TITULO: ANLISIS FINANCIERO DEL PERIODO 2009 2010 EN LA COMPAA DE SEGURIDAD PRIVADA OLEASSEG CIA.

. LTDA DE LA CIUDAD DE RIOBAMBA PARA MEJORAR SU GESTION ECONMICA FINANCIERA

INS VICTORIA FERNNDEZ LINDAO COCA ECUADOR 2011

RESEA HISTRICA

una empresa que OLEASSEG Ca. Ltda. es

proporciona los servicios de proteccin y vigilancia de personas, bienes, muebles e inmuebles, investigacin y custodia de valores, fue creada el 6 de agosto del 2000 e inscrita legalmente en la notaria Sptima del Cantn Riobamba el 24 de agosto del 2000, con el propsito de ofrecer una gama de servicios orientados a la proteccin y seguridad de diferentes tipos de empresas o personas naturales, contra amenazas internas o externas que pongan en peligro a las personas y los recursos que las forman

OLEAS SEGURIDAD Ca. Lda.

JUNTA DE ACCIONISTAS

La Compaa en la actualidad cuenta con 63 colaboradores los mismos que desempean funciones en los niveles Ejecutivo, Administrativo y Operativo
BASE LEGAL Nmero RUC: 0691703037001 Razn Social: OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA Tipo de Empresa: Ca. Ltda. Representante Legal: Oleas Altamirano Jorge Washington Obligaciones Tributarias: Declaracin de Impuesto a la Renta Sociedades Declaracin de Retenciones en la Fuente Declaracin Mensual de IVA Tipo de Contribuyente: Persona Jurdica Obligada a llevar contabilidad

ASEOR JURIDICO PRESIDENTE

SECRETARIA

GERENTE

JEFE PERSONAL

SUBJEFE PERSONAL

CONTABILIDAD

OPERACIONES

RRHH

MEDICO Y PSICOLOGICO

FILOSOFA EMPRESARIAL POLTICAS PARA CONTRATACIN DE SERVICIOS:

SERVICIOS

Presentacin de Carpeta por los aspirantes Hoja de vida Record Policial Copia de las cdulas (Identidad, votacin, militar) Titulo de Bachiller Tres certificados de honorabilidad Examen mdico Examen psicolgico Estudio de la carpeta
POLTICAS PARA CUENTAS POR COBRAR: En lo posible se cobra a la fecha del contrato En ciertos casos se da 8 das una vez presentada la factura para su cancelacin

Vigilancia Armada y Uniformada Transporte de Valores Asesora y Seguridad Custodia de Personas Importantes Investigacin Privada Servicio de Residencias Servicio a Bancos Servicio a Empresas Servicio a Instituciones Educativas Servicio a Bares y Restaurantes

POLTICAS DE VENTAS: Para las instituciones pblicas se realiza mediante el portal de Compras pblicas del Ecuador Para las institucin privadas se presenta la proforma a los propietarios de las empresas

ANLISIS FINANCIERO
El Anlisis Financiero en trminos generales es un estudio de los estados financieros de una empresa con el propsito de establecer debilidades y fortalezas de naturaleza financiera. La fortaleza financiera se mide con su capacidad para: Cumplir con sus proveedores. Aprovechar las oportunidades del entorno, utilizacin de activos. Continuar los pagos de intereses bancarios y cumplir con las metas y objetivos especialmente propuesto.

Permitir evaluar la situacin financiera para proteger a los componentes del sistema empresarial

A LOS ADMINISTRADORES DE LA EMPRESA

Les permite determinar las fortalezas y debilidades de la empresa , en cuanto a sus fianzas y operaciones para tomar las mejores decisiones

A LA SUPERINTENDENCIA DE COMPAAS

A QUIN LE INTERESA EL A.F

A LOS INVERSIONISTAS

Para evaluar la administracin de los impuestos y determinar si esta cumpliendo con el deber de contribuyente

AL MINISTERIO DE FINANZAS

A LOS BANCOS Y ACREEDORES

Para asegurarse el pago de sus prestamos, especialmente los de corto plazo

Que estarn interesados en conocer la rentabilidad de la empresa para potenciales inversiones futuras

REAS DEL ANLISIS FINANCIERO

Capacidad de pagar deudas de corto plazo

1
LIQUIDEZ

Habilidad para generar mas ingresos con el mismo nivel de gastos

2
PRODUCTIVIDAD

RENTABILIDAD

ENDEUDAMIENTO

3
Relacin de utilidades con la inversin realizada

Nivel de riego derivado del apalancamiento financiero de la empresa

ESTADOS FINANCIEROS
Son aquellos que muestran la situacin econmica de una empresa, la capacidad de pagos de la misma, en una fecha determinada; o bien, el resultado de operaciones obtenidas en un periodo o ejercicio pasado, presente o futuro, en cada ao.
Los estados financieros describen el desempeo histrico de una empresa y proporcionan una base, con el anlisis econmico financiero, para realizar pronsticos a futuro.

Los E/F que usan para informar acerca las actividades de una empresa son principalmente, el balance general o estado de situacin financiera y el estado de resultados

ANLISIS HORIZONTAL Se enfoca al estudio del comportamiento de cifras a lo largo de dos aos Las variaciones pueden ser:
En trminos monetarios (forma absoluta) $ = cifra actual cifra anterior En porcentaje (forma relativa) % = (cifra anterior / cifra anterior -1) * 100

ANLISIS VERTICAL Este enfoque involucra la comparacin de las diferentes razones financiera de la empresa en una misma poca, para la cual se debe tomar un solo estado financiero (balance general y estado de resultados) y definir una cifra base para hacer las comparaciones (generalmente el total de activos), (total de ventas)

RAZONES O INDICES FINANCIEROS Las razones financieras se pueden clasificar en cuatro grupos as: *Razones de Liquidez

MTODOS PARA EL ANLISIS FINANCIEROS

*Razones de actividad o rotacin *Razones de endeudamiento o solidez *Razones de rentabilidad

RAZONES DE LIQUIDEZ
obligaciones a corto plazo,

empresa para cumplir con sus Miden la capacidad que tiene la

RAZN CORRIENTE O NDICE DE LIQUIDEZ
RAZN CORRIENTE = ACTIVO CORRIENTE / PASIVO CORRIENTE

LA PRUEBA ACIDA
PRUEBA ACIDA = ACTIVO CORRIENTE DISPONIBLE + INVERSIONES / PASIVO CORRIENTE

CAPITAL DE TRABAJO
CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE

RAZONES DE ACTIVIDAD
Indica la intensidad (veces) con que la empresa esta utilizando sus activos para generar ventas y por ende, la utilidad
ROTACIN DE CUENTAS POR COBRAR
ROTACIN DE CUENTAS POR COBRAR = Ventas anuales a crdito / Promedio de cuentas por cobrar

ROTACIN DE INVENTARIOS
ROTACIN DE INVENTARIOS = Costo de ventas / Promedio de inventarios

ROTACIN DE ACTIVOS TOTALES

ROTACIN DE ACTIVOS TOTALES = VENTAS / TOTAL DE ACTIVOS

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO O SOLIDEZ

para contraer deudas a Miden la capacidad de la empresa

corto plazo o largo plazo con los recursos que se tiene
RAZN DE ENDEUDAMIENTO
RAZN DE ENDEUDAMIENTO = PASIVO TOTAL/ ACTIVO TOTAL * 100%

APALANCAMIENTO TOTAL
APALANCAMIENTO TOTAL = PASIVO TOTAL/ PATRIMONIO TOTAL * 100%

RAZONES DE RENTABILIDAD
Miden el grado de eficiencia de la empresa para generar las rentas a travs del uso racional de los activos y sus ventas
MARGEN NETO DE UTILIDAD
MARGEN DE UTILIDAD = Utilidad Neta / Ventas Netas * 100%

MARGEN BRUTO DE UTILIDAD SOBRE VENTAS MARGEN BRUTO DE UTILIDAD SOBRE VENTAS = Utilidad Bruta en ventas / Ventas Netas * 100% RENTABILIDAD SOBRE EL CAPITAL RENTABILIDAD SOBRE EL CAPITAL = Utilidad Neta / Capital * 100% RENTA SOBRE EL PATRIMONIO RENTA SOBRE EL PATRIMONIO = Utilidad Neta / Patrimonio * 100%

ANLISIS FINANCIERO DEL PERIODO 2009 2010 EN LA COMPAA OLEASSEG CIA. LTDA. PARA MEJORAR SU GESTIN ECONMICA FINANCIERA

Objetivo General Analizar e Interpretar los Estados Financieros en la Compaa de Seguridad Privada OLEASSEG CIA .LTDA para mejorar la gestin econmica-financiera. Objetivos Especficos Desarrollar habilidades y destrezas para realizar el anlisis financiero de la Compaa desde los estados financieros, que permitirn la toma de decisiones.

Recopilar los estados financieros para comparar y estudiar las relaciones existentes entre los diferentes grupos de cada uno y observar los cambios presentados por las distintas operaciones de la Compaa.
Interpretar los datos obtenidos, mediante el anlisis financiero, para que la gerencia mida el progreso de su compaa comparando los resultados alcanzados con las operaciones planeadas y los controles aplicados. Presentar los resultados del anlisis para su consideracin.

COMPAIA OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2009
ACTIVO CORRIENTES DISPONIBLE Caja-Bancos Crdito tributario a varios del sujeto pasivo IVA Crdito tributario a varios del sujeto pasivo RENTA TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 52.554,49 $ 2.924,46 $ 8.147,64 $ 63.626,59 80% TOTAL DEL PASIVO ACTIVO FIJO Equipo de Computacin y Software Vehculos, equipo de transporte y caminero mvil (-) Depreciacin acumulada activo fijo TOTAL ACTIVOS FIJOS $ 2.373,04 $ 39.742,43 $ -26.129,82 $ 15.985,65 20% 2,98% 49,92% -32,82% PATRIMONIO NETO Capital Reserva Legal Otras reservas Utilidad no distribuida ejercicios anteriores Utilidad del ejercicio TOTAL PATRIMONIO NETO $ 46.479,90 $ 62.146,45 78% 58,38% $ 10.000,00 $ 2.266,62 $ 3.399,93 12,56% 2,85% 4,27% $ 17.465,79 22% GRUPO CUENTA

PASIVO OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTE Relacionados/Locales Impuesto a la renta por pagar Participacin trabajadores por pagar del ejercicio TOTAL PASIVO CORRIENTE $3.816,66 $ 4.629,78 $ 9.019,35 $ 17.465,79

GRUPO

CUENTA

4,79% 5,82% 11,33%

66,01% 3,67% 10,23%

TOTAL DEL ACTIVO

$ 79.612,24

100%

100,00%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

$ 79.612,24

100%

100,00%

F) GERENTE

F) CONTADORA

RESUMEN DEL ANLISIS VERTICAL 2009

ESTRUCTURA DEL ACTIVO ACTIVO 2009 ACTIVO CORRIENTE 80.00% ACTIVO FIJO 20.00% TOTAL ACTIVO 100,00% ESTRUCTURA DE ENDEUDAMIENTO PASIVO 2009 PASIVO CORRIENTE 22.00% PATRIMONIO 78.00% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100,00%
PASIVO 22 %

ACTIVO
Caja-Bancos Crdito tributario a varos del sujeto pasivo IVA Crdito tributario a varos del sujeto pasivo RENTA Equipo de Computacin y Software Vehculos, equipo de transporte y caminero movil (-) Depreciacion acumulada activo fijo

-20% 40% 30% 6% 2%

ACTIVO CORRIENTE 80%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

TOTAL DEL PASIVO TOTAL PATRIMONIO NETO

2%

ACTIVO FIJO 20%

PATRIMONIO 78%
78%

22%

OLEASSEG CIA .LTDA se encuentra capitalizada puesto que su patrimonio representa el 78%, el Activo Corriente representa el 80% con respecto al total del Activo obteniendo el 66.01% en la cuenta Caja-Bancos, su Activo Fijo representa el 20% con relacin al total del Activo obteniendo el 49.92% en la cuenta Vehculos, equipo de transporte y caminero mvil. El Patrimonio representa el 78% siendo su capital el 12.56%, y la utilidad del ejercicio constituye el 58.38%, lo que implica que la Compaa tiene una rentabilidad

RESUMEN DEL ANLISIS VERTICAL 2010

ESTRUCTURA DEL ACTIVO ACTIVO 20010 ACTIVO CORRIENTE 57.79% ACTIVO FIJO 42.21% TOTAL ACTIVO 100,00% ESTRUCTURA DE ENDEUDAMIENTO PASIVO 2010 PASIVO CORRIENTE 9.13% PATRIMONIO 90.87% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100,00%

TOTAL DEL ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE 58%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO 9,31%

42%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

9%
TOTAL DEL PASIVO TOTAL PATRIMONIO NETO

58%

TOTOAL ACTIVOS FIJOS

ACTIVO FIJO 42%

91%
PATRIMONIO 90,87%

OLEASSEG CIA .LTDA encuentra correctamente capitalizada puesto que su patrimonio representa el 90.87%, el Activo Corriente representa el 58% con respecto al total del Activo obteniendo el 48.24% en la cuenta Caja-Bancos, su Activo Fijo representa el 42.21% con relacin al total del Activo obteniendo el 46.30% en la cuenta Vehculos, equipo de transporte y caminero mvil. El Patrimonio representa el 90.87% siendo su capital el 10.22%, y la utilidad del ejercicio constituye el 35.68%, lo que implica que la Compaa tiene una rentabilidad

OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA. VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS RUC 0691703037001

ESTADO DE RESULTADOS 2009

INGRESOS Ventas netas locales grabada con tarifa 12% Ventas netas locales grabada con tarifa 0% 337.386,55 110.567,88 75,32% 24,68%

COSTOS Y GASTOS 86,58%

TOTAL INGRESOS

COSTOS Y GASTOS Sueldos, salarios y dems remuneraciones que constituyen materia gravada del IESS Aporte a la seguridad social (Incluye fondo de reserva) Honorarios profesionales y dietas Mantenimiento y reparaciones Combustible Promocin y Publicidad Suministros y materiales Transporte Seguros y reaseguros (primas y cesiones) Impuestos,contribucioones y otros Gastos de viaje IVA que se carga al costo o al gasto Depreciacion de activos fijos/no acelerada Servicios Pblicos Pagos por otros servicios Pagos por otros bienes TOTAL GASTOS TOTAL COSTOS Y GASTOS UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION 15% Participacion a Trabajadores UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA 25% Impuesto a la Renta

246.380,15 42.123,06 2.164,00 2.068,59 2.777,89 210,00 18.219,82 5,50 6.448,28 267,30 97,21 71,07 8.739,42 1.296,69 52.914,96 4.041,46

IMPUESTOS 4,86%

447.954,43

100,00%

UTILIDAD 8,56%

55,00%

9,40% 0,48% 0,46% 0,62% 0,05% 4,07% 0,0012% 1,44% 0,06% 0,02% 0,02% 1,95% 0,29% 11,81% 0,90% 387.825,40 86,58%

60.129,03 9.019,35 51.109,68 12.777,42 UTILIDAD NETA 38.332,26

13,42% 2,01% 11,41% 2,85% 8,56%

F) GERENTE

F) CONTADORA

En este ao la Compaa del 100% de ingresos ha utilizado (86.58%) en gastos ms 4.86% de impuestos, a utilizado 91,44% y obtiene como excedentes el 8,56%, es decir la compaa tiene una aceptacin en la prestacin de sus servicios en la ciudadana

OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA. VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS RUC 0691703037001

ESTADO DE RESULTADOS 2010

INGRESOS Ventas netas locales grabada con tarifa 12% Ventas netas locales grabada con tarifa 0% Utilidad en venta de activos fijos TOTAL INGRESOS $ 181,08 $ 376.419,83 99,95%

COSTOS Y GASTOS 89,09%

COSTOS Y GASTOS Sueldos, salarios y dems remuneraciones que constituyen materia gravada del IESS Aporte a la seguridad social (Incluye fondo de reserva) Honorarios profesionales y dietas Mantenimiento y reparaciones Combustible Suministros y materiales Transporte Comisiones/local Seguros y reaseguros (primas y cesiones) Impuestos,contribucioones y otros Depreciacion de activos fijos/no acelerada Servicios Pblicos Pagos por otros servicios Pagos por otros bienes TOTAL GASTOS

$ 236.968,93 $ 41.948,74 $ 3.857,00 $ 2.463,56 $ 2.484,41 $ 18.229,16 $ 135,49 $ 414,74 $ 5.094,11 $ 2.270,53 $ 5.885,41 $ 952,09 $ 10.653,02 $ 4.174,00

0,005% $ 376.600,91 100%

IMPUESTOS 3,96%
UTILIDAD 6,95%

6,29%

1,11% 0,10% 0,07% 0,07% 0,48% 0,00% 0,01% 0,14% 0,06% 0,16% 0,03% 0,28% 0,11% $ 335.531,19 8,91%

UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION 15% Participacion a Trabajadores UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA 25% Impuesto a la Renta UTILIDAD NETA

$ 41.069,72 $ 6.160,46 $ 34.909,26 $ 8.727,32 $ 26.181,95

1,09% 0,16% 0,93% 0,23% 0,70%

En este ao la Compaa del 100% de ingresos ha utilizado (89.96%) en gastos ms 3.96% de impuestos, a utilizado 91,44% y obtiene como excedentes el 6,95%, es decir la compaa tiene una aceptacin en la prestacin de sus servicios en la ciudad de Riobamba

F) GERENTE

F) CONTADORA

RESUMEN DEL ANLISIS HORIZONTAL

TOTAL ACTIVO
2009 2010
ACTIVO

OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA. VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS RUC 0691703037001

ESTADO DE SITUACION 2009-2010

2009 2010

80% 58% 42%

CORRIENTES DISPONIBLE Caja-Bancos

Crdito tributario a varos del sujeto pasivo IVA

20%

Crdito tributario a varos del sujeto pasivo RENTA TOTAL ACTIVO CORRIENTE ACTIVO FIJO Equipo de Computacin y Software Vehculos, equipo de transporte y caminero movil (-) Depreciacion acumulada activo fijo TOTOAL ACTIVOS FIJOS TOTAL DEL ACTIVO PASIVO OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTE Relacionados/Locales Impuesto a la renta por pagar Participacin trabjadores por pagar del ejercicio TOTAL PASIVO CORRIENTE TOTAL DEL PASIVO

VARIACION ABSOLUTA $ -5.359,47 $ -1.179,80 $ -546,16 $ -7.085,43

VARIACION RELATIVA -10,20% -40,34% -6,70% -11,14%

$ 52.554,49 $ 2.924,46 $ 8.147,64 $ 63.626,59

$ 47.195,02 $ 1.744,66 $ 7.601,48 $ 56.541,16

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

TOTOAL ACTIVOS FIJOS

$ 2.373,04 $ 39.742,43 $ -26.129,82 $ 15.985,65 $ 79.612,24

$ 3.600,72 $ 45.299,81 -$ 7.602,28 $ 41.298,25 $ 97.839,41

$ 1.227,68 $ 5.557,38 $ 18.527,54 $ 25.312,60 $ 18.227,17

51,73% 13,98% -70,91% 158,35% 22,89%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

2009 2010

90,87% 78%

3.816,66 $ 4.629,78 $ 9.019,35 17.465,79 17.465,79

$ 2.770,88 $ 6.160,46 $ 8.931,34 $ 8.931,34

$ -1.045,78 $ 1.530,68 $ -9.019,35 $ -8.534,45 $ -8.534,45

-27,40% 33,06% -100,00% -48,86% -48,86%

22% 9,13%
TOTAL PASIVO CORRIENTE TOTAL PATRIMONIO NETO

PATRIMONIO NETO Capital Reserva Legal Otras reservas Utilidad no distribuida ejercicios anteriores Utilidad del ejercicio TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 10.000,00 $ 2.266,62 $ 3.399,93 $ 0,00 $ 46.479,90 $ 62.146,45 $ 79.612,24 $ 10.000,00 $ 2.266,62 $ 3.399,93 $ 38.332,26 $ 34.909,26 $ 88.908,07 $ 97.839,41 $ 38.332,26 $ -11.570,64 $ 26.761,62 $ 18.227,17 -24,89% 43,06% 22,89% 0,00% 0,00% 0,00%

OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA. VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS RUC 0691703037001

ESTADO DE RESULTADOS 2009 - 2010

2.009
INGRESOS Ventas netas locales grabada con tarifa 12% Ventas netas locales grabada con tarifa 0% Utilidad en venta de activos fijos TOTAL INGRESOS $ $ $ $ 447.954,43 337.386,55 110.567,88 $ 376.419,83 $ 0,00 $ 181,08 $ 376.600,91

RESUMEN DEL ANLISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE RESULTADOS

VARIACION RELATIVA
11,57% -100,00% 0,00% -15,93%

2.010

VARIACION ABSOLUTA
$ 39.033,28 $ -110.567,88

MASAS PATRIMONIALES
2009 86,58% 89,09% 2010

$ -71.353,52

COSTOS Y GASTOS Sueldos, salarios y dems remuneraciones que constituyen materia gravada del IESS Aporte a la seguridad social (Incluye fondo de reserva) Honorarios profesionales y dietas Mantenimiento y reparaciones Combustible Promocin y Publicidad Suministros y materiales Transporte Comisiones/local Seguros y reaseguros (primas y cesiones) Impuestos,contribucioones y otros Gastos de viaje IVA que se carga al costo o al gasto Depreciacion de activos fijos/no acelerada Servicios Pblicos Pagos por otros servicios Pagos por otros bienes TOTAL GASTOS TOTAL COSTOS Y GASTOS UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION 15% Participacion a Trabajadores UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA 25% Impuesto a la Renta UTILIDAD NETA 60.129,03 9.019,35 51.109,68 12.777,42 38.332,26 $ 41.069,72 6.160,46 34.909,26 8.727,32 26.181,95 6.448,28 267,30 97,21 71,07 8.739,42 1.296,69 52.914,96 4.041,46 387.825,40 $ 5.885,41 $ 952,09 $ 10.653,02 $ 4.174,00 $ 335.531,19 42.123,06 2.164,00 2.068,59 2.777,89 210,00 18.219,82 5,50 $ 18.229,16 $ 135,49 $ 414,74 $ 5.094,11 $ 2.270,53 $ 41.948,74 $ 3.857,00 $ 2.463,56 $ 2.484,41 246.380,15 $ 236.968,93

$ -9.411,22

$ -174,32 $ 394,97 $ -293,48 $ -210,00 $ 9,34 $ 129,99 $ 414,74

$ 181,08

-3,82%

-0,41% 78,23% 19,09% -10,56% -100,00% 0,05% 2363,45% 0,00% -21,00% 749,43% -100,00% -100,00% -32,66% -26,58% -79,87% 3,28% -13,48%

$ 1.693,00

4,86% 3,96%

8,56% 6,95%

COSTOS Y GASTOS

IMPUESTOS

UTILIDAD

$ -1.354,17 $ 2.003,23 $ -97,21 $ -71,07 $ -2.854,01 $ -344,60 $ -42.261,94 $ 132,54 $ -52.294,21

$ -19.059,31 $ -2.858,89 $ -16.200,42 $ -4.050,10 $ -12.150,31

-31,70% -31,70% -31,70% -31,70% -31,70%

El principal ingreso que percibe la Compaa es por servicio de seguridad privada a las instituciones pblicas y privadas de la ciudad de Riobamba, el mismo que durante el ao 2010 aument en un 11.57% en relacin al ao anterior, de igual manera podemos observar que se produjo una disminucin de los gastos de la compaa por un valor de $52.294.21 que representa el 13.48% con relacin al ao 2009

NDICES DE LIQUIDEZ
Capital de Trabajo= Activo Corriente - Pasivo Corriente

Capital de Trabajo
$ 47.609,82

Liquidez Corriente
6,33

$ 46.160,80

3,64

2009

2010

Como se observar en grafico en el ao 2009 arroja un saldo de $46.160.80 con el que cont la institucin para cumplir con su ciclo de operacin con tranquilidad aun cuando que para el 2010 existi una aumento de $1449.02 , el saldo sigue siendo positivo, lo que permite cumplir un ciclo de operacin sin problemas

2009

2010

Como se observa en los grficos la empresa en los dos aos presenta ndices de solvencia positivos, y muy favorables para la misma es decir el disponible y exigible que conforman el activo corriente, pueden cubrir sus obligaciones a corto plazo. Por lo tanto la compaa en los dos perodos cuenta con liquidez mediata (solvencia).

NDICES DE LIQUIDEZ
= +

Liquidez Inmediata 6,33

Prueba Acida 3,64 3,01 5,28

2009

2010
2009 2010

La Compaa cuenta con liquidez ya que sumando su efectivo y sus cuentas por cobrar alcanza a cubrir sus obligaciones, es decir que por cada dlar de deuda cont con $3.64 en el 2009 y con $6.33 en el 2010.

Es evidente que la Compaa est en posibilidades de cubrir sus obligaciones el efectivo es suficiente, lo que le permite de cierto modo seguir con sus actividades.

NDICES DE ENDEUDAMIENTO

E =

Endeudamiento

0,22

Endeudamiento Patrimonio 0,28

0,09

0,10

2009

2010

2009

2010

La empresa mantiene recursos en el Activo pero el rubro de pasivos es tambin alto solo constituido de cuentas por pagar. Por cada dlar de Activo el 0.22% les pertenece a los acreedores en el 2009 y en el 2010 por cada dlar de activo el 0.09% pertenece a los acreedores

Prcticamente el Patrimonio cubre el 72% de las obligaciones de OLEASSEG es decir puede cubrir la totalidad del endeudamiento, es decir el capital est comprometido en un 28% hacia los acreedores en el 2009 y en el 2010 el Patrimonio cubre el 90% de las obligaciones, es decir puede cubrir la totalidad del endeudamiento, por lo que el capital est comprometido en un 10% hacia los acreedores

NDICES DE RENTABILIDAD

Rent. Sobre Inv

0,48 0,27

Rent. Sobre Patrimonio 0,62

0,29 2009 2010 2009 2010

El riesgo de invertir ha sido alto ya que apenas le genera 0.48 ctv. de utilidad por cada dlar de inversin en el 2009 y en el 2010 e genera 0.27 ctv. de utilidad por cada dlar de inversin, el rdito esperado no es suficiente ya que al haber invertido en alguna otra actividad comercial o bancaria le hubiera salido ms rentable

El rubro de patrimonio es considerable pero los niveles de inversin han sido en exceso y no ha justificado la rentabilidad esperada en el ao 2010

CONCLUSIONES
Oleasseg, durante los aos 2009-2010 ha experimentado variaciones significativas, por lo que ha generado suficientes fondos para crecer y subsistir. La Compaa no efecta transacciones mayores, si no se sujeta a cobrar mensualmente por sus servicios y a cumplir con el pago de sus obligaciones administrativas. El Activo de la Compaa est compuesto por una gran concentracin de sus Activos Fijos permitiendo que en la Organizacin exista Liquidez inmediata, por lo tanto la compaa es una entidad solvente.

RECOMENDACIONES

Elaborar un presupuesto mensual, identificando claramente cuales son las necesidades ms bsicas de Oleasseg, reduciendo los gastos a los estrictamente necesarios y separando los de ndole personal.
Efectuar un estudio de mercado que le permita incursionar en nuevas actividades, conquistar nuevos mercados, diversificando productos que le faciliten llegar hacia un mayor nmero de consumidores. La Institucin debe elaborar anualmente presupuestos y planes operativos, los cuales debern ser muy detalladas y servirn para transformar los planes estratgicos en acciones actuales y concretas, sirviendo como base para el control y la evaluacin de las transacciones econmicas de la institucin.

EL ARMA MS PERFECTA CONTRA LA IGNORANCIA ES LA DIFUSIN DEL MATERIAL IMPRESO.

(LEN TOLSTOI)