FINANCE
AUDIT BUSINESS PLAN PLANS STRATGIQUES AGREMENT BANCAIRE REDUCTION DES COTS
TUDES CONOMIQUES
MARKETING PLANS DE DEVELOPPEMENT ETUDES STRATEGIQUES
FORMATION
BANQUE & FINANCE REGLEMENTATION BANCAIRE BUSINESS PLANNING
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SOMMAIRE
INTRODUCTION
INTRODUCTION
Le Forum se penche sur les mcanismes de collecte de lpargne en vue damliorer le financement global de lconomie et de linvestissement. Lide est dimpulser le dbat sur la nature des mesures favorables la rforme de larmature financire pour la rendre plus performante dans la collecte de lpargne. La prsentation est structure comme suit :
TAT DES LIEUX DE LA MOBILISATION DE LPARGNE QUESTION-CLS POUR LA COLLECTE DE LPARGNE RECOMMANDATIONS
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Linfrastructure financire : banques, tablissements financiers, caisses de retraite, compagnies dassurance, marchs des valeurs mobilires, socits de gestion et dintermdiation, institutions de microfinance, rgulateurs ou superviseurs de ces secteurs. Ltat des lieux doctobre 1996 (travaux pour limplantation dun march financier rgional):
Des ressources existent dans la zone... Il existe une capacit de financement qui prend plusieurs formes : une pargne informelle ; des capitaux dtenus lextrieur ; des ressources importantes auprs dinvestisseurs institutionnels, tels que les compagnies dassurance ; une pargne oisive, inemploye, qui explique pour une bonne part la situation de 7 surliquidit des banques .
40%
35%
30%
27%
25%
21%
23%
20%
15%
10%
5%
0% PAYS PAUVRES AFRIQUE PAYS PAUVRES TRES ENDETTES SUBSAHARIENNE TRES ENDETTES AMERIQUE LATINE ET CARAIBES MOYEN PAYS A REVENU ASIE DE L'EST et ORIENT/AFRIQUE INTERMEDIAIRES PACIFIQUE DU NORD
33%
30%
25%
20%
18%
18%
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5%
0%
AFRIQUE SUBSAHARIENNE PAYS PAUVRES TRES ENDETTES AMERIQUE LATINE ET CARAIBES PAYS PAUVRES MOYEN ORIENT/AFRIQUE DU NORD PAYS REVENU INTERMEDIAIRES ASIE DE L'EST et PACIFIQUE
Lpargne existante et potentielle de la zone ne dispose pas de supports de placements attractifs Labsence de placements diversifis et rmunrateurs, de politique fiscale incitative, dun cadre juridique offrant toutes les garanties de scurit des placements expliquent la faiblesse de la mobilisation de lpargne, et, plus forte raison de la mobilisation dune pargne moyen et long terme (BCEAO, Projet BRVM, oct. 1996). Au total, le diagnostic indiquait que la situation est davantage caractrise par un dcalage entre capacits et besoins de financement que par labsence de capacits . 10
La croissance ralise en zone FCFA nest pas suprieure celle des autres pays africains; Les systmes bancaires trs concentrs dans les villes, excluent environ 90% de la population, qui va linformel ou la microfinance; Les moyens de la microfinance restent limits; Les ressources de banques sont court terme; Le financement bancaire de lconomie est faible; Le taux de bancarisation est trs faible (10%); Le march financier peine se dvelopper. Lpargne ne dispose pas de supports de 13 placements attractifs (BCEAO).
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Comment amliorer le niveau de collecte de lpargne intrieure ? Quels leviers pour stabiliser lpargne des agents ? Comment amener les agents conomiques constituer une pargne longue ? Comment mobiliser la petite et la micropargne ?
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RGLEMENTATION
MGA BANQUES CAPITAL MIN: 10% DU BILAN BOURSE : OUI
GRANDES BANQUES REGIONALES GRANDES BANQUES NATIONALES MOYENNES BANQUES NATIONALES PETITES BANQUES NATIONALES MINIBANQUES MICROBANQUES
MSO BANQUES CAPITAL MIN: 10% DU BILAN BOURSE : OUI Limite individuelle de crdit
Laccs la proprit foncire Les produits dassurance-vie, la retraite par capitalisation, lassurance scolarit, rcolte btail, scheresse, funrailles, etc. Le portefeuille minimum dfiscalis investi en actions dentreprises nationales ou rgionales ou dobligations dtat ; Une politique doctroi de crdits pour lacquisition du portefeuille minimum.
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Pour constituer de lpargne longue, les agents conomiques ont besoin de titres (actions et obligations, autres titres) avec un traitement fiscal favorable. Cest le dveloppement du march financier qui apporte ces titres: Privatiser les entreprises publiques; Rserver des actions un actionnariat populaire; Faire
Promouvoir la retraite par capitalisation, lassurance-vie, Dfiscaliser un portefeuille minimum de titres par mnage,18etc.
coter les banques et Cies dassurance;
des institutions de petite taille, de proximit ; Exiger que les compagnies dassurances ralisent une part de leurs transactions en zones rurales, ce qui peut les amener collaborer avec les IMF (Inde 15 %); Inciter les banques laborer un projet dexpansion gnral des guichets (Cf. Mali). Favoriser les produits accessibles : micro assurance, notamment en zone rurale (rcolte, btail, scheresse, funrailles), retraite par capitalisation, transferts dargent par le biais de tlphones mobiles etc. Fixer un taux minimum de dtention par les 19 actionnaires populaires, du capital des banques et compagnies dassurance admises
PANEL 2 : RECOMMANDATIONS
RECOMMANDATIONS
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Sminaire de Yamoussoukro (1977): mesures dcides pour acclrer la croissance. Au titre des stratgies de financement :
La cration dorganismes de garantie; La diversification du systme financier; Le renforcement du rle des banques; La promotion dinstitutions financires spcialises; La constitution de fonds de dveloppement; Le dveloppement de lintermdiation de proximit; Linstitution du march financier rgional (pour mobiliser lpargne longue et financer linvestissement).
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Recommandations
MEGA FINANCE MESO FINANCE MINI
Catgorie
Rgles minimales
Limite individuelle de crdit par bnficiaire Limite individuelle de crdit par bnficiaire
Msobanques Mgabanques
Limite individuelle de crdit par bnficiaire Capital 20,0% en Bourse 5 10,0 milliards Capital 33,3% en Bourse
PERSPECTIVES
MESOBANQUES
MESOFINANCE MICROFINANCE
MICROBANQUES
2012
2015
2020
2025
2030
2050
SYSTEME FINANCIER
QUESTIONS STRATGIQUES
Question 1 : Comment amliorer le niveau de collecte de lpargne intrieure ? Question 2 : Quels leviers pour stabiliser lpargne des agents ? Question 3 : Comment amener les agents conomiques constituer une pargne longue ? Question 4 : Comment mobiliser la petite et la micro-pargne ?
Axe Axe Axe Axe 1 2 3 4 : : : : tablir un systme financier solide, concurrentiel Stratgie de libralisation et de financiarisation des conomies Dvelopper le march financier . Faire coter les banques et compagnies dassurance
Axe 1 : Laccs la proprit foncire ; Axe 2 : Les produits dassurance : vie, retraite par capitalisation, lassurance scolarit, rcolte btail, scheresse, funrailles, etc.. Axe 3 Le portefeuille minimum dfiscalis investi en actions dentreprises nationales ou rgionales ou dobligations dtat ; Axe 4 : Politique de crdits pour lacquisition du portefeuille minimum.; Axe 1 : dvelopper le march financier :; Axe 2 : Privatiser les entreprises publiques. Axe 3 : Rserver des actions un actionnariat populaire Axe 1: Promouvoir les institutions de petite taille, de proximit . Axe 2: xiger que les compagnies dassurances ralisent une part de leurs transactions en zones rurales Axe 3: Favoriser les produits accessibles : micro assurance, notamment en zone rurale (rcolte, btail, scheresse, funrailles), retraite par capitalisation, transferts dargent par le biais de tlphones mobiles, etc.
Axe 1 : Gnraliser la cotation toutes les entreprises qui font appel public lpargne (entre 20 et 50% de leur capital mettre en bourse . Axe 2 : Accrotre la concurrence dans le secteur financier ; Axe 3 : Crer au moins quatre catgories de banques (mga, mso, mini et micro banques).
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