Caso Enron: el impacto en la profesin contable

Conferencia del Dr. Abreu Pez en el CPCE

El pasado 11 de agosto el director ejecutivo de la Asociacin Interamericana de Contadores, doctor Vctor Abreu Pez visit el CPCE, invitado para dictar una conferencia sobre el caso Enron y otros: anlisis, implicancias y consecuencias para la profesin, en el marco del 55 aniversario de esta entidad. Durante su disertacin el dirigente internacional analiz la compleja realidad econmica de nuestros pases a partir de la crisis de confianza y los escndalos financieros desencadenados en el modelo norteamericano; a la vez que reflexion sobre la necesidad de un replanteo deontolgico de la profesin contable. El disertante explic que muchos de los cambios en la profesin han sido se han dado fruto de sucesivos escndalos financieros que han tenido lugar a lo largo del tiempo. Es como si dichas anomalas se convirtieran en un hilo conductor hacia las transformaciones que se han dado en la profesin, dijo. Para Abreu Paez la profesin contable est atravesando un cambio de poca. En adelante se hablar de antes y despus de Enron, porque las huellas seguramente sean indelebles y acarrearn consecuencias profundas tanto para la profesin contable norteamericana como a nivel mundial, asever. Pese a que el problema afecta el sistema financiero de un pas particular, el dirigente calific como preocupante la distorsin del sistema norteamericano por cuanto ste muchas veces ha sido reproducido en nuestros pases. Algunos antecedentes Son numerosos los antecedentes a nivel internacional y nacional que le permiten al director ejecutivo de la AIC sostener la hiptesis de que la profesin en todo el mundo sale fortalecida a la luz de este tipo de escndalos, siempre y cuando se promueva un profundo proceso de reflexin y correccin. En ese sentido mencion que a la cada de la Bolsa de Nueva York (1929) sobrevin la creacin de una Comisin de Principios de Contabilidad. En 1938, meses despus de la quiebra fraudulenta de una empresa farmacutica cuyo presidente ejecut el ilcito con el desconocimiento del auditor, quien cometi negligencia profesional por omisin; se estableci la Comisin de Auditora del Instituto Americano de Contadores Pblicos. Por esta poca se comenz a otorgar mayor objetividad a la profesin creando normas de detalle de trabajo y patrones donde la previsin, las cuentas por cobrar, el examen a la gerencia - algo casi impensable por ese entonces- y la toma de inventario fsica adquieren carcter de obligatoriedad.

De izq. a der.: el vicepresidente tcnico de AIC, Cr. Hctor Traballini; el director ejecutivo de AIC, Dr. Vctor Abreu Pez; el presidente del Consejo Profesional de Ciencias Econmicas, Lic. Marcos Godoy y el ministro de Finanzas de la Provincia, cr. Angel Elettore.

Ms cercano en el tiempo, en 1991, tuvo lugar el resonante megacaso del Banco de Crdito y Comercio Internacional, con ramificaciones en 32 pases y con la participacin de figuras relevantes en los Estado Unidos, que produjo importantes prdidas de dinero y el cierre de muchos bancos. Se demostr que el banco, auditado por una de las cinco grandes firmas de auditora del mundo, estaba ligado al narcotrfico y al trfico de armas. En aquella oportunidad el gobierno norteamericano contrat al investigador privado Jack Grubman para desentraar la conexin del banco con el narcotrfico y el lavado de dinero. El informe de Grubman revela que al ser consultado acerca de las razones que tuvo para respaldar el dictamen de una compaa con serios problemas, uno de los

consultores confes que si hubiera dado un dictamen con salvedades, se habra producido una estampida. En este punto aparece un tema central para reflexionar: Cul es el papel de la profesin: trabajar con el cliente, darle el servicio, maquillar la informacin financiera y ser complaciente con quien paga, o tener en cuenta que hay terceros indefinidos que tambin forman parte de esa responsabilidad social (accionistas, inversores, Estado, empleados)? La respuesta a este interrogante es lo que distingue a una profesin de un negocio, por eso en la AIC lo llamamos el dictamen anticatstrofe, reflexion. Consideraciones sobre el caso Enron La empresa energtica Enron, transformada en holding financiero, expandi su oferta bajo el asesoramiento de la firma Arthur Andersen y se convirti en el centro de la telaraa del fraude. Al parecer hay entre 1500 y 2000 sociedades financieras que eran un poco la cara visible de Enron. La mayora de esas empresas creadas con propsitos especiales no aparecan en los estados financieros de Enron porque de acuerdo a la legislacin norteamericana los componentes no deban relevarse si el capital invertido era menor al 3%, como efectivamente suceda. Sin embargo, esas empresas tenan la garanta de Enron solidariamente; en consecuencia si la compaa pequea que estaba para captar recursos fallaba, Enron tena que responder. Cuando esto fue revelado el mercado cay, las acciones bajaron y el modelo ya no se pudo sostener por ms tiempo. De este modo sobrevino una de las consecuencias ms resonantes de este caso: la desaparicin o la absorcin por parte de otras firmas de Arthur Andersen, despus de 90 aos de trayectoria. El fraude provoc una profunda lesin en la confianza del pblico sobre el mercado financiero, un valor fuertemente arraigado en la cultura norteamericana si tenemos en cuenta que el 70% de los hogares americanos invierten en la bolsa de una u otra manera. En consecuencia, el fraude se hizo muy patente porque sacudi el bolsillo de la gente comn en los Estados Unidos, afect la credibilidad del gobierno, del Senado, de los analistas, de los contadores y abogados, de los banqueros que otorgaron crditos, incluso de la propia Bolsa de Valores que ha cambiado tres presidentes en menos de dos aos, declar. Tambin se demostr que Enron lejos de ser un caso aislado, fue el primero de una extensa cadena de quiebras fraudulentas. En poco tiempo le siguieron Tyco, Xerox, Global Crossing, Vivendi, WorldCom; por otra parte cientos de empresas an permanecen bajo investigacin de la SEC (Comisin de Bolsa de Valores de EE.UU).

Por otro lado, Abreu Pez indic que actualmente se est llevando a cabo una especie de profilaxis en todo el sistema financiero norteamericano que incluye de modo muy cuidadoso a la profesin contable. Un factor importante, en ese sentido, fue la aprobacin de la ley Sarbanes-Oxley que condena con rigor los crmenes de cuello blanco. Se crean patrones de castigo fuerte a actos delictivos de corrupcin, an en las empresas privadas. Entre otros puntos la ley explicita la problemtica de la incompatibilidad entre la consultora y la auditoria en el sentido de brindar el servicio al mismo cliente. En efecto, los norteamericanos comenzaron a preguntarse por la independencia que puede llegar a tener una firma que debe auditor los sistemas de seguridad, de control interno, los procedimientos que anteriormente haba recomendado en tanto consultora. De este modo empieza a cobrar relevancia el modelo europeo que contrapone la auditoria y la consultora. Igualmente la ley Sarbanes-Oxley reglamenta el papel de los analistas financieros y establece gravosas multas para quienes con sus opiniones o utilizando informacin privilegiada violenten el mercado. Abreu Paez manifest al respecto que durante el proceso judicial se comprob que en casos como los de Enron, destacados especialistas y acadmicos inscriptos en la corriente de la llamada contabilidad creativa impulsaron el mercado de manera fraudulenta, alentando la inversin en las reas del boom tecnolgico previa retribucin, desnaturalizando de este modo su rol. Para el analista, si falto algo en el caso de Enron y de otros fue un verdadero gobierno corporativo entendido segn el modelo europeo, donde un conjunto de personas interesadas en la empresa, comprometidas econmicamente, juegan un papel clave en la toma de decisiones lo que hace ms operativa la empresa. Otro de los elementos claves en el proceso depurativo llevado adelante en el sistema financiero norteamericano es la creacin de un superorganismo dentro de la SEC con un gran presupuesto, cuyo propsito es supervisar los aspectos puntuales y de conflicto de las empresas. "En adelante se hablar de antes y despus de Enron, porque las huellas sern indelebles y acarrearn consecuencias profundas para la profesin contable", asegur Abreu Paez durante su conferencia. Una mirada introspectiva En lo estrictamente referente a la profesin, el principal problema que precis Abreu Pez fue la prdida de autorregulacin de la profesin contable en los Estados Unidos. Este es uno de los obstculos ms graves; ahora Italia, Francia, Inglaterra y otros pases en el seno de la

Federacin Internacional de Contadores estn debatiendo cmo salvaguardar la autonoma relativa de la profesin contable en otras partes del mundo, precis el dirigente. El principio de prudencia es otro punto fundamental en la quiebra de Enron, prudencia tanto en trminos ticos cuanto en trminos de principios de responsabilidad. Cabe recordar que el equipo de auditores de Andersen fue declarado culpable por obstruir a la Justicia al destruir documentos y evidencias de la auditoria de Enron. Este caso es paradigmtico en cuanto a la falta de tica, la corrupcin, la falta de compromiso con las informaciones que debemos revelar o las declaraciones que tenemos que revelar, enfatiz. Ante estas circunstancias, la opinin pblica vuelve al colectivo profesional para preguntar qu hicieron, qu van a hacer frente a esta problemtica, cul es el papel que se asumir en consecuencia. En este contexto, insisti el doctor Abreu Pez, nos vemos obligados a formularnos la gran pregunta por el ser o no ser de la profesin. Hoy tenemos mucho por hacer a nivel de responsabilidad pblica. Como un creyente fervoroso del rol que nos toca ejercer, estimo que el contador tiene que hacer su trabajo sin concesiones; tenemos que volver a beber de esas aguas prudentes que le dan origen a la profesin, que hacen que el individuo con su sola presencia inspire confianza respeto y credibilidad. Tenemos que hacer del semper veritatis fidelis, siempre fieles a la verdad, el signo de nuestra profesin, conlcuy. Las lecciones del caso Enron, segn Abreu Paez Reforma total de la SEC a nivel directivo. Prdida de la desregulacin por parte del Instituto Americano de Contadores Pblicos. Creacin de un superorganismo de vigilancia dependiente de la SEC. Nuevas reglas de juego para los analistas financieros. Emisin de la ley Sarbanes-Oxley, castigo a los crmenes de cuello blanco. Mayor responsabilidad en los llamados administradores y en los encargados financieros sobre la conduccinde la empresa. Bloqueo de la llamada puerta giratoria: en la cual un socio, un ex gerente pasa de la empresa auditora a laempresa auditada. Se cuestiona el modelo de gobierno corporativo norteamericano, auge del modelo europeo. Ruptura entre auditora/consultora. Ruptura del modelo de pagar con acciones a los empleados y del modelo de amarrar el performance de losejecutivos a dichas acciones, como va de evitar el causal de la contabilidad creativa.

Desaparicin o absorcin por otras firmas de Arthur Andersen en todo el mundo. Incremento de la auditora forense en los Estados Unidos, no solamente ejercida por contadores pblicos. En la ltima dcada de 5 mil miembros que tena la organizacin de examinadores de fraudes paso a ms de 25 mil miembros, y con auditoras que son por fraude preventivo y curativo.