Valores Negociables (Inversin en Acciones)

Para que una inversin en acciones sea clasificada como valores negociables, debe cumplir los siguientes requisitos: 1.Tener cotizaciones burstiles (Sociedades Annimas Abiertas) 2.Que representen menos de 20% del capital social de la empresa emisora, es decir, que la sociedad inversionista no ejerza influencia significativa. 3.Que representen menos del 5% del total de activos de la empresa inversionista. 4.Que las transacciones en la Bolsa, durante los 3 ltimos meses anteriores al cierre del ejercicio como promedio mensual sean equivalentes a 400UF. Contabilizacin: El Proceso contable considera las siguientes etapas.a) Registro de la Compra Los valores negociables se contabilizan a su costo de adquisicin, es decir, el precio pagado por las acciones ms todos aquellos gastos de desembolsos inherentes a la compra, con excepcin de gastos financieros. El registro es el siguiente:

b) Correccin Monetaria A la fecha del balance, los valores negociables deben ser corregidos monetariamente utilizando para ello la variacin experimentada por el I.P.C., por el perodo comprendido entre el ltimo da del mes anterior a la compra y el ltimo da del mes anterior del balance. La contabilizacin ser la siguiente:

c) Valorizacin Los valores negociables deben ser valorizados al menor valor entre el costo de adquisicin corregido monetariamente y la cotizacin burstil a la fecha del balance. De la comparacin anterior pueden surgir las siguientes situaciones:

Que el costo corregido sea igual o inferior al monto de la cotizacin burstil.Aqu no se realiza ningn ajuste, ya que la inversin se encuentra registrada al menor valor. Cuando el valor de cotizacin burstil de la cartera de acciones sea superior al costo corregido monetariamente podr incluirse en las notas explicativas a los estados financieros, cul es dicho valor burstil de la cartera. Que el costo corregido sea superior al monto de la cotizacin burstil.En este caso, se deber registrar un ajuste por la diferencia entre el costo corregido y la cotizacin burstil.Segn instrucciones de la Superintendencia, este ajuste tiene el carcter de provisin y se contabiliza de la siguiente forma:

Notas: La cuenta "Menor Valor Costo de Adquisicin" representa un gasto para la empresa, que de acuerdo a la Circular 1501, debe ser presentado bajo el rubro "Otros Egresos Fuera de Explotacin". La cuenta "Provisin Valores Negociables", tiene caracterstica de cuenta de pasivo, pero se clasifica como cuenta complementaria de activo, especficamente, de la cuenta "Valores Negociables". Segn instrucciones del Boletn Tcnico 42 del Colegio de Contadores de Chile A.G., la comparacin entre el costo de adquisicin corregido y la cotizacin burstil, puede ser establecida en base a dos criterios: a) Criterio Individual: Aqu la comparacin se realiza por cada tipo de acciones. b) Criterio de Portafolio: Aqu la comparacin se realiza en base a montos totales de los costos corregidos de todas las acciones y el monto total de la cotizacin burstil de las mismas. El mencionado boletn dispone que aquella empresa que utilice el criterio de portafolio, deber revelar este hecho en las notas a los Estados Financieros, estableciendo la sobre o sub-valorizacin con respecto al valor de mercado. Ejemplo: Durante el ao 2003 una empresa realiz las siguientes operaciones relacionadas con acciones consideradas como Valores Negociables. 15.06.Compra 2.500 acciones de ALFA S.A.en $400 cada una pagando adems una comisin de 0,90% al corredor de la Bolsa.

10.07. Compra 3.200 acciones de BETA S.A.en un monto de $2.624.000. 10.12.Se compran 1.600 acciones de DELTA S.A.a $700 cada una, incluida una comisin de 0,96% pagada al corredor de la Bolsa. Informacin Adicional: Al 31.12.03 la cotizacin Burstil de las acciones es la siguiente: Empresa Cotizacin ALFA S.A $405 BETA S.A.$870 DELTA S.A.$695 Solucin:

Situaciones Especiales: a) Regularizacin del Exceso de Provisin En un prximo ejercicio contable, la empresa deber calcular el nuevo ajuste por valorizacin.En algunas situaciones, puede ocurrir que el saldo de arrastre de la cuenta Provisin Valores Negociables resulte superior al monto del ajuste determinado para el perodo, situacin en la cual, la diferencia en exceso deber ser ajustada de la siguiente forma:

Ejemplo: Con los datos del ejercicio anterior, hacer asiento de ajuste al 31.12.03, bajo el supuesto que la cuenta Provisin Valores Negociables tiene un saldo de arrastre de $40.000