1

A IMPORTNCIA DAS NORMAS E TCNICAS NA NOVA SISTEMTICA DO DEMONSTRATIVO DOS FLUXOS DE CAIXA PARA EMPRESAS, INSTITUIES, ORGANIZAES E SOCIEDADES EM GERAIS THE IMPORTANCE OF STANDARDS AND TECHNIQUES IN NEW SYSTEMATIC THE STATEMENT OF CASH FLOWS FOR COMPANIES, INSTITUTIONS, ORGANIZATIONS AND CORPORATIONS IN GENERAL
Deise Regina Cabrera - CRA/GO 15021; pradorey@hotmail.com1 Derival Alves Ferro - CRC/GO 16079; derivalferro@hotmail.com2 Mario Ferreira Neto; netoferreiramario@hotmail.com3 Orientador - Prof. MSc. Fbio da Silva e Almeida; fabio.almeida@consulcamp.com.br4 MBA em Percia Judicial e Auditoria IPECON/PUC-GO

RESUMO O Demonstrativo dos Fluxos de Caixa uma ferramenta de grande valorizao para a Contabilidade por analisar e avaliar os efeitos prticos das atividades operacionais, de investimentos e de financiamentos no fluxo de caixa de certo perodo contbil das empresas ou instituies ou organizaes. Com a edio da Lei n 11.638, de 28/12/2007 que passou a vigorar a partir de 1/1/2008, o Demonstrativo dos Fluxos de Caixa, no Brasil, tornou-se indispensvel e obrigatria, tantos para os profissionais da Contabilidade quanto aos administradores, diretores ou gestores das empresas ou instituies ou organizaes que fazem parte do ambiente comercial, contbil e empresarial, necessitam de conhecer, compreender e elaborar o Balano Patrimonial, atravs do Demonstrativo dos Fluxos de Caixa com a finalidade de instru-los para interpretar criticamente os seus resultados. O presente estudo-trabalho procura demonstrar, clara e objetivamente, atravs de uma pesquisa bibliogrfica, realizar abordagens dos conceitos e definies dos componentes, mtodos e a estrutura das demonstraes contbeis estabelecidas pelas normas nacionais e internacionais, apresentando-lhe as tcnicas de elaborao e resoluo, etapa por etapa, por meio de um exemplo prtico de Demonstrao do Fluxo de Caixa para que possa entender a funcionalidade da Contabilidade, neste aspecto contbil e matemtico. O objetivo deste estudo-trabalho contribuir para a discusso, anlise e avaliao do poder informativo do Demonstrativo dos Fluxos de Caixa e a sua utilidade no processo/produto de tomada de deciso tanto pela administrao e gesto quanto do profissional de Contabilidade das empresas ou instituies ou organizaes. PALAVRAS-CHAVES: Contabilidade Geral. Contabilidade Financeira. Contabilidade Tributria. Demonstrativo do Fluxo de Caixa. Empresa. Estrutura do Demonstrativo
1 2

Especializanda da Ps-Graduao: MAB em Percia Judicial e Auditoria PUC-GO/IPECON. Especializando da Ps-Graduao: MAB em Percia Judicial e Auditoria PUC-GO/IPECON. 3 Especializando da Ps-Graduao: MAB em Percia Judicial e Auditoria PUC-GO/IPECON. 4 Professor Mestre em Cincias Contbeis e Atuariais pela Pontfica Universidade Catlica de So Paulo PUC/SP.

Contbil. Instituio. Mtodo de Relatrio. Organizao. Padro de Norma Nacional e Internacional. ABSTRACT The Statement of Cash Flows is a tool of great value to Accounting for analyzing and evaluating the practical effects of operating, investing and financing cash flow in a period of accounting firms or institutions or organizations. With the enactment of Law No. 11.638, of 12.28.2007 which became effective from 1/1/2008, the Statement of Cash Flows, in Brazil, has become indispensable and obligatory, for many professionals in Accounting as the officers, directors or managers of companies or institutions or organizations that are part of the business environment, accounting and business, need to know, understand and prepare the Balance Sheet through the Statement of Cash Flows in order to instruct them to critically interpret their results. This study-work seeks to demonstrate, clearly and objectively, through a literature search, conduct approaches the concepts and definitions of components, methods and structure of the financial statements set by national and international standards, offering him the techniques of preparation and resolution, step by step, through a practical example of the Statement of Cash Flows for you to understand the functionality of accounting, accounting and math this respect. This study-work is contributing to the discussion, analysis and evaluation of the informative power of the Statement of Cash Flows and its usefulness in the process / product decision making by both the administration and management as the professional accounting companies or institutions or organizations. KEYWODS: General Ledger. Financial Accounting. Tax Accounting. Statement of Cash Flows. Company. Structure of Accounting Statement. Institution. Method Report. Organization. Standard Standard National and International. 1. INTRODUO Atualmente, assiste-se a evoluo do mundo competitivo e globalizado nos negcios, nos avanos tecnolgicos e no exagero afirmar que se trata da terceira revoluo industrial, exigindo aperfeioamento e maturidade dos profissionais responsveis pela elaborao e interpretao dos dados econmico-financeiros das empresas ou instituies ou organizaes. Cada vez mais necessria a utilizao de instrumentos ou mecanismos que garantam a sobrevivncia das empresas, das instituies e das organizaes no mercado. A maximizao do valor para os acionistas, credores, investidores e scioproprietrios constituem-se em um dos principais objetivos dos administradores e gestores. A realidade agitada e turbulenta da economia mundial impe s empresas,

instituies e organizaes a necessidade de administrao e gesto do valor para a sobrevivncia sustentada de seus negcios, no mercado interno ou externo. Com a edio da Lei n 11.638, de 28/12/2007, a Contabilidade brasileira converteu-se aos moldes do padro internacional, especialmente das normas da International Financial Reporting Standards - IFRS e International Accounting Standards Board - IASB, adicionada ao intenso processo de modernizao e informatizao do sistema de fiscalizao contbil e tributria com a implantao do Sistema Pblico de Escriturao Digital - SPED (fiscal, contbil e social) e da Nota Fiscal eletrnica - NF-e, tornando-se a Contabilidade, indispensavelmente, um instrumento para a sobrevivncia das empresas, instituies e organizaes, independentemente, da estrutura operacional/organizacional e do poder econmico. O Demonstrativo dos Fluxos de Caixa um excelente e valioso instrumento direcionado a Contabilidade para analisar e avaliar os efeitos das atividades operacionais e gerenciais, de investimentos e de emprstimos/financiamentos no fluxo de caixa de certo perodo das empresas, instituies e organizaes. A novidade substancial trazida pela Lei n 11.638/2007 a obrigatoriedade de se divulgar e publicar o Demonstrativo dos Fluxos de Caixa em substituio ao Demonstrativo das Origens e Aplicaes de Recursos. A divulgao e a publicao do Demonstrativo dos Fluxos de Caixa se tornaram obrigatria, em diversos pases, inclusive no Brasil, a partir de 1 de janeiro de 2008, por fora da Lei n 11.638, de 28/12/2007. Por exemplo, o Canad estabeleceu normas contbeis que obrigaram essa divulgao e publicao, desde 1985. Os Estados Unidos fizeram o mesmo, desde 1987. As normas internacionais contbeis foram aprovadas em 1992 pelo International Accounting Standards Board5 - IASB. Sob o prisma informativo, prtico e til do Demonstrativo dos Fluxos de Caixa, asseguram s empresas, instituies e organizaes desempenhar um papel importante como ferramenta de operacionalizao e gerenciamento de seus recursos econmicofinanceiros e de anlise para tomada de decises, uma vez que, os administradores e gestores precisam considerar as possveis alternativas existentes para agregar valor, como a necessidade de aplicar, investir, manter e negociar o quantum da sua riqueza (patrimnio) foi produzido para considerar a distribuio de dividendos aos acionistas, credores, investidores e scios-proprietrios.
5

Conselho de Padres de Contabilidade Internacionais.

Ao final deste estudo-trabalho, so apresentadas as concluses obtidas com as demonstraes contbeis na nova sistemtica da estrutura e dos mtodos estabelecidos pela lei brasileira, normas nacionais e internacionais, pelas entidades e rgos reguladores afetos Contabilidade.

1.1. TEMA A importncia da estrutura, das normas e tcnicas contbeis nacionais e internacionais na nova sistemtica de apresentao, divulgao e publicao do Demonstrativo dos Fluxos de Caixa para as microempresas, pequenas e mdias empresas, sociedades annimas e limitadas, sociedades de grande estrutura operacional e organizacional, organizaes estatais (autarquias, concessionrias de servio pblico, fundaes, entre outras), para estais (Organizao da Sociedade Civil de Interesse Pblico - OSCIP) e no estatais (entidades filantrpicas e religiosas, sem fins lucrativos).

1.2. JUSTIFICATIVA As incessantes mutaes econmicas, filosficas, religiosas, polticas, sociais e tecnolgicas esto modificando caractersticas do mundo competitivo e globalizado, desde o sculo passado. A globalizao dos negcios tem se transformado a cada dia, este mercado de negcios mais competitivo e os avanos e inovaes tecnolgicas tem surgida como uma grande e relevante contribuio para as empresas, instituies, organizaes nesse aspecto, sobretudo para as diversas reas de conhecimento (Cincias Exatas, Humanas, Sociais, entre outras). Essas modificaes tm conduzido s empresas, as instituies privadas ou pblicas, as organizaes a se sujeitarem, cada vez mais, aos novos mtodos e procedimentos de administrao e gesto de trabalho, novos processos/produtos, novas metodologias, novos programas e projetos, inovadores. Com isso, sobretudo as organizaes governamentais e no-governamentais tem se orientado a reavaliarem suas filosofias, paradigmas e polticas estruturais, operacionais e organizacionais. As inovaes e transformaes fazem com que cada vez mais, as empresas, as instituies privadas ou pblicas e as organizaes se focalizem em seus objetivos, misses, metas, funes e finalidades para que possam se manter no mercado dos

negcios em face da competitividade e da globalizao. Essa necessidade de assegurar a continuidade das empresas, das entidades privadas ou pblicas tambm se reproduz e repercute na preocupao com a economia, qualidade e produo, inovao resultante do conhecimento no trabalho operacional e gerencial. Atualmente, so priorizadas as atividades fins para que as empresas e as instituies privadas ou pblicas possam responder, com economicidade, efetividade, eficcia, eficincia, produtividade e rapidez, s exigncias do mercado de negcios e as necessidades dos clientes/usurios, transmitindo-se a outrem profissional o

planejamento, a execuo e o controle das atividades meio, principalmente a Contabilidade. Nesta perspectiva, essas atividades atuam como participantes das mutaes processadas nas empresas, instituies privadas ou pblicas e organizaes para avaliar os controles e recomendar ou sugerir as aes e os ajustes necessrios nos sistemas e procedimentos internos operacionais e gerenciais para manuteno ou maximizao dos recursos econmicos (capital6 - dinheiro) para se expandirem no mercado dos negcios. Com a evoluo e competitividade globalizada do mercado dos negcios, cada vez mais, as empresas e as instituies privadas ou pblicas esto na busca de novas tecnologias operacionais, organizacionais e gerenciais, que permitam a administrao em geral vislumbrar perspectivas futuras para qualquer espcie e natureza de organizao. O objetivo do presente estudo-trabalho no apresentar novidade na rea da Contabilidade, mas evidenciar a existncia de ferramentas eficazes e eficientes para a administrao e gesto das empresas e instituies privadas ou pblicas, especialmente para o profissional da Contabilidade. Por exemplo, tem-se o planejamento, a execuo e o controle financeiro que, quando adequada e corretamente implantados com coerncia, convenincia e seriedade na administrao e gesto de qualquer empresa ou instituio ou organizao contribuem para o acompanhamento das diretrizes e para o alcance das metas e objetivos estabelecidos, desejados ou previstos. O Demonstrativo dos Fluxos de Caixa fornece informaes acerca das alteraes no caixa e equivalentes de caixa das empresas, instituies e organizaes
6

Capital representado principalmente pelos recursos financeiros (dinheiro) necessrios para custear o consumo ou novos investimentos. O conceito de capital bastante abrangente que se inclui a tecnologia e a capacidade empresarial. Capital o valor aplicado atravs de alguma operao financeira. Conhecido como: Principal, Valor Atual, Valor Presente ou Valor Aplicado. Em ingls usa-se Present Value (Valor Presente).

para um perodo contbil, evidenciando separadamente as mudanas nas atividades operacionais, nas atividades de investimentos e nas atividades de

emprstimos/financiamentos. As informaes sobre o fluxo de caixa de qualquer espcie ou natureza de uma empresa ou instituio so teis para proporcionar aos clientes/usurios das demonstraes contbeis uma base para avaliar a capacidade, destas entidades, gerar caixa e equivalentes de caixa, bem como as necessidades das entidades de utilizao desses fluxos de caixa. As decises econmicas que so tomadas pelos clientes/usurios exigem avaliao da capacidade, das empresas e instituies, gerar caixa e equivalentes de caixa, bem como da poca de sua ocorrncia e do grau de certeza de sua gerao ou produo.

1.3. PROBLEMA Quais os tipos indispensveis de informaes contbeis devem constar na Demonstrao dos Fluxos de Caixa das empresas ou instituies privadas ou pblicas? Quais as concluses contbeis podem ser extradas dos resultados da Demonstrao dos Fluxos Contbeis para evidenciar as variaes ocorridas no caixa e equivalentes de caixa ou disponvel das empresas ou instituies privadas ou pblicas? Qual a relevncia da Demonstrao dos Fluxos de Caixa como instrumento de planejamento, execuo e controle futuro das empresas ou instituies privadas ou pblicas para se evitar a insolvncia ou a falncia?

1.4. HIPTESES H1 Aferio do nvel de economicidade, efetividade, eficcia, eficincia e produtividade da Administrao nas utilizaes dos recursos de caixa gerados nas atividades operacionais. H2 Avaliao da capacidade de gerao ou produo de caixa nas atividades operacionais e de pagamentos das obrigaes futuras (dividendos, emprstimos, fornecedores, entre outros) da empresa ou instituio privada ou pblica. H3 Verificao de como a empresa ou instituio financia suas necessidades de capital de giro e de investimento.

1.5. METODOLOGIA

O presente estudo-trabalho foi desenvolvido, baseando-se na pesquisa-estudo bibliogrfica de vrios autores afeto rea de Contabilidade Geral, Financeira e Tributria, com a identificao dos conceitos e definies dos componentes utilizados no Demonstrativo dos Fluxos de Caixa, nas recentes obras e peridicos publicados na internet, livros, revistas e sites das entidades e rgos de classes de categorias profissionais, no contendo quaisquer informaes de empresas, instituies ou organizaes privadas ou pblicas, objetivando-se contribuir para uma melhor compreenso deste valioso instrumento de demonstrao contbil-financeiro, servindose este estudo-trabalho para posteriores discusses e estudos acadmicos.

1.6. OBJETIVO GERAL Apresentar, demonstrar e revelar tanto ao Tcnico em Contabilidade quanto ao Acadmico como ao Profissional de Cincias Contbeis, os conceitos de caixa, uma viso etapa por etapa da estrutura (modelo) de elaborao e anlise crtica do Balano Patrimonial referente ao Demonstrativo do Fluxo de Caixa de uma empresa, instituio ou organizao estatal, paraestatal ou no-estatal, de conformidade com a Lei n 11.638/2007, em vigor a partir de 1 de janeiro de 2008, demais regramentos e normativos dos rgos reguladores, nacionais e internacionais, afetos Contabilidade, visando dar-lhe suporte tomada de decises, atravs dos conceitos e definies dos componentes ou elementos, dos mtodos e tcnicas do Demonstrativo dos Fluxos de Caixa para ter-se uma melhor compreenso e entendimento sobre o desempenho de caixa de qualquer espcie ou natureza de empresa ou instituio, as informaes sobre o capital de lucro ou prejuzo, maneira de sua distribuio, utilizando-se como ferramentas essenciais e indispensveis administrao e a gesto corporativa, adequando-as aos novos processos/produtos de internacionalizao e nacionalizao da Contabilidade, tendo em vista o avano tecnolgico do sistema contbil, fiscal e tributrio: fiscalizao digital contbil e tributria (SPED), com a integrao dos riscos, atravs da padronizao e compartilhamento dos entes pblicos (Federal, Estadual e Municipal); emisso da Nota Fiscal eletrnica (NF-e); emisso da Guia de Transporte eletrnica (GT-e).

1.7. OBJETIVOS ESPECFICOS

Analisar a utilidade das informaes extradas e obtidas pelo Demonstrativo dos Fluxos de Caixa para tomada de deciso; Atender s necessidades de maior transparncia e qualidade das informaes contbeis para buscar uma harmonizao com as prticas contbeis nacionais e internacionais; Compreender os critrios de mensurao e reconhecimento, de apresentao e de elaborao dos elementos das demonstraes contbeis e o impacto econmicofinanceiro das prticas brasileiras, internacionais e norte-americanas; Demonstrar a estruturao metodolgica e tcnica das demonstraes contbeis pertinentes ao Demonstrativo dos Fluxos de Caixa e a sua finalidade a respeito dos aspectos de planejamento, execuo e controle na tomada de decises; Entender os aspectos relacionveis preparao e ao contexto das Demonstraes dos Fluxos de Caixa, possibilitando perceber e vislumbrar a funo e o papel da Contabilidade para planejamento, execuo, controle na tomada de decises (ciclo da auditoria operacional e de gesto), inclusive com atualizao geral do contexto da Contabilidade; Refletir sobre as alteraes e modificaes ocorridas nas demonstraes contbeis e a mudana de postura do profissional da Administrao, da Contabilidade, da Gesto de quaisquer modalidades de empresas ou instituies privadas ou pblicas.

2. A ESSENCIALIDADE E OBRIGATORIEDADE DO DFC Em 19732 foi criado o International Accounting Standards Committee - IASC pelos organismos profissionais de contabilidade de 10 (dez) pases: 1- Alemanha; 2Austrlia; 3- Canad; 4- Estados Unidos da Amrica; 5- Frana; 6- Irlanda; 7- Japo; 8Mxico; 9- Pases Baixos; 10- Reino Unido. A nova entidade foi criada com o objetivo de formular e publicar de forma totalmente independente um novo padro (mtodo - modelo) de normas contbeis internacionais que possa ser mundialmente aceitas. O IASC foi criado como uma fundao independente sem fins lucrativos e com recursos prprios procedentes das contribuies de vrios organismos internacionais, assim como as principais firmas de auditoria.

Os primeiros pronunciamentos contbeis publicados pela IASC foram chamados de International Accounting Standard - IAS. Uma quantidade numerosa de normas ainda est vigente, a pesar de terem sofrido alteraes ao longo do tempo. O modelo padro do DFC foi criado pelo IASC, atravs do International Accounting Standard - IAS chamado Padro Internacional de Contabilidade (IAS-7), com vigncia, a partir de 1 de janeiro de 1994. Em 1997 o IASC criou o Standing Interpretations Committee - SIC um Comit Tcnico dentro da estrutura do IASC responsvel pelas publicaes de interpretaes, cujo objetivo era responder as dvidas de interpretaes dos profissionais e usurios da rea de Contabilidade. As normas de apresentao e elaborao do DFC foram estabelecidas pelo FASB, atravs do Statement of Financial Accounting Standard - SFAS, conhecido como Declarao de Padres de Contabilidade n 95 de adoo e aplicao obrigatria, desde 1988, nos Estados Unidos. O SFAS a principal publicao de Padres de Contabilidade nos Estados Unidos editado pelo FASB. Em 1 de abril de 2001 foi criado o International Accounting Standards Board - IASB na estrutura do IASC que assumiu as responsabilidades tcnicas do IASC. A criao do IASB teve objetivo de melhorar a estrutura tcnica de formulao e validao dos novos pronunciamentos contbeis internacionais a serem emitidas pelo IASB com o novo nome de pronunciamentos International Financial Reporting Standard - IFRS. O novo nome que foi escolhido pelo IASB tem demonstrada a vontade do Comit de transformar progressivamente os pronunciamentos contbeis anteriores em novos padres internacionalmente aceitos de reporte financeiro com o fim de responder as expectativas crescentes dos profissionais e usurios da informao financeira (analistas, investidores, instituies, profissionais de contabilidade, entre outros). Dentre todos, os sistemas alemo e canadense foram considerados os mais adequados, enquanto os sistemas ingls e americano como os que mais necessitam de adaptaes. Em dezembro de 2001 o nome do Standing Interpretations Committee - SIC foi alterado, modificado para International Financial Reporting Interpretations Committee - IFRIC.

10

Em 18 de setembro de 2002, em Norwalk (Connecticut), FASB e IASB se reuniram e divulgaram um Memorando de Entendimento - Memorandum of Understanding. O IFRIC passou a ser responsvel pela publicao e interpretaes sobre o conjunto de normas internacionais, a partir de 2002. Em maro de 2004, diversas normas do IAS/IFRS foram publicadas pelo IASB, incluindo a norma IFRS-1 que define os princpios a serem respeitada pelas empresas no processo de converso, primeira publicao de demonstraes financeiras em IFRS. A partir de 1 de janeiro de 2005 todas as empresas europeias abertas passaram a adotar, obrigatoriamente, as normas IFRS para publicarem suas demonstraes financeiras consolidadas. Em 31 de dezembro de 2008 encerrou-se o prazo do perodo de adaptao. Entrada em vigor das normas e padres do IFRS, tornando-se obrigatria para todas as empresas de capital aberto e empresas de capital fechado de mdia e grande estrutura organizacional. Os bancos podem passar a exigir as demonstraes financeiras de acordo com o novo padro. As normas internacionais de contabilidade, em ingls: International

Accounting Standard - IAS, atualmente so conhecidas: International Financial Reporting Standards - IFRS, um conjunto de pronunciamentos internacionais na rea de contabilidade, publicados e revisados pelo International Accounting Standards Board - IASB. As normas IFRS foram adotadas, entre outros, pelos pases da Unio Europeia pelo Regulamento CE n 1.725, de 21/9/2003 da Comisso Europeia, atualizado pelo Regulamento CE n 1.126/2008, com o objetivo de harmonizar e uniformizar as demonstraes contbeis e financeiras consolidadas, publicadas

pelas empresas abertas europeias. A iniciativa foi internacionalmente acolhida pela comunidade financeira. Atualmente vrios pases tm projetos oficiais de convergncia das normas contbeis locais para as normas internacionais, inclusive o Brasil. O Financial Accounting Standards Board - FASB o principal rgo responsvel pela criao e edio de Princpios de Contabilidade nos Estados Unidos,

11

nominado de Generally Accepted Accounting Principles in the United States US/GAAP. O International Accounting Standards Board - IASB e o International Financial Reporting Standard - IFRS esto em busca de uma convergncia internacional com o FASB. A diferena entre FASB e IFRS referem-se aos projetos de convergncia em curso, as diferenas entre as normas FASB e IFRS cada vez menor. Algumas das principais diferenas entre as normas FASB e IFRS: a) Apresentao dos demonstrativos; b) H um consenso que tanto o FASB como o IFRS provem poucas informaes referentes aos formatos que devem ser observados para apresentao dos demonstrativos financeiros; c) No FASB as informaes sobre as apresentaes so dispersas em diversas normas; d) O IFRS no exige um formato especfico para os demonstrativos financeiros. Um projeto para atender a um formato em comum para FASB e IFRS est em discusso e seria um grande passo para a harmonizao e uniformizao das normas contbeis, caso fosse padronizado um nico sistema de apresentao de demonstrativos para FASB e IFRS. Um dos objetivos do FASB por participar nas atividades internacionais consiste em aumentar a comparabilidade internacional e a qualidade das normas utilizadas nos Estados Unidos. O FASB atua em cooperao com o International Accounting Standards Board - IASB que o sistema de normas contbeis para Europa e outros pases que seguem esse organismo. O FASB acredita que o ideal seria um nico conjunto de normas contbeis. Atualmente, um nico conjunto de normas contbeis de alta qualidade, que seja aceito em todos os pases de capitais no existe. Nos Estados Unidos, por exemplo, as empresas domsticas so registradas no Securities and Exchange Commission - SEC devem apresentar relatrios financeiros de acordo com os princpios contbeis geralmente aceitos pelo US/GAAP. As empresas estrangeiras associadas do SEC podem usar o US/GAAP e tambm podem usar o GAAP de seu pas ou as normas internacionais, mas se usarem normas de seus pases deve fornecer uma reconciliao para US/GAAP.

12

O FASB est engajado em uma variedade de atividades para o alcance dos objetivos de alta qualidade. Quase todos os projetos do FASB envolvem interesse em algum outro pas ou com envolvimento no IASB. Desde 1973, o Financial Accounting Standards Board - FASB foi designado como a organizao do setor privado para o estabelecimento de normas de contabilidade financeira e apresentao de relatrios. Essas normas regulamentam a preparao dos relatrios financeiros. So oficialmente reconhecidos como abalizado pela Securities and Exchange Commission (Financial Reporting Release n 1, Seo 101 e confirmados na Declarao Poltica de abril 2003) e do American Institute of Certified Public Accountants (artigo 203, regras de conduta profissional, conforme alterao de maio de 1973 e maio de 1979). Essas normas so essenciais para o funcionamento eficiente da economia, porque os investidores, credores e auditores focam a comparabilidade, credibilidade e transparncia das informaes financeiras. A Securities and Exchange Commission - SEC tem autoridade legal para estabelecer normas de contabilidade financeira e de comunicao sobre as empresas sujeitas a regulamentao do Securities Exchange. A misso do Financial Accounting Standards Board - FASB estabelecer e melhorar as normas de contabilidade financeira e de apresentao de relatrios para a orientao e educao do pblico, incluindo os emitentes, auditores e usurios das informaes financeiras. Normas contbeis so essenciais para o funcionamento eficiente da economia, porque as decises sobre a alocao de recursos dependem fortemente de credibilidade, conciso, transparncia e compreenso das informaes financeiras. Informaes financeiras sobre as operaes e posio financeira de cada uma das entidades tambm utilizado pelo pblico para suportar vrios tipos de decises. Para cumprir sua misso, o FASB atua para: 1- Considerar rapidamente mudanas significativas nas reas que requerem melhora na informao financeira atravs do processo de normalizao; 2- Manter os padres atuais para refletir as mudanas nas formas de fazer negcios e adequao s mudanas determinadas pela economia;

13

3- Melhorar a utilidade da informao financeira, centrando-se nas principais caractersticas de relevncia e de confiabilidade das contas e sobre as qualidades de comparabilidade e coerncia; 4- Melhorar o entendimento comum sobre a natureza e finalidade das informaes contidas nos relatrios financeiros; 5Promover a convergncia das normas contbeis internacionais

simultaneamente com a melhoria da qualidade da informao financeira. O FASB desenvolve ampla definio de conceitos, bem como define normas de informao financeira. Tambm fornece orientaes sobre a aplicao das normas. Conceitos so teis para orientar ao Comit FASB na elaborao de normas e na prestao de um quadro de referncia, ou quadro conceitual, para resolver questes contbeis. O FASB tambm ajuda a compreender a natureza e as limitaes das informaes fornecidas pelos relatrios financeiros. O FASB procura promover ativamente as opinies dos seus vrios grupos com poder de deciso sobre questes contbeis. O comit FASB segue determinados preceitos na realizao de suas atividades: 1- Para maior objetividade nas tomadas de deciso e para assegurar, na medida do possvel, a neutralidade da informao resultante das suas normas; 2- Para ser neutra, a informao deve ser a mais fiel possvel sem desvirtuar a imagem e sem influenciar comportamentos em qualquer direo especfica; 3- Para pesar cuidadosamente as opinies dos seus membros na definio de conceitos e normas. No entanto, a ltima palavra determinante de conceitos e normas deve vir do Comit de julgamento, com base em pesquisa, dados pblicos, e cuidadosa e deliberao sobre a utilidade das informaes resultantes; 4- Para promulgar normas apenas quando os benefcios esperados excedem os custos percebidos. Embora confiveis os dados quantitativos de custo-benefcio, calculados quando, raramente, possveis, o Comit se esfora para determinar que uma proposta de norma considere varias alternativas e os custos respectivos; 5- Para trazer mudanas necessrias de forma a minimizar a ruptura da continuidade da comunicao prtica; 6- Para analisar os efeitos de decises passadas, interpretar, modificar e substituir as normas em tempo oportuno, quando tal ao indicada. O FASB est empenhado em seguir um dilogo aberto, ordenado promovendo

14

um processo de ajuste padro que se ope sem colocao de qualquer interesse particular acima dos interesses dos muitos usurios das informaes financeiras. Os IFRS compostos por: 1- International Financial Reporting Standards IFRS: normas publicadas depois de 2001; 2- International Accounting Standards - IAS: normas publicada antes de 2001; 3- Interpretations originated from the International Financial Reporting Interpretations Committee - IFRIC: interpretaes do International Financial Reporting Interpretations Committee; 4- Standing Interpretations Committee - SIC: publicadas antes de 2001; 5- Framework for the Preparation and Presentation of Financial Statements (1989). Todos os pronunciamentos contbeis internacionais so publicados pelo International Accounting Standards Board em lngua inglesa. Sob o aspecto legal, o DFC uma pea contbil obrigatria para todas as espcies e naturezas de Empresas, Sociedades Annimas tanto de capital aberto quando de capital fechado, Sociedade de Estrutura organizacional e Poder Econmico, como tambm quelas consideradas Microempresas, Pequenas e Mdias Empresas, tendo em vista o que determinam os regramentos: Lei n 11.638/2007, Normas Internacionais de Contabilidade - International Accounting Standards (IAS), Normas Internacionais de Relato Financeiro - International Financial Reporting Standards (IFRS), Comit de Pronunciamentos Contveis - CPC, Resolues do Conselho Federal de Contabilidade CFC, independente da sistemtica de tributao decidida ou optada pelas empresas ou instituies. As Sociedades de Grande Estrutura Organizacional devem cumprir e observar as disposies da Lei n 11.638/2007 ( nico, art. 3), mas tambm tem que cumprir e respeitar as normas da Comisso de Valores Mobilirios - CVM, s determinaes que contm nas Normas Brasileira de Contabilidade (NBC) emitida pelo Conselho Federal de Contabilidade - CFC e os Pronunciamentos Tcnicos editados pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis - CPC, inclusive essa obrigatoriedade de cumprimento e observao das legislaes e regramentos aplicveis Contabilidade estendem-se as entidades, sem finalidades lucrativas. As Leis n 11.638/2007 e n 11.941/2009, que alteraram a Lei n 6.404/1976 Lei das Sociedades por Aes, estabeleceram as condies para a participao do Brasil no processo mundial de convergncia das normas e prticas contbeis internacionais (International Accounting Standards - IAS e International Financial Reporting Standards - IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board - IASB.

15

As normas foram introduzidas no Brasil pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis - CPC que, emite seus pronunciamentos em consonncia com as prticas internacionais, referendando-os, atravs de outros rgos ou entidades: Agncia Nacional de Energia Eltrica - ANEEL; Agncia Nacional de Sade - ANS; Agncia Nacional de Transportes Terrestres - ANTT; Comisso de Valores Mobilirios - CVM; Conselho Federal de Contabilidade - CFC; Conselho Monetrio Nacional - CMN; Superintendncia de Seguros Privados - SUSEP, pertinente ao contexto normativo que lhe for afeto. A apresentao de balanos patrimoniais e de demonstrativos financeiros de acordo com o IFRS se tornou obrigatrio para a grande maioria das empresas. A mudana das normas contbeis continua dificultando a apresentao e a leitura dos balanos patrimoniais. Este fato grave, por comprometer a transparncia e a compreenso da real situao das empresas, dificultando decises, por exemplo, de concesso de crdito. Para se ajustar e amoldar eficaz e eficiente, os administradores, diretores e gestores e os profissionais de contabilidade de qualquer espcie de empresa necessitam indispensavelmente de conhecer em profundidade as complexas alteraes e modificaes das normas e tcnicas contbeis. Esses profissionais devem buscar informaes materializadas a respeito dos regramentos das demonstraes contbeis para terem conhecimentos e estarem instrudas sobre aquelas alteraes e modificaes e referentes s diferenas comparativas entre as instituies responsveis para disciplinarem as normas e tcnicas das demonstraes contbeis: Poder Executivo Nacional atravs da edio de Leis e Decretos; IAS, IFRS, US/GAAP, BR/GAAP, CFC, entre outros, atravs de seus Pronunciamentos e Resolues. No exagero afirmar que, mesmo os mais experientes profissionais da rea de Contabilidade que vem estudando as novas regras, mtodos e tcnicas contbeis, esto consumindo e despendendo muito mais tempo para elaborar, apresentar e divulgar ou ler e interpretar um balano patrimonial do que o tempo anteriormente consumido em BR/GAAP. A harmonizao e uniformizao de normas e tcnicas contbeis uma necessidade para as empresas e os profissionais da contabilidade que operam mais adiante das fronteiras pela dificuldade de compreenso e interpretao das regras e por causa das oportunidades de aumentar suas atividades e negcios.

16

H fatores econmicos, culturais, religiosos, filosficos, polticos e sociais que tm causado dificuldades nesse processo, fazendo com que existam, no mundo, diversas normas contbeis, como: IAS, IFRS, US/GAAP, BR/GAAP, CFC, entre outras instituies afetas rea da Contabilidade. Este estudo-trabalho, entre outros objetivos, visa apresentar uma anlise das diferenas entre as normas e tcnicas contbeis norte-americanas e brasileiras, apontando as diferenas mais relevantes entre os regramentos internacionais e nacionais. importante destacar que a US/GAAP e BR/GAAP uma organizao formada por profissionais multidisciplinares. A Demonstrao dos Fluxos de Caixa tornou-se obrigatrio no Brasil para as todas as modalidades de empresas, consideradas de grande, mdia, pequeno ou micro porte, a partir do advento da Lei n 11.638/2007 e dos demais ordenamentos e normativos de rgos e entidades afetas ao processo/produto ou sistema de Contabilidade. Anteriormente a edio da Lei supracitada, o Instituto dos Auditores Independentes do Brasil - IBRACON, j teria recomendado e sugerido a adoo deste procedimento tcnico com a publicao do Pronunciamento n 20, de 30 de abril de 1999 (NPC 20 - Demonstrao dos Fluxos de Caixa - Princpios Contbeis Aplicveis), anteriormente ao advento da Lei supracitada. Em 3 de setembro de 2008, o Comit de Pronunciamentos Contbeis - CPC divulgou o Pronunciamento Tcnico CPC 03 - Demonstrao dos Fluxos de Caixa, possuindo o objetivo de exigir o fornecimento de informao acerca das alteraes histricas de caixa e equivalentes de caixa, bem como apresenta os principais atributos dessa demonstrao. Esse pronunciamento foi referendado - aprovado pela Comisso de Valores Mobilirios - CVM, conforme Deliberao n 547, de 13/8/2008 e ratificado pela Deliberao n 641, de 7/10/2010; Conselho Federal de Contabilidade - CFC, conforme Resoluo n 1.125 - NBC T 3.8, de 15/8/2008; Conselho Monetrio Nacional - CMN, conforme Resoluo n 3.604, de 29/8/2008 do Banco Central do Brasil; Agncia Nacional de Energia Eltrica - ANELL, conforme Despacho n 4.794, de 24/12/2008 e Ofcio-Circular n 2.775/2008-SFF/ANELL, de 24/12/2008; Superintendncia de Seguros Privados - SUSEP, conforme Ofcio-Circular n 424, de 29/4/2011; Agncia

17

Nacional de Sade - ANS, conforme Instruo Normativa n 37, de 22/12/2009 revogada pela Resoluo Normativa n 290, de 27/2/2012. No Poder Pblico da Administrao Direta, Indireta e Autrquica (Setor Pblico), O Demonstrativo dos Fluxos de Caixa passou a ser exigida a partir de 1 de janeiro de 2010, com a edio da Resoluo n 1.133, de 21/11/2008 do Conselho Federal de Contabilidade - CFC, por aprovar a NBC T 16.6 - Demonstraes Contbeis, tendo em vista ao estabelecido na Portaria n 184, de 25/8/2008 do Ministrio da Fazenda. De acordo com Norma Brasileira de Contabilidade - NBC T 16.6, itens 30 a 34, a Demonstrao dos Fluxos de Caixa - DFC definem que:
30. A Demonstrao dos Fluxos de Caixa permite aos usurios projetar cenrios de fluxos futuros de caixa e elaborar anlise sobre eventuais mudanas em torno da capacidade de manuteno do regular financiamento dos servios pblicos. 31. A Demonstrao dos Fluxos de Caixa deve ser elaborada pelo mtodo direto ou indireto e evidenciar as movimentaes havidas no caixa e seus equivalentes, nos seguintes fluxos: (a) das operaes; (b) dos investimentos; e (c) dos financiamentos. 32. O fluxo de caixa das operaes compreende os ingressos, inclusive decorrentes de receitas originrias e derivadas, e os desembolsos relacionados com a ao pblica e os demais fluxos que no se qualificam como de investimento ou financiamento. 33. O fluxo de caixa dos investimentos inclui os recursos relacionados aquisio e alienao de ativo no circulante, bem como recebimentos em dinheiro por liquidao de adiantamentos ou amortizao de emprstimos concedidos e outras operaes da mesma natureza. 34. O fluxo de caixa dos financiamentos inclui os recursos relacionados captao e amortizao de emprstimos e financiamentos.

Um dos objetivos principais do Demonstrativo dos Fluxos de Caixa fornecer informaes convenientes e relevantes sobre as entradas e sadas de caixa ou dos equivalentes de caixa em um determinado perodo para possibilitar a tomada de decises em cenrios futuros. O Demonstrativo dos Fluxos de Caixa tornou-se relatrio essencial e obrigatrio pelas Normas de Contabilidade para todas as empresas e sociedades de capital aberto ou com patrimnio lquido superior a R$2.000.000,00 (Dois milhes de reais). Essa obrigatoriedade vigora, desde 1 de janeiro de 2008, conforme estabelece a Lei 11.638/2007, em concomitncia com as normas e regras das entidades de classe nacional e internacional. Com isso, tornou-se mais um importante relatrio para a tomada de decises administrativas e gerenciais das empresas e instituies, privadas ou pblicas.

18

O Comit de Pronunciamentos Contbeis aprovou o Pronunciamento Tcnico (CPC-03 - Demonstrao dos Fluxos de Caixa), a partir 3 de setembro de 2010 em funo do Pronunciamento elaborado a partir do IAS 7 - Statement of Cash Flows (BV2010), emitido pelo International Accounting Standards Board (IASB), sua aplicao, no julgamento deste Comit, produz reflexos contbeis que esto em conformidade com o documento editado pelo rgo IASB. O Pronunciamento Tcnico - CPC 03 trata-se da Demonstrao dos Fluxos de Caixa, o qual foi referendado (aprovado) por outros rgos deliberativos e reguladores: Conselho de Valores Mobilirios - CMV na Deliberao CVM n 641, de 7/10/2010; Conselho Federal de Contabilidade - CFC na Resoluo n 1.296, de 17/9/2010 (NBC TG 03); Conselho Monetrio Nacional - CMN na Resoluo n 3.604, de 29/8/2008 do Banco Central do Brasil; Superintendncia de Seguros Privados - SUSEP na Circular n 424, 29/4/2011. De modo resumido, o Demonstrativo dos Fluxos de Caixa indica a origem de todo o capital que entrou no caixa em determinado perodo na empresa ou instituio e tambm o Resultado do Fluxo Financeiro. Assim como a Demonstrao de Resultados de Exerccios, a Demonstrao dos Fluxos de Caixa uma demonstrao dinmica e sinttica que est contida no Balano Patrimonial. O Demonstrativo dos Fluxos de Caixa revela quais foram s entradas e sadas de capital no caixa durante certo perodo e o resultado desse fluxo. A Contabilidade passa por um perodo de intensa modernizao em face do processo de convergncia internacional. A Lei n 11.638/2007 est em vigor, desde 1 de janeiro de 2008 e o IFRS - International Financial Reporting Standards (Padres de Relatrios Financeiros Internacionais) uma realidade mundial irreversvel. As empresas ou instituies atravs de seus administradores, diretores e gestores ou por intermdio de seus profissionais contbeis, precisam adequar e moldar-se rapidamente s alteraes e modificaes, significativas melhorias, para prestarem servios de qualidades com economicidade, efetividade, eficcia, eficincia e produtividade. A Demonstrao do Resultado e o Demonstrativo dos Fluxos de Caixa devem ser vistas como algo excludente, mas complementar. Essa Demonstrao do Resultado possui uma superioridade na capacidade preditiva e na avaliao da posio financeira. O Demonstrativo dos Fluxos de Caixa mais til para a anlise de curto prazo. Por

19

exemplo: A empresa Y que possuir um lucro alto e um fluxo de caixa negativo pode ter grandes dificuldades no pagamento de dvidas de curto prazo. De modo geral, todo o resultado em algum momento caixa, excluda a recmcriada despesa comstock options. Porm, o resultado utiliza-se os custos de maneira mais relevante, fazendo frente despesa desenvolvida por este. Por exemplo, pense na aquisio de uma mquina ou equipamento que valor muito, tenha uma vida til de, apenas, dez anos, no seria conveniente e correto a empresa ter um mau resultado no primeiro ano de sua aquisio como tambm ter um lucro alto nos anos seguintes. O certo e coerente seria o custo da mquina ou equipamento afetar o lucro durante toda a vida til deste bem, da maneira que melhor reflita seus benefcios econmicos, isto , confrontao da receita e custo (contbil) e confrontao economicidade e produtividade (operacional e gerencial). Para melhor compreenso: Economicidade = Custos Benefcios; Eficcia = (Metas reais Tempos previstos) (Metas previstas Tempos reais); Eficcia = Resultados alcanados Resultados pretendidos; Eficincia = Eficcia (Custos reais Custos previstos); Eficincia = Resultados alcanados Recursos consumidos; Produtividade = Eficcia Eficincia; Produtividade = Custos previstos Custos reais; Produtividade = Benefcios Custos. O regime de competncia faz com que o fluxo de caixa seja diferente do resultado. Porm, no faz com que a Demonstrao do Resultado seja de manipulao mais fcil, sem a utilizao de fraude, porque os pagamentos podem ser gerenciados, por exemplo: atraso no pagamento de um fornecedor, a competncia no, jamais. A adoo e a utilizao, independente da obrigatoriedade imposta pela lei ou por outras normas emanadas de rgos reguladores, O Demonstrativo dos Fluxos de Caixa proporciona a operacionalizao e o gerenciamento do caixa, propiciando aos administradores e gestores das empresas e instituies identificarem os restos e as faltas de recursos nos respectivos perodos. Neste sentido, Marion (2009, p. 446) expressa que:
por meio do planejamento financeiro o gerente saber o montante certo em que contrair emprstimos para cobrir a falta (insuficincia) de fundos, bem como quando aplicar no

20

mercado financeiro o excesso de dinheiro, evitando, assim, a corroso inflacionria e proporcionando maior rendimento empresa.

A estrutura conceitual de preparao e apresentao das demonstraes contbeis financeiras internacionais detalhada no framework - Framework for the preparation and presentation of Financial Statements. O framework no uma norma internacional de contabilidade. O texto uma descrio dos conceitos bsicos que devem ser respeitados na preparao e apresentao das demonstraes financeiras internacionais, por definir o esprito intrnseco das normas internacionais, a filosofia geral das normas e ter como objetivo ajudar a Diretoria do IASB no desenvolvimento e interpretao das normas internacionais de contabilidade, os clientes/usurios na elaborao das demonstraes financeiras e, os auditores na formao de uma opinio de auditoria. Em caso de conflito entre qualquer norma internacional e o framework, as exigncias da norma internacional prevalecem sobre as do framework. Os pressupostos bsicos podem ser regime de competncia e continuidade. O fundamental e principal objetivo das demonstraes contbeis financeiras, tanto das Entidades e rgos Reguladores nacionais e internacionais dar informaes sobre a posio financeira, os resultados e as mudanas na posio financeira de uma empresa/instituio/organizao, que sejam lgicas, prticas e teis a um grande nmero de clientes/usurios (acionistas, administradores, auditores, clientes, contadores, cotistas, empregados, fornecedores, investidores, instituies bancrias e financeiras ou governamentais, agncias de notao e pblico, scio-proprietrios, entre outros) em suas tomadas de decises. Os elementos das demonstraes contbeis financeiras (Balano Patrimonial, Demonstrao do Resultado do Exerccio, Demonstrao dos Fluxos de Caixa, Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido, informaes por segmento de negcio, as notas explicativas e as divulgaes e publicaes) podem alcanar caractersticas qualitativas das demonstraes financeiras nas normas internacionais e nacionais: Comparabilidade, Compreensibilidade, Confiabilidade e Relevncia.

3. CONCEITOS E DEFINIES DE COMPONENTES DO DFC A Contabilidade no fim, em si mesma. O patrimnio quer da pessoa fsica ou jurdica, de uma Empresa, Instituio, Organizao Governamental ou Organizao

21

no-Governamental, Organizao da Sociedade Civil de Interesse Pblico - OSCIP, Entidade filantrpica ou religiosa esto interlaadas e interligadas com os elementos contbeis de crditos e dbitos (ativos e passivos). Por este mecanismo se constata a existncia de equilbrio, de insolvncia ou falncia patrimonial. A Contabilidade tem a responsabilidade de interligar as aes e as atividades das empresas e instituies privadas ou pblicas s sociedades nacional ou internacional que, em ltima instncia, com quem participa e compartilha os recursos de caixa ou disponveis, devendo-lhes prestar contas. O Demonstrativo dos Fluxos de Caixa exigida pela Lei n 11.638/2007 de grande utilidade interna na empresa, instituio ou organizao. Resumidamente, o Demonstrativo dos Fluxos de Caixa indica a origem de todo o capital (dinheiro) que entrou no caixa e a aplicao de todo o capital que saiu desse caixa em certo perodo, podendo visualizar-se as informaes contbeis com praticidade e utilidade, atravs do Resultado do Fluxo Financeiro. O Demonstrativo dos Fluxos de Caixa uma demonstrao contbil dinmica e sinttica que, est contida no Balano Patrimonial que, por sua vez, uma demonstrao esttica. A demonstrao esttica, por ser uma fotografia do saldo disponvel no incio e outra no final do perodo. Essa demonstrao indica o que ocorre no perodo em termos de entrada e sada de capital no caixa (demonstrao dinmica) e o resultado desse fluxo. Com as alteraes e modificaes estabelecidas pelas legislaes,

normatizaes e regramentos das entidades e rgos afetos Contabilidade tm-se novos conceitos e definies dos componentes das demonstraes contbeis, dentre os quais: Balano Patrimonial a demonstrao contbil destinada a evidenciar, quantitativa e qualitativamente, em determinado perodo, a posio patrimonial e financeira da empresa ou instituio, constituindo-se por Ativo, Passivo e Patrimnio Lquido. a essencial e usual fonte de informaes para identificao das transaes comerciais e contbeis constantes no Demonstrativo dos Fluxos de Caixa. Demonstrativo do Fluxo de Caixa um demonstrativo contbil-financeiro que comprova e evidencia a variao lquida do saldo contbil do caixa e equivalentes de caixa em certo perodo, consignando os pagamentos e recebimentos que possam

22

causar

essa variao,

nas

atividades

operacionais,

de investimentos

e de

emprstimos/financiamentos. Caixa compreende o capital em espcie e depsitos bancrios disponveis. Fluxos de caixa so entradas e sadas de caixa e equivalentes de caixa. Equivalentes de caixa so aplicaes financeiras de curto prazo, de alta liquidez, que so prontamente conversveis em valor futuro (montante7) conhecido de caixa e que esto sujeitas a um insignificante risco de mudana de valor. Caixa ou equivalentes de caixa a movimentao dos recursos financeiros, incluindo-se, no somente, saldos de moeda (dinheiro) em caixa ou depsitos em conta bancria, mas outros tipos de contas que possuem as mesmas caractersticas de liquidez e de disponibilidade imediata. Como equivalentes de caixa, devem ser consideradas as aplicaes financeiras com caracterstica de liquidez imediata. Equivalentes de caixa so aqueles investimentos temporrios que possuem distino de baixo risco de mudana no seu valor de mercado em funo do curto prazo para recuperar, restituir ou remir a aplicao financeira; curto prazo para recuperao ou restituio; instantneo e rpido removveis e transferveis em caixa, sem risco de perca importante no seu valor consignado. Ativo um recurso controlado pela empresa ou instituio ou organizao como resultado de eventos passados, do qual se esperam benefcios econmicos futuros (provvel realizao de caixa). Passivo uma obrigao presente da empresa ou instituio ou organizao, resultante de eventos passados, da qual se esperam a liquidao que produza um desembolso de recursos contendo benefcios econmicos. Patrimnio Lquido o interesse nos ativos da empresa ou da instituio ou da organizao, depois de subtrado todos os seus passivos. Tanto a Contabilidade quanto a Matemtica tem que o Patrimnio Lquido os ativos subtrados dos passivos: PL = A P8. Receitas so os aumentos dos benefcios econmicos durante o perodo contbil, atravs de ingressos de recursos ou maximizaes de ativos ou decrscimos de

7 8

PL Patrimnio Lquido; A Ativo; P Passivo. Valor Futuro ou Montante a soma do Valor Presente (Capital) com os Juros (rendimentos - o custo do capital emprestado ou financiado sob o aspecto de remunerao ou o retorno do capital investido sob o aspecto de aplicao financeira).

23

passivos que resultam em aumento do patrimnio lquido, no se misturando com as contribuies dos proprietrios. Despesas so as diminuies dos benefcios econmicos durante o perodo contbil, atravs de sadas de recursos ou minimizaes de ativos ou acrscimos de passivos que resultam em reduo do patrimnio lquido, no se misturando com as distribuies dos proprietrios. Resultado a medida ou a mensurao de desempenho, servindo-se de base para outras avaliaes por estar direta e intimamente ligado e relacionado com as receitas e despesas no perodo contbil. As empresas, instituies ou organizaes so obrigadas apresentar a Demonstrao dos Fluxos de Caixa dividida em trs grupos: Atividades Operacionais, Atividades de Investimentos e Atividades de Emprstimos/Financiamentos. Atividades Operacionais so aquelas principais atividades geradoras de receita da empresa ou instituio e outras atividades que no so de investimento, tampouco de emprstimo/financiamento. Essas atividades demonstram a capacidade das empresas e instituies em produzirem caixa em suas operaes contbeis e financeiras. Atividades operacionais compreendem as transaes que envolvem a consecuo do objeto social da Empresa, Entidade ou Instituio, exemplificando-as pelo recebimento de uma venda, pagamento de fornecedores por compra de materiais, pagamento dos funcionrios, entre outras. Exemplos de fluxos de caixa que decorrem das atividades operacionais so: a) recebimentos de vendas de bens, mercadorias e prestao de servios; b) recebimentos de caixa decorrentes de comisses, de honorrios, de juros sobre

emprstimos/financiamentos concedidos e investimentos temporrios, royalties, outras receitas; c) dividendos recebidos, entre outros; d) pagamentos a fornecedores de mercadorias e servios; e) pagamentos de salrios a empregados/funcionrios, em conexo com a relao empregatcia; f) pagamentos ou restituies de tributos sobre o lucro, a menos que possam ser especificamente identificados com as atividades de emprstimo/financiamento ou de investimento; g) recebimentos e pagamentos de investimentos, emprstimos/financiamentos, outros contratos mantidos com a finalidade de negociao, similares aos estoques adquiridos especificamente para revenda; h) pagamentos de juros sobre emprstimos/financiamentos contratados e obtidos, entre outros.

24

Existem operaes que transitam pelo resultado, como a venda de item do ativo imobilizado, que no so classificadas nas Atividades Operacionais, pois so fluxos de caixa provenientes de Atividades de Investimentos. Atividades de Investimentos so aquelas referentes aquisio e venda de ativos de longo prazo e de outros investimentos no includos nos equivalentes de caixa. Essas atividades demonstram como so investidos os recursos produzidos pelas empresas e instituies em suas operaes contbeis e financeiras conseguidas de fontes externas direcionadas aos recebimentos e pagamentos relacionados s atividades permanentes e temporrias. Atividades de investimentos compreendem as transaes com os ativos financeiros, as aquisies ou vendas de participaes em outras empresas, entidades ou instituies e de ativos utilizados na produo de bens ou prestao de servios ligados ao objeto social da Empresa, Entidade ou Instituio. Essas atividades de investimentos no compreendem a aquisio de ativos com o objetivo de revenda. Exemplos de fluxos de caixa que decorrem das atividades de investimentos so: a) recebimentos de resultantes da venda de instrumentos de dvidas, de patrimnios de outras empresas e instituies, de participaes societrias em empreendimentos controlados e coligados em conjunto (exceto recebimentos referentes a ttulos considerados como equivalentes de caixa ou mantidos para negociao ou venda); b) recebimentos de valor principal de venda de bens do ativo imobilizado e de restituio dos investimentos temporrios no equivalentes ao caixa (aes, debntures9, letras de cmbio, notas promissrias, entre outros ttulos); c) recebimentos resultantes da venda de ativo imobilizado, intangvel e outros ativos de longo prazo; d) recebimentos de dividendos, entre outros; e) recebimentos de adiantamentos de emprstimos/financiamentos concedidos a terceiros; f) recebimentos por liquidao de adiantamentos e amortizao de emprstimos/financiamentos concedidos a terceiros; g) recebimentos derivados de contratos futuros, contratos a termo, contratos de opo e contratos de swap (exceto quando tais contratos forem mantidos para negociao ou vendas
9

ou

recebimentos

forem

classificados

como

atividades

de

Debnture um ttulo de crdito representativo de emprstimo que uma empresa, instituio ou organizao faz junto a terceiros e que assegura a seus detentores direito contra a emissora, nas condies constantes da escritura de emisso.

25

emprstimo/financiamento; h) recebimentos derivados de contratos futuros, contratos a termo, contratos de opo e contratos de swap (exceto quando tais contratos forem mantidos para negociao ou vendas e ou recebimentos forem classificados como atividades de emprstimo/financiamento; i) pagamentos pela aquisio de ativo imobilizado (incluindo os ativos imobilizados construdos internamente), ativos intangveis e outros ativos de longo prazo; j) pagamentos pela aquisio de instrumentos de dvida, de patrimnios de outras empresas e instituies, de participaes societrias em empreendimentos controlados e coligados em conjunto (exceto desembolsos referentes a ttulos considerados como equivalentes de caixa ou mantidos para negociao ou venda); m) pagamentos pelos gastos diferidos; n) pagamentos por contratos futuros, contratos a termo, contratos de opo e contratos de swap (exceto quando tais contratos forem mantidos para negociao ou vendas e ou pagamentos forem classificados como atividades de emprstimo/financiamento; o) pagamentos pela aquisio de ativo imobilizado (incluindo os ativos imobilizados construdos internamente), ativos intangveis e outros ativos de longo prazo. Existem atividades de investimentos temporrios que no so classificadas no caixa e equivalentes de caixa como Atividades de Investimentos: os investimentos temporrios que so considerados equivalentes de caixa10; os investimentos realizados pela empresa e instituio com o propsito (vontade) de negociao que devem ser classificados nas Atividades Operacionais, por exemplo: aes, debntures, entre outros de sociedades abertas. Atividades de Emprstimos/Financiamentos so aquelas que resultam em mudanas no tamanho e na composio do capital prprio e no capital de terceiros da empresa ou da instituio. Essas atividades demonstram as fontes externas de emprstimos/financiamentos das empresas e instituies em suas operaes contbeis e financeiras. Atividades de Emprstimos/Financiamentos compreendem a captao de recursos dos acionistas ou cotistas e seu retorno em forma de lucros ou dividendos, a captao de emprstimos ou outros recursos, sua amortizao e remunerao.Exemplos de fluxos de caixa que decorrem das atividades de emprstimos/financiamentos so: a)
10

Investimentos temporrios que possuem distino de baixo risco de mudana no seu valor de mercado em funo do curto prazo para recuperar, restituir ou remir a aplicao financeira; curto prazo para recuperao ou restituio; instantneo e rpido removveis e transferveis em caixa, sem risco de perca importante no seu valor consignado.

26

recebimentos pela emisso de aes ou quotas ordinrias ou preferenciais ou outros instrumentos patrimoniais; b) recebimentos pela emisso de ttulos de dbito (debntures, notas promissrias, papis comerciais, hipotecas,

emprstimos/financiamentos de curto ou longo prazo, entre outros); c) recebimentos pela conquista ou obteno de emprstimos/financiamentos bancrios, entre outros; d) pagamentos de aplicador/investidores para adquirir ou resgatar aes ou quotas da empresa ou instituio; d) pagamentos para amortizao de emprstimo/financiamento; e) pagamentos de arrendatrio para reduo do passivo relativo a arrendamento mercantil (leasing) financeiro; f) pagamentos de dividendos aos acionistas, credores, investidores, quotistas, scios-proprietrios, entre outros; g) pagamentos do valor principal dos ttulos de dbito remidos ou restitudos; pagamentos pela reaquisio (tornar comprar) de aes de emisso da prpria empresa, instituio ou organizao. As transaes das atividades de emprstimos/financiamentos possibilita avaliar e verificar as principais fontes de emprstimos/financiamentos (acionistas, aplicadores, credores, empresas ou instituies ligadas e coligadas, investidores, novos emprstimos/financiamentos, entre outros) que a empresa ou instituio utiliza-se para emprestar/financiar suas operaes financeiras e investimentos, com isso, pode-se aferir ou mensurar, se a empresa ou instituio, est contraindo ou constituindo dvida que supera sua capacidade de gerao ou produo de caixa. A apresentao do Demonstrativo dos Fluxos de Caixa pode ser dada mediante a utilizao de dois mtodos (modelos), mtodo direto e indireto: O mtodo direto consiste na apresentao do resultado das atividades operacionais, em vez do lucro lquido ajustado, demonstrando as principais classes de recebimentos e pagamentos brutos de caixa. Nesse mtodo todas as entradas e sadas referentes s atividades operacionais so apuradas e apresentadas por classes de operaes comerciais. Objetiva este mtodo provar que os valores dos recebimentos e pagamentos individualmente consignados no caixa estejam certos, corretos. O mtodo indireto consiste na apresentao do resultado ajustado pelos efeitos de transaes que no envolvem caixa, quaisquer diferimentos ou outros ajustes por competncia sobre recebimentos ou pagamentos operacionais passados ou futuros, itens de receita ou de despesa associados com fluxos de caixa das atividades de investimentos ou de emprstimos/financiamentos. Os recebimentos e pagamentos so atividades operacionais representadas pelo lucro/prejuzo lquido do exerccio, ajustado pela soma

27

e deduo, das receitas auferidas e despesas provisionadas no resultado do exerccio corrente ou anterior que, no foram recebidas e pagas, outros ajustes que no afetam o caixa e outros recebimentos e pagamentos sem efeito no resultado que possui caracterstica de atividade operacional. A utilizao do mtodo indireto tem ligao direta ao caixa das atividades operacionais. Os juros e impostos de renda pagos devem ser divulgados e publicados no Demonstrativo do Fluxo de Caixa - Informaes complementares. Um dos mecanismos para se reconhecer os elementos das demonstraes contbeis analisar e avaliar a probabilidade que qualquer benefcio econmico futuro tenha ou no, associado com a entrada ou sada do elemento da empresa ou instituio; analisar e verificar o custo ou valor do elemento para mensur-lo com confiabilidade. Os critrios de mensurao dos elementos das demonstraes contbeis concentram-se no: custo histrico; custo corrente; valor realizvel lquido (liquidao); valor presente de fluxo de caixa futuro. Por definio financeira de capital, lucro ganho, somente se o valor financeiro futuro (montante) dos ativos lquidos no final do perodo contbil exceder aquele valor financeiro futuro (montante) dos ativos lquidos no incio do perodo contbil. Deste modo, a manuteno do capital financeiro pode ser mensurada, atravs de unidades monetrias nominais ou unidades de poder aquisitivo constante. Por definio fsica de capital, lucro ganho, somente se a capacidade produtiva fsica no final do perodo exceder a capacidade fsica produtiva no incio do perodo. Desta maneira, a manuteno do capital financeiro requer a adoo do custo corrente. A Demonstrao dos Fluxos de Caixa reflete as transaes de caixa originrias das: a) atividades operacionais; b) atividades de investimentos; c) atividades de emprstimos/financiamentos. Neste aspecto, deve-se apresentar uma conciliao entre o resultado e o fluxo de caixa lquido produzido pelas atividades operacionais visando fornecer informaes sobre os efeitos lquidos das transaes operacionais e de outros eventos que afetam o resultado. Uma das finalidades principais do Demonstrativo dos Fluxos de Caixa a de propiciar informaes convenientes e relevantes sobre as movimentaes de entradas e sadas de caixa de uma empresa ou instituio em determinado perodo ou exerccio.

28

As informaes contidas no Demonstrativo dos Fluxos de Caixa, quando utilizadas com os dados divulgados e publicados nas demonstraes contbeis, destinam-se auxiliar os clientes/usurios a avaliar a produo e desenvolvimento de fluxos de caixa para o pagamento de obrigaes, dividendos e lucros a seus acionistas ou cotistas; a identificar as necessidades de emprstimo/financiamento; as razes para as diferenas entre o resultado e o fluxo de caixa lquido originado das atividades operacionais; revelar o efeito das transaes de investimentos e financiamentos, com a utilizao ou no de valor monetrio (moeda - dinheiro) sobre a posio financeira. Determinados recebimentos ou pagamentos de caixa podem ter caractersticas que se enquadrem tanto no fluxo de caixa das atividades operacionais como nas atividades de financiamentos ou nas atividades de investimentos. Se for o caso, a classificao apropriada dever levar em considerao qual atividade predominante na produo do fluxo de caixa. Por exemplo, as transaes envolvendo imveis geralmente so consideradas como atividades de investimentos. Porm, se um imvel adquirido com o objetivo de revenda, o fluxo de caixa produzido por essa transao considerado como operacional, por possuir a caracterstica de estoque, como em uma empresa do ramo imobilirio. Outro exemplo a manuteno de ativos e passivos financeiros sem o objetivo primrio de auferir ganhos financeiros. As informaes sobre atividades de investimentos e de financiamentos que resultaram em reconhecimento de um ativo ou de um passivo, mas que no resultaram em pagamentos ou recebimentos de caixa deve exclu-los do Demonstrativo dos Fluxos de Caixa e serem apresentadas em local apropriado nas demais demonstraes contbeis, registrando-as nas notas explicativas. Exemplo: aquisies de ativos realizadas por meio de emprstimos ou financiamentos. Com isso, somente as transaes econmicas que afetam o fluxo de caixa devem ser apresentadas no Demonstrativo dos Fluxos de Caixa.

4. NOVA SISTEMTICA DA METODOLOGIA E DA TCNICA CONTBIL Uma das finalidades do Demonstrativo dos Fluxos de Caixa evidenciar as variaes ocorridas nos recursos econmicos disponveis das empresas ou instituies entre certo perodo de tempo. Faz parte do DFC todas as contas do grupo dos recursos disponveis: caixa, bancos, aplicaes de liquidez, entre outras.

29

De acordo a FIPECAFI (2010, p. 565):

o objetivo primrio da Demonstrao dos Fluxos de Caixa (DFC) prover informaes relevantes sobre os pagamentos e recebimentos, em dinheiro, de uma empresa, ocorridos durante um determinado perodo.

O Demonstrativo dos Fluxos de Caixa para um determinado perodo ou exerccio contbil deve apresentar o fluxo de caixa procedente ou aplicado nas atividades operacionais, de investimentos e de financiamentos, tambm o seu efeito lquido sobre os saldos de caixa, conciliando seus saldos no incio e no final do perodo ou exerccio contbil. O DFC um sistema contbil de caixa em que se evidenciam as entradas e sadas de recursos no disponvel das empresas ou instituies. As Empresas, Entidades ou Instituies sujeitas aos rgos reguladores devem cumprir as legislaes e as normas, utilizarem se houver modelos estabelecidos pelos respectivos rgos reguladores. Na preparao para a elaborao do Demonstrativo dos Fluxos de Caixa h duas modalidades de demonstrativo que pode ser utilizado, o mtodo direto e o indireto. O mtodo direto caracteriza-se por apresentar os componentes (elementos) dos fluxos de caixa por seus valores brutos, ao menos para os itens mais significativos dos recebimentos e pagamentos. No mtodo direto devem ser apresentados, no mnimo, os seguintes tipos de recebimentos e pagamentos relacionados s operaes de: 1) Recebimento de clientes; 2) Juros, lucros e dividendos recebidos; 3) Pagamentos a fornecedores e empregados (funcionrios); 4) Juros pagos; 5) Imposto de Renda pago; 6) Outros recebimentos e pagamentos. O mtodo indireto caracteriza-se por apresentar os componentes (elementos) dos fluxos de caixa lquido, relacionados s operaes da: 1) Movimentao lquida das contas que influenciam na determinao dos fluxos de caixa das atividades operacionais: estoques, contas a receber, contas a pagar; 2) Movimentao lquida das contas que influenciam na determinao dos fluxos de caixa das atividades de investimentos e de financiamentos, a partir das disponibilidades produzidas pelas atividades operacionais, ajustadas pelas movimentaes dos itens que no geram caixa: depreciao, amortizao, baixas de itens do ativo permanente, entre outros. A conciliao do resultado com o fluxo de caixa lquido das atividades operacionais deve ser demonstrada tanto pelo mtodo direto quanto pelo mtodo

30

indireto. Todos os ajustes de conciliao entre o resultado e o caixa produzido pelas atividades operacionais devem ser clara e objetivamente identificadas como itens de conciliao. Ao final, alguns exemplos elaborados e realizados passo a passo, para melhor compreenso dos conceitos e das tcnicas do Demonstrativo dos Fluxos de Caixa. Para elucidao deste estudo-trabalho, vejam os exemplos: Deve-se classificar como descendente de atividade operacional o capital (dinheiro) recebido de: 1) Clientes por venda de produtos e servios; 2) Subsidirias avaliadas pelo mtodo de equivalncia patrimonial a ttulo de lucros ou dividendo; 3) Reembolsos de fornecedores, companhias de seguros, restituio de impostos, entre outros. Deve-se classificar como utilizado na atividade operacional o capital (moeda) pago a: 1) Fornecedores por compra de material produtivo; 2) Empregados; 3) Processos, reembolsos a clientes, entre outros; 4) Governos por impostos e contribuies. Deve-se classificar como originrio de atividades de investimentos o capital (numerrio) recebido por: 1) Venda de ativos permanentes; 2) Distribuio de lucros ou dividendos de outros investimentos. Deve-se classificar na atividade de investimentos o capital (dinheiro) utilizado na aquisio de ativo permanente. Deve-se classificar como procedente de atividades de financiamentos o capital (moeda) recebido por: 1) Integralizao de capital; 2) Colocao de ttulos em longo prazo (debntures e equivalentes); 3) Obteno de emprstimos. Deve-se classificar na atividade de financiamentos o capital (valor monetrio) pago a: 1) Acionistas ou cotistas por lucros, dividendos, juros sobre o capital prprio ou reembolso de capital; 2) Credores de obrigaes por financiamentos. As informaes histricas consignadas no Demonstrativo dos Fluxos de Caixa so de suma importncia para o planejamento, execuo e controle futuro de qualquer empresa, instituio ou organizao, por ser possvel construir suas aes e atividades com economicidade, efetividade, eficcia, eficincia e produtividade, assim se antecipar na execuo dessas aes e atividades. Os resultados do Demonstrativo dos Fluxos de Caixa tambm so extremamente relevantes por constituir um ciclo do Planejamento, Execuo, Controle,

31

Auditoria - PECA, este um ciclo da qualidade organizacional, fundamentado para auditar as informaes contbeis na busca por desvios, erros, falhas, fraudes ou irregularidades contbeis. Nestes aspectos so os comentrios e opinies de Lamas e Gregrio (2009, p. 101) e Marion (2009, p. 446). Devem constas no Demonstrativo dos Fluxos de Caixa todas as entradas ou recebimentos, pagamentos ou sadas, de caixa ou disponvel. Por exemplo, quando uma operao contbil-financeira representar uma entrada de caixa, dever ser adicionada e se for uma sada dever ser subtrada na demonstrao.

5. ESTRUTURA E PADRO DE APRESENTAO DO RELATRIO DO DFC A estrutura de elaborao de um Demonstrativo de Fluxo de Caixa pode ser produzida de vrias maneiras, porm s suas variveis envolvidas so as mesmas. Cada profissional de Contabilidade ou Administrador e Gestor de qualquer espcie de empresa ou instituio pode realizar o controle dos recebimentos e pagamentos de caixa, da forma que entender conveniente. De acordo com Lamas e Gregrio (2009), quando da elaborao de uma Demonstrao dos Fluxos de Caixa que, seja estruturada e organizada, conforme as Normas de Contabilidade, nacionais e internacionais, se torna possvel comparao do desempenho operacional e gerencial entre diferentes espcies e naturezas de empresas, por eliminar os efeitos diferentes e desiguais dos possveis tratamentos contbeis. Diante da necessidade de estruturao, padronizao e uniformizao das demonstraes contbeis, torna-se indispensvel que algumas normas ou regras sejam respeitadas na elaborao do DFC. No Brasil a norma contbil responsvel pelo mtodo-padro sistemtico o Pronunciamento Tcnico - CPC-03 do Comit de Pronunciamentos Contbeis correlacionados s Normas Internacionais de Contabilidade - IAS-7 (IASB) que trata exclusivamente da Demonstrao dos Fluxos de Caixa. Este pronunciamento estabelece a estrutura do Demonstrativo de Fluxo de Caixa em trs grupos: I- Atividades Operacionais; II- Atividades de Investimentos; IIIAtividades de Emprstimos/Financiamentos.

32

As atividades operacionais se referem ao montante dos recursos que a empresa ou instituio produziu atravs de sua atividade-fim. Fazem parte dessas atividades os componentes relacionados com a Demonstrao do Resultado do Exerccio - DRE. Aderindo as tendncias internacionais e nacionais, atravs de seus rgos ou entidades reguladoras, o fluxo de caixa deve ser incorporado s demonstraes contbeis tradicionalmente publicadas pelas empresas ou instituies privadas ou pblicas. Basicamente o relatrio do Demonstrativo dos Fluxos de Caixa est materializado e segmentado nestas trs reas: I- Atividades Operacionais; II- Atividades de Investimentos; III- Atividades de Financiamentos. As Atividades Operacionais so explicadas pelas Receitas e Despesas decorrentes da industrializao, comercializao ou prestao de servios da empresa ou instituio. Estas atividades tm ligao com o Capital Circulante Lquido da empresa ou instituio. As Atividades de Investimentos so os gastos efetuados no Realizvel Longo Prazo, em Investimentos, no Imobilizado ou no Intangvel, bem como as entradas por venda dos ativos registrados nos referidos subgrupos de contas. As Atividades de Emprstimos/Financiamentos so os recursos obtidos do Passivo No-Circulante e do Patrimnio Lquido. Devem ser includos, os emprstimos e financiamentos de curto prazo. As sadas correspondem amortizao destas dvidas e os valores pagos aos acionistas, aplicadores, credores, investidores, scios-proprietrios a ttulo de dividendos, distribuio de lucros. O mtodo direto aquele segundo o qual as principais classes de recebimentos e pagamentos brutos so divulgadas e publicadas. De acordo com o mtodo direto, as informaes sobre as principais classes de recebimentos brutos e de pagamentos brutos podem ser obtidas: a) dos registros contbeis da entidade; b) ajustando as vendas, os custos das vendas (no caso de instituies financeiras, os componentes formadores da margem financeira, juntamente com as receitas com servios e tarifas) e outros itens da demonstrao do resultado referentes : b.1) mudanas ocorridas no perodo nos estoques e nas contas operacionais a receber e a pagar; b.2) outros itens que no envolvem caixa; b.3) outros itens cujos efeitos no caixa sejam fluxos de caixa decorrentes das atividades de financiamento e de investimento.

33

As vantagens so: a) Revela melhor a habilidade da empresa de gerar caixa suficiente das operaes para arcar com suas dvidas, reinvestir o lucro e remunerar o acionista; b) O formato mais simples de se entender; As desvantagens so: a) Muitas entidades no tem acesso (ou muito difcil) s informaes requeridas para sua confeco; b) Mostra itens de resultado sob o regime de caixa ao invs da competncia. Isto pode sugerir que os fluxos lquidos operacionais uma medida de desempenho melhor que o resultado contbil (por competncia); c) O mtodo indireto, segundo o qual o lucro lquido ou prejuzo ajustado pelos efeitos: c.1) das transaes que no envolvem caixa; c.2) de quaisquer deferimentos ou outras apropriaes por competncia sobre recebimentos ou pagamentos operacionais passados ou futuros; c.3) de itens de receita ou despesa associados com fluxos de caixa das atividades de investimento ou de financiamento. O mtodo direto relaciona os fluxos de caixa que efetivamente geram ou consomem caixa das operaes. Uma das principais vantagens a simplicidade relativa, embora possa parecer-se em parte com a demonstrao de resultado em uma base caixa. Este mtodo no realiza a reconciliao entre o lucro contbil e o caixa operacional. A sua principal vantagem est na simplicidade de sua apresentao, que o torna mais accessvel aos clientes/usurios. De acordo com o mtodo indireto, o fluxo de caixa lquido das atividades operacionais determinado ajustando o lucro lquido ou prejuzo quanto aos efeitos de: a) mudanas ocorridas no perodo nos estoques e nas contas operacionais a receber e a pagar; b) itens que no afetam o caixa, tais como depreciao, provises, impostos diferidos, variaes cambiais no realizadas, resultado de equivalncia patrimonial em investimentos e participao de minoritrios, quando aplicvel; c) todos os outros itens cujos efeitos sobre o caixa sejam fluxos de caixa decorrentes das atividades de investimento ou de financiamento. O fluxo de caixa lquido das atividades operacionais pode ser apresentado conforme o mtodo indireto, mostrando as receitas e as despesas divulgadas na demonstrao do resultado e as mudanas ocorridas no perodo nos estoques e nas contas operacionais a receber e a pagar. As vantagens so:

34

a) Foca na diferena entre o lucro e o caixa lquido proveniente das operaes; b) Fornece um link til entre os fluxos de caixa, demonstrao de resultado abrangente e demonstrao da posio financeira. A nica desvantagem : a) Formato no amigvel. O mtodo indireto parte do resultado lquido do exerccio at chegar ao Fluxo de Caixa Operacional - FCO, depois de uma srie de ajustes. Em um primeiro momento elimina os efeitos que no afetam o caixa, mas que esto includos no resultado lquido. Em seguida converte esse valor no Fluxo de Caixa Operacional pelos ajustes de acrscimos ou decrscimos nos ativos e passivos operacionais de curto e de longo prazo. Sua principal vantagem consiste em reconciliar o Lucro Lquido ao caixa operacional. Neste aspecto, a Demonstrao dos Fluxos de Caixa tem a finalidade de apresentar informaes sobre os fluxos das transaes e eventos que afetaram o caixa da empresa ou instituio ao longo de determinado perodo, de forma estruturada e organizada por atividades, permitindo melhor compreenso da articulao entre as diversas demonstraes contbeis financeiras. Por meio desta demonstrao possvel avaliar as alternativas de investimentos e as razes que provocam as mudanas da situao contbil-financeira da empresa ou instituio, as formas de aplicao do lucro produzido pelas operaes, at mesmo os motivos de eventuais declnios no capital de giro. A Demonstrao dos Fluxos de Caixa tem as seguintes vantagens: a) fcil entendimento entre os profissionais da Contabilidade e os clientes/usurios; b) mostra a real condio de pagamento das dvidas; c) informa sobre os problemas de insolvncia e liquidez, podendo prevenir a falncia; d) evidencia como a empresa ou instituio produziu caixa e como gasto; e) instrumento com utilizao de nvel mundial; f) mostra o valor futuro (montante) de recursos financeiros disponveis na empresa ou instituio, evitando que fiquem ociosos e auxiliando em suas aplicaes. A Demonstrao dos Fluxos de Caixa tem as seguintes desvantagens: a) as regras de apresentao e classificao das informaes ainda no esto claramente definidas; b) para alguns autores, o fluxo de caixa pode ser manipulvel, por exemplo, atravs do atraso no pagamento de fornecedores, gerando um caixa ilusrio; c)

35

a uma tendncia de utilizao do mtodo indireto, muito parecido com a Demonstrao das Origens e Aplicaes dos Recursos - DOAR no solucionaria o problema de entendimento por parte dos clientes/usurios; d) no considera os itens que no transitam pelo caixa, por exemplo, os financiamentos obtidos atravs de financiamento mercantil (Lustosa e Santos, 2004). As contas integrantes ao Balano Patrimonial, geradas e produzidas de transaes ligadas s receitas, custos e despesas devem ser consideradas, por exemplo: as contas a receber, se relacionadas com as vendas a prazo; os estoques, se relacionados com os custos; os fornecedores, se relacionados com as compras a prazo; as contas a pagar, se relacionadas com as despesas. Conforme a FIPECAFI (2010, p.567), as Atividades Operacionais: envolvem todas as atividades relacionadas com a produo e entrega de bens e servios e os eventos que no sejam definidos como atividades de investimento e financiamento. Exemplos de Atividades Operacionais podem ser classificados como: a) as entradas de vendas vista: o recebimento de clientes/usurios; o recebimento de juros; b) as sadas: o pagamento de fornecedores; o pagamento de impostos; o pagamento de despesas diversas. As Atividades de Investimentos se referem s transaes em que a empresa ou instituio, se utiliza dos restos de caixa, aplicando ou investindo recursos, objetivando um benefcio futuro. Dessa maneira, quando existir recurso disponvel que possa ser aplicado ou investido pela empresa ou instituio, poder-se- emprestar para terceiros ou investir na aquisio de ativos fixos, classificados como investimentos, imobilizados ou intangveis no Balano Patrimonial. Quando a empresa ou a instituio comprar certo ativo fixo, isso representa uma sada de caixa. Quando a empresa ou instituio vender algum desses ativos, representa uma entrada de caixa. Para melhor compreenso a respeito da relevncia da apresentao, divulgao e publicao apartada do Demonstrativo dos Fluxos de Caixa de Atividades de Investimentos, a IAS-7 (IASCF, 2008, p.862) distingue que : importante porque os fluxos de caixa representam a extenso dos gastos efetuados com recursos destinados a gerar receita e fluxos de caixa futuros. Integram as Atividades de Investimentos todas as transaes corelacionadas e ligadas com o ativo no circulante do Balano Patrimonial.

36

Exemplos: a) de entradas: as vendas de investimentos; as vendas de imobilizados; os recebimentos de emprstimos/financiamentos; b) de sadas: as compras de investimentos; as compras de imobilizados; as compras de ativos intangveis. As Atividades de Emprstimos/Financiamentos referem-se s transaes em que a empresa ou a instituio pega ou obtm recursos emprestados/financiados, sempre que h uma carncia ou falta (escassez) de caixa. Os recursos econmicos podem ser atrados e conseguidos de terceiros ou de seus prprios acionistas, aplicadores, cotistas, credores, investidores ou scios-proprietrios das empresas ou instituies. Integram as Atividades de Emprstimos/Financiamentos todos os componentes (variveis contbeis) corelacionados e ligados com o exigvel em longo prazo, o patrimnio lquido e os emprstimos/financiamentos de curto prazo, situados no passivo circulante, os quais devem estar inseridos no Balano Patrimonial. Exemplos: a) de entradas de recursos: os aumentos de capital; as emisses de novas aes; os emprstimos/financiamentos conseguidos e obtidos; b) de sadas: os pagamentos de dividendos; as reaquisies (tornar a comprar) de aes da empresa e instituio; os pagamentos de emprstimos/financiamentos. Ressalta-se que algumas transaes econmicas e contbeis podem no ser observadas pelas informaes contidas no Balano Patrimonial - BP e na Demonstrao do Resultado do Exerccio - DRE, carecendo de adotar e utilizar a Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido - DMPL. Segundo FIPECAFI (2010, p. 573) o resultado final da Demonstrao do Fluxo de Caixa - DFC a adio algbrica dos resultados lquidos de cada uma das atividades: operacionais, de investimentos e de emprstimos/financiamentos encontradas quer pelo mtodo direto ou indireto, que devem ser conciliadas com a subtrao entre os saldos respectivos das disponibilidades, ou seja, considerando-se entre o incio e o fim do exerccio ou perodo contbil. Ensina Lustosa e Santos (2004) que essa classificao em trs reas de atividades tem relevante praticidade e utilidade em termos de informaes, mas existem controvrsias a respeito de algumas transaes financeiras, por exemplo, as Reservas de Capital. Conforme CPC-03 - Demonstrao do Fluxo de Caixa emitido pelo Pronunciamento Tcnico, algumas situaes podem apresentar transaes em que os

37

fluxos de caixa so classificados em mais de uma atividade. Exemplo, quando houver um desembolso de caixa para pagamento de emprstimo/financiamento. Neste aspecto, os juros podem ser classificados como atividade operacional e o valor do principal deve ser classificado como atividade de emprstimo/financiamento. Existem algumas operaes que no devem fazer parte da Demonstrao do Fluxo de Caixa pelo fato de no afetarem o caixa. Exemplo, as depreciaes, as provises, os ganhos e perdas de equivalncia patrimonial, entre outros. Segundo a FIPECAFI (2010, p. 569) podem ocorrer que algumas transaes de investimentos e emprstimos/financiamentos sem efeito no caixa. Exemplo, as dvidas convertidas em aumento de capital, porm devem ser evidenciadas em notas explicativas. O Demonstrativo dos Fluxos de Caixa - DFC podem ser elaborados de acordo com os mtodos (modelos) direito ou indireto. A diferena entre esses mtodos est nas atividades operacionais. No mtodo direto as atividades operacionais so elaboradas e apresentadas, utilizando-se os reais recebimentos de clientes/usurios, os pagamentos de fornecedores e os pagamentos de despesas. De acordo com a FIPECAFI (2010, p.573): o mtodo direto explicita as entradas e sadas brutas de dinheiro dos principais componentes das atividades operacionais, como os recebimentos pelas vendas de produtos e servios e os pagamentos a fornecedores e empregados. Antes de iniciar-se a elaborao do DFC indispensvel, saber que existem algumas transaes que afetam o caixa. I- Transaes que aumentam ou majoram o caixa (disponvel): a) Integralizao do capital pelos acionistas, cotistas, credores, investidores, scios-proprietrios, so os investimentos realizados pelos scios-proprietrios. Se a integralizao no for, em dinheiro, mas em bens permanentes: estoques, ttulos, entre outros, no afetar o caixa; b) Emprstimos/financiamentos bancrios so os recursos financeiros originados das instituies bancrias ou financeiras. Normalmente, os emprstimos bancrios so utilizados como Capital de Giro (Circulante) e os financiamentos para aquisio de Ativo Permanente (Fixo);

38

c) Vendas de itens do ativo permanente, embora no seja uma prtica comum, mas a empresa ou instituio pode vender itens do Ativo Fixo. Neste caso, tem-se uma entrada de recursos financeiros; d) Vendas vista e recebimentos de duplicatas a receber, a principal fonte de recursos do caixa, aquela resultante de vendas; e) Outras entradas so os juros recebidos, dividendos recebidos de outras empresas e instituies, indenizaes de seguros recebidas, entre outras. II- Transaes que diminuem ou reduzem o caixa (disponvel): a) Pagamentos de dividendos aos acionistas, cotistas, credores, investidores, scio-proprietrios; b) Pagamentos de correo monetria, de juros moratrios, de multa moratria de dvidas e amortizao de dvida; c) Aquisio de itens do Ativo Permanente; d) Compras vista e pagamentos de fornecedores; e) Pagamentos de despesas/custos, contas a pagar e outros. As transaes que maximizam o caixa (disponvel) referem-se s entradas de capital no caixa. As transaes que minimizam o caixa (disponvel) referem-se s sadas de capital no caixa. III- Transaes que no afetam o caixa (disponvel): a) Depreciao, amortizao e exausto, so meras redues de Ativo, sem afetar o caixa; b) Proviso para devedores duvidosos, estimativas de provveis perdas com clientes/usurios que no representa o desembolso; c) Acrscimos ou diminuies de itens de investimentos pelo mtodo de equivalncia patrimonial, com a correo monetria pode haver aumentos ou diminuies em itens de investimentos, sem significar que houve vendas ou novas compras. Preliminarmente, h de ser discernida a parte terica para que se possa compreender com logicidade, praticidade e utilidade estrutura e o mtodo de elaborao e apresentao do Demonstrativo do Fluxo de Caixa - DFC, portanto, tem-se em anexo a este estudo-trabalho, algumas situaes contbeis, demonstrando uma estrutura e os mtodos direto e indireto para elaborao e apresentao do Demonstrativo dos Fluxos de Caixa no Balano Patrimonial.

39

Primeiro deve-se elaborar o DFC pelo mtodo direto, por ser necessrio conhecer a variao do disponvel. A variao do disponvel encontrada pela subtrao do disponvel entre os dois exerccios ou perodos contbeis. Posteriormente, elaborar-se as atividades operacionais que essencialmente possuem trs componentes: recebimento de clientes/usurios, pagamento de fornecedores, pagamento de despesas. Para encontrar, o valor realmente recebido dos clientes/usurios necessrio realizar uma anlise lgica, deve-se considerar todas as vendas como se fosse a prazo, porque no possvel identificar, a princpio, diretamente qual seriam os valores vista e a prazo pelo fato da Contabilidade ser elaborada por regime de competncia, isto , os fatos contbeis so contabilizados, independentemente, de seus recebimentos ou pagamentos. Encontrado o valor dos recebimentos dos clientes/usurios necessrio calcular-se o valor dos pagamentos das compras. O raciocnio basicamente semelhante ao que se utiliza nos recebimentos dos clientes/usurios, com nica diferena, que para se encontrar o valor dos pagamentos dos fornecedores, primeiro, deve-se encontrar o valor das compras, por estar embutido (includo) no valor dos Custos das Mercadorias Vendidas - CMV na Demonstrao do Resultado do Exerccio - DRE: CMV = EI + C EF11. Para se elaborar o Demonstrativo dos Fluxos de Caixa - DFC necessrio que sejam seguidas alguns mecanismos e tcnicas que se utilizam das informaes e de outras demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao do Resultado do Exerccio, Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido. A realizao de estudo-trabalho buscou-se apresentar um mtodo-padro (modelo) e uma tcnica simplria, porm com logicidade, praticidade e utilidade para se elaborar uma Demonstrao do Fluxo de Caixa, ligada s informaes e origens das demonstraes contbeis. Essa natureza de estudo-trabalho importante para todos os profissionais que tenham relaes com a Administrao, Contabilidade e Gesto das empresas, instituies, organizaes e sociedades, independente de sua estrutura econmica, gerencial, operacional e organizacional e a todas as pessoas que, de uma forma ou de outra, tenham correlaes ou ligaes com o ambiente de mercado dos negcios.

11

CMV Custos de Mercadorias Vendidas; EI Estoque Inicial; C Compras; EF Estoque Final.

40

6. EQUAES MATEMTICAS Para que possa se ter uma padronizao e uniformizao do Demonstrativo de Fluxo de Caixa - DFC necessria para permitir a comprovao propcia entre diferentes espcies e naturezas de empresas ou instituies e perodos contbeis para certa empresa ou instituio. Porm, somente poder ocorrer essa padronizao e uniformizao se for materializada as definies matemticas e contbeis das variveis (componentes) inseridas no contexto da Contabilidade. Apurao dos valores das Atividades Operacionais: Recebimentos de Vendas = Saldo inicial de Duplicatas a Receber + Vendas (Receitas) Saldo final de Duplicatas a Receber; Compras = Estoque final + Custos das Mercadorias Vendidas Estoque inicial; Pagamentos de Fornecedores = Saldo inicial de Fornecedores + Compras Saldo final de Fornecedores; Pagamentos de Salrios = Saldo inicial de Salrios + Despesas de Salrios Saldo final de Salrios. Equaes algbricas matemticas envolvidas nas demonstraes contbeis: PL = A P: PL Patrimnio Lquido; A Ativo; P Passivo; PE Passivo Exigvel. A P Ativo maior do que Passivo Positivo/Superavitrio. A P Ativo menor do que Passivo Negativo/Deficitrio. A = P Ativo igual ao Passivo Nulo/Equilibrado. Ativo = Passivo Exigvel Patrimnio Lquido = 0. A = PE PL = 0. A = PL A = PL PE = 0. PE = PL A = 0. CMV = EI + C EF: CMV Custo de Mercadoria Vendida; EI Estoque Inicial; C Compras; EF Estoque Final. CCL = AC PC: CCL Capital Circulante Lquido; AC Ativo Circulante; PC Passivo Circulante. LL = R De, quando AC PC: LL Lucro Lquido; R Receitas; D Despesas. P = R De, quando AC PC: P Prejuzo; R Receitas; D Despesas.

41

LL = R Dd Cu De, quando R (Dd + Cu + De): P Lucro Lquido; R Receitas; Dd Dedues; Cu Custos; De Despesas. P = R Dd Cu De, quando R (Dd + Cu + De): P Prejuzo; R Receitas; Dd Dedues; Cu Custos; De Despesas. LO = LB DO: LO Lucro Operacional; LB Lucro Bruto; DO Despesas Operacionais. RL = RB Dd: RL Receita Lquida; RB Receita Bruta; Dd Dedues. LB = RL Cu: LB Lucro Bruto; RL Receita Lquida; Cu Custos. LAIR = LO DNO + RNO: LAIR Lucro Antes do Imposto de Renda; LO Lucro Operacional; DNO Despesas No-Operacionais; RNO Receitas No-Operacionais. LDIR = LAIR + CSSL IR: LDIR Lucro Depois do Imposto de Renda; LAIR Lucro Antes do Imposto de Renda; CSSL Contribuio Social Sobre Lucro; IR Imposto de Renda. LE = R De: LE Lucro Econmico; R Receitas; De Despesas. *Receitas: ganha/gerada/obtida. *Despesas: consumida/incorrida. LF = R De: LE Lucro Financeiro; R Receitas; De Despesas. *Receitas: recebidas. *Despesas: pagas. 7. CONSIDERAES FINAIS: A Contabilidade uma cincia que tem entre as suas principais funes, fornecer informaes teis aos diversos clientes/usurios e aos profissionais que lidam com essa cincia. Atualmente, com as novas alteraes e modificaes das legislaes e normas nacionais e internacionais a Contabilidade emana da econmica sobre a forma jurdica. A Demonstrao de Fluxo de Caixa (DFC) pode vir a ser o formidvel instrumento de anlise financeira das empresas se elaborada e utilizada adequadamente, permitindo contabilidade desempenhar mais eficientemente o seu papel de principal guia na seleo e tomada das mais adequadas decises econmicas. A segregao das atividades da empresa em trs grupos fundamentais (operacionais, de investimentos e de financiamento) contribui decisivamente para a DFC atingir sua meta enquanto instrumento de apoio s atividades financeiras da empresa, porm a identificao e classificao dessas atividades em uma das trs categorias descritas talvez seja o grande desafio.

42

A Demonstrao dos Fluxos de Caixa propicia e proporciona Administrao e Gesto da empresa/instituio/organizao a elaborao de melhor planejamento, execuo e controle financeiro com economicidade, efetividade, eficcia, eficincia e produtividade, tendo em vista que em uma economia tipicamente inflacionria no aconselhvel excesso de caixa, mas o estritamente necessrio para cumprir e honrar os compromissos. Neste aspecto a Administrao e Gesto tero informaes e conhecimentos para saber o quantum (montante) certo dever contrair de emprstimo/financiamento para cobrir a falta (insuficincia) de fundos, bem como quando dever aplicar no mercado financeiro o excesso do capital, evitando-se a corroso inflacionria, proporcionando maior rendimento empresa/instituio/organizao. A condio para que a empresa/instituio/organizao viva e ganhe dinheiro ter recebimentos operacionais que superem os pagamentos operacionais. O Administrador ou Gestor se depara com o dilema do Risco e Rentabilidade, se por um lado precisar manter-se uma liquidez imediata essencial manuteno das atividades, por outro lado, pode incorrer em riscos de custos de oportunidade. O desafio para os administradores ou gestores buscar um volume adequado de caixa para empresa/instituio/organizao, de forma a incorrer o mnimo possvel em riscos. A Demonstrao dos Fluxos de Caixa uma importante ferramenta que auxilia na tomada de decises e pode facilitar o trabalho dos administradores e gestores, atravs das anlises de fluxos passados e previso de fluxos futuros. A Demonstrao dos Fluxos de Caixa uma ferramenta de sustentabilidade para as empresas/instituies/organizaes, por auxiliar seus administradores e gestores a controlar melhor os recursos econmicos de seus negcios, com isso, pode prevenir, inconvenientes e intempries futuras. A Demonstrao dos Fluxos de Caixa de suma relevncia por ter a finalidade de permitir aos acionistas, cotistas, credores, investidores, scio-proprietrios e usurios/clientes, avaliar a capacidade da empresa/instituio/organizao em gerar (produzir) fluxos de caixa positivos para atender s obrigaes financeiras, adimplir dividendos e aferir as necessidades de emprstimos/financiamentos externos. O objetivo da Contabilidade produzir informao til, confivel em tempo hbil para uma gama enorme de usurios que na grande maioria das vezes no possui,

43

ou possui pouco conhecimento para anlise de demonstraes mais complexas como a Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos, por exemplo. Neste sentido a Demonstrao dos Fluxos de Caixa ideal por ser de fcil entendimento pelos diversos tipos de usurios. Desde que seja elaborada adequadamente o Demonstrativo do Fluxo de Caixa um importante instrumento de anlise financeira das empresas que permite Contabilidade desempenhar mais eficientemente o seu papel de principal guia na tomada de decises econmicas. Vale ressaltar tambm que as informaes sobre fluxo de caixa so teis porque alm da facilidade de entendimento e ferramenta auxiliar na tomada de decises econmicas, proporciona aos usurios das informaes contbeis como investidores e credores, uma base para avaliar a capacidade de a empresa gerar caixa e valores equivalentes caixa e, as necessidades da empresa em utilizar esses fluxos de caixa. Mudanas no fluxo global de capitais e o crescente avano tecnolgico, aliados globalizao comercial e do mercado de capital, demandam a harmonizao das normas contbeis s exigncias nos moldes da contabilidade internacional, alm da compatibilidade dos relatrios contbeis entre as entidades de diferentes pases. cedio que, seguindo a tendncia internacional, o Brasil promoveu a alterao da Lei n 6.404/1976 atravs da Lei n 11.638/2007 e da Lei n 11.941/2009, convergindo assim, para a substituio da DOAR pela DFC, tendo como ponto crucial o fato da DFC ser mais transparente, prtica, til e de fcil entendimento para os que no so to detentores do conhecimento contbil. Quanto ao mtodo de apresentao do DFC, a norma legal passou a facultar a opo pelo mtodo direto ou indireto, desta forma infere-se dos ensinamentos doutrinrios predominantes o incentivo pela utilizao do primeiro, uma vez que este propicia informaes especficas do potencial de movimentao financeira, por conseguinte, mais claras e teis para o mercado de capitais avaliarem o montante, o tempo e as incertezas relacionadas aos fluxos de caixa futuros da companhia. Contudo, no se pode afirmar com preciso existir um modelo melhor do que o outro, tendo em vista que para a escolha levar-se- em conta a demanda, ou seja, tudo depender da necessidade de informao do usurio, aliada ao nvel de seus conhecimentos contbeis. Logo, a adoo de qualquer um dos mtodos, quer seja direto ou indireto, no representa algo negativo, conquanto de cada uma das metodologias possam ser extradas

44

vantagens e desvantagens, devendo apenas ser observada a sua adequada conformao as necessidades da companhia e a utilidade para as pretenses de seus usurios.

REFERNCIAS BILBIOGRFICAS

BRASIL. Lei n 6.404 de 15 de dezembro de 1976. Dispe sobre as Sociedades por Aes. Dirio Oficial da Unio, Braslia-DF, 17/12/1976 (Suplemento), http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/l6404compilada.htm. BRASIL. Lei n 11.638 de 28 de dezembro de 2007. Altera e revoga dispositivos da Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976 e da Lei n 6.385, de 7 de dezembro de 1976, estende s sociedades de grande porte disposies relativas elaborao e divulgao de demonstraes financeiras. Dirio Oficial da Unio, Braslia-DF, 28/12/2007 (Edio Extra), http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/_ato2007-2010/2007/lei/l11638.htm. BRASIL. Lei n 11.941 de 29 de maio de 2009. Altera a legislao tributria federal relativa ao parcelamento ordinrio de dbitos tributrios, entre outros, d outras providncias. Dirio Oficial da Unio, Braslia-DF, 28/5/2009, http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/_ato2007-2010/2009/lei/l11941.htm. FERRARI, Ed Luiz. Contabilidade Geral: Teoria e 950 Questes. Rio de Janeiro: Campus, 2009. FIPECAFI. Manual de Contabilidade Societria. So Paulo: Atlas, 2010. FIPECAFI, ERNST & YOUNG. Manual de Normas de Contabilidade 1. 2.ed. So Paulo: Atlas, 2010. IUDICIBUS, ELISEU, SANTOS & GELBCKE, Sergio de, Martins, Ariovaldo dos e Ernesto Rubens. Manual de Contabilidade Societria Aplicvel a Todas as Sociedades. So Paulo: Atlas. LAMAS & GREGRIO, F. R., A. A. Demonstrao dos Fluxos de Caixa e Contabilidade Criativa. Revista Universo Contbil. Blumenau-SC, v.5, n.3, p. 99/115, jul./set. 2009. LUSTOSA & SANTOS, P. R. B., A. Como classificar as reservas de Capital na Demonstrao dos Fluxos de Caixa? In: XXVIII EnANPAD. Curitiba-PR, 2004. MARION, Jos Carlos. Contabilidade Empresarial. 14.ed. So Paulo: Atlas, 2009. MORANTE, Antonio Salvador; JORGE, Fauzi Timao. Administrao Financeira: Decises de curto prazo decises de longo prazo indicadores econmicos. So Paulo: Atlas, 2009. NETO & SILVA, Alexandre Assaf e Csar Augusto Tibrcio. Administrao do Capital de Giro. 3.ed. So Paulo: Atlas, 2010.

45

PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC-03. Demonstrao dos Fluxos de Caixa DFC, Braslia-DF, 13 de junho de 2008. REIS, Arnaldo Carlos de Rezende. Demonstraes Contbeis: Estrutura e anlise Adaptada s Alteraes Introduzidas pela Lei n. 11.938/07 e Regulamentaes Posteriores. 3.ed. So Paulo: Saraiva, 2009. RIBEIRO, Osni Moura. Demonstraes financeiras mudana na lei das sociedades por aes: como era e como ficou. So Paulo: Saraiva, 2008. RIBEIRO, Osni Moura. Estrutura e Anlise de Balanos - Fcil. So Paulo: Saraiva, 2009. SALOTTI & YAMAMOTO, B. M., M. M. Divulgao Voluntria da Demonstrao dos Fluxos de Caixa no Mercado de Capitais Brasileiro. Revista de Contabilidade e Finanas - USP., So Paulo, v.19, n.48, p. 37/49, set./dez. 2008. SILVA, C. A. T. Administrao do Capital de Giro. So Paulo, 3.ed. So Paulo: Atlas, 2008. STICKNEY & WEIL, C. P., R. L. Contabilidade Financeira: Uma Introduo aos Conceitos, Mtodos e Usos. So Paulo: Atlas. SZUSTER, Natan e outros. Contabilidade Geral: Introduo Contabilidade Societria. So Paulo: Atlas, 2008. www.anpad.org.br., www.audicont.com.br., www.cfc.org.br., www.cpc.org.br., www.fipecafi.org.br., www.ibracon.com.br. www.cvm.org.br.,

46

Mtodo Direto versus Mtodo Indireto

Entradas Operacionais

Lucro Lquido

Mtodo Indireto

Mtodo Direto

Menos

Mais / Menos Ajustes

Sadas Operacionais

Igual Gerao Interna de Caixa Mais / Menos Gerao Operacional de Caixa Igual Fluxo Operacional Mais / Menos Gerao No Operacional de Caixa Igual Variao do Disponvel

47

AUDITORIA, CONSULTORIA E PERICIA DE CLCULOS E RECLCULOS

Deise Regina Cabrera - Administradora (CRA-GO 15021) - Derival Alves Ferro-Contador (CRC-GO 16079) e Mrio Ferreira Neto (Especialista em Matemtica e Estatstica - Matemtica Financeira)

(62) 9623 9211 - pradorey@hotmail.com, (62) 9253 1958 - derivalferro@hotmail.com e (62) 8419 7983 - netoferreiramario@hotmail.com

DEMONSTRATIVO DE FLUXO DE CAIXA - MODELO INDIRETO

Com base nas Demonstraes Contbeis abaixo elabore a Demonstrao do Fluxo de Caixa - Mtodo Indireto e Direito
ATIVO Circulante Caixa e Banco Duplicatas a receber Estoques NO CIRCULANTE Realizvel em longo prazo Duplicatas a receber (Terceiros) R$ R$ 300.000,00 300.000,00 R$ R$ 291.000,00 291.000,00 -R$ -R$ 9.000,00 9.000,00 NO CIRCULANTE Exigvel em longo prazo Financiamento a pagar Ativo Permanente Imobilizado ( - ) Depreciao R$ R$ -R$ 94.000,00 152.000,00 58.000,00 R$ R$ -R$ 121.000,00 200.000,00 79.000,00 R$ R$ -R$ 27.000,00 48.000,00 21.000,00 Patrimnio Lquido Capital Social Reserva legal Resultado acumulado VALOR TOTAL ATIVO R$ 1.044.000,00 R$ 1.542.000,00 R$ 498.000,00 VALOR TOTAL PASSIVO R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 280.000,00 280.000,00 280.000,00 539.000,00 439.000,00 5.000,00 95.000,00 1.044.000,00 R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 100.000,00 100.000,00 100.000,00 938.800,00 489.000,00 5.000,00 444.800,00 1.542.000,00 -R$ -R$ -R$ R$ R$ R$ R$ R$ 180.000,00 180.000,00 180.000,00 399.800,00 50.000,00 349.800,00 498.000,00 R$ R$ R$ R$ 2007 650.000,00 300.000,00 120.000,00 230.000,00 R$ R$ R$ 2008 R$ 1.130.000,00 150.000,00 160.000,00 820.000,00 R$ -R$ R$ R$ VARIAO 480.000,00 150.000,00 40.000,00 590.000,00 PASSIVO Circulante Fornecedores Salrios a pagar Impostos a pagar R$ R$ R$ R$ 2007 225.000,00 100.000,00 125.000,00 R$ R$ R$ R$ 2008 503.200,00 140.000,00 183.000,00 180.200,00 R$ R$ R$ R$ VARIAO 278.200,00 40.000,00 58.000,00 180.200,00

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO Receitas (-) Custos R$ 4.500.000,00 -R$ 3.449.000,00

48

(-) Despesas Administrativas (-) Despesas Salrios (-) Depreciao (-) IR e CS (=) Lucro Lquido

-R$ -R$ -R$ -R$ R$

200.000,00 300.000,00 21.000,00 180.200,00 349.800,00

DEMONSTRATIVO DE FLUXO DE CAIXA - MODELO INDIRETO - RESPOSTA/SOLUO

1. ATIVIDADE OPERACIONAL Ajusto do Lucro (+) Depreciao VALOR TOTAL 2. ATIVIDADE DE INVESTIMENTO (-) Imobilizado 3. ATIVIDADE DE FINANCIAMENTO (+) Duplicatas a receber em longo prazo (-) Financiamento a pagar (+) Capital Social VALOR TOTAL R$ R$ R$ R$ -R$ -R$ -R$ R$ -R$ R$ -R$ 19.000,00 349.800,00 21.000,00 370.800,00 48.000,00 48.000,00 121.000,00 9.000,00 180.000,00 50.000,00 121.000,00 -R$ 150.000,00 R$ 300.000,00 R$ 150.000,00 -R$ 150.000,00 R$ 370.800,00 R$ 351.800,00 R$ 19.000,00 VARIAO PRATIMONIAL (-) Duplicatas a receber em longo prazo (+) Estoques (+) Fornecedores (+) Salrios a pagar (+) Impostos a pagar -R$ -R$ R$ R$ R$ -R$ 40.000,00 590.000,00 40.000,00 58.000,00 180.200,00 351.800,00

EFEITO CAIXA (1 + 2 + 3) SALDO INICIAL (CAIXA E BANCO) SALDO FINAL (CAIXA E BANCO) VALOR TOTAL

49

DEMONSTRATIVO DE FLUXO DE CAIXA - MODELO DIRETO - RESPOSTA/SOLUO

1. ATIVIDADE OPERACIONAL Recebimentos de vendas Pagamentos de fornecedores Pagamentos de salrios Pagamentos de despes administrativas VALOR TOTAL R$ 19.000,00 2. ATIVIDADE DE INVESTIMENTO (-) Imobilizado 3. ATIVIDADE DE FINANCIAMENTO (+) Duplicatas a receber em longo prazo (-) Financiamento a pagar (+) Capital Social VALOR TOTAL -R$ 150.000,00 R$ 300.000,00 R$ 150.000,00 -R$ 150.000,00 -R$ -R$ -R$ R$ -R$ R$ -R$ 48.000,00 48.000,00 121.000,00 9.000,00 180.000,00 50.000,00 121.000,00 R$ 4.460.000,00 -R$ 3.999.000,00 -R$ -R$ R$ 242.000,00 200.000,00 19.000,00

EFEITO CAIXA (1 + 2 + 3) SALDO INICIAL (CAIXA E BANCO) SALDO FINAL (CAIXA E BANCO) VALOR TOTAL Apurao dos valores afetos ATIVIDADE OPERACIONAL

Recebimentos de vendas = saldo inicial de duplicatas a receber + vendas (receitas) - saldo final de duplicatas a receber Recebimentos de vendas = R$120.000,00 + R$4.500.000,00 - R$160.000,00 = R$4.460.000,00 Compras: estoque final + CMV (custos) - estoque inicial Compras: R$820.000,00 + R$3.449.000,00 - R$230.000,00 = R$4.039.000,00 Pagamentos de fornecedores = saldo inicial de fornecedores + compras - saldo final de fornecedores Pagamentos de fornecedores = R$100.000,00 + R$4.039.000,00 - R$140.000,00 = R$3.999.000,00

50

Pagamentos de salrios = saldo inicial de salrios + despesas de salrios - saldo final de salrios Pagamentos de salrios = R$125.000,00 + R$300.000,00 - R$183.000,00 = R$242.000,00 Pagamentos de despesas administrativas = R$200.000,00

AUDITORIA, CONSULTORIA E PERICIA DE CLCULOS E RECLCULOS

Deise Regina Cabrera - Administradora (CRA-GO 15021) - Derival Alves Ferro-Contador (CRC-GO 16079) e Mrio Ferreira Neto (Especialista em Matemtica e Estatstica - Matemtica Financeira)

(62) 9623 9211 - pradorey@hotmail.com, (62) 9253 1958 - derivalferro@hotmail.com e (62) 8419 7983 - netoferreiramario@hotmail.com

DEMONSTRATIVO DE FLUXO DE CAIXA

Com base nas Demonstraes Contbeis abaixo elabora a Demonstrao do Fluxo de Caixa - Mtodo Indireto e Direito
ATIVO Circulante Caixa e Banco Duplicatas a receber Estoques NO CIRCULANTE Realizvel em longo prazo Duplicatas a receber (Terceiros) R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 2005 650.000,00 300.000,00 120.000,00 230.000,00 394.000,00 300.000,00 300.000,00 R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 2006 730.000,00 550.000,00 160.000,00 20.000,00 412.000,00 291.000,00 291.000,00 R$ R$ R$ -R$ R$ -R$ -R$ VARIAO 80.000,00 250.000,00 40.000,00 210.000,00 18.000,00 9.000,00 9.000,00 NO CIRCULANTE Exigvel em longo prazo Financiamento a pagar Ativo Permanente Imobilizado ( - ) Depreciao R$ R$ -R$ 94.000,00 152.000,00 58.000,00 R$ R$ -R$ 121.000,00 200.000,00 79.000,00 R$ R$ -R$ 27.000,00 48.000,00 21.000,00 Patrimnio Lquido Capital Social Reserva legal Resultado acumulado R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 280.000,00 280.000,00 280.000,00 539.000,00 439.000,00 5.000,00 95.000,00 R$ R$ R$ R$ R$ R$ -R$ 500.000,00 500.000,00 500.000,00 319.000,00 489.000,00 5.000,00 175.000,00 R$ R$ R$ -R$ R$ R$ -R$ 220.000,00 220.000,00 220.000,00 220.000,00 50.000,00 270.000,00 PASSIVO Circulante Fornecedores Salrios a pagar Impostos a pagar R$ R$ R$ R$ 2005 225.000,00 100.000,00 125.000,00 R$ R$ R$ R$ 2006 323.000,00 140.000,00 183.000,00 R$ R$ R$ R$ VARIAO 98.000,00 40.000,00 58.000,00 -

51

VALOR TOTAL ATIVO

R$

1.044.000,00

R$ 1.542.000,00

R$

498.000,00

VALOR TOTAL PASSIVO

R$

1.044.000,00

R$

1.542.000,00

R$

498.000,00

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO Receitas (-) Custos (-) Despesas Administrativas (-) Despesas Salrios (-) Depreciao (-) IR e CS (=) Lucro Lquido R$ -R$ -R$ -R$ R$ -R$ 4.500.000,00 200.000,00 300.000,00 21.000,00 270.000,00 -R$ 4.249.000,00

DEMONSTRATIVO DE FLUXO DE CAIXA - MODELO INDIRETO - RESPOSTA/SOLUO

1. ATIVIDADE OPERACIONAL Ajusto do Lucro (+) Depreciao VALOR TOTAL 2. ATIVIDADE DE INVESTIMENTO (-) Imobilizado 3. ATIVIDADE DE FINANCIAMENTO (+) Duplicatas a receber em longo prazo (-) Financiamento a pagar (+) Capital Social VALOR TOTAL R$ -R$ R$ -R$ -R$ -R$ R$ R$ R$ R$ R$ 19.000,00 270.000,00 21.000,00 249.000,00 48.000,00 48.000,00 279.000,00 9.000,00 220.000,00 50.000,00 279.000,00 R$ 250.000,00 -R$ 249.000,00 R$ 268.000,00 R$ 19.000,00 VARIAO PRATIMONIAL (-) Duplicatas a receber em longo prazo (+) Estoques (+) Fornecedores (+) Salrios a pagar (+) Impostos a pagar -R$ R$ R$ R$ R$ R$ 40.000,00 210.000,00 40.000,00 58.000,00 268.000,00

EFEITO CAIXA (1 + 2 + 3)

52

SALDO INICIAL (CAIXA E BANCO) SALDO FINAL (CAIXA E BANCO) VALOR TOTAL

R$ 300.000,00 R$ 550.000,00 R$ 250.000,00

DEMONSTRATIVO DE FLUXO DE CAIXA - MODELO DIRETO - RESPOSTA/SOLUO

1. ATIVIDADE OPERACIONAL Recebimentos de vendas Pagamentos de fornecedores Pagamentos de salrios Pagamentos de despes administrativas VALOR TOTAL R$ 19.000,00 2. ATIVIDADE DE INVESTIMENTO (-) Imobilizado 3. ATIVIDADE DE FINANCIAMENTO (+) Duplicatas a receber em longo prazo (-) Financiamento a pagar (+) Capital Social VALOR TOTAL R$ 250.000,00 R$ 300.000,00 R$ 550.000,00 R$ 250.000,00 -R$ -R$ R$ R$ R$ R$ R$ 48.000,00 48.000,00 279.000,00 9.000,00 220.000,00 50.000,00 279.000,00 R$ 4.460.000,00 -R$ 3.999.000,00 -R$ -R$ R$ 242.000,00 200.000,00 19.000,00

EFEITO CAIXA (1 + 2 + 3) SALDO INICIAL (CAIXA E BANCO) SALDO FINAL (CAIXA E BANCO) VALOR TOTAL Apurao dos valores afetos ATIVIDADE OPERACIONAL

Recebimentos de vendas = saldo inicial de duplicatas a receber + vendas (receitas) - saldo final de duplicatas a receber Recebimentos de vendas = R$300.000,00 + R$4.500.000,00 - R$291.000,00 = R$4.460.000,00 Compras: estoque final + CMV (custos) - estoque inicial Compras: R$20.000,00 + R$4.249.000,00 - R$230.000,00 = R$4.039.000,00

53

Pagamentos de fornecedores = saldo inicial de fornecedores + compras - saldo final de fornecedores Pagamentos de fornecedores = R$100.000,00 + R$4.039.000,00 - R$140.000,00 = R$3.999.000,00 Pagamentos de salrios = saldo inicial de salrios + despesas de salrios - saldo final de salrios Pagamentos de salrios = R$125.000,00 + R$300.000,00 - R$183.000,00 = R$242.000,00 Pagamentos de despesas administrativas = R$200.000,00 Uma empresa mercantil apresentou, no final do ano de 2011, os seguintes dados: a) Custos das Mercadorias Vendidas: R$450.000,00; b) Estoques em 01/01/2011: R$110.000,00; c) Estoques em 31/12/2011: R$150.000,00. Qual foi o total das compras no perodo? R: R$490.000,000. Resposta: Compras = Estoque final + Custos das Mercadorias Vendidas - Estoque inicial [Efinal + CMV - Einicial] = R$150.000,00 + R$450.000,00 - R$110.000,00 = R$490.000,000.

Sabendo-se que o saldo final da conta de fornecedores foi de R$237.200,00 e as compras do perodo registradas nos estoques foram de R$282.000,00 e a alquota de ICMS dessas compras de 18%. Sabendo-se que o saldo inicial da conta de fornecedores era de R$75.000,00. Pede-se: Quanto se pagou aos fornecedores neste perodo? R: R$181.702,44. Resposta: SDf = R$237.200,00; SDi = R$75.000,00; C = R$282.000,00; ICMS = 18%. Clculo matemtico: 1) Utilizar-se a regra de trs (duas maneiras): Valor das compras equivale a 82% e Valor total das compras (X) equivale a 100% R$282.000,00 X = 82% 100% X = R$282.000,00 100) 82 X = R$343.902,44; 2) ICMS = 18% 100% - 18% = 82% (82100 = 0,82): R$282.000,00 0,82 = R$343.902,44. Observao: ICMS um tributo por dentro enquanto o IPI um tributo por fora. Prova do clculo: ICMS = 18% 100% - 18% = 82% (82100 = 0,82) R$343.902,44 x 0,82 = R$282.000,00. Pgto de fornecedores = Saldo inicial da conta de fornecedores + Compras registradas nos estoques - Saldo final da conta de fornecedores Pgto de fornecedores = R$75.000,00 + R$343.902,44 - R$237.200,00 Pgto de fornecedores = R$181.702,44. Sabendo-se que, todas as compras vista da empresa representam 35% do volume de compras do ms e que o caixa informa haver pago, neste ms, R$148.500,00 a ttulo de compras vista, pergunta-se: Qual o valor das compras do ms em questo? R: R$424.285,71. Resposta: O volume de compras vista = 35%; pgto pelas compras = R$148.500,00. Clculo matemtico (duas maneiras): 1) Utilizar-se a regra de trs: Valor do pgto pelas compra equivale a 35% e Valor total das compras (X) equivale a 100% R$148.500,00 X = 35% 100% X = (R$148.500,00 100) 35 X = R$424.285,71. Prova do clculo: R$424.285,71 0,35 = R$148.500,00.

54

Indique a alternativa que afeta o caixa: a) Reavaliao do Permanente; b) Correo Monetria do Permanente; c) Baixa do Permanente; d) Venda de Permanente vista. Normalmente, o item que afeta o Caixa na DPLA : a) Saldo inicial de Lucros Acumulados; b) Destinao do Lucro para Reservas; c) Reservas de Contingncias; d) Dividendos.

1) O Sr. Jos no sabe "onde est indo" o dinheiro do ms a ms da empresa. Seu Gerente Financeiro diz que a empresa esta gerando lucro, porm Sr. Jos argumenta "todo ms ele me diz que tivemos lucro, porm no sei para onde esta indo meu dinheiro". Construa a DFC e explique ao Sr. Jos o que est acontecendo com os recursos. Quais so os itens com maior participao no consumo de recursos da empresa (Observao: seja claro e objetivo na sua explicao):

AUDITORIA, CONSULTORIA E PERICIA DE CLCULOS E RECLCULOS

Deise Regina Cabrera - Administradora (CRA-GO 15021) - Derival Alves Ferro-Contador (CRC-GO 16079) e Mrio Ferreira Neto (Especialista em Matemtica e Estatstica - Matemtica Financeira)

(62) 9623 9211 - pradorey@hotmail.com, (62) 9253 1958 - derivalferro@hotmail.com e (62) 8419 7983 - netoferreiramario@hotmail.com

DEMONSTRATIVO DE FLUXO DE CAIXA

BALANO PATRIMONIAL
ATIVO Circulante Caixa e Banco Duplicatas a receber Estoques NO CIRCULANTE Realizvel em longo prazo Duplicatas a receber (Terceiros) Imobilizado ( - ) Depreciao R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ -R$ 2007 673.000,00 300.000,00 120.000,00 253.000,00 394.000,00 300.000,00 300.000,00 152.000,00 58.000,00 R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ -R$ 2008 962.000,00 292.000,00 80.000,00 590.000,00 133.000,00 31.000,00 31.000,00 190.000,00 88.000,00 R$ -R$ -R$ R$ -R$ -R$ -R$ R$ -R$ VARIAO 289.000,00 8.000,00 40.000,00 337.000,00 261.000,00 269.000,00 269.000,00 38.000,00 30.000,00 Patrimnio Lquido R$ 539.000,00 R$ 513.160,00 -R$ 25.840,00 NO CIRCULANTE Exigvel em longo prazo Financiamento a pagar R$ R$ R$ 280.000,00 280.000,00 280.000,00 R$ R$ R$ 290.000,00 290.000,00 290.000,00 R$ R$ R$ 10.000,00 10.000,00 10.000,00 PASSIVO Circulante Fornecedores Salrios a pagar Impostos a pagar R$ R$ R$ R$ 2007 248.000,00 100.000,00 125.000,00 23.000,00 R$ R$ R$ R$ 2008 291.840,00 105.000,00 130.000,00 56.840,00 R$ R$ R$ R$ VARIAO 43.840,00 5.000,00 5.000,00 33.840,00

55

Capital Social Reserva legal Resultado acumulado VALOR TOTAL ATIVO R$ 1.067.000,00 R$ 1.095.000,00 R$ 28.000,00 VALOR TOTAL PASSIVO

R$ R$ R$ R$

439.000,00 5.000,00 95.000,00 1.067.000,00

R$ R$ R$ R$

306.000,00 5.000,00 202.160,00 1.095.000,00

-R$ R$ R$ R$

133.000,00 107.160,00 28.000,00

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO Receitas (-) Impostos sobre Venda (-) Custos (-) Despesas Administrativas (-) Despesas Salrios (-) Depreciao (-) IR e CS (=) Lucro Lquido R$ -R$ -R$ -R$ -R$ -R$ R$ 4.500.000,00 380.000,00 200.000,00 300.000,00 30.000,00 33.840,00 107.160,00

-R$ 3.449.000,00

DEMONSTRATIVO DE FLUXO DE CAIXA - MODELO INDIRETO - RESPOSTA/SOLUO

1. ATIVIDADE OPERACIONAL Ajusto do Lucro (+) Depreciao VALOR TOTAL 2. ATIVIDADE DE INVESTIMENTO (-) Imobilizado 3. ATIVIDADE DE FINANCIAMENTO (+) Duplicatas a receber em longo prazo (-) Financiamento a pagar (+) Capital Social -R$ R$ R$ R$ -R$ -R$ R$ R$ R$ -R$ 116.000,00 107.160,00 30.000,00 137.160,00 38.000,00 38.000,00 146.000,00 269.000,00 10.000,00 133.000,00 VARIAO PRATIMONIAL (-) Duplicatas a receber em longo prazo (+) Estoques (+) Fornecedores (+) Salrios a pagar (+) Impostos a pagar R$ -R$ R$ R$ R$ -R$ 40.000,00 337.000,00 5.000,00 5.000,00 33.840,00 253.160,00

56

VALOR TOTAL

R$

146.000,00 -R$ 8.000,00 R$ 300.000,00 R$ 292.000,00 -R$ 8.000,00

-R$ 249.000,00

R$

268.000,00

R$

19.000,00

EFEITO CAIXA (1 + 2 + 3) SALDO INICIAL (CAIXA E BANCO) SALDO FINAL (CAIXA E BANCO) VALOR TOTAL

DEMONSTRATIVO DE FLUXO DE CAIXA - MODELO DIRETO - RESPOSTA/SOLUO

1. ATIVIDADE OPERACIONAL Recebimentos de vendas Pagamentos de fornecedores Pagamentos de salrios Pagamentos de despes administrativas Impostos sobre venda VALOR TOTAL -R$ 116.000,00 2. ATIVIDADE DE INVESTIMENTO (-) Imobilizado 3. ATIVIDADE DE FINANCIAMENTO (+) Duplicatas a receber em longo prazo (-) Financiamento a pagar (+) Capital Social VALOR TOTAL -R$ 8.000,00 R$ 300.000,00 R$ 292.000,00 -R$ 8.000,00 -R$ -R$ R$ R$ R$ -R$ R$ 38.000,00 38.000,00 146.000,00 269.000,00 10.000,00 133.000,00 146.000,00 R$ 4.540.000,00 -R$ 3.781.000,00 -R$ -R$ -R$ -R$ 295.000,00 200.000,00 380.000,00 116.000,00

EFEITO CAIXA (1 + 2 + 3) SALDO INICIAL (CAIXA E BANCO) SALDO FINAL (CAIXA E BANCO) VALOR TOTAL Apurao dos valores afetos ATIVIDADE OPERACIONAL

Recebimentos de vendas = saldo inicial de duplicatas a receber + vendas (receitas) - saldo final de duplicatas a receber

57

Recebimentos de vendas = R$120.000,00 + R$4.500.000,00 - R$80.000,00 = R$4.540.000,00 Compras: estoque final + CMV (custos) - estoque inicial Compras: R$590.000,00 + R$3.449.000,00 - R$253.000,00 = R$3.786.000,00 Pagamentos de fornecedores = saldo inicial de fornecedores + compras - saldo final de fornecedores Pagamentos de fornecedores = R$100.000,00 + R$3.786.000,00 - R$105.000,00 = R$3.781.000,00 Pagamentos de salrios = saldo inicial de salrios + despesas de salrios - saldo final de salrios Pagamentos de salrios = R$125.000,00 + R$300.000,00 - R$130.000,00 = R$295.000,00 Pagamentos de despesas administrativas = R$200.000,00 Observao: Impostos sobre venda: R$380.000,00 (Lana-se este valor como consta da Demonstrao do Resultado do Exerccio): isto , negativo.

CONCLUSO: Constata-se pelo Balano Patrimonial, bem como pelos Demonstrativos de Fluxos de Caixa que a empresa do Sr. Jos, no ano exerccio de 2007 para o ano exerccio de 2008 est em prejuzo de R$8.000,00, se persistir essa situao de o ano exerccio fechar com Caixa e Banco com saldo negativo, certa e brevemente, estar em estado de falncia.

AUDITORIA, CONSULTORIA E PERICIA DE CLCULOS E RECLCULOS

Deise Regina Cabrera - Administradora (CRA-GO 15021) - Derival Alves Ferro-Contador (CRC-GO 16079) e Mrio Ferreira Neto (Especialista em Matemtica e Estatstica - Matemtica Financeira)

(62) 9623 9211 - pradorey@hotmail.com, (62) 9253 1958 - derivalferro@hotmail.com e (62) 8419 7983 - netoferreiramario@hotmail.com

DEMONSTRATIVO DE FLUXO DE CAIXA

BALANO PATRIMONIAL
ATIVO 2008 2009 VARIAO PASSIVO 2008 2009 VARIAO

58

Circulante Caixa e Banco Duplicatas a receber Estoques NO CIRCULANTE Duplicatas a receber (Terceiros) Imobilizado ( - ) Depreciao

R$ R$ R$ R$

6.185.783,00 300.000,00 3.540.000,00 2.345.783,00

R$ 15.747.208,00 R$ 1.350.000,00 R$ 11.097.208,00 R$ 3.300.000,00 R$ 11.180.328,00 R$ -R$ 858.983,00 679.000,00 R$ 11.000.345,00

R$ 9.561.425,00 R$ 1.050.000,00 R$ 7.557.208,00 R$ 954.217,00

Circulante Fornecedores Salrios a pagar Impostos a pagar NO CIRCULANTE Financiamento Mquina Patrimnio Lquido Capital Social Reserva legal Resultado acumulado

R$ R$ R$ R$ R$ R$

3.087.000,00 2.100.000,00 987.000,00 2.800.000,00 2.800.000,00

R$ R$ R$ R$ R$ R$

3.140.899,00 2.354.134,00 786.765,00 3.800.000,00 3.800.000,00

R$ R$ -R$ R$

53.899,00 254.134,00 200.235,00 -

R$ 14.316.200,00 R$ -R$ 4.323.000,00 580.000,00 R$ 10.573.200,00

-R$ 3.135.872,00 -R$ 3.464.017,00 R$ -R$ 427.145,00 99.000,00

R$ 1.000.000,00 R$ 1.000.000,00 R$ 5.371.654,00 R$ R$ 451.000,00 -

R$ 14.614.983,00 R$ 14.439.000,00 R$ R$ 80.983,00 95.000,00

R$ 19.986.637,00 R$ 14.890.000,00 R$ R$ 80.983,00 5.015.654,00

R$ 4.920.654,00 R$ 6.425.553,00

VALOR TOTAL ATIVO

R$ 20.501.983,00

R$ 26.927.536,00

R$ 6.425.553,00

VALOR TOTAL PASSIVO

R$ 20.501.983,00

R$ 26.927.536,00

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO Receitas (-) Impostos sobre Venda (-) Custos (-) Despesas Administrativas (-) Despesas Salrios (-) Depreciao (-) IR e CS (=) Lucro Lquido R$ 24.500.004,00 R$ R$ -R$ -R$ R$ R$ 685.672,00 99.000,00 4.920.654,00 -R$ 18.794.678,00

DEMONSTRATIVO DE FLUXO DE CAIXA - MODELO INDIRETO - RESPOSTA/SOLUO

1. ATIVIDADE OPERACIONAL Ajusto do Lucro (+) Depreciao -R$ 3.437.872,00 R$ 4.920.654,00 R$ 99.000,00

59

VALOR TOTAL 2. ATIVIDADE DE INVESTIMENTO (-) Imobilizado 3. ATIVIDADE DE FINANCIAMENTO (+) Duplicatas a receber em longo prazo (-) Financiamento a pagar (+) Capital Social VALOR TOTAL

R$ 5.019.654,00 -R$ -R$ 427.145,00 427.145,00 VARIAO PRATIMONIAL (-) Duplicatas a receber em longo prazo (+) Estoques R$ 4.915.017,00 R$ 3.464.017,00 R$ 1.000.000,00 R$ 451.000,00 R$ 5.019.654,00 -R$ 8.457.526,00 -R$ 3.437.872,00 (+) Fornecedores (+) Salrios a pagar (+) Impostos a pagar -R$ 7.557.208,00 -R$ R$ -R$ R$ 954.217,00 254.134,00 200.235,00 -

-R$ 8.457.526,00

R$ 4.915.017,00 R$ 1.050.000,00 R$ 300.000,00 R$ 1.350.000,00 R$ 1.050.000,00

EFEITO CAIXA (1 + 2 + 3) SALDO INICIAL (CAIXA E BANCO) SALDO FINAL (CAIXA E BANCO) VALOR TOTAL

DEMONSTRATIVO DE FLUXO DE CAIXA - MODELO DIRETO - RESPOSTA/SOLUO

1. ATIVIDADE OPERACIONAL Recebimentos de vendas Pagamentos de fornecedores Pagamentos de salrios Pagamentos de despes administrativas Pagamentos de impostos VALOR TOTAL -R$ 3.437.872,00 R$ 16.942.796,00 -R$ 19.494.761,00 -R$ R$ R$ 885.907,00 3. ATIVIDADE DE FINANCIAMENTO (+) Duplicatas a receber em longo prazo (-) Financiamento a pagar (+) Capital Social R$ 4.915.017,00 R$ 3.464.017,00 R$ 1.000.000,00 R$ 451.000,00 2. ATIVIDADE DE INVESTIMENTO (-) Imobilizado -R$ -R$ 427.145,00 427.145,00

-R$ 3.437.872,00

60

VALOR TOTAL R$ 1.050.000,00 R$ 300.000,00 R$ 1.350.000,00 R$ 1.050.000,00

R$ 4.915.017,00

EFEITO CAIXA (1 + 2 + 3) SALDO INICIAL (CAIXA E BANCO) SALDO FINAL (CAIXA E BANCO) VALOR TOTAL Apurao dos valores afetos ATIVIDADE OPERACIONAL

Recebimentos de vendas = saldo inicial de duplicatas a receber + vendas (receitas) - saldo final de duplicatas a receber Recebimentos de vendas = 3.540.000,00 + R$24.500.004,00 - R$11.097.028,00 = R$16.942.796,00 Compras: estoque final + CMV (custos) - estoque inicial Compras: R$3.300.000,00 + R$18.794.678,00 - R$2.345.783,00 = R$19.748.895,00 Pagamentos de fornecedores = saldo inicial de fornecedores + compras - saldo final de fornecedores Pagamentos de fornecedores = R$2.100.000,00 + R$19.748.678,00 - R$2.354.134 = R$19.494.761,00 Pagamentos de salrios = saldo inicial de salrios + despesas de salrios - saldo final de salrios Pagamentos de salrios = R$987.000,00 + R$685.672 - R$786.765,00 = R$885.907,00

DEISE REGINA CABRERA - Especializanda da Ps-Graduao: MAB em Percia Judicial e Auditoria PUC-GO/IPECON. DERIVAL ALVES FERRO - Especializando da Ps-Graduao: MAB em Percia Judicial e Auditoria PUC-GO/IPECON. MRIO FERREIRA NETO - Especializando da Ps-Graduao: MAB em Percia Judicial e Auditoria PUC-GO/IPECON.