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A Banca portuguesa face ao novo contexto econmico e financeiro emergente: Impacto potencial e solues para a preservao do valor accionista

e para o reforo da competitividade


Sesso de apresentao a representantes da Imprensa

Lisboa, 19 Novembro de 2008

Agenda
A A actual crise financeira e a consequente retraco econmica esto a produzir um efeito combinado severo sobre a banca portuguesa est esgotada a receita de sucesso de crescimento via concesso de crdito com wholesale funding
Retraco da margem financeira ponto mais baixo dos ltimos dez anos Queda de 10% a 30% das comisses relacionadas com o mercado de capitais num s ano Resgate de 8,4 mil milhes de fundos mobilirios ao longo do ltimo ano Crescimento dos custos de estrutura mantm-se alto, semelhante ao ritmo de anos anteriores Elevada intensidade de balces em Portugal que no pra de aumentar Aumento mdio do cost to income dos principais bancos de 5 pp ao longo do ltimo ano Crescimento do stock de crdito mal parado em 40% ao longo de 2008 Potencial crescimento do stock para 8 mil milhes at final de 2009 - mais do dobro do final de 2007, atingindo quase 3% da carteira de crdito total Reforos de capital e alienao de activos dos principais bancos em 2008 atingem j cerca de 3 mil milhes Cumprimentos dos novos requisitos de capital (rcios Tier 1 de 8%) exigem uma injeco adicional de 2,5 mil milhes

Arrefecimento sbito dos fluxos de receitas

Subida de custos de estrutura

Aumento exponencial de crdito mal parado Salto violento da fasquia de requisitos de capital

Queda acentuada da rentabilidade estrutural da banca

Reduo da rentabilidade dos capitais prprios (ROE) de nveis superiores a 15% para nveis inferiores a 10%

B No novo contexto vai emergir uma distino crescente entre players do sector os sobreviventes, os vencidos e os vencedores, aqueles cujos modelos de negcio melhor cumprirem os requisitos colocados por quatro factores chave
A.T. Kearney 56/1681-08/PC/SS

A A actual crise financeira e econmica est a produzir um efeito combinado severo sobre a banca portuguesa a receita de sucesso vigente nos ltimos anos j no serve
A crise financeira internacional, a retraco da economia e as medidas regulatrias tomadas recentemente colocam a banca portuguesa perante um contexto de negcio totalmente novo passvel de conduzir a uma queda abrupta e insustentvel dos nveis de retorno econmico e propiciar, num prazo relativamente curto, operaes com impacto significativo na actual estrutura do sector

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A O actual contexto do Sector Bancrio Portugus

Na ltima dcada, o desenvolvimento da banca portuguesa assentou em larga medida no crescimento da concesso de crdito, nomeadamente do crdito associado ao imobilirio e construo
Evoluo do crdito concedido a Particulares e Empresas(1)
Milhes Euros, 1990 - Agosto 2008
TOTAL 14% TCMA

Empresas Outros
Particulares Outros Empresas Imobilirio e Construo

8%

Peso(2)

em 69% Ago-2008

17%

18%

Particulares Habitao
Peso(2) em 38% Dez-1990
2008 Ago

17%

(1) No inclui crdito titulado e inclui crdito a emigrantes; (2) Peso do crdito associado ao imobilirio e construo Fonte: Banco de Portugal; Anlise A.T. Kearney

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A O actual contexto do Sector Bancrio Portugus

Com um elevado rcio loans to deposits, o modelo bancrio portugus revelase muito dependente de wholesale funding mais exposto a riscos de liquidez e dificilmente sustentvel no futuro
Evoluo do rcio loans to deposits em Portugal
%, 1990 2007
Loans to deposits %
180% 156% 152% 155% 154% 149% 146% 141% 131% 120% 114% 103% 88% 75% 73% 72% 72% 60% 70% 72% 77%

Proporo dos activos do sector bancrio financiados atravs de wholesale funding (1)
%, 2007

Volume de Crdito / Depsitos Mil Milhes de Euros


400

34% 32% 26%

300

25% Crdito
200

18%

Depsitos

14%
100

12% 9%
0%

Mdia = 18%

90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07

Desde 1997, o ritmo de crescimento mdio anual do crdito cerca de 1,8x superior ao dos depsitos

O sistema bancrio Portugus um dos mais dependentes do wholesale funding da zona Euro
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(1) Inclui emisso de dvida por balces/participadas no estrangeiro Fonte: Banco de Portugal, BIS; ECB; Relatrio FMI, Outubro 2008 (2008 Article IV Consultation); Anlise A.T. Kearney

A O actual contexto do Sector Bancrio Portugus

A margem financeira tem vindo a ser pressionada nos ltimos anos mas como resultado da crise actual a situao agravou-se, registando-se uma significativa desacelerao do seu crescimento absoluto em 2008
Evoluo da margem financeira(1) em Portugal
%, 1997 2008E
2,0% 2,0% 1,8%

Crescimento da margem financeira absoluta dos principais bancos


Variao percentual anual, 2007 e 9M 2008

1,7% 1,7%

1,7% 1,5% 1,4% 1,4% 1,5%

(2)

1,5%

1,4%

(3)

(3)

97

98

99

00

01

02

03

04

05

06

07 08E

2007

9M 2008

(1) Em percentagem do Activo Total Mdio; (2) 6,5% considerando apenas actividade domstica; (3) 1S 2008 Fonte: Banco de Portugal; Relatrios e Contas consolidados; Anlise A.T. Kearney

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A O actual contexto do Sector Bancrio Portugus

O volume de comisses est a diminuir rapidamente em 2008, devido em particular ao efeito da queda do mercado de capitais durante o ltimo ano foram resgatados 8,4 mil milhes de euros de fundos mobilirios em Portugal

Evoluo das principais componentes das comisses exemplos seleccionados


Crescimento em %, 9M 2007 9M 2008
(1)

Evoluo dos resgates (lquidos) de fundos mobilirios Acumulado


M, 3T 2006 3T 2008
3T 2007 3T 2008
6,3 4,7 2,2 8,4

Cartes Crdito Fundos Seguros B. Invest. / Corretagem Outros Total

11,6% -12,4% -9,6% 3,0% -16,4% 8,4% -2,1%

10,8% -13,2% -24,3% 50,6% -33,4% -12,0% 0,0%

6,8%
2,2

2,5 2,0 1,6 1,6

-10,5% -25,9% 9,7% -22,5% -3,3% -10,1%


Acumulado 4T 2007 3T 2006 3T 2007 1T 2008 2T 2008

3T 2008

As comisses foram impactadas sobretudo pelas receitas relacionadas com o mercado de capitais

Desde Setembro de 2007 foram resgatados 8,4 mil milhes de euros dos fundos mobilirios portugueses
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(1) Percentagens estimadas tendo em conta a repartio apresentada pelo BES no seu relatrio e contas Fonte: Relatrio Mensal do APFIPP; Relatrios e Contas; Apresentaes Corporativas; Anlise A.T. Kearney

A O actual contexto do Sector Bancrio Portugus

A contribuio de outras componentes de negcio (rubrica Outros Resultados) est igualmente a sofrer forte eroso este ano, que tende a prolongar-se face ao carcter estrutural das razes subjacentes
Evoluo dos Outros resultados (ROFS(1) e R. Operacionais) para os 5 maiores bancos(2)
M, 9M 2007 9M 2008 Participaes financeiras

Principais exposies aos riscos de mercado

- 40%

- 539 M
1.410 M Fundos de Penses dos empregados 871 M

Alguns dos principais bancos detm participaes financeiras significativas quer noutros bancos quer noutras empresas cotadas ex. CGD, BCP, BES, BPI
Os fundos de penses dos empregados dos bancos investem em vrios activos, tendo nos ltimos anos constitudo fortes exposies a aces

Trading book

As carteiras de ttulos (tesouraria, carteiras de negociao) incluem tambm fortes exposies a aces, ainda que tenham sido reduzidas significativamente nos ltimos trimestres

9M 2007

9M 2008

(1) Resultados em Operaes Financeiras; (2) Soma simples para CGD, BCP, Santander Totta, BES, BPI, Fonte: Relatrios e Contas consolidados; Anlise A.T. Kearney

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A O actual contexto do Sector Bancrio Portugus

Verifica-se em 2008 uma degradao significativa dos rcios cost to income por efeito no s da reduo do resultado mas tambm do crescimento dos custos de estrutura ao longo do ltimo ano de boom do sector
Evoluo do cost to income(1) dos principais Bancos a actuar em Portugal
Variao 9M 20079M 2008 (p.p.), C/I 9M 2008 (%)
9M 2007- 9M 2008

Evoluo dos custos de estrutura(2) dos principais Bancos a actuar em Portugal


Variao percentual anual, 9M 2008
2,9% 3,4%

20%

15%
9,6% 2,8%
(4)

10%

4,6%
(3)

5%

10,4% 20,4%

(4)

0%
(3)

7,4% 13,1%

-5% 40%

45%

50%

55%

60%

65% 70% 75% 80% Cost to income 9M 08 (2)

(1) Rcio cost to income = (Custos com pessoal + Gastos Gerais e Administrativos + Amortizaes) / Produto Bancrio; actividade consolidada; (2) Custos de estrutura = Custos com pessoal + Gastos Gerais e Administrativos (FSE) + Amortizaes; (3) Por indisponibilidade de informao pblica consideraram-se os dados do 1S 2008; (4) Por indisponibilidade de informao pblica consideraram-se os dados do 1S 2007 e 1S 2008 A.T. Kearney 56/1681-08/PC/SS 9 Fonte: Relatrios e Contas consolidados; APB; Anlise A.T. Kearney

A O actual contexto do Sector Bancrio Portugus

O elevado ritmo de abertura de balces pesa no aumento recente dos custos de estrutura face ao contexto actual e elevada densidade de balces em Portugal, esse ritmo deve diminuir significativamente
Comparao da cobertura da rede de balces dos pases da Zona Euro12 + RU
Nmero de balces por 1000 habitantes, 2007
TACC 97-07
1,01 0,62 0,57 0,56 0,51 0,49 0,48 0,42 0,34 0,31 0,27 0,22 0,20

Nmero de balces (1) dos principais Bancos a actuar em Portugal


9M 2008
Nmero de balces previstos para 2010 (2)
920

0% 4% 3% 2%
768 775

985 n.d. n.d. 750 700

-1% -4% -2% -5%


735

683 650

n.d.
400 450 240

n.a.
0% -2% -7% Mdia = 0,46
317 228 170

n.a.

(1) Domsticos; (2) Por indisponibilidade de informao pblica, no foi possvel incluir o nmero de balces previstos para os bancos CGD, Santander Totta e CA A.T. Kearney 56/1681-08/PC/SS 10 Fonte: Banco Central Europeu; Relatrios e Contas consolidados e outras Publicaes dos Bancos; Imprensa; Anlise A.T. Kearney

A O actual contexto do Sector Bancrio Portugus

O contexto de crise recente est a implicar um forte aumento do crdito mal parado, o qual poder atingir mais de 8 mil milhes de Euros no final de 2009 (mais do dobro do final de 2007 e cerca de 3% da carteira de crdito)
Evoluo de NPLs totais em Portugal(1)
mil milhes, 1997 2009E Os NPLs no segmento empresas podero quase triplicar FMI (2)

TCMA 67% TCMA 2%

Empresas

Particulares

NPLs / Crdito

4,8%

3,6%

2,6%

2,1%

2,2%

2,2%

2,3%

2,0%

1,9%

1,7%

1,6%

2,4%

3,0%

(1) Dados histricos com base nos valores oficiais reportados pelo Banco de Portugal NPLs writtens-off no includos (2) Relatrio FMI, Outubro 2008 (2008 Article IV Consultation) Fonte: Banco de Portugal; Anlise A.T. Kearney

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A O actual contexto do Sector Bancrio Portugus

As contas da banca em 2008 mostram como o aumento do crdito mal parado est a impactar a rentabilidade forte aumento do peso da imparidade no produto bancrio e dificuldade em sustentar nveis histricos de provises
Peso da Imparidade de Crdito (1) no Produto Bancrio
%, 2007 9M 2008
7,9% 16,1% 9,3% 18,4% 10,8% 14,0% 6,7% 2,2% 9,2% 9,2% 21,5% 21,9% 130,1% 114,0% 186,2%

Cobertura do Crdito Vencido por Provises para crdito


%, 2007 9M 2008
121,4% 111,7% 220,0% 171,2% 195,1% 178,2% 312,6%

92,5% 77,6%
80,3% 56,4% 95,8%

6,2%
11,4% 11,1% n.a. 15,6% 20,4% 2007 9M 2008
(2)

n.a.
128,9% 95,6% 2007 9M 2008
(3)

(1) Lquida de reverses e recuperaes; (2) Por indisponibilidade de informao pblica, os valores dos bancos Santander Totta e Montepio referem-se ao 1S 2008; (3) Por indisponibilidade de informao pblica, os valores dos bancos BPI, Santander Totta, Montepio, Banif e Finibanco referem-se ao 1S 2008 Fonte: Relatrios e Contas consolidados; Anlise A.T. Kearney A.T. Kearney 56/1681-08/PC/SS 12

A O actual contexto do Sector Bancrio Portugus

Para reduzir a exposio ao financiamento externo, os principais bancos nacionais efectuaram em 2008 operaes de reforo de capital e de alienao de activos de cerca de 3 mil milhes de Euros
Reforos de capital e alienaes de activos realizados em 2008 pelos principais bancos
milhes, 2008

Principais razes apontadas pelos bancos para as operaes realizadas


1.267

1.267

400

432

832

350

350

Alinhamento dos indicadores de solvabilidade, por fora de: Aumento dos Riscos Ponderados devido transio para Basileia II Aumento das imparidades contabilsticas decorrentes da desvalorizao das participaes detidas Elevada volatilidade e turbulncia dos mercados financeiros mundiais Enfraquecimento dos lucros Melhoria da avaliao do rating

260 63

260

163
100

Financiamento de expanso internacional e de rede nacional de agncias


Alienao de activos Aumento de capital

25

Alinhamento da poltica de dividendos a mdio e longo prazo

(1) E alienao de activos; (2) % de variao do capital social face ao valor anterior ao aumento de capital (no inclui o impacto da alienao de activos) Fonte: Relatrios e Contas consolidadas; Imprensa; Anlise A.T. Kearney A.T. Kearney 56/1681-08/PC/SS 13

A O actual contexto do Sector Bancrio Portugus

No obstante, a nova exigncia de 8% para o rcio de capital Tier I obrigar a maioria dos principais bancos a aumentos de capital adicionais, que no total podero rondar os 2,5 mil milhes de Euros
Impacto das novas exigncias de solvabilidade impostas pelo Banco de Portugal
Rcio Tier I
%, 9M 2008
11,4% 8,5% 7,8% 7,4%
(1)

Gap percentual
0,2% 0,6% 0,9% 1,6%

Exemplos de medidas j anunciadas pelos bancos com impacto positivo no Tier I


Nenhuma Venda de 49% do Banco Totta Angola Acordo de venda de 49,9% do Millenium Angola por 68 M Interesse em vender a participao no BPI (~10%) Acordo de venda de 49,9% do BFA Unitel por 338 M Disponibilidade da Associao Mutualista para aumentar capital Acordo para alienao da restante participao de 50,1% na Compal Criao de holding que agregue as principais participaes financeiras Emisso de aces preferenciais reservadas a accionistas Disponibilidade dos accionistas para aumentar capital Aumento de capital de 50 M anunciado

7,1%
(1)

6,4% 6,3%
(1)

1,7%
1,9% 2,1%

6,1%
(1)

5,9%

4%
Mnimo BdP (actual)

8%
Mnimo BdP (Set 09)

~ 2.500 M(2)
TOTAL

(1) 1S 2008, CGD inclui aumento de capital a 1 Agosto; (2) Estimativa ceteris paribus consolidada tendo por base a anlise individual das necessidades de capitalizao para atingir o rcio de Tier I de 8%. Necessidades de cada banco estimadas tendo em conta (i) fundos prprios actuais e (ii) gap percentual para alcanar o rcio de 8% Fonte: Relatrios e Contas consolidadas; Imprensa; Anlise A.T. Kearney A.T. Kearney 56/1681-08/PC/SS 14

A O actual contexto do Sector Bancrio Portugus

Em sntese, o conjunto dos factores em jogo dever levar a rentabilidade de capitais prprios (ROE) para nveis significativamente inferiores mesmo com recurso a garantias do Estado o sector no evitar mudanas estruturais ...
Decomposio do ROE ROE mdio para os 7 maiores bancos, 2006 2009E
Res. Operacionais Produto Bancrio
3,3% 3,2% 2,8%

2,7%

1,2%

1,1% 0,8% 0,6% 2006 2007 2008E 2009E

ROA (%) Custos Operativos


0,9% 0,8% 0,5% 0,4% 2006 2007 2008E 2009E 1,9% 1,8% 1,6% 1,6%

ROE (%)

Res. Extraordinrios e Impostos


16,4%
2006 2007 2008E 2009E

15,2% 8,5% ~6% a 7%

0,3%

0,3%

0,3% 0,2%

2006

2007

2008E

2009E

Provises s/ crdito vencido Alavancagem


2006 2007 2008E 2009E
19,1 18,3 19,4 17,2 0,2% 2006 2007 2008E 2009E 0,4% 0,3% 0,5%

2006 2006 2007 2008E 2009E

2007

2008E

2009E

Notas: A base de anlise compreende os 7 maiores grupos bancrios a actuar em Portugal. As estimativas de 2008 correspondem, para cada um dos indicadores, anualizao dos valores do 3 trimestre para os bancos CGD, BCP, BES, BPI e BANIF e anualizao dos valores do 1 semestre para os bancos Santander e Montepio. O ROA e a sua respectiva decomposio est medida em percentagem dos Activos Mdios Totais. A.T. Kearney 56/1681-08/PC/SS 15 Fonte: APB; Relatrios e Contas consolidados; Anlise A.T. Kearney

No novo contexto vai emergir uma distino crescente entre players do sector os sobreviventes, os vencidos ... e os vencedores, aqueles cujos modelos de negcio melhor cumprirem os requisitos colocados por quatro factores chave
A separao entre vencedores, sobreviventes e vencidos depender no s da situao de partida, mas sobretudo da capacidade de enderear os principais desafios e na qualidade e rapidez de execuo

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B Desafios chave a enderear pelos Bancos vencedores

No novo contexto vai emergir uma distino crescente entre players do sector os sobreviventes, os vencidos ... e os vencedores, aqueles cujos modelos de negcio melhor cumprirem os requisitos de quatro factores chave
Rentabilidade (ROE)
Elevada

Reenfoque de portfolio de activos para assegurar capitais core Elevada eficcia comercial com mximo enfoque no cliente Optimizao da base de custos e da eficincia operacional

Vencedores

Sobreviventes

Reforo da eficcia do modelo de Corporate Governance

Vencidos
Reduzida Reduzida Elevada

Capacidade de transformao em resposta aos desafios em jogo

A separao entre vencedores, sobreviventes e vencidos depender no s da situao de partida mas sobretudo do empenho em abraar a mudana do enfoque nas reas crticas de mudana na qualidade e rapidez de execuo
Fonte: Anlise A.T. Kearney
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B Desafios chave a enderear pelos Bancos vencedores

A necessidade de gerar liquidez e de cumprir com os rcios de capital Tier I requerer a realizao de aumentos de capital mas sobretudo a alienao de activos no core
Activos potencialmente alienveis detidos pelas Instituies Bancrias
Participaes financeiras Unidades de negcio no pertencentes ao core business NPLs Non Performing Loans

Adequao de capital

Alienao ou retirada do balano de participaes financeiras de elevado montante vrios bancos portugueses possuem activos que se encontram a deteriorar o balano (consumo de capital) e a conta de resultados (perdas associadas), tendendo a assistir-se a uma vaga de alienaes com potenciais efeitos estruturais em certos sectores de actividade

Alienao total ou parcial de unidades de negcio no bancrias ex. Unidades de Negcio de Seguros, de Sade, etc.

Alienao de crditos vencidos, face ao aumento significativo dos stocks de crdito mal parado, incapacidade dos departamentos de recuperao de crdito em processar volumes to elevados e ao fortalecimento de operadores especializados na rea

Activos imobilirios / outros activos

Alienao de activos imobilirios (escritrios, balces, etc.), e.g. atravs de acordos de sale and lease back medida j adoptada por diversos Bancos a nvel internacional Alienao de outros activos: obras de arte, metais preciosos, etc.

A alienao de activos permitir (i) a obteno de liquidez adicional e (ii) a reduo dos Risk Weighted Assets com consequente melhoria nos rcios de capital
Fonte: Anlise A.T. Kearney
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B Desafios chave a enderear pelos Bancos vencedores

O enfoque no cliente e na eficcia comercial ser fundamental para rentabilizar os elevados investimentos de expanso da rede e captao de clientes efectuada ao longo dos ltimos anos

Enfoque no cliente e eficcia comercial

Potenciais aces a desenvolver para aumento do enfoque no cliente e da eficcia comercial


Desenvolvimento de mecanismos de fidelizao dos melhores clientes actuais e de campanhas de reactivao de clientes inactivos com potencial Desenvolvimento de campanhas de crossselling Alinhamento da proposta de valor (criao de produtos bundled, argumentrios de vendas, gesto de campanhas, etc.) Alinhamento dos sistemas de incentivos dos comerciais e desenvolvimento de aces de formao
Optimizao de rede de balces travagem de abertura de novos balces, encerramento de balces no rentveis, quiosques bancrios low cost ... Libertao de tempo para actividade comercial atravs de reengenharia de processos e centralizao e/ou eliminao de tarefas administrativas de baixo valor acrescentado
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Fidelizao e aumento do share of wallet do cliente

Alargamento da gama dos servios / produtos que envolvem a cobrana de comisses Reviso do modelo de pricing de comisses Optimizao do processo de cobrana de comisses
Fonte: Anlise A.T. Kearney

Enfoque no cliente e eficcia comercial Maximizao do potencial de receitas provenientes de comisses Rentabilizao e aumento da produtividade da actual rede comercial

B Desafios chave a enderear pelos Bancos vencedores

Os modelos vencedores vo distinguir-se por nveis de cost to income inferiores a 45%, graas ao investimento em solues estruturais avanadas de racionalizao de custos ...
50%

Eficincia operativa

Potenciais iniciativas a desenvolver para a reduo de custos e melhoria da eficincia operativa

Business Process Outsourcing Benefcio (potencial poupana sobre o total de custos endereveis)
Outsourcing de funes e processos de negcio com vista obteno de vantagens econmicas e melhoria da qualidade do servio

Servios Partilhados Sourcing e gesto da procura


Reduzir despesas com FSEs atravs da racionalizao do consumo e da reduo dos preos unitrios nas vrias famlias de custos Obter sinergias significativas atravs da centralizao das vrias funes e processos de suporte numa Unidade de Servios Partilhados

10%

Reduzida
Servios de IT Mainframe e servidores Terminais e perifricos Mobilirio e equipamento Consumveis Gesto de imveis Telecomunicaes Publicidade e media Viagens Logstica Outros FSEs

Complexidade de implementao
Contabilidade e controlo de gesto Recursos humanos Sistema de Informao Gesto de instalaes Compras Logstica Legal Call Centers Organizao Auditoria interna

Elevada
Processos no crticos (de suporte): Sistemas de Informao Recursos humanos Contabilidade Gesto documental, instalaes Processos crticos: Processamento de cheques Processamento de emprstimos Servio ao Cliente / Call Center Processamento de cartes Processamento de emisso de aplices e gesto de sinistros
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Potenciais reas de enfoque

Fonte: Anlise A.T. Kearney

B Desafios chave a enderear pelos Bancos vencedores

... bem como pela excelncia na gesto de crdito mal parado a nvel de (i) gesto de cobranas, (ii) gesto da recuperao e (iii) alienao de NPLs

Eficincia operativa

Potenciais iniciativas a desenvolver para a optimizao da Preveno e Recuperao de Crdito 1. Gesto de cobranas/ incumprimento 2. Gesto da recuperao 3. Alienao de NPLs Non Performing Loans)

Incumprimento Activo charged-off Regular

- 25-40%
Activo charged-off

- 25-40%
Write- off

- 4-6%2)
Write-off

Principais drivers: Interveno atempada preveno de perdas desde os avisos iniciais (early warnings) Segmentao da estratgia de gesto de cobranas (em funo do valor e risco do cliente) Excelncia de processos e da produtividade dos recursos (benchmarking) Gesto do workflow e automatizao Optimizao dos horrios da actividade de cobranas
Fonte: Anlise A.T. Kearney

Principais drivers: Transformao da gesto da recuperao de uma linha de servio para um centro de resultados Optimizao do processo e introduo de solues informticas de workflow na gesto da recuperao Gesto centralizada do portfolio de activos charged-off Segmentao e prioritizao dos activos baseada numa avaliao de valor (VAL) Modelo de gesto da performance (KPIs, incentivos)
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B Desafios chave a enderear pelos Bancos vencedores

O reforo do governo corporativo e dos sistemas de controlo internos ser crucial para garantir uma adequada gesto de risco e para restabelecer a confiana pblica nas instituies financeiras
Principais aces a desenvolver em termos de Corporate Governance

Corporate Governance

Modelo de Corporate Governance


A
rgos de Administrao

Reforar enfoque na gesto de risco e controlo interno Reequacionar modelos de incentivos dos administradores e principais executivos Reforar experincia no sector bancrio por parte de Administradores no executivos Reforar o papel e a independncia das Comisses de Risco e de Auditoria Reforar a importncia e dotar os Comits ALCO de melhores condies para uma efectiva gesto proactiva de massas de balano e de liquidez Fortalecer o sistema de controlo interno integrado a nvel corporativo (conglomerado financeiro incluindo participadas internacionais e no bancrias) Desenvolver a gesto global de risco e a gesto de riscos de mercado, de liquidez, etc. Gerir proactivamente o risco de crdito e estabelecer limites de concentrao de riscos Acelerar a implementao de Basileia II e dos modelos internos de risco Aumentar o enfoque da funo de auditoria interna em processos centrais chave (gesto de risco, requisitos de capital, contabilidade, trading, gesto de liquidez, etc.) Fortalecer rea de Compliance e rever/estabelecer cdigos de conduta
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B
Comisses e Comits C Gesto de Risco e Controlo Interno Gesto de risco Auditoria interna

C
Compliance

Unidades de Negcio e de Produto

Unidades de Suporte, Meios e Servios Centrais

Fonte: Anlise A.T. Kearney

Principais concluses
A A actual crise financeira e a consequente retraco econmica esto a produzir um efeito combinado severo sobre a banca portuguesa est esgotada a receita de sucesso de crescimento via concesso de crdito com wholesale funding
Arrefecimento sbito dos fluxos de receitas

Subida de custos de estrutura

Aumento exponencial de crdito mal parado

Salto violento da fasquia de requisitos de capital

Queda acentuada da rentabilidade estrutural da banca

Possveis operaes de alterao de estrutura accionista

B No novo contexto vai emergir uma distino crescente entre players do sector os sobreviventes, os vencidos ... e os vencedores, aqueles cujos modelos de negcio melhor cumprirem os requisitos colocados por quatro factores chave...
Reenfoque de portfolio de activos para assegurar capitais core Elevada eficcia comercial com mximo enfoque no cliente Optimizao da base de custos e da eficincia operacional Reforo da eficcia do modelo de Corporate Governance
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