Infraestrutura no Brasil:

Projetos, Financiamentos e Oportunidades

Infraestrutura no Brasil: Projetos, Financiamentos e Oportunidades

Agenda
A economia brasileira e oportunidades de investimento
Guido Mantega
Ministro da Fazenda

As Novas Rodadas de Licitaes de Petrleo e Gs

Marco Antnio Martins Almeida
Secretrio de Petrleo e Gs do Ministrio de Minas e Energia

O Programa de Investimentos em Logstica: Um Projeto Estratgico do Estado Brasileiro

Bernardo Figueiredo
Presidente da Empresa Brasileira de Planejamento e Logstica (EPL)

Os Investimentos Brasileiros no Setor de Energia

Maurcio Tolmasquim
Presidente da Empresa de Pesquisa Energtica (EPE)

Infraestrutura no Brasil: Projetos, Financiamentos e Oportunidades

O Programa de Investimentos em Logstica: Um Projeto Estratgico do Estado Brasileiro

Bernardo Figueiredo
Presidente da Empresa Brasileira de Planejamento e Logstica
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Logstica e Desenvolvimento Econmico

Imperativos para o desenvolvimento acelerado e sustentvel:

Ampla e moderna rede de infraestrutura Logstica eficiente Modicidade tarifria

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Programa de Acelerao do Crescimento PAC

Primeira iniciativa estruturada para dotar o Pas de um sistema de transporte adequado, aps duas dcadas de baixo investimento.
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Nova Etapa
Capacidade de planejamento integrado do sistema de transportes
Articulao com as cadeias produtivas Integrao entre rodovias, ferrovias, hidrovias, portos e aeroportos

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Investimento Total Previsto

R$ Bilhes em 30 Anos
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Rodovias

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OBJETIVOS

Rodovias
Duplicao dos principais eixos
rodovirios do pas

Todas as duplicaes nos primeiros 5

anos

Novas concesses:
complementariedade com trechos a conceder e concedidos
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Oportunidades de Investimento
Trechos para Concesso: 9 Lotes - 7,5 mil km

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Concesses de Rodovias
Prazo de 30 anos Investimentos concentrados nos primeiros 5 anos Investimento total de R$ 42 bi (R$ 23,5 bi em 5 anos) Seleo pela menor tarifa de pedgio Pedgio a partir da concluso de 10% da duplicao TIR Alavancada de 10,8% a 14,6% a.a

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Cronograma
BR-116/MG e BR040/MG/GO/DF
Assinatura do Contrato

Demais Trechos (7 Lotes)

Publicao do Edital Assinatura do Contrato

Leilo

Leilo

jan

fev mar

abr

mar

abr

mai jun

jul

2013
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2013

Ferrovias

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OBJETIVOS

Ferrovias Novo modelo de investimento/explorao

das ferrovias

Quebra do monoplio na oferta de servios

ferrovirios

Expanso, modernizao e integrao da

malha ferroviria
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Oportunidades de Investimento
10 mil km

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Concesses de Ferrovias
Prazo de 30 anos Investimento total de R$ 91,1 bi (R$ 56,0 bi em 5 anos) Construo, manuteno e controle da circulao de trens Compra da capacidade integral da ferrovia Oferta pblica da capacidade Criao de operadores ferrovirios independentes Direito de passagem em todas as malhas TIR Alavancada de 13% a 16% a.a.

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Investimento em Ferrovias Financiamento Pblico

Condies especiais de financiamento:
Juros: TJLP + at 1%a.a.
Carncia: at 5 anos Amortizao: at 25 anos Grau de Alavancagem: de 65% at 80%

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Cronograma
Grupo 1
Ferroanel SP (norte, sul e acesso a
Santos) Palmas Anapolis Lucas do Rio Verde-Uruau Anpolis Panorama Dourados Aailndia Vila do Conde

Grupo 2

Uruau Corinto Campos Salvador Recife Rio de Janeiro Campos Vitria Belo Horizonte Salvador Maracaj Eng Bley - Paranagu So Paulo Eng Bley Rio Grande

Publicao do Edital

Publicao do Edital

Assinatura do Contrato Leilo

mar abr mai jun jul mai

Assinatura do Contrato Leilo

jun jul ago set

2013
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2013

Portos

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Portos Fim das barreiras entrada Programa de arrendamentos porturios e

fim das restries a terminais privados

Aumento da movimentao de cargas com

reduo de custos
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Oportunidades de Investimento em Instalaes Porturias

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Arrendamentos/Concesses Porturias
Prazo de 25 anos renovveis uma nica vez Investimento total estimado nas concesses: R$ 3,5 bi Investimento total estimado nos arrendamentos: R$ 16,7 bi Critrio de licitao - maior movimentao com menor tarifa Licitaes padronizadas e realizadas por Leilo pela Antaq

Terminais de Uso Privado - TUPs

Prazo de 25 anos renovveis sucessivamente Investimento total estimado de R$ 30,6 bi Autorizao precedida de chamada pblica Antaq Fim da diferenciao entre carga prpria e de terceiros

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Investimento em Portos Financiamento Pblico

Condies especiais de financiamento:
Juros: TJLP + at 2,5%a.a.
Carncia: at 3 anos Amortizao: at 20 anos Grau de Alavancagem: at 65%

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Cronograma
Cronograma dos arrandamentos de instalaes porturias
Publicao Editais Leiles

jun

jul

ago

set

out

nov

dez

jan

fev

2013

2014

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Plano Nacional de Dragagem II

Investimento de R$ 3,8 bilhes Aprofundamento e Manuteno do canal de acesso, bacia de evoluo e beros

Contratos de 10 anos em blocos

Licitaes a partir de abril de 2013

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Aeroportos

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Aeroportos Concesso de grandes aeroportos:

Galeo e Confins

Investimentos na rede de aviao regional Autorizao de aeroportos privados para

aviao geral
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Aeroportos Regionais
Fortalecer e estruturar rede de 689 aeroportos regionais Investimento total previsto, na 1 fase, de R$ 7,3 bi em 270
aeroportos

Parceria com estados e municpios para gesto dos

aeroportos

Concesso administrativa

Aviao Geral
Regulamentao da autorizao para explorao comercial de
aeroportos privados dedicados exclusivamente aviao geral

A aviao regular sempre prevalecer sobre a aviao geral

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Oportunidades de Investimento em Aeroportos

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Concesses Aeroporturias
Investimentos previstos de R$ 11,4 bilhes Participao mnima do operador de 25% no consrcio Experincia mnima do operador de 35 milhes de
passageiros/ano

Participao da Infraero: 49% Critrio do leilo: maior proposta econmica Percentual da tarifa a ser pago ao Governo

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Investimento em Aeroportos Financiamento Pblico

Condies especiais de financiamento:
Juros: TJLP + 0,9%a.a. + spread de risco Carncia: at 3 anos Amortizao: at 20 anos

Grau de Alavancagem: At 70%

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Cronograma
Estudos TCU e Audincias Pblicas Publicao do Edital Leilo
abr mai jun jul ago set

2013
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TAV

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TAV Interveno estrutural no transporte no

eixo Rio-So Paulo

Novo padro para o transporte de

passageiros: moderno e eficiente

Transferncia de tecnologia
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TAV Rio de Janeiro - Campinas

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Cronograma de Implantao
TAV Rio de Janeiro - Campinas Licitao 1 Etapa: Concesso da Operao
TCU e Audincias Pblicas Leilo Homologao Assinatura Contrato

Elaborao de Propostas

set

out nov

dez jan

>

ago set

out nov dez

jan

fev

2012
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2013

2014

Financiamento 1 Etapa Concesso da Operao

Condies especiais de financiamento:
Financiamento (70% do CAPEX) TJLP + 1%, prazo total de 30 anos: R$ 5,37 bi
Dividido em subcrditos com carncias distintas ICSD mnimo igual a 1,2

Equity (30% do CAPEX)

Participao pblica: R$ 1.036 milhes Participao privada: R$ 1.266 milhes
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Modelagem EconmicoFinanceira 1 Etapa

Resumo de Resultados:
TIR de acionista 11,57%

Arrendamento (trem Km equiv.) R$ 70,31 Valor Presente Arrendam. Pago R$ 27.623.706

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Modelagem EconmicoFinanceira Premissas

Tarifa teto Rio/SP de R$ 200 para classe econmica Concesso de 40 anos a partir do incio da operao Incio da operao comercial: Jul/2020 Data-base dos preos: 12/2008 Grau de alavancagem: 70% dvida e 30% equity Benefcios fiscais: ICMS, PIS, COFINS e REIDI

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Contato
Secretaria-Executiva de Atendimento ao Investidor Empresa de Planejamento e Logstica - EPL Tel: +55 (61) 9628-4671 E-mail: investidor@epl.gov.br Website: http://www.epl.gov.br

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