INGENIERIA ECONOMICA

FLUJOS DE EFECTIVO: ESTIMACION Y DIAGRAMACION

FLUJOS DE EFECTIVO
Estos flujos pueden ser estimaciones o

valores observados.
Cada individuo o empresa cuenta con:
entradas de efectivo, rendimientos e ingresos

(entradas) desembolsos de efectivo , gastos y costos (salidas)

FLUJOS DE EFECTIVO
Estas entradas y salidas constituyen los flujos

de efectivo
con un signo ms representa las entradas de

efectivo con un signo menos representa las salidas de efectivo.

Los flujos de efectivo ocurren durante

periodos especficos, tales como un mes o un ao.

FLUJOS DE EFECTIVO
Las entradas de efectivo, o ingresos, pueden

constar de los siguientes elementos, dependiendo de la naturaleza de la actividad propuesta y de la clase de negocio que se emprenda.

FLUJOS DE EFECTIVO
Ejemplos de entradas de efectivo (estimacin)
Ingresos (por lo general incrementales provenientes de una

alternativa). Reducciones en los costos de operacin (atribuibles a una alternativa). Valor de salvamento de activos. Recepcin del principal de un prstamo. Ahorros en impuesto sobre la renta. Ingresos provenientes de la venta de acciones y bonos. Ahorros en costos de construccin e instalaciones. Ahorros o rendimiento de los fondos de capital corporativo.

FLUJOS DE EFECTIVO
Las salidas de efectivo, o desembolsos,

pueden estar constituidas por los siguientes elementos, dependiendo, de nueva cuenta, de la naturaleza de la actividad y del tipo de negocio.

FLUJOS DE EFECTIVO
Ejemplos de salidas de efectivo (estimacin)

Costo de adquisicin de activos. Costos de diseo de ingeniera. Costos de operacin (anual e incremental). Costos de mantenimiento peridico y de remodelacin. Pagos del inters y del principal de un prstamo. Costo de actualizacin (esperados o no esperados). Impuestos sobre la renta. Gasto de fondos de capital corporativos. desembolsos estimacin elementos

FLUJOS DE EFECTIVO
La informacin necesaria para llevar a cabo

las estimaciones puede estar disponible en departamentos tales como contabilidad, finanzas, mercadotecnia, ventas, ingeniera, diseo, manufactura, produccin, servicios de campo y servicios computacionales.

FLUJOS DE EFECTIVO
Una vez que se llevan a cabo las estimaciones

de entradas y salidas de efectivo, es posible determinar el flujo de efectivo neto.

FLUJOS DE EFECTIVO

Flujo de efectivo neto = ingresos desembolsos = entradas de efectivo - salidas de efectivo

SUPUESTO DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO

La convencin de final de periodo implica la

suposicin de que todos los flujos de efectivo ocurren al final de un periodo de inters. Si varios ingresos y desembolsos se llevan a cabo dentro de un periodo de inters determinado, se da por supuesto que el flujo de efectivo neto ocurre al final del periodo de inters.

FLUJOS DE EFECTIVO
Se trata de una representacin grfica de los

flujos de efectivo trazados sobre una escala de tiempo

El diagrama incluye los datos conocidos, los

datos estimados y la informacin que se necesita

FLUJOS DE EFECTIVO
El tiempo del diagrama de flujo t = O es el

presente, y t = 1 es el final del periodo 1

FLUJOS DE EFECTIVO
La direccin de las flechas del diagrama de

flujo de efectivo resulta importante.

Una flecha vertical que apunta hacia arriba indica

un flujo de efectivo positivo. Por

Una flecha que apunta hacia abajo indica un flujo

de efectivo negativo.

FLUJOS DE EFECTIVO
Antes de dibujar un diagrama de flujo de

efectivo y colocar un signo en l, es necesario determinar la perspectiva o punto de vista. Como ejemplo, si una persona obtiene un prstamo de $2500 para comprar en efectivo una Harley-Davidson usada de $2 000 y utiliza el resto para pagar un trabajo de pintura, pueden adoptarse diferentes perspectivas. Las perspectivas, los signos del flujo de efectivo y las cantidades son las siguientes.

FLUJOS DE EFECTIVO

FLUJOS DE EFECTIVO, DIAGRAMA

FLUJOS DE EFECTIVO
Una recin graduada de la universidad trabaja

en Boeing Aerospace. Tiene planes de solicitar un prstamo de $10 000 ahora para adquirir un automvil.
Decide que reembolsar todo el principal ms

8% de intereses anuales despus de 5 aos.

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FLUJOS DE EFECTIVO
Cada ao Exxon-Mobil gasta cantidades de dinero

importantes en sistemas mecnicos de seguridad en sus operaciones alrededor del mundo. Carla Ramos, ingeniera industrial para las operaciones que se llevan a cabo en Mxico y Amrica Central, programa gastos de un milln de dlares ahora y en cada uno de los siguientes cuatro aos, exclusivamente para el mejoramiento de vlvulas de alivio de presin industriales. Construya el diagrama de flujo de efectivo para determinar el valor equivalente de dichos gastos al final del ao 4, utilizando un costo del capital estimado para fondos seguros al 12% anual.

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FLUJOS DE EFECTIVO
Un padre desea depositar una cantidad nica

desconocida en una oportunidad de inversin 2 aos despus de hoy, suficiente como para retirar $4 000 anuales que destinar para pagar la universidad durante 5 aos comenzando dentro de 3 aos. Si se estima que la tasa de rendimiento es de 15.5% anual, construya el diagrama de flujo de efectivo.

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Una empresa dedicada al alquiler de equipo gast $2500 en una nueva compresora de aire

hace 7 aos. El ingreso anual por concepto del alquiler de la compresora fue de $750. durante el primer ao aumentaron $25 cada ao. La empresa tiene planes de vender la compresora al final del ao siguiente en $150.

Adems, los $100 gastados en mantenimiento

Construya el diagrama de flujo desde la perspectiva de la empresa.

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