele (Encadr 5). Cette tape contribuera au programme doptions stratgiques pour le pays ax sur les rsultats (RB-COSOP) (FIDA 2006). Si le diagnostic initial dmontre quune intervention du FIDA est justifie, un diagnostic de march beaucoup plus dtaill et rigoureux sera men pour aboutir la conception de projet. Comme pour lvaluation initiale, lvaluation pour la conception de projet examine distinctivement chaque niveau du secteur financier (micro, mso et macro) et puis esquisse les interventions potentielles qui pourraient tre soutenues par le FIDA (voir chapitre 2 pour plus dinformation sur la conception de projet).
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Le diagnostic du march en vue de la conception de projet doit: Dtailler les forces, les faiblesses et les carts/besoins combler du secteur financier rural pour chaque niveau (macro, mso et micro); Dmontrer une bonne comprhension de la stratgie du gouvernement et des activits des autres bailleurs qui interviennent dans le champ de la finance rurale dans le pays; Dfinir clairement le groupe cible et esquisser la demande et loffre de services financiers ruraux de ce groupe; Identifier les parties prenantes pertinentes du march; Identifier les PSF qui pourraient devenir des partenaires potentiels et valuer leurs capacits en ralisant une analyse qualitative et quantitative de leur offre de services et en utilisant des indicateurs de performance (par ex. nombre demprunteurs et dpargnants, encours brut de crdit, autosuffisance oprationnelle, portefeuille risque voir chapitre 4 sur les Indicateurs de performance); Identifier les PST qui pourraient devenir des partenaires et valuer leurs capacits potentielles.
Encadr 5 Points cls dun diagnostic initial de march (RB-COSOP)

Lors du diagnostic initial du march, de nombreuses informations peuvent tre collectes auprs dautres bailleurs, de partenaires, des PSF, dONG, dorganisations paysannes, dorganismes communautaires, etc., ou pioches dans des tudes dj ralises sur ce march. Lobjectif de ces recherches est dvaluer si une intervention du FIDA se justifie. Toute intervention potentielle devra: tre conforme la Politique de finance rurale du FIDA (FIDA 2009) et ses six principes directeurs (voir Encadr 3 ci-dessus);7 tre en accord avec les bonnes pratiques internationales visant difier des systmes financiers inclusifs et encourager linnovation; Cadrer avec les politiques et stratgies de dveloppement visant soutenir les populations pauvres; tre complmentaire aux activits menes par les autres bailleurs (vitant tout double emploi et dveloppant des partenariats stratgiques); Respecter les principes cls dappropriation, alignement, harmonisation, gestion axe sur les rsultats et responsabilit mutuelle; tre appuye par une bonne comprhension du secteur financier (niveaux macro, mso et micro), ainsi quune bonne comprhension de la demande et de loffre de services financiers; tre situe dans des zones dans lesquelles le FIDA a un avantage comparatif manifeste dans le domaine de la finance rurale; Correspondre aux objectifs stratgiques et aux politiques contenus dans le RB-COSOP; Inclure des indicateurs de mesure des rsultats, et des tapes jalons atteindre, vrifiables, dans le cadre de gestion des rsultats du RB-COSOP; tre ralisable la lumire du contexte politique et institutionnel, et de lexprience du FIDA, ainsi que de ses avantages comparatifs, ressources, partenariats et du temps disponible; tre en mesure daugmenter lenvergure afin damliorer limpact en termes de dveloppement. Globalement: Un investissement du FIDA ax sur la finance rurale est-il justifi? La stratgie propose est-elle raliste et viable?
Site de la Politique du FIDA en matire de finance rurale, www.ifad.org/ruralfinance/policy/index.htm.
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2. Conception de projet
2. Conception de projet
Action: Dfinir les interventions mener dans le cadre dun projet de finance rurale. Objectif: laborer un projet dtaill, ainsi quun cadre solide, permettant de faciliter lexcution. Acteurs cls: LEGPP, avec lappui de consultants spcialiss en finance rurale. Aprs le diagnostic du march, ce chapitre se concentre sur la phase de conception de projet. Il sagit prsent de choisir les activits mener dans le cadre dun projet de finance rurale soutenu par le FIDA, sur la base de lvaluation de march ralise pour chacun des trois niveaux.
Conception de projet: niveau micro

La dcision dintervenir au niveau micro doit tre base sur une adquation solide entre les besoins financiers des personnes faible revenu et laptitude des PSF satisfaire leur demande sur une base durable. Si les PSF considrs sont des organisations formelles, alors des lments tels que les bnfices, les risques et le cot dopportunit doivent tre pris en compte dans le calcul de la durabilit. Ces calculs diffrent selon les acteurs pour les banques commerciales, les institutions financires non bancaires et les coopratives. Si le PSF est de nature informelle tel un groupe dentraide le calcul sera encore diffrent et se focalisera plutt sur laptitude et la volont des clients participer la gestion de loffre de services, par exemple. Au cours de lvaluation de march, les PSF les plus adapts un projet appuy par le FIDA auront t identifis et leur capacit et souhait de lier un partenariat avec le FIDA auront t valus. Sil existe, plusieurs PSF partenaires potentiels, la conception du projet devra inclure des critres de slection ouverts (appel doffres/ propositions) durant la mise en uvre du projet. Les critres de slection des PSF pourraient inclure la compatibilit de la vision institutionnelle des candidats avec la Politique du FIDA en matire de finance rurale,
Figure 2. Organigramme des Outils dcisionnels: Conception de projet

Diagnostic du march Conception du projet valuation & slection des partenaires Suivi & valuation de la performance
Ide initiale
LMENTS DE LA CONCEPTION DE PROJET
Impliquer les parties prenantes
Coordonner avec les autres bailleurs
Dterminer & classer les zones dintervention
Identifier les partenaires potentiels
Dterminer larchitecture du projet
Concevoir le systme de S&E
Dfinir la stratgie de retrait
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2. CONCEPTION DE PROJET
lutilisation de solides indicateurs de performance financire, lexprience en finance rurale, laccs la finance, le potentiel de croissance, etc. Un processus comptitif permet de tester lintrt des participants vis--vis des objectifs du projet, ainsi que leur engagement envers la finance rurale et le groupe cible du FIDA. Les actionnaires et responsables des organisations partenaires potentielles doivent tre convaincus de lattractivit et de la viabilit du march de finance rurale avant de sengager dans un partenariat avec le FIDA afin quils continuent bien de desservir les zones rurales aprs la fin du projet. Il est galement important que les personnes en charge dlaborer le projet valuent la prsence et les capacits des potentiels PST nationaux, rgionaux et/ou internationaux. Ces institutions sont des collaborateurs cls dappui aux activits locales et de renforcement des capacits des PSF partenaires du FIDA. (Vous trouverez davantage dinformation sur lidentification et la slection des PST dans le chapitre 3.)
Points prendre en considration Durabilit. La durabilit financire est essentielle si les PSF veulent desservir un nombre significatif de personnes pauvres et raliser un rendement social durable. Cela signifie, entre autres, pratiquer des taux dintrt qui couvrent les cots afin dassurer la rentabilit et la croissance. Avec le temps, la concurrence, lamlioration de lefficience et une plus grande responsabilit vis--vis des rsultats, devraient faire baisser les cots, et donc aussi les taux dintrt. Certains PSF ont besoin de 5 10 annes pour devenir financirement durables, cependant le temps ncessaire latteinte de la durabilit dpend du contexte local, des conditions de march, de la structure financire et du segment de march desservi. Efficience. Lamlioration de lefficience des oprations de finance rurale se traduit par des services de meilleure qualit et plus conomiques pour les pauvres. Les PSF peuvent parvenir une plus grande efficience, et rduire ainsi leurs cots, en investissant dans un systme dinformation de gestion de qualit, en dveloppant des produits appropris, en utilisant les avances technologiques et en formant bien son personnel.
Encadr 6 Questions cls au niveau micro

Quels sont les dfis et les besoins identifis par lanalyse de march, dans les zones rurales, au niveau micro? Quelles interventions soutenues par le FIDA pourraient tre menes pour rpondre aux besoins combler identifis en zone rurale? Quels autres bailleurs et/ou parties prenantes travaillent aussi sur ces questions et/ou disposent de capacits techniques solides dans le domaine? Pourquoi le FIDA devrait-il galement intervenir? Quelle est le degr de solidit des PSF existants formels et informels? - Quelle est la solidit de leur offre de services et de leur performance financire? Quelles sont les tendances sur les trois dernires annes? - Quels sont leurs points forts, leurs points faibles et leurs besoins en renforcement des capacits? - Possdent-ils le potentiel leur permettant dtendre leurs services des personnes plus pauvres en zone rurale? - Pourraient-ils tre intresss par un partenariat dans le cadre dun projet soutenu par le FIDA? Existe-t-il des PST qualifis pour appuyer les PSF partenaires? Est-ce que le gouvernement serait dispos investir dans des activits de renforcement des capacits?
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Figure 3. Arbre de dcision de niveau micro

Passer en revue lvaluation de niveau micro Dbut/fin Action Dcision Direction Y a-t-il un manque daccs aux services financiers en zone rurale? OUI Existe-t-il dautres moyens de desservir les zones rurales? Des oprations de greenfielding sont-elles envisageables? OUI NON
Existe-t-il des PSF en zone rurale? OUI Dterminer lappui apporter aux PSF afin daccrotre laccs aux services financiers en zone rurale
NON
NON
Y a-t-il dautres bailleurs de fonds engags dans ces activits au niveau micro? NO Dterminer si le FIDA possde seul les capacits pour pouvoir traiter ces questions
OUI
Une intervention soutenue par le FIDA aura-t-elle de la valeur ajoute? OUI Dterminer lappui et la contribution optimum du FIDA
NON
Intervention de niveau micro non approprie
Les parties prenantes ont-elles t consultes?
NO
Discuter des potentielles interventions de niveau micro avec les parties prenantes pertinentes
OUI Les PSF sont-ils intresss par un partenariat avec le FIDA ? OUI Le potentiel ncessaire au succs dune opration de greenfielding ou dappui des PSF, dcentraliss et communautaires, est-il prsent? OUI
NON
NON
Y a-t-il des prestataires de services techniques locaux solides? OUI Le FIDA et le gouvernement ont-ils les ressources ncessaires? OUI
NON
Est-il possible dimpliquer NON des prestataires de services techniques rgionaux ou internationaux? OUI
NON
Des ressources supplmentaires peuvent-elles tre mobilises auprs dautres bailleurs/sources? OUI
NON
Dfinir lintervention potentielle de niveau micro qui sera appuye par le FIDA, en incluant: objectifs stratgiques, rsultats attendus, parties prenantes, PSF et PST potentiels, besoins en capitaux, excution et structure de gestion du projet et strategie de retrait
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Renforcement des capacits. Les PSF ont souvent plus besoin daide en matire de renforcement des capacits que de fonds de crdit. Une assistance technique bien adapte est importante pour renforcer leurs capacits, les aider dvelopper des produits pertinents et approfondir leur porte en zone rurale. Mais le dveloppement institutionnel exige un engagement long terme de la part des bailleurs et des investisseurs. Cependant, il est important de fixer une limite temporelle au soutien financier. Utilisation dinstruments appropris. Si les instruments daide des bailleurs subventions, crdits taux bonifi et garanties offerts aux PSF ne sont pas utiliss correctement, ils peuvent avoir un effet ngatif sur les marchs financiers nationaux et internationaux et/ou sur la mobilisation de lpargne. Par exemple, les systmes communautaires dpargne et crdit autogrs sont prometteurs, mais ceux qui sont financs par des injections de capitaux externes chouent quasiment toujours, habituellement cause de mauvais taux de remboursement.
Encadr 7 Principes et bonnes pratiques en matire de conception de projet de niveau micro

Sinspirer des objectifs long terme des PSF. Lappui technique devrait tre orient par les propres axes stratgiques des PSF. Le FIDA ne doit pas laborer de projets qui cherchent pousser les institutions vers des directions qu'elles ne souhaitent pas emprunter. Laisser les PSF fixer leur politique des prix et sassurer que leurs taux dintrt leur permettent de recouvrer leurs cots. Le FIDA ne doit pas imposer de plafond de taux dintrt ou dcider de tout autre lment touchant la tarification. Les PSF doivent cependant avoir une politique des prix transparente qui garantisse leur viabilit long terme. Adapter le financement et lappui au stade de dveloppement institutionnel des PSF. Les prestataires nouvellement tablis ont des points forts et des besoins diffrents de ceux plus matures. Utiliser des mcanismes de partage des cots. Lorsque les PSF prennent en charge une partie des cots de lextension des services ou du dveloppement de nouveaux produits, cela confirme leur intrt datteindre les objectifs et renforce leur motivation obtenir une bonne performance. Les institutions plus matures connaissent la valeur des services techniques quelles budgtisent rgulirement. Engager des partenaires avec des contrats fonds sur la performance. Le financement pour les PSF et PST doit tre li des amliorations oprationnelles (par ex. plus grand nombre de clients du groupe cible, taux dimpays plus faibles, cots dexploitation moins levs), et pas simplement des activits ou des statistiques (par ex. nombre de sessions de formation, nouvelles embauches). Le financement doit tre stopp si les rsultats escompts se rvlent chaque fois largement en-dessous des indicateurs convenus. Vrifier la prsence locale continue des services dappui technique. La slection de PST doit se baser sur leur exprience en finance rurale et leurs capacits rester impliqus dans le projet sur une base continue. Les consultants qui passent une deux fois par an peuvent tre comptents pour discuter de stratgie, mais pas pour rpondre aux besoins courants de conseils en gestion dune institution. Il faut, autant que possible, avoir recours des PST locaux et de haute qualit, compte tenu de leur connaissance du march local, la proximit avec les institutions partenaires et leur structure de cots relativement plus rduite. Lorsquil ny a pas de consultants locaux disponibles, de bons spcialistes rgionaux ou des cabinets de conseil de qualit internationale disposant dune expertise en finance rurale peuvent tre engags pour grer le projet. Coordonner ses actions et collaborer avec les autres parties prenantes soutenant les mmes institutions. Quand plusieurs bailleurs renforcent les capacits de la mme institution ou du mme march local, la coordination est une exigence ncessaire minimum. La collaboration est un point cl permettant dviter tout double emploi. Sengager sur la dure. Renforcer les capacits de niveau micro demande de disposer dun accs fiable des services techniques et de formation durant au moins 5 7 ans. Source: Adaptation de GCAP (2006a).
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Domaines dintrt potentiels au niveau micro La liste suivante ne cherche pas tre exhaustive, elle a simplement pour objet doffrir quelques ides (ainsi que des mises en garde) sur les interventions de finance rurale qui pourraient tre potentiellement soutenues par le FIDA au niveau micro: Le crdit aide les mnages et les petites entreprises grer leur trsorerie, faire face aux imprvus et tirer profit des bonnes occasions. Le succs du microcrdit a montr que les pauvres sont des clients fiables qui sont disposs payer pour des services financiers. Mme si le microcrdit a aid des millions de personnes dans les pays en dveloppement amliorer leurs conditions de vie, les crdits ne sont pas toujours la bonne rponse. Un crdit est un engagement et donc un risque pour lemprunteur, et les populations pauvres rurales disposent dune limite dendettement trs rduite, voire nulle. Pour les trs pauvres, dautres types de soutien, tels que les filets de scurit sociale, les transferts dactifs ou des services non financiers, sont plus appropris.8 Lpargne aide les gens consolider leurs actifs, planifier pour les grands vnements de la vie (par ex. les naissances, mariages, dcs) et rpondre aux imprvus. Laccs un endroit sr o dposer ses conomies a plus de valeur aux yeux des mnages pauvres que laccs au crdit. Les pauvres conomisent dj de manire informelle ils investissent leurs conomies dans du btail ou des bijoux, ou ils cachent leur argent chez eux mais ils ont besoin de moyens plus srs, pratiques et abordables. Pour les PSF, accepter des dpts peut tre un vritable dfi ncessitant une gestion et des systmes plus sophistiqus, voire une transformation vers un genre institutionnel diffrent et un dveloppement de nouveaux produits. Les fonds de crdit gestion communautaire et les groupes dentraide reposant sur lpargne ont donn des rsultats prometteurs dans les zones recules ou peu peuples, mais les financer par des capitaux extrieurs au dmarrage (par ex. par un fonds de crdit rotatif) dbouche souvent sur des taux de remboursement mdiocres et la faillite du fonds (GCAP 2006b). Les groupes dentraide dpargne et de crdit nutilisent gnralement que lpargne de leurs membres au commencement de leur activit. Puis, aprs avoir russi sur une longue priode collecter et prter leurs ressources en interne, de manire successive, ils peuvent tre conseills pour approcher les prteurs commerciaux afin de souscrire un emprunt leur permettant doptimiser les fonds gnrs en interne (approche de linkage, ou alliance, avec les banques). Envois de fonds la part des salaires des travailleurs migrants envoye leur famille dans leur pays/rgion dorigine a t un moyen de soutien financier essentiel pour des gnrations. Aujourdhui, limpact de ces envois de fonds est reconnu dans toutes les rgions du monde en voie de dveloppement. Ils constituent un flux important de devises pour de nombreux pays et touchent directement des millions de mnages. Ces fonds sont utiliss avant tout pour rpondre aux besoins immdiats de la famille, mais une part significative est aussi destine lpargne, la mobilisation de crdits et dautres formes dinvestissement. Trouver des moyens damliorer laccs des services de transferts dargent abordables et facilement accessibles, et les connecter aux services financiers, est un enjeu important. Les produits dassurances peuvent aider les pauvres et les mnages vulnrables ne pas glisser davantage dans la pauvret aprs un vnement ayant des consquences nfastes sur leurs revenus. Toute une palette de produits de micro-assurance a t labore de la couverture de la sant, des accidents, des incendies, en passant par les rcoltes et les biens pour aider les pauvres faire face aux accidents de la vie. De plus, des assurances intempries indexes peuvent couvrir les effets sur les rcoltes des
8
Des tudes, telles que les Financial diaries du FinMark Trust, de la Ford Foundation et du Micro Finance Regulatory Council dAfrique du Sud (2005), ont dcrit en dtail les relations complexes existant entre les clients pauvres et les services financiers.
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Encadr 8 Mcanisme de financement pour lenvoi de fonds (MFEF) du FIDA

Reconnaissant limportance croissante des envois de fonds des migrants dans les zones rurales du monde entier, le FIDA a mis en place un fonds multi-donateurs dun budget total de 15 millions dUSD: le Mcanisme de financement pour lenvoi de fonds (MFEF). Ce fonds, financ par la Commission europenne, la Banque interamricaine de dveloppement, le GCAP, le Gouvernement du Grand-duch de Luxembourg, le Ministre espagnol des affaires trangres et de la coopration et le Fonds dquipement des Nations Unies, vise : Accrotre les opportunits conomiques des populations rurales pauvres par le biais de lappui et du dveloppement de services de transferts dargent novateurs, efficients et aisment accessibles; Soutenir des filires dinvestissement rurales productives; et Encourager la cration dun environnement favorable aux envois de fonds en zone rurale. Pour atteindre ces objectifs, le MFEF lance rgulirement des appels propositions. Pour plus dinformation, voir www.IFAD.org/remittances/ et www.remittancesgateway.org.
Encadr 9 Principes de protection de la clientle en microfinance

Les Principes de protection de la clientle en microfinance du GCAP dcrivent la protection minimum que les clients devraient pouvoir esprer de leurs prestataires de microfinance. Des centaines de PSF, investisseurs, bailleurs, associations et individus ont adhr ces principes, dont le FIDA. Ces dernires annes, un consensus a merg autour de six principes fondamentaux auxquels les PSF servant des clients faible revenu devraient adhrer: 1. viter le surendettement. Les prestataires doivent adopter des mesures raisonnables garantissant que seuls peuvent emprunter les candidats ayant apport la preuve dune capacit de remboursement suffisante et que les crdits accords nentranent pas pour les emprunteurs un risque marqu de surendettement. De mme, les prestataires doivent prendre des mesures appropries pour vrifier que les produits financiers autres que les prts (par exemple, les produits dassurance) offerts aux clients faible revenu sont adquats. 2. Transparence des prix et des conditions. Les prix et conditions dont les produits financiers sont assortis (y compris les charges dintrts, primes dassurance, honoraires, etc.) sont tablis de manire transparente et publis comme il convient sous une forme comprhensible pour les clients. 3. Pratiques de recouvrement appropries. Les pratiques de recouvrement des crances des prestataires ne sont ni abusives, ni coercitives. 4. Dontologie du comportement du personnel. Le personnel des PSF se conforme aux normes dthique les plus rigoureuses dans ses rapports avec les clients sollicitant des services de microfinance, et lesdits prestataires veillent ce que des mesures de sauvegarde suffisantes soient en place pour dtecter et corriger tout acte de corruption ou de maltraitance des clients. 5. Mcanismes de rparation des prjudices. Les prestataires mettent en place des mcanismes grce auxquels ils peuvent rapidement traiter les plaintes et rgler les problmes que leur soumettent les clients. 6. Confidentialit des renseignements concernant les clients. La confidentialit des donnes personnelles du client est respecte, et lesdites donnes didentification du client ne peuvent tre utilises aucune autre fin sans lautorisation expresse du client (il est toutefois entendu que les PSF ont un rle important jouer pour aider les clients tirer parti des avantages lis ltablissement dantcdents de crdit). Ces principes dcoulent du travail novateur des prestataires, des rseaux nationaux et internationaux de microfinance et des associations, cherchant dvelopper des codes de conduite et des pratiques en faveur des consommateurs. Bien que ces principes soient universels, il faut tenir compte de la diversit des prestataires comme des conditions que lon trouve sur les divers marchs, ainsi que du contexte national, lors de leur interprtation et mise en uvre (ACCION International 2008). Pour de plus amples informations et instruments techniques consulter www.smartcampaign.org/ tools-a-resources.
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conditions mtorologiques dsastreuses telles quune scheresse prolonge. Avec les nouveaux produits qui arrivent sur le march, il est galement important que les mnages pauvres comprennent ce quune assurance peut/ne peut pas couvrir, et quils sont bien placs pour prendre de bonnes dcisions financires. Lducation financire et linitiation la finance donnent aux mnages pauvres les moyens de prendre de bonnes dcisions financires. Elles leur apprennent comment pargner et dpenser moins, ou comment emprunter et grer leurs dettes avec sagesse. Cela aide galement les clients mieux comprendre les bnfices et les risques des divers produits financiers et les conditions spcifiques (par ex. taux dintrt, primes). Les PSF ont galement un rle jouer en la matire, savoir traiter avec honntet leurs clients. Des centaines dentre eux ont dailleurs approuv les Principes de protection de la clientle en microfinance, qui engagent les PSF prendre des mesures concrtes pour protger leurs clients de tout produit financier nuisible et dassurer tous leurs clients un traitement quitable (GCAP 2009). La gestion de la performance sociale peut aider les institutions financires atteindre leurs objectifs pro-pauvres.9 Lapproche novatrice de gestion de la performance permet aux PSF de suivre le profil de leurs clients, leur satisfaction vis--vis des services offerts, limpact des produits et services sur leur vie, et les taux de perte de clients. En adoptant et utilisant ces indicateurs qualitatifs et quantitatifs, qui vont au-del des indicateurs financiers et de porte standards, les institutions peuvent amliorer leurs produits et continuer lutter contre la pauvret (voir Encadr 24, chapitre 4). Les programmes de reclassement (ou graduation). La microfinance peut tre un excellent outil pour les personnes pauvres possdant des aptitudes entrepreneuriales et capables de grer une micro-entreprise. Cependant les personnes situes tout en bas de lchelle conomique ont besoin dune combinaison de services de dveloppement pour leur permettre de stabiliser leurs revenus avant de pouvoir tirer profit dautres services financiers tels que le crdit. Les programmes de reclassement utilisent des lments des programmes de filet de protection sociale, tels que le ciblage et le transfert, et y ajoutent une orientation professionnelle par le biais de la formation, de dons dactifs et de crdit (voir Figure 4). Ce processus aide les personnes pauvres dvelopper des activits gnratrices de revenus et renforcer leurs actifs afin de sortir de lextrme pauvret. Les oprations de greenfielding sont des oprations de cration de nouvelles institutions de microfinance (IMF). Un projet de ce type serait une tche difficile entreprendre pour le FIDA, compte tenu de son manque dexprience dans ce domaine trs technique et de linvestissement long terme quil requiert. En travaillant dans le cadre dun processus dappel doffres international, le FIDA pourrait sassocier une institution ou un bailleur institutionnel, ou pourrait engager une socit avec une exprience significative dans ce domaine pour crer un prestataire de finance rurale. La Socit financire internationale et Kreditanstalt fr Wiederaufbau (KfW) ont financ dj des oprations de ce type et possdent donc une grande exprience en la matire, ce qui en ferait des partenaires cls pour ce type de projet. Les fonds de garantie et les garanties de crdit sont des contrats financiers dans lesquels un prteur (par ex. une banque locale) octroie un crdit un emprunteur (par ex. une IMF), sur la base de lengagement dun garant (par ex. un bailleur) couvrir une portion dfinie des pertes si lemprunteur nhonore pas ses remboursements. Les garanties peuvent aussi tre utilises pour encourager les prteurs (par ex. une banque locale) octroyer des crdits des types spcifiques
Site sur la performance sociale du MIX, www.themix.org/standards/social-performance; site du Social Performance Working Group du rseau SEEP, http://seepnetwork.org/Pages/SocialPerformance.aspx; et rubrique du Portail microfinance, http://www.lamicrofinance.org/resource_centers/impactperf/.
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Figure 4. Le modle de reclassement (graduation) en microfinance

ANALYSE DE MARCH SUIVI RGULIER Soutien mdical Messages sociaux MOYENS DEXISTENCE DURABLES ACCS AU CRDIT Seuil de pauvret
Pauvret extrme
Transfert dactifs Formation professionnelle Services dpargne Slection des clients Aide la consommation
0 MOIS
3 MOIS
6 MOIS
21 MOIS
24 MOIS
Source: Site du GCAP, rubrique Graduation Models, www.cgap.org/p/site/c/template.rc/1.11.1925/.
Encadr 10 Interventions en matire de fonds de garantie

Les garanties de crdit ne sont efficaces qu'en tant pleinement intgres au sein des marchs financiers existants et gres par des professionnels de la finance qui connaissent bien le march, et lorsquelles sont utilises comme un catalyseur pour atteindre les objectifs long terme, comme le dveloppement de produits pour servir un nouveau march (Deelen et Molenaar 2004; ACCION International 2007). Les agences gouvernementales, les mcanismes dorigine publique et les projets appuys par le FIDA nont eu que peu de rsultats positifs avec les fonds de garantie. Seuls quelques cas de fonds de garantie soutenus par le FIDA ont russi largir laccs au crdit au groupe cible du FIDA. La plupart du temps, les banques commerciales ne prtent pas aux PSF cause de leurs faibles performances, et ce nest pas la seule cration dun fonds de garantie qui pourrait rsoudre ce problme. Les fonds du FIDA sont utiliss meilleur escient lorsquils servent renforcer les capacits des PSF afin den faire des clients plus attractifs pour les banques commerciales. Compte tenu de lexprience rduite du FIDA en matire de fonds de garantie, toute proposition prvoyant dinclure un tel mcanisme dans une intervention du FIDA devrait tre solidement et clairement justifie, et taye par les rsultats dune analyse de march rigoureuse. Le FIDA pourrait envisager de soutenir des garanties de crdit uniquement si les conditions suivantes sont runies: Lexistence dune demande du march, mesurable et quantifiable, est dmontre. Les garanties sont gres de manire professionnelle par une institution financire spcialise et les modalits de fonctionnement ont t discutes et dfinies avec les banques commerciales et les PSF qui en bnficieront. Une grande partie du risque de dfaut de paiement est la charge de linstitution de dtail afin viter tout risque subjectif et toute anti slection. Une assistance technique significative peut tre obtenue afin de limiter les contraintes et les risques lis la desserte du groupe cible (par ex. mcanismes de prestation et produits appropris, personnel form, systmes de gestion des risques). Les bonnes pratiques internationales en matire de fonds de garantie sont respectes et des incitations visant encourager des procdures correctes de rclamation et rglement sont mises en place.10
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Voir www.rafad.org et http://www.rafad.org/fr-2-1--NOS-SERVICES__Expertise-Fonds-de-Garantie.html pour obtenir plus dinformation sur les fonds de garantie.
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Encadr 11 Interventions en matire de lignes de crdit

Le FIDA vite gnralement doffrir des lignes de crdit. Lexprience du FIDA a montr que, dans la majorit des cas, les lignes de crdit ne parviennent pas dclencher le dveloppement de services financiers durables. Les lignes de crdit ne rpondent pas aux besoins long terme des PSF; elles peuvent causer de srieux problmes aux PSF, et avoir un impact ngatif sur le secteur financier dans son ensemble. Exemples de problmes lis aux lignes de crdit: La liquidit (c..d. laccs des fonds de crdit) ne constitue gnralement pas lobstacle majeur empchant les PSF doffrir des prts aux populations pauvres. Le plus souvent, les PSF nont pas les capacits ncessaires et les produits ou systmes en place pour pouvoir servir les clients pauvres. Par ailleurs, certains PSF ne sont tout simplement pas intresss par ce groupe cible et ne souhaitent pas les compter parmi leur clientle. Les lignes de crdit peuvent crer des distorsions sur les marchs, en fauchant lherbe sous les pieds des concurrents non subventionns, en bloquant lentre de nouveaux prestataires de services, et en loignant dautres bailleurs de fonds ou PSF. Laccs de gros montants de capitaux bas cot peut rendre les PSF (grossistes et dtaillants) moins prudents et consciencieux dans leurs pratiques de prt. Les grossistes, par example, peuvent ressentir une pression dcaisser les fonds des institutions plus faibles ou par tranche trop leve et plus difficile grer, menant des dfauts de paiements plus importants ou la sur expansion. La durabilit des produits financs par une ligne de crdit est souvent incertaine. Lorsque laccs la ligne de crdit prend fin, les PSF risquent de servir nouveau juste leur clientle demprunteurs traditionnels et darrter de servir le groupe cible. Les PSF deviennent trop dpendants des bailleurs et des lignes de crdit, et ils leur manquent une stratgie claire de retrait et de recours aux emprunts taux du march commercial. Lorsque les projets se terminent, les PSF doivent tre solides et possder les ressources ncessaires pour financer leur portefeuille de crdits (de Sousa-Shields et Frankiewicz 2004). La majorit des PSF ont plus besoin dun soutien pour renforcer leurs capacits que de crdit, car avec lamlioration de leurs oprations, la question du financement devient moins problmatique. Soutenir le dveloppement des capacits institutionnelles fait dsormais partie de lintgration des services financiers pour les pauvres au sein du secteur financier formel. Pour que les lignes de crdit soient utiles, elles doivent tre associes une assistance technique coordonne des ressources pour le renforcement des capacits. Ainsi, si dans le cadre dun projet, on travaille avec un PSF sur le dveloppement de produits, par exemple, alors les recherches sur les produits doivent avoir t menes, les produits labors et prts pour la phase pilote avant daccder aux fonds pour leur lancement et test (en supposant que les objectifs cibles convenus ont t atteints). Ces proccupations font que le FIDA ne prendra en considration une proposition de ligne de crdit uniquement si les conditions suivantes sont runies: Il existe un manque manifeste de liquidit sur le march, comme le dmontre un diagnostic de march rigoureux. La ligne de crdit ne sape pas les initiatives dautres bailleurs de fonds ou des partenaires du secteur priv. Les prts aux tablissements financiers de dtail sont consentis des taux commerciaux ou quasi commerciaux de manire ne pas les priver de lincitation mobiliser des dpts ou rechercher un accs dautres sources de capitaux. Les PSF partenaires: - utilisent ces capitaux dans le cadre de leur propre plan stratgique pour dvelopper de nouveaux produits et/ou desservir de nouveaux marchs en zone rurale; - sont financirement solides et ont la capacit absorber et grer de manire efficace et transparente la ligne de crdit; - sont labri des ingrences politiques et habilits pratiquer des taux dintrt permettant de recouvrer leurs cots; - adhrent aux Principes de protection de la clientle en microfinance du GCAP; et - partagent les informations sur leur performance et la porte de leurs services sur le MIX Market, sur une base annuelle, et soumettent rgulirement lUGP les indicateurs de performance requis durant la mise en uvre et supervision. Des gestionnaires professionnels privs de fonds ou des institutions, et non pas le gouvernement bnficiaire, grent la ligne de crdit. Les ressources sont alloues pour le renforcement des capacits des institutions partenaires pour leur permettre de grer efficacement des oprations de finance rurale et dutiliser bon escient tout excdent de capitaux. Une stratgie claire de retrait dveloppe des alliances avec dautres sources de refinancement et assure que le groupe cible continuera avoir accs ces services aprs la fin du projet.
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demprunteurs (par ex. associations paysannes, PME). En diminuant le risque du prteur, le garant cherche encourager le prteur octroyer des prts quil aurait sans cela considr comme trop risqus. Le FIDA soutient des interventions utilisant des fonds de garantie seulement sous certaines conditions trs spcifiques (Encadr 10). Une ligne de crdit est un crdit octroy une institution financire afin quelle puisse utiliser cet argent pour octroyer de nombreux crdits de montant plus modeste ses clients individuels.11 Les possibilits dinterventions du FIDA en matire de lignes de crdit sont limites (Encadr 11).
Conception de projet: niveau mso

Compte tenu de la nature des interventions au niveau mso, le FIDA tout seul ne semble pas tre stratgiquement positionn pour promouvoir des interventions auprs de ces acteurs. La dcision dentreprendre une action de niveau mso devrait se baser sur limportance des rsultats escompts en matire dexpansion des services financiers ruraux
Encadr 12 Questions cls de niveau mso

Quels dfis et manques ont t identifis par lanalyse de march dans les zones rurales au niveau mso? Quelles interventions soutenues par le FIDA pourraient tre menes pour rpondre aux besoins combler identifis en zone rurale? Quels autres bailleurs et parties prenantes travaillent aussi sur ces questions et/ou disposent de capacits techniques solides dans le domaine? Pourquoi le FIDA devrait-il galement intervenir? Le FIDA possde-t-il lavantage comparatif ncessaire la prestation du soutien requis? A-t-il sa disposition les ressources ncessaires et la capacit simpliquer long terme pour soutenir une intervention au niveau mso?
Encadr 13 Principes de bonne pratique pour la conception de projet niveau mso

Travailler avec les prestataires de services existants, y compris les organisations bien tablies, au niveau national, rgional et international pour renforcer leurs capacits offrir des services suivant une logique du march et de la demande. viter de crer des structures dappui distinctes qui ne sont pas cohrentes avec le niveau dactivit des institutions de dtail. Avant de soutenir une institution fatire de refinancement, sassurer que la capacit des tablissements de dtail est suffisante pour absorber les fonds. Financer ou crer des institutions fatires de refinancement requiert une analyse financire et oprationnelle rigoureuse des institutions en question et des bnficiaires potentiels des fonds. Les structures fatires saines possdent une rflexion stratgique solide, une pression minimum au dcaissement, une indpendance politique, une structure de gouvernance claire, un systme de dcaissement fond sur les performances et une direction dote de comptences en gestion financire. viter de crer des freins durables la mobilisation de lpargne et lutilisation des prts commerciaux accessibles auprs des banques et des investisseurs pour les PSF. Soutenir les structures fatires en apportant des capitaux pour le refinancement dans un march peut jouer un rle pivot dans certaines situations pour relancer le secteur de la microfinance. Cependant, les PSF de dtail doivent avoir une stratgie long terme daccs aux capitaux du march ou, et lorsque cela est possible, de mobilisation de lpargne, pour pouvoir atteindre plus ou moins long terme la durabilit. Considrer le recours lassistance technique pour le dveloppement institutionnel et/ou le dveloppement de produits dans les organisations de niveau mso pour assurer des capacits renforces durables. Source: Adaptation de GCAP (2006a).
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Les enseignements cls peuvent tre trouvs dans Ritchie (2005).
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Figure 5. Arbre de dcision de niveau mso

Passer en revue le diagnostic de niveau mso pour information Dbut/fin Action Dcision Direction Des questions de niveau NON mso entravent-elles laccs aux services financiers en zone rurale? OUI Dterminer les actions raliser pour rpondre aux questions de niveau mso
Dautres bailleurs sont-ils engags dans ces activits au niveau mso? NON Dterminer si le FIDA a, seul, les capacits requises pour traiter ces questions de niveau mso
OUI
NON
Intervention de niveau mso non approprie
Les institutions existants au niveau mso sont-elles intresses par un partenariat NON avec le FIDA et sont-elles capables de la mise en uvre du changement? OUI
Existe-t-il un besoin et un potentiel de dveloppement de nouvelles institutions de niveau mso? OUI
NON
Existe-t-il des PST locaux disponibles?
NON
Est-il possible dimpliquer des PST rgionaux ou internationaux? OUI
NON
OUI
Le FIDA a-t-il un avantage comparatif?
NON
OUI
Le FIDA et le gouvernement sont-ils capables de mobiliser les ressources ncessaires? OUI
NON
Des ressources supplmentaires peuvent-elles tre mobilises auprs dautres bailleurs de fonds/sources? OUI
NON
Dfinir lintervention potentielle de niveau mso qui sera appuye par le FIDA, en incluant: objectifs stratgiques, rsultats attendus, parties prenantes, PST, besoins en capitaux, excution et structure de gestion du projet et strategie de retrait
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de dtail et sur la probabilit pour le FIDA de disposer des ressources et capacits ncessaires pour assurer des rsultats durables. Dans de nombreux cas, dautres bailleurs de fonds interviennent dj pour rpondre ces questions. Si tel est le cas, le FIDA peut dcider de ne pas simpliquer ou, comme cela est souvent le cas, doctroyer plutt un don en faveur dune initiative.
Points prendre en considration Engagement long terme. Le dveloppement dinstitutions de deuxime rang, telles que les institutions ou structures fatires, requiert dimportantes ressources pour le renforcement des capacits et le dveloppement institutionnel, ainsi quun engagement long terme qui stend souvent au-del de la dure habituelle des projets appuys par le FIDA. Durabilit. Les institutions de niveau mso qui desservent les PSF de dtail ont souvent des difficults devenir durables. Le financement dun objectif prcis, avec une stratgie claire de retrait, peut permettre dviter que linstitution ne devienne dpendante des financements du FIDA. Lallocation de dons peut tre une meilleure option pour soutenir ce type dinitiatives. Capacit technique. Une planification minutieuse doit tre ralise; un appui institutionnel de niveau mso ncessite une srie de comptences et un rseau de contacts diffrents de ceux concernant lappui dun PSF. Il est ncessaire galement de connatre dautres rgimes rglementaires. Rle du gouvernement. Les autorits publiques devraient tre inclues, si cela est appropri, dans les initiatives axes sur la technologie, le renforcement des capacits ou le dveloppement des ressources humaines, pour lesquelles elles peuvent favoriser la mise en place dune infrastructure dappui la finance rurale. Dun autre ct, les possibilits dingrences politiques doivent tre rduites au minimum. Domaines dintrt potentiels au niveau mso La liste suivante ne cherche pas tre exhaustive, elle a simplement pour objet doffrir quelques ides (ainsi que des mises en garde) sur les interventions de finance rurale qui pourraient tre potentiellement soutenues par le FIDA au niveau mso: Soutenir des associations nationales afin de renforcer les capacits dune multitude de PSF et de diffuser largement les bonnes pratiques. Tout appui dpendra de la preuve que les membres/adhrents apprcient les services du rseau (par ex. partage des cots et autres moyens de soutenir les services de rseau). Lappui technique et financier apport des structures fatires devrait tre consacr au marketing, au dveloppement de produit, aux oprations de trsorerie, la supervision des institutions membres et lintgration des institutions de finance rurale dans les systmes nationaux de paiement, y compris les points daccs pour les envois de fonds, la compensation des chques, linformatisation des institutions membres et ltablissement de liens avec les bailleurs de fonds. Promouvoir la R&D sur lutilisation de la technologie pour les points de service, les mcanismes de transfert et de paiement, les centrales des risques et autres mcanismes. viter tout double emploi avec les efforts dautres bailleurs de fonds ou acteurs du secteur priv, et identifier les occasions de collaborer sur la cration de normes pour lutilisation de plateformes informatiques de partage des informations ou la gestion de linformation. Encourager une plus grande transparence parmi les PSF au sujet de la publication de leurs rsultats financiers, de leur performance et porte de leurs services sur une
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plateforme du secteur. Il faut noter ce propos, que tout PSF partenaire soutenu par le FIDA doit participer, dans la mesure du possible, au MIX Market. Appuyer le renforcement des capacits des PST locaux et tablir des programmes de certification pour les praticiens de la finance rurale. Lamlioration des capacits des formateurs, auditeurs, agents de notation et de certification permet de renforcer vritablement les capacits du secteur et cela apporte une contribution qui perdura bien plus longtemps aprs la fin des interventions soutenues par le FIDA.
Conception de projet: niveau macro

Le FIDA ne possde pas de grande exprience dintervention sans partenaires au niveau macro. De telles interventions requirent souvent des capacits suprieures et un engagement dune dure plus longue que les appuis typiques du FIDA. De la mme faon, ces interventions exigent habituellement la prsence permanente de PST hautement qualifis. Les interventions au niveau macro demandent aussi de bnficier du soutien dun partisan ou dfenseur public ou priv influent pour mener la rforme. Ces dfenseurs du projet peuvent provenir du ministre des finances, de la banque centrale, dun rseau national de microfinance, ou tre des personnalits occupant une position offrant un certain pouvoir et une visibilit, comme par exemple un chef dentreprise prospre ou un lu. Pour la russite du projet, ces dfenseurs doivent pouvoir comprendre tout ce que la rforme rglementaire implique, ses effets potentiels, et si cela rpond aux besoins du secteur de la finance rurale. Ils doivent galement possder suffisamment dautorit politique au sein du gouvernement et du secteur financier pour tre des agents efficaces du changement (USAID 2005b). Lquipe de conception du projet doit dterminer si une intervention appuye par le FIDA sera capable de raliser avec succs un projet au niveau macro.
Points prendre en considration Coordination avec les autres bailleurs de fonds. Lquipe de conception doit dterminer si dautres parties prenantes risquent de traiter ces questions de niveau macro. Compte tenu des capacits limites et de lexprience rduite du FIDA au niveau macro, il est fortement recommand de coordonner tout projet de ce niveau avec dautres bailleurs de fonds possdant une plus grande exprience et une meilleure expertise en la matire. Importance des dfis de niveau macro. Si une intervention au niveau macro est critique pour lexpansion des services financiers ruraux, le FIDA peut dcider de ne pas Encadr 14 Questions cls au niveau macro
Quels dfis et manques ont t identifis par lanalyse de march dans les zones rurales au niveau macro? Quelles interventions soutenues par le FIDA pourraient tre menes pour rpondre aux besoins combler identifis en zone rurale? Quels autres bailleurs et parties prenantes travaillent aussi sur ces questions et/ou disposent de capacits techniques solides dans le domaine? Pourquoi le FIDA devrait-il galement intervenir? Le FIDA possde-t-il l'avantage comparatif ncessaire la prestation du soutien requis? A-t-il sa disposition les ressources ncessaires et la capacit simpliquer long terme pour soutenir une intervention au niveau macro? Comment sont les capacits des pouvoirs publics? Quel ministre ou institution a les capacits, le mandat ou le pouvoir de faire changer les choses? Le gouvernement souhaite-til travailler sur ce projet?
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soutenir de projet de finance rurale jusqu ce que ces problmes soient rsolus. Le FIDA peut galement choisir dappuyer des associations du secteur qui travaillent avec les autorits de rglementation ou les dcideurs. Dans les situations politiquement plus sensibles, le FIDA pourrait intervenir laide de dons non lis un projet. Quelque soit le cas, de telles interventions exigeraient un engagement au minimum moyen terme, comme la majorit des changements de rglementation prennent entre 3 et 5 ans, et les changements de politiques entre 2 et 3 ans.
Domaines dintrt potentiels au niveau macro La liste suivante ne cherche pas tre exhaustive, elle a simplement pour objet doffrir quelques ides (ainsi que des mises en garde) sur les interventions de finance rurale qui pourraient tre potentiellement soutenues par le FIDA au niveau macro: Participer des concertations sur la cration dun environnement favorable la finance rurale, en abordant cette occasion les dfaillances du march et les questions cls (comme celles dun cadre juridique pour les institutions financires locales rglementes), la rforme des banques dtat et des coopratives de crdit, la libralisation des taux dintrt et la facilitation de la mobilisation des dpts pour les clients membres et la clientle publique. Aider les gouvernements partenaires laborer des politiques et stratgies cadrant avec les bonnes pratiques internationales en matire de finance rurale et avec la stabilit du systme financier et fixant des cadres juridiques, rglementaires et de Encadr 15 Principes et bonnes pratiques en conception de projet niveau macro
Appuyer les mesures de protection du consommateur, telles que les mesures de promotion de la transparence des cots du crdit la clientle, lducation du consommateur, ladhsion au Principes de protection de la clientle en microfinance du GCAP, et de mcanismes de recours pour les consommateurs, en travaillant de concert avec les efforts similaires mens au niveau mso (GCAP 2009). Utiliser les cadres politiques et les dispositifs de concertation en place (par ex. rformes du secteur financier) pour promouvoir la lgitimit des systmes financiers inclusifs. Rduire les obstacles lentre sur le march des PSF pour stimuler la concurrence, et long terme, amliorer la qualit des services offerts la clientle pauvre. La rglementation ne doit pas restreindre lentre sur le march et le dveloppement du secteur en imposant, par exemple, un statut lgal unique tous les prestataires de microfinance agrs. Encourager les volutions rglementaires permettant aux tablissements noffrant que du crdit de mener leur activit sans agrment ni supervision prudentielle mais avec des mesures adquates de protection de la clientle - dans les cas o les institutions non bancaires, comme les ONG, ont besoin dune autorisation lgale explicite pour octroyer du crdit. Encourager la drglementation des taux dintrt par le biais de lducation et de laction auprs des responsables, la fois directement et en collaboration avec les rseaux dacteurs, tout en encourageant les PSF travailler plus efficacement afin de rduire les cots de transaction et donc les taux dintrt. Ne pas encourager la prestation directe de services financiers par un gouvernement, ni les quotas imposs par ltat sur le portefeuille, le crdit dirig, le cautionnement de prts, ni les subventions oprationnelles. Une exception peut tre faite lorsque des PSF bien grs ne sont pas en mesure dobtenir des capitaux suffisants sur les marchs locaux. Ne pas se prcipiter pour rglementer et rglementer seulement ce qui peut tre supervis. Aider les pouvoirs publics ajuster les cadres de rglementation et de supervision pour les institutions mobilisant lpargne (coopratives, caisses postales, etc.) sans pousser ladoption dune lgislation prmature ou restrictive. Avant de recommander une rgle prudentielle, vrifier quelle est absolument ncessaire pour assurer la protection de lpargne, quil existe bien un nombre suffisant dtablissements de dtail concerns par cette rgle et quune capacit de supervision (suivi et contrle de la conformit) est dj en place. Les politiques de finance rurale devraient tre intgres aux stratgies plus larges du secteur financier. Pour de plus amples conseils techniques, consulter www.smartcampaign.org/tools-a-resources.
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Figure 6. Arbre de dcision de niveau macro

Passer en revue le diagnostic de niveau macro pour information Dbut/fin Action Dcision Direction Des problmes ont-ils t identifis au niveau macro? NON
OUI Dterminer ce quil faut faire pour rpondre aux questions de niveau macro
Dterminer si le FIDA possde les capacits requises pour traiter seul des questions de niveau macro
NON
Dautres bailleurs sont-ils engags dans ces activits au niveau macro? OUI
NON
Intervention de niveau macro non approprie
Les questions de niveau macro ont-elles un impact srieux au niveau micro? OUI Les acteurs de niveau macro sont-ils intresss et capables de mettre en uvre les changements/la rforme? OUI Y a-t-il des personnes dans le pays qui pourraient dfendre linitiative soutenue par le FIDA? OUI
NON
NON
Y a-t-il le potentiel pour tablir un dialogue sur les politiques? OUI
NON
NON
Le FIDA et le gouvernement sont-ils capables de mobiliser les ressources ncessaires? OUI
NON
Des ressources supplmentaires peuvent-elles tre mobilises auprs dautres bailleurs de fonds/sources? OUI
NON
Dfinir lintervention potentielle de niveau macro qui sera appuye par le FIDA, en incluant: objectifs stratgiques, rsultats attendus, parties prenantes, PST, besoins en capitaux, excution et structure de gestion du projet et strategie de retrait
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contrle appropris pour protger les pargnants et permettre aux tablissements pouvant recevoir des dpts dexercer dans des conditions identiques (Peck Christen, Lyman et Rosenberg 2003). Les projets peuvent galement engager des membres du gouvernement ou de la fonction publique sur des questions importantes de finance rurale (par ex. la tarification permettant le recouvrement des cots) pour informer et influencer les dcisions politiques (Duflos et Imboden 2004). Renforcer les comptences des membres cls du gouvernement travaillant pour le ministre des finances, la banque centrale, ou les autorits de supervision. Les interventions soutenues par le FIDA peuvent aussi aider les gouvernements partenaires se doter ou amliorer les capacits institutionnelles gnrales permettant dexercer les fonctions vitales de rglementation, supervision et contrle du secteur financier rural. Appuyer lamlioration du cadre juridique en matire de garanties de crdit, imposition et enregistrement. Ces modifications importantes peuvent faciliter laccs aux services financiers, en particulier pour les femmes. Travailler avec le registraire des coopratives et dautres acteurs cls pour amliorer la supervision des coopratives dpargne et de crdit. Cela pourrait consister amliorer les lois sur les coopratives pour faciliter la conformit la rglementation, ainsi que lexcution de la supervision axe sur le risque. Lassistance technique offerte pourrait consister en la mise disposition dexperts dans la formulation des politiques et des lois relatives aux coopratives, ainsi quau suivi et de la supervision sur site dans les coopratives dpargne et de crdit.
Conception de projet: questions transversales tous les niveaux

Points prendre en considration Implication des clients et des parties prenantes. Pour une conception et excution efficaces des interventions appuyes par le FIDA, la participation active des clients et parties prenantes est ncessaire, sans oublier les femmes et hommes des zones rurales, ainsi que les partenaires potentiels - PSF et PST. Les modes de participation peuvent tre dtermins par la culture, le sexe, la stratification sociale ou laffiliation au groupe. Lorsque des conflits surgissent, les parties prenantes elles-mmes doivent dterminer quel quilibre choisir entre leurs intrts sociaux et conomiques (Encadr 18). Coordination entre bailleurs et avantage comparatif du FIDA. La coordination entre bailleurs est cruciale pour les projets de finance rurale. Dautres bailleurs de fonds peuvent soutenir des initiatives au niveau macro, mso ou micro du systme financier, aussi il est essentiel que toutes ces initiatives soient coordonnes et quelles ne se fassent pas de lombre. - Dfinir lavantage comparatif du FIDA en finance rurale dans une rgion; - Dterminer lavantage comparatif des autres bailleurs intervenant en finance rurale; - Raliser conjointement, chaque fois que cela est possible, la conception, le financement, la mise en uvre et le suivi des projets de finance rurale avec de solides bailleurs de fonds partenaires; - Harmoniser les exigences de communication des informations (reporting) avec les autres bailleurs; - Participer tous les comits spcialiss sur la finance rurale ou la microfinance regroupant les bailleurs de fonds et communiquer rgulirement avec les autres bailleurs sur les thmes comme la conception de programme, les progrs et autres dveloppements.
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Dfinition claire du groupe cible. Le march cible du projet de finance rurale doit tre clairement dfini. Ceci peut tre ralis en utilisant des donnes du march. Cela doit tre cohrent avec les objectifs gnraux du projet. Des indications doivent clairement dmontrer que lchelle du projet est suffisamment tendue pour produire des rsultats durables. Dun autre ct, lquipe de dveloppement de projet doit galement veiller ne pas tre trop ambitieux et ne pas tendre dmesurment lchelle de lintervention sans tenir compte des ressources et capacits rellement disponibles. Envergure du march cible. La dfinition de lenvergure et de la porte dune intervention quelle soit de niveau national, rgional ou local est une tape importante qui dterminera la durabilit potentielle du projet. Les projets appuys par le FIDA se concentrent gnralement sur une rgion ou un secteur spcifique. Cependant, un march cible particulier est souvent trop petit pour introduire des services financiers durables: les PSF ne peuvent pas atteindre le seuil de rentabilit avec des petits volumes et des cots levs. La question de lchelle est particulirement problmatique dans les projets multisectoriels o le crdit nest quun lment destin atteindre dautres objectifs de dveloppement agricole. Le volume de la demande des clients doit tre suffisamment vaste pour attirer un prestataire dispos offrir des services sur une base durable. Lorsque vous dterminez lenvergure du march cible, gardez lesprit le fait que les PSF durables sont gnralement ceux qui desservent une varit de clients, dans diverses zones, en offrant une vaste gamme de produits. Caractristiques du march. La nature et lampleur de la demande du march sont souvent dfinies par la situation gographique ou lactivit agricole prdominante. Ces deux considrations auront une grande influence sur lintrt desservir un march et la capacit le faire de manire durable pour un PSF. Si le march est trop petit, par exemple, ou si la densit de population est trop faible pour permettre de rduire les cots de transaction, alors les PSF risquent de ne pas parvenir offrir de services rentables, et donc ces services ne peuvent pas tre durables. Sil existe dans une zone des risques majeurs lis au climat ou aux principaux marchs de denres, les prteurs hsiteront desservir les mnages agricoles de cette zone. Concevoir de prfrence des projets autonomes. Les interventions de finance rurale appuyes par le FIDA taient soit des projets autonomes soit des petites composantes lintrieur de projets de dveloppement agricole (incluant une intervention en matire de finance rurale). Lexprience du FIDA et les bonnes pratiques ont montr que les projets autonomes de finance rurale ont beaucoup plus de chance de russir que les projets multidimensionnels (GCAP 2003). Une rcente valuation de la PFR (FIDA 2007a) a montr que les projets qui cherchent traiter de nombreux objectifs de dveloppement ont tendance disperser les ressources du programme et ne consacrent pas lattention ncessaire la finance rurale. Si, par exemple, le groupe cible dun projet appuy par le FIDA ax sur les technologies dans lagriculture a besoin de crdit pour acheter des intrants, il serait plus efficace et durable de le mettre en relation avec un PSF existant que dessayer dinsrer une composante finance rurale dans les activits du projet multidimensionnel. Se concentrer sur un niveau du systme financier. Compte tenu des capacits limites, intervenir seul plusieurs niveaux du systme financier sera rarement une option viable pour un projet de finance rurale appuy par le FIDA, mme si lanalyse du march a montr quune intervention plus dun niveau est justifie. Des efforts efficaces raliss au niveau micro, par exemple, requirent souvent des modifications favorisant un environnement plus propice pour maximiser leur impact long terme et/ou leur prennisation.
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Pour le FIDA, intervenir, ou non, au niveau macro ou mso, devra dpendre du caractre critique de cette intervention en termes dexpansion des services financiers de dtail. Pour maximiser limpact des interventions, le FIDA doit sappuyer sur une coordination forte de bailleurs de fonds travaillant aux divers niveaux du systme financier. Travail en faveur dinstitutions indpendantes et solides. Lappui des bailleurs de fonds en finance rurale est principalement requis pour renforcer les capacits de desserte des PSF des zones rurales, et pour promouvoir lascension des institutions non formelles vers des formes juridiques suprieures, le cas chant. La fourniture de services de formation et de conseils, lamlioration des normes professionnelles et
Encadr 16 tablir une unit de gestion du projet

Lquipe charge de la gestion du projet et de sa mise en uvre est lunit de gestion du projet (UGP). Au moment de dterminer la structure la plus efficace pour lUGP, il faut tenir compte des lments suivants: Considrations sur la localisation Daprs les bonnes pratiques, la structure idale est celle dune entit du secteur priv de qualit, telle quune ONG possdant dexcellentes capacits en gestion de projet ou une socit de conseil confirme. LUGP dispose idalement dune structure juridique indpendante, dun contrat clair fond sur la performance garantissant la responsabilit vis-vis des rsutalts, et elle est labri des pressions politiques. La plupart des UGP sont situes lintrieur dun ministre ou composes de personnel du gouvernement. Cependant, dans de nombreux cas, une UGP ferme, associe ou dirige par un ministre/le gouvernement nest pas considre comme une bonne pratique. Limplication directe du gouvernement dans la gestion de projet doit tre vite. Sil est impossible de localiser lUGP lextrieur du gouvernement, mieux vaut quelle soit localise au sein du ministre le plus appropri en gnral le ministre des finances. Cest en effet ce ministre, plus que le ministre de lagriculture, par exemple, qui possde souvent la meilleure comprhension des bonnes pratiques de base en projets de finance rurale. Considrations sur le personnel Le personnel de lUGP devrait tre slectionn de manire comptitive. Des critres clairs didentification et de slection du personnel cl du projet de finance rurale devraient tre dtaills dans le document de conception du projet. Le FIDA doit participer llaboration des termes de rfrence et au recrutement de lquipe de lUGP. Cela devrait permettre dviter la politisation de lUGP et de son personnel. Si le FIDA ne peut pas intervenir directement, il doit alors insister sur la prsence dun reprsentant hautement comptent mutuellement acceptable. Pour les projets de finance rurale autonomes, le responsable de programme, slectionn pour coordonner lUGP, devrait tre un expert en finance rurale disposant dune exprience significative en gestion de projet, tout comme de la capacit dinteragir avec les fonctionnaires de haut rang ainsi quavec un large ventail dautres parties prenantes. Les responsables doivent, au minimum, savoir lire les tats financiers dinstitutions financires (qui peuvent tre complexes) et travailler avec les PSF pour amliorer leur performance et leur porte en zone rurale. Le dveloppement continu des capacits du personnel en finance rurale est importante, aussi bien pour ceux qui possdent dj une importante exprience, comme pour ceux qui dbutent dans le domaine de la finance rurale ou de la microfinance.12 Cela doit inclure une sensibilisation aux questions de genre et ethniques dans la prestation de services financiers et la prise de conscience de la ncessit de faire appel un expert, pour rpondre ces questions ou dautres, lorsque cela est ncessaire. Il est critique de donner lquipe de lUGP lautorit de reprsenter le FIDA lors des vnements nationaux de coordination des bailleurs. Cela peut galement exiger une formation, mais le fait de disposer de reprsentants solides dans le pays est essentiel, comme le FIDA ne dispose pas de prsence sur le terrain dans de nombreux pays.
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Le Boulder Institute of Microfinance, la Frankfurt School of Finance and Management, la School of Applied Microfinance, et MicroSave, entre autres, offrent des programmes de formation sur la microfinance pour les praticiens, bailleurs et consultants.
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lachat dactifs dexploitation, constituent tous des formes de subventions. Le FIDA appuie une vaste gamme de dveloppement des capacits pour les institutions de finance rurale, mais pour autant les diverses interventions ne doivent pas renforcer la dpendance laide, mais au contraire mener linstitution partenaire vers lautonomie. Suivi-valuation. Les projets de finance rurale qui russissent sont ceux qui disposent dun systme solide de suivi-valuation (S&E) permettant de suivre au plus prs les performances des PSF et didentifier les aspects qui requirent une attention particulire. Mme si le systme de S&E nest pas oprationnel avant la mise en uvre du projet, sa conception doit commencer dans les premires phases de conception de projet (voir chapitre 4 pour plus de dtails sur le S&E). Stratgie de retrait. Les projets appuys par le FIDA devraient dfinir une stratgie de retrait: un plan qui prvoit si le projet est reproduit dans une autre zone, sil passe lchelle suprieure dans la mme zone du projet, ou si le FIDA se dsengage, laissant linstitution partenaire (qui a mis en uvre avec elle le projet) continuer les oprations de manire durable sans plus recevoir dapports des bailleurs de fonds. Les programmes de dveloppement institutionnel devraient inciter les institutions bnficiaires dvelopper leurs capacits internes et rduire leur dpendance vis-vis des apports externes, et considrer lavenir les cots de formation et dassistance technique comme des dpenses rcurrentes intgrer dans leurs budgets.
Encadr 17 tablir un comit de pilotage du projet

Le comit de pilotage du projet devrait inclure une palette reprsentative des parties prenantes: Reprsentants du gouvernement travaillant pour divers services (des ministres des finances et de lagriculture), possdant si possible des connaissances sur le secteur de la finance rurale et partageant peu dintrts politiques; Reprsentants des bailleurs de fonds expriments en finance rurale, incluant le FIDA; Experts externes, qui peuvent attnuer les possibles ingrences du gouvernement et apporter une expertise complmentaire; Spcialistes de la question genre et, le cas chant, des questions interculturelles et ethniques, compte tenu de limportance des femmes parmi la clientle potentielle de finance rurale et des multiples obstacles limitant encore laccs aux services financiers aux femmes et certains groupes ethniques; LUGP fournit des informations au comit, sous la tutelle duquel elle est place, mais elle ny sige pas. Le processus de prise de dcision et la gestion du comit doivent tre transparentes et le compte rendu des runions doit tre accessible au public.
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Encadr 18 Impliquer efficacement les parties prenantes

Comme ce sont les parties prenantes qui donnent en quelque sorte lagrment permettant doprer, lquipe de dveloppement de projet doit sassurer que les parties prenantes pertinentes soient bien incluses de faon approprie dans le processus de conception de projet. Une approche structure leur engagement est galement cruciale, et cela ds le dbut. La comprhension des attentes et influence potentielles des diverses parties prenantes assurera que les phases de conception de projet et dexcution tirent bien profit de lintgration de ces considrations importantes. Chaque contexte exige des analystes de bien considrer qui sont les bnficiaires viss, quelles seront les autres personnes touches, et qui peut exercer de linfluence et/ou contribuer au projet de faon directe ou indirecte. Une attention particulire doit galement tre accorde aux parties prenantes habituellement exclues du secteur financier courant. Selon les situations, les diffrentes parties prenantes sont videntes (par ex. lorsquil y a dj une liste de clients cibles), mme si elles peuvent avoir des intrts diffrents, voire opposs. Il est galement important de donner des femmes loccasion de formuler les questions potentielles lies au genre, et dinclure des femmes dans les diverses catgories de parties prenantes (par ex. paysans, propritaires de petites entreprises). Parfois, les intrts des parties prenantes seront difficiles cerner, en particulier lorsquils sont cachs, ou en contradiction avec les objectifs publiquement noncs du projet et/ou des organisations impliques. Les analystes devraient recommander le niveau appropri de participation de chaque groupe de parties prenantes dans les phases de conception de projet et dexcution. En rgle gnrale, il y a trois niveaux possibles dinteraction avec les parties prenantes. Celles-ci peuvent: tre consultes; prendre directement part au projet; et/ou participer aux processus de prise de dcision. Les mthodes dimplication des parties prenantes devraient suivre des pratiques de recherche reconnues, tenant compte des ncessaires adaptations culturelles et des dimensions lies au genre. En particulier, les analystes devraient prendre en compte un chantillon autant que possible reprsentatif dopinions de chaque groupe de parties prenantes. Si le projet est destin appuyer des mcanismes de finance rurale grs par des clients ou des groupes dusagers (par ex. groupes dentraide), il faudra consacrer le temps et les efforts ncessaires lidentification des parties prenantes qui assumeront un rle de leadership dans le projet. Les projets de finance rurale dans les zones faiblement peuples sont souvent de ce type. La durabilit de ces projets dpend beaucoup de ladhsion des usagers au modle et leurs capacits administratives, comme ce sont eux qui seront responsables de la gestion du mcanisme.
Encadr 19 Erreurs classiques en finance rurale

Restreindre les PSF des marchs cibles trop rduits pour atteindre la durabilit, rendant les interventions trop orientes par les bailleurs et peu viables. Utiliser la finance comme un apport parmi dautres dans le cadre dun projet de dveloppement visant de multiples objectifs, tels que la conservation des sols ou lirrigation, ayant pour effet dloigner lemphase sur la prestation de services financiers durables et orients par la demande. Se focaliser sur le crdit, en considrant que cest le seul service financier dont ont besoin les populations pauvres des zones rurales, alors que leur demande de services financiers inclue galement lpargne, les transferts dargent, lassurance, etc. Utiliser des projets financs par les bailleurs ou des fonds de crdits rotatifs pour essayer de fournir des services financiers, au lieu de collaborer avec des PSF qui disposent dune mission, dune stratgie et des capacits ncessaires la desserte du groupe cible, de manire probante et durable. Prescrire des taux dintrt qui ne sont pas suffisamment levs pour inciter les activits de prt ou pour compenser les risques et le cot dopportunit du capital, dcoulant dans de nombreux cas par des pertes dexploitation pour les PSF et un manque daccs inchang au crdit et autres services financiers pour le groupe cible. Fournir des financements pour lamlioration des exploitations agricoles qui ont du sens du point de vue du dveloppement, mais pas du point de vue financier (c..d. les retours sur investissement ne sont pas suffisants aux paysans pour payer les intrts sur les prts).
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3. valuation et slection des partenaires du projet
3. valuation et slection des partenaires du projet

Action: valuer et slectionner les partenaires du projet par le biais dun processus comptitif transparent. Objectif: Constituer un rseau solide de partenaires pour travailler ensemble vers latteinte des objectifs du projet. Acteurs cls: EGPP, UGP et CPP, avec un soutien potentiel de consultants spcialiss en finance rurale si ncessaire. Cette section traite des questions cruciales lies lidentification et lvaluation des partenaires du projet. Elle se concentre sur les questions spcifiques la finance rurale. Cependant, il est galement important de considrer dautres lments (par ex. le recrutement du personnel du projet, les communications entre le sige et le personnel sur le terrain, les processus comptables et le dcaissement). Les questions discutes ci-dessous peuvent merger diffrents moments du dveloppement et de lexcution du projet. Lidentification et lvaluation (ou diagnostic) prliminaire de PSF partenaires, par exemple, devraient se drouler durant la conception de projet, alors que lvaluation approfondie et le processus de slection sont plus flexibles. Selon le projet et le contexte, le processus peut se drouler entirement durant la conception de projet, ou peut dmarrer dans la phase de conception avec le dveloppement des critres de slection et se terminer au dbut de la phase dexcution, avec la slection des PSF. Mme si le timing varie dun projet lautre, toutes les questions doivent tre prises en compte.
Les prestataires de services financiers partenaires

Lvaluation dun prestataire de services financiers doit tre ralise par un spcialiste en finance rurale, possdant une ample exprience dans la ralisation de diagnostics institutionnels de ce type dinstitutions. Le GCAP (2007) est une ressource utile pour ce type de diagnostics (voir aussi Spann 2008).
Figure 7. Phase dvaluation et de slection des partenaires

valuation de march Conception de projet valuation et slection des partenaires Suivi & valuation de la performance
Ide initiale
VALUATION ET SLECTION DES PARTENAIRES
valuation des partenaires potentiels
Slection des partenaires
laboration du plan de travail
Conception des contrats fonds sur la performance
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3. VALUATION ET SLECTION DES PARTENAIRES DU PROJET
Un diagnostic institutionnel teste le rel intrt dun PSF et sa capacit fournir des services financiers ruraux durables. Il varie selon le type dinstitutions analyses: les institutions qui ont une structure centralise plus formelle (par ex. une banque ou une cooprative financire) doivent tre traites dune autre manire que celles ayant une structure plus dcentralise avec une base communautaire (par ex. groupes dentraide ou mutuelles de crdit).
valuation des PSF formels centraliss

Un PSF formel et centralis devrait tre valu sur des critres tels que la qualit de sa direction, sa rentabilit, la qualit de son portefeuille, son accs aux ressources financires et la qualit de ces systmes. En particulier, les aspects suivants doivent tre analyss: Capacits Processus de planification et gestion des risques Structure organisationnelle Marchs et services Systmes dinformation de gestion (SIG) Gestion financire Performance financire Performance sociale Contrle interne et transparence Voir Tableau 8 pour plus de dtails. Lvaluation doit examiner le plan dactivit des PSF, car cest un lment important de la gestion organisationnelle et du renforcement des capacits. Les PSF partenaires doivent fournir des informations dtailles sur leurs objectifs, leur stratgie et leurs plans dexpansion sur les marchs financiers ruraux.13 Le plan dactivit permet didentifier les domaines pour lesquels lappui du FIDA est le plus ncessaire. Une fois que les PSF ont t slectionns et que leur engagement est concrtis, leur plan dactivit devrait tre modifi si ncessaire pour y inclure les objectifs du projet appuy par le FIDA. Une planification dactivit efficace requiert la mise en place des conditions pratiques et oprationnelles pour la bonne excution du projet. Cela implique dlaborer des plans de travail pertinents et dtaills, non seulement pour le renforcement des capacits et lassistance technique, mais aussi pour lappui oprationnel, qui peut inclure les ressources humaines, le matriel/lquipement, le suivi et la communication des informations.
valuation des PSF dcentraliss de type communautaire

Par rapport aux PSF dcentraliss plus formels, les prestataires de type communautaire sont en gnral beaucoup plus petits, leur structure de cot est plus rduite, leurs produits sont diffrents, ainsi que leurs mthodes de gestion financire. Les membres pargnent, empruntent et investissent leurs bnfices dans lassociation. Aussi ces groupes ne peuvent survivre quen maintenant un degr lev de participation et satisfaction des membres. Les questions suivantes peuvent aider valuer le succs des associations de type communautaire: Quelle est la demande vis--vis des services financiers offerts, et qui en bnficient? Quelle utilit reconnaissent les membres aux produits ou services offerts? Quel est le degr dintrt, et quelles sont les capacits, des membres diriger et participer ces groupes?
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Llaboration dun plan dactivit nest pas toujours possible pour les PSF informels de type communautaire. Mais, leur institution dappui devrait avoir une vision ou un nonc de mission, une srie dactivits centrales et/ou un sens clair de la direction.
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Quelles sont les performances des groupes en termes de mobilisation de lpargne, prise de dcision de prt opportune, encouragement au remboursement rapide et au partage dinformation? Comment ont-elles volu avec le temps? Les groupes sont-ils relis dautres PSF offrant une gamme plus tendue de services? Cela fait-il partie de la stratgie long terme? Quels sont les besoins en termes de renforcement des capacits? Quels sont les PST existants pouvant offrir un appui? Les outils performants dvaluation des PSF de type communautaire incluent: Ratio analysis of community-managed microfinance programs, labor par le rseau SEEP (2008); et PEARLS (acronyme pour: Protection, effective financial structure, asset quality, ratios of return and costs, liquidity, and signs of growth) labor par le World Council of Credit Unions (WOCCU 2009). PEARLS est un systme de suivi des performances financires conu pour offrir des conseils de management aux coopratives et autres institutions dpargne et de crdit. Il comporte une srie dindicateurs qui peuvent tre utiliss pour comparer et classer les institutions et faciliter lanalyse de leur sant financire.
Tableau 8. lments examiner chez les PSF partenaires potentiels

Planification
Vision et mission bien dfinies Planification dactivit minutieuse Processus de planification exhaustif Mcanisme(s) de suivi appropri(s) Structure de proprit bien dfinie Structure juridique claire Gouvernance adquate Direction adquate Structure organisationnelle adquate Marchs cibles clairement dfinis Instruments pour la gestion des risques du march Evaluations de sa position concurrentielle Offre de produits comptitifs Politiques et procdures de crdit documentes et actualises Collecte de donnes adquate Gestion et scurit des enregistrements appropries Liaison automatique entre les composantes du SIG SIG adapt aux besoins/exigences des PSF Rapports gnrs fiables Manuels des politiques et procdures comptables adquats Politiques de gestion du portefeuille crites Gestion actif-passif adquate Gestion de trsorerie approprie Indicateurs de durabilit et rentabilit adquats Indicateurs de gestion actif-passif adquats Indicateurs de qualit du portefeuille acceptables Indicateurs defficience et de productivit appropris
Structure organisationnelle
Marchs et services
Systmes dinformation de gestion
Gestion financire
Performance financire
Contrle interne
Audit externe Contrle interne document pour tous les processus oprationnels et de crdit
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Slection des PSF: comprendre les forces et faiblesses

Un processus comptitif permet dvaluer lintrt dune institution participer un projet et son engagement long terme vis--vis de la finance rurale. Les partenariats ne devraient pas tre tablis uniquement sur la base dune prsence oprationnelle sur les marchs cibles, mais plutt sur la performance des rsultats dmontrant les capacits doffrir des services financiers efficaces au groupe cible du FIDA. Le contexte, les capacits et lintrt des acteurs dtermineront le nombre de PSF qui participeront au projet appuy par le FIDA. Certains projets de finance rurale rassemblent plusieurs PSF, alors que dautres projets du FIDA nen comptent quun. Travailler avec de nombreux PSF sur un mme projet peut stimuler la performance et les rsultats, en particulier lorsque le financement de lassistance technique est allou de manire comptitive et en lien avec les performances. Les projets appuyant de nombreux PSF peuvent galement dplacer les ressources dassistance technique des institutions qui natteignent pas leurs objectifs vers des institutions plus performantes. En labsence de solides PSF ruraux, il peut tre possible de trouver, dattirer et dappuyer des prestataires qualifis oprant en zones urbaines et pri-urbaines qui tendraient leurs services au march cible du projet du FIDA. Cette stratgie est souvent plus efficace que de travailler avec un partenaire incomptent ou mme crer un nouveau prestataire de services financiers. Si une quipe-projet envisage de travailler avec un PSF souffrant dun certain nombre de faiblesses, alors celles-ci doivent tre soigneusement values. Les projets ayant pour but de ressusciter ou damliorer des PSF existants (en particulier les banques de dveloppement agricole dtat) sont valides, mais risquent de se rduire un impact court terme pour les clients. Si les faiblesses dun PSF refltent un management mdiocre et un manque de leadership ou de responsabilit, le FIDA ne devrait pas alors sassocier avec cette institution. Si les faiblesses sont lies la faiblesse des systmes et des capacits, et que la direction dmontre une volont relle intgrer les changements ncessaires, alors il peut y avoir l le potentiel pour une rforme et un partenariat fructueux. Un plan de renforcement des capacits, incluant des tapes/jalons et indicateurs de performance conjointement tablis, doit tre ngoci avec le prestataire de services financiers. Le financement doit tre vers par tranches aprs que chaque srie dobjectifs cibles ait t atteinte. Sil y a des faiblesses au niveau des dimensions sociales ou de genre des oprations, alors il doit tre dcid sil est possible de traiter ces questions au travers dun audit socital/genre, suivi par un renforcement des capacits. Si les PSF ne semblent pas disposs traiter ces questions, alors le FIDA pourrait choisir soit de ne pas sassocier avec cette institution, soit de concevoir le projet avec une srie stricte de cibles de gestion de la performance sociale axes sur les rsultats, avec des objectifs court et long terme. Le financement doit tre vers par tranches aprs que chaque cible ait t atteinte. Au bout du compte, les objectifs de tout projet doivent concider avec les intrts stratgiques des partenaires pour que les services financiers offerts soient tendus durablement aux zones rurales. Les partenaires doivent voir le march comme un avantage concurrentiel et un march en croissance. Les PSF doivent galement tre disposs assigner un membre de son personnel le rle de personne-contact pour le projet du FIDA. Cette personne sera en liaison avec lUGP pour assurer le bon avancement du projet, la rsolution de problmes, lattnuation des risques,
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le suivi et la communication des informations. Le responsable doit tre suffisamment expriment pour inspirer lautorit ncessaire lexcution du projet et pour reprsenter le projet au plus haut niveau de la structure organisationnelle (par exemple, dans une banque commerciale, auprs du PDG; dans une institution financire plus petite, auprs du comit directeur et/ou de lorganisme de gouvernance).
laboration dun plan de travail fond sur la performance avec les PSF partenaires
Subsidiairement lintgration du projet FIDA dans leur plan dactivit, lUGP et les PSF partenaires, devraient laborer un plan de travail dtaill avant de verser les financements. Les plans de travail, bass sur les performances, devraient conditionner le versement des ressources additionnelles latteinte des objectifs spcifiques. Le plan doit prsenter une srie dactivits dtailles, des normes de performance pour chaque activit, le calendrier prvu pour atteindre les normes, les apports du projet pour atteindre les normes et le calendrier convenus. Les plans de travail devraient fixer des objectifs spcifiques, tels que: des mcanismes pour la responsabilisation du personnel par le biais de systmes dincitations axes sur la performance; des mcanismes pour rduire les charges administratives et amliorer la productivit; un calendrier prudent pour le dveloppement de produit/service (c..d. ni trop rapide nuisant la qualit des produits/services, ni trop lent risquant dinhiber le dploiement opportun des produits/services); et des plans de dploiement rapide des nouveaux services et produits une fois quils sont oprationnels. Le plan de travail du projet devrait bien dfinir les clients cibles, ainsi que les produits et services financiers qui seront offerts. Un appui fort des cadres dirigeants doit se reflter dans tout accord (en particulier dans le plan de travail) pour sassurer que les conditions essentielles minimums pour la ralisation doprations efficaces de finance rurale soient en place. Lquipe du projet et les PSF laboreront galement le dtail des besoins en capitaux pour la mise en uvre du projet. Si des financements sont ncessaires, les prestataires doivent tre encourags engager une portion de leurs propres ressources pour complter le financement du FIDA, en particulier pour les fonds du portefeuille de crdits. Consacrer un cofinancement un projet prouve lintrt du prestataire pour le march, son engagement mettre en uvre le projet et la confiance institutionnelle face aux risques intrinsques tout projet de finance rurale.
Les institutions fatires partenaires

Comme pour les PSF, les structures fatires doivent tre values pour dterminer leurs capacits offrir des services, de manire efficiente et efficace, et dans loptique datteindre les objectifs du projet (Levy 2002). Parmi les nombreux points considrer, les critres de slection principaux pour choisir les institutions fatires partenaires devraient inclure: Un sens de la mission clair et une gestion oriente vers le march; Une structure organisationnelle avec une autonomie de prise de dcision, labri de toute ingrence politique, en particulier lorsque les institutions fatires sont contrles par ltat ou par une agence gouvernementale. Les pouvoirs publics ne devraient pas contrler les structures fatires, et leur participation ladministration de ces structures devrait tre limite autant que possible;
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Un cloisonnement des activits de microfinance vis--vis des autres mandats et responsabilits; Des systmes dinformation de gestion et de contrle interne solides; Une quipe dirigeante solide, avec une ample exprience en microfinance et la capacit de rsister aux pressions externes potentielles; Un personnel bien form et motiv, bnficiant dincitations appropries. Mise part les cas o de nombreux PSF solvables sont dj prsents lorsque linstitution fatire est mise en place, il est fortement recommand doctroyer un soutien financier initial modeste aux structures fatires, et de conditionner le versement des tranches successives aux progrs raliss en termes dtendue de la porte et damlioration des performances financires des PSF partenaires. Les versements doivent suivre, et non pas orienter, la demande des PSF prometteurs et le dveloppement des comptences propres et des systmes de linstitution fatire. Toutes les parties prenantes doivent tre conscientes des rsultats modestes attendre des institutions fatires les premires annes. Les structures fatires devraient galement viter dimposer des conditions superflues aux PSF, tels que les plafonds de taux dintrt ou une emphase sur des populations ou rgions cibles qui ne sont pas bancables. De plus, les institutions fatires doivent viter de faire de la concurrence aux prts commerciaux des banques et investisseurs ou davoir un effet dviction sur lpargne. Enfin, et cest l peut-tre le point le plus important, les structures fatires doivent tre labri de toute pression inapproprie de la part des bailleurs ou des gouvernements. Les bailleurs et les pouvoirs publics prfrent souvent les gros projets qui dcaissent rapidement leurs fonds. Mais ce type de pression externe rend trs difficile la tche des responsables des structures fatires en empchant lapplication de critres de financement solides. Cela entrave galement lvolution naturelle de monte en puissance des comptences et systmes des institutions fatires. Par ailleurs, lacquiescement ce type de pression externe cr un environnement plus propice aux ingrences politiques. Aussi, le FIDA doit sabstenir de sassocier une institution fatire dans les cas o la pression dcaisser risque dtre trop leve et o linstitution fatire, ainsi que les PSF partenaires, ne possdent pas les capacits suffisantes.
Les prestataires de services techniques partenaires

Lassistance technique offerte aux PSF et institutions fatires partenaires peut tre une part importante de toute intervention du FIDA en finance rurale. Le plan de travail, mentionn ci-dessus, doit insister sur les priorits en matire de renforcement des capacits et doit dtailler toutes les activits lies lassistance technique, en prcisant les ressources humaines et budgtaires ncessaires, ainsi que les tapes/jalons et le calendrier dexcution, et les rsultats attendus suite cette assistance. Le plan de travail doit tre align avec le cadre logique et les indicateurs cls de performance du projet pour assurer que les objectifs gnraux seront bien atteints et cela dune manire cohrente avec la PFR du FIDA.
Plan dassistance technique

Mme si chaque institution partenaire aura besoin dune approche unique, nombre dentre elles auront besoin souvent des mmes services dassistance technique ou de services similaires. LUGP, ou son quivalent, devrait organiser et grer la prestation dassistance technique en utilisant un plan dassistance technique. Ce plan indique comment cette assistance technique sera offerte (par ex. par des consultants trangers venant ponctuellement pour des missions courtes ou des conseillers locaux). Cependant, il est
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important de garder une certaine flexibilit sur la nature spcifique des services offerts court et moyen terme afin de pouvoir accommoder des modifications lies aux besoins des PSF ou aux problmes de calendrier. LEncadr 20 prsente un nombre doptions dassistance technique. Lappui ncessaire dpendra des types de PSF ou dinstitutions fatires impliqus dans le projet et de la nature de leurs forces et de leurs faiblesses. A cet endroit, il est important de dfinir comment ces services dassistance technique vont tre offerts. Un expert en finance rurale peut estimer le type et les cots de la prestation de service dassistance technique (les estimations les plus exactes sont drives des soumissions de gestion de projet). Il existe plusieurs modles de prestation de services dassistance technique (SAT): Engager une socit de conseil ( ou sans but lucratif) qui laborera et offrira des systmes de SAT, partageant avec eux la ralisation des objectifs du projet. Cest le mode de prestation de SAT le plus efficace; Embaucher un conseiller technique rsident long terme qui travaillera sur place auprs des PSF et qui offrira des SAT sur divers points; Engager une quipe mixte de conseillers long et court terme pour raliser des tches spcifiques. Cest lapproche la plus courante. Le choix du modle requiert une bonne connaissance de la prestation de SAT, ainsi quune bonne comprhension du cycle de dveloppement des PSF et des moments o ils auront sans doute besoin de ces services. La plupart du temps, le personnel des UGP ne possde pas les capacits dorganiser une assistance technique experte de qualit internationale. Lutilisation du personnel de lUGP pour grer et/ou offrir une assistance de ce type est souvent le modle le moins efficace. Quelque soit le modle retenu, il sera important dinclure une expertise sociale, genre et, o cela sera pertinent, environnementale aux SAT.
Encadr 20 Activits courantes dassistance technique

Ressources humaines - laborer des politiques et procdures sur le recrutement du personnel - Planifier la formation du personnel - toffer les modules de formation du personnel - Appuyer lvaluation du personnel et les incitations Oprations - Rationaliser et amliorer les processus et procdures oprationnelles - Organiser les bureaux des agences/succursales - laborer les manuels de procdures de gestion, comptabilit, oprations et contrle interne - Grer les systmes dinformation - Mettre en place les systmes daudit et de contrle interne Mthodologies et outils - Dvelopper des systmes et techniques de mobilisation de lpargne - Amliorer la gestion de portefeuille et lvaluation de la demande de prt - Mettre en uvre des recherches commerciales et des enqutes sur les clients - Dvelopper des stratgies commerciales Dveloppement de produit - Concevoir et tester des produits dpargne - Concevoir et tester des produits de crdit - Concevoir et tester de nouveaux produits, tels que lassurance et le crdit-bail
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Lancer un processus de slection transparent et comptitif des PST

tablir un cadre de slection des PST lors de la conception de projet afin dattirer la meilleure expertise, rendre le processus aussi transparent que possible et assurer que les PST se sentent responsables vis--vis des rsultats. Identifier des PST spcialiss dont lexpertise est prouve et reconnue comme tant de qualit internationale qui pourraient tre appropris au projet appuy par le FIDA. Esquisser un processus de slection comptitif (appel propositions/offres) transparent pour des PST de qualit internationale, dtaillant clairement les exigences, qualifications, critres de slection et indicateurs de performance utiliss pour valuer leur participation potentielle. Se prparer tablir laccord contractuel entre le projet du FIDA et le prestataire de SAT qui inclura un plan de travail dtaill, le calendrier, les rsultats attendus et les ressources humaines et financires ncessaires. Dans de nombreux cas, des PST nationaux, rgionaux ou internationaux devront tre engags pour aider le projet appuy par le FIDA rpondre au dfi que reprsente ldification de nouveaux rseaux de finance rurale ou le renforcement de PSF. Il est important de fixer le bon cadre de slection pour attirer la meilleure expertise, tout en indiquant clairement lobligation de rendre compte des rsultats du PST. Lorsquun appel est utilis pour le recrutement, le cadre dappel propositions suivant peut tre utile ( adapter si ncessaire) pour slectionner les candidats potentiels. Celui-ci doit aborder la fois les dimensions techniques et financires et doit inclure: Une brve description du PST et des projets ou programmes de finance rurale auxquels il a particip ou il participe actuellement ou sur lesquels il est prvu quil travaille lavenir, ainsi que la nature des services administratifs et financiers, ainsi que dappui technique que le PST peut offrir; Une description de sa stratgie de renforcement des capacits, les domaines dexpertise technique et les ressources requises; Les ressources humaines disponibles pour la mise en uvre des activits du programme, en incluant les qualifications (curriculum vitae) et rfrences; Un plan de travail prliminaire, comprenant un calendrier.
Encadr 21 Liste de contrle du plan de travail pour lassistance technique

Un plan de travail efficace pour la prestation de lassistance technique devrait inclure les lments suivants suffisamment dtaills pour assurer une excution ponctuelle et ractive: Assurance et preuve que le personnel du prestataire dispose des comptences ncessaires pour appuyer le projet; Objectif de lassistance technique et faons de la fournir; Identification claire de la personne en charge, des talons et dlais importants pour chaque activit; Tous les aspects des changements institutionnels attendus; Toute assistance professionnelle externe additionnelle requise; Accords en cours ou requis; Processus didentification et dattnuation des risques, ainsi que de rsolution des problmes; Mcanisme de suivi et de communication des informations sur le plan de travail, et modalits dactualisation du plan de travail si ncessaire; Calendrier clair des transferts de fonds correspondant au plan de travail global.
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Afin de pouvoir noter les propositions pour la slection finale, une mthode de notation doit tre utilise pour attribuer des points aux divers critres de slection. Sur la base dune chelle de 100 points, par exemple, la qualit et la faisabilit techniques de la proposition peuvent tre values sur 70 points, et le rapport cot-efficacit sur 30 points. Chaque proposition pourrait ainsi tre value comme suit: Exprience en finance rurale du prestataire (20 points); Stratgie oprationnelle propose pour lexcution (25 points); Exprience et qualifications de lquipe assigne au projet souvent la meilleure assurance qualit de lassistance qui sera fournie (25 points); Rapport cot-efficacit de la proposition et budget propos pour les activits dassistance technique (30 points). Le nombre de points attribus aux critres dans cet exemple est simplement indicatif, il sert montrer comment le poids et limportance de chaque section peuvent tre quilibrs pour lvaluation des propositions.
laboration de contrats fonds sur la performance

Il est important dtablir des relations bases sur les performances avec les partenaires PSF, PST ou autres. Des objectifs cibles de performance, concrets et mesurables, doivent tre fixs par les PSF ou PST, lUGP et lorgane dlibrant avant la mise en uvre du projet, et devraient tre inclus dans les arrangements contractuels. Le dcaissement des fonds des projets appuys par le FIDA devrait tre li aux performances de lorganisation et sa contribution aux objectifs du projet. En gnral, les projets devraient: Utiliser des contrats fonds sur les performances incluant des objectifs de rendement et des stratgies de retrait/dsengagement; Inclure un ensemble dindicateurs cls pour suivre les performances financires et sociales (pour les PSF: porte globale des services, porte envers les populations pauvres, qualit du portefeuille, rentabilit/durabilit, efficience), sans surcharger les partenaires en incluant trop dindicateurs; Collecter les mesures de base de ces indicateurs pour comprendre les performances actuelles de linstitution, souligner les faiblesses qui ncessitent une intervention rapide, et dfinir des niveaux de rfrence pour comprendre plus tard les progrs en direction des objectifs du projet; Lier le renouvellement de lappui, ou sa poursuite, la ralisation dobjectifs de rendement/performance clairs et pertinents; tre prts arrter de soutenir les institutions qui natteignent pas les objectifs convenus, soit en ne versant pas les tranches restantes, soit en demandant, lorsque cela est possible, le remboursement des sommes verses; Exiger que les institutions remplissent leurs obligations, telles que prcises dans le contrat (par ex. dcaissement ponctuel, rponses rapides aux questions) (GCAP 2006a, 12). Des actions correctives doivent tre prises si la performance nest pas la hauteur des normes convenues. Les responsables de la conception de projet devraient: Accorder suffisamment de temps lassistance technique pour obtenir des rsultats, et dfinir progressivement des normes de performance minimum plus leves; Prvoir une disposition, stipulant que si linstitution partenaire rencontre des difficults atteindre les normes convenues, une srie de discussions ou ngociations
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peuvent tre tenues afin de dterminer un plan daction acceptable par toutes les parties et dfinir de nouveaux objectifs cibles de performance; Fixer une limite de temps pour atteindre les nouvelles normes. Le temps supplmentaire accord dpendra du jugement dun spcialiste, mais la plupart des projets naccordent pas plus dun an pour inverser la tendance. Si une institution ne parvient pas rpondre ce dfi, alors il doit y avoir une disposition prvue dans la conception de projet pour stopper ou retirer le financement. Lorsque plus dun prestataire de services financiers est impliqu dans le projet, les fonds peuvent tre transfrs dun prestataire non performant vers un autre plus performant.
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4. Ralisation du suivi et de lvaluation de la performance
4. Ralisation du suivi et de lvaluation de la performance

Action: Mener bien le suivi continu et annuel de la performance. Objectifs: Suivre la performance des projets, introduire des mesures correctives si ncessaire, et distiller les enseignements de la mise en uvre du projet. Acteurs cls: UGP pour la mise en uvre et CPP pour la supervision. Le suivi et lvaluation (S&E) de la performance est un lment dcisif dun projet fonctionnant bien. Mme si le S&E na lieu que durant la mise en uvre du projet, il doit tre labor ds la phase de conception de projet pour assurer des rsultats axs sur la performance.
Cadre de suivi et dvaluation de la performance

La performance a t dfinie comme la mesure dans laquelle les PSF ou les mcanismes de prestation parviennent atteindre le march cible (porte), le nombre de clients desservis (chelle), et dans quelle mesure ils parviennent faire cela de manire quitable et durable (voir aussi Banque mondiale 2006). Pour laborer un cadre de suivi et dvaluation de la performance, il est utile de suivre un certain nombre dtapes cls, savoir: Dfinir clairement le but et lenvergure du systme de S&E, et linformation et les rsultats attendus; Fournir une description gnrale des parties prenantes cls (par ex. UGP, sige du FIDA) et du type dinformation que chacune des parties attend, en prcisant quand linformation est requise, sous quel format et qui est responsable de sa collecte; Dfinir les indicateurs de performance collecter et valuer pour chaque catgorie de parties prenantes (voir Encadr 24 et Tableau 9, ci-dessous, sur les indicateurs recommands de porte et de performance sociale); Prciser les conditions et comptences requises ncessaires la gestion du S&E, en incluant le nombre de personnes, leurs responsabilits et leurs liens avec les autres activits managriales, et les incitations; laborer un budget pour les activits de S&E;
Figure 8. Phase de suivi et dvaluation de la performance

Diagnostic du march Conception du projet valuation et slection des partenaires Suivi & valuation de la performance
Ide initiale
SUIVI & VALUATION DE LA PERFORMANCE
Dfinition de lobjet & envergure du systme de S&E
Dtermination des rles & responsabilits pour les activits de S&E
Dfinition des indicateurs de performance
Dtermination des capacits requises pour lexcution efficace
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4. RALISATION DU SUIVI ET DE LVALUATION DE LA PERFORMANCE
Dfinir les tapes suivre en cas dchecs rpts du programme ou du partenaire atteindre les critres de performance convenus sur une priode donne. Le FIDA devrait tre en position darrter de soutenir des partenaires qui ne remplissent pas leurs objectifs de performance (voir section 3 sur les contrats fonds sur les performances).
Identifier les indicateurs de performance appropris

Seules les donnes qui peuvent tre facilement collectes et classifies pour en tirer des conclusions simples et significatives permettent dassurer un bon suivi. Chaque indicateur doit tre dfini clairement, et un format commun standard doit tre dvelopp et utilis pour la collecte. Il faut viter dutiliser des informations extrieures ou non pertinentes, ainsi que dautres formats, car cela peut produire des bruits, rendre difficile la mesure des progrs et diminuer laccent sur le projet. Le tableau 9, la fin de cette section, prsente certains indicateurs standards. Les indicateurs doivent tre axs sur les rsultats et se concentrr sur la performance institutionnelle vise par le projet, ainsi que limpact en termes de dveloppement (par ex. qualit du portefeuille et efficience oprationnelle des PSF), plutt que sur la ralisation dun certain nombre dactivits (par ex. nombre de runions ou nombre de personnes formes) (Rosenberg 2009; FIDA 2002a). Il faut inclure des indicateurs cls de performance et des objectifs cibles dans la conception du projet et dans les contrats avec les PSF, en plus des runions trimestrielles des comits de gouvernance, les missions annuelles de contrle et les valuations. La performance des PSF doit tre suivie rgulirement et soigneusement pour pouvoir anticiper les problmes en formation, identifier les difficults de gestion et rpondre aux besoins. Il faut inclure la participation au MIX Market dans la conception du projet et dans les contrats avec les partenaires (voir Encadr 23 la page 63).14 Le FIDA exige des PSF partenaires de partager les informations sur leur performance financire et leur porte sur le MIX Market une fois par an, dans la mesure du possible.
Encadr 22 Processus cls lis au systme de S&E

1. Planification. Ce processus consiste dfinir les objectifs dune action de dveloppement, tablir le calendrier ncessaire pour les atteindre, dterminer les moyens dy parvenir et rpartir les responsabilits. Il sagit du premier lment ncessaire au systme S&E dun projet. 2. Identification des questions de performance. Cette phase spcifie les donnes qui devront tre recueillies pour rpondre la demande de connaissance exprime par les parties prenantes dune action de dveloppement. Pour cela, il est ncessaire de prciser le type de donnes runir, quel moment, pour quelle raison, lusage prvu, etc. 3. Collecte des donnes. Cette phase concerne la collecte des donnes ncessaires pour rpondre aux questions de performance formules par les parties prenantes dune action de dveloppement. Les donnes doivent tre stockes et traites afin dtre analyses. 4. Analyse des donnes. Les donnes sont analyses, clarifies et organises afin dvaluer si les objectifs ont t atteints, didentifier les meilleures/pires pratiques, de mettre en valeur les corrlations et les changements induits au cours des annes pour les individus, les mnages, les communauts ou les institutions. 5. Communication. Les rsultats de lanalyse sont communiqus aux parties prenantes concernes: gouvernement, organismes de financement, bnficiaires, partenaires dexcution, bailleurs de fonds, responsables, etc. Les rsultats du systme S&E peuvent tre prsents de diverses manires: rapports crits, techniques audiovisuelles, ateliers, brochures. Source: FIDA (2007b, 3).
14
Site du MIX Market, www.mixmarket.org.
62
Pour les modles de services financiers trs dcentraliss, de type communautaire par exemple, groupes dentraide, caisses villageoises dpargne et de crdit autogres disposant de capacits limites pour stocker les informations et de systmes de suivi manuels souvent rudimentaires, il serait important de suivre au moins les indicateurs relatifs la porte (par ex. nombre demprunteurs et dpargnants actifs, taille moyenne des prts) et aux remboursements (par ex. crdits risque, taux de remboursement global) (voir Tableau 9 ci-dessous). Cette information peut tre complte par des tudes de suivi sur place, si ncessaire, pour examiner les domaines o des problmes mergent, comme par exemple des ingalits daccs dues au sexe, et voir comment y remdier.
Encadr 23 Le MIX Market

Le MIX Market est une plateforme internationale dinformation sur la microfinance base sur le net. Il fournit des informations aux acteurs du secteur, ainsi quau grand public, sur les IMF ou PSF du monde entier, les fonds publics et privs qui investissent dans la microfinance, les rseaux dIMF, les agences de notation / valuateurs externes, les cabinets de conseil et sur les agences gouvernementales de contrle. Le MIX Market cherche dvelopper un march des informations transparent pour relier les PSF du monde entier aux investisseurs et bailleurs de fonds, et encourager ainsi de plus grands flux dinvestissement et dinformation dans le domaine de la microfinance. Le FIDA demande aux institutions partenaires de participer au MIX Market et de partager les informations sur leur performance financire et sur leur porte au moins une fois par an, dans la mesure du possible. Publier ses rsultats sur le MIX Market exige lutilisation de formats de prsentation des informations financires et dindicateurs sur la qualit du portefeuille et la porte standards, ce qui renforce les capacits des institutions et leur intgration au sein du secteur financier gnral. Leur prsence sur le MIX Market offre galement aux PSF une visibilit vis--vis des investisseurs potentiels et une exposition aux expriences des rseaux internationaux, et les encouragent amliorer leur porte et leur performance.
63
Encadr 24 Principaux indicateurs de la performance sociale

En microfinance, la russite dun PSF a longtemps t associe la performance financire, telle que mesure par lefficience oprationnelle, la rentabilit et la qualit du portefeuille de crdits. Cependant, ces indicateurs ne racontent quune facette de la performance en microfinance. La majorit des institutions de microfinance svertue atteindre la fois des objectifs financiers et des objectifs sociaux, ralisant ainsi un double rendement. Une performance financire solide permet aux PSF davoir les capacits de poursuivre ses objectifs sociaux, et inversement, la ralisation de ses objectifs sociaux permet en gnral damliorer la performance financire. Les indicateurs cls de gestion de la performance sociale peuvent tre regroups en quatre catgories: intention; stratgies et systmes; politiques et conformit; et porte sociale et rsultats.15 1. Intention Mission et objectifs sociaux. nonc de la mission; les objectifs sociaux de la mission incluent la porte des services en direction des populations pauvres, trs pauvres et faible revenu; des petites, moyennes et micro-entreprises; des zones sous-dveloppes; des femmes (ainsi que leur autonomisation); des populations ou communauts en marge de la socit; ainsi quenvers la cration demploi. Gouvernance. Exprience et formation des cadres dirigeants, y compris les formations spcifiques sur la performance sociale; indpendance de lorgane directeur; rmunration des cadres suprieurs et accomplissement des objectifs sociaux; Valeurs de responsabilit sociale. Politique en matire de protection de la clientle; responsabilit sociale envers la communaut et lenvironnement. 2. Stratgies et systmes Gamme de services. Produits financiers; services non-financiers; mthodologie de crdit; Utilisation des informations sur la performance sociale par les conseils dadministration et la direction des institutions. valuation de la gestion; utilisation de donnes sur la performance sociale pour le dveloppement de produit, le marketing et la planification stratgique; Formation et mission. Formation du personnel sur la mission sociale; Incitations du personnel. Incitations lies la mission sociale et aux valeurs de linstitution; tudes de march. Systmes pour obtenir un retour dinformation des clients; enqutes de satisfaction des clients; Rtention de la clientle. Taux de perte/abandon de clients; enqutes sur les dparts ou discussion informelle avec les clients quittant linstitution; valuation de la pauvret. Mthodes de calcul du niveau de pauvret des clients; mthodes de collecte de linformation; Services appuyant lautonomisation. Promotion de lautonomisation des femmes. 3. Politiques et application Responsabilit sociale envers les clients. Traitement quitable des clients; Cots pour les clients. Transparence des tarifs et divulgation des informations; Responsabilit sociale envers le personnel. lments de la responsabilit sociale des PSF concernant le personnel; Responsabilit sociale envers la communaut. lments de la responsabilit sociale des PSF concernant la communaut; Responsabilit sociale envers lenvironnement. lments de la politique de responsabilit sociale des PSF concernant lenvironnement. 4. Porte sociale et rsultats Gographie. Pourcentage de clients vivant dans diverses aires gographiques; Femmes. Pourcentage de femmes parmi les clients; Pauvres et trs pauvres. Niveaux de pauvret selon les seuils de pauvret nationaux et internationaux; Taux de perte de clients. Taux de perte/abandon de clients; Taux de rtention (fidlisation) de la clientle. Personnes qui sont clients de linstitution depuis 3 ou 5 ans; Mnages pauvres. Clients vivant toujours sous le seuil de pauvret; Familles sorties de la pauvret. Clients qui ont russi passer au-dessus du seuil de pauvret.
15
Site sur la performance sociale du MIX (en anglais), www.themix.org/standards/social-performance.
64
Tableau 9. Indicateurs cls pour les PSF partenaires

Ce tableau prsente neuf indicateurs cls permettant de suivre la performance des partenaires PSF du FIDA dans le cadre dun projet/programme appuy par celui-ci. Lorsquon value et interprte ces indicateurs, il est important dobserver les tendances, cest--dire lvolution des rsultats sur une certaine dure, par exemple: Est-ce que cette institution sert plus demprunteurs quil y a trois ans? Est-ce que son autosuffisance oprationnelle sest amliore? Est-ce que son efficience et sa productivit ont augment en trois ans? Il est galement utile de comparer les rsultats avec dautres PSF servant le mme march. Comparer ses rsultats ceux de ses concurrents permet un PSF de fixer des objectifs de rendement ralistes et encourage une concurrence saine (Rosenberg 2009).
Indicateur Porte
1. Nombre total demprunteurs actifs
Unit
Dfinition/calcul
Ce quil mesure
Interprtation
Nombre
Nombre total dindividus qui ont actuellement un solde de prt restant d auprs du prestataire de services financiersa
Nombre de personnes qui ont souscrit un prt auprs du prestataire de services financiers Nombre de femmes qui ont souscrit un prt auprs du prestataire de services financiers Montant total des crdits octroys par le PSF un certain moment
A comparer avec le nombre demprunteurs potentiels sur ce march
2. Nombre total de femmes parmi les emprunteurs actifs 3. Montant total de lencours brut de crdits
Nombre et pourcentage
Nombre total de femmes qui ont actuellement un solde de prt restant d auprs du prestataire de services financiersa
A comparer avec le nombre demprunteurs femmes potentiels sur ce march
USD
Montant total du capital restant d de tous les crdits en coursa Inclut tous les crdits jour et en retard Exclut les crdits hors microfinance, les intrts recevoir et les crdits qui ont t passs en perte Nombre total dindividus qui ralisent des dpts dpargne volontaire auprs du PSF a Additionne le nombre dpargnants pas les comptes dpargne Inclut lpargne volontaire b Exclut lpargne obligatoire c Inclut les dpts au bilan Exclut lpargne mobilise par les PSF nacceptant pas les dpts (gards par une autre institution) Montant des dpts volontaires des clients du PSF a Inclut lpargne volontaire b Exclut lpargne obligatoire c Inclut les dpts au bilan Exclut lpargne mobilise par les PSF nacceptant pas les dpts (gards par une autre institution)
A comparer avec la demande totale estime de microcrdits sur ce march
4. Nombre total dpargnants (pargne volontaire)
Nombre
Nombre de personnes ayant ralis des dpts dpargne volontaire auprs du PSF
A comparer avec le nombre dpargnants potentiels sur ce march
5. Montant total de lpargne volontaire
USD
Montant total dpargne volontaire dtenue par le PSF un certain moment
A comparer avec la demande totale estime de services dpargne sur ce march
65
Indicateur Performance
6. Autosuffisance oprationnelle
Unit
Dfinition/calcul
Ce quil mesure
Interprtation
Pourcentage
Produits financiers/ Charges financires + dotation aux provisions pour crances douteuses + charges dexploitation
Performance globale et durabilit value dans quelle mesure un PSF couvre ses cots avec ses produits dexploitation, et quel point il est dpendant des fonds des bailleurs Plus les crdits octroys sont petits, plus leur cot relatif pour le PSF est lev, et plus ce ratio est bas Efficience Il calcule combien cela cote au PSF doctroyer un crdit (cots des ressources ou pertes sur crdits non inclus)
Plus le pourcentage est lev, plus le PSF est solide et viable Objectif: Plus de 120% Mdiane du secteur: 113,1%d En difficult: Moins de 80% Ce ratio dpend largement du modle institutionnel du PSF et du march sur lequel il opre
7. Ratio des charges dexploitation
Pourcentage
Charges dexploitation Encours de crdit brut moyen
Plus le pourcentage est faible, plus le PSF est efficient Objectif: Moins de 20% Mdiane du secteur: 20,0% En difficult: Dpend de la rgion et du modle Lefficience est lie au type de PSF plus les crdits sont petits, plus ce pourcentage est lev Les PSF qui servent les populations pauvres ont gnralement des pourcentages plus levs (c..d. quils sont moins efficients) que ceux qui ciblent des emprunteurs moins pauvres et octroient de plus gros crdits Plus le nombre est lev, plus le personnel du PSF est efficace et productif Objectif cible: Dpend de la rgion et du modle Mdiane du secteur: 100 En difficult: Dpend de la rgion et du modle
8. Nombre de clients actifs par membre du personnel
Pourcentage
Nombre demprunteurs actifs Effectif total
Productivit Renseigne sur la productivit gnrale du personnel dun PSF
66
9. Portefeuille risque (PAR) > 30 jours
Unit
Dfinition/calcul
Ce quil mesure
Interprtation
Pourcentage
Solde des crdits ayant un remboursement en retard de plus de 30 jours Encours de crdit brut Valeur des crdits en cours ayant un remboursement en retard de plus de 30 jours, en pourcentage de la valeur du portefeuille total de crdits en cours Inclut lencours des crdits rchelonns et refinancs car les risques sont plus levs pour ces crdits, dautant plus si un paiement manque dj aprs le rchelonnement
Risques Risques du portefeuille de crdits dun PSF
Plus le pourcentage est faible, plus le portefeuille de crdits est sain et moins il est risqu Objectif cible: Moins de 5% Mdiane du secteur: 3.1% En difficult: Plus de 10%
9a.Crdits risque (CAR) > 30 jours
Pourcentage
Nombre de crdits ayant un remboursement en retard de plus de 30 jours Nombre total de crdits en cours Nombre de crdits en cours ayant un remboursement en retard de plus de 30 jours, en pourcentage du nombre total de tous les crdits en cours
Plus le pourcentage est faible, plus le portefeuille de crdits est sain et moins il est risqu Objectif cible: Moins de 5% En difficult: Plus de 10% Certains PSF et nombre de fonds de crdit rotatif, nont pas de systmes dinformation suffisamment sophistiqus pour pouvoir calculer le PAR, mais ils devraient pouvoir calculer le CAR. Si le taux de remboursement est relativement semblable pour des crdits de montant lev ou faible, le CAR ne diffrera pas beaucoup du PAR.
67
9b. Taux de recouvrement global sur la priode et Taux annuel de perte sur crances irrcouvrables
Unit
Dfinition/calcul
Ce quil mesure
Interprtation
Pourcentage
1. Montant recouvr sur la priode Montant d pour la 1re fois pour la priode, daprs les conditions du contrat de prt 2. [(1-Taux recouv. gl) x 2 ] Dure moyenne des crdits en annes Il faut toujours convertir le taux de recouvrement global en taux annuel de perte sur crances irrcouvrables. Les variations des paiements en retard et paiements anticips font fluctuer le taux de recouvrement selon les priodes, le faisant passer plus de 100% parfois. Aussi, il doit tre appliqu une priode assez longue (en gnral une anne) pour lisser les variations saisonnires et alatoires Inclut soit les remboursements du principal uniquement, ou principal et intrts
Plus le pourcentage est faible, plus le portefeuille de crdits est sain et moins il est risqu Objectif cible: Moins de 5% En difficult: Plus de 5% Ce calcul donne une bonne approximation du pourcentage du portefeuille de crdits quun PSF perd chaque anne (dfauts de remboursement). Les PSF de type communautaire ou les fonds de crdit rotatif nont souvent pas les capacits de calculer le PAR, mais ils devraient pouvoir calculer le taux de recouvrement global
Pourcentage 9c. Taux de remboursement
Montant rembours Montant d
Risques Il ne reflte pas la qualit du portefeuille de crdits, mais plutt le taux historique de recouvrement des crdits
Le taux de remboursement nest pas un bon indicateur de performance bien quil soit souvent utilis. Les taux de remboursement peuvent tre particulirement trompeurs lorsque les portefeuilles de crdits des PSF sont en croissance rapide et quand la dure des crdits est longue. Comme le pourcentage des montants arrivant chance (le numrateur) est relativement plus faible que les montants dcaisss ou en cours (le dnominateur). Ce qui signifie quun problme dimpays ne se verrait pas au dbut
a b c d
Ceci nest pas un chiffre cumulatif, mais un chiffre pris une date particulire (habituellement en fin danne). pargne volontaire (ou libre): dpts des clients non lis dautres produits. pargne obligatoire: dpts raliss par les clients comme condition requise laccs un crdit (sorte de garantie). Le MicroBanking Bulletin (MBB) prsente des donnes financires et des donnes sur les portefeuilles des principales institutions de microfinance travers le monde. Publi par le Microfinance Information eXchange (MIX), le MBB offre un instantan de la performance du secteur et constitue un cadre de rfrence utile. Les chiffres pour la mdiane du secteur sont ceux de 2008 reprsentant 1 084 IMF. Pour plus dinformation sur le MBB, consultez le site du MIX, www.themix.org/microbanking-bulletin/microbanking-bulletin.
68
Suivi de la performance et communication des informations

Un grand nombre de parties prenantes diffrentes vont utiliser les informations de suivi de la performance, chacune avec ses propres centres dintrts et besoins. LUGP devrait suivre de prs la mise en uvre des activits du projet et la performance des PSF qui y participent. Toute une palette dindicateurs sur la performance financire et la performance sociale pour les PSF partenaires doit tre collecte chaque trimestre afin de pouvoir prendre les dcisions de gestion quotidiennes de manire claire. Dautres indicateurs lis aux objectifs gnraux du projet sont aussi importants, mme si ce document, ax sur la finance rurale, ne les aborde pas (voir FIDA 2002a; 2007b,c). De plus, une fois par an, le sige du FIDA devrait suivre la performance globale du projet, ainsi que celle du portefeuille global du Fonds, en utilisant des indicateurs cls pour la finance rurale. LUGP devrait collecter ces indicateurs auprs de ses partenaires (PSF) et puis les transmettre au sige du FIDA. Compte tenu du partenariat global du FIDA avec le MIX, tous les PSF soutenus par le FIDA doivent communiquer leurs informations sur une base annuelle au MIX Market (voir Encadr 23). Les PSF fortement dcentraliss (comme les groupes dentraide) auront sans doute des difficults calculer ces indicateurs ou participer au MIX Market. Ils devront alors donner des informations et indicateurs, au minimum, sur la porte (par ex. nombre demprunteurs et dpargnants actifs, taille moyenne des crdits) et les remboursements (par ex. crdits risque, taux de recouvrement global) lUGP (voir Tableau 9).
Tableau 10. Suivi de la performance et communication des informations

Objectif Qui en est responsable ? Public Frquence Indicateurs de performance
1. Suivi rgulier et continu de la performance

Suivre les indicateurs cls pour prendre quotidiennement des dcisions de gestion claires Expert financier de lUGP, PST partenaires UGP, CPP et autres parties prenantes Mensuelle, trimestrielle tapes cls dans le plan de travail, niveaux de base, indicateurs cls sur la performance financire et la performance sociale (voir Encadr 24 et Tableau 9)
2. Communication annuelle des informations

Suivre la performance globale, identifier les faiblesses et suggrer des mesures correctives Communiquer les informations au sige du FIDA et participer au MIX Market CPP, expert en finance rurale de lUGP, PST CPP, PT, partenaires concerns, homologues gouvern. Annuelle tapes cls dans le plan de travail
UGP, CPP
Sige du FIDA, MIX Market
Annuelle
Indicateurs cls pour la finance rurale
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Rfrences et ressources
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Glossaire
centrale des risques: Base de donnes regroupant des informations sur les consommateurs, incluant des caractristiques sociodmographiques, les habitudes de paiement des divers types de dettes, et enregistrement des crdits en souffrance. Les prteurs et dautres parties utilisent les centrales des risques pour passer au crible et valuer les emprunteurs potentiels avant de leur octroyer un crdit. document de stratgie de rduction de la pauvret (DRSP): Les DRSP sont labors par les pays par le biais dun processus participatif impliquant des parties prenantes nationales et des partenaires de dveloppement externes, ainsi que la Banque mondiale et le Fonds montaire international. Ils sont actualiss tous les trois ans par les rapports annuels sur ltat davancement. Un DRSP dcrit les politiques et programmes macroconomiques, structurels et sociaux dun pays sur une priode de trois ans ou plus pour promouvoir une croissance globale et rduire la pauvret, ainsi quassocier les besoins financiers aux sources principales de financement. finance agricole: Services financiers axs sur les activits et entreprises agricoles, ne cherchant pas cibler en particulier les populations pauvres. De nouveaux modes de pense ont identifi les caractrisques cls dune microfinance agricole prometteuse remplaant les approches infructueuses et non viables du pass caractrises par des crdits lourdement bonifis. finance rurale: Services financiers axs sur les mnages et les entreprises des zones rurales, englobant la fois les activits agricoles comme non agricoles, et ciblant les femmes et les hommes pauvres et non pauvres. La finance rurale regroupe une vaste gamme de services financiers dont ont besoin les paysans et les mnages ruraux. financement de la chane de valeur: Produits et services financiers qui circulent vers/ travers les divers points dune chane de valeur (ou filire) afin daccrotre les retours sur investissement, la croissance et la comptitivit de cette chane de valeur. Ce type de financement possde une longue histoire dans de nombreuses zones rurales, comme les entreprises de transformation des aliments, les prestataires dintrants et les grosses fermes commerciales ont pu tre les seules sources de crdit accessibles leurs clients et prestataires. fonds de crdits de type communautaire: Fonds opr par les membres dun groupe, dont les oprations dpargne et de crdit ne sont pas supervises et o la gestion nest pas ralise par des professionnels, dnomms de diverses faons selon le lieu ou la nature exacte: fonds de crdit rotatif, caisse villageoise dpargne et de crdit autogre, groupe dentraide ou association cumulative dpargne et de crdit. garanties: Contrats financiers dans lesquels un prteur (par ex. une banque locale) octroie un crdit un emprunteur (par ex. une IMF), sur la base de lengagement dun garant (par ex. un bailleur) couvrir une portion dfinie des pertes si lemprunteur nhonore pas ses remboursements. Les garanties peuvent aussi tre utilises pour encourager les prteurs (par ex. une banque locale) octroyer des crdits des types spcifiques demprunteurs (par ex. associations paysannes, PME). En diminuant le risque du prteur, le garant cherche encourager le prteur octroyer des prts quil aurait sans cela considr comme trop risqus. greenfielding: Mise en place de nouvelles institutions de microfinance. infrastructure du march: Linfrastructure du march dun systme financier regroupe les services et systmes qui soutiennent le fonctionnement du secteur tout entier, pas simplement dune institution. Elle inclut les systmes de transfert et paiement, les centrales des risques, agences de notation, auditeurs, rseaux professionnels, associations profesionnelles, prestataires de services informatiques et technologiques, etc. Ces acteurs constituent ce que lon appelle le niveau mso du systme financier. institution/structure fatire: Institution de deuxime rang ou de refinancement qui dirigent des financements (par ex. dons, crdits, garanties) vers de multiples IMF lintrieur dun pays. Les fonds peuvent tre assortis ou non dassistance technique.
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GLOSSAIRE
ligne de crdit: Crdit octroy une institution financire qui lutilisera pour faire des crdits ses clients individuels. microcrdit: Fourniture de crdits des clients faible revenu reprsente une partie de la microfinance. microfinance: Services financiers consistant en des produits et services de taille gnralement modeste, ciblant les clients pauvres vivant en zone rurale. Compte tenu de son emphase sur les femmes, les jeunes, les populations autochtones et les populations pauvres des zones rurales, la microfinance rurale constitue le domaine daction principal du FIDA. microfinance rurale: Services financiers consistant en des produits et services de taille gnralement modeste, ciblant les clients pauvres vivant en zone rurale. Compte tenu de son emphase sur les femmes, les jeunes, les populations autochtones et les populations pauvres des zones rurales, la microfinance rurale constitue le domaine daction principal du FIDA. niveau macro: Lun des trois niveaux du systme financier englobant les politiques et systmes gouvernementaux lois, rglementations et organes dexcution tels que les autorits de contrle des banques. niveau mso: Lun des trois niveaux du systme financier englobant linfrastructure du march des capitaux auditeurs, agences de notation, rseaux et associations, bureaux de crdit, systmes de transfert et de paiement, technologie de linformation et prestataires de services techniques (PST). niveau micro: Lun des trois niveaux du systme financier englobant les institutions financires et non financires de dtail banques dEtat et banques prives, coopratives dpargne et de crdit, banques postales, organisations communautaires autogres, socits financires et autres fournisseurs (prteurs privs, commerants agricoles, etc.). durabilit: Fait rfrence la capacit du prestataire continuer, et tendre, ses oprations sans avoir besoin de davantage de subventions. Elle implique deux lments: 1) les produits dexploitation (hors subvention) suffisent couvrir tous les cots financiers et administratifs; et 2) les impays ou dfauts de remboursement nexcdent pas les niveaux estims tre selon lexprience internationale dangereux (risque de contagion provoquant un effondrement des remboursements parmi la clientle). performance sociale: Traduction effective des objectifs sociaux dune institution dans la pratique (actions, mesures correctives, ralisations), dans laquelle la valeur sociale de la microfinance signifie amliorer les vies des pauvres et des clients exclus, ainsi que de leurs familles, et dlargir les perspectives pour ces communauts. Pour crer cette valeur ajoute, les objectifs sociaux dune IMF peuvent inclure la prestation de services durables un nombre toujours plus grand de populations pauvres et exclues; lamlioration de la qualit et de ladquation des services financiers accessibles aux clients cibles; et la cration de bnfices pour clients de microfinance, leurs familles, et leurs communauts, relatifs au capital social, aux liens sociaux, etc. prestataires de services financiers: Institutions ou groupes communautaires offrant des services financiers, incluant les banques de dveloppement et les banques commerciales,16 les institutions financires non bancaires, les coopratives dpargne et de crdit (COOPEC), les banques dpargne postales, les groupes dentraide (ou self-help groups), les caisses villageoises dpargne et de crdit autogres, et mme certains oprateurs tlcoms (en particulier ceux fournissant des services denvoi de fonds). Les prestataires dintrants, les ngociants et les entreprises agroalimentaires peuvent aussi fournir des services financiers, tels que des crdits pour les intrants et des assurances pour les agriculteurs au traves de la chane de valeur. systme financier inclusif: Un systme financier offrant des services tous les types de clients, et pas seulement aux micro-entrepreneurs ou personnes salaries. Les systmes financiers inclusifs sont ceux dont le but dun accs aux services financiers se reflte aux trois niveaux (micro, mso et macro) du systme financier.
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Les banques commerciales ne servent pas directement le groupe cible du FIDA, mais elles pourraient jouer un rle important dans le cadre dune stratgie de mise en relation, en desservant le groupe cible du FIDA par le biais dinstitutions intermdiaires.
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Index
assurance 11, 12, 13, 16, 21, 25, 28, 35, 36, 37, 49, 57, 58, 59, 76 banque agricole de dveloppement 16, 54 centrale des risques 75 cooprative dpargne et de crdit (COOPEC) 11, 28, 46, 76 document de stratgie de rduction de la pauvret (DRSP) 75 envoi de fonds (voir aussi transfert dargent) 12, 14, 16, 21, 36, 76 pargne 7, 11, 12, 13, 14, 16, 25, 34, 35, 37, 40, 44, 46, 49, 52, 63, 75 diagnostic du march 8, 9, 15, 16, 29, 31 finance agricole 11, 12, 73, 75 finance rurale 11, 12, 75 financement de la chane de valeur 11, 12, 72, 75 fonds de crdit rotatif 35 47, 68, 75 fonds de garantie 22, 37, 38, 40 garantie (de crdit) 23, 25, 28, 34, 37, 38, 46, 75 greenfielding 33, 37, 75 groupes dentraide 12, 16, 35, 48, 52, 63, 76 institution/structure fatire 24, 40, 56, 75 ligne de crdit 39, 40, 76 microfinance 11, 12, 75 niveau macro 14, 25, 28, 43, 44, 45, 46, 50, 76 niveau mso 14, 22, 23, 29, 40, 41, 42, 76 niveau micro 14, 16, 17, 18, 19, 22, 29, 31, 32, 52, 76 performance sociale 37, 52, 54, 61, 63, 64, 69, 73, 76 principes de protection de la clientle en microfinance 36, 37, 39, 44 programme de reclassement (graduation) 37, 38
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Coordonnes www.ifad.org/ruralfinance/index.htm Michael Hamp, Conseiller technique principal, Finance rurale m.hamp@ifad.org, +39 06 54592807 Francesco Rispoli, Conseiller technique, Finance rurale f.rispoli@ifad.org, +39 06 54592725 Jamie Anderson, Conseiller technique, Finance rurale j.anderson@ifad.org, +39 06 54592724
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Fonds international de dveloppement agricole Via Paolo di Dono, 44 00142 Rome, Italie Tlphone: +39 06 54591 Tlcopie: +39 06 5043463 Courriel: ifad@ifad.org www.ifad.org www.ruralpovertyportal.org
Mars 2010

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Outils dcisionnels du FIDA en matire de finance rurale

Oeuvrer pour que les populations rurales pauvres se librent de la pauvret

Outils dcisionnels du FIDA en matire de finance rurale

Oeuvrer pour que les populations rurales pauvres se librent de la pauvret

Table des matires

Kevin Cleaver Prsident adjoint, Programmes Dpartement gestion des programmes

Site du FIDA sur sa politique en matire de finance rurale, www.ifad.org/ruralfinance/policy/index.htm.

Raison dtre et structure du document

Note sur le processus dcisionnel, les organigrammes et les arbres de dcision

Action: indique quune action est ralise

Flche de direction: indique la direction du processus

Note sur les encadrs

Encadr A Rfrence rapide

Encadr B. Informations complmentaires

Introduction Comprendre les fondamentaux

OUTILS DCISIONNELS DU FIDA EN MATIRE DE FINANCE RURALE

Introduction Comprendre les fondamentaux

Les services financiers en zone rurale

INTRODUCTION COMPRENDRE LES FONDAMENTAUX

Encadr 1 Le march financier

Source: Adaptation de GCAP (2006a).

Encadr 2 Financement de la chane de valeur dans lagriculture

OUTILS DCISIONNELS DU FIDA EN MATIRE DE FINANCE RURALE

Le FIDA et la finance rurale

INTRODUCTION COMPRENDRE LES FONDAMENTAUX

OUTILS DCISIONNELS DU FIDA EN MATIRE DE FINANCE RURALE

Les trois niveaux du secteur financier

Figure 1. Organigramme des Outils dcisionnels: Diagnostic du march

Ralisation de lvaluation initiale (RB-COSOP)/ laboration du projet

Intervention du FIDA justifie?

Ralisation du diagnostic du march pour la conception de projet

Niveau micro: la demande

OUTILS DCISIONNELS DU FIDA EN MATIRE DE FINANCE RURALE

Site Internet de FinScope, www.finscope.co.za/index.asp.

Niveau micro: loffre

OUTILS DCISIONNELS DU FIDA EN MATIRE DE FINANCE RURALE

Tableau 3. Diagnostic de niveau micro: loffre

Tendances en termes de nombre de clients et volumes de comptes actifs dpargne et de crdit

OUTILS DCISIONNELS DU FIDA EN MATIRE DE FINANCE RURALE

Tableau 4. Principaux types de prestataires de services financiers

Types de services financiers offerts

Gnralement non rglement par les autorits bancaires

Groupe dpargne et de crdit informel (groupe dentraide, AREC, ACEC, etc.)

pargne et crdit ses membres

Banque dpargne postale

pargne et transfert dargent

Socit de transfert dargent

Investisseurs ou actionnaires du secteur priv

Encadr 4 Exemples dinfrastructure financire de niveau mso

OUTILS DCISIONNELS DU FIDA EN MATIRE DE FINANCE RURALE

Tableau 5. Diagnostic de niveau mso

Infrastructure de linformation et transparence

Services dappui technique

Questions Plaidoyer et diffusion dinformation

OUTILS DCISIONNELS DU FIDA EN MATIRE DE FINANCE RURALE

Tableau 6. Diagnostic de niveau macro: contexte national

OUTILS DCISIONNELS DU FIDA EN MATIRE DE FINANCE RURALE

Tendances dans la banque et la finance

Tableau 7. Diagnostic de niveau macro: politiques, cadre lgal et rglementaire

OUTILS DCISIONNELS DU FIDA EN MATIRE DE FINANCE RURALE

Questions Capacits de supervision

Autre rles/interventions du gouvernement

Encadr 5 Points cls dun diagnostic initial de march (RB-COSOP)