Evoluo de receitas

Produto 1
Produto 2
Produto 3

Notebooks
Celulares
Palmtops

Valores de incio de operaes

Nmero de unidades vendidas no primeiro ano

Notebooks
Celulares
Palmtops
Nmero de pageviews no primeiro ano

1000
1500
500
220000

Preo mdio de venda por produto (Ano1)

Notebooks
Celulares
Palmtops

8000
400
500

Preo mdio de venda por produto (Ano 10)

Notebooks
Celulares
Palmtops

6000
350
420

Crescimento Anual de nmero de unidades vendidas por ano

Notebooks
Celulares
Palmtops

Receitas
Notebooks
Crescimento anual de vendas de Notebooks (%)
Preo mdio unitrio de Notebooks (R$)
Nmero de Notebooks vendidos
Vendas de Notebooks (R$)
Celulares
Crescimento anual de vendas de Celulares (%)
Preo mdio unitrio de Celulares (R$)
Nmero de Celulares vendidos
Vendas de Celulares (R$)

Ano 1

Ano 2
160%
110%
118%

Ano 1

125%
115%
97%

Ano 2

160%
8000
1,000
8,000,000

125%
7,778
2,600
20,222,222

110%
400
1,500
600,000

115%
394
3,150
1,242,500

118%

97%

Palmtops
Crescimento anual de vendas de Palmtops (%)

Preo mdio unitrio de Palmtops (R$)

Nmero de Palmtops vendidos
Vendas de Palmtops (R$)

500
500
250,000

491
1,090
535,311

Publicidade
Nmero de pageviews
Receita com publicidade (R$ 15 / 1000 pageviews)

244,000
3,660

274,720
4,121

8,853,660

22,004,154

Receitas totais

Ano 3

Ano 4

Ano 5

110%
94%
85%

Ano 6

68%
58%
73%

Ano 7

48%
25%
24%

Ano 5

15%
22%
8%

Ano 6

Ano 8
7%
15%
4%

Ano 7

5%
12%
3%

Ano 3

Ano 4

Ano 8

110%
7,556
5,850
44,200,000

68%
7,333
12,285
90,090,000

48%
7,111
20,639
146,764,800

15%
6,889
30,545
210,424,032

7%
6,667
35,127
234,181,584

5%
6,444
37,586
242,221,818

94%
389
6,773
2,633,750

58%
383
13,139
5,036,483

25%
378
20,759
7,842,314

22%
372
25,949
9,658,733

15%
367
31,658
11,607,778

12%
361
36,406
13,146,688

85%

73%

24%

8%

4%

3%

482
2,147
1,035,476

473
3,973
1,880,319

464
6,872
3,191,864

456
8,522
3,882,161

447
9,204
4,110,925

438
9,572
4,190,280

338,158
5,072

455,169
6,828

606,162
9,092

740,129
11,102

827,907
12,419

888,513
13,328

47,874,298

97,013,629

157,808,070

223,976,028

249,912,706

259,572,114

Ano 9

Ano 10
3%
7%
2%

2%
5%
1%

300,000,000
250,000,000
200,000,000
150,000,000

Ano 9

100,000,000

Ano 10

50,000,000

3%
6,222
39,465
245,562,809

2%
6000
40,649
243,896,490

7%
356
40,775
14,497,763

5%
350
43,629
15,270,222

2%

1%

429
9,859
4,228,354

420
10,056
4,223,534

940,794
14,112

974,677
14,620

264,303,038

263,404,867

Series1

10

Evoluo de custos
Nmero inicial de gerentes
Nmero inicial de funcionrios administrativos
Nmero inicial de desenvolvedores de contedo
Nmero inicial de web masters
Nmero inicial de pessoas de atendimento ao cliente

1
2
2
1
2

Nmero final de gerentes

Nmero final de funcionrios administrativos
Nmero final de desenvolvedores de contedo
Nmero final de web masters
Nmero final de pessoas de atendimento ao cliente

2
5
3
2
6

Salario mensal mdio de gerentes

Salrio mensal mdio de funcionrios administrativos
Salrio mensal mdio de desenvolvedores de contedo
Salrio mensal mdio de web masters
Salrio mensal mdio de pessoas de atendimento ao cliente

6000
2000
3000
4000
1200

Preo mdio de compra por produto (Ano 1)

Notebooks
Celulares
Palmtops

6500
280
415

Preo mdio de compra por produto (Ano 10)

Notebooks
Celulares
Palmtops

4800
220
320

Custo unitrio de empacotamento por produto (R$)

Notebooks
Celulares
Palmtops

20
15
10

Custo unitrio de envio por produto (R$)

Notebooks
Celulares
Palmtops

50
10
10

Investimentos anuais em publicidade

Custos
Notebooks
Preo de compra unitrio de Notebooks (R$)
Custo com compras de Notebooks (R$)

1,100,000

Ano 1

6500
6,500,000

Custo anual de empacotamento de Notebooks (R$)

Custo anual de envio de Notebooks (R$)
Custos totais com Notebooks (R$)

20,000
50,000
6,570,000

Celulares
Preo de compra unitrio de Celulares (R$)
Custo com compras de Celulares (R$)
Custo anual de empacotamento de Celulares (R$)
Custo anual de envio de Celulares (R$)
Custos totais com Celulares (R$)

280
420,000
22,500
15,000
457,500

Palmtops
Preo de compra unitrio de Palmtops (R$)
Custo com compras de Palmtops (R$)
Custo anual de empacotamento de Palmtops (R$)
Custo anual de envio de Palmtops (R$)
Custos totais com Palmtops (R$)

415
207,500
5,000
5,000
217,500

Custos com publicidade

Custos com pessoal
Nmero de gerentes
Nmero de funcionrios administrativos
Nmero de desenvolvedores de contedo
Nmero de web masters
Nmero de pessoas de atendimento ao cliente
Nmero total de pessoas
Custos com gerentes
Custos com funcionrios administrativos
Custos com desenvolvedores de contedo
Custos com web masters
Custos com pessoas de atendimento ao cliente
Total de custos com pessoal
Custos de infra-estrutura
Custos com licena de software
Custos de manuteno
Custos infra estrutura de rede
Custos com outros equipamentos
Custo com local de trabalho
Total de custos com infra-estrutura
Custos Totais

1,100,000

1
2
2
1
2
8
143,640
95,760
143,640
95,760
57,456
536,256

1600
800
24000
5000
4800
36200
8,917,456

Ano 2

Ano 3

6311
16,408,889

Ano 4

6122
35,815,000

Ano 5

5933
72,891,000

5744
118,558,440

Ano 6

5556
169,696,800

52,000
130,000
16,590,889

117,000
292,500
36,224,500

245,700
614,250
73,750,950

412,776
1,031,940
120,003,156

610,908
1,527,271
171,834,980

273
861,000
47,250
31,500
939,750

267
1,806,000
101,588
67,725
1,975,313

260
3,416,049
197,080
131,387
3,744,515

253
5,258,964
311,386
207,591
5,777,940

247
6,400,712
389,233
259,488
7,049,433

404
440,844
10,900
10,900
462,644

394
845,798
21,473
21,473
888,744

383
1,522,794
39,725
39,725
1,602,244

373
2,561,891
68,724
68,724
2,699,339

362
3,086,792
85,218
85,218
3,257,228

1,100,000

1,100,000

1,100,000

1,100,000

1
2
2
1
2
8
143,640
95,760
143,640
95,760
57,456
536,256

0
800
24000
5000
4800
34600
19,664,139

1,100,000

1
3
2
1
3
10
143,640
143,640
143,640
95,760
86,184
612,864

400
1000
24000
5000
6000
36400
40,837,820

1
3
2
1
3
10
143,640
143,640
143,640
95,760
86,184
612,864

0
1000
24000
5000
6000
36000
80,846,573

1
3
2
1
4
11
143,640
143,640
143,640
95,760
114,912
641,592

200
1100
24000
5000
6600
36900
130,258,928

2
4
3
2
4
15
287,280
191,520
215,460
191,520
114,912
1,000,692

800
1500
24000
5000
9000
40300
184,282,633

Ano 7

5367
188,516,175

Ano 8

5178
194,612,702

Ano 9

4989
196,888,752

Ano 10

4800
195,117,192

702,545
1,756,362
190,975,082

751,723
1,879,307
197,243,732

789,309
1,973,273
199,651,334

812,988
2,032,471
197,962,651

240
7,597,819
474,864
316,576
8,389,258

233
8,494,783
546,093
364,062
9,404,939

227
9,242,324
611,624
407,750
10,261,698

220
9,598,425
654,438
436,292
10,689,156

352
3,236,586
92,036
92,036
3,420,658

341
3,265,015
95,717
95,717
3,456,449

331
3,258,900
98,589
98,589
3,456,077

320
3,217,931
100,560
100,560
3,419,052

1,100,000

1,100,000

1,100,000

1,100,000

2
4
3
2
5
16
287,280
191,520
215,460
191,520
143,640
1,029,420

200
1600
24000
5000
9600
40400
204,954,817

2
4
3
2
5
16
287,280
191,520
215,460
191,520
143,640
1,029,420

0
1600
24000
5000
9600
40200
212,274,740

2
5
3
2
6
18
287,280
239,400
215,460
191,520
172,368
1,106,028

400
1800
24000
5000
10800
42000
215,617,137

2
5
3
2
6
18
287,280
239,400
215,460
191,520
172,368
1,106,028

0
1800
24000
5000
10800
41600
214,318,486

Demonstrao de Resultados do Exerccio - DRE ( valores em R$ mil)

Alquota de imposto de renda
sobre receitas (%)
Alquota de imposto de renda
sobre lucros (%)

15%
25%

Ano 1
Receitas com produtos vendidos
Receitas com Notebooks
Receitas com Celulares
Receitas com Palmtops
Total de receitas com produtos
Receitas com publicidade
Total de Receitas brutas
Impostos sobre receitas
Receita Lquida

15%

Custos com Produtos Vendidos

Custos com Notebooks
Custos com Celulares
Custos com Palmtops
Total de custos com produtos
Lucro Bruto
Despesas Operacionais
Custos com publicidade
Custos com pessoal
Custos com infra-estrutura
Total de Despesas Operacionais
LAIR
Imposto de Renda
Lucro Lquido

Ano 2

Ano 4

8,000
600
250
8,850

20,222
1,243
535
22,000

44,200
2,634
1,035
47,869

90,090
5,036
1,880
97,007

8,854
1,328
7,526

22,004
3,301
18,704

47,874
7,181
40,693

97,014
14,552
82,462

6,570
458
218
7,245

16,591
940
463
17,993

36,225
1,975
889
39,089

73,751
3,745
1,602
79,098

281

710

1,605

3,364

1,100
536
36
1,672

25%

Ano 3

(1,392)
(1,392)

1,100
536
35
1,671
(961)
(961)

1,100
613
36
1,749
(145)
(145)

1,100
613
36
1,749
1,615
404
1,211

Ano 5

Ano 6

Ano 7

Ano 8

Ano 9

Ano 10

146,765
7,842
3,192
157,799

210,424
9,659
3,882
223,965

234,182
11,608
4,111
249,900

242,222
13,147
4,190
259,559

245,563
14,498
4,228
264,289

243,896
15,270
4,224
263,390

11

12

13

14

15

157,808
23,671
134,137

223,976
33,596
190,380

249,913
37,487
212,426

259,572
38,936
220,636

264,303
39,645
224,658

263,405
39,511
223,894

120,003
5,778
2,699
128,480

171,835
7,049
3,257
182,142

190,975
8,389
3,421
202,785

197,244
9,405
3,456
210,105

199,651
10,262
3,456
213,369

197,963
10,689
3,419
212,071

5,656

8,238

9,641

10,531

11,288

11,823

1,100
642
37
1,778

1,100
1,001
40
2,141

1,100
1,029
40
2,170

1,100
1,029
40
2,170

1,100
1,106
42
2,248

1,100
1,106
42
2,248

3,878
969
2,908

6,097
1,524
4,573

7,471
1,868
5,603

8,362
2,090
6,271

9,040
2,260
6,780

9,576
2,394
7,182

Estimativas de Investimento (valores em R$ mil)

Taxa de desconto (%)
Estimativa de investimento inicial
com infra-estrutura (R$)
Margem de segurana Inicial (%)

15%
50,000.00
10%

Ano 0
Lucros Lquidos
Cobertura de Prejuzos
Taxa de desconto acumulada
Prejuzos a valor presente
Prejuzos Acumulados

(2,032)

Investimento mnimo
Infra-estrutura
Cobertura de prejuzos
Investimento mnimo total

50
2,032
2,082

Rodadas de investimento
Investimento mnimo total
Margem de segurana Inicial (%)
Investimento total

2,082
208
2,290

Ano 1

Ano 2

Ano 3

(1,392)

(961)

(145)

1.15
(1,210)

1.32
(726)

1.52
(95)

Ano 4
1,211
1.75
-

Ano 5
2,908
2.01
-

Ano 6
4,573
2.31
-

Ano 7
5,603
2.66
-

Ano 8
6,271
3.06
-

Ano 9
6,780
3.52
-

Ano 10
7,182
4.05
-

Fluxo de Caixa (valores em R$ mil)

Taxa de desconto (%)
Valor residual (R$)

15%
14,000,000.00

ANO
Lucros Lquidos

Fluxo de Caixa
Entradas
Investimentos
Fluxo de caixa lquido
Taxa de desconto acumulada
Fluxo de caixa descontado

(2,290)
(2,290)
1
(2,290)

Valor Presente Lquido (NPV)

12,694

Taxa Interna de Retorno (%)

Taxa Acumulada
Fluxo de caixa descontado
Erro Residual

Tempo de PayBack
Fluxo de caixa lquido acumulado
PayBack

1
(1,392)

3
(961)

(145)

1.15
-

1.32
-

1.52
-

47.71% varie este valor at zerar o erro residual

1.00
(2,290)

1.48
-

2.18
-

3.22
-

(2,290)
0

(2,290)
0

(2,290)
0

(2,290)
0

(0)

4
1,211

5
2,908

6
4,573

7
5,603

8
6,271

9
6,780

10
7,182

1,211

2,908

4,573

5,603

6,271

6,780

7,182

1,211
1.75
693

2,908
2.01
1,446

4,573
2.31
1,977

5,603
2.66
2,106

6,271
3.06
2,050

6,780
3.52
1,927

7,182
4.05
1,775

4.76
254

7.03
414

10.39
440

15.34
365

22.66
277

33.47
203

49.44
145

(1,079)
0

1,830
4.37088412

6,402
0

12,006
0

18,277
0

25,057
0

32,239
0

Valor residual
14,000

14,000
14,000
4.65
3,009

73.03
192