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1 Pr-Teste Gabarito comentado (quando necessrio) 1) As Entidades Abertas de Previdncia Privada so reguladas e fiscalizadas: a) Pelo Banco Central do Brasil,

, Superintendncia de Seguros Privados SUSEP e Secretariade Previdncia Complementar - SPC.b) Pela Superintendncia de Seguros Privados SUSEP e Secretaria de PrevidnciaComplementar -SPC. c) Pela Superintendncia de Seguros Privados SUSEP. Fundos abertos de previdncia Viver, Previnvest, BB Prev, Ita Prev, etc.; seguros e capitalizao pg. 25 do material de apoio. d) Pela Secretaria de Previdncia Complementar - SPC Fundos fechados Previ, Petros,Funcef, etc. 2) Assinale a alternativa incorreta: a) O BNDES o principal agente do Governo para financiamentos de mdio e longo prazosao setor secundrio da economia. Certo, porm no esquecer que tambm aos setores primrio e tercirio pg. 16 do material de apoio. b) Os Bancos de Investimentos foram criados para canalizar recursos de mdio e longoprazos para suprimento de capital fixo (tambm conhecido como investimento) dasempresas. c) O Banco Central do Brasil permite as Cooperativas de Crdito captar recursos atravs dedepsitos vista e a prazo. Leiam pg. 16 do material de apoio. d) As Companhias Hipotecrias so proibidas de administrar fundos de investimento imobilirio. Permite sim. Leiam pg. 19 do material de apoio . 3) Qual instituio abaixo no uma sociedade de economia mista? a) O Banco do Brasilb) O Banco da Amaznia. c) A Caixa Econmica Federal.Esta no podemos errar, no mesmo! d) O Instituto de Resseguro do Brasil IRB. 4) Qual rgo supervisiona o funcionamento das bolsas de valores ?a) CVM - Comisso de Valores Mobilirios. Sem problemas, ok? b) Banco Central do Brasil. c) So autoreguladas. d) Andima - Associao Nacional das Instituies do Mercado Financeiro. 5) A instituio financeira responsvel pela operacionalizao das polticas doGoverno Federal para o saneamento bsico : a) O Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social - BNDES. b) A Caixa Econmica Federal - CEF. Essa tambm foi dada, ok? c) O Banco do Brasil. d) Nenhuma das respostas acima. 6) Mesmo desconsiderando a atuao do Banco Central do Brasil, operaes comttulos pblicos no mercado secundrio facilita a poltica monetria na medida emque: a) Melhora a liquidez no sistema financeiro. Os ttulos pblicos so garantidos peloGoverno, via de regra so de longo prazo, tm grande aceitao e, por isso, excelenteliquidez. Quem os adquire abre mo do consumo no curto prazo, permitindo um maior controle do volume de moeda na economia. b) D maior chance de ganho aos investidores. c) Pressiona a taxa de juros. d) Aumenta o volume de negcios dos bancos

7) No Sistema Financeiro Nacional, a funo do Conselho Monetrio Nacional : a) Normativa. Ok, sem problemas, n? b) Executiva. BACEN c) Fiscalizadora. BACEN, CVM, dependendo da instituio. d) Nenhuma das respostas acima. 8) Informe qual instituio financeira no costuma operar com emprstimo delongo prazo: a) Banco comercial. Basicamente, so operaes de curto e, raras, de mdio prazo. b) BNDES mdio e longo, mais para longo prazo. c) Sociedade de crdito imobilirio. Longo, vide os prazos dos financiamentos imobilirios. d) Banco de desenvolvimento. Longo prazo, associem ao emprstimo FINAME com taxa TJLP longo prazo. 9) A CVM tem poderes para disciplinar, normatizar e fiscalizar a atuao de todosos integrantes do: a) Sistema Financeiro Nacional. b) Mercado de ttulos pblicos. c) Mercado de valoresMobilirios. Aes, debntures, contratos derivativos, etc... d) Mercado Financeiro. 10) A fixao de diretrizes das polticas monetrias, creditcia e cambial do pas soatribuies do(a): a) Banco Central do Brasil. Todos os verbos que indicam uma ao efetiva, fiscalizar, cobrar,exercer, controlar, etc. dizem respeito ao BACEN. b) Tesouro Nacional. c) Conselho Monetrio Nacional. Todos os verbos que NO indicarem uma aoverdadeira, executiva, dizem respeito normatizao, ento... CMN. d) Secretaria de Poltica Econmica 11) Os bancos comerciais so: a) Instituies financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Banco Central do Brasil e Comissode Valores Mobilirios - CVM. b) Instituies financeiras reguladas e fiscalizadas pela Comisso de Valores Mobilirios -CVM. c) Instituies financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Banco Central do Brasil. d) Instituies financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Banco Central do Brasil eConselho Monetrio Nacional - CMN. Isto gerou dvidas..., mas, preferimos optar peloBACEN e CMN juntos, uma vez que o CMN regula e o BACEN fiscaliza. 12) De acordo com a Lei 6.385, de 07/12/1976, a CVM deve disciplinar e fiscalizarqual(quais) das seguintes atividades? a) A auditoria das Companhias Abertas. b) A administrao da carteira e a custdia do valores mobilirios. c) Negociao e intermediao no mercado de derivativos. d) Todas as anteriores. Falou em valores mobilirios, Cias Abertas, derivativos, futuros,etc. CVM! 13) O que SOMA? a) um mercado de balco organizado. Lembram-se do FII Almirante Barroso? As cotasso negociadas no mercado secundrio SOMA. Acessem www.somativos.com.br b) um ndice que reflete o desempenho de uma carteira de aes da bolsa de valores. Este pode ser o IBOVESPA, IBX e outros ndices. c) um ndice de reflete a soma do volume negociado na bolsa de valores. Bobagem! d) o rgo que controla os mercados de balco no pas.

14) A Comisso de Valores Mobilirios tem poderes para disciplinar, normatizar efiscalizar a atuao de todos os integrantes do: a) Sistema Financeiro Nacional b) Mercado de Ttulos Pblicos c) Mercado de Valores Mobilirios J respondemos acima, veio duplicado. d) Mercado Financeiro 15) O Banco Central pode ser considerado como: a) Banco dos Bancos, Banqueiro do Governo, e emissor de ttulos do Tesouro Nacional. OBACEN no pode emitir ttulos desde maio 2002, vide pg. 7 do material de apoio.Vender ttulo do Tesouro tudo bem, emitir no! b)Gestor do Sistema Financeiro Nacional e executor da Poltica Monetria. c)Gestor do Sistema Financeiro e administrador da cmara de compensao. Acompensao ele fiscaliza d) Banqueiro do Governo e o responsvel pela fixao das diretrizes das polticas monetriae cambial. Quem fixa a diretriz o CMN. 16) So consideradas instituies bancrias aquelas que: a) Esto autorizadas a receber depsitos a prazo, a realizar operaes de crdito e sujeitasao recolhimento de compulsrio ao BACEN. b) Podem descontar ttulos, realizar operaes de crdito, repassar recursos oficiais eprestar servios financeiros. c) Esto autorizadas pelo BACEN a operar com carteira comercial. Uma instituio caracterizada como bancria ou monetria pela sua capacidade de gerar moeda,captando depsitos vista e emprestando os recursos a juros, criando dinheiro. Capto100, empresto e recebo 150. d) Esto autorizadas pelo BACEN negociar ttulos e valores mobilirios. 17) Os principais segmentos do mercado financeiro so: a) Monetrio, de crdito, e de valores mobilirios. Falta o cambial! b) Monetrio, de crdito, de valores mobilirios, e cambial. c) Monetrio, de valores mobilirios, e cambial. Falta o de crdito! d) Monetrio, de crdito, de valores mobilirios e imobilirios, e cambial. xe! Imobilirio? Esse no! 18) A Comisso de Valores Mobilirios CVM, tem poderes para: a) Disciplinar, regulamentar e fiscalizar a atuao de todos os integrantes do sistemafinanceiro nacional. b) Disciplinar, regulamentar e fiscalizar a atuao dos diversos integrantes dos mercados imobilirios c) Disciplinar, regulamentar e fiscalizar a atuao dos integrantes do mercado de valores mobilirios. Falou em mobilirio..., CVM! d) Disciplinar, regulamentar e fiscalizar a atuao dos diversos integrantes dos mercados deopen market e de futuros. 19) As instituies custodiantes no Selic so: a) Instituies com grandes volumes. Nada a ver. b) No possuidoras de reserva bancria e que precisam se vincular a outra instituio para aliquidao de suas operaes. So participantes do SELIC, porm no custodiam ttulos. c) Aprovadas pelo Banco Central a prestar servios de custdia para terceiros. Essa sim!! d) Possuidoras de conta de reservas bancrias para liquidao das operaes. Soliquidantes e podem ou no ser custodiantes, dependendo de autorizao.

20) No podem emitir CDB - Certificado de Depsito Bancrio: a) Companhias de crdito, financiamento e investimento. Captam atravs de Letrasde Cmbio, Notas Promissrias, etc. CDB no pode! b)Bancos comerciais CDB, depsito vista, c)Bancos de investimento Commercial Papers, CDB, etc. d) Bancos mltiplos para ser mltiplo tem que ter carteira comercial, ento... 21) Bolsas de Valores so: a) Entidades autnomas, operando sob superviso da CVM, constitudas por sociedades corretoras. b) Instituies financeiras criadas para desenvolver o mercado secundrio. No instituiofinanceira!!! c)Entidades autnomas constitudas exclusivamente por sociedades distribuidoras, atuandosob superviso da CVM. Os constituintes so sociedades corretoras e no distribuidoras! d)Instituies financeiras autorizadas a operar por ato conjunto da CVM e do Banco Central,voltadas para a negociao de aes. No so instituies financeiras

Dever de Casa n3 Mdulo 5 Gabarito (Fundos de Investimento) 1) Supondo um fundo de renda fixa com ttulos prefixados, (marcado a mercado) aqueda das taxas de juros provocaria uma: a) Queda na rentabilidade de fundo. b) Queda na quantidade de cotas do fundo. c) Alta na rentabilidade do fundo. d) Alta na quantidade de cotas do fundo.

2) Segundo a classificao do Banco Central do Brasil do Brasil, para que o Fundo deInvestimento Financeiro (FIF) seja classificado como Fundo Referenciado necessrioque ele atenda a seguinte condio: a) Que no mnimo 80% do seu patrimnio lquido deva estar aplicado, isolado oucumulativamente em: ttulos do Tesouro Nacional ou do Banco Central do Brasil; ttulos evalores mobilirios de renda fixa cujo emissor esteja classificado na categoria de baixorisco de crdito ou equivalente por agncia de classificao de risco localizada no pas. b) Que no mnimo 95% da carteira esteja aplicado em ativos e/ou modalidades operacionaisque acompanhem, direta ou indiretamente a variao do indicador de desempenho definidona denominao do fundo. c) Que as operaes no mercado de derivativos referenciados em ativos e/ou indicadoresfinanceiros, permitam a manuteno de rendimento em relao ao benchmark escolhido esejam feitas unicamente com o objetivo de proteo. d) Todas as respostas acima.

3) A separao entre as reas de gesto de recursos de terceiros e gesto derecursos prprios da instituio: a) obrigatria, definida atravs de Resoluo divulgada pelo Banco Central do Brasil. b) recomendada pela C.V.M., devendo ser adotada por critrio da instituio financeira. c) No obrigatria e no constitui uma prtica comum de mercado.d) S obrigatria, de acordo com Resoluo divulgada pelo Banco Central do Brasil, parainstituies financeiras de grande porte.

4) Com relao ao Fundo de Investimento Financeiro (FIF), o imposto sobre operaesfinanceiras (IOF): a) No incide sobre aplicaes inferiores a R$100,00. b) Incide sobre o todo montante resgatado, quando esse teve um prazo de aplicao inferior a um ms. c) Isenta o investidor de pagamento de imposto de renda ao final de cada ms .d) Todas as anteriores.

5) Um Fundo de Investimentos em Ttulos e Valores Mobilirios no pode manter seupatrimnio aplicado em: a) Aes de emisso de companhias com registro na CVM. b) CDBs ou RDBs. c) Ttulos pblicos de emisso do Tesouro Nacional ou do Banco Central do Brasil. d) Cheques pr-datados de emisso de comerciantes ou industriais.

6) Em relao aos Fundos de Investimento Financeiro (FIF) - No Referenciados,assinale a alternativa correta: a) Um FIF que invista em ttulos prfixados no possui risco de reduo do valor da cotacaso ocorra uma alta inesperada da taxa de juros. b) As perdas que ocorram por inadimplncia (default) do emissor de um ttulo pertencente carteira do fundo so de responsabilidade do administrador desse fundo, no gerandoqualquer perda aos cotistas. c) Podem operar com derivativos, como swaps. d) Todas as alternativas anteriores esto corretas.

7) Quando uma instituio tem um nico administrador para gerir a carteira dos fundosde investimento de terceiros e para gerir a carteira de recursos prprios, caracteriza-se: a) Um crime de sonegao de informaes. b) Um crime contra os direitos do consumidor. c) Um conflito de interesses. d) Nenhuma das anteriores.

8) Assinale a alternativa incorreta: a) Os fundos de investimento tm personalidade jurdica prpria, podem ser constitudos sob a forma de condomnio aberto ou fechado, e tm por objetivo aplicar recursos em carteira diversificada de ativos financeiros, ou seja, ttulos e valores mobilirios de renda fixa ou varivel b) O total do patrimnio dos fundos de investimento dividido em quotas. O valor de cadaquota dado pela diviso do valor do patrimnio pelo nmero de quotas e varia em funodos rendimentos dos ttulos e valores mobilirios em carteira. c) Os fundos de investimentos em aes e Clubes de investimento em aes tm seusrendimentos tributados alquota de 15% (favorecida em relao aos fundos deinvestimentos em geral), exclusivamente no resgate de cotas. d) Nos fundos de aes a base de clculo do IR a diferena positiva entre o valor da quotano resgate e o seu custo de aquisio.

9) Um fundo considerado alavancado, segundo a classificao de fundos da ANBID,quando: a) Existe alguma chance de que tenha perdas maiores do Patrimnio Lquido do fundo. b) A carteira do fundo formada por ttulos de renda fixa com elevado risco de crdito. c) O fundo compra cotas de outros fundos. d) As aquisies de cotas do fundo so financiadas pela instituio administradora.

10) Um fundo que investe a totalidade de sua carteira em aes classificado comoum: a) Fundo de Investimento em Ttulos e Valores Mobilirios FITVM. b) Fundo de Investimento Financeiro FIF. c) Fundo Mtuo de Investimento em Aes FMIA. d) Nenhuma das alternativas anteriores.

11) O Fundo de Investimento em Ttulos e Valores Mobilirios pode: a) Ser classificado como de curto ou de longo prazo. b) Ser referenciado ou no referenciado. c) Ser constitudo somente sob a forma de condomnio fechado. d) Ter ou no prazo de carncia para resgate de cotas.

12) Os fundos de renda varivel no atuam em qual dos seguintes mercados: a) Mercado de ttulos pblicos. b) Mercado futuro da BM&F. c) Mercado de balco organizado. d) Nenhuma das respostas acima.

13) Os Fundos Multimercados so aqueles que: a) Podem aplicar em ativos no mercado domstico e internacional. b) Podem aplicar em todos os mercados, inclusive no exterior e podem ser alavancados ou no alavancados. c) Podem aplicar somente em Renda fixa. d) Podem aplicar em Renda Fixa e Renda Varivel. 14) O que so fundos indexados? a) Fundos indexados so fundos que seguem determinado ndice de referncia como benchmark. b) So fundos que procuram bater um determinado benchmark estabelecido, utilizandoestratgias de investimento com exposio maior a riscos de mercado. c) So fundos alavancados, e que aplicam em quaisquer ativos disponveis no mercado. d) So fundos agressivos que podem provocar perda de capital e aporte dos cotistas paracobrir prejuzos.

15) Se um fundo de investimento referenciado ao DI tem grande parte de seusrecursos investidos em LFT com prazo de 1 ano e, durante este perodo este ativosofre uma desvalorizao, correto dizer que: a) As cotas do fundo referenciado ao DI, provavelmente, sofrero uma depreciao se for feita a marcao de mercado. b) As cotas do fundo referenciado ao DI nada sofrero. c) A volatilidade das cotas permanecer estvel. d) As cotas do fundo referenciado ao DI, provavelmente, sofrero uma apreciao se forfeita a marcao de mercado.

16) Pela legislao do Banco Central, os fundos de investimento financeiro livres ougenricos podem alavancar seu Patrimnio Liquido. a) Falso, exceto para fundos que investem uma parcela do PL em aes. b) Verdadeiro. c)Verdadeiro, mas apenas at 50% do patrimnio lquido do fundo. d) Verdadeiro, mas apenas at 10% do patrimnio lquido do fundo.

17) Qual das etapas abaixo NO est correta na constituio de um fundo imobilirio: a) O empreendedor identifica a oportunidade, define o produto e aprova o projeto. b) Uma instituio financeira qualificada aprova o projeto. c) O empreendedor envia o projeto para registro no Banco Central. d) Concludo o processo, a instituio financeira faz a colocao primria das cotas.O projeto enviado a CVM, que se encarrega da aprovao e do registro do fundo,autorizado a emisso das cotas.

18) Sobre fundos de Aes, assinale a alternativa FALSA: a) O rendimento gerado pelos fundos de aes tributado na fonte por uma alquota de15%. b)Podem cobrar taxas de sucesso se o fundo for destinado a investidores qualificados. c)Os fundos de aes no sofrem incidncia de IOF mesmo que o resgate seja processadonum perodo inferior a 30 dias. d) A taxa de administrao s ser cobrada se o rendimento for positivo