Simulado Preparatrio Para CPA 10 Livro

Questes sobre Sistema financeiro [A1] Em relao s atividades desempenhadas pelo CMN, assinale a alternativa correta: a) Regular o valor externo da moeda por meio da aprovao dos oramentos monetrios do Banco Central. b) Executar os instrumentos de conduo de poltica monetria. c) Regular as operaes de redesconto e de mercado aberto. d) Regular o valor interno da moeda por meio da fixao de diretrizes e normas da poltica cambial. e) Controlar o volume dos meios de pagamento atravs da emisso de ttulos pblicos pelo prprio CMN. [A2] Assinale a alternativa que no apresenta uma das atribuies do Conselho Monetrio Nacional: a) Expedir normas gerais de contabilidade e estatstica a serem observadas pelas instituies financeiras. b) Disciplinar as atividades das bolsas de valores. c) Executar a poltica monetria. d) Disciplinar o crdito em todas as suas modalidades. e) Fixar as diretrizes e normas da poltica cambial. [A3] Qual instituio o rgo mximo do Sistema Financeiro Nacional? a) CVM. d) Banco Central do Brasil. b) SERASA. e) NRA. c) Conselho Monetrio Nacional.

[A4] Sobre os agentes que formam o Sistema Financeiro Nacional, correto incluir: a) Diversos participantes, incluindo as instituies fiscalizadoras e as pessoas fsicas. b) Diversas instituies normativas e fiscalizadoras e intermediadores financeiros, que agem junto ao pblico na busca de encontrar poupadores e tomadores de recursos. c) Diversos participantes, inclusive pessoas fsicas e intermediadores financeiros. d) As trs respostas anteriores esto corretas. e) Todas as respostas anteriores esto erradas. [A5] Assinale uma atividade especfica do Conselho Monetrio Nacional: a) Regular equilbrio do balano de pagamentos de cada um dos Estados do pas. b) Provocar uma valorizao interna e externa da moeda. c) Coordenar as polticas monetria, creditcia, oramentria fiscal e da dvida pblica interna e externa. d) Intervir nas instituies financeiras pblicas e privadas, zelando pela sua liquidez e solvncia. e) Operar com aes, intervindo nas bolsas. [A6] Executor da poltica monetria e cambial nacional. A descrio caracteriza qual rgo? a) Conselho Monetrio Nacional. c) Bolsa de Valores de So Paulo. b) Comisso de Valores Mobilirios. d) Banco Central do Brasil.

e) Sistema Especial de Liquidao e Custdia. [A7] Assinale a alternativa que apresenta uma modalidade de investimento com registro necessrio na Comisso de Valores Mobilirios: a) CDB. d) Fundos de investimento. b) Caderneta de poupana. e) Conta corrente. c) Tesouro Direto.

[A8] Considere os grupos apresentados a seguir: I - aes, debntures e bnus de subscrio; II certificados de depsitos de valores mobilirios; III - ttulos pblicos; IV - contratos futuros, de opes e outros derivativos cujos ativos subjacentes sejam valores mobilirios; V - cupons, direitos, recibos de subscrio e certificados de desdobramento relativos aos valores mobilirios; VI - cdulas de debntures; VII - notas comerciais; VIII - ttulos ou contratos de investimento coletivo, ofertados publicamente. Quantos dos grupos anteriores correspondem a valores mobilirios? a) 5. b) 6. c) 7. d) 8. e) NRA

Questes sobre tica e Regulamentao [B1] Como no conhecia um dos produtos do Banco do Jardim, Antnio Clareando as Idias pediu explicaes detalhadas a um colega mais experiente. Qual princpio do Cdigo de tica do IBCPF est sendo respeitado com esta atitude? a) Competncia. d) Integridade. b) Profissionalismo. c) Objetividade. e) Diligncia.

[B2] Para poder atingir suas metas, Anphilphio Nada Eticus ofereceu produtos de investimento a um cliente. Para incentivar a venda, omitiu caractersticas relevantes sobre estes produtos, muitas das quais contrrias ao perfil do cliente. Quais princpios do Cdigo de tica do IBCPF ele desrespeitou com esta atitude? a) Integridade, objetividade, competncia. b) Integridade, confidencialidade e profissionalismo. c) Integridade, confidencialidade, profissionalismo e diligncia. d) Integridade, objetividade e confidencialidade. e) Integridade, diligncia, objetividade e confidencialidade. [B3] O gerente Trelel Conversa Mole disse para um dos seus melhores clientes que no existia relao entre as taxas de juros e a rentabilidade dos fundos DI. Qual o princpio violado com esta afirmao? a) Da competncia. d) Da objetividade. b) Da integridade. e) Da diligncia. c) Do profissionalismo.

[B4] Ao ofertar produtos de investimentos, um profissional alertou negativamente o cliente sobre as pssimas alternativas disponveis na instituio. Posteriormente, se descobriu que o motivo da advertncia havia sido o fato do profissional ter sido convidado para ir trabalhar em outro banco, transferncia feita aps os comentrios dados ao cliente. Qual o princpio tico mais intensamente ferido com essa atitude? a) Integridade. b) Objetividade. c) Competncia.

d) Confidencialidade. e) Profissionalismo. [B5] Assinale a alternativa correta sobre o Selo ANBIMA: a) de veiculao facultativa em todos os anncios de incio e obrigatria no encerramento de oferta pblica de ttulos e valores mobilirios, ressalvadas as hipteses previstas no Cdigo. b) Garante todas as informaes contidas no prospecto. c) Toma a ANBIMA solidria com os emissores ou ofertantes e coordenadores no tocante s informaes apresentadas. d) de veiculao obrigatria em todos os anncios de incio e encerramento de oferta pblica de ttulos e valores mobilirios, ressalvadas as hipteses previstas no Cdigo. e) Toma a ANBIMA solidria com coordenadores no tocante s informaes apresentadas. [B6] A ANBIMA sugere a abordagem de diversos pontos na capa do prospecto. Assinale a alternativa INCORRETA: a) Termos e condies dos ttulos. b) Advertncias. c) Selo ANBIMA. d) Informaes resumidas sobre a emisso. e) Cdigo ISIN. [B7] Quando falamos em parmetros de performance de um fundo, estamos nos referindo a qu? a) Risco sistemtico. b) Rentabilidade ou ndices de mercado. c) Liquidez. d) Composio da carteira. e) Risco especfico. [B8] Assinale a alternativa que apresenta o rgo que, no Brasil, est encarregado de estabelecer as polticas e procedimentos relativos aos crimes de lavagem de dinheiro: a) COAF b) Comisso de Valores Mobilirios. c) Banco Central do Brasil. e) NRA.

d) Conselho Monetrio Nacional.

[B9] Sobre os informes feitos pelas instituies financeiras Receita Federal, assinale a alternativa correta: a) Incluem a identificao das partes, os volumes transacionados e a origem ou natureza dos gastos realizados. b) Restringem-se apenas identificao das partes e aos volumes movimentados. c) No precisam respeitar o sigilo fiscal. d) Incluem as operaes financeiras entre a Unio, Estados e Municpios. e) Identificam especialmente a natureza dos gastos realizados a partir das movimentaes financeiras informadas.

[B10] Qual a pena para crimes de "lavagem de dinheiro"? a) Multa. b) Trs a dez anos de recluso e multa. c) Quatro a sete anos de recluso e multa. d) Dois a oito anos de recluso. e) Seis meses a trs anos de recluso e multa. Questes sobre Economia e finanas [C1] Para poder obter o Produto Interno Bruto precisamos calcular a soma de quais bens e servios? a) Todos os produzidos no pas ou fora dele por quaisquer tipos de empresas e pelo governo. b) Todos os produzidos no pas ou fora dele apenas pelas empresas nacionais e pelo governo. c) Todos os produzidos no pas por quaisquer tipos de empresas e o governo. d) Todos os produzidos no pas apenas pelas empresas nacionais e pelo governo. e) Todos os produzidos por brasileiros, residentes no exterior. [C2] Qual dos seguintes indicadores reflete a evoluo dos preos de bens e servios, a partir de uma mdia ponderada do que ocorre no atacado, varejo e construo civil? a) INPC. b) IPC-Fipe. c) IGP-M. d) Ibovespa. e) IPCA.

[C3] Em relao s caractersticas do IGP-M, assinale a alternativa errada: a) calculado pela FGV. b) Sua coleta de preos ocorre nos dias de 1 a 30. c) Resulta da ponderao de 60% IPA-M, 30% IPC-M e 10% INCC-M. d) Sua denominao ndice Geral de Preos do Mercado. e) Sua amostra formada por famlias com renda de 1 a 33 salrios mnimos. [C4] A taxa de cmbio representa a relao entre duas moedas. Por exemplo, quantos reais so necessrios para adquirir um dlar. Pode estimular ou desestimular as trocas internacionais, ou seja, movimentos de mercadorias, servios e capitais entre os pases. Assinale a alternativa correta: a) Moeda interna forte favorece inflao. b) No existe associao entre cmbio e inflao. c) Uma taxa interna de juros elevada associa-se a uma valorizao da moeda domstica . d) Moeda interna forte favorece exportaes. e) NRA. [C5] Assinale a alternativa correta: a) A taxa Selic over, determinada na reunio do Copom, atende aos objetivos traados segundo a meta inflacionria. b) As reunies do Copom apresentam ao mercado a taxa de juros TBF, alm de seu eventual vis. c) A taxa divulgada aps a reunio Copom representa uma meta para a taxa decorrente das

negociaes da dvida interna, registrada no Selic. d) As reunies do Copom discutem a fixao da taxa bsica de juros, empregando como principal instrumento de anlise o ncleo do IGP-DI. e) NRA. [C6] Qual o nome atribudo diferena entre taxas de juros, geralmente associada idia de prmio de risco? a) Leverage. b) Disclosure. c) Spread. d) Risco-pas. e) Rating.

[C7] Ttulo de emisso de instituies financeiras monetrias e no monetrias que lastreiam as operaes do mercado interbancrio. Assinale a alternativa que melhor corresponde ao conceito: a) LC. b) LI. c) CDI. d) CDB. e) Cetip.

[C8] No Brasil este termo utilizado, restritamente, para o conjunto de operaes realizadas com ttulos de emisso do governo, normalmente de curto prazo e utilizado como instrumento de poltica monetria. Assinale a alternativa que melhor corresponde ao conceito apresentado: a) Redesconto. d) Open market. b) Compulsrio. e) Supervit primrio. c) Taxa de cmbio.

[C9] Quando h inflao, a taxa real de juros de um ttulo, estimada para um perodo futuro, poderia ser assim definida: a) Taxa nominal de juros menos IGP-M do ano anterior. b) Taxa nominal de juros mais a mdia da taxa de inflao nos ltimos trs anos. c) Taxa nominal de juros menos a inflao esperada para o perodo futuro. d) Taxa nominal de juros mais inflao ocorrida no ano anterior. e) Taxa de inflao esperada. [C10] A quantia de R$ 500,00 foi aplicada por um perodo de 2 anos, transformando-se em R$ 4.000,00. Se a rentabilidade real no perodo foi de 100%, qual foi a inflao medida no mesmo perodo? a) 200% ao perodo. d) 100% ao perodo. b) 300% ao perodo. e) 500% ao perodo. c) 400% ao perodo.

Questes sobre princpios de investimentos [D1] Um investidor aplicou R$ 200,00 em uma ao. Um ms depois verificou que a ao pagou dividendos iguais a R$ 10,00 e seu preo estava cotado em R$ 230,00. Qual a rentabilidade em termos percentuais ao perodo auferida por ele? a) 5. b) 10. c) 15. d) 20. e) NRA.

[D2] A definio apresentada a seguir caracteriza qual ndice? "Pode ser definido como o ndice de lucratividade de uma carteira, de forma hipottica e suposta, como sendo a carteira pertencente ao mercado. Deste modo, a evoluo deste ndice mostra a evoluo dos ganhos do mercado, como um todo, e a sua representao grfica constitui instrumento utilizado pelos analistas para a avaliao das tendncias futuras dos negcios." a) ndice de inflao. b) ndice de preos no atacado. c) ndice de bolsas de valores.

d) ndice de taxas de juros. e) NRA. [D3] Assinale uma alternativa que apresenta um benchmark apropriado para comparar a performance do Fundo Banco da Praa Inflao Plus: a) Selic. b) IGPM. c) TJLP. d) TR. e) CDI.

[D4] "Relaciona o retorno e o risco envolvido em determinado investimento, na tentativa de melhor qualific-lo." Assinale a alternativa que melhor corresponde definio apresentada: a) ndice de Sharpe. d) Mediana. b) Retorno mdio. e) NRA. c) Volatilidade.

[D5] Assinale a alternativa melhor associada ao conceito de rentabilidade esperada: a) O quanto um investidor deseja receber pelo investimento. b) Um valor que enviado Comisso de Valores Mobilirios e divulgado pelos bancos. c) A mdia entre o que o investidor deseja receber e o que o gestor imagina como rentabilidade futura. d) Uma expectativa com relao rentabilidade futura de um ativo. e) Rentabilidade obtida no passado. [D6] Sobre ativos livres de risco, assinale a alternativa CORRETA: a) So ativos que existem em abundncia no mundo real. b) So os ativos com alto risco de liquidez. c) So ativos que representam o prmio pelo tempo sacrificado em uma operao. d) So os ativos com risco de mercado mediano. e) So os ativos com alto risco de crdito. [D7] Um ditado popular apresenta que "no longo prazo, tudo caminha para a mdia". Na avaliao de investimentos, o que isto significa? a) O processo de compensao dos riscos pelo sacrifcio da liquidez. b) A relao de perdas compensatrias entre o risco e o retomo. c) O processo de reduo do risco por meio da diversificao. d) A relao entre a taxa livre de risco e o prmio pelo risco. e) NRA. [D8] Os pronunciamentos de Alan Greenspan enquanto presidente do FED (equivalente ao Banco Central dos Estados Unidos) provocavam fortes oscilaes nos preos de diferentes ttulos. Qual componente de risco est mais fortemente associado aos pronunciamentos de Greenspan? a) Risco de mercado. d) Risco da empresa. b) Risco de liquidez. e) NRA. c) Risco de crdito.

[D9] Um professor de administrao financeira escreveu em uma apostila que "quanto maior o risco do emissor, maior a taxa de juros paga para o investidor comprar o seu ttulo". A qual componente do risco ele se refere? a) Risco de liquidez. b) Risco de crdito. c) Risco sistemtico.

d) Risco de mercado.

e) NRA.

[D10] Um prospecto de um fundo de investimento assinalou: "Est associado capacidade de comprar ou vender um ttulo sem afetar substancialmente o preo. Todos os ativos das carteiras so marcados a mercado, o que, por definio, possibilita que posies sejam desfeitas sem impactos relevantes nos fundos, concomitante ao fato de que os fundos so administrados pelo banco." Assinale a alternativa que melhor corresponde descrio apresentada: a) Risco de liquidez. d) Risco soberano. b) Risco de crdito. e) NRA. c) Risco de mercado.

[D11] Um cliente seu estar dando uma significativa entrada em um apartamento daqui a quatro meses. Possui parte deste valor, no total de R$ 40 mil, e pensa em aplicar. Qual alternativa voc nunca deveria recomendar para ele? a) Fundo Ibovespa. d) CDB. b) LFT. c) Fundo DI.

e) Caderneta de poupana.

[D12] Se voc investe em ativos com maior risco, porque voc tem a expectativa de que seus retornos nesses investimentos tendem a: a) Aumentar. d) Diminuir. b) Continuar os mesmos. e) NRA. c) Voc indiferente aos nveis de risco.

Questes sobre fundos de Investimento [E1] Consiste em uma alternativa para aplicao de recursos que rene vrios aplicadores, com diferentes perfis, formando uma espcie de condomnio, no qual as receitas e as despesas so divididas. Assinale a alternativa que melhor corresponde definio apresentada: a) Aes. d) Letras hipotecrias. b) Debntures. e) NRA. c) Fundo de investimento.

[E2] Em relao Resoluo 2.451, assinale a alternativa que contm algum dos seus principais aspectos: a) A segregao de atividades referida deve ser obrigatoriamente promovida mediante a contratao de empresa especializada na prestao de servios de gesto de recursos de terceiros. b) Deve ser designado um scio-gerente, tecnicamente qualificado, para responder, civil, criminal e administrativamente, pela gesto e superviso dos recursos de terceiros, bem como pela prestao dos servios a eles relativa. c) A segregao de atividades no pode ser feita mediante a contratao de empresa especializada na prestao de servios de gesto de recursos de terceiros. d) Estabelece o fato facultativo das instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil promoverem a segregao da administrao de recursos de terceiros das demais atividades da instituio. e) Todas as respostas esto erradas. [E3] Sobre fundos de investimento, assinale a alternativa correta: a) Usam o CNPJ do banco. b) um condomnio de pessoas com objetivo comum de investimento. c) So fiscalizados pela ANBIMA.

d) Pode ser considerados um produto de ativo. e) Representam unidade de negcios pertencentes aos bancos. [E4] Em um fundo de investimentos, cada investidor entra com o dinheiro que quiser investir, comprando ____ da carteira que tenha o perfil por ele desejado. Assinale a alternativa que melhor preenche o espao assinalado: a) Ttulos. b) Aes. c) Partes beneficirias. d) Cotas. e) Ativos.

[E5] Assinale a alternativa correta sobre o conceito de cota de fundo de investimento: a) lquida de Imposto de Renda. b) lquida de taxa de administrao. c) o resultado da diviso da carteira do fundo pela quantidade de cotas. d) calculada pelo gestor. e) Independe do valor dos ativos do fundo. [E6] Em um fundo de investimentos, o gestor toma as melhores decises, comprando _____ para carteira que tenha o perfil por ele definido previamente. Assinale a alternativa que melhor preenche o espao assinalado: a) Aes. b) Partes beneficirias. c) Cotas. d) Ttulos. e) NRA.

[E7] Assinale a alternativa correta em relao chinese wall: a) Segregao das atividades atribudas aos integrantes da instituio de forma a que seja evitado o conflito de interesses. b) Procedimentos ligados a alquotas especiais relativas ao comrcio exterior. c) Penas impostas a administradores envolvidos com a lavagem de dinheiro. d) Definio de responsabilidades dos diversos diretores de uma instituio. e) Meios de identificar e avaliar fatores internos e externos que possam afetar adversamente a realizao dos objetivos da instituio. [E8] Quem pode votar nas assemblias gerais de um fundo? a) Os cotistas e os diretores do administrador ou do gestor do fundo. b) Somente os administradores e gestores do fundo. c) Somente os cotistas do fundo. d) Os cotistas e o gestor do fundo. e) NRA [E9] Assinale a alternativa que apresenta despesas do fundo: a) Gastos com correio para envio de correspondncia aos cotistas, que devem ser pagos pelo administrador. b) Auditoria independente. c) Custdia e liquidao do fundo, que ser paga pelo distribuidor. d) A taxa de administrao, que paga pelo cotista, depois de calculada a cota do fundo. e) A taxa de Performance, quando autorizada sua cobrana. [E10] Assinale uma obrigao mensal do administrador de um fundo:

a) Apresentar o desvio padro do fundo. b) Publicar sua posio e movimentao no fundo e a rentabilidade no ms. c) Divulgar os riscos que a carteira do fundo est correndo. d) Exibir a carteira detalhada do fundo. e) Apresentar o clculo da volatilidade do fundo. [E11] Sobre a obrigao fiduciria que deve existir por parte do administrador de um fundo com relao aos cotistas, assinale a alternativa que contm a afirmao incorreta: a) Divulgar informaes sobre os fundos que administra de forma transparente. b) Buscar sempre a melhor rentabilidade dentre todos os fundos disponveis no mercado, independentemente de outras caractersticas destes fundos. c) Empregar o cuidado que costuma dispensar na administrao de seus prprios negcios. d) Cumprir os objetivos declarados para os fundos de investimento que administra. e) Seguir as determinaes da ANBIMA e CVM. [E12] Qual das alternativas abaixo apresenta pelo menos um player que NO faz parte da indstria de fundos de investimento? a) Custodiante, distribuidor, auditor. b) Custodiante, tesouraria do banco, administrador. c) Gestor, distribuidor, administrador. d) Auditor, distribuidor, gestor e) NRA [E13] Assinale a alternativa correta sobre fundo de aes fechado: a) S podem ser feitas aplicaes em companhias fechadas. b) O prazo de investimento pelo cotista indeterminado. c) A composio da carteira permanece fixa desde o momento de sua criao. d) O resgate de cotas s pode ser feito na data de vencimento do fundo. e) O resgate da aplicao feita pelo cotista pode ser feito a qualquer momento. [E14] caracterstica de um fundo de investimento com administrao ativa: a) Buscar superar o benchmark. b) No perder para o CDl. c) No permitir rentabilidade negativa. d) Acompanhar o benchmark. e) Superar o Ibovespa. [E15] Assinale uma vantagem de um fundo exclusivo: a) No cobra taxa de administrao. b) No h incidncia de tributos na fonte, ou seja, a tributao feita apenas na declarao anual. c) Nenhuma das alternativas acima est correta.

d) No h regulamento. e) Qualquer um pode ter acesso. [E16] Os cem formandos em Direito da Faculdade Bom Saber se juntaram com o objetivo de fundar um clube de investimentos para aplicar no mercado de renda fixa. Por que o desejo deles no pode se tornar realidade? a) Clubes de investimento no podem ter aplicaes em renda fixa. b) O nmero mximo de participantes em um clube de investimentos de cinqenta pessoas. c) Clubes de investimento devem ter, no mnimo, 51 % em aes. d) O nmero mnimo de participantes em um clube de investimentos de cento e vinte pessoas. e) Profissionais formados em Direito no podem participar de clubes de investimentos. [E17] Sobre as vantagens de se aplicar recursos em fundos de investimento, assinale a alternativa incorreta: a) Diminuio da exposio do cotista a riscos, em face da diversificao. b) Garantia do Fundo Garantidor de Crditos para valores at R$ 60.000,00. c) Possibilita o acesso a um maior nmero de ativos e a um maior nmero de mercados, em face do grande volume de recursos do rondo, o que um cotista individual no conseguiria ter. d) Isonomia no tratamento dispensado aos cotistas. e) NRA [E18] Assinale a alternativa correta sobre fundos passivos: a) Buscam superar a rentabilidade de seu benchmark. b) No sofre incidncia direta de IOF. c) Buscam alcanar urna rentabilidade mais prxima possvel de seu benchmark. d) Admitem urna volatilidade maior em relao ao benchmark. e) NRA. [E19] Uma importante instituio financeira administra um fundo denominado Ptax Max. Naturalmente, o fundo que tem corno benchmark a PTAX. No ms passado o fundo rendeu 0,60%. Assinale a provvel classificao deste fundo: a) DI. b) De aes. c) Multimercado. d) Cambial. e) Agressivo. [E20] Consiste na eventual dificuldade de venda de ttulos de urna carteira por falta de recursos ou interesse do mercado em adquiri-Ias: a) Risco de mercado. d) Risco de posse. b) Risco de crdito. e) NRA. c) Risco de liquidez.

[E21] Associa-se probabilidade de um ttulo, parte integrante da carteira de investimentos do fundo, no ser honrado por seu emissor ou sofrer um atraso em seu pagamento:

a) Risco de mercado. d) Risco de posse.

b) Risco de crdito. e) NRA.

c) Risco de liquidez.

[E22] Relaciona-se probabilidade de variao do valor dos ativos que compem a carteira de investimentos do fundo, em funo de alteraes dos diversos fatores que influenciam um determinado conjunto de ativos: a) Risco de mercado. d) Risco de posse. b) Risco de crdito. e) NRA. c) Risco de liquidez.

[E23] Apesar de pouco comum no Brasil, a legislao permite que os administradores a cobrem quando o cliente investe ou quando ele resgata seus recursos. a) Taxa de desempenho ou performance. b) Taxas de ingresso ou sada. c)Taxa de administrao. d) Taxa de bonificao. e) NRA. [E24] Assinale a alternativa correta sobre taxa de performance: a) cobrada antes da taxa de administrao. b) Fundos referenciados no podem cobrar taxa de performance. c) Somente fundos de aes podem cobrar taxa de performance. d) provisionada diariamente e cobrada mensalmente. e) Somente fundos de renda fixa podem cobrar taxa de performance. Questes sobre demais produtos [F1] Segundo a legislao societria brasileira, as aes preferenciais passam a conferir direito de voto aos seus titulares quando a empresa: a) No distribui dividendos aos acionistas preferenciais em trs exerccios sucessivos. b) No tem capital aberto. c) No uma companhia aberta. d) No publica suas demonstraes financeiras nos prazos exigidos. e) No tem aes preferenciais negociadas em bolsa de valores ou mercado de balco. [F2] Consiste em termo relacionado Bolsa de Valores de So Paulo, referente a sistema de negociao atravs da Internet, que permite ao usurio dar ordens diretas de compra e venda atravs da rede. Assinale a alternativa que cor- responde definio apresentada: a) After market. b) Home broker. c) Insider. d) Broker. e) NRA.

[F3] Outro custo que incide, no nas operaes, mas nas posies registradas. Corresponde a um servio que as cmaras das bolsas e as corretoras de valores prestam a seus clientes, que consiste na guarda das aes e administrao dos proventos recebidos, como crdito de dividendos, bonificao em aes e subscrio. Estes servios podem ser cobrados ou no, a depender da corretora. Assinale a alternativa que corresponde descrio apresentada no texto: a) Corretagem. d) Taxa ANA. b) Taxa de custdia. e) NRA. c) Emolumentos.

[F4] As rentabilidades lquidas das operaes com aes so reduzidas em funo de diferentes tributos e gastos associados. Assinale a alternativa que no interfere na rentabilidade de operaes com aes: a) ICMS. b) IOF c) IPI. d) Todas as anteriores. e) NRA.

[F5] Assinale a alternativa que apresenta ttulos de renda fixa emitidos por instituies financeiras: a) Letras hipotecrias. b) CDBs. c) Debntures. d) Apenas A e B esto corretas. e) A, B e C esto corretas [F6] Qual o prazo mnimo de carncia de uma letra hipotecria? a) 30 dias. b) 60 dias. c) 90 dias. d) 180 dias. e) NRA.

[F7] Assinale a alternativa que apresenta um ttulo pblico com correo pelo IPCA: a) LTN b) NTN-B. c) NTN-C. d) NTN-D. e) NTN-E

[F8] Em maio de 2004, um importante jornal apresentou a seguinte notcia: "Exportador tenta preservar lucros do dlar elevado. Empresas asseguram ganho com hedge de receita. Com a expectativa de queda do dlar, mudou o perfil das operaes de hedge. As empresas, principalmente exportadoras, esto procurando os bancos para garantir uma receita maior, aproveitando a cotao da moeda mais alta. Trata-se, no jargo do mercado, do hedge de receita. Vai no sentido contrrio ao da proteo contra a alta da moeda que as empresas endividadas em dlares buscam (o hedge de dvida)." Qual das alternativas de investimento apresentadas a seguir encontra-se mais associada s operaes de hedge? a) CDBs. b) Aes. c) Debntures. d) Swaps. e) NRA. [F9] Qual o principal objetivo associado a uma operao de swap de taxas de juros? a) Proteo em relao s flutuaes de taxas. b) Registrar a operao na BM&F c) Manter a natureza das taxas de juros incidentes. d) Alavancagem em relao s flutuaes de taxas. e) NRA. [F10] Quando ocorre a movimentao financeira de um swap? a) No incio da operao. b) Na liquidao da operao. c) Sempre que existe desbalanceamento da operao. d) Somente se existir exerccio de direito da parte compradora.

e) NRA. [F11] Considere as seguintes afirmaes em relao aos investimentos em CDBs: I. Os CDBs corrigidos por TR ou TJLP tm prazo mnimo de 30 dias. II. Os CDBs atrelados TBF tm prazo mnimo de dois meses. III. Os CDBs corrigidos por ndices de inflao tm prazo mnimo de um ano. Assinale a alternativa correta: a) Apenas I verdadeira. c) I e II so verdadeiras. b) Apenas II verdadeira. d) Todas so verdadeiras. e) NRA.

[F12] Quais os prazos mnimos para a emisso de um CDB em: CDI, prefixado, TR e IGP, respectivamente? a) 1 dia, 1 ms, 3 meses e 6 meses. b) 1 dia, 1 ms, 3 meses e 1 ano. c) 1 dia, 1 dia, 1 ms e 1 ano. d) 1 dia, 1 dia, 3 meses e 1 ano. e) NRA. [F13] Assinale a alternativa que apresenta ttulos de renda fixa emitidos por instituies financeiras: a) CDBs. b) Debntures. c) Apenas A e B esto corretas. d) Letras hipotecrias. e) A, B e C esto corretas. [F14] Em maro de 2004, um importante servio de notcias declarou: ''A agncia de classificao de risco Fitch Atlantic colocou em observao negativa o rating nacional de longo prazo 'A(bra)' atribudo quarta e quinta emisses de debntures, de R$ 300 milhes e R$ 400 milhes, respectivamente, da Sabesp. A medida segue-se implementao do Programa de Incentivo Reduo do Consumo de gua na Regio Metropolitana de So Paulo, anunciada na ltima quarta-feira. Por meio deste programa, os clientes que conseguirem economizar pelo menos 20% no consumo mensal de gua, em relao ao consumo no mesmo perodo do ano passado, tero um bnus de 20% de desconto sobre a tarifa. Segundo a avaliao da Fitch, embora no exista obrigatoriedade na reduo do consumo, ' a medida ter reflexos negativos para o nvel de receitas da companhia, j que o programa vai acontecer na regio metropolitana, que responsvel por 85% do caixa da Sabesp. ' fato que a racionalizao proposta trar conseqncias negativas para a Sabesp', diz trecho do relatrio distribudo ontem." Supondo a existncia de um mercado secundrio lquido para as debntures da Sabesp, assinale a alternativa correta, considerando a divulgao da notcia: a) Os preos dos ttulos no mercado secundrio caram. b) A rentabilidade at o vencimento (yield to maturity) foi reduzida. c) O pagamento de juros foi ampliado. d) O volume de negcios caiu. e) NRA. [F15] Ao conceituar debntures, um analista financeiro escreveu: " um ttulo de longo prazo,

semelhante a uma ao, mas quem possui uma debnture apenas um _I_ da empresa, ao passo que o acionista um _II_". Assinale a alternativa que melhor preenche os espaos I e II indicados: a) Scio e acionista. d) Acionista e scio. b) Scio e credor. e) Acionista e credor. c) Credor e scio.

[F16] Sobre notas promissrias, assinale a alternativa correta: a) As notas promissrias so emitidas por instituies no financeiras e com prazo mnimo de 30 dias e mximo de 720 dias para sociedades annimas de capital fechado. b) O agente fiducirio figura obrigatria na emisso de notas promissrias. c) As notas promissrias so emitidas por instituies no financeiras com prazo mnimo de 30 dias e mximo de 360 dias para sociedades annimas de capital aberto. d) As notas promissrias so ttulos de crdito emitidos por bancos para captao de recursos. e)NRA.

Gabarito

[A1] [A2] [A3] [A4] [A5] [A6] [A7] [A8] [B1] [B2] [B3] [B4] [B5] [B6] [B7] [B8] [B9] [B10] [C1] [C2]

C C C C C D D C A A A A D A B A B B C C

[C3] [C4] [C5] [C6] [C7] [C8] [C9] [C10] [D1] [D2] [D3] [D4] [D5] [D6] [D7] [D8] [D9] [D10] [D11] [D12]

B C C C C D C B D C B A D C A A B D A A

[E1] [E2] [E3] [E4] [E5] [E6] [E7] [E8] [E9] [E10] [E11] [E12] [E13] [E14] [E15] [E16] [E17] [E18] [E19] [E20]

C B B D B D A C B B B B D A C C B C D C

[E21] [E22] [E23] [E24] [F1] [F2] [F3] [F4] [F5] [F6] [F7] [F8] [F9] [F10] [F11] [F12] [F13] [F14] [F15] [F16]

B A B B A B B D D D B D A B D C C A C C