En cumplimiento a lo establecido en los estatutos de la empresa, presentamos ante Uds. para su consideracin y aprobacin, la Memoria Anual y los Estados Financieros correspondientes al ao 2011, los cuales han sido auditados por los seores Ponce, Rojas & Asociados , Auditores- ContadoresConsultores. El 2011 ha sido un ao difcil, complicado con la volatilidad del precio internacional de la soya, insumo bsico de nuestra industria. A pesar de ello, nuestras ventas en dlares se han mantenido an decreciendo la venta en volmenes. Asumiendo una actitud nanciera altamente racional y responsable nos hemos enfocado en el desarrollo de nuestra lnea de aceites y chocolate de taza, postergando proyectos vinculados a las lneas de manteca, caramelos y condimentos. Es destacable el gran avance cuali cuantitativo en el proceso de renamiento de aceite de pescado para su proyecto de enriquecimiento de Omega 3 . Somos conscientes de que el crecimiento de Ameral en los prximos aos se basa en los siguientes pilares estratgicos: a) Desarrollo de nuevos negocios. b) Integracin vertical. c) Eciencia productiva y buen manejo de costos. d) Innovacin. e) Extensin y especializacin de la distribucin. f) Potenciamiento de marcas propias. La memoria les permitir apreciar los esfuerzos realizados en el ao 2011, as como el gran potencial que tiene Ameral en el corto y mediano plazo en todos los mercados en los que participa. Las limitaciones de capital de trabajo impiden que la empresa crezca de manera acelerada y aproveche todas las oportunidades que se le presentan.
Indice
Declaracin de responsabilidad Historia Informacin societaria Visin Misin Organizacin Responsabilidad social Resumen ejecutivo Resumen anual Aceites Manteca Chocolates Caramelos Sazonadores y condimentos ADM Ventas totales Estados nancieros
Memoria 2011
Declaracin de Responsabilidad
La Memoria Anual que se presenta a continuacin, contiene informacin veraz y suciente respecto a los Estados Financieros Individuales al 31 de diciembre de 2011 y el desarrollo de nuestra empresa, Ameral S.A.A., durante el ao 2011. El rmante se hace responsable por los daos que puedan generar la falta de veracidad o insuciencia de los contenidos del presente documento, dentro del mbito de competencia, de acuerdo a las normas del Cdigo Civil. La informacin contenida en esta Memoria no debe ser utilizada por s sola para decisiones de inversin.
Callao, Abril, 2012. Felipe Estanislao Osterling Letts Director Ejecutivo Rosa Paola Briceo Daz Contador General
Historia
En 1,985 se fund Ameral S.A.A. con la nalidad de importar y comercializar azcar y arroz. En 1992 se adquiere la patente de la marca El Tigre que participa en el mercado nacional de golosinas desde el ao 1875. En el 2001, Ameral consigue, de Reckitt and Colman, la patente de la marca Cebra, presente en el mercado de condimentos desde 1921. Para lograr posicionarnos en el mercado de aceites y grasas comestibles, en el 2002 se mejora nuestra instalacin fabril con una capacidad de procesamiento de 3.000 TM / al mes en la renacin de aceites vegetales comestibles y 3.000 TM / al mes en la renacin y cristalizacin de mantecas y grasas comestibles. En julio de 2004, tras un ao de negociaciones, la empresa argentina Molinos Ro de la Plata suscribe con Ameral un acuerdo de renacin de aceite vegetal, a travs de su subsidiaria en el Per, Molinos Per SAC. Como resultado de esta alianza, se llev a cabo un programa de reingeniera e inversiones fabriles para alcanzar los costos y calidad acordes a los estndares internacionales. La compaa, manteniendo sus principios corporativos, decide reconvertir todas sus unidades trmicas al uso de gas natural, cambiando de este modo su matriz energtica y contribuyendo al consumo de energa verde.
Historia
En el ao 2008, la introduccin de nuevas marcas dentro de la lnea de aceites vegetales, permiti incrementar la produccin mensual a 2,800 T.M. y alcanzar as 16 % de participacin como productor en el mercado peruano. En el ao 2009, Molinos Rio de la Plata vende su operacin a ADM a travs de su subsidiaria en Per ADM INCA S.A.C., Con esta alianza se ampla la capacidad de la renera de aceite a 6,000T.M./mes. La produccin a gran escala y el adecuado uso de los avances tecnolgicos nos permiten tener la renera ms eciente y conable operando hoy en da en el Per En la actualidad, la compaa cuenta con 32 distribuidores a nivel nacional ubicados en el norte, centro, sur y oriente del Per, los que nos permiten brindar una atencin descentralizada, eciente y oportuna a nuestros clientes. Cabe destacar que el ao 2011 Ameral dio un salto cuali cuantitativo importante ya que se consolid su incursin en el renamiento de aceite de pescado para su proyecto de enriquecimiento de Omega 3 llegndose a producir alrededor de 250 TM/mes apuntando a crecer hasta 600 TM/mes en el corto plazo. Nuestra produccin promedio mensual de aceite vegetal renado se encuentra en el orden de 3,800 T.M. por mes lo que permite alcanzar el 21 % del mercado contando con una capacidad instalada de almacenaje del orden de 14,000 TM. Ello nos sita como el segundo productor de aceites comestibles del Per.
Informacin Societaria
Objetivo social La sociedad tiene por objeto social dedicarse a la realizacin de actividades de produccin, importacin, exportacin, compra y venta, distribucin, comercializacin de alimentos y bienes de consumo, as como la prestacin de servicios en general. Capital social El capital social autorizado, suscrito y pagado de la sociedad asciende a S/.44,937,811.00, representado por 44,937,811 acciones comunes cada una .a S/.1.00 de valor nominal. Estructura accionarial
INVERSIONES CAPISTRANO debidamente representada por el seor Felipe Estanislao Osterling Letts VITRINA CORPORATION debidamente representada por el seor Andrs Enrique Osterling Letts
50.00%
50.00%
Informacin Societaria
Poltica de dividendos Ameral tiene como poltica destinar parte de sus utilidades a lo siguiente: Inversin en bienes de capital, maquinarias y equipos. Mejoras en sus instalaciones fabriles. Fortalecer su Capital Social. Constitucin e inscripcin Ameral S.A.A. se constituy por Escritura Pblica el 13 de Noviembre de 1985, bajo la razn social de Industrias Tcnicas Peruanas. Est registrada ante el Dr. Abraham Velarde Alvarez, con Partida Electrnica N 00724742 del Registro de Personas Jurdicas de los Registros Pblicos de Lima y Callao, El 14 de diciembre de 2000 por escritura pblica se registra el cambio de razn social por la actual ante el Dr. Francisco Villavicencio Cardenas Domicilio El domicilio de la sociedad es Avenida Argentina N 4670 Carmen de la Legua Reynoso Callao. Central telefnica: 561-0602 / 561-0452 Fax: 562-2444
Visin
Ser reconocida en el mercado como empresa de alimentos lder en calidad, tecnologa y eciencia operativa.
Misin
Ofrecer al mercado peruano productos alimenticios de alta calidad, en un proceso de mejora continua con estndares internacionales y precios competitivos cumpliendo a cabalidad con las expectativas de nuestros accionistas y colaboradores.
Organizacin
Directorio y Gerencia
Organigrama
Ameral cuenta con 150 colaboradores, 33 % empleados y 67 % obreros. Ameral es una empresa bien estructurada denida por el organigrama adjunto que separa al nivel estratgico del operativo.
GERENCIA GENERAL
ASESORIA DE ACEITES Y GRASAS
DIRECTOR DE NEGOCIOS
ASISTENTE DE GERENCIA
CONTABILIDAD
NIVEL ESTRATGICO
GERENCIA COMERCIAL
ASIST. GER. VENTAS
NIVEL TCTICO
JEFATURA DE ALMACENES
OPERARIOS
OPERARIOS
OPERARIOS
PRODUCTOS TERMINADOS
OPERARIOS
NIVEL OPERATIVO
Organizacin
Certicaciones
Las certicaciones obtenidas refrendan nuestro desarrollo:
HACCP
Capacitacin
Ameral brinda capacitacin permanente al personal destacndose en el 2011 lo concerniente a Aseguramiento de Calidad, tarea de todos los colaboradores de la empresa.
Responsabilidad social
Ameral es una empresa alineada con el cuidado del medio ambiente, por lo que se maneja una poltica de prevencin de contaminacin ambiental realizando un uso eciente de energa y de recursos hdricos. Siendo consecuentes con el cuidado del medio ambiente se cambiaron a gas natural todas las instalaciones que anteriormente usaban petrleo. As mismo, se instal en los desodorizadores un sistema SOFT COLUMN el que ahorra 50 % de vapor motriz. Se recupera el total del agua del sistema de refrigeracin con el uso de torres de enfriamiento y se eliminan adecuadamente los residuos slidos en rellenos sanitarios autorizados
Resumen ejecutivo
Frente a la volatilidad del precio internacional de la soya, materia prima clave de nuestro negocio, nos vimos obligados en el 2011 a racionalizar nuestros esfuerzos y capital de trabajo orientndonos especialmente a: 1.- Sostener la facturacin del negocio de aceites y con ello la posicin de segundo productor de aceites domsticos del pas. 2.- Consolidar el negocio de renamiento de aceite de pescado dadas las oportunidades que presenta el mercado para productos que contienen Omega 3. 3.- Sostener e incrementar la participacin de mercado de chocolate de taza. 4.- Reforzar el rea comercial de la empresa contratando nuevos profesionales de reconocida experiencia en consumo masivo. 5.- Extender la distribucin a nivel nacional. 6.- Fortalecer la alianza estratgica con ADM Inca SAC, honrando nuestro compromiso de abastecimiento de aceites con sus marcas SAO e Ideal. 7.- Fortalecer la alianza estratgica con cadenas de autoservicios, elaborando marcas privadas de aceite en el canal moderno.. 8.- Seguir con el proceso de integracin vertical hacia el cultivo de cacao y palma. 9.- Obtener en el mediano plazo las certicaciones ISO 9001 y FDA, cumpliendo con los procesos respectivos de manera progresiva. En contraparte debimos postergar los proyectos de desarrollo de las lneas de manteca, chocolates, caramelos, galletas y condimentos que si bien presentan grandes oportunidades de negocio, requieren capital de trabajo para poder aprovecharlas a cabalidad.
Resumen anual
Siendo Ameral una empresa mediana, que con mucho esfuerzo ha logrado consolidarse como el segundo productor de aceite del pas, somos conscientes de la necesidad de aprovechar las oportunidades que brinda este mercado y otros en los que participamos. El ao 2011 se caracteriz por la volatilidad del precio de la soya lo que oblig a redenir nuestras estrategias centrndolas en la salud nanciera. Las experiencias obtenidas nos obligan a concentrar nuestro accionar fundamentalmente en: a) Obtencin de capital de trabajo. b) Potenciamiento del recurso humano buscando cada vez mayor profesionalismo. c) Obtencin de certicaciones internacionales. d) Diversicacin. e) Distribucin. f) Integracin vertical hacia el cultivo de cacao y palma. e) Consolidar alianzas estratgicas.
Aceites
Aceites
El mercado de aceites pas de 238,217 TM en el 2010 a 224,062 TM en el 2011, lo que equivale a un decrecimiento de 5.9 % (*). La capacidad instalada de la empresa es de 72,000 TM anuales con un nivel de utilizacin de 63 %. En el 2012 se espera tener desempeos superiores al mercado en ventas. Como amenaza permanente del negocio est la volatilidad del precio de la soya por la demanda mundial tanto como alimento como para su utilizacin en bio combustible, situacin con la que hemos operado en el 2011 y que nos obliga a ser cada vez ms racionales en las compras y en la jacin de precios al comercio y consumidor nal. Finalmente, al considerar el servicio de renamiento de aceite brindado a ADM, Ameral se constituye en el segundo productor del pas. (*) FUENTE: Produce
Aceites
Manteca
Manteca
El mercado de mantecas es de 64,072 TM/ ao, teniendo como lderes a las empresas Alicorp y Palma del Espino con una participacin conjunta de 84%. Ambas empresas pertenecen al mismo grupo econmico, el Grupo Romero. Nuestra lnea de fabricacin de Mantecas tiene una capacidad instalada de 36,000 TM ao. En el ao 2011 se tom la decisin de suspender temporalmente la produccin hasta concluir el proceso de mejora de la lnea de produccin. Para el ao 2012 se proyecta producir y vender 2,200 TM/ao.
Chocolate
Chocolate
El Tigre es la segunda marca del mercado luego de Sol de Cusco que lo lidera con al menos el 50 % de participacin. Ameral lanz este ao su versin de tableta para taza con clavo y canela. La venta total en esta categora alcanz las 408 TM. Esta cifra arroja un crecimiento de 13.6% sobre el ao 2010, cifra superior al crecimiento del mercado. Buscando la integracin vertical, el 2011 se realizaron inversiones en la habilitacin y el sembro de cacao. En el 2012 se espera crecer 35% por mejoras en la distribucin, la asignacin de valor agregado a la marca y por el lanzamiento de nuevos productos.
Caramelos
Caramelos - Ventas
Caramelos
Al termino del 2011, Ameral vendi 102 TM, con un portafolio de productos que incluye diversas presentaciones de caramelos duros. Se espera incrementar las ventas en un 25% en el 2012 por acciones distributivas, desarrollo y lanzamiento de nuevos productos.
Sazonadores y condimentos
Sazonadores - Ventas
Resumen de las ventas de condimentos y sazonadores marca Cebra Cifras expresadas en Toneladas Mtricas
Sazonadores y condimentos
El mercado de condimentos, especias y sazonadores envasados en el Per alcanza las 3,000 TM por ao. La pimienta y el comino son las versiones ms demandadas del mercado. Al nalizar el 2011, la empresa ha comercializado 10TM En el 2012 se espera un desarrollo franco de la marca por acciones distributivas y desarrollo y lanzamiento de nuevos productos.
ADM
Luego de una serie de negociaciones Ameral rma en el 2004 un Contrato Privado con la empresa argentina Molinos Ro de la Plata. Mediante este contrato, Ameral se encargara de almacenar en sus instalaciones el aceite crudo de soya y girasol que luego procesara hasta obtener aceite renado, el cual sera trasladado a las instalaciones de la planta de envasado que en ese entonces la empresa argentina estaba montando en el Callao. Para lograr este objetivo se hicieron inversiones signicativas en la renera de Ameral, colocando as a la empresa con costos y calidad a nivel internacional. Con esta alianza se lleg a producir 2,500 T.M. mensuales de aceite comestible. En el 2007, continuando con la visin de mejora continua, se hizo reingeniera a la lnea fabril de aceites. El sistema Drop-Tank y Soft-Column fue instalado, mejorndose entonces aun ms el proceso de desodorizacin. En abril del 2009 se inicia nuestra relacin con A.D.M. (Archer Daniels Midland), una compaa transnacional con presencia en 60 pases dedicada principalmente a la produccin y comercializacin de alimentos y combustibles. En ese ao A.D.M. compra la operacin a Molinos Ro de la Plata incluyendo tambin el Contrato Privado con Ameral, por lo cual se tuvo que realizar una segunda ampliacin en la renera, para obtener as una capacidad instalada de renacin de aceites vegetales de 6,000 toneladas mensuales. Con esta nueva alianza, en el 2011 se lleg a producir hasta 5,000 toneladas mensuales de aceites comestibles, situndose Ameral como el segundo productor nacional de dichos aceites.
Refrendado por:
_____________________ Gustavo Rojas Salazar C.P.C. Matrcula N 12231 Lima, 30 de Marzo de 2012
Estados Financieros
Abreviaciones S/. = En Miles de Nuevos soles (moneda peruana) US$ = Dlar norteamericano
Memoria 2011
Estados Financieros
Estados Financieros
Estados Financieros
Estados Financieros
Las ganancias y prdidas por la venta de activos corresponden a la diferencia entre los ingresos de la transaccin y el valor en libros de los activos. Estas se incluyen en el estado de ganancias y prdidas. n) Deterioro de activos no nancieros Se revisa el deterioro de los valores en libros de los vehculos, muebles y equipo si ocurren eventos o cambios en las circunstancias que indiquen que el valor en libros pueda no ser recuperable. Si existen indicadores de deterioro, se determina si los valores en libros exceden su valor recuperable. Tal determinacin se efecta activo por activo con excepcin de aquellos activos que no generan ujos de efectivo independientes de otros activos, por los que la revisin se efecta a nivel del grupo de activos que conforman la unidad generadora de efectivo. Si el valor en libros de un activo o unidad generadora de efectivo excede su valor recuperable, se contabiliza una provisin para registrar el activo al monto menor. Las prdidas por deterioro son reconocidas en el estado de ganancias y prdidas. Determinacin del valor recuperable El valor recuperable de un activo es el monto mayor entre su valor en uso y el valor razonable menos los gastos de venta. Para determinar el valor en uso, los ujos de efectivo futuros estimados son descontados a su valor presente reejando los valores actuales de mercado respecto del valor presente y riesgos especcos del activo. El valor razonable se determina sobre la base de un estimado de la cantidad que la Compaa obtendra en una transaccin de venta bajo principios de libre mercado. En el caso de activos que no generan ingresos de efectivo, y que son muy independientes de los ujos de efectivo de otros activos, el valor recuperable es determinado a nivel de la unidad generadora de efectivo a la que pertenece el activo. Las unidades generadoras de efectivo de la Compaa son los activos mnimos o grupos de activos mnimos identicables que generan ujos de efectivo que son muy independientes de los ujos de efectivo de otros activos o grupos de activos.
Extorno del deterioro Una prdida por deterioro es extornada si se ha producido algn cambio en los estimados usados para determinar el valor recuperable y solamente en la medida que el valor en libros del activo no exceda su respectivo valor razonable que se habra determinado, neto de depreciacin y amortizacin, si no se hubiera reconocido prdida por deterioro alguna. o) Activos intangibles.Los activos intangibles se registran al costo. La Compaa reconoce un activo como intangible si es probable que los benecios econmicos futuros atribuibles que genere, uyan a la Compaa y su costo puede ser medido conablemente. Despus del reconocimiento inicial, los intangibles se registran al costo menos la amortizacin acumulada, y de ser aplicable, se reconocer una provisin por deterioro en el caso que el costo exceda su valor recuperable que se haya estimado. Los intangibles de la Compaa estn representados por la adquisicin de marcas y software y excepto por las marcas, son amortizados por el mtodo de lnea recta en un plazo de 10 aos. p)Benecios al personal.i)Descanso vacacional.- Las vacaciones anuales del personal se reconocen sobre la base del devengado. La provisin por la obligacin estimada por vacaciones anuales del personal resultantes de servicios prestados por los empleados se reconocen en la fecha del balance general. ii)Graticaciones.- La Compaa reconoce un pasivo y un gasto por graticaciones de acuerdo con la legislacin vigente. iii)Compensacin por tiempo de servicios. - La provisin para compensacin por tiempo de servicios del personal se constituye por el integro de los derechos indemnizatorios de acuerdo con la legislacin vigente y se muestra neta de los depsitos efectuados con carcter cancelatorio. q)Provisiones.Las provisiones se reconocen cuando la Compaa tiene una obligacin presente legal o asumida como resultado de hechos pasados, es probable que se requiera de la salida de recursos para cancelar la obligacin y es posible estimar su monto conablemente. Cuando la Compaa estima que una provisin es reembolsable, el reembolso es reconocido por separado como activo slo si dicho reembolso es virtualmente cierto. Las vacaciones anuales del personal y otras ausencias remuneradas se reconocen sobre la base del devengado. La provisin por la obligacin estimada por vacaciones anuales y otras ausencias remuneradas del personal, resultantes de servicios prestados por los empleados, se reconoce a la fecha del balance general. r)Pasivos y activos contingentes.Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados nancieros, slo se revelan en nota a los estados nancieros a menos que la posibilidad de una salida de recursos sea remota. Los activos contingentes no se reconocen en los estados nancieros, slo se revelan en nota a los estados nancieros cuando es probable que se produzca un ingreso de recursos.
Pasivo Cuentas por pagar comerciales Deuda a largo plazo Activo ( pasivo) neto
Al 31 de diciembre del 2011, los saldos de activos y pasivos nancieros denominados en moneda extranjera, estn expresados en nuevos soles al tipo de cambio de oferta y demanda publicado por la Superintendencia de Banca y seguros y AFP (SBS) vigente a esa fecha, los cuales han sido de S/. 2.695 y S/. 2.697 por US$ 1, respectivamente (S/. 2.808 y S/. 2.809 por US$ 1 para los activos y pasivos, respectivamente, al 31 de diciembre del 2010).
Las cuentas por cobrar comerciales son de vencimiento corrientes, no devengan intereses, no estn sujetas a garantas Al 31 de diciembre del 2011 la antigedad de las cuentas por cobrar es la siguiente
Por cobrar menos de 30 das Por cobrar ms de 30 das Por cobrar ms de 60 das 2011 S/.000 892 3,827 1,354 6,073 2010 S/.000 325 1,943 91 2,359
2011 S/.000
Prstamos a terceros Reclamaciones a terceros Letras en garanta Anticipo a proveedores Cuentas por cobrar al personal
7. TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS El movimiento de las cuentas por cobrar y por pagar a partes relacionadas por el ao 2011 es el siguiente
Saldo inicial S/.000 Otras cuentas por cobrar Bio Power S.A.A. Bio Amazon S.A.A. Solid Gold S.A.A Compaa Agrcola Alma Verde S.A Transporte Forte S.A.C 13 8 386 5 17 429
Deduccin S/.000 -
Corresponde a prstamos entregados para constitucin de las empresas y mantenimiento de gastos menores
2011 S/.000 Productos en proceso Productos terminados Materia prima Envases y embalajes Suministros diversos Existencias por recibir Provisin para desvalorizacin de existencias 3,740 662 6,324 1,338 1,102 1,615 (57) 14,724 2011 S/.000 3,473 611 1,307 1,332 237 6,960
2011 S/.000
Bio Power S.A.A Bio Amazon Fueiss S.A.A. Cia Minera Huascarn S.A.A
10. INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO El movimiento de este rubro durante el ao 2011 ha sido el siguiente:
Costo Terrenos Edificios y otras construcciones Maquinaria y equipo Unidades de transporte Muebles y enseres Equipos diversos y cmputo Obras en curso Unidades por recibir
Depreciacin acumulada Edificios y otras construcciones Maquinaria y equipo Unidades de transporte Muebles y enseres Equipos diversos y cmputo Costo neto
1 3,380 38 6 50 3,475
La compaa adquiri en el mes de julio de 2007 el terreno y edicio por valor de S./3,272 y S. /2,902 respectivamente como consecuencia del aporte de ingreso del nuevo accionista B&G Financial Inc. Segn acuerdo de Junta General de accionistas de fecha 13 de julio de 2007. Dicho inmueble corresponde al terreno y edicio en el cual actualmente opera la Compaa. Las adiciones a las obras en curso corresponden principalmente a la implementacin de una planta de produccin de galletas.
Depreciacin acumulada Edificios y otras construcciones Maquinaria y equipo Unidades de transporte Muebles y enseres Equipos diversos y cmputo Costo neto
199 13,179 23 8 217 13,626 42,366 Saldo inicial S/.000 29,392 11 29,403 3 3 29,400
22 5,874 16 5 41 5,958
(220) (220)
11. ACTIVOS INTANGIBLES El movimiento de este rubro durante el ao 2011 ha sido el siguiente:
Adiciones S/.000 1 1
1 1
4 4 29,400
ADM INCA S.A.C (Antes Molinos del Per SAC) Contrato de fideicomiso para garantizar la refinacin de aceite crudo recibido. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010|, el saldo es de US$ 254,174 y US$ 357,573 respectivamente, a ser pagados a partir del 01 de enero de 2010 a la tasa libor +3.11 en 24 cuotas mensuales. Monto mximo a financiar es de US$ 396, ( Al 31.12.2009 no incluyen intereses ).
2011 S/.000
2010 S/.000
685
854
Otras cuentas por pagar Technical Automation Service SUNAT. Refinanciacin del fraccionamiento tributario de la cuota de regularizacin del impuesto a la renta 3ra categora de 2007 con vencimientos mensuales hasta abril de 2012 ( fraccionamiento hasta junio 2011 en el 2008) Fraccionamientos hasta abril de 2012 Deuda a largo plazo Parte corriente No corriente
3,070 260
1,759
154
178
16. PATRIMONIO NETO Este rubro al 31 de diciembre del 2011 y 2010 comprende lo siguiente: a) Capital social.Al 31 de diciembre del 2011, el capital autorizado, suscrito y pagado asciende a S/. 44,937,811 el mismo que se encuentra representado por 44,937,811 acciones comunes de valor nominal de S./1.00 cada una. Al 31 de diciembre del 2011 y del 2010, la escritura societaria de la Compaa es la siguiente:
Nmero de accionistas 1 2 3
b) Reserva legal Segn lo dispone el Art. 229 de la Nueva Ley General de Sociedades, se requiere que un mnimo del 10 por ciento de la utilidad distribuible de cada ejercicio, sea destinado a una reserva legal hasta que llegue a ser igual a la quinta parte del capital. Las prdidas de un ejercicio se compensan con las utilidades o reservas de libre disposicin, en ausencia de estas con la reserva legal, quedando la Compaa en obligacin de reponerla. c) Excedente de revaluacin Est compuesto por el mayor valor asignado a lo inmuebles como resultado de las revaluaciones realizadas por la Compaa en los aos 2006 y 2007.
2011 S/.000 Inventario inicial de existencias ms: Compras Maquila Mano de obra Provisiones del ejercicio menos: Inventario final de existencias 6,960 58,188 1,967 609 691 (14,724) 53,691
2011 S/.000
2011 S/.000 168 1,819 3 184 69 2,243 190 1,983 1 296 75 2,545
2011 S/.000 Cargas de personal Servicios de terceros Tributos Cargas diversas de gestin Depreciacin Otros 454 1,291 54 530 17 2,346
Segmento
21. INFORMACION DE SEGMENTOS Al 31 de diciembre de 2011 la Compaa presenta informacin por segmentos o lnea de negocios como sigue:
22. SITUACION TRIBUTARIA a) La Gerencia de la Compaa ha determinado la materia imponible bajo el rgimen general del impuesto a la renta de acuerdo con la legislacin tributaria vigente, la que exige agregar y deducir al resultado, aquellas partidas que la referida legislacin reconoce como gravables y no gravables, respectivamente. La tasa del impuesto a la renta correspondiente al ao 2011 y siguientes ha sido jada en 30%. La materia imponible ha sido determinada como sigue:
2011 S/.000 Utilidad antes del Impuesto a la renta Adiciones: Gastos ajenos al negocio Gastos cuya documentacin sustentatoria no cumpla con los requisitos y caractersticas establecidas en el R.C.P. IGV que grava el retiro de bienes Intereses moratorios Gastos de ejercicios anteriores. Renta neta antes de impuesto a la renta Impuesto a la Renta 30% 739 317 37 28 1 1,122 337 2010 S/.000 871 2 207 52 37 89 1,258 377