Economia 02

Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011
CONHECIMENTOS BANCRIOS PROFESSOR CSAR FRADE
Vamos l, galera! Sei que no fcil estudar esse monte de coisas em um espao to curto de tempo, mas vocs precisam tentar fazer isso e memorizar o mximo que puderem. Como eu disse e tenho mostrado, citar a legislao e transcrev-la alm de dar maior legitimidade quilo que estou fazendo tambm ajuda vocs a compreender a importncia na prova. As crticas ou sugestes podero ser enviadas para: cesar.frade@pontodosconcursos.com.br.
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QUESTES COMENTADAS
Questo 78 (Fundao Carlos Chagas CEF 2001) A obrigatoriedade do recolhimento do Depsito Compulsrio incide sobre a) todas as instituies componentes do Sistema Financeiro Nacional. b) grandes conglomerados financeiros. c) sociedades de crdito, financiamento e investimento. d) instituies financeiras e mltiplas com carteira comercial. e) bancos comerciais e mltiplos com carteira comercial. Resoluo: Os depsitos compulsrios e o encaixe obrigatrio incidem sobre: os recursos vista captados por bancos mltiplos e de investimento, titulares de conta Reservas Bancrias, bancos comerciais e caixas econmicas; adiantamentos relativos a operaes de cmbio realizadas por bancos comerciais, bancos mltiplos, bancos de investimento, caixas econmicas e BNDES; os recursos de depsitos e de garantias realizadas por bancos mltiplos e bancos de investimento, no titulares de contas Reservas Bancrias, e sociedades de crdito financiamento e investimento; depsitos a prazo, recursos de aceites cambiais, cdulas pignoratcias de debntures, ttulos de emisso prpria e contratos de assuno de obrigaes vinculados a operaes realizadas no exterior realizadas por bancos comerciais, bancos mltiplos, bancos de desenvolvimento, bancos de investimento, caixas econmicas e sociedades de crdito, financiamento e investimento; os recursos de depsitos de poupana captados por bancos mltiplos com carteira de crdito imobilirio, bancos comerciais, sociedades de crdito imobilirio, associaes de poupana e emprstimo e caixas econmicas. notrio ressaltar que, com muita freqncia, os ativos que compem os depsitos compulsrios so alterados. Alguns sofrem alteraes temporrias e
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Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011 outros permanentes. Portanto, sempre importante estar atento a esse tipo de medida. Dessa forma, a obrigatoriedade sobre emprstimos compulsrios no recai sobre todas as instituies componentes do Sistema Financeiro Nacional e nem somente sobre os grandes conglomerados financeiros. Na verdade, a grande maioria desses grandes conglomerados efetuam depsito compulsrio, mas o fato de ser um grande conglomerado no o obriga a efetuar esses depsitos. Eles o fazem porque detm vrias dessas operaes citadas como obrigatrias. Assim sendo, a resposta pode ser tanto as sociedades de crdito,
financiamento e investimento quanto os bancos comerciais e mltiplos com carteira comercial. Normalmente, esse tipo de questo leva em considerao o compulsrio sobre depsitos vista e, portanto, a letra E deve ser marcada como resposta. No entanto, cabe recurso com relao ao item C, conforme podemos ver acima. Gabarito: E
Questo 79 (Fundao Carlos Chagas CEF 2001) Instrumento mais gil de Poltica Monetria no qual o Banco Central vende ttulos pblicos federais quando h excesso de recursos na economia, ou resgata-os quando h ausncia de recursos e necessrio aumentar a liquidez a) depsito compulsrio. b) mercado interfinanceiro. c)) open market. d) assistncia financeira de liquidez. e) encaixe financeiro. Resoluo: Trs so os instrumentos clssicos de Poltica Monetria: Depsito
Compulsrio, Operaes de Redesconto e Operaes de Mercado Aberto.
Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011 Os depsitos compulsrios so instrumentos potentes para se fazer uma poltica monetria tanto contracionista quanto expansionista. Com esse instrumento possvel retirar do mercado uma quantidade considervel de recursos com uma nica medida, pois ele acaba atingindo os maiores conglomerados e onde ficam as maiores parcelas dos recursos. No entanto, no um instrumento gil uma vez que demora um tempo relativamente grande para que entre em funcionamento de forma plena. Entretanto, as operaes de mercado aberto (Open Market) so instrumentos mais limitados no que diz respeito quantidade que se consegue retirar ou colocar no mercado, mas extremamente geis. Dessa forma, o instrumento mais gil so as operaes de mercado aberto. E o gabarito a letra C. Gabarito: C
Questo 80 (Fundao Carlos Chagas CEF 2001) Os instrumentos clssicos utilizados pelo Banco Central para colocar em prtica a Poltica Monetria so: a) depsito compulsrio, emprstimos de liquidez, open market e contingenciamento de crdito. b) controle das taxas de juros, depsito compulsrio, superviso prudencial no Sistema Financeiro e fiscalizao intermitente. c) open market, controle no cmbio, emisso de moeda e controle nas taxas de juros. d) fiscalizao intermitente, controle sobre emisso de ttulos da dvida externa, emprstimos de liquidez e controle sobre o crdito. e) contingenciamento de crdito, superviso bancria, emisso de moeda e controle no cmbio. Resoluo: A Poltica Monetria no Brasil, desde 1986 com o fim da Conta Movimento, executada apenas pelo Banco Central do Brasil.
Ela consiste, principalmente, em controlar a liquidez no mercado para que alguns objetivos previamente traados sejam alcanados. Um dos objetivos mais importantes o controle efetivo da inflao. Esse controle da liquidez feito com a retirada ou injeo de recursos no mercado com o nico objetivo de controlar a quantidade de dinheiro que as pessoas e as empresas possuem em suas mos. por meio dos instrumentos dessa Poltica Monetria que o Banco Central do Brasil coloca ou retira recursos de circulao. Para tal fato, ele se utiliza dos depsitos compulsrios, das operaes de mercado aberto, dos emprstimos de liquidez ou redesconto e do contingenciamento do crdito. Dessa forma, o gabarito a letra A. Importante ressaltar que grande parte dos mais importantes autores de macroeconomia diz que existem apenas trs instrumentos clssicos de Poltica Monetria, quais sejam: compulsrios, redesconto e mercado aberto. Gabarito: A
Questo 81 (Fundao Carlos Chagas CEF 2004) Associe as afirmativas abaixo com as Polticas Monetria e Econmica. I Executada pelo Banco Central de cada pas, o qual possui poderes e competncia prprios para controlar a quantidade de moeda na economia. II Aes do governo no sentido de controlar e regular a atividade econmica. III So seus instrumentos, o conjunto de aes e medidas disposio do governo para a regulao da atividade econmica. IV Quatro tipos de instrumentos: Poltica Monetria, Poltica Fiscal, Poltica Cambial e Poltica de Rendas. V So seus instrumentos clssicos de controle: recolhimentos compulsrios, open market, redesconto bancrio e emprstimos de liquidez. VI Diz-se que restritiva quando as autoridades monetrias promovem redues dos meios de pagamento da economia retraindo a demanda agregada (consumo e investimento) e a atividade econmica.
Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011 Resoluo: A Poltica Econmica composta, basicamente, de quatro pilares: Poltica Monetria, Poltica Fiscal, Poltica Cambial e Poltica de Rendas. Dessa forma, a Poltica Monetria um subconjunto da Poltica Econmica. Enquanto isso, a Poltica Monetria aquela executada pelo Banco Central e tem como objetivo precpuo o controle dos recursos financeiros disponveis para a populao. E para efetuar esse controle a autoridade monetria dispe de alguns instrumentos como o depsito compulsrio, o redesconto bancrio, as operaes de mercado aberto e os emprstimos de liquidez. Portanto, os II, III e IV referem-se Poltica Econmica, enquanto que os itens I, V e VI referem-se Poltica Monetria. Essa questo era uma associao, como ligar um lado ao outro. Como mudei o formato dela sem perder nada de seu objetivo, no tem como ter gabarito. Por isso est em branco. Gabarito:
Questo 82 (Fundao Carlos Chagas CEF 2004) objetivo possvel de ser alcanado pelas operaes de mercado aberto: a) criao de liquidez para os ttulos pblicos, motivando as negociaes com todos os demais ttulos. b) controle dirio da moeda, em decorrncia do controle dos gastos do governo. c) controle dirio do volume de oferta de moeda, para que a liquidez da economia no seja adequada programao monetria. d) liberalizao das taxas de juros a curto prazo em decorrncia do volume da oferta da moeda. e) proibio s instituies para utilizao de suas disponibilidades monetrias ociosas em aplicaes de curto e curtssimo prazo.
Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011 Resoluo: As operaes de mercado aberto (open market) so efetuadas pelo Banco Central com base na programao monetria, disponibilidade de recursos em poder do pblico (nesse se incluem todos os agentes com exceo dos Bancos Comerciais) e dados tais como inflao. O Banco Central define a quantidade de recursos que pode continuar circulando na economia, tendo como base, entre outros fatores, a meta de inflao comparada com a inflao apurada. Portanto, as operaes de mercado aberto tem por objetivo fazer um controle dirio do volume de oferta de moeda, adequando a liquidez da economia programao monetria. Observe que no item c, existe uma negao na frase, o que a torna falsa. No entanto, como as operaes de mercado aberto so feitas
exclusivamente com a compra e venda de ttulos pblicos, inegvel que h a criao de liquidez para esses ttulos. Como a questo pergunta sobre um objetivo possvel, mesmo sendo o controle monetrio o principal objetivo dessas operaes, elas acabam gerando liquidez nos ttulos pblicos, pois esses so utilizados como veculos nessas operaes. Sendo assim, a resposta correta seria a letra A. Gabarito: A
Questo 83 (Fundao Carlos Chagas CEF 2004) A Comisso de Valores Mobilirios (CVM) uma autarquia vinculada ao poder executivo (Ministrio da Fazenda), que age sob a orientao do Conselho Monetrio Nacional. Sua atuao abrange trs importantes segmentos do mercado: a) Banco do Brasil. Entidades Filantrpicas e Organizaes no Governamentais. b) autarquias, Instituies Financeiras e Seguradoras. c) firmas individuais, Retpvs e Banco do povo. d) Sociedades por Quotas de Participao. Sociedades de Capital Fechado e Imobilirias. e) Companhias de Capital Aberto, Instituies do Mercado de Capitais e Investidores.
Resoluo: A Comisso de Valores Mobilirios tem como objetivo organizar o mercado de capitais e seus agentes. Dessa forma, se sustenta sobre trs pilares, quais sejam: as companhias de capital aberto, que so as empresas que podem ser negociadas em bolsas, apesar de que nem todas so negociadas em bolsas; instituies do mercado de capitais, que so o elo de ligao dessas empresas com os investidores; e investidores, pessoas que colocam recursos e compram pequenas parcelas das companhias de capital aberto, chamadas aes. Dessa forma, o gabarito letra E. Gabarito: E
Questo 84 (Fundao Carlos Chagas CEF 2004) Aps o dano ou perda de um bem e graas ao pagamento antecipado de uma quantia que representa pequena parcela desse bem, possvel receber uma indenizao que permita a sua reposio integral. Em relao ao Sistema Nacional de Seguros Privados pode-se afirmar que a) as Seguradoras so responsveis pela regulao das operaes de seguros e pela fixao das condies das aplices, dos planos de operao e valores das tarifas. b) as Companhias Seguradoras so instituies administradoras de riscos, isto , agncias de ratings. c) a Susep Superintendncia de Seguros Privados uma autarquia pblica federal e tem como uma de suas principais atribuies fiscalizar a constituio, organizao e funcionamento das sociedades do mercado segurador brasileiro, alm de atuar em defesa dos interesses dos consumidores do mercado. d) o Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) controla e fiscaliza os mercados de seguros, resseguros, capitalizao e previdncia privada.
Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011 e) as propostas de seguro podem ser encaminhadas s Seguradoras por qualquer cidado que se achar competente para faz-lo. Resoluo: A Superintendncia de Seguros Privados SUSEP a entidade responsvel pela regulao e fiscalizao das operaes de seguros, previdncia complementar aberta, ttulos de capitalizao e resseguro. No existe nenhum tipo de relao entre as Companhias Seguradoras e as agncias de ratings. As seguradoras so as empresas capacitadas a fazer planos de seguros que so negociados pelos corretores de seguros. As agncias de rating so empresas que pesquisam acerca da capacidade de pagamento por parte dos emissores de ttulos e pases, so agncias classificadoras de risco. A SUSEP, por sua vez, uma autarquia pblica federal, com sede no Rio de Janeiro, que executa os servios de secretariado do Conselho Nacional de Seguros Privados CNSP, e possui as seguintes atribuies: Fiscalizar a constituio, organizao, funcionamento e operao das Sociedades Seguradoras, de Capitalizao, Entidades de Previdncia Privada Aberta e Resseguradores, na qualidade de executora da poltica traada pelo CNSP; Atuar no sentido de proteger a captao de poupana popular que se efetua atravs das operaes de seguro, previdncia privada aberta, de capitalizao e resseguro; Zelar pela defesa dos interesses dos consumidores dos mercados supervisionados; Promover o aperfeioamento das instituies e dos instrumentos operacionais a eles vinculados, com vistas maior eficincia do Sistema Nacional de Seguros Privados e do Sistema Nacional de Capitalizao; Promover a estabilidade dos mercados sob sua jurisdio, assegurando sua expanso e o funcionamento das entidades que neles operem; Zelar pela liquidez e solvncia das sociedades que integram o mercado; Disciplinar e acompanhar os investimentos daquelas entidades, em especial os efetuados em bens garantidores de provises tcnicas; Cumprir e fazer cumprir as deliberaes do CNSP e exercer as atividades que por este forem delegadas; Prover os servios de Secretaria Executiva do CNSP.
As propostas de seguro somente podem ser encaminhadas s Seguradoras pelos corretores de seguros especializados. Em 1966 foi criada a SUSEP e o Conselho Nacional de Seguros Privados CNSP. Este Conselho composto por 6 membros: Ministro da Fazenda ou seu representante, na qualidade de Presidente; Superintendente da SUSEP, na qualidade de Vice-Presidente; Representante do Ministrio da Justia; Representante do Banco Central do Brasil; Representante do Ministrio da Previdncia e Assistncia Social; e Representante da Comisso de Valores Mobilirios. So atribuies do CNSP: Fixar as diretrizes e normas da poltica de seguros privados; Regular a constituio, organizao, funcionamento e fiscalizao dos que exercem atividades subordinadas ao Sistema Nacional de Seguros Privados, bem como a aplicao das penalidades previstas; Fixar as caractersticas gerais dos contratos de seguros, previdncia privada aberta e capitalizao; Estabelecer as diretrizes gerais das operaes de resseguro; Prescrever os critrios de constituio das Sociedades Seguradoras, de Previdncia Privada Aberta e de Capitalizao, com fixao dos limites legais e tcnicos das respectivas operaes; Disciplinar a corretagem do mercado e a profisso de corretor. Sendo assim, o gabarito da questo a letra C. Gabarito: C
Questo 85 (FCC CVM Analista 2003) Ao Banco Central do Brasil atribui-se a funo de a) fixar diretrizes e normas da poltica cambial. b) autorizar os limites de emisses de moeda. c) disciplinar todos os tipos de crdito do mercado.
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Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011 d) deliberar sobre a constituio das instituies financeiras. e) realizar operaes de compra e venda de ttulos pblicos. Resoluo: Observe que os verbos dos itens a, b, c e d no do idia de ao, mas sim de um agente legislador. E dessa forma, essas seriam funes do CMN. A realizao de operaes de compra e venda de ttulos pblicos uma das formas clssicas de se fazer poltica monetria, tambm chamada de operaes de mercado aberto. Os artigos 10 e 11 da Lei 4.595/64 dispe as funes do Banco Central: Art. 10. Compete privativamente ao Banco Central da Repblica do Brasil: I - Emitir moeda-papel e moeda metlica, nas condies e limites autorizados pelo Conselho Monetrio Nacional II - Executar os servios do meio-circulante; III - determinar o recolhimento de at cem por cento do total dos depsitos vista e de at sessenta por cento de outros ttulos contbeis das instituies financeiras, seja na forma de subscrio de Letras ou Obrigaes do Tesouro Nacional ou compra de ttulos da Dvida Pblica Federal, seja atravs de recolhimento em espcie, em ambos os casos entregues ao Banco Central do Brasil, a forma e condies por ele determinadas, podendo: a) adotar percentagens diferentes em funo: 1. das regies geoeconmicas; 2. das prioridades que atribuir s aplicaes; 3. da natureza das instituies financeiras; b) determinar percentuais que no sero recolhidos, desde que tenham sido reaplicados em financiamentos agricultura, sob juros favorecidos e outras condies por ele fixadas.
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Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011 IV - Receber os recolhimentos compulsrios de que trata o inciso anterior e, ainda, os depsitos voluntrios vista das instituies financeiras, nos termos do inciso III e 2 do art. 19. V - Realizar operaes de redesconto e emprstimos a instituies financeiras bancrias e as referidas no Art. 4, inciso XIV, letra " b ", e no 4 do Art. 49 desta lei; VI - Exercer o controle do crdito sob todas as suas formas; VII - Efetuar o controle dos capitais estrangeiros, nos termos da lei; VIII - Ser depositrio das reservas oficiais de ouro e moeda estrangeira e de Direitos Especiais de Saque e fazer com estas ltimas todas e quaisquer operaes previstas no Convnio Constitutivo do Fundo Monetrio Internacional; IX - Exercer a fiscalizao das instituies financeiras e aplicar as penalidades previstas; X - Conceder autorizao s instituies financeiras, a fim de que possam: a) funcionar no Pas; b) instalar ou transferir suas sedes, ou dependncias, inclusive no exterior; c) ser transformadas, fundidas, incorporadas ou encampadas; d) praticar operaes de cmbio, crdito real e venda habitual de ttulos da dvida pblica federal, estadual ou municipal, aes Debntures, letras hipotecrias e outros ttulos de crdito ou mobilirios; e) ter prorrogados os prazos concedidos para funcionamento; f) alterar seus estatutos. g) alienar ou, por qualquer outra forma, transferir o seu controle acionrio. XI - Estabelecer condies para a posse e para o exerccio de quaisquer cargos de administrao de instituies financeiras privadas, assim como para o exerccio de quaisquer funes em
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Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011 rgos consultivos, fiscais e semelhantes, segundo normas que forem expedidas pelo Conselho Monetrio Nacional; XII Efetuar, como instrumento de poltica monetria,
operaes de compra e venda de ttulos pblicos federais; grifo meu XIII - Determinar que as matrizes das instituies financeiras registrem os cadastros das firmas que operam com suas agncias h mais de um ano. 1 No exerccio das atribuies a que se refere o inciso IX deste artigo, com base nas normas estabelecidas pelo Conselho Monetrio Nacional, o Banco Central da Repblica do Brasil, estudar os pedidos que lhe sejam formulados e resolver conceder ou recusar a autorizao pleiteada, podendo incluir as clusulas que reputar convenientes ao interesse pblico. 2 Observado o disposto no pargrafo anterior, as instituies financeiras estrangeiras dependem de autorizao do Poder Executivo, mediante decreto, para que possam funcionar no Pas Art. 11. Compete ainda ao Banco Central da Repblica do Brasil; I - Entender-se, em nome do Governo Brasileiro, com as instituies financeiras estrangeiras e internacionais; II - Promover, como agente do Governo Federal, a colocao de emprstimos internos ou externos, podendo, tambm, encarregar-se dos respectivos servios; III - Atuar no sentido do funcionamento regular do mercado cambial, da estabilidade relativa das taxas de cmbio e do equilbrio no balano de pagamentos, podendo para esse fim comprar e vender ouro e moeda estrangeira, bem como realizar operaes de crdito no exterior, inclusive as referentes aos Direitos Especiais de Saque, e separar os mercados de cmbio financeiro e comercial;
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Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011 IV - Efetuar compra e venda de ttulos de sociedades de economia mista e empresas do Estado; V - Emitir ttulos de responsabilidade prpria, de acordo com as condies estabelecidas pelo Conselho Monetrio Nacional; VI - Regular a execuo dos servios de compensao de cheques e outros papis; VII - Exercer permanente vigilncia nos mercados financeiros e de capitais sobre empresas que, direta ou indiretamente, interfiram nesses mercados e em relao s modalidades ou processos operacionais que utilizem; VIII - Prover, sob controle do Conselho Monetrio Nacional, os servios de sua Secretaria. Gabarito: E Questo 86 (CESPE CEF 2009) Instituies financeiras estrangeiras somente podem funcionar no pas mediante prvia autorizao formalizada em a) portaria da Superintendncia de Seguros Privados. b) normativo do BACEN. c) decreto do Poder Executivo. d) normativo da CVM. e) resoluo do Conselho Federal de Contabilidade. Resoluo: Para que uma instituio financeira possa funcionar no pas h a necessidade de autorizao do BACEN e Decreto do Poder Executivo. Observe que o artigo 18 da Lei 4.595/64 diz que:
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Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011 Art. 18. As instituies financeiras somente podero funcionar no Pas mediante prvia autorizao do Banco Central da Repblica do Brasil ou decreto do Poder Executivo, quando forem estrangeiras. Aparentemente, o Poder Executivo poderia efetuar a autorizao
independentemente do BACEN. No entanto, h a necessidade de entendermos o momento em que foi criada a Lei. Era no Regime Militar. Com a Constituio de 1988, em seu artigo 192 diz que h a necessidade de Lei Complementar para regulamentar o Sistema Financeiro Nacional, como descrito abaixo: Art. 192. O sistema financeiro nacional, estruturado de forma a promover o desenvolvimento equilibrado do Pas e a servir aos interesses da coletividade, em todas as partes que o compem, abrangendo as cooperativas de crdito, ser regulado por leis complementares que disporo, inclusive, sobre a participao do capital estrangeiro nas instituies que o integram. No entanto, o artigo 52 do Ato das Disposies Constitucionais Transitrias diz que: Art. 52. At que sejam fixadas as condies do art. 192, so vedados: I - a instalao, no Pas, de novas agncias de instituies financeiras domiciliadas no exterior; II - o aumento do percentual de participao, no capital de instituies financeiras com sede no Pas, de pessoas fsicas ou jurdicas residentes ou domiciliadas no exterior. Pargrafo nico. A vedao a que se refere este artigo no se aplica s autorizaes resultantes de acordos internacionais, de reciprocidade, ou de interesse do Governo brasileiro. O entendimento que se tem acerca do assunto que h a necessidade de autorizao do BACEN
E de Decreto do Poder Executivo.

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Com isso, o gabarito a letra C. Gabarito: C
Questo 87 (ESAF BACEN 2002) Na atual estrutura do sistema financeiro nacional, assinale, dentre os rgos abaixo indicados, aquele ao qual foi concedido o exerccio exclusivo da competncia da Unio para a emisso de moeda. a) Tesouro Nacional. b) Ministrio do Planejamento. c) Casa da Moeda. d) Banco Central do Brasil. e) Superintendncia da Moeda e do Crdito. Resoluo: O artigo 164 da Constituio Federal, em seu Caput, diz que a competncia da Unio para emitir moeda ser exercida exclusivamente pelo Banco Central grifo meu. necessrio definir alguns conceitos e esclarecer algumas dvidas sobre o assunto. A Casa da Moeda uma empresa pblica vinculada ao Ministrio da Fazenda. Sua funo produzir ou fabricar a moeda que vai ser utilizada em alguns pases e tambm no Brasil. Enquanto isto, o Banco Central do Brasil BACEN uma autarquia vinculada ao Ministrio da Fazenda. Uma de suas funes a de controlar a oferta de moeda na economia. Enquanto a Casa da Moeda fabrica o papel-moeda que ser utilizado pelos brasileiros em suas transaes comerciais, cabe ao BACEN definir a quantidade que dever ser colocada em circulao, ou seja, a quantidade que ser emitida. Portanto, emitir moeda o ato de o Banco Central colocar o papelmoeda em circulao. No existe nenhuma relao entre o Banco Central e a Casa da Moeda a no ser um contrato que define que o papel-moeda fabricado pela Casa da Moeda ser vendido ao Banco Central.
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Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011 Gabarito: D
Questo 88 (NCE CVM Agente 2005) A Comisso de Valores Mobilirios CVM tem, alm de outras, as seguintes responsabilidades: I promover a expanso e o funcionamento eficiente do mercado de capitais; II atuar no sentido de proteger a captao de poupana popular que se efetua atravs das operaes de seguros, previdncia privada aberta e de capitalizao; III assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa e de balco. A(s) afirmativa(s) correta(s) /so somente: a) II; b) II e III; c) I e II; d) I e III; e) I, II e III. Resoluo: Vamos, para resolver essa questo, usar o macete que ensinei a vocs. O item I funo da CVM pois ela fiscaliza esse mercado, portanto, deseja o seu pleno funcionamento e sua expanso. O item II est errado pois operaes com seguros, previdncia privada aberta e capitalizao no funo da CVM, mas da SUSEP. E, essa autarquia, tem a preocupao de proteger a poupana popular. No confunda poupana popular com caderneta de poupana. Quando se fala em poupana popular, est fazendo referncia economia dos recursos da populao. Funcionamento eficiente dos mercados de bolsa e balco tambm funo da CVM. Vejam, bolsas que so os locais em que se efetivam os negcios. O artigo 4 da Lei 6.385/76 dispe que: Art. 4 O Conselho Monetrio Nacional e a Comisso de Valores Mobilirios exercero as atribuies previstas na lei para o fim de:
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I - estimular a formao de poupanas e a sua aplicao em valores mobilirios; II - promover a expanso e o funcionamento eficiente e regular do mercado de aes, e estimular as aplicaes permanentes em aes do capital social de companhias abertas sob controle de capitais privados nacionais; III - assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados da bolsa e de balco; IV - proteger os titulares de valores mobilirios e os investidores do mercado contra: a) emisses irregulares de valores mobilirios; b) atos ilegais de administradores e acionistas controladores das companhias abertas, ou de administradores de carteira de valores mobilirios. c) o uso de informao relevante no divulgada no mercado de valores mobilirios. V - evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulao destinadas a criar condies artificiais de demanda, oferta ou preo dos valores mobilirios negociados no mercado; VI - assegurar o acesso do pblico a informaes sobre os valores mobilirios negociados e as companhias que os tenham emitido; VII - assegurar a observncia de prticas comerciais equitativas no mercado de valores mobilirios; VIII - assegurar a observncia no mercado, das condies de utilizao de crdito fixadas pelo Conselho Monetrio Nacional. Observe que o item I fala em estimular a formao de poupanas (economias) mas para aplicao em valores mobilirios. Sendo assim, o gabarito a letra D.
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Gabarito: D
Questo 89 (NCE CVM Agente 2005) Compete CVM: a) fiscalizar e inspecionar as companhias abertas, dada prioridade s que no apresentem lucro em balano ou s que deixem de pagar o dividendo mnimo obrigatrio; b) inspecionar o balano financeiro de qualquer empresa nacional; c) examinar os registros contbeis, livros ou documentos de qualquer empresa; d) fiscalizar as atividades do mercado de seguros; e) suspender e cancelar os registros das empresas comerciais. Resoluo: Vamos tentar fazer da mesma forma que fizemos a questo anterior. Veja, fiscalizar companhias abertas funo da CVM pois ela est entre os agentes citados, quais sejam, companhias abertas, investidores, corretoras e bolsas. Logo, esse item verdadeiro. Inspecionar o balano de qualquer empresa nacional, no funo da CVM pois ela se importa apenas com as Cia abertas. Portanto, o item b falso. Pelo mesmo motivo apresentado no pargrafo anterior, a CVM no examina os livros de todas as empresas, apenas as abertas. A fiscalizao do mercado de seguros funo da SUSEP, o que faz com que o item d tambm seja falso. No cabe CVM suspender ou cancelar registros de empresas comerciais. Dessa forma, a resposta a letra A. O artigo 8 da Lei 6.385/76 informa as competncias da CVM, conforme descrito abaixo:
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Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011 Art . 8 Compete Comisso de Valores Mobilirios: I - regulamentar, com observncia da poltica definida pelo Conselho Monetrio Nacional, as matrias expressamente previstas nesta Lei e na lei de sociedades por aes; II - administrar os registros institudos por esta Lei; III - fiscalizar permanentemente as atividades e os servios do mercado de valores mobilirios, de que trata o Art. 1, bem como a veiculao de informaes relativas ao mercado, s pessoas que dele participem, e aos valores nele negociados; IV - propor ao Conselho Monetrio Nacional a eventual fixao de limites mximos de preo, comisses, emolumentos e quaisquer outras vantagens cobradas pelos intermedirios do mercado;
V - fiscalizar e inspecionar as companhias abertas dada prioridade s que no apresentem lucro em balano ou s que deixem de pagar o dividendo mnimo obrigatrio1. (grifo meu) 1o O disposto neste artigo no exclui a competncia das Bolsas de Valores, das Bolsas de Mercadorias e Futuros, e das entidades de compensao e liquidao com relao aos seus membros e aos valores mobilirios nelas negociados. 2o Sero de acesso pblico todos os documentos e autos de processos administrativos, ressalvados aqueles cujo sigilo seja imprescindvel para a defesa da intimidade ou do interesse social, ou cujo sigilo esteja assegurado por expressa disposio legal. 3 Em conformidade com o que dispuser seu regimento, a Comisso de Valores Mobilirios poder: I - publicar projeto de ato normativo para receber sugestes de interessados;
Observe que em um grande nmero de questes o examinador coloca o texto literal da Lei.
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Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011 II - convocar, a seu juzo, qualquer pessoa que possa contribuir com informaes ou opinies para o aperfeioamento das normas a serem promulgadas.
Gabarito: A
Questo 90 (FCC CVM Analista 2003) A CVM NO tem atribuies de disciplinar a) a emisso e distribuio de valores mobilirios no mercado. b) a organizao e funcionamento das bolsas de valores. c) a negociao e intermediao no mercado de derivativos. d) as operaes no mbito do mercado de ttulos cambiais. e) a administrao de carteira e custdia de valores mobilirios. Resoluo: Observe que a questo pergunta o que a CVM disciplina. Em uma leitura rpida voc pode se equivocar, por exemplo, na letra c. Pois poderia pensar que a CVM no efetua a negociao e intermediao no mercado derivativos. No entanto, ela disciplina esses itens. Lembre-se que o artigo 2da Lei 6.385/76 determina o que so valores mobilirios, mas o pargrafo primeiro deste artigo diz: 1o Excluem-se do regime desta Lei: I - os ttulos da dvida pblica federal, estadual ou municipal; Dessa forma, disciplinar o mercado de ttulos cambiais no funo da CVM, uma vez que esses ttulos, por serem federais, no so considerados valores mobilirios. Assim sendo, o gabarito a letra D. Gabarito: D
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Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011 Questo 91 (FCC CVM Analista 2003) A CVM caracteriza-se como a) entidade autrquica, vinculada ao Ministrio da Fazenda. b) administrao subordinada ao Banco Central do Brasil. c) rgo regulador do Sistema Financeiro Nacional. d) agente de Poltica Monetria, Cambial e de Crdito. e) instituio subordinada ao Ministrio do Planejamento. Resoluo: O artigo 5da Lei 6.385/76 diz que: Art. 5o instituda a Comisso de Valores Mobilirios, entidade autrquica em regime especial, vinculada ao Ministrio da Fazenda, com personalidade jurdica e patrimnio prprios, dotada de autoridade administrativa independente, ausncia de subordinao hierrquica, mandato fixo e estabilidade de seus dirigentes, e autonomia financeira e oramentria. grifo meu LEMBRE-SE: GRANDE PARTE DAS QUESTES PODEM SER
ENCONTRADAS NA LEI. Abaixo segue uma espcie de resumo da 6.385/76 que se encontra na pgina da CVM e destaca os principais pontos da Lei do ponto de vista da Instituio.
A CVM tem poderes para disciplinar, normatizar e fiscalizar a atuao dos diversos integrantes do mercado. Seu poder normatizador abrange todas referentes ao mercado de valores mobilirios. as matrias
Cabe CVM, entre outras, disciplinar as seguintes matrias:

registro de companhias abertas; registro de distribuies de valores mobilirios; credenciamento de auditores independentes e administradores
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de carteiras de valores mobilirios; organizao, funcionamento e operaes das bolsas de valores; negociao e intermediao no mercado de valores mobilirios; administrao de carteiras e a custdia de valores mobilirios; suspenso ou cancelamento de registros, credenciamentos ou autorizaes; suspenso de emisso, distribuio ou negociao de determinado valor mobilirio ou decretar recesso de bolsa de valores;
O sistema de registro gera, na verdade, um fluxo permanente de informaes ao investidor. Essas informaes, fornecidas periodicamente por todas as companhias abertas, podem ser financeiras e, portanto, condicionadas a normas de natureza contbil, ou apenas referirem-se a fatos relevantes da vida das empresas. Entende-se como fato relevante, aquele evento que possa influir na deciso do investidor, quanto a negociar com valores emitidos pela companhia. A CVM no exerce julgamento de valor em relao qualquer informao divulgada pelas companhias. Zela, entretanto, pela sua regularidade e confiabilidade e, para tanto, normatiza e persegue a sua padronizao. A atividade de credenciamento da CVM realizada com base em padres pr-estabelecidos pela Autarquia que permitem avaliar a capacidade de projetos a serem implantados. A Lei atribui CVM competncia para apurar, julgar e punir irregularidades eventualmente cometidas no mercado. Diante de qualquer suspeita a CVM pode iniciar um inqurito administrativo, atravs do qual, recolhe informaes, toma depoimentos e rene provas com vistas a identificar claramente o responsvel por prticas ilegais, oferecendolhe, a partir da acusao, amplo direito de defesa. O Colegiado tem poderes para julgar e punir o faltoso. As penalidades que a CVM pode atribuir vo desde a simples advertncia at a inabilitao para o exerccio de atividades no mercado, passando pelas multas pecunirias.
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Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011 A CVM mantm, ainda, uma estrutura especificamente destinada a prestar orientao aos investidores ou acolher denncias e sugestes por eles formuladas. Quando solicitada, a CVM pode atuar em qualquer processo judicial que envolva o mercado de valores mobilirios, oferecendo provas ou juntando pareceres. Nesses casos, a CVM atua como "amicus curiae" assessorando a deciso da Justia. Em termos de poltica de atuao, a Comisso persegue seus objetivos atravs da induo de comportamento, da autoregulao e da auto-disciplina, intervindo efetivamente, nas atividades de mercado, quando este tipo de procedimento no se mostrar eficaz. No que diz respeito definio de polticas ou normas voltadas para o desenvolvimento dos negcios com valores mobilirios, a CVM procura junto a instituies de mercado, do governo ou entidades de classe, suscitar a discusso de problemas, promover o estudo de alternativas e adotar iniciativas, de forma que qualquer alterao das prticas vigentes seja feita com suficiente embasamento tcnico e, institucionalmente, possa ser assimilada com facilidade, como expresso de um desejo comum. A atividade de fiscalizao da CVM realiza-se pelo acompanhamento da veiculao de informaes relativas ao mercado, s pessoas que dele participam e aos valores mobilirios negociados. Dessa forma, podem ser efetuadas inspees destinadas apurao de fatos especficos sobre o desempenho das empresas e dos negcios com valores mobilirios.
Fonte: www.cvm.gov.br
Gabarito: A
Enunciado para as questes 92 e 93 A SUSEP o rgo responsvel pelo controle e pela fiscalizao dos mercados de seguro, previdncia privada aberta, capitalizao e resseguro. Autarquia vinculada ao Ministrio da Fazenda, foi criada por decreto que tambm instituiu o Sistema Nacional de Seguros Privados, do qual fazem parte o Conselho
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Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011 Nacional de Seguros Privados (CNSP), o IRB Brasil Resseguros S.A. (IRB Brasil Re), as sociedades autorizadas a operar em seguros privados e capitalizao, as entidades de previdncia privada aberta e os corretores habilitados. Com relao s reas de atuao dessas instituies, julgue os itens seguintes. Questo 92 (Cespe Banco do Brasil 20033) A SUSEP administrada por um conselho diretor, composto pelo superintendente e por seis diretores. Tambm integram esse colegiado, com direito a voto apenas em questes atinentes estrutura organizacional, o secretrio-geral e o procurador-geral. Compete ao colegiado fixar as polticas gerais da autarquia, com vistas ordenao das atividades do mercado, cumprir e fazer cumprir as deliberaes do CNSP e aprovar instrues, circulares e pareceres de orientao em matrias de sua competncia. Resoluo: Na verdade, a SUSEP administrada por um Conselho Diretor, composto pelo Superintendente e por quatro Diretores. Tambm integram o Colegiado, sem direito a voto, o Secretrio-Geral e Procurador-Geral. Compete ao Colegiado fixar as polticas gerais da Autarquia, com vistas ordenao das atividades do mercado, cumprir e fazer cumprir as deliberaes do CNSP e aprovar instrues, circulares e pareceres de orientao em matrias de sua competncia. Dessa forma, vemos que o enunciado est incorreto pelos motivos grifados na questo. Observe que o rgo examinador apenas abriu o site da SUSEP (na parte de ESTRUTURA) e colocou o que estava escrito l na prova. J sei. Vocs esto pensando que isso um absurdo. Pois , mas vrias, vrias questes so feitas dessa forma. E assim fica muito complicado para acertar, concordam? Aposto que devem estar se perguntando se eu acertaria a questo mesmo sem ter lido isso antes. Acertaria. Guardem. As Diretorias Colegiadas dos rgos, normalmente, possuem uma composio idntica s encontradas nas Agncias, ou seja, so cinco membros sendo um deles o Presidente. Em geral,
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Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011 por motivos jurdicos, o Procurador-Geral do rgo participa das reunies. Alm desses, comum a participao do Secretrio-Geral e do Assessor de Imprensa. No entanto, esses dois ltimos, normalmente, so ouvintes. Gabarito: E
Questo 93 (CESPE Banco do Brasil 20033) Compete ao Conselho Monetrio Nacional prescrever os critrios de constituio das sociedades seguradoras, das sociedades de capitalizao, das entidades de previdncia privada aberta e dos resseguradores, com fixao dos limites legais e tcnicos das respectivas operaes. Resoluo: Ao Conselho Monetrio Nacional compete a prescrio de constituio das instituies financeiras, bolsas de valores, sociedades corretoras e distribuidoras de ttulos e valores mobilirios, dentre outros. Ou seja, cabe ao CMN a regulamentao dos rgos que so fiscalizados por Banco Central do Brasil e Comisso de Valores Mobilirios. As sociedades seguradoras, sociedades de capitalizao, entidades de
previdncia privada aberta e resseguradores so agentes fiscalizados e normatizados pela SUSEP. Dessa forma, seus critrios de constituio competem ao rgo que normatiza a atuao da Superintendncia de Seguros Privados, ou seja, o Conselho Nacional de Seguros Privados CNSP. Gabarito: C
Questo 94 (CESPE Banco de Braslia 2001) atribuio da Superintendncia de Seguros Privados (Susep) I fiscalizar a constituio, a organizao, o funcionamento e a operao das sociedades seguradoras, das sociedades de capitalizao, das entidades de
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Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011 previdncia privada aberta e resseguradores, na qualidade de executora da poltica traada pelo Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP). II atuar no sentido de proteger a captao de poupana popular que se efetua por meio das operaes de seguro, de previdncia privada aberta, de capitalizao e resseguro. III zelar pela liquidez e solvncia das sociedades que integram o mercado. IV disciplinar e acompanhar os investimentos das entidades privadas de seguro, em especial os efetuados em bens garantidores de provises tcnicas. A quantidade de itens certos igual a a) 0. b) 1. c) 2. d) 3. e) 4. Resoluo: So atribuies da SUSEP: Fiscalizar a constituio, organizao, funcionamento e operao das Sociedades Seguradoras, de Capitalizao, Entidades de Previdncia Privada Aberta e Resseguradores, na qualidade de executora da poltica traada pelo CNSP; Atuar no sentido de proteger a captao de poupana popular que se efetua atravs das operaes de seguro, previdncia privada aberta, de capitalizao e resseguro; Zelar pela defesa dos interesses dos consumidores dos mercados supervisionados; Promover o aperfeioamento das instituies e dos instrumentos operacionais a eles vinculados, com vistas maior eficincia do Sistema Nacional de Seguros Privados e do Sistema Nacional de Capitalizao; Promover a estabilidade dos mercados sob sua jurisdio, assegurando sua expanso e o funcionamento das entidades que neles operem; Zelar pela liquidez e solvncia das sociedades que integram o mercado; Disciplinar e acompanhar os investimentos daquelas entidades, em especial os efetuados em bens garantidores de provises tcnicas;
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Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011 Cumprir e fazer cumprir as deliberaes do CNSP e exercer as atividades que por este forem delegadas; Prover os servios de Secretaria Executiva do CNSP. Dessa forma, todos os itens esto corretos. Poderia ser questionado o ltimo item, pois a Lei determina que atribuio da SUSEP disciplinar e acompanhar os investimentos daquelas entidades e a questo menciona entidades privadas de seguro. No entanto, as entidades privadas so uma das entidades citadas como daquelas entidades, logo como no existe meno restritiva s entidades privadas, o item deve ser considerado correto. Gabarito: E
Enunciado para as questes 95 a 97 (Cespe BB 2002) Por unanimidade, a Segunda Turma do Supremo Tribunal Federal (STF) concedeu habeas corpus a Abraho Zarzur, ex-diretorpresidente do Banco Mercantil de Descontos (BMD). O executivo era ru em uma ao penal movida pelo Ministrio Pblico Federal (MPF) em So Paulo a partir de uma autuao do BACEN, que apurou irregularidades no balano da instituio financeira em 1994. O julgamento de 12 de maro, cujo acrdo ainda no foi publicado, abre um importante precedente sobre o trancamento de uma ao penal aps um rgo administrativo BACEN concluir que no houve irregularidades e extinguir o processo administrativo que originou a ao penal. De acordo com o exposto pelo advogado de Zarzur no pedido de habeas corpus, o seu cliente do estaria na iminncia em de ser de submetido ao constrangimento processo criminal virtude comportamento
reconhecido pacificamente como lcito pelo BACEN, cuja deciso foi confirmada pelo Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN). Para o advogado, se a independncia entre as instncias penal e administrativa for interpretada restritivamente, acaba por subordinar-se o julgador autoridade administrativa, no nas suas decises finais e bem discutidas, mas nos erros que comete.
Valor Econmico, 18/3/2002, ano 3, n. 468 (com adaptaes).
Considerando o texto acima, julgue os itens subseqentes.
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Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011 Questo 95 Ao CRSFN compete julgar, em primeira instncia, os recursos das decises proferidas pelo BACEN em processos administrativos instaurados contra instituies financeiras, seus administradores e membros de seus conselhos, em que, cautelarmente, se impuserem restries s atividades das instituies financeiras. Resoluo: So atribuies do Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional CRSFN julgar em segunda e ltima instncia administrativa os recursos interpostos das decises relativas s penalidades administrativas aplicadas pelo Banco Central do Brasil, pela Comisso de Valores Mobilirios e pela Secretaria de Comrcio Exterior. A legislao vigente diz que: So atribuies do Conselho de Recursos2: julgar em segunda e ltima instncia administrativa os recursos: I previstos: no 2o do art. 43 da Lei no 4.380, de 21 de agosto de 1964; no art. 74 da Lei no 5.025, de 10 de junho de 1966; no 2o do art. 2o do Decreto-Lei no 1.248, de 29 de novembro de 1972; e no 4o do art. 11 da Lei no 6.385, de 7 de dezembro de 1976. Observe que todos os itens acima so previstos em Lei ou Decreto-Lei. O Decreto-Lei, como todos sabemos, possui status de Lei e s pode ser alterado por outra Lei. O Decreto-Lei 1.248, que consta no item b, versa no artigo 2: Art.2 - O disposto no artigo anterior aplica-se s empresas comerciais exportadoras que satisfizerem os seguintes requisitos mnimos:
Artigo 3 do Decreto 1935/96 com redao dada pelo Decreto 7.277 de 2010.
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Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011 I - Registro especial na Carteira de Comrcio Exterior do Banco do Brasil S/A. (CACEX) e na Secretaria da Receita Federal, de acordo com as normas aprovadas pelo Ministro da Fazenda; II - Constituio sob forma de sociedade por aes, devendo ser nominativas as aes com direito a voto; III - Capital mnimo fixado pelo Conselho Monetrio Nacional. 1 - O registro a que se refere o item I deste artigo poder ser cancelado, a qualquer tempo, nos casos: a) de inobservncia das disposies deste Decreto-Lei ou de quaisquer outras normas que o complementem; b) de prticas fraudulentas ou inidoneidade manifesta.(grifo meu) 2 - Do ato que determinar o cancelamento a que se refere o pargrafo anterior caber recurso ao Conselho Monetrio Nacional, sem efeito suspensivo, dentro do prazo de 30 (trinta) dias, contados da data de sua publicao.(grifo meu) 3 - O Conselho Monetrio Nacional poder estabelecer normas relativas estrutura do capital das empresas de que trata este artigo, tendo em vista o interesse nacional e, especialmente, prevenir prticas monopolsticas no comrcio exterior. J a Lei 5.025/66, em seu artigo 74, diz que: A aplicao das penalidades administrativas a que se referem os arts. 66, 67, 68, 71 e 73, sero processadas e julgadas pela CACEX, cabendo recurso sem efeito suspensivo para o Ministro da Indstria e do Comrcio. Sendo assim, cabe ao CRSFN o julgamento de itens correlatos SECEX, sendo que a instaurao do processo no cabia a essa Secretaria. Gabarito: E
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Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011 Questo 96 A deciso do STF, comentada no texto, est coerente com a legislao que ampliou a competncia do CRSFN, que recebeu igualmente do CMN a responsabilidade de julgar os recursos interpostos contra as decises do BACEN relativas aplicao de penalidades por infrao legislao cambial, de capitais estrangeiros, de crdito rural e industrial. Resoluo: A Lei 9.069/94, em seu artigo 81 diz que: Art. 81. Fica transferida para o Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional, criado pelo Decreto n 91.152, de 15 de maro de 1985, a competncia do Conselho Monetrio Nacional para julgar recursos contra decises do Banco Central do Brasil, relativas aplicao de penalidades por infraes legislao cambial, de capitais estrangeiros e de crdito rural e industrial. Pargrafo nico. Para atendimento ao disposto no caput deste artigo, o Poder Executivo dispor sobre a organizao, reorganizao e funcionamento do Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional, podendo, inclusive, modificar sua composio.
Gabarito: C Questo 97 O presidente e o vice-presidente do CRSFN so, respectivamente, o ministro da Fazenda e o presidente do BACEN. Resoluo: O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional constitudo por oito Conselheiros, possuidores de conhecimentos especializados em assuntos industriais. At agosto de 2010, era observada a seguinte composio: I - um representante do Ministrio da Fazenda (Minifaz); II - um representante do Banco Central do Brasil (Bacen);
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Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011 III - um representante da Secretaria de Comrcio Exterior (MIDIC); IV - um representante da Comisso de Valores Mobilirios (CVM); V - quatro representantes das entidades de classe dos mercados afins, por estas indicados em lista trplice. No entanto, o Decreto 7.277 de agosto de 2010, substituiu o representante do MDIC3 por um segundo representante do Ministrio da Fazenda. Alm disso, o artigo 2 desse Decreto informa que: Art. 2o Os representantes da Secretaria de Comrcio Exterior do Ministrio do Desenvolvimento, Indstria e Comrcio Exterior, designados conselheiros titular e suplente do Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional, continuaro exercendo as suas funes nesse colegiado at a designao dos novos conselheiros titular e suplente do Ministrio da Fazenda. Pargrafo nico. Os recursos distribudos ao conselheiro da
Secretaria de Comrcio Exterior, pendentes de julgamento, sero automaticamente redistribudos ao novo representante do Ministrio da Fazenda, assim que designado na forma do Regimento Interno do Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional.
As entidades de classe que integram o CRFSN so as seguintes: Abrasca (Associao Brasileira das Companhias Abertas), Anbid (Associao Nacional dos Bancos de Investimento), CNBV (Comisso de Bolsas de Valores), Febraban (Federao Brasileira das Associaes de Bancos), Abel (Associao Brasileira das Empresas de Leasing), Adeval (Associao das Empresas Distribuidoras de Valores), AEB (Associao de Comrcio Exterior do Brasil), sendo que os representantes das quatro primeiras entidades tm assento no Conselho como membros-titulares e os demais, como suplentes.
Em conversa por telefone com um Conselheiro com o qual trabalhei, me foi dito por ele que h muito tempo no havia qualquer tipo de recurso contra o MDIC mas era importante a participao daquele Ministrio com o intuito de auxiliar em eventuais dvidas afetas a ele. Portanto, tendo em vista o fato de que no havia muitas demandas na rea do MDIC foi, de comum acordo, redesenhando o Decreto para que houvesse a retirada daquele Ministrio do CRSFN sem que houvesse nenhuma alterao quanto s matrias por ele, Conselho, julgadas. H um documento, mas de uso interno do CRSFN que mostra as mudanas provocadas por este Decreto e que deixa claro que no h alterao de matria. Entretanto, apesar de ter havido uma autorizao por parte do Conselheiro para que esta nota fosse escrita no foi possvel mostrar o documento.
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Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011 O representante do Ministrio da Fazenda o presidente do Conselho e o vice presidente o representante designado pelo Ministrio da Fazenda dentre os quatro representantes das entidades de classe que integram o Conselho. Gabarito: E
Questo 98 (ESAF BACEN 2002) Com relao s funes e objetivos do Banco Central do Brasil, avalie as afirmaes a seguir e assinale com V as verdadeiras e com F as falsas. Em seguida, assinale a opo que contm a seqncia correta de avaliaes. ( ( ( ( ) O Banco Central do Brasil cumpre e faz cumprir as normas expedidas ) O Banco Central do Brasil possui a responsabilidade do financiamento ) O Banco Central do Brasil o depositrio e administrador das reservas ) O Banco Central do Brasil o depositrio e administrador do Fundo de pelo Conselho Monetrio Nacional. atividade agrcola. internacionais do Pas. Garantia por Tempo de Servio (FGTS). a) V, V, F, F b) V, V, V, F c) V, F, V, V d) V, F, V, F e) V, V, F, V Resoluo: O Banco Central do Brasil um dos rgos executores da poltica traada pelo Conselho Monetrio Nacional, e para tanto, cumpre e faz cumprir as normas emanadas pelo CMN. Na verdade, existem vrios rgos que tm por obrigao cumprir e fazer cumprir essas determinaes sendo que o Banco Central o maior de todos eles. Lembre-se que, em questes de aplicao dos recursos, cabe tambm tanto SUSEP quanto PREVIC fazer cumprir as determinaes do CMN. O item VERDADEIRO. Todos os Bancos com carteira Comercial, sejam eles pblicos ou privados, possuem certa responsabilidade do financiamento atividade agrcola uma vez
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Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011 que 25% dos recursos captados sob a forma de depsito vista devem ser empregados no crdito rural a uma taxa mxima de 6,75% ao ano. Recentemente essa taxa foi reduzida em 2 pontos percentuais, caindo de 8,75% para 6,75%. Portanto, todos os Bancos Comerciais que captam por depsito vista possuem uma certa responsabilidade no financiamento agrcola. No entanto, o Banco do Brasil o principal executor dessa poltica. O item FALSO. As reservas internacionais do Pas so os recursos que a Unio mantm aplicados no exterior. Veja que o proprietrio desses recursos a Unio e eles servem para conter um possvel ataque especulativo moeda brasileira. Se os investidores estrangeiros comearem a sair do Pas, caber, em ltima instncia, que o Governo Federal troque os reais que eles possuem aqui por dlares. Como no temos como produzir dlares, cabe ao Governo Federal acumular esses dlares ao longo dos anos para que em momentos de dificuldade eles sejam trocados com os investidores. O importante nisso tudo que se o investidor estrangeiro, em algum momento de crise, optar por sair do pas e o Governo Federal no lhe der condies de sada com a venda dessa moeda, dificilmente ele voltar a aplicar seus recursos no Pas. Essas reservas, mesmo sendo de propriedade do Governo Federal, so aplicadas e administradas pelo Banco Central do Brasil. O item VERDADEIRO. O Fundo de Garantia por Tempo de Servio FGTS depositado pelas empresas na Caixa Econmica Federal e por ela administrado. O item FALSO. Com isso, vemos que combinao que nos informa a resposta correta a letra D. Gabarito: D
Questo 99 (ESAF BACEN 2002) Em relao s condies para o Banco Central do Brasil conceder autorizao para funcionamento de instituies que pretendem atuar no Sistema Financeiro Nacional, correto afirmar que:
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Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011 a) a autorizao para o funcionamento de instituies financeiras concedida pelo Banco Central do Brasil independe da existncia de restries cadastrais por parte dos futuros controladores. b) a autorizao para o funcionamento de instituies financeiras concedida pelo Banco Central do Brasil condicionada comprovao, por parte dos futuros administradores, de situao econmica compatvel com o empreendimento. c) a autorizao para o funcionamento de instituies financeiras concedida pelo Banco Central do Brasil independe da comprovao da origem dos recursos utilizados pelos controladores para fazer face ao empreendimento. d) a autorizao para o funcionamento de instituies financeiras concedida pelo Banco Central do Brasil condicionada participao mxima de 50% de participao estrangeira no capital do empreendimento. e) a autorizao para o funcionamento de instituies financeiras concedida pelo Banco Central do Brasil condicionada integralizao de capital em valores iguais ou superiores aos limites mnimos definidos para cada tipo de instituio. Resoluo: importante esclarecer que qualquer instituio que queira se tornar um Banco dever, antes de mais nada, se dirigir ao Banco Central do Brasil para solicitar uma autorizao. Essa autorizao precede qualquer incio de atividade e dever ter um rito a ser seguido,descrito em regulamentao. Sero duas autorizaes necessrias. Em primeiro lugar, dever ser solicitada a autorizao para constituio e, posteriormente, a autorizao para funcionamento. Para que uma autorizao para funcionamento seja concedida a uma instituio, ela dever percorrer um longo caminho que se iniciar com a declarao de propsitos, passando por um projeto de viabilidade econmicafinanceira, plano de negcios alm da demonstrao de capacidade econmicafinanceira compatvel com o empreendimento e a autorizao expressa para a Secretaria da Receita Federal e Banco Central de acesso s informaes de carter fiscal e de qualquer banco de dados no Brasil. Depois de efetuado este percurso e o BACEN estar de acordo com o que foi relatado ser entregue instituio uma autorizao para constituio. Observem que so cinco itens
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Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011 que devem ser cumpridos sem falar em algumas exigncias menores que devem ser observadas. H uma espcie de receita dos passos a serem seguidos na regulamentao pertinente. Concedida a autorizao para constituio, em 90 dias o agente dever abrir conta Reserva Bancria, caso seja obrigatrio, e integralizar o capital, alm de demonstrar a origem dos recursos que estaro sendo empregados no empreendimento. Somente assim, lhe ser entregue uma autorizao para funcionamento. Importante esclarecer que se houver qualquer tipo de restrio cadastral a qualquer um dos scios ou algum de seus diretores no ser dada a autorizao. Logo, h a necessidade de inexistncia de restrio cadastral. Quando h a autorizao para constituio os administradores j comprovaram que possuem situao econmica compatvel com o empreendimento. Quando da autorizao para funcionamento, eles no s comprovaram (pois a autorizao para constituio precede a autorizao para funcionamento) como tambm j efetuaram a integralizao do capital. Portanto, o item b no est errado mas pode ser que tenha alguma resposta melhor. Com o intuito de evitar a lavagem de dinheiro, qualquer comprovao depende da origem dos recursos. Em geral, essas comprovaes so feitas com a abertura do sigilo fiscal dos futuros scios, dando acesso aos funcionrios do Banco Central s declaraes de renda junto Secretaria da Receita Federal do Brasil. Atualmente, no h limite para participao de estrangeiros no capital de uma instituio financeira. No entanto, alm desse trmite necessrio para qualquer instituio, se ela for estrangeira ter que contar ainda com um Decreto do Presidente que afirma se de interesse do Pas a instalao daquela instituio. Interessante tambm que qualquer instituio financeira, nacional ou estrangeira, que opte por abrir seu capital na Bolsa de Valores do Brasil tambm dever ter Decreto do Presidente salientando o interesse. Isto ocorre porque no possvel controlar na Bolsa se as aes sero compradas por nacionais ou estrangeiros e como a participao estrangeira no capital
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Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011 necessita de Decreto. A totalidade das aes do Banco que fizerem parte do free-float4 devero ser objeto de Decreto. Tendo em vista as explicaes acima, vemos que o gabarito correto a letra E. Gabarito: E
Questo 100 (CESPE Senado Federal 2002) O ano de 2000 foi marcado pelo esforo conjunto do governo, em seus diversos nveis, para desenvolver o mercado de capitais e devolver-lhe sua funo principal de constituir-se em uma real e efetiva alternativa de financiamento ao crescimento das empresas. A Comisso de Valores Mobilirios (CVM) participou ativamente desse esforo, focando em uma poltica de maior proteo ao investidor minoritrio. Tal poltica dever ter continuidade ao longo do ano de 2001, pois acredita-se que os investidores, ao sentirem-se mais protegidos, tendem a pagar mais pelas aes, diminuindo o custo de capital das empresas. Esse processo dever ajudar a transformar o mercado de capitais em importante canal de captao de poupana para o setor produtivo e em verdadeira fonte de crescimento econmico. A CVM pretende marcar o ano de 2001 com o mesmo ritmo de iniciativas e esforos implementados em 2000, colaborando para a consolidao desta poltica prioritria de desenvolvimento do mercado de capitais. A agenda de reformas marcada por propostas que contemplam os seguintes objetivos: regulao que proporcione maior proteo aos investidores; desenvolvimento de uma cultura prpria de governana corporativa no pas; maior transparncia; aplicao mais eficaz da lei (enforcement), inclusive com agilizao da punio dos infratores. A lei que criou a CVM, Lei n 6.385/1976, e a Lei das Sociedades por Aes, Lei n 6.404/1976, disciplinaram o funcionamento do mercado de valores mobilirios e a atuao de seus protagonistas, assim classificados: companhias abertas, intermedirios financeiros e investidores e outros cuja atividade gire
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Parcela das aes que esto sujeitas livre negociao na Bolsa de Valores.
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Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011 em torno desse universo principal. A CVM tem poderes para disciplinar, normatizar e fiscalizar a atuao dos diversos integrantes do mercado.
Relatrio anual da CVM, 2000 (com adaptaes).
Em face do texto acima, correto afirmar que, dentre as matrias que cabem CVM disciplinar, inclui-se o (a) a) registro de sociedades de cotas por responsabilidade limitada. b) credenciamento de auditores internos. c) suspenso de emisso, distribuio ou negociao de determinado valor mobilirio. d) credenciamento de administradores de carteiras de valores mobilirios. e) negociao e intermediao no mercado mobilirio. Resoluo: A Comisso de Valores Mobilirios CVM dever disciplinar os itens necessrios para o bom funcionamento do mercado de capitais do Pas, ou seja : companhias abertas, bolsas de valores e de mercadorias e futuros, intermedirios das operaes (corretoras, distribuidoras e bancos de investimento), alm dos investidores. Dessa forma, cabe CVM disciplinar, dentre outras, o registro de sociedades abertas, o credenciamento de auditores externos, a suspenso de emisso, distribuio ou negociao de determinado valor mobilirio, credenciamento de administradores de carteiras de valores mobilirios e a negociao e intermediao no mercado mobilirio. Lembre-se que a pergunta versa sobre o disciplinamento por parte da CVM e no sobre execuo. Sendo assim, os itens a e b esto errados e os restantes corretos. Gabarito: E, E, C, C, C
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QUESTES PROPOSTAS
Questo 78 (Fundao Carlos Chagas CEF 2001) A obrigatoriedade do recolhimento do Depsito Compulsrio incide sobre a) todas as instituies componentes do Sistema Financeiro Nacional. b) grandes conglomerados financeiros. c) sociedades de crdito, financiamento e investimento. d) instituies financeiras e mltiplas com carteira comercial. e) bancos comerciais e mltiplos com carteira comercial.
Questo 79 (Fundao Carlos Chagas CEF 2001) Instrumento mais gil de Poltica Monetria no qual o Banco Central vende ttulos pblicos federais quando h excesso de recursos na economia, ou resgata-os quando h ausncia de recursos e necessrio aumentar a liquidez a) depsito compulsrio. b) mercado interfinanceiro. c)) open market. d) assistncia financeira de liquidez. e) encaixe financeiro.
Questo 80 (Fundao Carlos Chagas CEF 2001) Os instrumentos clssicos utilizados pelo Banco Central para colocar em prtica a Poltica Monetria so: a) depsito compulsrio, emprstimos de liquidez, open market e contingenciamento de crdito. b) controle das taxas de juros, depsito compulsrio, superviso prudencial no Sistema Financeiro e fiscalizao intermitente. c) open market, controle no cmbio, emisso de moeda e controle nas taxas de juros. d) fiscalizao intermitente, controle sobre emisso de ttulos da dvida externa, emprstimos de liquidez e controle sobre o crdito.
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Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011 e) contingenciamento de crdito, superviso bancria, emisso de moeda e controle no cmbio.
Questo 81 (Fundao Carlos Chagas CEF 2004) Associe as afirmativas abaixo com as Polticas Monetria e Econmica. I Executada pelo Banco Central de cada pas, o qual possui poderes e competncia prprios para controlar a quantidade de moeda na economia. II Aes do governo no sentido de controlar e regular a atividade econmica. III So seus instrumentos, o conjunto de aes e medidas disposio do governo para a regulao da atividade econmica. IV Quatro tipos de instrumentos: Poltica Monetria, Poltica Fiscal, Poltica Cambial e Poltica de Rendas. V So seus instrumentos clssicos de controle: recolhimentos compulsrios, open market, redesconto bancrio e emprstimos de liquidez. VI Diz-se que restritiva quando as autoridades monetrias promovem redues dos meios de pagamento da economia retraindo a demanda agregada (consumo e investimento) e a atividade econmica.
Questo 82 (Fundao Carlos Chagas CEF 2004) objetivo possvel de ser alcanado pelas operaes de mercado aberto: a) criao de liquidez para os ttulos pblicos, motivando as negociaes com todos os demais ttulos. b) controle dirio da moeda, em decorrncia do controle dos gastos do governo. c) controle dirio do volume de oferta de moeda, para que a liquidez da economia no seja adequada programao monetria. d) liberalizao das taxas de juros a curto prazo em decorrncia do volume da oferta da moeda. e) proibio s instituies para utilizao de suas disponibilidades monetrias ociosas em aplicaes de curto e curtssimo prazo.
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Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011 Questo 83 (Fundao Carlos Chagas CEF 2004) A Comisso de Valores Mobilirios (CVM) uma autarquia vinculada ao poder executivo (Ministrio da Fazenda), que age sob a orientao do Conselho Monetrio Nacional. Sua atuao abrange trs importantes segmentos do mercado: a) Banco do Brasil. Entidades Filantrpicas e Organizaes no Governamentais. b) autarquias, Instituies Financeiras e Seguradoras. c) firmas individuais, Retpvs e Banco do povo. d) Sociedades por Quotas de Participao. Sociedades de Capital Fechado e Imobilirias. e) Companhias de Capital Aberto, Instituies do Mercado de Capitais e Investidores.
Questo 84 (Fundao Carlos Chagas CEF 2004) Aps o dano ou perda de um bem e graas ao pagamento antecipado de uma quantia que representa pequena parcela desse bem, possvel receber uma indenizao que permita a sua reposio integral. Em relao ao Sistema Nacional de Seguros Privados pode-se afirmar que a) as Seguradoras so responsveis pela regulao das operaes de seguros e pela fixao das condies das aplices, dos planos de operao e valores das tarifas. b) as Companhias Seguradoras so instituies administradoras de riscos, isto , agncias de ratings. c) a Susep Superintendncia de Seguros Privados uma autarquia pblica federal e tem como uma de suas principais atribuies fiscalizar a constituio, organizao e funcionamento das sociedades do mercado segurador brasileiro, alm de atuar em defesa dos interesses dos consumidores do mercado. d) o Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) controla e fiscaliza os mercados de seguros, resseguros, capitalizao e previdncia privada. e) as propostas de seguro podem ser encaminhadas s Seguradoras por qualquer cidado que se achar competente para faz-lo.
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Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011 Questo 85 (FCC CVM Analista 2003) Ao Banco Central do Brasil atribui-se a funo de a) fixar diretrizes e normas da poltica cambial. b) autorizar os limites de emisses de moeda. c) disciplinar todos os tipos de crdito do mercado. d) deliberar sobre a constituio das instituies financeiras. e) realizar operaes de compra e venda de ttulos pblicos.
Questo 86 (CESPE CEF 2009) Instituies financeiras estrangeiras somente podem funcionar no pas mediante prvia autorizao formalizada em a) portaria da Superintendncia de Seguros Privados. b) normativo do BACEN. c) decreto do Poder Executivo. d) normativo da CVM. e) resoluo do Conselho Federal de Contabilidade.
Questo 87 (ESAF BACEN 2002) Na atual estrutura do sistema financeiro nacional, assinale, dentre os rgos abaixo indicados, aquele ao qual foi concedido o exerccio exclusivo da competncia da Unio para a emisso de moeda. a) Tesouro Nacional. b) Ministrio do Planejamento. c) Casa da Moeda. d) Banco Central do Brasil. e) Superintendncia da Moeda e do Crdito.
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Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011 Questo 88 (NCE CVM Agente 2005) A Comisso de Valores Mobilirios CVM tem, alm de outras, as seguintes responsabilidades: I promover a expanso e o funcionamento eficiente do mercado de capitais; II atuar no sentido de proteger a captao de poupana popular que se efetua atravs das operaes de seguros, previdncia privada aberta e de capitalizao; III assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa e de balco. A(s) afirmativa(s) correta(s) /so somente: a) II; b) II e III; c) I e II; d) I e III; e) I, II e III.
Questo 89 (NCE CVM Agente 2005) Compete CVM: a) fiscalizar e inspecionar as companhias abertas, dada prioridade s que no apresentem lucro em balano ou s que deixem de pagar o dividendo mnimo obrigatrio; b) inspecionar o balano financeiro de qualquer empresa nacional; c) examinar os registros contbeis, livros ou documentos de qualquer empresa; d) fiscalizar as atividades do mercado de seguros; e) suspender e cancelar os registros das empresas comerciais.
Questo 90 (FCC CVM Analista 2003) A CVM NO tem atribuies de disciplinar a) a emisso e distribuio de valores mobilirios no mercado. b) a organizao e funcionamento das bolsas de valores. c) a negociao e intermediao no mercado de derivativos. d) as operaes no mbito do mercado de ttulos cambiais. e) a administrao de carteira e custdia de valores mobilirios.
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Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011 Questo 91 (FCC CVM Analista 2003) A CVM caracteriza-se como a) entidade autrquica, vinculada ao Ministrio da Fazenda. b) administrao subordinada ao Banco Central do Brasil. c) rgo regulador do Sistema Financeiro Nacional. d) agente de Poltica Monetria, Cambial e de Crdito. e) instituio subordinada ao Ministrio do Planejamento.
Enunciado para as questes 92 e 93 A SUSEP o rgo responsvel pelo controle e pela fiscalizao dos mercados de seguro, previdncia privada aberta, capitalizao e resseguro. Autarquia vinculada ao Ministrio da Fazenda, foi criada por decreto que tambm instituiu o Sistema Nacional de Seguros Privados, do qual fazem parte o Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP), o IRB Brasil Resseguros S.A. (IRB Brasil Re), as sociedades autorizadas a operar em seguros privados e capitalizao, as entidades de previdncia privada aberta e os corretores habilitados. Com relao s reas de atuao dessas instituies, julgue os itens seguintes. Questo 92 (Cespe Banco do Brasil 20033) A SUSEP administrada por um conselho diretor, composto pelo superintendente e por seis diretores. Tambm integram esse colegiado, com direito a voto apenas em questes atinentes estrutura organizacional, o secretrio-geral e o procurador-geral. Compete ao colegiado fixar as polticas gerais da autarquia, com vistas ordenao das atividades do mercado, cumprir e fazer cumprir as deliberaes do CNSP e aprovar instrues, circulares e pareceres de orientao em matrias de sua competncia.
Questo 93 (CESPE Banco do Brasil 20033) Compete ao Conselho Monetrio Nacional prescrever os critrios de constituio das sociedades seguradoras, das sociedades de capitalizao, das entidades de previdncia privada aberta e
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Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011 dos resseguradores, com fixao dos limites legais e tcnicos das respectivas operaes.
Questo 94 (CESPE Banco de Braslia 2001) atribuio da Superintendncia de Seguros Privados (Susep) I fiscalizar a constituio, a organizao, o funcionamento e a operao das sociedades seguradoras, das sociedades de capitalizao, das entidades de previdncia privada aberta e resseguradores, na qualidade de executora da poltica traada pelo Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP). II atuar no sentido de proteger a captao de poupana popular que se efetua por meio das operaes de seguro, de previdncia privada aberta, de capitalizao e resseguro. III zelar pela liquidez e solvncia das sociedades que integram o mercado. IV disciplinar e acompanhar os investimentos das entidades privadas de seguro, em especial os efetuados em bens garantidores de provises tcnicas. A quantidade de itens certos igual a a) 0. b) 1. c) 2. d) 3. e) 4.
Enunciado para as questes 95 a 97 (Cespe BB 2002) Por unanimidade, a Segunda Turma do Supremo Tribunal Federal (STF) concedeu habeas corpus a Abraho Zarzur, ex-diretorpresidente do Banco Mercantil de Descontos (BMD). O executivo era ru em uma ao penal movida pelo Ministrio Pblico Federal (MPF) em So Paulo a partir de uma autuao do BACEN, que apurou irregularidades no balano da instituio financeira em 1994. O julgamento de 12 de maro, cujo acrdo ainda no foi publicado, abre um importante precedente sobre o trancamento de uma ao penal aps um rgo administrativo BACEN concluir que no houve irregularidades e extinguir o processo administrativo que originou a ao penal.
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Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011 De acordo com o exposto pelo advogado de Zarzur no pedido de habeas corpus, o seu cliente do estaria na iminncia em de ser de submetido ao constrangimento processo criminal virtude comportamento
reconhecido pacificamente como lcito pelo BACEN, cuja deciso foi confirmada pelo Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN). Para o advogado, se a independncia entre as instncias penal e administrativa for interpretada restritivamente, acaba por subordinar-se o julgador autoridade administrativa, no nas suas decises finais e bem discutidas, mas nos erros que comete.
Valor Econmico, 18/3/2002, ano 3, n. 468 (com adaptaes).
Considerando o texto acima, julgue os itens subseqentes. Questo 95 Ao CRSFN compete julgar, em primeira instncia, os recursos das decises proferidas pelo BACEN em processos administrativos instaurados contra instituies financeiras, seus administradores e membros de seus conselhos, em que, cautelarmente, se impuserem restries s atividades das instituies financeiras.
Questo 96 A deciso do STF, comentada no texto, est coerente com a legislao que ampliou a competncia do CRSFN, que recebeu igualmente do CMN a responsabilidade de julgar os recursos interpostos contra as decises do BACEN relativas aplicao de penalidades por infrao legislao cambial, de capitais estrangeiros, de crdito rural e industrial.
Questo 97 O presidente e o vice-presidente do CRSFN so, respectivamente, o ministro da Fazenda e o presidente do BACEN.
Questo 98 (ESAF BACEN 2002) Com relao s funes e objetivos do Banco Central do Brasil, avalie as afirmaes a seguir e assinale com V as
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Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011 verdadeiras e com F as falsas. Em seguida, assinale a opo que contm a seqncia correta de avaliaes. ( ( ( ( ) O Banco Central do Brasil cumpre e faz cumprir as normas expedidas ) O Banco Central do Brasil possui a responsabilidade do financiamento ) O Banco Central do Brasil o depositrio e administrador das reservas ) O Banco Central do Brasil o depositrio e administrador do Fundo de pelo Conselho Monetrio Nacional. atividade agrcola. internacionais do Pas. Garantia por Tempo de Servio (FGTS). a) V, V, F, F b) V, V, V, F c) V, F, V, V d) V, F, V, F e) V, V, F, V
Questo 99 (ESAF BACEN 2002) Em relao s condies para o Banco Central do Brasil conceder autorizao para funcionamento de instituies que pretendem atuar no Sistema Financeiro Nacional, correto afirmar que: a) a autorizao para o funcionamento de instituies financeiras concedida pelo Banco Central do Brasil independe da existncia de restries cadastrais por parte dos futuros controladores. b) a autorizao para o funcionamento de instituies financeiras concedida pelo Banco Central do Brasil condicionada comprovao, por parte dos futuros administradores, de situao econmica compatvel com o empreendimento. c) a autorizao para o funcionamento de instituies financeiras concedida pelo Banco Central do Brasil independe da comprovao da origem dos recursos utilizados pelos controladores para fazer face ao empreendimento. d) a autorizao para o funcionamento de instituies financeiras concedida pelo Banco Central do Brasil condicionada participao mxima de 50% de participao estrangeira no capital do empreendimento. e) a autorizao para o funcionamento de instituies financeiras concedida pelo Banco Central do Brasil condicionada integralizao de capital em
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Curso Online Pacote de Exerccios Comentados Escriturrio Banco do Brasil - 2011 valores iguais ou superiores aos limites mnimos definidos para cada tipo de instituio.
Questo 100 (CESPE Senado Federal 2002) O ano de 2000 foi marcado pelo esforo conjunto do governo, em seus diversos nveis, para desenvolver o mercado de capitais e devolver-lhe sua funo principal de constituir-se em uma real e efetiva alternativa de financiamento ao crescimento das empresas. A Comisso de Valores Mobilirios (CVM) participou ativamente desse esforo, focando em uma poltica de maior proteo ao investidor minoritrio. Tal poltica dever ter continuidade ao longo do ano de 2001, pois acredita-se que os investidores, ao sentirem-se mais protegidos, tendem a pagar mais pelas aes, diminuindo o custo de capital das empresas. Esse processo dever ajudar a transformar o mercado de capitais em importante canal de captao de poupana para o setor produtivo e em verdadeira fonte de crescimento econmico. A CVM pretende marcar o ano de 2001 com o mesmo ritmo de iniciativas e esforos implementados em 2000, colaborando para a consolidao desta poltica prioritria de desenvolvimento do mercado de capitais. A agenda de reformas marcada por propostas que contemplam os seguintes objetivos: regulao que proporcione maior proteo aos investidores; desenvolvimento de uma cultura prpria de governana corporativa no pas; maior transparncia; aplicao mais eficaz da lei (enforcement), inclusive com agilizao da punio dos infratores. A lei que criou a CVM, Lei n 6.385/1976, e a Lei das Sociedades por Aes, Lei n 6.404/1976, disciplinaram o funcionamento do mercado de valores mobilirios e a atuao de seus protagonistas, assim classificados: companhias abertas, intermedirios financeiros e investidores e outros cuja atividade gire em torno desse universo principal. A CVM tem poderes para disciplinar, normatizar e fiscalizar a atuao dos diversos integrantes do mercado.
Relatrio anual da CVM, 2000 (com adaptaes).
Em face do texto acima, correto afirmar que, dentre as matrias que cabem CVM disciplinar, inclui-se o (a)
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a) registro de sociedades de cotas por responsabilidade limitada. b) credenciamento de auditores internos. c) suspenso de emisso, distribuio ou negociao de determinado valor mobilirio. d) credenciamento de administradores de carteiras de valores mobilirios. e) negociao e intermediao no mercado mobilirio.
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GABARITO:
78- E 83- E 88- D 93- C 98- D 7984899499C C A E E 80859095A E D E 81- X 86- C 91- A 96- C 82- A 87- D 92- E 97- E
100- E,E,C,C,C
Pronto pessoal, Chegamos ao final de mais uma aula. Vocs devem estar cansados, muito cansados. Sempre que isso ocorrer, pense no salrio que iro ganhar e estudem, estudem.... Abraos, Csar Frade
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E de Decreto do Poder Executivo.

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Com isso, o gabarito a letra C. Gabarito: C

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Cabe CVM, entre outras, disciplinar as seguintes matrias:

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Considerando o texto acima, julgue os itens subseqentes.

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