La competencia entre plataformas: teora y resultados

Dr. Ral L. Katz

Profesor Adjunto, Divisin de Finanzas y Economa Columbia Business School Director de Estudios de Estrategia Columbia Institute for Tele-Information, EEUU

Conferencia internacional nuevos modelos de negocios en el sector telecomunicaciones INSTITUTO DEL PERU DE LA UNIVERSIDAD DE SAN MARTN DE PORRES 9 de julio 2009

Objetivos y alcance de la presentacin

Evaluar la experiencia de aquellos pases que han puesto en prctica un modelo de competencia entre plataformas
Estudiar los resultados de este modelo en aquellos pases que lo han implantado Evaluar el impacto del modelo a partir de estudios de caso sobre la base de informacin emprica actualizada Determinar similitudes y diferencias entre los estudios de caso Extraer lecciones que puedan ser aplicadas a otras regiones

CONTENIDO
1. Competencia entre plataformas: contexto terico 2. Experiencia internacional 3. Eficiencias estticas y dinmicas 4. Redes de nueva generacin 5. Conclusiones

1. Competencia entre plataformas: contexto terico

1. Conceptos y definiciones

1. Competencia entre operadores integrados verticalmente que gestionan sus redes, con capacidad de inversin e innovacin
Competencia en servicios: competencia minorista que presupone el arrendamiento de la infraestructura del operador dominante a precio regulado Competencia intermodal: competencia entre operadores que entregan servicios similares al mismo mercado en base a plataformas alternativas independientes Competencia intramodal: competencia entre operadores que ofrecen servicios similares al mismo mercado sobre la base del mismo 'modo' (tecnologa) de servicio
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1. Conceptos y definiciones

2. Competencia entre plataformas presupone una competencia intermodal

Competencia entre plataformas presupone siempre que cada competidor opere su red fsica autnoma (cable vs. Telecomunicaciones) Competencia en servicios puede coincidir con el de competencia intramodal, cuando se asume que el operador dominante detenta alto poder de mercado Competencia intramodal puede ser entre plataformas independientes de modo similar pese a que el retorno a las economas de escala implica cierta ambigedad

1. Conceptos y definiciones

3. Opciones de plataformas competitivas

Redes de operadores de televisin por cable Redes de operadores de telecomunicaciones fijas almbricas
Redes de operadores de telecomunicaciones fijas inalmbricas Redes de operadores de telecomunicaciones mviles Redes satelitales

1. Conceptos y definiciones

4. La competencia entre plataformas presupone una consolidacin del sector

La competencia entre un nmero reducido de firmas integradas verticalmente genera suficientes eficiencias estticas (precios reducidos) y dinmicas (innovacin) Cul es el nmero ideal de operadores? 'Cuatro son pocos y seis son muchos' (Selten)

'Dos son pocos y cuatro son muchos' (Huck et al., 2004)

'Dos son pocos' (Opta, 2006) '2.5 son suficientes' (Noam, 2007)
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1. Conceptos y definiciones

5. Aun bajo condiciones de consolidacin, la competencia entre plataformas es viable

En mercados de alta densidad, la cuota de mercado mnima y eficiente es inferior a la demanda total

Si bien los efectos de red son elevados, estos tienen una importancia secundaria respecto a la innovacin
Los costes de compra simultnea de dos plataformas diferentes no son altos hasta el punto tal de erigir barreras de entrada

Cada plataforma es suficientemente diferente para tener cierto poder de mercado en su nicho original (generando suficiente rentabilidad)
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1. Conceptos y definiciones

6. La competencia intramodal en mercados consolidados tambin puede ser efectiva

La competencia entre plataformas puede tambin darse en contextos intramodales como lo es la telefona mvil La entrada y salida de jugadores en base al principio de 'hit and run' (Baumol) impide la colusin tcita De la misma manera, la variacin en la posicin de liderazgo puede resultar en alta volatilidad de cuotas de mercado y disminucin de precios Ms all de la competencia en precios, una variable importante en la creacin de ventaja competitiva es la innovacin
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1. Conceptos y definiciones

7. Principios de la competencia entre plataformas

Simetra en la regulacin de las plataformas (neutralidad tecnolgica)
Neutralidad de interconexin Contribucin uniforme y elegibilidad para apoyo a servicio universal para toda plataforma Portabilidad numrica Cada servicio puede ser ofrecido en un paquete o independientemente

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1. Conceptos y definiciones

8. Rasgos caractersticos de la competencia entre plataformas (1/2)

Existencia de dos o tres operadores sirviendo a un mismo mercado sobre redes propias Cada operador est integrado verticalmente controlando todos los recursos para entregar servicios Dinmica competitiva multidimensional (precios, servicios, calidad de atencin al usuario) Estabilizacin de precios al consumidor final pero competencia intensa en diferenciacin de productos Estmulo competitivo para que cada operador aumente el nivel de inversin en su propia red
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1. Conceptos y definiciones

9. Rasgos caractersticos de la competencia entre plataformas (2/2)

Ausencia de colusin tcita entre operadores debido a la alta tasa de innovacin y competencia en servicios
Parte importante de los ajustes regulatorios se realizan sobre la base de mecanismos de mercado Mecanismos de co-regulacin caracterizados por la divisin de responsabilidades entre el regulador y los operadores

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1. Conceptos y definiciones

10. El exceso de regulacin asimtrica en mercados con altas economas de escala afectan el ritmo de innovacin e inversin
REGULACION VS. INNOVACION E INVERSION

INNOVACION E INVERSION

Correccin de fallos de mercado

Falta de estmulo a la inversin

REGULACION ASIMETRICA Y POLITICAS PRO-COMPETITIVAS

+

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1. Conceptos y definiciones

11. La estructura de la industria resultara en dos o tres operadores a escala sirviendo a operadores de nicho
PROVEEDOR DE SERVICIOS VERTICALES

PROVEEDOR DE APLICACIONES

Dos (quizas tres) operadores integrados verticalmente Telefonia fija Telefonia movil Banda ancha Contenidos

DISTRIBUCION DE CONTENIDO

GOOGLE

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2. Experiencia internacional

2. Experiencia internacional

1. Pases donde impera la competencia entre plataformas

EE.UU. Telefona Fija Telefona mvil Banda Ancha Distribucin de Contenido
Telco 1 Telco 2 Cable (9%) Telco 1 (29%) Telco 2 (27%) Telco 3 (12%) Telco 4 (14%) Telco 1(19%) Telco 2 (11%) Cable (50%) Cable Telco 1 Telco 2

Holanda
Telco 1 (60%) Cable (21%) Telco 1 (50%) Telco 2 (23%) Telco 3 (26%)(27%) Telco 1 (44%) Cable (36%) Cable (72%) Telco 1 (9%)

Corea del Sur

Telco 1 (93%) Cable (7%) Telco 1 (55%) Cable (32%) Telco 2 (18%) Telco 1 (44%) Cable (23%) Telco 2 (14%) Cable Telco 1

Chile
Telco 1 (60%) Cable (17%) Telco 2 (5%) Telco 1 (43%) Telco 2 (38%) Telco 3 (19%) Telco 1 (46%) Cable (41%) Telco 2 (2%) Cable (60%) Telco 1 (18%) Telco 3 (14%)

Canad
Telco 1 Cable (11%) Telco 2 Telco 1 (31%) Cable (37%) Telco 2 (28%) Telco 1 (21%) Cable (50%) Telco 2(13%) Telco 1 Cable Telco 2

Empresas

Telco 1: ATT Telco 2: Verizon Telco 3: T-Mobile Telco 4: Sprint Nextel Cable: Comcast, Cablevision

Telco 1: KPN Telco 2: Vodafone Telco 3: T-Mobile Cable: UPC, Zesko

Telco 1: KT Cable: SK/Hanaro Telco 2: LG

Telco 1: Telefonica Telco 2: ENTEL Telco 3: Telmex/Claro Cable: VTR

Telco 1: Bell Canada Telco 2: Telus Cable: Rogers

(*) La cifra entre parntesis es la cuota de mercado Fuentes: FCC; OPTA; Subtel; CRTC; Informes de operadores; OECD; ITU

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2. Experiencia internacional

2. La organizacin industrial de la competencia

por plataformas no es homognea

ORGANIZACIN DE LA INDUSTRIA

PAIS EE.UU.

Tres operadores de telecomunicaciones fijo-mvil de infraestructura con posiciones fijas regionales y mviles nacionales (ATT: 35 estados, Verizon: 28 estados, Century Tel: 20 estados, Qwest: 14 estados) Mltiples operadores de cable cubren reas diferentes del pas (Comcast: 39 estados, Cablevision: 3 estados, Charter, Time Warner: 14 estados) mas operadores de satlite Dos operadores mviles 'pure play' KPN es el nico operador nacional de telecomunicaciones fijo-mvil de infraestructura Dos operadores de cable cubren reas diferentes del pas Dos operadores mviles 'pure play' Dos operadores de telecomunicaciones fijo-mvil nacionales: KT, SK/Hanaro Varios operadores de cable cubren reas diferentes del pas Un operador mvil 'pure play': LG Telecom Dos operadores de telecomunicaciones fijo-mvil con posiciones incumbentes en ciertos estados (Bell Canada, Telus) y mltiples operadores regionales Un operador de cable de importancia (Rogers) y mltiples operadores de cable con posiciones especficas

Holanda

Corea del Sur Canad

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2. La experiencia internacional

3. Las caractersticas de los mercados de competencia sobre plataformas tampoco son uniformes
EEUU
Ms de un operador (dos o tres) sirviendo a un mismo mercado Cada operador est integrado verticalmente Si Si

Holanda
Si Si

Chile
Si Si

Corea del Sur

Si Si

Dinmica competitiva multidimensional (precios, servicios, calidad de atencin al usuario):

Estabilizacin de precios al consumidor final pero intensa competencia en diferenciacin de productos Estimulo competitivo para que cada operador aumente el nivel de inversin en su propia red Beneficios operacionales como resultado que cada operador controla su infraestructura y cadena de aprovisionamiento Ausencia de colusin tcita entre operadores debido a la alta tasa de innovacin y competencia alrededor de paquetes de servicios Reduccin de la intervencin regulatoria para resolver fallos de mercado Aparicin de mecanismos de co-regulacin caracterizados por la divisin de responsabilidades entre el regulador y las empresas operadoras

Si
Si Si Parcial Si Parcial Parcial

Si
Si Si Si Si Si Si

Si
Si Si Si Si Si Si

Parcial
Si Si Si Parcial Si Si

19

2. La experiencia internacional

4. El proceso de adopcin del modelo de competencia ha sido gradual

20

2. La experiencia internacional

5. Ejemplo de sealizacin de la industria: ralentizacin de la inversin con la competencia en servicios

Competencia en servicios

Competencia s/plataformas

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2. La experiencia internacional

6. Ejemplo de sealizacin de la industria: consolidacin de operadores

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3. Eficiencias estticas y dinmicas

3. Eficiencias Estticas y Dinmicas

1. La competencia entre plataformas ha beneficiado a los consumidores

Banda Ancha. Indicadores de Desempeo de la Competencia entre plataformas (Septiembre 2008)
Indicadores EE.UU. Holanda Corea del Sur Chile

Penetracion de Banda Ancha

Poblacion
Hogares Posicion Relativa

26,7 %
57 % OCDE: 15 $14.99 OECD: 6 9,6

35,8 %
80 % OCDE: 2 $17,36 OECD: 13 18,1

32 %
91 % OCDE: 6 $33,97 OECD: 29 80,8

9%
29 % LATAM: 2 $49,54 LATAM: 4 1,5

Precios de banda ancha

Abono Minimo Mensual (USD PPP) Posicion Relativa

Velocidad Promedio de banda ancha

Fuente: Katz (2009)

Velocidad promedio de bajada publicitada (Mbps) Posicion Relativa

OECD: 19

OECD: 5

OECD: 2

LATAM:1

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3. Eficiencias Estticas y Dinmicas

2. Tendencias constantes a la disminucin de precios o aumento de velocidad de servicios de banda ancha

Chile: Evolucion de Precios de Banda Ancha

Evolucion de precios por Mbps (Base 2002= 100)
120 100 80 60 40 20 0 2002 2003 2004 2005 2006 2048 Kbps 2007 2008

Fuente: Katz (2008)

512 Kbps
Fuentes: Operadoras; analisis del autor

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3. Eficiencias Estticas y Dinmicas

3. Diversificacin de productos y servicios

EE.UU.: Servicios de Banda Ancha (6/2009)
Bsico Verizon ADSL Verizon fibra ATT ADSL 1.5 Mbps $ 19.95 1Mbps $19.99 Intermedio 1 3 Mbps $29.99 Elimine oferta 3.0 Mbps $29.95 Intermedio 2 7.1 Mbps $39.99 15 Mbps $49.99 Elimine Oferta 25 Mbps $ 69.99 Elimine Oferta 50Mbps $144.95 Intermedio 3 Alta velocidad

ATT fibra
Time Warner 1.5 Mbps $29.95

Elimine Oferta

6 Mbps $35.00
10 Mbps $45.95

12 Mbps $55.00
15 Mbps $55.90

18 Mbps $65.00
20 Mbps $70.90

Fuentes: Informes de operadoras

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3. Eficiencias Estticas y Dinmicas

4. La competencia por plataformas en contextos intramodales tambin puede ser efectiva

Telefonia Movil en Italia: Hit and run
0.30 30.00%

Telefonia Movil en Grecia: Cambio de Liderazgo

Porcentaje de ARPU Datos
0.50 0.45 0.40 13.65% 16.38%

0.25

25.00%

Porcentaje de ARPU Datos

Precio por rminuto (Euros)

Precio por rminuto (Euros)

0.20

20.00%

0.35 0.30 0.25 0.20 0.15 0.10 0.05 0.00

00 00 00 00 01 01 01 01 02 02 02 02 03 03 03 03 04 04 04 04 05 05 05 05 06 06 06 06 07 07 07 07 08 08 08 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 08

10.92%

0.15

15.00%

8.19%

0.10

10.00%

5.46%

0.05

5.00%

2.73%

0.00
00 00 00 00 01 01 01 01 02 02 02 02 03 03 03 03 04 04 04 04 05 05 05 05 06 06 06 06 07 07 07 07 08 08 08 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 08

0.00%

0.00%

Precio por minuto

Porcentaje de ARPU Datos

Precio por minuto

Porcentaje de ARPU Datos

2000-2

2002-5 Cosmote Vodafone TIM Helias Q-Telecom

2005-7 Cosmote Vodafone TIM Helias

1Q002Q00
TIM Vodafone Wind

3Q00-3Q02
TIM Vodafone Wind Blu

4Q021Q03
TIM Vodafone Wind TIM Vodafone Wind 3 Italia

2Q03-4Q07

Vodafone Cosmote TIM Helias

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4. Redes de Nueva Generacin

28

4. Redes de Nueva Generacin

1. El despliegue de redes de acceso de nueva generacin est procediendo de manera desigual en los pases industrializados
Banda Ancha: Penetracion por Hogares y Difusion de Fibra Optica (2008)
100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%

Japon

Singapur

Corea

Holanda

Canada

Dinamarca

Finlandia

Alemania

Australia

Banda Ancha por Hogares

Fttx como % de Banda Ancha

Fuentes: ECTA; OECD; Autoridades Regulatorias

Estados Unidos

Reino Unido

Francia

Suecia

Belgica

Italia

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4. Redes de Nueva Generacin

2. Existen cuatro factores que determinan la velocidad de despliegue de nuevas redes

Estructura de mercado: competencia entre plataformas entre un operador de telecomunicaciones y un operador de cable dentro de una estructura de '2.5-3.0' Activa poltica pblica de promocin: subsidios a reas desfavorecidas, incentivos de demanda, co-inversin en redes Monopolio de las redes de acceso: reconoce la necesidad de generar incentivos adicionales para la inversin, el gobierno otorga un monopolio de acceso (parcial o total) Densidad demogrfica

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4. Redes de Nueva Generacin

3. La competencia entre el cable y el operador de telecomunicaciones esta parcialmente basada en velocidades de bajada
CABLE
MODERNIZACION DE RED BAJADA SIMPLE AGREGACION DE SEIS CANALES AGREGACION DE OCHO CANALES

5-10 Mbps 3 Mbps 25 Mbps

40 Mbps 40 Mbps

120-160 Mbps 50 Mbps

320 Mbps 1 Gbps

FIJA

ADSL

ADSL 2+

VDSL

FTTH

MOVIL

2G

3G

WIMAX

LTE 31

4. Redes de Nueva Generacin

4. La competencia entre plataformas y los modelos de competencia hbridos determinan el despliegue de redes de nueva generacion
Cuota de banda ancha del operador de cable

60% 50% 40%

Belgica (8%) US (6%) Canada Holanda (4%)

MERCADOS DE COMPETENCIA ENTRE PLATAFORMAS

Singapur

30%
Reino Unido

Suiza (6%) Suecia (18%) Corea (34%)

MERCADOS HIBRIDOS Modelos que combinan la competencia entre plataformas con la competencia en servicios

20% 10% 0% 0% 20%

Australia Finlandia Japon (45%) Dinamarca (7%) Francia (4%) Alemania Italia

MERCADOS DE COMPETENCIA EN SERVICIOS

40%

60%

80%

100%

Cuota de banda ancha del operador de telco

Notas: Los numeros en rojo indican fibra optica desplegada hasta el momento, los paises en negro indican la inexistencia de fibra optica 1

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4. Redes de Nueva Generacin

5. La competencia entre plataformas impacta positivamente el despliegue de NGAN

La mayor parte de los pases con presencia importante del cable presentan programas de fibra (EE.UU., Holanda, Blgica, Singapur)

Las excepciones (Canad) estn en proceso de aceleramiento de despliegue

La fibra desplegada en pases que combinan la competencia entre plataformas y la de servicio responde a aspectos especficos (Corea introdujo la desagregacin despus del despliegue de infraestructura; Suecia apalanc a las municipalidades y la fusin de TeliaSonera)
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4. Redes de Nueva Generacin

6. La competencia en servicios tiende a retardar el despliegue de NGAN

Estudios indican que la desagregacin del bucle reduce la inversin en plataformas de telecomunicaciones Bajos precios mayoristas mejoran la penetracin de banda ancha al corto plazo pero reducen la inversin en plataformas Como consecuencia, los mercados con competencia en servicios o tienen un despliegue restringido o no tienen fibra

La excepcin de Japn se explica en base a la migracin del modelo de competencia en los ltimos cinco anos
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4. Redes de Nueva Generacin

7. La Separacin Funcional no estimula el despliegue de NGAN

En Reino Unido existe el consenso de que los 'undertakings' de BT actan como un desincentivo a la inversin de fibra El programa de fibra de BT fue estimulado por el anuncio de Virgin Media de introduccin de DOCSIS 3.0 En Suecia la decisin de Skanova de invertir en fibra fue determinada por la accin competitiva de Telenor de despliegue de FttN en las ciudades

35

4. Redes de Nueva Generacin

8. Como complemento de la competencia entre plataformas, las polticas publicas actan como incentivo
En Japn, polticas industriales como prstamos a baja tasa de inters para los operadores que instalen fibra En Corea, intervencin estatizante en el proceso de consolidacin que llevo a la creacin de operadores fuertes En Suecia la puesta en prctica de estmulos de demanda como la exencin impositiva y co-inversin a municipalidades

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5. Conclusiones

5. Conclusin

1. La competencia entre plataformas existe ms all del caso estadounidense

Identificada en Holanda, Suiza, Portugal, Blgica, Canad, Suecia, Chile, y Corea

Raramente existe en estado puro, y su configuracin no es homognea en todos los pases

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5. Conclusin

2. El modelo no surge por 'determinismo estructural'

Experimentacin en el marco regulatorio ('prueba y error')

Sealizacin entre el sector y el regulador (reduccin de la inversin, consolidacin)

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5. Conclusin

3. Implicaciones regulatorias
Redefinicin del papel del regulador, a partir de la comparticin de responsabilidades con el sector privado
La suma de las leyes del mercado y la actividad de monitoreo del regulador resultaran suficientes para tratar todo abuso de posicin competitiva Aun en este contexto, el estado debe intervenir para prevenir la aparicin de fallos en lo que respecta a la universalidad del acceso a la tecnologa
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41